SMART Scenario Manager Tutorial

The Scenario Manager is one of the most powerful tools to be implemented into a model.  The  intention of the Scenario Manager is to combine numerous sensitivities into a single scenario, and  derive key outputs relating to each scenario simultaneously.  Note that this does not relate to the in‐built ‘Scenario Manager’ tool in Excel. which is significantly  less flexible than a SMART scenario manager.  Establishing a Scenario Manager in Excel

  There are several core elements of the Scenario Manager.  Case Selector  The first key element of the Scenario Manager is a switch to allow users to choose what scenario is  ‘currently’ active in the model.  The model will actively display calculations relating to the selected  scenario.  Case Names  Cases are conventionally listed across from the left to the right hand side.  This allows any additional  scenarios to be established by simply adding an extra column to the Scenario Manager.  Sensitivities  Key model drivers that are to be adjusted are to be listed down the page.  These should be grouped  into categories to make searching for sensitivity inputs more efficient.  Sensitivities can be established using a number of commonly used types:   Selection: Sensitivities can be adjusted by use of a fixed number or statement (usually  powered by a Data Validation list).  This will feed the input value directly into the Inputs  sheet.  This is often used for items that drive lists (e.g. Base, High or Low case profiles), as  well as items that are not clear on the direction of a positive or negative movement (e.g.  foreign exchange rates).  Scaled percentage: A scaled percentage will increase or decrease a number by a proportion  of the initial size.  For example, if the base number is 500, a 10% increase will result in a  value of 550.  Likewise, if the base number is 5.00%, a 10% increase will result in a value of 

  Scenario Table    The scenario table is the core output of the Scenario Manager.50%.  For  example. 5.    .  These sorts of sensitivities are commonly used as ‘high level sensitivities’ for drivers  such as price.00%. volume. a 10% increase will result in a value of 15. and utilise a Data Table to quickly generate values for each  of the scenarios that we are running. we clearly establish  what the key outputs of the model are. if the base number is 5.00%.  In the table.  Linear: A linear movement will increase or decrease a number by the value listed. as well as timing  variables relating to operational periods and construction delays.  This is  more commonly used for drivers such as inflation and interest rates. cost and other operational parameters.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful