Rtulos de fila

ASPIRADORA
CONSTANZA FLOREZ
FEBRERO
CALENTADOR
YAMILE LUENGAS
ENERO
MARZO
ESCOBA ELECTRICA
YANETH PEREZ
ABRIL
HORNO
YANETH PEREZ
ABRIL
YEIMY BELTRAN
MARZO
LICUADORA
SANDRA PARRA
SORANYI SUAREZ
MAYO
NEVERA
ARNULFO MORENO
MARZO
PICADORA
SANDRA PARRA
TELEVISOR
Total general

Rtulos de columna
ARGENTINA
Promedio de CANTIDAD

Suma de PRECIO U

BRASIL
Promedio de CANTIDAD

100
100
100
200
200
200

200
200
60
130

130000
130000
1000000
1130000

150

BRASIL
Suma de PRECIO U

CANADA
Promedio de CANTIDAD

Suma de PRECIO U

ECUADOR
Promedio de CANTIDAD
65
65
65

150000
150000

100
100
100

150000
150000
150000

180
180
180

800000
800000
800000

140

950000

150000
500000
500000
500000

650000

65

ECUADOR
HOLANDA
Suma de PRECIO U Promedio de CANTIDAD
140000
140000
140000

Suma de PRECIO U

PANAMA
Promedio de CANTIDAD

500
500
500
80

80
80

140000

47.5
80
15
15

90000
45000
45000
45000

47.5

90000

290

PANAMA
Suma de PRECIO U

500000
500000
500000
350000

PERU
Promedio de CANTIDAD

Total Promedio de CANTIDAD

Suma de PRECIO U

90
90
90

350000
350000
350000

50
70

1000000
1350000

350000
350000

850000

65
65
65
100
100
100
100
350
350
350
85
90
90
80
80
47.5
80
15
15
180
180
180
200
200
55
132.3076923

Total Suma de PRECIO U

140000
140000
140000
300000
300000
150000
150000
1000000
1000000
1000000
700000
350000
350000
350000
350000
90000
45000
45000
45000
800000
800000
800000
130000
130000
2000000
5160000

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

FINANZAS ESTRATGICAS Y GERENCIA DEL VALOR
SEMINARIO DE PROFUNDIZACIN

1
Ej:
Rta:
2
Ej:
Rta:
3
Ej:
Rta:
4
Ej:
Rta:
5
Ej:
Rta:
6

TASA EFECTIVA PERIODICA MENOR A EFECTIVA PERIODICA MAYOR

A partir de una tasa efectiva mensual del 2,5%, calcular una tasa efectiva tr
7.69%
7.69%
TASA EFECTIVA PERIODICA MAYOR A EFECTIVA PERIODICA MENOR

A partir de una tasa efectiva anual del 35%, calcular una tasa efectiva mens
2.53%
TASA EFECTIVA A TASA NOMINAL

A partir de una tasa efectiva anual del 35%, calcular la tasa nominal con cap
31.16%
TASA NOMIN A LA TASA EFECTIVA ANUAL
A partir de una tasa nominal del 34%, calcular la tasa efectiva anual
39.83%
TASA NOMINAL A TASA NOMINAL

A partir de una tasa del 30% con capitalizacin mensual, calcular la tasa nom
7.69%
TASA NOMINAL ANUAL A TASA EFECTIVA PERIODICA

Se divide la tasa nominal anual en el nmero de periodos

LIMA
NCIA DEL VALOR
IZACIN
DOCENTE: CARLOS H. CUBILLOS C.
VF (tasa; nper; pago; VA; tipo) - 1

a tasa efectiva trimestral

TASA (nper; pago; VA; VF; tipo)

sa efectiva mensual

TASA.NOMINAL (tasa efectiva; No. periodos)

a nominal con capitalizacin trimestral equivalente

INT.EFECTIVO (tasa nominal; No. Periodos)

iva anual

VF (tasa/n; nper; pago; -VA; tipo) -1

alcular la tasa nominal capitalizable trimestralmente

principio de equivalencia:
P:F+i

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

FINANZAS ESTRATGICAS Y GERENCIA DEL
SEMINARIO DE PROFUNDIZACIN

1 Un inversionista compra un camin de carga hoy por $30,000,000 para arr

durante un ao por $800,000 mensuales, libres de gastos de mantenimien
comprarle el camin por $25,000,000 y su tasa de oportunidad es del 3,0%

El flujo de caja es:

$ 800,000

PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7

FLUJO
$ (30,000,000)
$
1,252,310
$
1,252,310
$
1,252,310
$
1,252,310
$
1,252,310
$
1,252,310
$
1,252,310

$ 30,000,000

8 $
9 $
10 $
11 $
12 $
PAGO FINAL$
TIO
VNA

1,252,310
1,252,310
1,252,310
1,252,310
26,252,310
25,000,000
3%
$0

PERIODO FLUJO
0 $ (30,000,000)
1 $
800,000
2 $
800,000
3 $
800,000
4 $
800,000
5 $
800,000
6 $
800,000
7 $
800,000
8 $
800,000
9 $
800,000
10 $
800,000
11 $
800,000
12 $ 32,219,203
PAGO FINAL$ 31,419,203
TIO
3%
VNA
$0

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

AS ESTRATGICAS Y GERENCIA DEL VALOR
SEMINARIO DE PROFUNDIZACIN

a hoy por $30,000,000 para arrendrselo a una empresa de transporte

bres de gastos de mantenimiento. Si al final del ao le proponen
asa de oportunidad es del 3,0% mensual Debe aceptar el negocio?

$ 25,000,000

PERIODOFLUJO
0 $ (30,000,000)
1 $
800,000
2 $
800,000
3 $
800,000
4 $
800,000
5 $
800,000
6 $
800,000
7 $
800,000

12

8 $
800,000
9 $
800,000
10 $
800,000
11 $
800,000
12 $ 25,800,000
PAGO FINAL
$ 25,000,000
TIO
3%
VNA
-$4,502,300

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

FINANZAS ESTRATGICAS Y GERENCIA DEL VALO
SEMINARIO DE PROFUNDIZACIN

2 Un electrodomstico que vale de contado $5,000,000 tiene el siguiente plan de financiacin: u

y el saldo en 6 cuotas mensuales iguales. Si la tasa de inters de financiacin que se cobra es de
calcular el valor de las cuotas. Construya la tabla de amortizacin

5,000,000

500,000

Cuota
PERIODO

CUOTA

0
1
2
3
4
5
6
PERIODO

CUOTA

0
1
2
3
4
5
6

PERIODO

$500,000.00
$862,500.00
$843,750.00
$825,000.00
$806,250.00
$787,500.00
$768,750.00

$500,000.00
$100
$100
$100
$100
$100
$100

CUOTA

0
1
2
3
4
5
6

$500,000.00
$100
$100
$100
$100
$100
$100

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

ESTRATGICAS Y GERENCIA DEL VALOR
MINARIO DE PROFUNDIZACIN

0 tiene el siguiente plan de financiacin: una cuota inicial de $500,000

inters de financiacin que se cobra es del 30% capitalizable mensualmente,

CAPITAL

INTERESES

SALDO

2.50%

(5,000,000)
500,000.00
750,000.00
750,000.00
750,000.00
750,000.00
750,000.00
750,000.00

112,500.00
93,750.00
75,000.00
56,250.00
37,500.00
18,750.00

INTERES

OBONO K

4,500,000.00
3,750,000.00
3,000,000.00
2,250,000.00
1,500,000.00
750,000.00
SALDO

2.50%

5,000,000
112,500
109,690
106,950
104,279
101,675
99,135

INTERES

(112,400)
(109,590)
(106,850)
(104,179)
(101,575)
(99,035)

OBONO K

4,500,000
4,387,600
4,278,010
4,171,160
4,066,981
3,965,406
3,866,371

SALDO

2.50%

5,000,000
112,500
109,690
106,950
104,279
101,675
99,135

(112,400)
(109,590)
(106,850)
(104,179)
(101,575)
(99,035)

4,500,000
4,387,600
4,278,010
4,171,160
4,066,981
3,965,406
3,866,371

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

FINANZAS ESTRATGICAS Y GERENCIA DE
SEMINARIO DE PROFUNDIZACIN

3 Un inversionista compra una bodega por $50,000,000 y en el primer mes se le hacen repara
Se espera arrendarla a partir del tercer mes por $1,500,000 mensuales hasta finales del seg
espera venderla por $35,000,000. Si la tasa de oportunidad es del 20% efectiva anual Se hi
(Justifique la respuesta)

El flujo de caja es:

2
$

5,000,000

50,000,000

PERIODO

FLUJO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

(50,000,000)
(5,000,000)
0
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000

16
17
18
19
20
21
22
23
24

$
$
$
$
$
$
$
$

PAGO FINAL
TIO
VNA

PERIODO

FLUJO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

PAGO FINAL
TIO
VNA

1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000
36,500,000.00
35,000,000.00
1.53%
-$3,605,000

$
$

(50,000,000)
(5,000,000)
0
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
$
1,500,000
41,690,037.60
40,190,037.60
1.53%
$0

D DEL TOLIMA
S Y GERENCIA DEL VALOR
PROFUNDIZACIN

s se le hacen reparaciones por $5,000,000.

hasta finales del segundo ao, cuando se
fectiva anual Se hizo un buen negocio?

$
$

1,500,000

PERIODO
1.53%
1.53%

24

FLUJO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

$ (50,000,000)
$ (5,000,000)
0
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214

35,000,000

16
17
18
19
20
21
22
23
24
PAGO FINAL
TIO
VNA

$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
$
1,700,214
36,700,213.58
35,000,000.00
1.53%
$0.00