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BALANCE SOCIAL 2011

Estados Financieros

ESTADOS FINANCIEROS 2011/2010

________________________________________________________________________
Fondo de Empleados de Cementos Argos

BALANCE SOCIAL 2011


Estados Financieros
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
A 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Inversiones Negociables en Ttulos
Fondo de Liquidez
Cartera de Crditos
Provisin General de Cartera
Provisin Individual de Cartera
Cuentas Por Cobrar
Provisiones

NOTAS
4
5
5
6
6
7

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

2011

2010

VARIACIN

672.601
55.249
125.271
6.465.507
(33.765)
(21.845)
200.311
(133.165)

121.123
63.099
102.197
6.240.864
(32.117)
(7.440)
495.375
(132.349)

551.478
(7.850)
23.074
224.643
(1.648)
(14.405)
(295.064)
(816)

455,30
(12,44)
22,58
3,60
5,13
193,62
(59,56)
0,62

7.330.164

6.850.752

479.412

7,00

NO CORRIENTES
Activo a Largo Plazo
Inversiones Disponibles para la Venta
Cartera de Crditos
Provisin General de Cartera
Total Activo a Largo Plazo

8
6
6

6.821.131
9.828.794
(51.327)
16.598.598

7.971.352
6.237.044
(32.097)
14.176.299

(1.150.221)
3.591.750
(19.230)
2.422.299

(14,43)
57,59
59,91
17,09

Propiedad,planta y Equipo
Equipos de Oficina
Equipo de Cmputo
Menos Depreciaciones
Total Propiedad,planta y Equipo

9
9
9

4.251
39.720
(36.252)
7.719

4.251
39.977
(26.504)
17.724

0
-257
(9.748)
(10.005)

0
-1
36,78
(56,45)

Activos Diferidos
Cargos Diferidos
Gastos Anticipados
Total Activos Diferidos

11
11

0
3.642
3.642

4.232
2.731
6.963

Otros Activos
Otras Inversiones
Total Otros Activos

10

35.424
35.424

32.913
32.913

2.511
2.511

7,63
7,63

16.645.383

14.233.899

2.411.484

16,94

23.975.547

21.084.651

2.890.896

13,71

591
130.323
21.980.937

591
130.323
16.757.450

0
0
5.223.487

0
0
31,17

22.111.851

16.888.364

5.223.487

30,93

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES


TOTAL ACTIVOS
Cuentas de Orden por Contra
Deudoras-Activos Totalmente Depreciados
Deudoras Contingentes-Demandas y litigios
Acredoras Contingentes por contra
TOTAL CUENTAS DE ORDENES

(4.232) (100,00)
911
33,36
(3.321) (47,69)

30

Las notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros

Isabel Ferrer Pineda


Gerente

Jose Pabn Rivera


Contador T.P.# 25991-T

Javier Romero Pereira


Revisor Fiscal T.P. # 15128 -T

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Estados Financieros

BALANCE GENERAL COMPARATIVO


A 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

PASIVO Y PATRIMONIO

2011

2010

12
13
15
14
16
17
17

796.762
498.444
854.667
481.270
0
24.516
248.948
2.904.607

539.696
335.590
384.000
335.217
290
24.529
133.529
1.752.851

257.066 47,63
162.854 48,53
470.667 122,57
146.053 43,57
(290) (100,00)
(13) (0,05)
115.419 86,44
1.151.756 65,71

FONDOS SOCIALES
Fondo de Bienestar Social
Fondo Social para Otros Fines
TOTAL FONDOS SOCIALES

18
18

258.617
2.353.165
2.611.782

439.251
2.327.628
2.766.879

(180.634) (41,12)
25.537
1,10
(155.097) (5,61)

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES


Otros
TOTAL PASIVOS ESTIMADOS

19

298.288
298.288

33.928
33.928

264.360
264.360

779,18
779,18

5.814.677

4.553.658

1.261.019

27,69

5.294.019
1.089.833
24.947

4.366.632
0
21.606

927.387 21,24
1.089.833 100,00
3.341
15

PASIVO CORRIENTE
Depsitos de Ahorro Permanentes
Pactos de Recompra
Credito Bancos Comerciales
Cuentas por Pagar
Impuestos y Gravmenes
Obligaciones Laborales
Otras Cuentas por Pagar

NOTAS

TOTAL PASIVO CORRIENTE

VARIACION

PASIVO NO CORRIENTE
Depsitos de Ahorro Permanentes
Obiligaciones y creditos de Bancos
Otras Cuentas por Pagar

12
15
20

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

6.408.799

4.388.238

2.020.561

46,04

12.223.476

8.941.896

3.281.580

36,70

2.795.648
1.484.649
214.458
262.661
6.502.786
491.869

2.239.210
1.412.423
214.321
262.661
7.653.006
361.134

TOTAL PATRIMONIO

11.752.071

12.142.755

(390.684)

(3,22)

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

23.975.547

21.084.651

2.890.896

13,71

39.485
130.323
591
21.941.452

39.485
130.323
591
16.757.450

0
0
0
5.184.002

0
0
0
30,94

22.111.851

16.927.849

5.184.002

30,62

TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Aportes Sociales
Reservas para Proteccin de Aportes
Fondos de Destinacin Especfica
Auxilios y Donaciones
Ganancias o Perdidas Acumuladas no Realizadas
Excedentes del Ejercicio Actual

Cuentas de Orden por Contra


Acreedoras de Control-Capital minimo irreducible
Deudoras contingentes por el contrario
Deudoras de Control por contra
Acreedoras Contingentes
TOTAL CUENTAS DE ORDENES

21
22
23
24
24

556.438 24,85
72.226
5,11
137
0,06
0
0
(1.150.220) (15,03)
130.735 36,20

30

Las notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros

Isabel Ferrer Pineda


Gerente

Jose Pabn Rivera


Contador T.P.# 25991-T

Javier Romero Pereira


Revisor Fiscal T.P. # 15128 -T

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Estados Financieros

ESTADOS DE EXCEDENTES COMPARATIVOS


A 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

RUBRO

NOTAS

2.011

2.010

VARIACIN

1.659.923
4.796
4.075
48.460

1.348.076
6.203
2.872
39.339

311.847
(1.407)
1.203
9.121

23,13
(22,68)
41,89
23,19

1.717.254

1.396.490

320.764

22,97

452.798
284.729
36.100
11.707
139.940

429.199
273.771
17.305
12.961
73.212

23.599
10.958
18.795
(1.254)
66.728

5,50
4,00
108,61
(9,68)
91,14

925.274

806.448

118.826

14,73

201.938

34,22

ING RESOS
OPERACIONALES
Servicio de Crditos
Intereses Inversiones Negociables
Intereses Fondo de Liquidez
Otros Ingresos Administrativos

25

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES


GASTOS
OPERACIONALES
Gastos de Personal
Gastos Generales
Provisiones
Depreciaciones
Financieros

27

TOTAL GASTOS OPERACIONALES


EXCEDENTES (PERDIDA) OPERATIVOS
INGRESOS NO OPERACIONALES
Dividendos y participaciones
Diversos

791.980
26

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES


COSTOS NO OPERACIONALES
Intereses de ahorros Permanentes

79.258
238

73.573
104

5.685
134

7,73
128,85

79.496

73.677

5.819

7,90

29

TOTAL COSTOS NO OPERACIONALES


GASTOS NO OPERACIONALES
Impuestos

379.607

302.339

77.268

25,56

379.607

302.339

77.268

25,56

246

(246)

(100,00)

246

(246)

(100,00)

491.869

361.134

130.735

36,20

28

TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES


EXCEDENTES NETOS

590.042

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Isabel Ferrer Pineda


Gerente

Jose Pabn Rivera


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Estados Financieros

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO


A 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

RUBRO

SALDO DIC/2010

DISMINUCION

AUMENTO

SALDO DIC/2011

2.239.210
1.412.423
3.651.633

0
0
0

556.438
72.226
628.664

2.795.648
1.484.649
4.280.297

1.008
206.496
6.817
214.321

72.227
0
0
72.227

72.364
0
0
72.364

1.145
206.496
6.817
214.458

0
7.653.006
262.661
7.915.667

0
0
0
0

0
-1.150.220
0
-1.150.220

0
6.502.786
262.661
6.765.447

361.134
0
361.134

361.134
0
361.134

0
491.869
491.869

0
491.869
491.869

12.142.755

433.361

42.677

11.752.071

APORTES Y RESERVAS
Aportes Sociales
Reserva Proteccion de Aportes
Total Aportes y Reservas
Fondos de Destinacin Especfica:
Fondo para Revalorizacin de Aportes
Fondo para Amortizacion de Aportes
Fondos de Inversin
Total Fondos de Distinacion Especifica
Supervit:
Por Valorizaciones
Ganancias o Perdidas Acumuladas no Realizadas
Por Donaciones
Total Superavit
Excedentes del Ejercicio:
Excedentes Ejercicios Anteriores
Excedentes presente ejercicio
Total Resultados
TOTAL PATRIMONIO

Isabel Ferrer Pineda


Gerente

Jose Pabn Rivera


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Javier Romero Pereira


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Estados Financieros

ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA


A 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Valores expresados en miles de pesos colombianos)
FUENTES DE CAPITAL DE TRABAJO PROVISTO POR:
Operaciones:
Excedente Neto
Mas (Menos) partidas que no afectan el Capital de trabajo:
Depreciaciones y provisiones
Capital de trabajo provisto por las operaciones

2011
491.869

2010
361.134

33.212
525.081

30.266
391.400

Operaciones de Financiacin:
Reservas proteccin de Aportes
Disminucion cartera largo plazo
Disminucion Propiedad planta y equipo
Aumento en Aportes Sociales
Incremento en pasivos a largo plazo
Incremento en Fondos de destinacion especifica
Sub-Total Operaciones de Financiacin

72.226
0
257
556.438
2.020.561
137
2.649.619

617.568
974.234
0
597.792
1.171.724
1.008
3.362.326

TOTAL RECURSOS PROVISTOS

3.174.700

3.753.726

2011

2010

361.134
2.511
3.591.750
911
0
3.956.306

3.087.841
0
0
0
46.790
3.134.631

USOS DE CAPITAL DE TRABAJO UTILIZADO EN:


Distribucion Excedentes periodo anterior
Incremento en Otras Inversiones
Incremento Colocacion de Cartera Largo Plazo
Incremento Activos Diferidos
Disminucion en otras cuentas por pagar no corrientes
Total Recursos Utilizados
AUMENTO(DISMINUCION) EN EL CAPITAL DE TRABAJO

-781.606

619.095

3.174.700

3.753.726

2011

2010

Disponible
Fondo de Liquidez
Inversiones Negociables en Titulos de Deuda
Cartera de Crdito Corriente
Cuentas por Cobrar
Pacto de Recompra
Cuentas por Pagar
Fondos Sociales
Pasivos Estimados y Provisiones
Ahorro Permanente corriente
Impuestos, Gravamenes y Tasas
Otra Cuentas por Pagar
Obligaciones Laborales
Creditos Bancos Comerciales

551.478
23.074
-7.850
208.590
-295.880
-162.854
-146.053
155.097
-264.360
-257.066
290
-115.419
13
-470.667

-258.858
28.353
-70.572
2.893.947
133.074
571.446
-233.948
-2.226.364
30.308
-161.331
-40
52.663
-2.583
-137.000

AUMENTO (DISMINUCION) EN EL CAPITAL DE TRABAJO

-781.606

619.095

TOTAL RECURSOS UTILIZADOS


CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO:

Isabel Ferrer Pineda


Gerente

Jose Pabn Rivera


Contador T.P.# 25991-T

Javier Romero Pereira


Revisor Fiscal T.P. # 15128 -T

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Estados Financieros
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
A 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Valores expresados en miles de pesos colombianos)
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN:

2011

2010

Excedente Neto
Mas (Menos) partidas que no afectan el flujo de Efectivo
Depreciaciones, provisiones y amortizaciones
Sub-Total

491.869

361.134

47.869
539.738

30.266
391.400

Cambios en activos y pasivos Operacionales.


Fuentes:
Incremento en Impuestos y Gravamenes
Incremento en Obligaciones con bancos comerciales
Disminucion en Inversiones Negociables
Incremento en Obligaciones Laborales
Incremento en otras cuentas por Pagar
Incremento Pacto de Recompra
Incremento en Cuentas por Pagar
Pasivos estimados y provisiones
Total Fuentes Actv. Operacin

0
470.667
7.850
0
115.419
162.854
146.053
264.360
1.167.203

40
137.000

Usos:
Disminucion en Otras Cuentas por Pagar
Disminucion en pactos de recompra
Disminucion en Impuestos Gravamenes y tasas
Incremento en otras inversiones
Disminucion en Obligaciones Laborales
Colocacion de Cartera de Creditos
Incremento en Cuentas por Cobrar
Utilizacion Fondos Sociales
Sub-Total

0
0
290
2.511
13
3.816.393
0
155.097
3.974.304

99.453
571.446
0
0
0
1.927.118
133.074
265.804
2.996.895

-2.267.363

-2.231.924

1.184.453
556.438
3.341
1.089.833

1.333.055
597.792
0
0

2.834.065

1.930.847

TOTAL EFECTIVO PROVISTO (USADO) EN EL


PERIODO

566.702

-301.077

EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL INICIO DEL AO

286.419

587.496

EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL FINAL DEL AO

853.121

286.419

Fondos Netos Obtenidos por (usados en ) las


Actividades de Operacin:
Flujo de Efectivo de las Actividades de Financiacin:
Incremento de ahorros permanentes
Incremento en Aportes Sociales
Incremento en Otras cuentas por pagar
Incremento en Obligaciones con bancos comerciales
Fondos netos provistos por las Actividades de
Financiacin

Isabel Ferrer Pineda


Gerente

Jose Pabn Rivera


Contador T.P.# 25991-T

2.583
0
0
233.948
0
373.571

Javier Romero Pereira


Revisor Fiscal T.P. # 15128 -T

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BALANCE SOCIAL 2011


Estados Financieros
INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS
A 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Valores expresados en miles de pesos colombianos)
CUENTAS

AO 2011

AO 2010

CAPITAL DE TRABAJO

1.515.487

2.297.094

ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES

7.330.164
5.814.677

6.850.752
4.553.658

RAZON CORRIENTE O PRUEBA ACIDA


ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
RAZON DE ENDEUDAMENTO CORRIENTE
PASIVOS CORRIENTES
ACTIVOS CORRIENTES
RAZON DE PROPIEDAD
PATRIMONIO
ACTIVOS TOTALES
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
MARGEN DE EXCEDENTES

1,26

1,50

7.330.164
5.814.677

6.850.752
4.553.658

79%

66%

5.814.677
7.330.164

4.553.658
6.850.752

49%

58%

11.752.071
23.975.547

12.142.755
21.084.651

51%

42%

12.223.476
23.975.547

8.941.896
21.084.651

4%

3%

491.869
11.752.071

361.134
12.142.755

27%

25%

491.869
1.796.750

361.134
1.470.167

2%

2%

491.869
23.975.547

361.134
21.084.651

73%

75%

1.304.881
1.796.750

1.109.033
1.470.167

48%

51%

PASIVOS CORRIENTES
PASIVO TOTAL

5.814.677
12.223.476

4.553.658
8.941.896

RAZON DE SOLVENCIA

104%

74%

12.223.476
11.752.071

8.941.896
12.142.755

0,03%

0,08%

7.719
23.975.547

17.724
21.084.651

UTILIDAD DEL EJERCICIO


PATRIMONIO
RENTABILIDAD
UTILIDAD DEL EJERCICIO
INGRESOS
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
ACTIVOS TOTALES
RAZON DE GASTOS Y COSTOS
GASTOS Y COSTOS
INGRESOS
CONCENTRACION DE ENDUDAMIENTO

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO TOTAL
PARTICIPACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVO TOTAL
PARTICIPACION
ACTIVO FIJO NETO
PATRIMONIO
MARGEN DE EXCEDENTES
EXCEDENTES DEL EJERCICIO
APORTES SOCIALES

0,07%

0,15%

7.719
11.752.071

17.724
12.142.755

18%

16%

491.869
2.795.648

361.134
2.239.210

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Fondo de Empleados de Cementos Argos

BALANCE SOCIAL 2011


Estados Financieros
GRAFICO DE ACTIVOS (Valores expresados en miles de pesos colombianos)

23.975.547
21.084.651
18.978.387

13.139.595
11.648.609

2007

2008

2009

2010

2011

GRAFICO DE PASIVO (Valores expresados en miles de pesos colombianos)

12.223.476

8.941.896

5.309.149

5.710.113

1.777.893

2007

2008

2009

2010

2011

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Fondo de Empleados de Cementos Argos

BALANCE SOCIAL 2011


Estados Financieros
GRAFICO DE PATRIMONIO (Valores expresados en miles de pesos colombianos)
13.268.274
12.142.755

11.752.071

2010

2011

9.870.716
7.830.446

2007

2008

2009

GRAFICO DE EXCEDENTES POR AO (Valores expresados en miles de pesos colombianos)

3.087.841

1.002.890
361.134

491.869

59.181
2007

2008

2009

2010

2011

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Fondo de Empleados de Cementos Argos

BALANCE SOCIAL 2011


Estados Financieros
GRAFICO DE FONDOS Y RESERVAS (Valores expresados en miles de pesos colombianos)

1.699.107
1.650.567

1.626.744

1.548.683

806.268

2007

2008

2009

2010

2011

GRAFICO DE COMPOSICION DE LA CARTERA (Valores expresados en miles de pesos


colombianos)

AUTOMOVIL
$ 1.663.628

VIVIENDA
$ 6.765.126

CONVENIOS
$ 411.085

AMI - EMI
$ 91.580

CONSUMO Y
SERVICIO
$ 6.696.834

EDUCACION
$ 574.995
SALUD
$ 51.090

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BALANCE SOCIAL 2011


Estados Financieros
GRAFICO TOTAL CARTERA POR AO (Valores expresados en miles de pesos colombianos)

$ 16.254.338

$ 12.477.909
$ 10.550.790

$ 6.637.476

$ 3.224.821

2007

2008

2009

2010

2011

GRAFICO CARTERA VS INGRESOS POR SERVICIOS (Valores expresados en miles de pesos


colombianos)

16.294.300

12.477.909
10.550.790

6.637.476

3.224.821
1.659.923

1.348.076

999.636

601.253
217.374

2007

2008

2009

CARTERA CRED ASOC

2010

2011

INGRESOS X SERV CRED

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