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Unidad 6

Estado de flujo de efectivo


ACCO 2100 Contabilidad Intermedia I

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Slide 1 ACCO 2100


Contabilidad Intermedia I

Notes:

Unidad 6

Estado de flujo de efectivo


ACCO 2100 Contabilidad Intermedia I

Bienvenidos al curso Contabilidad intermedia I. Esta es la sexta unidad del curso. Esta unidad se titula Estado de flujo de efectivo.

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Estado de flujo de efectivo

Estado de flujo de efectivo


El Estado de flujo de efectivo (Statement of Cash Flow) se prepara para lograr uno de los objetivos principales al presentar informacin financiera: ayudar en la evaluacin de la cantidad, el tiempo y la incertidumbre sobre los flujos de efectivo futuros. El propsito primario del Estado de flujo de efectivo es proveer informacin relevante sobre el recibo y desembolso del efectivo.

Notes:
El Estado de flujo de efectivo (Statement of Cash Flow) se prepara para lograr uno de los objetivos principales al presentar informacin financiera: ayudar en la evaluacin de la cantidad, el tiempo y la incertidumbre sobre los flujos de efectivo futuros. El propsito primario del Estado de flujo de efectivo es proveer informacin relevante sobre el recibo y desembolso del efectivo.

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Contenido y modelo del Estado de flujo de efectivo

Contenido y modelo del Estado de flujo de efectivo


Las empresas clasifican el recibo y uso del efectivo en tres actividades diferentes:
Actividades operacionales (operating activities) Actividades de inversin (investing activities) Actividades de financiamiento (financing activities)

Notes:
Las empresas clasifican el recibo y uso del efectivo en tres actividades diferentes: Actividades operacionales (operating activities): Las actividades operacionales incluyen el efecto que tienen en el efectivo aquellas transacciones que determinan el ingreso neto. Actividades de inversin (investing activities): Las actividades de inversin incluyen el hacer y cobrar prestamos, adquirir y disponer de inversiones de deuda y de capital, y la compra o venta de propiedad, planta y equipo utilizada para el uso ordinario de la empresa. Actividades de financiamiento (financing activities): Las actividades de financiamiento incluyen partidas relacionadas con las obligaciones (liabilities) y el capital del dueo (owners equity), como obtener recursos por parte del dueo y proveer rendimiento en sus inversiones, as como tomar dinero prestado a instituciones financieras y el repago de las cantidades tomadas como prstamo.

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Preparacin del Estado de flujo de efectivo

Preparacin del Estado de flujo de efectivo


Al preparar el Estado de flujo de efectivo se observan cuatro pasos:
Determinar el efectivo recibido o utilizado en actividades operacionales. Determinar el efectivo recibido o utilizado en actividades de inversin y de financiamiento. Determinar el cambio (aumento o disminucin) en el efectivo durante el perodo. Reconciliar el cambio del efectivo con el balance de efectivo inicial y el balance de efectivo final.

Notes:
Al preparar el Estado de flujo de efectivo se observan cuatro pasos: Determinar el efectivo recibido o utilizado en actividades operacionales. Determinar el efectivo recibido o utilizado en actividades de inversin y de financiamiento. Determinar el cambio (aumento o disminucin) en el efectivo durante el perodo. Reconciliar el cambio del efectivo con el balance de efectivo inicial y el balance de efectivo final.

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Determinacin del cambio del efectivo en las actividades operacionales

Determinacin del cambio del efectivo en las actividades operacionales


Para determinar el efectivo proveniente de las actividades operacionales es necesario determinar: El aumento o la disminucin de las cuentas por cobrar El aumento o la disminucin de las cuentas por pagar

Notes:
Para determinar el efectivo proveniente de las actividades operacionales es necesario determinar: El aumento o la disminucin de las cuentas por cobrar El aumento o la disminucin de las cuentas por pagar

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Determinacin del cambio del efectivo en las actividades de inversin

Determinacin del cambio del efectivo en las actividades de inversin


Para determinar el cambio en el efectivo proveniente de las actividades de inversin es necesario determinar: El aumento o la disminucin en las cuentas de propiedad, planta y equipo

Notes:
Para determinar el cambio en el efectivo proveniente de las actividades de inversin es necesario determinar: El aumento o la disminucin en las cuentas de propiedad, planta y equipo

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Determinacin del cambio del efectivo en las actividades de financiamiento

Determinacin del cambio del efectivo en las actividades de financiamiento


Para determinar el cambio del efectivo proveniente de las actividades de financiamiento es necesario determinar: El aumento o la disminucin de la emisin de acciones comunes El pago de dividendos pagados en efectivo

Notes:
Para determinar el cambio del efectivo proveniente de las actividades de financiamiento es necesario determinar: El aumento o la disminucin de la emisin de acciones comunes El pago de dividendos pagados en efectivo

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Modelo parcial de un Estado de flujo de efectivo y sus tres clasificaciones

Modelo parcial de un Estado de flujo de efectivo y sus tres clasificaciones


Statement of Cash Flow (in thousands) Operating activities Net income $ 40,000 Increase in accounts receivable(10,000) Increase in accounts payable 5,000 Depreciation expense 4,000 Cash flow from operations 39,000 Investing activities Purchase of equipment Financing activities (8,000)

Notes:
Utilizando como referencia la ilustracin en el libro de texto (BE5-12) , podemos observar el modelo del Estado de flujo de efectivo, con sus tres clasificaciones: 1. Actividades operacionales (operating activities) 2. Actividades de inversin (investing activities) 3. Actividades de financiamiento (financing activities)

Proceeds from notes payable 20,000 Dividends paid (5,000) Cash flow from financing 15,000 Increase in cash $ 46,000
(Kieso, Weygandt y Warfield, 2010, p. 242)

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Actividades que no afectan el efectivo

Actividades que no afectan el efectivo


Las actividades de la empresa no necesariamente incluyen el uso de efectivo. Entre estas se pueden incluir las siguientes:
Emisin de acciones comunes para comprar activos Conversin de bonos en acciones comunes Emisin de deudas para comprar activos Intercambio de activos de larga vida

Notes:
Las actividades de la empresa no necesariamente incluyen el uso de efectivo. Entre estas se pueden incluir las siguientes: Emisin de acciones comunes para comprar activos Conversin de bonos en acciones comunes Emisin de deudas para comprar activos Intercambio de activos de larga vida

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Evaluacin del Estado de flujo de efectivo

Evaluacin del Estado de flujo de efectivo


Al evaluar el Estado de flujo de efectivo se busca respuesta a las siguientes preguntas:
Cun exitosa es la empresa generando efectivo neto recibido de las actividades operacionales? Cul es la tendencia en el flujo neto de efectivo generado por la actividades operacionales a travs del tiempo? Cules son las razones para el cambio neto en el efectivo, sea positivo o negativo, generado por las actividades operacionales?

Notes:
Al evaluar el Estado de flujo de efectivo se busca respuesta a las siguientes preguntas: Cun exitosa es la empresa generando efectivo neto recibido de las actividades operacionales? Cul es la tendencia en el flujo neto de efectivo generado por la actividades operacionales a travs del tiempo? Cules son las razones para el cambio neto en el efectivo, sea positivo o negativo, generado por las actividades operacionales?

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Ejemplo de presentacin del efectivo neto negativo generado en las actividades operacionales

Ejemplo de presentacin del efectivo neto negativo generado en las actividades operacionales
HU, Inc. Flujo de efectivo neto de las actividades operacionales Flujo de efectivo de las actividades operacionales Ingreso Neto $ 80,000 Ajustes para reconciliar el ingreso neto al efectivo neto generado por las actividades operacionales Aumento en cuentas por cobrar $(75,000) Aumento en inventarios (100,000) (175,000) Efectivo neto generado en las actividades operacionales $( 95,000)

Notes:
En este ejemplo, podemos analizar lo siguiente: Se generaron $80,000 de ingreso neto Se factur un total de $75,000 por servicios prestados que no fueron cobrados, por lo que es necesario ajustar (en este caso, disminuir) esta cantidad del ingreso neto reportado, ya que est considerada como parte de las ganancias pero es efectivo que no se ha recibido. Se observa un aumento en el inventario por $100,000. Esto reduce el efectivo disponible y pero no afecta la economa neta hasta tanto se determine el costo del inventario vendido en periodos futuros. Al considerar estos dos ajustes contra el ingreso neto, se determina que el efectivo disminuy por $95,000.

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Referencias

Referencias
Kieso, D. E., Weygandt, J. J., & Warfield, T. D. (2010). Intermediate accounting (13ra ed., pp. 178-196). Hoboken, NJ: Wiley.

Notes:
Esta es la seccin de referencias. Recuerda explorarlas para que tengas mayor informacin sobre los contenidos estudiados en la unidad.

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