You are on page 1of 26

TEMA 12 EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FISICAS(I.R.P.F.

12.1 Principales carac er!s icas. El I"p#es $ s$%re la Ren a se &#s i'ica en %ase a ($s ra)$nes* 1.+ Ra)$nes (e s#'iciencia reca#(a $ria. Sa%e"$s ,#e el Sec $r P-%lic$ para reali)ar s# p$l! ica (e .as $ necesi a rec#rs$s/ ,#e se c$nsi.#en/ en .ran "e(i(a/ a ra01s (el IRPF. En l$s pa!ses (esarr$lla($s la "a2$r par e (e l$s in.res$s 0ienen (e es e i"p#es $. 2.+ La ren a (e las pers$nas '!sicas es #n %#en in(ica($r (e la capaci(a( (e pa.$/ (e la capaci(a( ec$n3"ica (e l$s s#&e $s/ (e s# capaci(a( c$n ri%# i0a. El IRPF es #n i"p#es $ (irec $/ pers$nal 2 pr$.resi0$. + Direc $* 2a ,#e a la 4$ra (e calc#lar la c#$ a l!,#i(a se ienen en c#en a las circ#ns ancias ec$n3"icas (el in(i0i(#$/ 2 a"%i1n las pers$nales. + Pr$.resi0$* al "en$s a pri$ri el i"p#es $ es pr$.resi0$/ es (ecir/ (es(e el p#n $ (e 0is a '$r"al $ n$"inal/ el i"p#es $ es pr$.resi0$5 2 es $ l$ sa%e"$s p$r ,#e la ari'a (el i"p#es $ es pr$.resi0a. 12.2 Es r#c #ra (el i"p#es $. Para 0er la es r#c #ra (el i"p#es $ 4a2 ,#e (i'erenciar pri"er$ l$s ($s ip$s (e ren as* + Ren as re.#lares* Se .eneran (#ran e #n a6$. P$r e&e"pl$ las (eri0a(as (el ra%a&$ p$r c#en a a&ena/ l$s in ereses (e #na c#en a c$rrien e... + Ren as irre.#lares* Ser!an a,#ellas ren as c#2a .eneraci3n es e"p$ral"en e irre.#lar5 es (ecir/ s# pr$ces$ (e .eneraci3n es s#peri$r al a6$. P$r e&e"pl$ si #n in(i0i(#$ plan a #n pinar/ 2 a l$s 27 a6$s l$ ala 2 0en(e la "a(era. L$ ,#e n$ iene sen i($ es s$"e er a .ra0a"en $($s l$s in.res$s ,#e 4a reci%i($ p$r esa 0en a el a6$ en ,#e l$s 0en(e5 2a ,#e #n 8r%$l se 0a 4acien($ p$c$ a p$c$/ a6$ ras a6$. Es r#c #ra real (el IRPF Ren as re.#lares (9) Ren as (el ra%a&$ p$r c#en a a&ena. (9) Ren(i"ien $s (el capi al "$%iliari$. (9) Ren(i"ien $s (el capi al in"$%iliari$. Las "is"as c$n car8c er irre.#lar ( ) :ariaci$nes pa ri"$niales. (9) Ren(i"ien $s (e ac i0i(a(es e"presariales 2 pr$'esi$nales. (9) I"p# aci3n en r1.i"en (e ransparencia 'iscal. (;) Base i"p$ni%le re.#lar (+) Re(#cci$nes BIR (;) Base li,#i(a%le re.#lar (;) Base i"p$ni%le irre.. La BII n$ iene re(#cci. (;) Base Li,#i(. irre.#l. Ren as irre.#lares

(<) Tip$. (;) C#$ a in e.ra re.#lar ===================== C#$ a in e.ra (+) (e(#cci$nes (e la c#$ a. (;) C#$ a L!,#i(a. (+) Re enci$nes 2 pa.$s a c#en a. (;) C#$ a (i'erencial. 9

(<) Tip$. (;) C#$ a in e.ra irre.. =====================

N$s 0a"$s a cen rar en las ren as re.#lares. >a2 ,#e ener en c#en a ,#e el 4ec4$ i"p$ni%le (el IRPF se pr$(#ce c#an($ #na pers$na '!sica/ $% iene ren as ((el ra%a&$/ (el capi al/ (e ac i0i(a(es e"presariales/ (e ren(i"ien $s (e #na s$cie(a( en r1.i"en (e ransparencia 'iscal...). P$r $ r$ la($/ sa%e"$s ,#e esas ren as es 8n s#&e as al IRPF. Sin e"%ar.$ en la Le2 se es a%lecen s#p#es $s (e e?enci3n/ en re l$s c#ales ca%e ci ar* + Pres aci$nes p$r incapaci(a( a%s$l# a $ .ran incapaci(a(. + Pres aci$nes p$r ac $s (e err$ris"$. + Pre"i$s li erari$s rele0an es c$n e"pla($s p$r la Le2. + Becas 4as a la licencia #ra. + In(e"ni)aci$nes p$r (espi($/ 4as a cier $s l!"i es le.ales.

C#an($ n$s re'eri"$s a ca(a #n$ (e l$s ren(i"ien $s/ sa%e"$s ,#e se (e er"inan "e(ian e la si.#ien e (i'erencia* In.res$s Br# $s + @as $s 'iscal"en e (e(#ci%les.

<< Ren(i"ien $s ne $s (el ra%a&$* incl#ir!an l$s ren(i"ien $s "$ne ari$s $ en especie $% eni($s p$r el c$n ri%#2en e/ c$"$ c$n rapres aci3n a #n ra%a&$ reali)a($ p$r c#en a a&ena. Se incl#2en (en r$ (e l$s in.res$s* + In.res$s "$ne ari$s (Salari$/ pres aci3n p$r (ese"ple$/ pensi$nes...) + In.res$s en especie (# ili)aci3n (e 0i0ien(a (e e"presa $ (e #n 0e4!c#l$...) A Se 0al$ran al preci$ (e "erca($. P.e. e&ec# i0$ # ili)a #na 0i0ien(a e"presa/ se i"p# ar8 c$"$ in.res$ el al,#iler ,#e se pa.ar!a p$r esa 0i0ien(a.B

Se incl#2en (en r$ (e l$s .as $s 'iscal"en e (e(#ci%les*

+ C$ i)aci$nes a la Se.#ri(a( S$cial. + C#$ as a sin(ica $s. + C D (e l$s ren(i"ien $s !n e.r$s (el ra%a&$. (4as a el l!"i e (e 2C7.777 p s)

<< Ren(i"ien $s ne $s (el capi al in"$%iliari$* >ace re'erencia a ren(i"ien $s $% eni($s p$r el c$n ri%#2en e/ (eri0a($s (e c$n rapres aci$nes ,#e reci%e p$r la p$sesi3n (e ele"en $s pa ri"$niales (%8sica"en e ac i0$s reales) P$(e"$s (is in.#ir 2 ip$s (e ren(i"ien $s ne $s* + L$s ,#e 4acen re'erencia al al,#iler (e 0i0ien(a a erceras pers$nas. + La i"p# aci3n (e ren(i"ien $ ne $ p$r la pr$pie(a( (e #na 0i0ien(a 4a%i #al. << En l$s ren(i"ien $s ne $s p$r al,#iler (e 0i0ien(a a EF pers$na/ se incl#2e c$"$* + In.res$s* La can i(a( reci%i(a p$r el al,#iler. + @as $s* L$s .as $s (e c$nser0aci3n 2 reparaci3n/ la (epreciaci3n (el in"#e%le/ l$s ri%# $s 2 recar.$ n$ es a ales. (sie"pre 2 c#an($/ l$s .as $s c$nsi(era($s c$"$ (e(#ci%les/ n$ se reperc# an s$%re el in,#ilin$) << En la i"p# aci3n p$r ren(i"ien $ ne $ p$r enencia (e 0i0ien(a 4a%i #al/ la Le2 (el i"p#es $ c$nsi(era ,#e la si"ple p$sesi3n en pr$pie(a( (e #na 0i0ien(a/ es #n in(ica($r (e la capaci(a( c$n ri%# i0a (e l$s s#&e $s5 2 p$r ell$ se le i"p# a #n ren(i"ien $. + C$"$ in.res$* se incl#2e el 2 D (el 0al$r ca as ral. Si el 0al$r Ca as ral 4a si($ re0isa($/ el p$rcen a&e es (el 1/1 D + C$"$ .as $ (e(#ci%le* se incl#2en el I"p#es $ s$%re Bienes In"#e%les (IBI)5 2 si l$s 4a2/ l$s in ereses pa.a($s p$r el pr1s a"$ 4ip$ ecari$. C$n #n l!"i e* G Para (eclaraci$nes in(i0i(#ales H77.777 p s. G Para (eclaraci$nes c$n&#n as 1.777.777 p s. En '$r"a (e par1n esis rec$r(ar ,#e* Ren(i"ien $s ne $s ; In.res$s Br# $s + @as $s (e(#ci%les Ren(i"ien $s !n e.r$s ; In.res$s Br# $s << Ren(i"ien $s ne $s (el capi al "$%iliari$* S$n a,#ell$s ,#e se es i"an c$"$ c$n rapres aci3n a la p$sesi3n (e #n ac i0$ 'inancier$. P$r e&e"pl$* Di0i(en($s $% eni($s p$r la p$sesi3n (e acci$nes/ l$s in ereses (e #n c#en a c$rrien e/ l$s in ereses (e B$n$s/ O%li.aci$nes/ Le ras... El ren(i"ien $ ne $ es sie"pre la (i'erencia en re l$s in.res$s %r# $s 2 l$s .as $s (e(#ci%les. L$s in.res$s %r# $s c$"$ ren(i"ien $ (el capi al "$%iliari$/ ser!a la can i(a( (e (iner$ ,#e 4e"$s reci%i($ p$r el ac i0$. C$"$ .as $s (e(#ci%les/ s3l$ se a("i en l$s .as $ (e a("inis raci3n 2 c#s $(ia. Es e ip$ (e .as $s s$n n$r"ales c#an($ al.#ien c$"pra acci$nes a ra01s (e #n %anc$. Las c$"isi$nes p$r "an eni"ien $/ n$ se c$nsi(eran #n .as $ (e(#ci%le. P$r $ ra par e/ (e l$s ren(i"ien $s (el capi al "$%iliari$/ se a("i e #na re(#cci3n (el ren(i"ien $ ne $ p$r 0al$r (e 2H.777 p s. Si e"%ar.$ c$"$ c$nsec#encia (e esa re(#cci3n el ren(i"ien $ ne $ n$ p#e(e ser ne.a i0$.

Ren(i"ien $ %r# $..... 2H.777 p s. (+) @as $s (e(#ci%les .... C.777 p s. (.as $s (e a("3n 2 c#s $(ia) (;) Ren(i"ien $s ......... 2C.777 p s. (+) Re(#cci3n ............ 2C.777 p s. (ser!a ne.a i0$ si aplica"$s 2H.777 ) (;) Ren(i"ien $s ne $s ... 7 p s. << Ren(i"ien $s (e ac i0i(a(es e"presariales 2 pr$'esi$nales. S$n l$s ren(i"ien $s ne $s $% eni($s p$r pers$nas '!sicas/ (e%i($s a l$s ra%a&$s reali)a($s p$r c#en a pr$pia/ %ien c$"$ e"presari$/ $ c$"$ pr$'esi$nal. La %ase i"p$ni%le se p#e(e calc#lar (e res "aneras (i'eren es* 1.+ P$r es i"aci3n (irec a. 2.+ P$r si.n$s/ !n(ices $ "3(#l$s. E.+ Es i"aci3n p$r c$e'icien es. << :ariaci$nes pa ri"$niales. (Incre"en $s $ (is"in#ci$nes pa ri"$niales)* pa ri"$niales p#e(en ser p$si i0as +pl#s0al!as+ $ ne.a i0as +"in#s0al!as+. Las 0ariaci$nes

Es as 0ariaci$nes pa ri"$niales se .eneran c#an($ el s#&e $ pasi0$ 0en(e al.-n ele"en $ pa ri"$nial. (p$r e&e"pl$/ s# casa) En 1r"in$s .enerales/ el 0al$r (e esa 0ariaci3n se (e er"ina res an($ (el 0al$r (e 0en a/ el 0al$r (e a(,#isici3n. En cas$ (e pl#s0al!as/ se aplica #n ra a"ien $ "i? $ (i'erencia($/ (epen(ien($ si la pl#s0al!a se 4a .enera($ en #n per!$($ in'eri$r $ s#peri$r a ($s a6$s. En &#li$ (e 1IIJ se 4a ca"%ia($ el ra a"ien $ (e las pl#s0al!as/ 2 (es(e ener$ (e 1IIK se aplica #n ra a"ien $ (i'erencia($ al ,#e e?is !a c$n an eri$ri(a(. << I"p# aci3n en r1.i"en (e ransparencia 'iscal. L$ ,#e se pre en(e c$n es e r1.i"en/ es e0i ar c$"p$r a"ien $s (e el#si3n 'iscal/ %8sica"en e/ en l$ ,#e respec a a l$s ren(i"ien $s (el capi al 2 l$s ren(i"ien $s (e ac i0i(a(es e"presariales 2 pr$'esi$nales. El#(ir/ el#si3n $ a"%i1n lla"a($ ec$n$"!a (e $pci3n* se pr$(#ce c#an($ el s#&e $ pasi0$ ra a (e re(#cir s# car.a 'iscal/ per$ sin $p$nerse a las n$r"as ri%# arias. Es #na ac #aci3n le.al. E0asi3n/ se pr$(#ce c#an($ el s#&e $ pasi0$/ para re(#cir/ $ al $ parcial"en e/ #na car.a i"p$si i0a/ reali)a ac $s c$n rari$s a la n$r"a ri%# aria (es ile.al). Un e&e"pl$ (e el#si3n 'iscal ser!a* En la ac #ali(a(/ l$s incre"en $s (e pa ri"$ni$ (eri0a($s (e la 0en a (e #na casa/ 2 .enera($ en #n per!$($ s#peri$r a 17 a6$s es 8n e?en $s. P$r l$ an $ #n in(i0i(#$ ,#e p$sea 1C "ill$nes (e p s. p$(r!a plan earse ($s al erna i0as* a) P$(r!a in0er irl$s en O%li.aci$nes a 1C a6$s. %) P$(r!a c$"prar #na casa a4$ra/ 2 0en(erla (en r$ (e 1C a6$s. En la $pci3n LaL l$s in ereses (e esas O%li.aci$nes/ ,#e se reci%en a6$ a a6$/ ser!an ren(i"ien $s (el capi al "$%iliari$ 2 ri%# ar!a p$r ell$ ca(a #n$ (e l$s a6$s. C$n la $pci3n L%L la pl#s0al!a ,#e $% iene al 'inal (e l$s 1C a6$s es ar!a e?en a/ 2 p$r l$ an $ n$ ri%# ar!a p$r es$s ren(i"ien $s. Ser!a #n cas$ clar$ (e ec$n$"!a (e $pci3n $ el#si3n 'iscal/ en el ,#e el in(i0i(#$ eli.e a,#ella al erna i0a ,#e "8s le 'a0$rece/ per$ ,#e n$ se $p$ne a la le2. Un e&e"pl$ (e e0asi3n 'iscal ser!a* Un in(i0i(#$ iene ren(i"ien $s (el ra%a&$ 2 capi al "$%iliari$/ si (eci(e n$ (eclarar l$s ren(i"ien $s (el capi al "$%iliari$/ ser!a #n clar$ cas$ (e e0asi3n 'iscal. En par ic#lar/ la i"p# aci3n en r1.i"en (e ransparencia 'iscal ra a (e e0i ar l$ si.#ien e*

+ Si #n in(i0i(#$ ra%a&a p$r c#en a pr$pia/ $% en(r!a ren(i"ien $s (e ac i0i(a(es e"presariales $ pr$'esi$nales. Si s# %ase li,#i(a%le es "a2$r (e 12 "ill$nes ri%# ar!a al CJ D ( ip$ "ar.inal) Es $ ,#iere (ecir ,#e (e ca(a 177 p s. (e la %ase li,#i(a%le/ en principi$/ (es ina CJ p as al pa.$ (e i"p#es $s. Una (e las c$sas ,#e p$(r!a 4acer/ ser!a crear #na s$cie(a(. Si el %ene'ici$ (e esa s$cie(a( es (e 1C "ill$nes (e p s.5 c$"$ el ip$ (el i"p#es $ (e s$cie(a(es es (el EC D/ (e es a "anera s$p$r ar!a "#c4$s "en$s i"p#es $s. De ca(a 177 p s. (e %ene'ici$s (es inar8 EC p s. al pa.$ (e i"p#es $s. L$ ,#e 4ace la le2 (el IRPF es le.islar para e0i ar es $s cas$s. En par ic#lar/ las s$cie(a(es (e car era/ 2 (e "era enencia (e %ienes/ ienen la $%li.aci3n (e pres ar (eclaraci3n (e s$cie(a(es/ per$ s3l$ c$n 'ines in'$r"a i0$s (n$ pa.an i"p#es $s (e s$cie(a(es). El %ene'ici$ (e es as s$cie(a(es/ si p$r e&e"pl$ per enece a ($s s$ci$s al C7 D/ se (i0i(ir8 p$r la "i a( 2 ri%# ar!a en el IRPF (e ca(a #n$ (e ell$s. S$cie(a(es (e car era* S$n a,#ellas s$cie(a(es en las ,#e "8s (e la "i a( (e s#s ac i0$s es 8n c$ns i #i($s p$r ac i0$s 'inancier$s (acci$nes/ Le ras/ B$n$s...) 2 ,#e real"en e n$ es 8n a'ec $s a nin.#na ac i0i(a( e"presarial (s$cie(a(es crea(as clara"en e para el#(ir i"p#es $s) S$cie(a(es (e "era enencia (e %ienes* s$n i.#ales ,#e las (e car era/ per$ en 0e) (e es ar '$r"a(as p$r ac i0$s 'inancier$s/ es 8n '$r"a(as p$r ac i0$s reales. Es e r1.i"en (e i"p# aci3n a"%i1n se aplicar!a a las s$cie(a(es pr$'esi$nales (e&e"pl$* si cinc$ a"i.$s crean #na s$cie(a( (e(ica(a al Derec4$ penal) 2 a"%i1n a las s$cie(a(es (ep$r i0as 2 ar !s icas. La s#"a (e $(as es a '#en es (e $% enci3n (e ren as 0is as 4as a a4$ra/ n$s (a la %ase i"p$ni%le.

<< Re(#cci$nes* Se incl#2en (en r$ (e ellas* + Las ap$r aci$nes a planes pri0a($s (e pensi$nes c$n #n l!"i e5 El "en$r (e l$s si.#ien es5 + Un "ill3n (e p s. c$"$ "8?i"$ $ el 1C D (e la s#"a (e l$s ren(i"ien $s (el ra%a&$ "8s l$s (e las ren as (e ac i0i(a(es pr$'esi$nales $ e"presariales. Es a '3r"#la n$ es (e"asia($ %#ena para incen i0ar l$s planes pri0a($s (e pensi$nes. + An#ali(a(es p$r ali"en aci3n.

(e?a"en) << Tari'a* En el IRPF es pr$.resi0a/ p$r l$ an $ p$(e"$s (ecir ,#e el IRPF es pr$.resi0$ (es(e el p#n $ (e 0is a n$"inal. Desp#1s 0ere"$s si a"%i1n l$ es (es(e el p#n $ (e 0is a e'ec i0$. << Calc#l$ (e la c#$ a* Para e0i ar l$s err$res (e sal $/ se # ili)a la si.#ien e ari'a* ( ari'a in(i0i(#al (e IRPF) Base Li,#i(a%le C#$ a In e.ra Res $ %ase ip$ >as a p s. Li,#i(a%le "ar.inal ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 7 ME7.777 1.7K2.777 1.JH2.777 ..... ..... 7 7 12H.777 2J2.J77 ... ... ME7.777 JM2.777 J17.777 J17.777 ... ... 7D 27 D 22 D 2M/C D

... ...

Si #n in(i0i(#$/ se.-n la ari'a/ iene #n %ase li,#i(a%le (e 7 p s/ s$p$r ar8 #n ip$ (e 7 D5 s# C#$ a In e.ra ser8 (e 7 p s. Se.-n la a%la/ ME7.777 p s s$n el "!ni"$ e?en $. Es $ ,#iere (ecir ,#e l$s in(i0i(#$s c#2a Base li,#i(a%le sea ME7.777 p s $ "en$s n$ ienen $%li.aci3n (e presen ar s# (eclaraci3n (e IRPF/ per$ ienen el (erec4$ (e presen arla para ,#e les (e0#el0an s#s re enci$nes. BL ; ME7.777 p s. CI ; 7 p s. (+) De(#cci$nes ; 7 (n$ se per"i en c#an($ la CI es 7) (;) CL ; 7 (n$ iene ,#e s$p$r ar el i"p#es $) (+) Re enci$nes ; C7.777 p s. (;) CD ; + C7.777 p s (a (e0$l0er)

I"a.ine"$s #n in(i0i(#$ c$n #nas ren as re.#lares c#2a BL es (e 1.2K2.777 p s. Para calc#lar s# C#$ a In e.ra (CI)/ n$s 0a"$s a la a%la 2 "ira"$s ,#e can i(a( es la ,#e es "a2$r a la Base Li,#i(a%le/ 2 c$.e"$s la an eri$r. La in"e(ia a s#peri$r es 1.JH2.777 p s./ l#e.$ c$.ere"$s la an eri$r ,#e c$rresp$n(e a 1.7K2.777 p s >as a 1.7K2.777 p s. le c$rresp$n(e #na CI (e 12H.M77 p s5 el res $ 277.777 se le aplica el ip$ (e la a%la (22 D) 2 el res#l a($ es MM.777 p s. La s#"a (e las ($s can i(a(es ser!a la C#$ a In e.ra.

CI

1.7K2.777 +++++++ 12H.M77 1K2.M77 p s. 277.777 ++(22D)++ MM.777

<< De(#cci$nes* p$(e"$s (is in.#ir* + De(#cci$nes 'a"iliares* G P$r (escen(ien es "en$res (e E7 a6$s. G P$r ascen(ien es. G P$r ca(a c$n ri%#2en e "a2$r (e JC a6$s. + De(#cci$nes p$r .as $s (e en'er"e(a(. 1C D (el $ al/ &#s i'ica($s c$n 'ac #ra. + Al,#iler (e 0i0ien(a. 1C D c$n l!"i es. + (e er"ina(as (e(#cci$nes p$r in0ersi3n* G A(,#isici3n (e 0i0ien(a 4a%i #al. 1C D (el capi al a"$r i)a($ (el pr1s a"$ 4ip$ ecari$ (L$s in ereses s$n #n .s $ (e(#ci%le (e las Ren(i"ien $s (el capi al in"$%iliari$.) G Can i(a(es ap$r a(as a #na C a. :i0ien(a 1C D (e las ap$r aci$nes (e ese a6$. + De(#cci$nes p$r se.#r$s (e 0i(a "#er e/ in0ali(e) #n 17 D (e la c#$ a pa.a(a. (e?a"en) + De(#cci$nes re'eri(as a (i0i(en($s. Para e0i ar la ($%le i"p$sici3n (e l$s (i0i(en($s. (se 0er8 en el I"p#es $ (e S$cie(a(es) La C#$ a In e.ra "en$s las (e(#cci$nes/ n$ (a la C#$ a L!,#i(a. Es la c#an !a (el i"p#es $ (IRPF) ,#e s$p$r a el in(i0i(#$.

<<<<< :a"$s a rec$r(ar ,#e es la (e#(a ri%# aria 2 c$"$ se calc#la. :ea"$s el c$ncep $ (e ren a ec$n3"ica/ ren a 'iscal 2 (e ren a e'ec i0a"en e .ra0a(a. Ren a ec$n3"ica* Es #n c$ncep $ (e ren a e? ensi0a (a"pli$) (esarr$lla($ p$r >AIS 2 SIMONS. Ell$s en ien(en la ren a c$"$ #n incre"en $ en la capaci(a( p$ encial (el c$ns#"$. Incl#ir!a n$ s3l$ las ren as "$ne arias/ sin$ $(as a,#ellas ,#e s#p$n.an #na capaci(a( p$ encial (e c$ns#"$. P$r e&e"pl$/ si ene"$s #na 0i0ien(a 2 el 0al$r (e esa 0i0ien(a 4a a#"en a($ p$r c$n(ici$nes (el "erca($ in"$%iliari$/ es$ s#p$n(r!a capaci(a( p$ encial (e c$ns#"$ +si se 0en(e $% en(r!a"$s #na pl#s0al!a ,#e p$(r!a"$s (es inar al c$ns#"$+. Es e c$ncep $ (e ren a ec$n3"ica es "#2 li"i a($/ en especial p$r ,#e s3l$ 0a"$s a c$n$cer el 0al$r (e esas pl#s0al!as/ (incre"en $ (e la capaci(a( p$ encial (e c$ns#"$) c#an($ se realicen (0en(an)5 p$r l$ an $ ser!a #n c$ncep $ (i'!cil (e aplicar en la pr8c ica. Para e0i ar es e pr$%le"a/ # ili)a"$s el c$ncep $ (e ren a 'iscal/ ,#e en l#.ar (e incl#ir $($s l$s in.res$s 2 .as $s/ s3l$ se incl#2en l$s es a%leci($s espec!'ica"en e en la Le2/ se.-n el (ise6$ (e la es r#c #ra (e ese i"p#es $. Ren a 'iscal e'ec i0a"en e .ra0a(a* Ser!a a,#ella ren a 'iscal/ ,#e al 'inal se s$"e e a .ra0a"en. La (i'erencia en re ren a 'iscal 2 ren a e'ec i0a"en e .ra0a(a/ ser!an l$s s#p#es $s (e el#si3n 2 e0asi3n 'iscal.

<< Pr$.resi0i(a(* En pri"er l#.ar/ sa%e"$s ,#e 4a2 ($s c$ncep $s (e pr$.resi0i(a(* 1.+ N$"inal* Para sa%er si #n i"p#es $ es pr$.resi0$ '$r"al"en e/ ac#(i"$s a l$s si.#ien e* a) :er si e?is e #n ari'a pr$.resi0a. %) :er si 4a2 re(#cci$nes (e la Base i"p$ni%le 2 (e(#cci$nes (e la c#$ a. N A en(ien($ a es $s ($s par8"e r$s el IRPF espa6$l/ (es(e el p#n $ (e 0is a n$"inal es pr$.resi0$.O 2.+ E'ec i0a* Para 0er si #n i"p#es $ es pr$.resi0$ (es(e el p#n $ (e 0is a e'ec i0$/ ene"$s ,#e ac#(ir (es(e el ip$ "e(i$ e'ec i0$ (TME) ++++ ; C#$ a Li,#i(a Base I"p$ni%le

Para el an8lisis (e la pr$.resi0i(a( n$"inal 2 e'ec i0a 0a"$s a # ili)ar #n e&e"pl$* 1. Tene"$s 2 in(i0i(#$s c#2a Base I"p$ni%le es la si.#ien e* In(i0i(#$ A BI ; 1.C77.777 p s. In(i0i(#$ B BI ; 2.C77.777 p s. 2. :a"$s a aplicar #na (e(#cci3n 2 #na re(#cci3n 'i&a 2 (e i.#al c#an !a a ca(a #n$ (e ell$s. De 177.777 p s. El ip$ n$"inal $ "ar.inal ,#e se aplica se.-n ari'a es* De LAL el 27D5 (e LBL E7D. E. :a"$s a c$"parar a ca(a #n$ (e l$s s#&e $s pasi0$s p$r separa($/ para (eci(ir si es "e&$r #na (e(#cci3n $ #na re(#cci3n/ (e i.#al c#an !a. M. Final"en e 0a"$s a c$"parar l$s res#l a($s (e l$s ($s in(i0i(#$s. In(i0i(#$ LAL ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ na(a re(#cci3n (e(#cci3n +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ BI re.#lar 1.C77.777 1.C77.777 1.C77.777 (+) Re(#cci3n +++++ 177.777 +++++ (;) BL 1.C77.777 1.M77.777 1.C77.777

(<) Tip$ (;) CI (+) De(#cci3n (;) CL TME (CLPBI) A4$rr$ 'iscal

27 D E77.777 +++++ E77.777 27 D +++++

27 D 2H7.777 ++++++ 2H7.777 1H/K D 27.777

27 D E77.777 177.777 277.777 1E.E D 177.777

In(i0i(#$ LBL +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ na(a re(#cci3n (e(#cci3n +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ BI re.#lar 2.C77.777 2.C77.777 2.C77.777 (+) Re(#cci3n ++++++ 177.777 ++++++ (;) BL 2.C77.777 2.M77.777 2.C77.777 (<) Tip$ E7 D E7 D E7 D (;) CI KC7.777 K27.777 KC7.777 (+) De(#cci3n ++++++ +++++ 177.777 (;) CL KC7.777 K27.777 JC7.777 TME (CLPBI) E7 D 2H/H D 2J D A4$rr$ 'iscal ++++++ E7.777 177.777 + 1Q :a"$s a cen rarn$s c$n el in(i0i(#$ A. + 2Q :a"$s a 0er ,#e $c#rre c$n el in(i0i(#$ B. + EQ :a"$s a c$"parar el in(i0i(#$ A c$n el B. <<<<< 1Q :ea"$s el in(i0i(#$ A* C$n el in(i0i(#$ A/ en el pri"er cas$ (sin (e(#cci$nes ni re(#cci$nes)/ el ip$ n$"inal $ "ar.inal ,#e se aplica se.-n la a%la es (e #n 27 D5 en principi$ (e ca(a 177 p s. (e BL/ 0a a s$p$r ar 27 p s (e i"p#es $s. El Tip$ Me(i$ E'ec i0$ (TME) es (e #n 27 D/ l$ ,#e in(ica ,#e (e ca(a 177 p s (e BI s$p$r ar8 27 p s. (e i"p#es $s. El ip$ n$"inal $ "ar.inal n$s (a #na i(ea (e la pr$.resi0i(a( n$"inal5 2 el TME n$ (a #na re'erencia s$%re la pr$.resi0i(a( e'ec i0a. En es e cas$ (sin re(#cci$nes ni (e(#cci$nes) la pr$.resi0i(a( n$"inal 2 la pr$.resi0i(a( e'ec i0a c$inci(en5 s$n a"%as (e #n 27 D. En el se.#n($ cas$ (se aplica #na re(#cci3n (e 177.777 p s.)/ 0e"$s ,#e la pr$.resi0i(a( n$"inal es (e #n 27 D5 sin e"%ar.$ la pr$.resi0i(a( e'ec i0a es "en$r/ (e #n 1H/K D. La pr$.resi0i(a( e'ec i0a es "en$r ,#e la n$"inal. C$"$ c$nsec#encia (e es a re(#cci3n (e 177.777 p s/ se 4a (is"in#i($ la pr$.resi0i(a( "ar.inal $ n$"inal. :ea"$s en c#an $ 4a (is"in#i($ la pr$.resi0i(a( n$"inal* Pr$.resi0i(a( n$"inal ; Pr$.. n$"inal + Pr$.. e'ec i0a PN ; 27 + 1H/K ; 1/E D La Pr$.resi0i(a( n$"inal (PN) 4a (is"in#i($ en 1/E D L#e.$ p$(e"$s (ecir/ ,#e es a%lecer #na re(#cci3n es %ene'ici$s$ para el c$n ri%#2en e/ 2a ,#e le 4ace s$p$r ar "en$s i"p#es $s. En es e cas$ se pr$(#ce #n a4$rr$ 'iscal/ respec $ a las si #aci$nes en la ,#e n$ 4a2 ni re(#cci$nes ni (e(#cci$nes/ (e 27.777 p s. En el ercer cas$ (se aplica #na (e(#cci3n (e 177.777 p s.) 0e"$s ,#e la pr$.resi0i(a( n$"inal es (e #n 27 D 2 la e'ec i0a es (e #n 1E/E D. En principi$ se.-n la es r#c #ra (el i"p#es $/ (e ca(a 177 p s. s$p$r ar!a 27 p s (e i"p#es $s5 sin e"%ar.$/ al 'inal (e '$r"a e'ec i0a/ (e ca(a 177 p s s$p$r a 1E/E p s (e i"p#es $s.

:ea"$s en c#an $ 4e"$s re(#ci($ la pr$.resi0i(a(* Pr$.resi0i(a( ; 27 D + 1E.E D ; J/K D Es $ si.ni'ica ,#e p$r el es a%leci"ien $ (e esa (e(#cci3n (177.777 p s.)/ (e ca(a 177 p s./ a4$ra s$p$r a J/K p s. (e i"p#es $s5 l$ ,#e pr$(#ce/ respec $ a la si #aci3n inicial/ #n a4$rr$ 'iscal (e 177.777 p s. P$r l$ an $/ si se le (iera a ele.ir a l$s in(i0i(#$s en re #na (e(#cci3n $ #na re(#cci3n/ p$r la "is"a c#an !a/ sie"pre ele.ir!an la (e(#cci3n5 2a ,#e s$p$r ar8n #n TME "8s pe,#e6$/ 2 p$r l$ an $ el a4$rr$ 'iscal ser8 "8s .ran(e. <<<<< 2Q :ea"$s el in(i0i(#$ B* En la si #aci3n inicial (sin re(#cci3n ni (e(#cci3n) la pr$.resi0i(a( n$"inal 2 la e'ec i0a c$inci(en. En la si #aci3n se.#n(a (c$n re(#cci3n (e 177.777 p s.) la pr$.resi0i(a( n$"inal es (e #n E7 D5 2 sin e"%ar.$ la e'ec i0a es (e #n 2H/H D. :ea"$s en c#an $ 4e"$s re(#ci($ la pr$.resi0i(a(* P ; E7 D + 2H/H D ; 1/2 D Es e 1/2 D ,#e 4a (is"in#i($ la pr$.resi0i(a(/ s#p$ne #n a4$rr$ 'iscal (e E7.777 p s. Final"en e en la -l i"a si #aci3n (c$n #na (e(#cci3n (e 177.777 p s.) la Pr$.resi0i(a( n$"inal es (e #n E7 D 2 la e'ec i0a es (e #n 2J D. P$r l$ an $ la (is"in#ci3n (e la pr$.resi0i(a( ser8* P ; E7 D + 2J D ; M D Si al in(i0i(#$ B le (ieran a ele.ir en re #na (e(#cci3n (e 177.777 p s/ $ #na re(#cci3n p$r la "is"a can i(a(/ ele.ir8 la (e(#cci3n/ 2a ,#e el TME es "8s pe,#e6$ 2 p$r l$ an $ el a4$rr$ 'iscal es "a2$r. <<<<< EQ :a"$s a c$"parar al in(i0i(#$ A c$n el B* L$ pri"er$ ,#e $%ser0a"$s es ,#e si a"%$s in(i0i(#$s p#(ieran ele.ir en re #n (e(#cci3n $ #na re(#cci3n p$r i.#al c#an !a/ ele.ir!an sie"pre la (e(#cci3n/ 2a ,#e el TME ,#e s$p$r ar8n ser8 "8s pe,#e6$. Es $ s#p$ne ($s c$sas* + Se 'rena la pr$.resi0i(a( c$n las (e(#cci$nes. + C$"$ c$nsec#encia (e ell$ el a4$rr$ 'inal es "a2$r en el cas$ (e las (e(#cci$nes.

RR C$"pare"$s A 2 B c#an($ se aplican re(#cci$nes* Si la re(#cci3n es (e i.#al c#an !a para l$s ($s in(i0i(#$s/ la re(#cci3n %ene'icia "8s al in(i0i(#$ (e "8s ren a/ 2 ,#e s$p$r a #n ip$ n$"inal "a2$r. Es $ se p#e(e 0er p$r ,#e el a4$rr$ 'iscal (el in(i0i(#$ B es (e E7.777 p s/ "ien ras ,#e el (el in(i0i(#$ A es (e 27.777 p s.

RR C$"pare"$s el In(i0i(#$ A 2 B c#an($ se aplica la "is"a (e(#cci3n. En principi$/ p$(r!a"$s (ecir ,#e el es a%leci"ien $ (e #na (e(#cci3n/ (e c#an !a 'i&a/ %ene'icia (e i.#al '$r"a a l$s in(i0i(#$s5 2a ,#e el a4$rr$ 'iscal es i(1n ic$ ((e 177.777 p s.) Per$ si anali)a"$s c#an $ (is"in#2e la pr$.resi0i(a( en ca(a cas$ ene"$s* In(i0i(#$ A P ; 27 D + 1E/E D ; J/K D

In(i0i(#$ B

P ; E7 D + 2J D ; M D

P$r ell$/ si la (e(#cci3n es (e c#an !a 'i&a/ %ene'icia "8s al in(i0i(#$ (e ren a "8s %a&a/ 2a ,#e la (is"in#ci3n (e la pr$.resi0i(a( es "a2$r en el in(i0i(#$ (e ren a "8s %a&a. C$n l$ ,#e p$(e"$s c$ncl#ir (icien($ ,#e/ si la (e(#cci3n 2 la re(#cci3n s$n (e i.#al c#an !a/ e in(epen(ien es (el 0$l#"en (e la ren a/ ene"$s l$ si.#ien e* 1.+ Las re(#cci$nes %ene'ician "8s a l$s in(i0i(#$s (e ren as "8s al as. (si #aci3n re.resi0a) 2.+ Las (e(#cci$nes %ene'ician "8s a l$s in(i0i(#$s (e ren as "8s %a&as. (las (e(#cci$nes iene #n car8c er "8s pr$.resi0$) R<R<R Pr$%le"as (e la Uni(a( C$n ri%#2en e. A la 4$ra (e (e er"inar la #ni(a( c$n ri%#2en e p$(e"$s ele.ir (i'eren es c$ncepci$nes. P$r e&e"pl$ a l$s in(i0i(#$s p$r separa($/ a l$s ,#e 0i0en en #na "is"a casa/ a #na 'a"ilia e c. En el IRPF espa6$l se # ili)a c$"$ #ni(a( c$n ri%#2en e a la 'a"ilia. Es $ es as! p$r ,#e es la 'a"ilia 2 n$ l$s in(i0i(#$s/ la ,#e $"a (ecisi$nes c$n&#n as s$%re c#an $ a4$rrar/ c$ns#"ir/ in0er ir... P$r ell$ es la 'a"ilia la ,#e (e%e s$p$r ar l$s i"p#es $s. ren as. El # ili)ar la 'a"ilia c$"$ #ni(a( c$n ri%#2en e plan ea el pr$%le"a c$n$ci($ c$"$. ac#"#laci3n (e

I"a.ine"$s #n "a ri"$ni$ ,#e iene las si.#ien es ren as* + El c3n2#.e A iene #na BL (e ........ 1.C77.777 p s. + El c3n2#.e B iene #na BL (e ........ 1.J77.777 p s. La ari'a i"p$si i0a es la si.#ien e* Tari'a S +++++++++++++ +++++++++++ De 7 a 1L e?en $ (e 1.777.771 a 2L 27D (e 2.777.771 a EL E7D "as (e EL M7D Si se $%li.a a ri%# ar al "a ri"$ni$ (e '$r"a c$n&#n a/ s$p$r ar!an la si.#ien e car.a* BL E.177.777 (<) M7 D (;) CI 1.2M7.777 (+) (e(#cci$nes (s#p$ne"$s ,#e n$ 4a2) (;) CL 1.2M7.777 Si ca(a #n$ (e ell$s p#(iera ri%# ar (e '$r"a separa(a en(r!a"$s* C3n2#.e A C3n2#.e B ++++++++++ +++++++++++++ 1.C77.777 p s. BL 1.J77.777 p s. 27 D (<) 27 D E77.777 p s. CI E27.777 p s. n$ 4a2 (+) ( n$ 4a2 E77.777 p s CL E27.777 p s.

BL (<) CI (+) ( CL

Si ri%# aran in(i0i(#al"en e el $ al (e la car.a s$p$r a(a es (e J27.777 p s. can i(a( "#2 in'eri$r al cas$ en el ,#e la ri%# aci3n es $%li.a $ria"en e c$n&#n a (1.2M7.777 p s.)

A'ec a clara"en e a la e,#i(a( 4$ri)$n al. En par ic#lar/ si"ple"en e/ p$r el 4ec4$ (e es ar casa($ iene ,#e s$p$r ar "#c4$s "8s i"p#es $s. P$r es e "$ i0$ el Tri%#nal C$ns i #ci$nal (1IHI) (eclar3 parcial"en e inc$ns i #ci$nal la Le2 (el IRPF/ en par ic#lar l$ ,#e 4ac!a re'erencia a la $%li.a $rie(a( (e ,#e l$s "a ri"$ni$s ri%# asen (e '$r"a c$n&#n a. P$r ell$ a par ir (e 1II1 en el IRPF l$s "a ri"$ni$s p#e(en ele.ir en re ri%# aci3n in(i0i(#al $ c$n&#n a. (ser!a #n s#p#es $ (e el#si3n 'iscal) El cas$ (e ac#"#laci3n (e ren as si.ni'ica ,#e si $%li.a"$s a l$s "a ri"$ni$s a ri%# ar (e '$r"a c$n&#n a/ la s#"a (e las ren as en(r!a ,#e ri%# ar a #n ip$ "#2 s#peri$r. >a2 ($s '$r"as (e s$l#ci$nar es $ en el cas$ espa6$l* + Es a%leci"ien $ (e (e(#cci$nes (e ip$ 1cnic$ s$%re la CI. + Es a%lecer ($s ari'as (i'eren es/ #na para ri%# aci3n in(i0i(#al/ 2 $ ra para ri%# aci3n c$n&#n a.

Ta"%i1n e?is en $ ras p$si%ili(a(es para c$rre.ir el pr$%le"a* a) Sis e"a (e pr$"e(iaci3n $ Spli in.. En es e sis e"a la BL (e la pare&a se (i0i(e en re ($s 2 se calc#la la c#$ a. BL ; E.177.777 P 2 ; 1.CC7.777 p s. Es c$"$ si #0i1ra"$s ($s in(i0i(#$s 2 ca(a #n$ (e ell$s #0iera #na BL (e 1.CC7.777 p s. Si calc#la"$s la c#$ a para ca(a #n$ (e ell$s* BL 1.CC7.777 p s. (<) 27 D (;)CI E17.777 p s. (+) (e(#cci$nes (n$ 4a2) (;)CL E17.777 p s La CL para #n$ (e l$s c3n2#.es es (e E17.777 p s. Para sa%er la CL T$ al ser!a E17.777 < 2 ; J27.777 p s. C$"$ 0e"$s el res#l a($ es si"ilar al ,#e $% en(r!a"$s si se per"i iera ri%# ar separa(a"en e. %) El sis e"a T#$ ien . A ca(a #n$ (e l$s "ie"%r$s (e la #ni(a( 'a"iliar se les (a #na p$n(eraci3n. P$r e&e"pl$* C3n2#.es=== 1/ ca(a 4i&$=== 7/2C. Si i"a.ina"$s ,#e la #ni(a( 'a"iliar es 8 c$"p#es a p$r 2 c3n2#.es 2 ($s 4i&$s. El a"a6$ (e la #ni(a( 'a"iliar ser!a* 1 9 1 9 7/2C 9 7/2C ; 2/C Si la BL T$ al ; 1.C77.777 9 1.J77.777 ; E.177.777 p s. A c$n in#aci3n calc#la"$s la BL ,#e le c$rresp$n(e a ca(a #n$ (e l$s in(i0i(#$s* BL T$ al ; Uni(a( 'a"iliar E.177.777 ; 1.2M7.777 p s. 2/C

Es c$"$ si ca(a in(i0i(#$ (e es a 'a"ilia #0iera #na BL (e 1.2M7.777 p s. A c$n in#aci3n calc#la"$s la CL (e ca(a #n$ (e l$s "ie"%r$s* BL 12M7.777 p s. (<) 27 D

(;)CI 2MH.777 p s. (;)CL 2MH.777 p s. Es c$"$ si a ca(a in(i0i(#$ le c$rresp$n(en 2MH.777 p s. Para sa%er la CL T$ al "#l iplica"$s la CL (e #n in(i0i(#$/ p$r el a"a6$ (e la #ni(a( 'a"iliar* 2MH.777 < 2/C ; J27.777 p s. c3n2#.es. C$"$ 0e"$s c$inci(e c$n el cas$ en el ,#e se per"i e ri%# ar in(i0i(#al"en e a ca(a #n$ (e l$s

En es e sis e"a la CL (epen(er8 (el n-"er$ (e 4i&$s 2 (e la p$n(eraci3n ,#e se les (a. <<<<< Tra a"ien $ (e las pl#s0al!as. Las .anancias (e capi al s$n ren as c#2a carac er!s ica principal es ,#e se $% ienen (e #na '$r"a e?cepci$nal $ inespera(a5 2 n$r"al"en e s$n (i'!ciles (e pre0er. P$r e&e"pl$* Si 4$2 c$"pra"$s #n pis$ 2 l$s 0en(e"$s (en r$ (e C a6$s/ es %as an e pr$%a%le ,#e $% en.a"$s #nas .anancias (e capi al (,#e el 0al$r (e 0en a sea "a2$r ,#e el 0al$r (e c$"pra). Sin e"%ar.$ si 4$2 c$"pra"$s #na acci3n (e REPSOL p$r 177.777 p s. 2 la 0en(e"$s (en r$ e E a6$s/ (i'!cil"en e sa%re"$s si 0a"$s a $% ener #na pl#s0al!a $ #na "in#s0al!a5 (epen(er8 (e la pr$(#cci3n (e REPSOL. El 0al$r (e esa acci3n (epen(er8 (e "#c4$s 'ac $res/ n$ s3l$ (e la pr$(#cci3n (e la e"presa/ sin$ a"%i1n (e la si #aci3n ec$n3"ica .eneral/ (e la si #aci3n p$l! ica/ e c. C#an($ $c#rre ,#e el 0al$r (e 0en a es "en$r ,#e el 0al$r (e c$"pra/ ene"$s #na "in#s0al!a ((is"in#ci3n pa ri"$nial) Si es as 0ariaci$nes pa ri"$niales se .eneran en #n a6$ na #ral (per!$($ i"p$si i0$)/ en(r!a"$s #na 0ariaci3n pa ri"$nial re.#lar. Sin e"%ar.$ si la 0ariaci3n se .enera en #n pla)$ s#peri$r 4a%lar!a"$s (e 0ariaci3n pa ri"$nial irre.#lar.(c$"pra 4$2 2 0en a (en r$ (e 1C a6$s). En la ac #ali(a( para calc#lara el IRPF (e la 0ariaci$nes (e pa ri"$ni$ irre.#lar/ 4a2 ,#e ener en c#en a ($s aspec $s* 1. Se es a%lecen re(#cci$nes ,#e s$n l$s si.#ien es p$rcen a&es* < Bienes in#e%les* se es a%elce #na re(#cci3n (e #n 11/11 D p$r ca(a a6$ ,#e e?ce(a (e ($s. < Acci$nes* se es a%lece #na re(#cci3n (e #n 2C D p$r ca(a a6$s ,#e e?ce(a (e 2 en el pa ri"$ni$ (el c$n ri%#2en e. < Res $ (e l$s %ienes* se es a%lece #na re(#cci3n (el 1M/2H D p$r ca(a a6$ ,#e e?ce(a (e 2. En el IRPF se (i'erencian a,#ellas 0ariaci$nes pa ri"$niales .enera(as en #n per!$($ in'eri$r a 2 a6$s/ 2 ,#e se c$nsi(eran espec#la i0as5 2 el res $ (e las .enera(as en #n per!$($ s#peri$r a 2 a6$s/ 2 ,#e n$ se c$nsi(eran espec#la i0as $ $r.8n($las #n ra a"ien $ 'iscal "8s 'a0$ra%le.(se per"i en las re(#cci$nes). El ip$ ,#e se aplica es el si.#ien e* + Incre"en $s pa ri"$niales in'eri$res a 277.777 p s. n$ ser8n .ra0a(as al 27D P$r e&e"pl$* Si c$"pra"$s #na 0i0ien(a p$r 0al$r (e 1.777.777 p s. 2 la 0en(e"$s a l$s J a6$s p$r C.777.777 p s. + Calc#lar la CI Irre.#lar* :al$r (e c$"pra =========== 1.777.777 p s. :al$r (e 0en a ============ C.777.777 p s. Incre"en $ pa ri"$nial ==== M.777.777 p s. ;7D

+ Incre"en $s pa ri"$niales s#peri$res a 277.777 p s. in(epen(ien e"en e (e la c#an !a se .ra0ar8n

Tie"p$ (e per"anencia ===== J a6$s. Re(#cci3n =================== (J+2) < 11/11D < M.777.777 ; 1.KKK.J77 (9) Incre"en $ pa ri"$nial ==== M.777.777 p s. (+) Re(#cci3n ================= 1.KKK.J77 p s. (;) IPI s#&e $ a .ra0a"en ===== 2.222.M77 p s. Si el incre"en $ pa ri"$nial '#era "en$r a 277.777 p s se aplicar!a #n ip$ (e 7D per$ al ser "a2$r el ip$ aplica%le es (e #n 27 D. (<) ========================= 27 D (;) CII ======================= MMM.MH7 p s. P$r $ ra par e (es acar ,#e el incre"en $ pa ri"$nial res#l a($ (e la 0en a (e #n pis$/ ,#e(a e?en $ si se in0ier e en $ ra 0i0ien(a 4a%i #al en #n per!$($ "8?i"$ (e ($s a6$s. <<<<< Pr$.resi0i(a( e in'laci3n. La in'laci3n es el a#"en $ c$n in#a($ 2 persis en e (e l$s preci$s. La in'laci3n a'ec a al IRPF (e ($s '$r"as* 1.+ A'ec a a la c#an i'icaci3n c$ncre a (e la can i(a( (e i"p#es $ a s$p$r ar. 2.+ A'ec a a las (e(#cci$nes (e c#an !a 'i&a (las ,#e n$ s$n #n p$rcen a&e) E&e"* De(#cci3n p$r 4i&$. E.+ A'ec a a la c#an !a (el "!ni"$ e?en $. P$r e&e"pl$* I"a.ine"$s #n in(i0i(#$ ,#e en el a6$ 1 $% iene #na BL (e 1.IH7.777 p s. En el a6$s 2/ (e%i($ al a#"en $ (e la ren a (el ra%a&$ en #n 17 D $% iene #n BL (e 2.1KH.777 p s. Al "is"$ ie"p$ sa%e"$s ,#e (#ran e ese a6$ la in'laci3n 4a si($ (e #n 17 D. P$r l$ an $ el a#"en $ (e la BL 2 (e la in'laci3n 4a si($ p$r el "is"$ p$rcen a&e. En pri"er l#.ar la ari'a a aplicar es la si.#ien e* De 7 a 1.777.777 ============== e?en $. (e 1.777.771 a 2.777.777 ====== 27 D (e 2.777.771 a E.777.777 ====== E7 D M8s (e E.777.777 ============== M7 D Si la ari'a a aplicar es la "is"a en el a6$ 1 c$"$ en el 2 ==== A6$ 1 ===== ====== A6$ 2 ======

BL ======== 1.IH7.777 p s. BL ======== 2.1KH.777 p s (<) ======== 27 D (<) ======== E7 D (;)CI ======== EIJ.777 p s. (;)CI ======== JCE.777 p s. (+) (e(#c. === (n$ 4a2) (+) (e(#c. = (n$ 4a2) (;)CL ======== EIJ.777 p s. (;) CL ======= JCE.777 p s.

En el a6$ 2 al s#%ir l$s in.res$s p$r salari$ en #n 17 D la ren a "$ne aria 4a a#"en a($ en #n 17 D 5 per$ p$r $ r$ la($ al a#"en ar la in'laci3n en el "is"$ p$rcen a&e la ren a real n$ 4a 0aria($. A6$ 1 A6$ 2 Ren a "$ne aria 177 #.". Ren a "$ne aria 277 #.". U+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++U 1 li r$ (e lec4e 177 #." 1 li r$ (e lec4e 277 #.". La ren a "$ne aria en el a6$ 2 se 4a (#plica($/ sin e"%ar.$ s# ren a real si.#e sien($ la "is"a ,#e el a6$ 15 2a ,#e c$n esas 277 #." s3l$ p#e(e c$"prar #n li r$ (e lec4e. (la ren a real n$ 4a ca"%ia($)

Si el a#"en $ (e la ren a "$ne aria es en el "is"$ p$rcen a&e ,#e la in'laci3n/ la ren a real n$ 0ar!a. L#e.$ si el p$(er a(,#isi i0$ (ren a real) es la "is"a l$s ($s a6$s/ (e%er!a s$p$r ar la "is"a can i(a( (e i"p#es $s l$s ($s a6$s. C$"$ 0e"$s la C#$ a l!,#i(a (CL) (la c#an !a (e i"p#es $ ,#e s$p$r a el in(i0i(#$) es "#2 (is in a en el a6$ 1 a la (el a6$ 2. C$"$ c$ncl#si3n p$(e"$s (ecir ,#e en el a6$ 2 en 0e) (e .ra0ar la ren a real/ es a"$s .ra0an($ la ren a "$ne aria/ l$ ,#e 4ace ,#e el in(i0i(#$ s$p$r e "8s i"p#es $s. A'ec a a la e,#i(a(. Al 4ec4$ (e .ra0ar la ren a "$ne aria en 0e) (e la real se lla"a pr$.resi0i(a( en 'ri$ $ r1"$ra 'iscal. Es #na si #aci3n ,#e per&#(ica al c$n ri%#2en e (pa.a "8s i"p#es $s (e '$r"a in&#s a) 2 %ene'icia a la A("inis raci3n ri%# aria. Para c$rre.ir es $ e?is en res al erna i0as* 1.+ De'lac ar la Base li,#i(a%le* Re(#cir la %ase li,#i(a%le en el "is"$ p$rcen a&e ,#e la in'laci3n. (en es e cas$ 17 D) As! en(re"$s la "is"a BL ,#e en el a6$ 1. 2.+ De'lac ar l$s ra"$s* es (ecir/ a#"en ar el l!"i e in'eri$r 2 s#peri$r (e l$s ra"$s en el "is"$ p$rcen a&e ,#e la in'laci3n. (17 D en es e cas$) E.+ M$(i'icar l$s ip$s* Re(#cirl$s sin "$(i'icar l$s ra"$s. En el sis e"a espa6$l se # ili)a el "1 $($ (e (e'lac ar l$s ra"$s. Para (e'lac ar l$s ra"$s a#"en a"$s l$s l!"i es (e ca(a ra"$ en el an $ p$r cien $ (e la in'laci3n. == Tari'a n$ (e'lac a(a === ==== Tari'a (e'lac a(a ====

DE 7 a 1L =========== e?en $ DE 7 a 1.177.777 ========== e?en $ (e 1.777.771 a 2L === 27 D (e 1.177.771 a 2.277.777 == 27 D (e 2.777.771 a EL === E7 D (e 2.277.771 a E.E77.777 == E7 D M8s (e E.777.777 ==== M7 D M8s (e E.E77.777 ========== M7 D En la ari'a sin (e'lac ar l$s 2.1KH.777 p s (e BL s$p$r an #n ip$ n$"inal (e #n E7 D. Sin e"%ar.$ en la ari'a (e'lac a(a/ el ip$ n$"inal ,#e s$p$r a es (e #n 27 D5 el "is"$ ip$ ,#e s$p$r a%a en el a6$ 1. C$"$ 0e"$s se c$rri.e la pr$.resi0i(a( en 'ri$. P$r $ r$ la($ la in'laci3n a"%i1n a'ec a al "!ni"$ e?en $ (c#an !a 'i&a(a p$r la le2 2 ,#e se "$(i'ica ca(a a6$/ p$r (e%a&$ (e la c#al n$ 4a2 $%li.aci3n (e (eclarar) I"a.ine"$s ,#e #n in(i0i(#$ $% iene en el a6$ 1 === 1.777.777 p s. 2 en el a6$ 2 === 1.177.777 p s. Si aplica"$s la "is"a ari'a sin (e'lac ar para a"%$s a6$s/ n$s enc$n rar!a"$s c$n l$ si.#ien e* a) En el a6$ 1 el in(i0i(#$ es ar!a e?en $ (e ri%# aci3n/ es 8 (en r$ (el "!ni"$ e?en $. %) En el a6$ 2/ aplican($ la "is"a ari'a/ s$p$r ar!a #n ip$ i"p$si i0$ (el 27 D. A4$ra %ien/ el in(i0i(#$ $% iene en el a6$ 2 #na ren a (e 1.177.777 p s (e%i($ a #n a#"en $ (e s# ren a (e #n 17 D5 per$ en i.#al p$rcen a&e 4a a#"en a($ la in'laci3n. S# ren a "$ne aria 4a a#"en a($/ per$ s# ren a real si.#e sien($ la "is"a. Si la ren a real es la "is"a en el a6$ 2 ,#e en el a6$ 1/ n$ (e%er!a (e s$p$r ar #n ip$ (el 27 D en el a6$ 25 sin$ es ar e?en $ c$"$ $c#rre en el a6$ 1. Si n$s 'i&a"$s en la ari'a c$rre.i(a la in'laci3n/ ese in(i0i(#$ se.#ir!a (en r$ (el "!ni"$ e?en $. C$ncl#si3n* Si el "!ni"$ e?en $ n$ se ca"%ia ca(a a6$ en la "is"a c#an !a ,#e la in'laci3n/ n$s enc$n rar!a"$s/ c$n ,#e al.#n$s in(i0i(#$s ienen la $%li.aci3n (e presen ar (eclaraci3n / a#n,#e s# ren a real sea la "is"a/ 2 (e%iera es ar e?en a. Final"en e/ respec $ a las (e(#cci$nes (e c#an !a 'i&a/ sin$ se a#"en an en la "is"a c#an !a ,#e la in'laci3n/ n$s enc$n rare"$s ,#e/ en 1r"in$s reales/ las (e(#cci$nes s$n ca(a 0e) "8s pe,#e6as.

E&e"pl$* Si en el a6$ 1 se per"i e #na (e(#cci3n (e 2C.777 p s p$r ca(a 4i&$/ 2 en a6$ 2 es a (e(#cci3n n$ ca"%ia5 $c#rre ,#e si e?is e in'laci3n/ el 0al$r (e las 2C.777 p s al a6$ es/ en 1r"in$s "$ne ari$s/ i.#al/ ,#e en 1r"in$s reales/ el 0al$r (e esas 2C.777 p s es "8s pe,#e6$. P$r l$ an $ 4a%r!a ,#e ener en c#en a la in'laci3n. <<<<< Pr$p$rci$nali(a( p$r clases 2 el pr$%le"a (el err$r (e sal $. El pr$%le"a (el err$r (e sal $ se pr$(#ce c#an($ l$s a#"en $s (e la c#$ a 2 en la %ase n$ s$n pr$p$rci$nales. P$r e&e"pl$* Si i"a.ina"$s #n in(i0i(#$ c$n #na ren a (e 2.777.777 p s. 2 $ r$ c$n #na ren a (e 2.777.771 p s. Si # ili)a"$s #na ari'a p$r clases* De ; a 1L =================== e?en $. (e 1.777.771 a 2L =========== 27 D (e 2.777.771 a EL =========== E7 D M8s (e EL =================== M7 D In(i0i(#$ A BL (<) CI CL 2.777.777 27 D M77.777 M77.777 (<) In(i0i(#$ B 2.777.777 E7 D CI J77.777 CL J77.777 BL

== BL ; 2.777.771 + 2.777.777 < 177 ; 7/7777C D 2.777.777 == CL ; J77.777 + M77.777 < 177 ; C7 D M77.777 El res#l a($ es ,#e el in(i0i(#$ B p$r #na pese a "8s (e Base li,#i(a%le aca%a s$p$r an($ 277.777 p s "8s (e i"p#es $s. Es $ a'ec a a la e,#i(a( 4$ri)$n al (pers$nas c$n i(1n icas circ#ns ancias ec$n3"icas/ 2 s#p$ne"$s ,#e a"%i1n pers$nales/ (e%er8n s$p$r ar la "is"a can i(a( (e i"p#es $. El a#"en $ (e la BL es (e #n 7/7777C D/ "ien ras ,#e le a#"en $ (e la Cl es (e #n C7 D. Para c$rre.ir el pr$%le"a (el err$r (e sal $ se es a%lece la ari'a p$r escal$nes (e&e"pl$/ ari'a (el IRPF)

<<<<< I"p#es $ lineal s$%re la ren a. Es #n i"p#es $ ,#e n$ iene ari'a (n$ iene ra"$s) 2 ,#e aplica #n ip$ i"p$si i0$ -nic$/ c$n in(epen(encia (e la ren a (el in(i0i(#$. S#p$n.a"$s #n i"p#es $ lineal s$%re la ren a (e #n E7 D ( ip$ "ar.inal) 1.+ VT#1 carac er!s icas iene es e i"p#es $ (es(e el p#n $ (e 0is a (e la pr$.resi0i(a( n$"inalW P$ner #n e&e"pl$.

2.+ VT#1 p$(r!an 4acer ((ise6ar el i"p#es $) para ,#e el i"p#es $ '#era pr$.resi0$ (es(e el p#n $ (e 0is a e'ec i0$W.

TEMA 1E EL IMPUESTO DE SOCIEDADES 1) De'inici3n. 2) Ar.#"en $s en 'a0$r 2 en c$n ra (el i"p#es $. E) Es r#c #ra (el i"p#es $. a) S#&e $ pasi0$. %) Base i"p$ni%le. + Tra a"ien $ (e l$s .as $s 'inancier$s. + Tra a"ien $ (e la a"$r i)aci3n. + Tra a"ien $ (e la 0al$raci3n (e e?is encias. M) D$%le i"p$sici3n (e l$s (i0i(en($s. C) Sis e"as (e in e.raci3n en re el I.S. 2 el IRPF

1.+ De'inici3n El I"p#es $ (e S$cie(a(es (IS) es #n i"p#es $ ,#e (es(e el p#n $ (e 0is a reca#(a $ri$ n$ es rele0an e. S#p$ne "en$s (e #n 17 D (el $ al (e in.res$s p-%lic$s/ 'ren e al E7 D ,#e represen a el IRPF. El 4ec4$ (e ,#e reca#(e p$c$ el I.S. se (e%e al ele0a($ 0$l#"en (e (e(#cci$nes (p$r in0ersi3n/ creaci3n (e e"ple$ e c.). T$(as las (e(#cci$nes s$n #n .as $ 'iscal. T$($ .as $ 'iscal s#p$ne #na "in$raci3n (e l$s in.res$s p-%lic$s. (O&$ n$ c$n'#n(ir .as $ 'iscal c$n .as $ p-%lic$) El I"p#es $ (e S$cie(a(es es #n ri%# $ (e car8c er (irec $ 2 pr$p$rci$nal. Es (irec $ p$r ,#e a la 4$ra (e (e er"inar la c#$ a ,#e 4an (e s$p$r ar las s$cie(a(es/ se iene en c#en a/ c#al es s# ren a. A "a2$r ren a/ "a2$r can i(a( (e i"p#es $ s$p$r ar8. Es pr$p$rci$nal/ al "en$s (es(e el p#n $ (e 0is a n$"inal. Al n$ e?is ir #na ari'a c$"$ en el IRPF/ e?is e #n ip$ -nic$. C$n car8c er .eneral es (el EC D5 per$ se aplican $ r$s ip$s en al.#n$s cas$s. P$r e&e"pl$* + L$s F$n($s (e Pensi$nes ri%# an al 7D (es 8n s#&e $s 2 n$ e?en $s 2a ,#e se aplica el ip$ (el 7D) + A las Ca&as R#rales se le aplica el 2J D e c. El I"p#es $ (e S$cie(a(es/ en s# c$n'i.#raci3n ac #al/ pr$ce(e (e la re'$r"a ri%# aria (e 1IKH/ a#n,#e el a6$ 1IIC se "$(i'ic3 la le2 (el i"p#es $/ 2 ,#e es la ,#e se aplica (es(e 1IIJ. Recien e"en e se 4a apr$%a($ el Re.la"en $ (el I"p#es $ (e S$cie(a(es.

2.+ Ar.#"en $s a 'a0$r 2 en c$n ra. << Ar.#"en $s a 'a0$r. 1. Se &#s i'ica la e?is encia (el I.S. p$r el pri0ile.i$ ,#e ienen las s$cie(a(es p$r acci$nes. Es (ecir/ en las s$cie(a(es an3ni"as (SA) 2 en las s$cie(a(es li"i a(as (SL)/ l$s acci$nis as (e es as s$cie(a(es (l$s (#e6$s) s3l$ resp$n(en c$n el pa ri"$ni$ (e la s$cie(a(/ per$ n$ c$n el pers$nal. 2. La pr$pie(a( 2 la .es i3n (e las .ran(es s$cie(a(es p$r acci$nes/ n$ c$inci(e. En $nces/ l$ ,#e se en ien(e/ es ,#e esas s$cie(a(es ienen capaci(a( ec$n3"ica5 p$r l$ an $ ienen capaci(a( c$n ri%# i0a/ p$r l$ ,#e 4an (e s$p$r ar el I.S.

E. Las s$cie(a(es ac -an c$"$ re ene($ras. P$r e&e"pl$ (e l$s salari$s ,#e pa.an a l$s ra%a&a($res. P$r l$ an $ a2#(an a .es i$nar el IRPF 2 a e0i ar si #aci$nes (e 'ra#(e 'iscal. P$r $ ra par e las S$cie(a(es a2#(an a .es i$nar el I.:.A. M. El I.S. enien($ en c#en a ,#e en s# es r#c #ra se per"i e (e(#cci$nes p$r in0ersi3n 2 creaci3n (e e"ple$. Es e ip$ (e (e(#cci$nes sir0e para a2#(ar a la p$l! ica ec$n3"ica5 c$nse.#ir "a2$r in0ersi3n $ "a2$r e"ple$. C. Las s$cie(a(es s$n #s#arias (e (e er"ina($s %ienes 2 ser0ici$s p-%lic$s/ 2 c$"$ ales pa.an p$r ell$ a ra01s (el IS. P$r e&e"pl$/ las S$cie(a(es # ili)an las carre eras p-%licas. << Ar.#"en $s en c$n ra* 1. Se en ien(e ,#e las s$cie(a(es n$ ienen capaci(a( ec$n3"ica/ p$r l$ an $ n$ iene capaci(a( c$n ri%# i0a/ 2 p$r ell$ n$ se p#e(e es a%lecer #n i"p#es $ s$%re las "is"as. S$n si"ple"en e canali)a($ras (e ren a 4acia l$s pr$pie ari$s (acci$nis as). En (e'ini i0a/ l$s -nic$s ,#e ienen capaci(a( c$n ri%# i0a s$n las pers$nas '!sicas 2 n$ las &#r!(icas. 2. La e?is encia (el IS $ri.ina la lla"a(a L($%le i"p$sici3n ec$n3"ica (e l$s (i0i(en($sL. L$s %ene'ici$s (e las S$cie(a(es s$n .ra0a($s en el I.S.5 si es$s %ene'ici$s se (is ri%#2en/ s$n l$s (en$"ina($s ren(i"ien $s (e capi al "$%iliari$/ 2 ,#e p$s eri$r"en e s$n .ra0a($s en el IRPF. Es a"$s .ra0an($ el "is"$ c$ncep $ ec$n3"ic$ ($s 0eces. E. El I.S. para c#an i'icar la %ase ,#e se s$"e e a .ra0a"en/ # ili)a el "1 $($ (e es i"aci3n (irec a. Esa %ase se c$nsi.#e (e la (i'erencia en re $($s l$s in.res$s 2 $($s l$s .as $s. Den r$ (e es$s .as $s/ s3l$ se incl#2en c$"$ .as $s 'inancier$s (e(#ci%les l$s (eri0a($s (e la # ili)aci3n (e capi ales a&en$s. P$r e&e"pl$/ l$s in ereses ,#e pa.a la e"presa p$r #n pr1s a"$ pe(i($ a #n %anc$5 $ p$r e&e"pl$ l$s in ereses ,#e se pa.an p$r la e"isi3n (e #n e"pr1s i $ (e"isi3n (e $%li.aci$nes $ %$n$s). Sin e"%ar.$/ si la e"presa # ili)a s#s pr$pi$s %ene'ici$s para c$"prar #n (e er"ina(a "8,#ina/ en es e cas$/ n$ e?is e nin.-n .as $ (e(#ci%le. P$r ell$ e?is e #n ra a"ien $ (i'erencia($ en re 'inanciaci3n a&ena (pr1s a"$ a ercer$s) 2 'inanciaci3n pr$pia ('inanciaci3n c$n l$s pr$pi$s %ene'ici$s). Financiarse c$n l$s pr$pi$s %ene'ici$s/ si.ni'ica ,#e la e"presa/ en l#.ar (e (e(icar es$s %ene'ici$s a repar irl$s c$"$ (i0i(en($s en re l$s acci$nis as/ l$s (e&a (en r$ (e la e"presa para in0ersi$nes5 2 (e es a '$r"a n$ ener ,#e pe(ir pres a($. M. La e?is encia (e (e(#cci$nes/ .enera "-l iples (is $rsi$nes. es (ecir/ en la "a2$r!a (e l$s cas$s n$ s$n ne# rales. P$r e&e"pl$* Las e"presas "8s pe,#e6as se p#e(en enc$n rar c$n l$ si.#ien e5 si les res#l a "8s (i'!cil c$nse.#ir pr1s a"$s/ n$ p$(r8n in0er ir/ 2 p$r l$ an $ n$ se %ene'iciar8n (e l$s incen i0$s 'iscales a la in0ersi3n. Es as (e(#cci$nes/ .eneran (is $rsi$nes 2a ,#e a ,#i1n "8s 0an a %ene'iciar es a las e"presas (e "a2$r a"a6$. Final"en e/ c$"$ el ra a"ien $ 'iscal (e la 'inanciaci3n pr$pia 2 la 'inanciaci3n a&ena es (i'eren e/ es $ p#e(e al erar las p$l! icas (e (i0i(en($s. Es (ecir/ (a($ ,#e la 'inanciaci3n pr$pia n$ .enera .as $s (e(#ci%les/ en $nces las s$cie(a(es p$(r!an pre'erir repar ir "8s (i0i(en($s/ 2 'inanciarse c$n '$n($s a&en$s (pr1s a"$s)5 2a ,#e l$s in ereses si s$n .as $s (e(#ci%les. C. L$s c$s es (e c#"pli"ien $ (el I.S s$n ele0a($s. Es #n i"p#es $ c$"ple&$ 2 es necesari$ lle0ar #na c$n a%ili(a( para li,#i(arl$. E.+ Es r#c #ra (el i"p#es $. a) S#&e $ pasi0$* L$s s#&e $s pasi0$s (el IS s$n $($s a,#ell$s s#&e $s ,#e ienen pers$nali(a( &#r!(ica 2 ,#e n$ es 8n s#&e $s al IRPF. Una e"presa p#e(e ser #na pers$na '!sica $ &#r!(ica* + Pers$na '!sica ======= Tri%# a en el IRPF. + Pers$na &#r!(ica ===== Tri%# a en el I.S.

El s#&e $ pasi0$ !pic$ (el IS s$n las S.A. 2 las S.L. E?is en al.#nas s$cie(a(es ,#e n$ ienen pers$nali(a( &#r!(ica (c$"#ni(a(es (e %ienes/ s$cie(a(es ci0iles/ 4erencias 2acen es) es as n$ ri%# an en el I.S. 2a ,#e l$ 4acen en el IRPF. P$r $ r$ la($ las S$cie(a(es en Transparencia 'iscal/ n$ ri%# an en el I.S. A#n,#e ienen la $%li.aci3n (e presen ar (eclaraci3n/ s#s %ene'ici$s se (is ri%#2en en re l$s s$ci$s/ c$n l$ c#al ri%# an en el IRPF en las i"p# aci$nes (e S$cie(a(es Transparen es. %) Base i"p$ni%le* se calc#la "e(ian e es i"aci3n (irec a. Incl#2e l$s si.#ien es c$ncep $s* + Ren(i"ien $s ne $s (In.res$s Br# $s + @as $s De(#ci%les) (eri0a($s (e las ac i0i(a(es ec$n3"icas pr$pias (e la s$cie(a(. + Ren(i"ien $s ne $s (eri0a($s (e ac i0i(a(es acces$rias (a,#ellas ,#e n$ se incl#2en (en r$ (e la ac i0i(a( !pica (e la s$cie(a( +e"presa cer0ecera ,#e al,#ila #n erren$ ,#e le s$%ra+) + Incre"en $s 2 (is"in#ci$nes pa ri"$niales. Den r$ (e l$s In.res$s Br# $s se incl#2en l$s si.#ien es* a) In.res$s $r(inari$s (eri0a($s (e la ac i0i(a(. S$n l$s $% eni($s p$r la s$cie(a(es #na $peraci3n !pica. (p$r e&e"pl$* Una s$cie(a( (e(ica(a al ransp$r e (e 0ia&er$s/ l$s in.res$s $r(inari$s ser8n l$s $% eni($s (e la 0en a (e %ille es. %) L$s in.res$s acces$ri$s. Ser8n a,#ell$s ,#e n$ '$r"an par e (e la ac i0i(a(. P$r e&e"pl$ +l$s $% eni($s p$r la "8,#ina e?pen(e($ra (e c$ca+c$la ,#e e?is e en el an(1n principal.+ C$"$ @as $s De(#ci%les se incl#2en l$s .as $s necesari$s para la $% enci3n (e in.res$s. En el Re.la"en $ (el I"p#es $ (e S$cie(a(es/ se especi'ican c#ales s$n l$s .as $s (e(#ci%les. (p$r e&e"pl$* Si #n s$ci$/ lle0a a #n clien e a #na "aris,#er!a a (arse #n %an,#e e/ el Re.la"en $ l$ c$nsi(era c$"$ #na li%erali(a( 2 n$ c$"$ #n .as $ (e(#ci%le) La (e er"inaci3n (e la Base I"p$ni%le (el I"p#es $ (e S$cie(a(es se e'ec -a p$r es i"aci3n (irec a/ p$r ell$ es necesari$ ,#e la e"presa lle0e #na c$n a%ili(a(/ 2 l$s per inen es re.is r$s c$n a%les es a%leci($s en la le.islaci3n "ercan il. En 1r"in$s 'iscales/ para lle.ar al c$ncep $ (e BI la n$r"a 'iscal (el I"p#es $ (e S$cie(a(es/ par e (el %ene'ici$ ,#e 4a $% eni($ la s$cie(a( se.-n la n$r"a c$n a%le. P$r l$ an $ la n$r"a c$n a%le 2 la n$r"a 'iscal es 8n es rec4a"en e #ni(as5 per$ s$n in(epen(ien es. El c$ncep $ (e BI en 1r"in$s 'iscales (el I"p#es $ (e S$cie(a(es se calc#la (e la si.#ien e "anera. Par i"$s (e 1r"in$s c$n a%les* (9) IB (c$n a%les) (+) @D (c$n a%les) n$r"a c$n a%le (;) Res#l a($ c$n a%le. ( ) A&#s es e? rac$n a%les Para lle.ar a #n c$ncep $ (e BI 4a2 ,#e 4acer #n a&#s e 'iscal ,#e #nas 0eces ser8 p$si i0$ 2 $ ras ne.a i0$. (;) BI (se.-n la n$r"a 'iscal)

La n$r"a 'iscal par e (e la n$r"a c$n a%le/ per$ es in(epen(ien e (e ella.

N$ p$(e"$s $l0i(ar ($s p#n $s* 1.+ La (e er"inaci3n (e la BI se 4ace p$r es i"aci3n (irec a 2.+ El s#&e $ pasi0$ (el IS s$n pers$nas &#r!(icas. E"presas Pers$nas '!sicas ======== I.R.P.F. Pers$nas &#r!(icas ====== I.S. <<<< Par es (e la Base I"p$ni%le (BI) 1.+ @as $s 'inancier$s. 2.+ A"$r i)aci$nes. E.+ :al$raci3n (e e?is encias 1.+ @as $s 'inancier$s* C#an($ #na e"presa (esea in0er ir c$"pra ac i0$s reales c$"$ "8,#inas/ e(i'ici$s... ($&$ n$ ac i0$s 'inancier$s). Para p$(er 'inanciar es a in0ersi3n iene ($s p$si%ili(a(es* a) Pe(ir pres a($/ %ien a #na en i(a( 'inanciera $ %ien "e(ian e la e"isi3n (e e"pr1s i $s ($%li.aci$nes $ %$n$s). Es as $%li.aci$nes $ %$n$s s$n #n pasi0$ para la e"presa e"is$ra/ 2 #n ac i0$ 'inancier$ para el c$"pra($r. La e"presa se c$"pr$"e e a (e0$l0er el capi al pres a($ (principal) 2 a pa.ar #n$s in ereses. Es $s in ereses/ ,#e la e"presa pa.a p$r el capi al pres a($/ se c$nsi(eran en el I.S./ c$"$ #n .as $ (e(#ci%le (@D). P$r l$ an $/ es a (e(#cci3n (e l$s in ereses 4ar8 ,#e la BI sea "8s pe,#e6a 2 en c$nsec#encia se pa.#en "en$s i"p#es $s. %) A# $'inanciaci3n/ $ 'inanciaci3n pr$pia. La e"presa en l#.ar (e repar ir #n$s %ene'ici$s en re l$s acci$nis as ((i0i(en($s)/ l$s (e&a (en r$ (e la e"presa c$"$ #na reser0a5 2 si necesi a reali)ar #na in0ersi3n/ # ili)ar8 esa reser0a. En es e cas$ n$ 4a2 nin.-n .as $ (e(#ci%le en el IS. C$"$ 0e"$s el IS (a #n ra $ 'a0$ra%le a la 'inanciaci3n a&ena/ 'ren e a la pr$pia. E&e"pl$* + S#p$n.a"$s ($s s$cie(a(es LAL 2 LBL + L$s IB (e a"%as s$cie(a(es s$n (e E.777.777 p s. + Las ($s 4an reali)a($ #na in0ersi3n* A === Se 4a a# $'inancia($. B === >a # ili)a($ 'inanciaci3n a&ena. + L$s @as $s De(#ci%les @D (e A s$n* 1.777.777 p$r salari$s. 1.777.777 p$r "a erias pri"as. + L$s @D (e LBL s$n* 1.777.777 p$r salari$s. 1.777.777 p$r "a erias pri"as. 177.777 .as $ 'inancier$ (e(#ci%le p$r pa.$ in ereses

LAL A# i'inancia($ (9) IB ======= E.777.777 (+) @D ======= 2.777.777 (;) BI ======= 1.777.777

LBL Financiaci3n a&ena (9) IB ====== E.777.777 (+) @D ====== 2.177.777 (;) BI ====== I77.777

Si n$ 4a2 a&#s e e? rac$n a%le/ la BI 2 el res#l a($ c$n a%le c$inci(en. (<) S EC D (.eneral) (;) C#$ a ==== EC7.777 NCI ; CL p$si i0aO EC7.777 + E1C.777 ; EC.777 p s (e a4$rr$ i"p$si i0$ (e la e"presa LBL (e%i($ a # ili)ar #n 'inanciaci3n a&ena. Es e a4$rr$ se c$rresp$n(e c$n l$ si.#ien e* A4$rr$ 'inancier$ ; @as $s 'inancier$s < S; 177.777 < ECD ; EC.777 La e"presa iene ,#e pa.ar 177.777 p s en c$ncep $ (e .as $s 'inancier$s. Per$ (a($ ,#e el IS per"i e ,#e ese .as $/ sea #n .as $ (e(#ci%le5 la s$cie(a( LBL se es 8 a4$rran($ EC.777 p s/ es 8 (e&an($ (e pa.ar EC.777 p s. El c$s e e'ec i0$ ser85 (9) C$s e n$"inal ======== 177.777 p s. (+) A4$rr$ i"p#es $s ===== EC.777 p s. (;) C$ e e'ec i0$ ======== JC.777 p s. (<) S EC D (.eneral) (;) C#$ a === E1C.777

De ca(a 177 p s. (e .as $s 'inancier$s/ el c$s e e'ec i0$ ser!an JC p s (177+EC;JC)/ p$r l$ an $ el Sec $r P-%lic$/ a ra01s (el (ise6$ (el IS (e ca(a 177 p s (e .as $s 'inancier$s s#%0enci$na EC p s.

2.+ A"$r i)aci$nes* En la pr$(#cci3n (e %ienes 2 ser0ici$s ene"$s ($s 'ac $res* capi al '!sic$ (X) 2 ra%a&$ (L) Y ; ' (X/L) Las c$n rapres aci$nes ,#e se pa.an a l$s ra%a&a($res p$r s# ra%a&$/ es el salari$. Es e salari$ es #n @as $ De(#ci%le en le IS (es #n .as $ necesari$ para $% ener in.res$s). P$r $ ra par e al capi al '!sic$ ("8,#inas/ e(i'ici$s...) n$ se les pa.a nin.#na c$n rapres aci3n/ sin e"%ar.$ el capi al '!sic$ iene #n 0i(a li"i a(a. P$r e&e"pl$* S#p$n.a"$s ,#e #n a# $car iene #na 0i(a - il (e C a6$s/ a par ir (el CQ a6$ es 8 inser0i%le5 el a# $car se 4a i($ (es.as an($/ (eprecian($. S#p$n.a"$s ,#e el a# $car 0ale 17 "ill$nes (e pese as/ 2 ,#e (#ran e es$s C a6$s se (es.as a #n 27 D al a6$. L$ ,#e en(r!a ,#e 4acer la e"presa ser!a/ (es inar par e (e s#s in.res$s a crear #n '$n($ para ,#e c#an($ lle.#e ese CQ a6$ en.a #na reser0a s#'icien e/ i.#al a l$ ,#e le c#es a el a# $car5 2 p$r l$ an $ p$(er c$"prar #n$ n#e0$. El (es.as e ,#e s#'re ca(a a6$ el a# $car ser!a la a"$r i)aci3n5 es al.$ as! c$"$ el c$s e (e #sar ese %ien. Esa a"$r i)aci3n se c$nsi(era c$"$ #n .as $ (e(#ci%le en el IS. Se per"i en 0ari$s "1 $($s para lle0ar a ca%$ la a"$r i)aci3n en el I.S. B8sica"en e s$n l$s si.#ien es* 1.+ M1 $($ lineal* en el ,#e $($s l$s a6$s se a"$r i)a la "is"a can i(a(. Se ra%a&a c$n la 4ip3 esis (e ,#e el ac i0$ se (es.as a $($s l$s a6$s la "is"a c#an !a. (el "is"$ p$rcen a&e) 2.+ M1 $($ (e.resi0$ ((e s#"a (e (!.i $s) se.-n es e "1 $($ se a"$r i)a "8s l$s pri"er$s a6$s/ p$r l$ an $ se ra%a&a %a&$ la 4ip3 esis (e ,#e ese ac i0$ se (es.as a "8s l$s pri"er$s a6$s. E.+ M1 $($ (e a"$r i)aci3n acelera(a. Se.-n es e "1 $($/ c#an($ #n ac i0$ se (es.as a an es (el c#"pli"ien $ (el per!$($ "!ni"$ es a%leci($/ el s#&e $ pasi0$ (el i"p#es $/ 4a (e s$lici ar a la A("inis raci3n Tri%# aria #n per"is$ para a"$r i)ar el ac i0$ en #n per!$($ in'eri$r al "!ni"$ es a%leci($ le.al"en e. P$r

e&e"pl$* Si la a"$r i)aci3n le.al (e #n a# $car es en re C 2 17 a6$s (0i(a - il) 2 sin e"%ar.$ el s#&e $ pasi0$ c$nsi(era ,#e s# a# $car/ (e%i($ a ,#e '#nci$na en res #rn$s 2 p$r "alas carre eras/ 0a a (#rar s3l$ 2 a6$s/ (e%er8 s$lici ar #n per"is$ a la A("3n ri%# aria para a"$r i)arl$ en ese per!$($. :ea"$s #n e&e"pl$ (e l$s "1 $($s (e a"$r i)aci3n* Una "8,#ina c$"$ #na 0i(a - il (e M a6$s 2 #n c$s e (e 1.777.777 p s. < M1 $($ lineal. C#$ a an#al (e a"$r i)aci3n ; 0al$r (e c$"pra el %ien 0i(a - il (el %ien 1777.777 ; 2C7.777 M a6$s Ca(a a6$ a"$r i)a el 2C D (el 0al$r (el %ien.

< M1 $($ (e.resi0$ ((e s#"a (e (!.i $s) Tene"$s ,#e calc#lar el n-"er$ (e (!.i $s. C$"$ ene"$s M a6$s ser8* 1 9 2 9 E 9 M ; 17 (!.i $s. L$ si.#ien e ,#e ene"$s ,#e 4acer es calc#lar la c#$ a p$r (!.i $* :al$r (e c$"pra ; 1.777.777 ; 177.777 nQ (e (!.i $s 17 A4$ra 0ere"$s la c#$ a para ca(a a6$* (p$n(re"$s l$s (!.i $s en $r(en in0ersa 2a ,#e se a"$r i)a "8s el pri"er a6$ 2 (is"in#2e en l$s si.#ien es) AZO 1Q 2Q EQ MQ DI@ITOS M E 2 1 < < < < < CUOTA CUOTA POR AZO

177.777 M77.777 177.777 E77.777 177.777 277.777 177.777 177.777 ============ T$ al 1.777.777

C$"$ se 0e/ pre'erire"$s el "1 $($ (e a"$r i)aci3n (e.resi0$ (s#"a (e (!.i $s) 2a ,#e se rec#pera an es el 0al$r (el %ien/ al ser "8s al a la c#$ a l$s pri"er$s a6$s. I.#al"en e 4a2 ,#e (ecir ,#e es a"%i1n pre'eri%le 2a ,#e la in'laci3n a'ec a "en$s a es e "1 $($ al a"$r i)ar an es el %ien. E.+ E?is encias. S$n las "ercanc!as ,#e la e"presa c$"pra 2 (esp#1s 0#el0e a 0en(er. M1 $($s (e 0al$raci3n (e las e?is encias* << M1 $($ FIFO* Las pri"eras "ercanc!as ,#e en ran en el al"ac1n s$n las pri"eras ,#e salen c#an($ se e'ec -a #na 0en a. << M1 $($ LIFO* La -l i"a "ercanc!a en en rar es la pri"era en salir c#an($ se e'ec -a #na 0en a. << M1 $($ (el Preci$ Me(i$ P$n(era($ (PMP) E&e"pl$* :ea"$s c$"$ la # ili)aci3n (e #n "1 $($ # $ r$ a'ec a a la 0al$raci3n (el %ene'ici$ 2 a la can i(a( (e i"p#es $ s$p$r a($. S#p$n.a"$s ,#e el (!a 1 (e ener$ (e 1IIJ ene"$s H #ni(a(es en el al"ac1n a #n preci$ (e M.777 p s. Y ... FEC>A UNIDADES P?

1+O1+IJ ==e?is encias== H =========== M.777 p s. 1+7J+IJ ==C$"pra======= 17 =========== J.777 p s.

1+12+IJ ==:en a======== 1C

=========== H.777 p s.

calc#le"$s el %ene'ici$ 2 la can i(a( (e i"p#es $s ,#e s$p$r an se.-n el "1 $($* FIFO LIFO =============================== ================================ (9) IB .............. 127.777 (0en a 1C < H.777) (+) @D .............. KM.777 c$"pras H < M.777 ; E2.777 K < J.777 ; M2.777 $ al KM.777 (;) BI .............. MJ.777 (<) S EC D (;) CI .............. 1J.177 (9) IB ............... 127.777 (0en a 1C < H.777) (+) @D ............... H7.777 c$"pras 17 < J.777 ; J7.777 C < M.777 ; 27.777 $ al H7.777 (;) BI ............... M7.777 (<) S EC D (<) CI ............... 1M.777

P$r l$ an $/ si # ili)a"$s el "1 $($ LIFO c$"$ "1 $($ (e 0al$raci3n/ el %ene'ici$ (e la s$cie(a( es "8s pe,#e6$/ 2 p$r l$ an $ s$p$r a "en$s i"p#es $s. ( P$si%le e?a"en) En el cas$ (e ,#e e?is a in'laci3n/ el preci$ (e las "ercanc!as se ir8 incre"en an($/ p$r l$ ,#e ser8 pre'eri%le el "1 $($ LIFO 2a ,#e c$n 1l se (a sali(a en pri"er l#.ar a las -l i"as "ercanc!as ,#e 4an lle.a($/ ,#e s$n las "8s caras5 p$r l$ an $ la c#an !a (e l$s @D ser8 "a2$r/ la BI ser8 "8s pe,#e6a 2 p$r l$ an $ se s$p$r ar8 "en$s I"p#es $ (e S$cie(a(es (IS) <<<<<<< El pr$%le"a (e la ($%le i"p$sici3n. La ($%le i"p$sici3n c$nsis e en ,#e l$s %ene'ici$s (e la s$cie(a( se .ra0an en el IS/ 2 si se repar en/ 0!a (i0i(en($s/ se 0#el0en a .ra0ar $ ra 0e) en el IRPF. P$r l$ an $ .ra0a"$s #na "is"a ren a ($s 0eces. E&e"* S#p$n.a"$s ,#e #na s$cie(a( $% iene* + In.res$s %r# $s (e e?pl$ aci3n (an es (e i"p#es $s) p$r 0al$r (e 1.C77.777 p s. + La e"presa per enece a par es i.#ales a l$s s$ci$s LAL 2 LBL. + L$s @D (e las s$cie(a( s$n (e C77.777 p s. + L$s %ene'ici$s ne $s (e la s$cie(a( se repar ena par es i.#ales + La s$cie(a( re iene a ca(a s$ci$ el 2C D (e l$s (i0i(en($s(s$n ren(i"ien $s (e capi al "$%iliari$ +RCM+) + El s$ci$ LAL iene p$r $ ra par e R $s Ne $s Tr%&$. E.1HK.777 Se pi(e* < Calc#lar c#al es la can i(a( (e i"p#es $s ,#e s$p$r an l$s %ene'iciari$s (e la s$cie(a(5 an $ en IRPF c$"$ en IS. Y calc#lar -nica"en e en l$ re'eren e al s$ci$ LAL. < C$"pr$%ar el pr$%le"a (e la ($%le i"p$sici3n se.-n se es a%lece en el IRPF espa6$l. SOCIEDAD A=== C7 D ========================== B====C7 D

(9) IB ....... 1.C77.777 p s (+) @D ....... C77.777 p s C77.777 p s para LAL (;) BI ....... 1.777.777 p s === si n$ IS (%ene'ici$ s$cie(a() C77.777 p s para LBL (<) S...EC D (;) CI ....... EC7.777 p s Bene'ici$ (esp#1s (e IS ; 1.777.777 + EC7.777 ; JC7.777 p s. ,#e 4a2 ,#e repar ir al C7 D en re l$s ($s s$ci$s*

LAL======= E2C.777 p s. LBL======= E2C.777 p s Si n$ 4#%iera IS el in(i0i(#$ LAL reci%ir!a C77.777 p s. (e (i0i(en($s5 per$ c$"$ 4a2 IS/ s3l$ reci%e E2C.777 p s. La (i'erencia s$n* C77.777 + E2C.777 ; 1KC.777 p s ,#e es el IS ,#e c$rresp$n(e a l$s (i0i(en($s reci%i($s p$r el s$ci$ LAL. Per$ 0ea"$s c#an $ reci%e en reali(a( el acci$nis a LAL Acci$nis a A ===================== (9) Di0i(en($ Br# $ .......... E2C.777 p s. (+) Re . R $s. Cap M$%. ...... H1.2C7 p s. (p$r Le2 la S$cie(a( le E2C.777 < 2CD ; H1.2C7 re iene el 2CD al ser Ren(i"ien $s (e Capi al M$%iliari$) (;) Di0i(en($ L!,#i($ ........ 2ME.KC7 p s. (Can i(a( real"en e reci%i(a) < A0eri.[e"$s ,#e par e (el IRPF c$rresp$n(e a l$s Ren(i"ien $s (el Capi al M$%iliari$ (RCM) (p$si%le e?a"en) I. R. P. F. ============================ (9) R $s. ne $s (el ra%a&$ ....... E.1HK.777 p s. (9) R $s. ne $s Cap. M$%iliari$ ... E2C.777 p s. (i0i(en($s %r# $s (;) BI ; BL ....................... E.C12.777 p s. ra%a&$ A0eri.#a"$s el p$rcen a&e (e ren a ,#e c$rresp$n(e a l$s R $s Cap. M$%iliari$ 2/ l$s R $s (el E.C12.777 ============= 177 D E2C.777 ============= \ I/2 D (e R.C.M. E.C12.777 ============= 177 D E.1HK.777 ============= \ I7/H D R $. Tra%&$ (;) CI (se.-n ari'a IRPF) ......... KCI.KH7 p s. (n$ 4a2 (e(#cci$nes) I/2 D R.C.M. (;) CL ............................. KCI.KH7 p s (i"p#es $ s$p$r a($) I7.H D R $. Tra%& C$"$ 0e"$s/ es e in(i0i(#$ s$p$r a en ren a KCI.KC7 p s. (e esa can i(a( #n I7/H D ser!a la CL c$rresp$n(ien e a l$s Ren(i"ien $s (el ra%a&$/ 2 el I/2 res an e ser!a la CL c$rresp$n(ien e a l$s Ren(i"ien $s (el Capi al M$%iliari$ (RCM) (en es e cas$ l$s (i0i(en($s) Para sa%er ,#e can i(a( (e IRPF 4an s$p$r a($ l$s (i0i(en($s* CL < I/2 D ; can i(a( s$p$r a(a. KCI.KC7 < I/2 D ; K7.E7K p s. Res#"ien($ ene"$s/ ,#e l$s (i0i(en($s en el IS 4a s$p$r a($ 1KC.777 p s5 2 en el IRPF K7.E7K. En $ al 1KC.777 9 K7.E7K ; 2MC.E7K p s.

<<<<<<< F3r"#las (e in e.raci3n. 1.+ Sis e"a cl8sic$ $ a%s$l# $. 2.+ Sis e"a (e in e.raci3n $ al. E.+ Sis e"a (e in e.raci3n parcial. 1.+ Sis e"a cl8sic$ ($ a%s$l# $)* En es e sis e"a e?is e an $ i"p# aci3n s$%re la ren a IRPF c$"$ s$%re el I"p#es $ (e S$cie(a(es IS5 c$n l$ c#al se pr$(#ce #n pr$%le"a (e ($%le i"p$sici3n ec$n3"ica (e l$s (i0i(en($s. Para c$rre.ir es e pr$%le"a ene"$s ($s al erna i0as* a) In e.raci3n $ al. %) In e.raci3n parcial.

a) En el sis e"a (e in e.raci3n $ al se pre en(e ,#e l$s (i0i(en($s n$ ri%# en en el I.S. 2 ri%# en en ren a IRPF5 (e es a '$r"a eli"inar!a"$s la ($%le i"p$sici3n. E?is en 0ari$s pr$ce(i"ien $s para c$nse.#ir es $* 1. Sis e"a (e #ni(a(. C$n es e sis e"a* + N$ ene"$s IS (s3l$ IRPF) + L$s (i0i(en($s se .ra0an c$"$ ren(i"ien $s (el capi al "$%iliari$ en el IRPF. + Si la e"presa 0en(e/ en el '# #r$/ s#s acci$nes las p$si%les 0ariaci$nes pa ri"$niales ri%# an en el IRPF. Si la s$cie(a( n$ (is ri%#2e (i0i(en($s/ se pr$(#ce #n (i'eri"ien $ 4acia el '# #r$/ para e0i ar ,#e l$s acci$nis as (i'ieran es$s i"p#es $s/ se es a%lece el sis e"a (e s$cie(a( (e pers$nas. 2.+ Sis e"a (e s$cie(a( (e pers$nas. C$n es e sis e"a* + N$ ene"$s IS (s3l$ IRPF) + Las ren as ,#e $% iene la s$cie(a( (%ene'ici$s) se (is ri%#2an $ n$ se (is ri%#2an se i"p# ar8n a l$s s$ci$s en el p$rcen a&e ,#e c$rresp$n(a a ca(a #n$. Y ri%# ar8n en el IRPF c$"$ ren as (e capi al "$%iliari$. E.+ R1.i"en (e ransparencia 'iscal. En es e r1.i"en* + E?is e IS/ per$ las s$cie(a(es ransparen es n$ ri%# an en el IS5 la -nica $%li.aci3n ,#e ienen/ es presen ar la (eclaraci3n (el IS. L$s %ene'ici$s ,#e $% iene la s$cie(a( se repar en en re l$s acci$nis as/ en el p$rcen a&e ,#e les c$rresp$n(a/ 2 ca(a #n$ ri%# a en el IRPF. %) En el sis e"a (e in e.raci3n parcial e?is e an $ IS c$"$ IRPF/ p$r l$ an $ se pr$(#cir8 ($%le i"p$sici3n. L$ ,#e se pre en(e es ,#e sa%ien($ ,#e se pr$(#cir8 ($%le i"p$sici3n/ ra ar (e re(#cirla al "8?i"$. L$s "1 $($s a("inis ra i0$s s$n* 1.+ De(#cci$nes (e (i0i(en($s. S$%re l$s (i0i(en($s (is ri%#i($s (%ene'ici$s repar i($s) n$ se .ra0an en el IS. Sin e"%ar.$ c$n el res $ (%ene'ici$s n$ (is ri%#i($s) si se .ra0an en el IS. A pri$ri n$ 4a2 ($%le i"p$sici3n/ per$ p#e(e $c#rrir ,#e l$s %ene'ici$s ,#e n$ se repar en 2 ,#e se .ra0an c$n el IS/ se (es inen a reser0as ('$r"a (e a# $'inanciaci3n). Si s$n reser0as 0$l#n arias/ la e"presa/ p$s eri$r"en e/ p$(r!a (eci(ir repar irlas. En es e cas$ l$s (i0i(en($s/ ,#e reci%en l$s acci$nis as/ se .ra0ar!an en el IRPF. >a%r!a ($%le i"p$sici3n a l$ lar.$ (el ie"p$/ pri"er$ se .ra0ar!an en el IS 2 (esp#1s/ pasa($ el ie"p$/ en el IRPF.

2.+ Sis e"a (e ($%le ip$. En es e cas$ a l$s %ene'ici$s ,#e $% iene la s$cie(a( se le aplica #n ip$ "ar.inal (i'eren e. En c$ncre $ a l$s (i0i(en($s (is ri%#i($s se les aplica #n ip$ (e IS "8s pe,#e6$ ,#e a l$s %ene'ici$s ,#e n$s se (is ri%#2en. (E?is e ($%le i"p$sici3n) E.+ Sis e"a (e cr1(i $ al i"p#es $. Es el # ili)a($ en n#es r$ pa!s. (c$"ple ar c$n ap#n es pr8c ica) Sis e"a (e (i0i(en($s !n e.r$s c$"p# a%les c$n (e(#cci3n. se le aplica #n ip$