You are on page 1of 4

Contabilitatea actual a activelor intangibile: non-conservativ i non-informativ

Magda Monica An 2 Masterat DE, ESS, Decembrie 2013 n aceasta er economica cu care ne confruntm, resursele financiare ale unei entiti vor decurge cu precdere din resursele intelectuale, din activele intangibile, din capitalul de cunotiine. Cunotiinele tind s devin caraceristica principal a numeroase activiti, mai mult dect produsele sau serviciile prestate. n plan economic, activele intangibile devin elementul esenial al obinerii unei productiviti i al competitivitii pentru firme, ramuri economice, economii naionale i economia mondial n ansamblul su. La nivelul firmei, cunotinele se regsesc n fora de munc(capitalul uman), n cerinele i preferinele clienilor(capitalul clieni),n produsele, procesele, capabilitile i sistemele sale(capitalul structural). Ca urmare, valoarea activelor intangibile poate s depeasc semnificativ valoarea activelor tangibile. Se pune un accent deosebit pe valoarea economica a bunurilor intangibile. Avem de-a face cu domenii cognitive n care ideile valoreaza miliarde, n timp ce produsele cost tot mai puin. n viziunea lui Peter Drucker, n viitor alii vor fi factorii determinani ai succesului:Factorii tradiionali de producie pmntul, munca i capitalul nu au disparut. Dar ei au devenit secundari. Cunoaterea devine singura surs cu adevarat relevant astazi difuzarea inovaiilor i convergena tehnologiilor de vrf vor juca un rol cheie n accelerarea importanei cunoaterii n contextul procesului de globalizare Astfel n opinia noastr are loc o evoluie fireasc a economiei, este de sine neles faptul c o entitate dorete s valorifice fiecare element posibil generator de venit, astfel se ajunge s se pun mai mult accent pe contabilizarea, evaluarea activelor intangibile reuind s depim zona de conservatorism din punct de vedere contabil, adic subestimarea venitului i implicit valoarea activelor. Conform articolului Remarks on the Measurement, Valuation, and Reporting of Intangible Assets Baruch Lev, daca ai o atitudine conservatoare in anumite perioade in ceea ce priveste activele intangibile va fi nevoie de o perioada n care s se augumenteze valoarea acestora, pe scurt ctigi pe moment, dar acest ctig nu este real din moment ce mai trziu trebuie returnat. Acest lucru este foarte bine demonstrat intr-un studiu realizat de Baruch Lev, n care rata de cretere a cercetrii i dezvoltrii are trei dimensiuni de msurare a performanei companiei: rentabilitatea capitalului, rentabilitatea activelor i creterea veniturilor

Este foarte probabil c acum ceva timp contabilitatea activelor intangibile era considerat ca fiind o surs care nu generaz suficiente informaii, dar o data cu evoluia economiei s-a ajuns la concluzia c activele intangibile joac un rol important n cadrul unei entiti ba chiar acestea au un rol de difereniere a companiilor pe pia. n ceea ce priveste contabilitatea activelor intangibile,spre exemplu costurile de dezvoltare a programelor software Standarde de Contabilitate Financiar (FASB) 86 mandateaz capitalizarea costurilor de dezvoltare software din punct de vedere al fezabilitii tehnologice. Cu toate acestea, multe companii de software nu sunt n urma regula. Companiile care sunt foarte profitabile i cunoscute n acelai timp, cum ar fi Microsoft sau Oracle, nu valorifica cheltuieli de dezvoltare, ci practic politica de amnarea profiturior. Companii mai puin profitabile au tendina de a valorifica semnificativ cantiti de dezvoltare de software. Astfel exist o regul de contabilitate, care este urmat de unii i nu de alii, ceea ce face foarte dificil pentru cei din afar s se bazeze pe raportate a informaiilor financiare. n plus, metodele contabile pentru imobilizri necorporale achizitionate nu sunt compatibile cu metodele contabile pentru active necorporale generate intern. Cheltuieli pentru a construi un nume de brand sunt imediat cheltuieli, iar cheltuielile pentru achiziionarea unui nume de brand, fie direct, fie n timp ce are loc achiziionarea unei compani, sunt capitalizate. O consecin a raportrii deficitare a activelor intangibile i contabilizarea acestora incorect este o deteriorare semnificativ a caracterul de informare al elementelor cheie din situaiile financiare. O a doua consecin a contabilizrii incorecte a activelor intangibile este subevaluarea companiilor care pun accent pe activele necorporale. n opinia noastr, daca investitorii s-ar reorganiza i ar evalua la adevrata valoare informaia contemporan legat de activele necorporale, randamentele companiilor ar trebui sa aib o medie de zero. Pentru a evidenia importana activelor intangibile vom da exemplu companiile precum Coca Cola, Microsoft sau Pfizer, care i creeaz valoarea prin valorificarea activelor necorporale. Coca Cola valorific numele brand-ului, Microsoft expertize tehnologice, dupa cum observm active intangibile diferite, dar totui au o ramura comun. Primu este c normele contabile tradiionale subestimeaz sau ignora complet valoarea activelor intangibile, bilanul ofer prea puine informaii despre valoarea acestora. Al doilea este c o parte semnificativ a valorii de pia a acestor firme provine din aceste active necorporale, spre exemplu numele brand-ului poate aduce/justific mai mult valoare decat toate activele tangibile. Considerm c este absolut necesar consolidarea activelor intangibile spre exemplu, lund acest caz, numele brand-ului, deoarece o data acesta consolidat va fi generator de venit.

Avnd n vedere faptul c informaiile contabile se extrag din bilan i din declaraiile contabile se poate argumenta faptul c evaluarea activelor intangibile a fost limitat de lipsa de informaie. De fapt presiunea exist asupra contabililor pentru a reflecta cat mai exact valoarea activelor intangibile, acest lucru a oferit un impuls analitilor financiari s acorde mai mult atenie modului n care activele necorporale au fost inregistrate. Cele mai simple active intangibile care sunt si cele care produc valoare, sunt acelea care se asociaz unui singur produs sau linie de produse astfel genernd societii flux de numerar. Aceste active au de obicei durat de via finit, durat n care fluxul de numerar trebuie estimat. Printre aceste active amintim: marci nregistrate, licente, drepturi de autor. Activele necorporale care atrag atenia i au cea mai mare valorea tind s fie i cele mai greu de contabilizat. Acestea nu genereaz fluxuri de numerar pe cont propriu dar permit entitii s perceap un pre mai mare produselor care le poart numele. Ca urmare evaluarea acestora este mult mai dificil, dar exist trei moduri diferite de a o ntocmi pentru a estima valoarea lor. Capitalul investit putem evalua valoarea unui activ prin evaluarea capitalului pe care societatea l-a investit pentru a-l obine. De exemplu pentru brand-uri se poate evalua capitalul investit in reclame, capitaliznd aceste cheltuieli. Evaluarea fluxului de numerar se poate sconta fluxurile de numerar preconizate a fi suplimentare generate de activul intangibil. Acest lucru va necesita separarea fluxurilor trezorerie agregate de o firm care pot fi atribuite la un brand sau unei expertize tehnologice i actualizarea n aceste fluxuri de numerar la o rat de actualizare rezonabil. Evaluarea relativ o metod de a izola efectul unui activ intangibil, cum ar fi brandul, este de a compara cum piaa evalueaz societatea purttoare de acest brand cu modul n care piaa evalueaz o societate fr un brand anume. Diferenele pot fi puse pe seama activelor necorporale. Activele intangibile cele mai greu de contabilizat sunt cele care pot genera fluxuri de numerar n viitor. Aceste active sunt dificil de evaluat avnd o baza de evaluare fluxul de numerar actualizat i de cele mai multe ori imposibil de evaluat n mod relativ. Exist dou mari puncte de vedere i anume c activele intangibile sunt o component semnificativ a economiei globale, iar din punct de vedere contabil sunt greu de evaluat, dar se ncearc s se descopere o metod care s surprind cel mai bine valoarea acestor active tocmai pentru a respecta principiul contabil de a oferi o imagine fidela a societii.

Prima grup de active intangibile sunt cele legate de un serviciu si sunt generatoare de venituri: mrci comerciale i drepturi de autor, pot fi evaluate folosind metodele convenionale sau modele fluxurilor de numerar actualizate, cu fluxurile de numerar estimate de produsul sau serviciul pe durate de viata finite. Al doilea grup de imobilizri necorporale este mult mai complicat, deoarece aceste active pot genera fluxuri de numerar pentru o entitate, mai degrab dect la un anumit produs, i beneficiile acestora se refer unei categorii mai largi. Un exemplu clasic este numele de brand care pot afecta vnzrile de multiple linii de produse, precum i costurile de capital pentru o firm. Am prezentat un numr de diferite metode de evaluare a valorii brand-ului, dar trebuie adugat faptul c marca nume devine dificil de estimat valoaric atunci cnd este ncurcat cu alte avantaje competitive. Ultimul grup de active necorporale include acele active care nu genereaz fluxuri de numerar n prezent, dar au potenialul de a crea fluxuri de numerar n viitor. n acest grup, vom include nu numai opiuni nedezvoltate i rezervele de resurse, ci, de asemenea, opiuni de flexibile mai generice capabile s se extind pe noi piee de afaceri i s-i abandoneze investiiile existente. Aceste active sunt cel mai bine evaluate folosind modele de evaluare a opiunilor.