RASSEGNA STAMPA – Febbraio 2014 I Massimo Caputi

Il gruppo GWM, controllato dalle famiglie Diaz Pallavicini e Rovati con socio Massimo Caputi, sigla la joint venture con Pimco
Il Sole 24 Ore - PLUS 24 08/02/2014

Pimco in cerca di occasioni sul real estate italiano
Al via la partnership con il gruppo del private e uit! G"m Sono giorni di gran fermento al uartier generale di !"m# so$iet% finan&iaria $ontrollata dalle famiglie 'ia& Palla(i$ini e )o(ati $*e *a $ome so$io an$*e l+immo,iliarista Massimo Caputi $on il 20 per $ento- Oltre all+Opa lan$iata in tandem $on il gruppo .ortress sul fondo Uni$redito Immo,iliare Uno gestito da /orre Sgr 0a sua (olta parte$ipata 12/234 dalla stessa .ortress e UniCredit5# se$ondo uanto risulta a Plus24# !"m *a siglato una 6oint (enture $on Pim$o $on l+o,ietti(o d+in(estire in $entri $ommer$iali# outlet e s*opping $enter italiani ed europeiLa partners*ip a(r% una disponi,ilit% di $ir$a un miliardo di euro# gra&ie all+apporto di 700 milioni $as* da parte dei due so$i 0304 Pim$o e 204 !"m5 e i restanti 700 milioni deri(anti da finan&iamenti# $on !"m $*e agire,,e $ome gestore degli in(estimenti $*e saranno reali&&ati- Pim$o# uindi# de,utta sul mer$ato immo,iliare italiano e il primo in(estimento diretto 8 gi% stato reali&&ato- Si tratta dell+a$ uisi&ione annun$iata da !"m lo s$orso 8 agosto del par$o $ommer$iale 'a 9in$i situato nella &ona aeroportuale di )oma- Il pi: grande $entro $ommer$iale d+Italia# $on una superfi$ie di oltre 71mila metri uadratiUn+opera&ione da 120 milioni di euro# in parte finan&iata attra(erso de,ito ,an$ario disposto $ongiuntamente da ;ati<is e Ing# $*e *a (isto il passaggio della so$iet% (ei$olo M$f# proprietaria del par$o $ommer$iale 'a 9in$i# dal gruppo =ig/Lin$oln al nuo(o asse $reato tra Pim$o e !"m- =lla neonata 6oint (enture# $*e *a sede in Lussem,urgo# rimane uindi una disponi,ilit% di 830 milioni di euro- Una poten&a di fuo$o $*e potr% an$*e $res$ere in futuro se !"m rius$ir% ad attrarre nell+in(estimento .onda&ioni e Casse di pre(iden&a $on le uali a rapporti gi% $onsolidati su altri fronti-

D#$ %#&'I MA%AG$R P$R (A PR$(I&) DI MA))IM& CAP#*I

=d(isor 03/02/2014 pg- 2>

ed- ;-2 - fe,,raio 2014

Prelios- Pier$arlo )olando e ;i$ola Cardona *anno fatto il loro ingresso in Prelios- )olando 8 stato nominato responsa,ile strategia e s(iluppo dei ser(i&i immo,iliari di Prelios Sp=# mentre Cardona 8 il nuo(o responsa,ile s(iluppo del ,usiness di Prelios Integra-

Gestita dal fondo PAI della Prelios di Caputi la Disne! del ci+o ,i-Co, con investitori asiatici pronti ad entrare nel progetto
Il Sole 24 Ore - Mara Monti 11/02/2014 pg- 23

Fi !o" in#estitori asiatici interessati alla $isne% del cibo
Il fondo immo,iliare di ?ong @ong /*e LinA ma an$*e la *olding t*ailandese Central !roup of Companies entrata in )inas$ente- Si allunga la lista dei poten&iali in(estitori esteri interessati ad entrare nel progetto .i-Co 0.a,,ri$a italiana Contadina5 il par$o agro-alimentare di Bologna $*e nas$er% sugli spa&i dell+e< mer$ato ortofrutti$olo 0Caa,5 alle porte della $itt%- C il senso del road s*o" interna&ionale ad =,u '*a,i 0sede tra l+altro della $ompagnia aerea Dti*ad $*e sta trattando l+entrata in =litalia5 e in ;ord =meri$a a $ui stanno la(orando i so$i di .i-Co per allaargare la (isi,ilit% della 'isneEland del $i,o- La fase di fund raising si 8 $on$lusa a fine 2012 040 milioni sottos$ritti da so$i pri(ati na&ionali e lo$ali oltre ai 77 milioni del (alore del $entro ortofrutti$olo5 e il progetto $*e sar% presentato uesta mattina nel $orso di una $onferen&a stampa a Milano# potre,,e (edere ampliare la pletora degli in(estitori esteri non solo $ome (olano finan&iario# ma soprattutto per attrarre in futuro (isitatori da uelle areeI la(ori per la reali&&a&ione di .i-Co $*e anno(era tra i so$i an$*e DatalE di Os$ar .arinetti ini&ieranno gi% la prossima prima(era per inaugurare la struttura alla fine di D<po2017- ;el frattempo# si pensa a un futuri,ile progetto $*e pre(ede di esportare la 'isneEland del $i,o $on almeno due o tre satelliti in =sia e negli Stati Uniti- Fuesto an$*e alla lu$e dell+interesse degli in(estitori esteri per il progetto messo a punto dagli ad(isor Drnst G HoungOra la priorit% 8 fare partire i la(ori e dare il mandato alla Sgr

$*e fa $apo a Prelios alla gestione del fondo Pai 0Par$*i agroalimentari italiani5- Il uale oltre a portare in dote la struttura dell+e< mer$ato ortofruttu$olo di $ir$a 100 mila metri uadri oltre alle risorse reperite sul mer$ato# potr% a(ere in $ari$o un patrimonio fino a 400 milioni di euro- Il Caa, presieduto da =ndrea Segr8# affian$ato dal direttore generale =lessandro Bonfiglioli# potre,,e in prospetti(a s$endere al 404 dall+attuale 704 per fare posto ad e(entuali nuo(i so$i- Il progetto industriale pre(ede $*e per il 2017 e il 201># .i$o potre,,e essere (isitato da 7-1 milioni di (isitatori $on ri$a(i tra 17-37 milioniP$R (A PR$(I&) DI CAP#*I )I PR&,I(A (.A(($A%/A C&% ,&R*R$))D&P& (A '$%DI*A D$G(I IMM&0I(I *$D$)C1I $ (A )'A(#*A/I&%$ Il Sole 24 Ore - Paola 'e&&a 12/02/2014 pg- 20

Prelios lascia il se&mento residen'iale in Germania
Real estate- 'enduto per 234 milioni di euro il portafoglio in 5' con Deutsche 0an6(a 0icocca stima una perdita tra 378 e 398 milioni di euro I( PACC1$**& )i tratta di 3:mila unit; immo+iliari di medio livello situate nel nord del Paese )i profila una possi+ile intesa in Italia con ,ortress Prelios las$ia il segmento residen&iale tedes$o- La so$iet% *a annun$iato infatti ieri $*e la 6oint (enture# $reata nel 2003 e $*e (ede )reef 0'euts$*e BanA5 a&ionista $on il 104 e Prelios so$io di minoran&a $on il 404# *a siglato un a$$ordo per $edere il portafoglio 'gag= $omperare gli asset# (alori&&ati in >13 milioni di euro 0la (alori&&a&ione nei $onti dei primi no(e mesi del 2012 era pari a >27 milioni di euro5 8 Bu"og# di(isione residen&iale austria$a e tedes$a di Immofinan& !roup- L+a$$ordo# $on $losing pre(isto per settem,re 2014# si ,asa su un pre&&o di 112 milioni di euro e un a$$ollo da parte del $ompratore di $ir$a 321 milioni di euro di de,itoOggetto della (endita sono 18mila unit% residen&iali da oltre un milione di metri uadri# situate pre(alentemente nel nord della !ermania e di ualit% media- Le unit% erano 22mila nel 2003 pagate 1#4 miliardi di euro# ma la so$iet% *a sempre pre$isato $*e a perimetro omogeneo il (alore degli attuali asset in portafoglio 8 in(ariato dall+a$ uisto del 2003L+opera&ione permette a Prelios di ridurre l+inde,itamento $onsolidato di 200 milioni di euro# in linea $on il nuo(o $orso della so$iet%- Prelios perI si do(r% a$$ontentare di un flusso

positi(o di $assa di $ir$a 27-27 milioni di euro rispetto ai 17 milioni di euro pre(istiIl portafoglio 'gag 8 ora finan&iato da un pool di ,an$*e tedes$*e per 724 milioni di euro in s$aden&a a settem,re 2014 - Prelios e(ita $osJ l+onere della s$aden&a -# e per i restanti 212 milioni di euro da finan&iamenti sussidiati inerenti ai $anoni age(olatiCon la transa&ione il finan&iamento ,an$ario (err% estinto al $losing e i finan&iamenti sussidiati (erranno trasferiti al portafoglioInsieme agli asset (iene an$*e $eduta la piattaforma di Prelios 'euts$*land 0$ontrollata al 1004 da Prelios5 $*e fornis$e i ser(i&i te$ni$i ed amministrati(i al portafoglio residen&iale- Si tratta di una struttura $omposta da 200 persone $on ,assa marginalit%= li(ello $onsolidato# la perdita $omplessi(a dell+opera&ione pro uota per Prelios - 8 stimata tra 127 e 147 milioni di euroLa $essione degli asset immo,iliari produ$e una perdita stimata in un range tra 77 e 17 milioni di euro# deri(ante da minus(alen&a da reali&&o# $*e si somma a una perdita della $essione della struttura di ser(i&i pari a 80 milioni di euro# do(uta alla s(aluta&ione dell+a((iamentoPrelios termina un+a((entura# uella nel segmento residen&iale tedes$o# da molti esperti giudi$ata sen&a ritorni positi(i- !i% nel ,ilan$io 2011 gli asset immo,iliari tedes$*i di Prelios a(e(ano su,ito una se(era s(aluta&ione pari a >7#4 milioni# prin$ipalmente a $ausa dell+in(estimento in BauBeCon 0404 la uota posseduta5 dopo l+eser$i&io da Bar$laEs BanA dell+op&ione d+a$ uisto a un (alore sim,oli$o delle uoteIl trend di $res$ita del residen&iale in !ermania *a fa(orito finalmente il gruppo# tradu$endosi nella possi,ilit% di tro(are a$ uirenti a un portafoglio di $osJ (aste dimensioni- Un report di Bnp Pari,as real estate registra(a proprio in uesti giorni la $res$ente domanda $*e *a portato in(estimenti nel residen&iale in !ermania pari a 14#32 miliardi di euro nel 2012 0K2>4 sul 20125Il nuo(o management riposi&iona l+esposi&ione in !ermania e intende restare soggetto atti(o nel retail $on il portafoglio ?ig* Street e al$uni altri immo,ili 0in tutto 2#7 miliardi di asset under management5La transa&ione di ieri si in uadra nel pro$esso di $ontenimento del de,ito e di s(iluppo del nuo(o modello di ,usiness# (arato nel 2012# $*e (ede Prelios $ome gestore di un portafoglio di ser(i&i immo,iliari integrati=ll+esame del $da di ieri 8 stata an$*e portata una possi,ile allean&a $on .ortress in Italia per integrare atti(it% di ;pl e di gestione-