Activo Miles de Nuevos Soles

Activo Corriente

2011

2010

2009

2008

2007

Efectivo y Equivalentes de efectivo

160,456

93,657

80,494

89,098

195,483

Cuentas por Cobrar Comerciales

100,333

98,478

68,509

60,190

42,463

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas

83,026

82,302

20,118

27,309

18,500

Otras Cuentas por Cobrar

35,165

29,404

76,371

43,442

5,811

1,152,291

982,833

762,204

1,190,722

596,836

Existencias
Gastos Contratados por Anticipado

7,774

7,036

7,590

5,898

11,168

1,539,045

1,293,710

1,015,286

1,416,659

870,261

Inversiones Financieras

94,270

94,270

82,846

59,214

50,430

Existencias

12,254

0

0

111,925

0

639,163

610,238

538,033

490,197

436,739

Activos Intangibles

17,413

4,362

2,389

2,165

0

Activo Impuestos y Participaciones Diferidos

27,355

20,342

116,829

98,456

0

62,500

62,500

2,175

Total Activo Corriente
Activo No Corriente

Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Otros Activos
Total Activo No Corriente

790,455

729,212

802,597

824,457

489,344

2,329,500

2,022,922

1,817,883

2,241,116

1,359,605

168

19

254,060

Obligaciones Financieras

595,126

600,172

622,518

938,275

28,484

Cuentas por Pagar Comerciales

188,934

251,495

187,906

139,421

43,667

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas

93,303

64,092

3,462

32,080

18,777

Impuesto Renta Participaciones Corrientes

20,348

20,148

0

92,401

0

4,320

0

52,883

58,759

111,119

TOTAL ACTIVO
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios

Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Total Pasivo Corriente

0

0

14,461

866,937

1,260,955

470,568

Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras

294,871

161,577

101,886

107,214

96,677

46796

14,768

54,123

44,980

41,931

341,667

176,345

156,009

152,194

138,608

1,243,698

1,112,252

1,022,946

1,413,149

609,176

Capital

640,705

589,168

570,306

512,452

460,841

Acciones de Inversión

136,685

125,690

119,187

106,802

95,028

Resultados no Realizados

(25,353)

(25,353)

8,732

12,543

37,739

98,034

84,826

87,183

75,974

65,284

230,729

131,337

-2,671

-4,090

637

Pasivo por ImpuestoParticipaciones Diferidos
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto

Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados

5,002

5,002

12,200

124,286

90,900

Total Patrimonio Neto

1,085,802

910,670

794,937

827,967

750,429

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

2,329,500

2,022,922

1,817,883

2,241,116

1,359,605

Activo Miles de Nuevos Soles
Activo Corriente

2009

2008

2007

Efectivo y Equivalentes de efectivo

80,494

89,098

195,483

Cuentas por Cobrar Comerciales

68,509

60,190

42,463

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas

20,118

27,309

18,500

Otras Cuentas por Cobrar

76,371

43,442

5,811

762,204

1,190,722

596,836

Existencias
Gastos Contratados por Anticipado
Total Activo Corriente

7,590

5,898

11,168

1,015,286

1,416,659

870,261

82,846

59,214

50,430

0

111,925

0

538,033

490,197

436,739
0

Activo No Corriente
Inversiones Financieras
Existencias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Activos Intangibles
Activo Impuestos y Participaciones Diferidos
Otros Activos
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO

2,389

2,165

116,829

98,456

0

62,500

62,500

2,175

802,597

824,457

489,344

1,817,883

2,241,116

1,359,605

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios

168

19

254,060

Obligaciones Financieras

622,518

938,275

28,484

Cuentas por Pagar Comerciales

187,906

139,421

43,667

3,462

32,080

18,777

0

92,401

0

52,883

58,759

111,119

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Impuesto Renta Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones

0

0

14,461

866,937

1,260,955

470,568

101,886

107,214

96,677

54,123

44,980

41,931

156,009

152,194

138,608

1,022,946

1,413,149

609,176

Capital

570,306

512,452

460,841

Acciones de Inversión

119,187

106,802

95,028

8,732

12,543

37,739

Reservas Legales

87,183

75,974

65,284

Otras Reservas

-2,671

-4,090

637

Resultados Acumulados

12,200

124,286

90,900

Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras
Pasivo por ImpuestoParticipaciones Diferidos
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto

Resultados no Realizados

Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

794,937

827,967

750,429

1,817,883

2,241,116

1,359,605

Activo Miles de Nuevos Soles
2006

2009

2008

2007

2006

Activo Corriente

100,396

4.43%

3.98%

14.38%

8.27%

Efectivo y Equivalentes de efectivo

34,472

3.77%

2.69%

3.12%

2.84%

Cuentas por Cobrar Comerciales

27,747

1.11%

1.22%

1.36%

2.29%

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas

2,188

4.20%

1.94%

0.43%

0.18%

Otras Cuentas por Cobrar

648,771

41.93%

53.13%

43.90%

53.45%

8,853

0.42%

0.26%

0.82%

0.73%

822,427

55.85%

63.21%

64.01%

67.76%

0.00%

0.00%

0.00%

Activo No Corriente

Existencias
Gastos Contratados por Anticipado
Total Activo Corriente

41,045

4.56%

2.64%

3.71%

3.38%

Inversiones Financieras

0

0.00%

4.99%

0.00%

0.00%

Existencias

348,041

29.60%

21.87%

32.12%

28.68%

0

0.13%

0.10%

0.00%

0.00%

Activos Intangibles

Inmuebles, Maquinaria y Equipo

0

6.43%

4.39%

0.00%

0.00%

Activo Impuestos y Participaciones Diferidos

2,188

3.44%

2.79%

0.16%

0.18%

Otros Activos

391,274

44.15%

36.79%

35.99%

32.24%

1,213,701

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente

294,376

0.01%

0.00%

18.69%

24.25%

40,928

Sobregiros Bancarios

34.24%

41.87%

2.10%

3.37%

Obligaciones Financieras

29,163

10.34%

6.22%

3.21%

2.40%

Cuentas por Pagar Comerciales

25,473

0.19%

1.43%

1.38%

2.10%

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas

0

0.00%

4.12%

0.00%

0.00%

Impuesto Renta Participaciones Corrientes

54,713

2.91%

2.62%

8.17%

4.51%

Otras Cuentas por Pagar

12,055

0.00%

0.00%

1.06%

0.99%

Provisiones

456,708

47.69%

56.26%

34.61%

37.63%

Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente

41,967

5.60%

4.78%

7.11%

3.46%

Obligaciones Financieras

38,381

2.98%

2.01%

3.08%

3.16%

Pasivo por ImpuestoParticipaciones Diferidos

80,348

8.58%

6.79%

10.19%

6.62%

Total Pasivo No Corriente

537,056

56.27%

63.06%

44.81%

44.25%

Total Pasivo
Patrimonio Neto

323,005

31.37%

22.87%

33.90%

26.61%

Capital

57,230

6.56%

4.77%

6.99%

4.72%

Acciones de Inversión

37,739

0.48%

0.56%

2.78%

3.11%

Resultados no Realizados

51,002

4.80%

3.39%

4.80%

4.20%

Reservas Legales

3,369

-0.15%

-0.18%

0.05%

0.28%

Otras Reservas

204,300

0.67%

5.55%

6.69%

16.83%

Resultados Acumulados

676,645

43.73%

36.94%

55.19%

55.75%

Total Patrimonio Neto

1,213,701

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

853 1.427 28.147 1.312 391.163 158.333 41.005 247.902 34.040 204.300 192.301 57.055 456.928 581.190.829 2.376 294.188 60.045 221.472 27.433 8.348 75.794 632.213.992 0 2.227 .213.957 37.2006 Fuentes 100.967 59.104 38.230 61.100 676.263 822.007 36.055 12.056 815.645 345.919 330.323 1.976 294.653 41.190.830 12.801 0 348.396 Usos 19.629 2.742 80.590 29.701 1.183 648.747 34.713 1.208 40.701 28.708 740.104 323.037 7.274 0 411.389 0 116.473 22.369 6.181 3.743 25.771 113.794 41.661 0 537.188 74.994 330.041 189.381 15.011 0 54.227 1.739 51.002 29.439 227.

165 0 0 116.389 2.608 80.015.421 43.78% 184.204 1.306 512.47% 230.946 1.33% 478.00% 12.060 294.00% 82.00% 156.00% 802.759 111.25% 105.452 460.197 436.24% 100.080 18.00% 1.05% 100.732 12.73% 66.00% 0.456 0 0 62.26% 186.098 195.18% 68.841 323.78% 184.00% 570.359.25% 100.045 201.568 456.47% 265.187 106.462 32.371 43.50% 69.413.183 75.967 242.67% 100.00% 100.49% 99.427 123.056 190.00% 794.84% 144.055 0.967 750.06% 100.429 676.39% 203.886 107.119 54.149 609.00% 54.931 38.47% 263.00% 3.401 0 0 52.00% 119.56% 158.94% 73.73% 100.42% 172.900 204.48% 100.241.369 -79.00% 1985.74% 20.713 96.771 117.40% 18.116 1.747 72.87% 100.190 42.190.00% 0 111.96% 100.461 12.62% 166.176 537.906 139.15% 100.62% 126.54% 91.214 96.463 34.376 0.66% 107.19% 109.00% 101.817.75% 194.78% 255.00% .260.817.00% 98.00% 168 19 254.118 27.163 644.836 648.457 489.18% 100.71% 125.671 -4.60% 100.898 11.188 2856.06% 0.01% 86.30% 100.275 28.284 51.396 80.45% 762.188 3490.42% 66.494 89.36% 100.677 41.286 1.829 98.518 938.928 1521.14% 33.359.605 1.00% 866.02% 117.02% 100.200 124.91% 100.65% 112.82% 100.309 18.27% 122.005 176.59% 125.274 205.00% 187.65% 142.168 8.02% 100.116 1.12% 210.00% 183.286 90.442 5.701 149.00% 622.230 208.381 141.59% 100.009 152.41% 100.48% 2008 2007 2006 88.59% 140.00% 100.708 189.00% 2.883 2.667 29.49% 100.500 2.605 1.48% 122.51% 76.123 44.659 870.739 37.01% 2292.213.722 596.49% 2856.28% -121.241.473 13.00% 0 0 14.041 154.509 60.94% 148.846 59.00% 1.925 0 0 538.82% 276.883 58.67% 100.00% 7.00% 87.090 637 3.645 117.65% 112.213.00% -2.71% 100.17% 189.500 27.99% 100.84% 125.214 50.883 2.802 95.974 65.194 138.00% 1.980 41.00% 8.777 25.07% 149.002 170.597 824.51% 100.430 41.853 85.96% 128.45% 172.483 100.36% 110.344 391.739 348.701 149.00% 119.300 5.09% 100.84% 44.543 37.43% 100.348 194.00% 0 92.97% 60.71% 100.472 198.90% 100.2009 2008 2007 2006 2009 80.61% 123.937 1.500 62.484 40.416.937 827.261 822.028 57.739 23.033 490.022.955 470.13% 113.03% 100.590 5.00% 1.10% 103.811 2.00% 174.175 2.

Costo Variable Prod Margen Para Costo Fijo 2009 1659635 2008 73676 146091 2007 2164437 1336180 2006 1166342 -112341 -232589 -100619 -77434 -1312789 -1274965 -856613 -692438 234505 656882 378948 396470 .181 0.RR.51% 12. Miles de Nuevos Soles 2009 2008 2007 2006 Total de Ingresos Brutos 1659635 2164437 1336180 1166342 Costo de Ventas (Operacionales) -1581673 -1536103 -1032064 -834263 Utilidad Bruta 77962 628334 304116 332079 Gastos de Ventas -82660 -55184 -57003 -48023 Gastos de Administración -38211 -52824 -43270 -39625 9108 105923 3913 6972 -23588 -278143 -24868 -12618 Utilidad Operativa -57389 348106 182888 238785 Ingresos Financieros 216771 134981 33747 7292 -210259 -203934 -46618 -15486 -44818 279153 170017 230591 2495 -45152 -17060 -23722 Otros Ingresos Otros Gastos Gastos Financieros Ganancia Financieros Derivados Res.RR.51% 12.EE. Miles de Nuevos Soles Total de Ingresos Brutos Costo Variable Admin.037 756.375 2006 Total de Ingresos Brutos 1659635 2164437 1336180 1166342 Costo de Ventas (Operacionales) -1581673 -1536103 -1032064 -834263 Utilidad Bruta 77962 628334 304116 332079 Gastos de Ventas -82660 -55184 -57003 -48023 Gastos de Administración -38211 -52824 -43270 -39625 9108 105923 3913 6972 -23588 -278143 -24868 -12618 -57389 348106 182888 238785 2008 2007 2006 Otros Ingresos Otros Gastos Utilidad Operativa Calculo del EVA 2009 NOPAT -55380 350114 184895 240791 Pasivo No Corriente + Patrimonio 950.181 2008 0.51% EVA -174343 227496 EE.946 980.207 0.51% 12. Miles de Nuevos Soles -0.375 Utilidad (Pérdida) por Acción Utilidad (pérdida) básica por acción común 2009 2008 2007 2006 Utilidad (Pérdida) por Acción Utilidad (pérdida) básica por acción común EE.161 889.RR.207 2007 0. antes de Participaciones e Imptos Participación de los trabajadores Impuesto a la Renta Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 6059 6736 -121910 -46057 -64052 -35587 112091 106900 142817 -0.993 costo ponderado de capital 12.052 0.052 2009 0.

89 2.04 -5.28 1.23 1.08 1.09 1. -268884 -261138 -175451 -141825 -23010 -47639 -20609 -15860 Utilidad Antes de Interese y tributos -57389 348106 182888 238785 Ingresos Financieros 216771 134981 33747 7292 -210259 -203934 -46618 -15486 279153 170017 230591 -23722 Gastos Financieros Ganancia Financieros Derivados Utilidad Antes de Tributos 6059 -44818 Participación de los trabajadores 2495 -45152 -17060 Impuesto a la Renta 6736 -121910 -46057 -64052 -35587 112091 106900 142817 Ao = MCF/ UAIT -4.23 2.25 1.07 1.72 Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio At = Ao * Af .Costo Fijo Prod Costo Fijo Admin.35 2.66 Af = UAIT/ UAT 1.

30% -70.45% -5.63% -12.18% 19.24% 2.49% -1.00% 0.00% -2.08% -23588 -278143 Utilidad Operativa -57389 348106 Ingresos Financieros 216771 134981 -210259 -203934 -3.42% -3.90% 12.72% 0.42% -12.70% 12.08% 13. Miles de Nuevos Soles 2009 2008 100.28% 0.85% -1.00% 100.49% Impuesto a la Renta 8.76% 28.29% 0.06% 6.89% 0.03% 22.55% 4.37% 0.052 0.97% -77.53% 0.86% -1.70% 29.24% -3.77% Otros Ingresos Otros Gastos Gastos Financieros Ganancia Financieros Derivados Res.24% -71. antes de Participaciones e Imptos -2.55% -4.46% 16.24% Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 6059 -44818 279153 2495 -45152 6736 -121910 -35587 112091 -0.40% Gastos de Administración -38211 -52824 0.RR.67% -9.00% 100.03% Participación de los trabajadores -3.41% -5.181 Utilidad (Pérdida) por Acción Utilidad (pérdida) básica por acción común .47% 13.00% 12.00% 100.00% Total de Ingresos Brutos 1659635 2164437 -95.98% -2.60% 9108 105923 -1.14% 5.2009 2008 2007 2006 EE.09% -1.30% -2.12% Gastos de Ventas -82660 -55184 -2.69% 20.27% -4.47% Utilidad Bruta 77962 628334 -4.63% -2.33% 0.53% Costo de Ventas (Operacionales) -1581673 -1536103 4.44% -3.15% -2.00% 0.

.

43% 133.00% 56.44% 121.72% 1851.58% 100.00% -46057 -64052 -10.91% 100.52% 190.08% 100.31% 109.03% 145.73% 100.00% 0.92% 78.33% 71.49% 74.20% 100.00% .13% 114.207 0.26% 2007 2006 91.94% 2204.59% 100.03% 100.48% -57003 -48023 172.00% 304116 332079 23.00% -46618 -15486 1357.00% 3913 6972 -24868 -12618 182888 238785 33747 7292 2972.34% 71.00% -24.85% 100.71% 100.08% 462.78% 76.34% 197.12% 100.00% 106900 142817 -24.06% 73.79% 100.59% 184.29% 185.2009 2008 1336180 2007 1166342 2006 142.21% 130.89% 301.00% -17060 -23722 -10.74% 1316.00% -43270 -39625 96.52% 190.00% 170017 230591 -19.00% 186.64% 1519.70% 100.00% -1032064 -834263 189.56% 100.13% 123.57% 114.92% 100.375 189.91% 118.

47% REND. PATRIMON ROE 2009 -4. INVERSION ROA 2009 -1.NET / VT.54% dif -18.18% dif -7.91 2008 0.32% UTILIDAD NETA 2009 2008 dif REND.ANALISIS DUPON 1 EFIC OPERATIVA UT.48% 2008 13.96% VENTAS NETAS 2009 2008 dif 2 EFIC ACTIVOS VT.NET /ACT.96% 2008 5.TOT 2009 0.00% dif -6.97 dif -5.14% 2008 5.NET 2009 -2.01% ACTIVO TOTAL 2009 2008 dif .

/ PATR 2009 2.3 APALANCAMIENT ACT.TOT.29 2008 2.51% ACTIVO TOTAL 2009 2008 dif PATRIMONIO 2009 2008 dif .71 dif -15.

173 dif -99.659.495) 2008 45.898 dif 28.241.103 dif 2.722 dif -35. TRAB.673 2008 1.346 dif -17. FINANCIEROS 2009 1.164.75% VENTAS NETAS 2009 1.008 dif 11.695.437 -23.222 2008 2.416.659.66% ACTIVO CORRIENT 2009 1.015.2009 UTILIDAD NETA (35.494 2008 89.88% CARTERA 2009 164.286 2008 1.99% GAST ANTICIP 2009 7.53% IMPUESTOS 2009 -6736 2008 121910 dif -105. OPERAC.941 dif 26.091 -131.33% ACTIVO TOTAL 1.164.21% PARTIC.32% EFECTIVO.204 2008 1.998 2008 130.437 dif -23.40% COSTO VENTAS 2009 1.01% INVENTARIOS 2009 762.635 2008 2.69% .91% G.53% VENTAS NETAS 1.581.590 2008 5.909 2008 241.883 2.659 dif -28.536.587) 112.052.871 2008 108.ANALISIS DUPONT 2008 .817.635 2. 2009 (2.97% G.152 dif -105.190.098 dif -9.32% COSTOS Y GASTOS 2009 1.116 -18. 2009 80. 2009 120.

260.413. PERMANENTE 2009 802.817.76% OTROS ACT.116 -18.P.095 dif -21.967 -3.009 2008 152.FIJOS NETOS 2009 540.194 dif 2.241.362 dif 9.61% PASIVO CTE.241.937 2008 1.88% PASIVO TOTAL 2009 1.817.883 2008 2. 2009 156.51% . 2009 262.05% ACTIVO TOTAL 2009 1.955 dif -31. P.116 dif -18.422 2008 492.937 827.25% PASIVO L.946 2008 1.597 2008 824.175 2008 332.883 2. 2009 866.457 dif -2.149 dif -27.022.ACT.65% ACTIVO TOTAL 1.99% A.88% PATRIMONIO 794.

79% OTROS ING EGRE 2009 14.23% .211 2008 52.66% VENTAS 2009 82.571) 2008 68.220 dif -91.480 2008 172.953 dif -118.824 dif -27.ADMINISTRAC 2009 38.660 2008 55.59% OTROS GAS FIN 2009 (12.184 dif 49.

78% OTROS 2009 56.294 dif -33.64% PROVEEDORES 2009 187.240 dif -69.BANCOS 2009 622.25% .906 2008 139.421 dif 34.345 2008 183.686 2008 938.

ANALISIS DUPO 1 EFIC OPERATIVA UT.14% 2006 12.96 dif -5.58% ACTIVO TOTAL 2009 2006 dif .NET / VT. PATRIMON ROE 2009 -4.TOT 2009 0.72% VENTAS NETAS 2009 2006 dif 2 EFIC ACTIVOS VT.NET 2009 -2.91 2006 0.00% REND.77% dif -13. INVERSION ROA 2009 -1.NET /ACT.48% 2006 21.39% UTILIDAD NETA 2009 2006 dif REND.96% 2006 11.11% dif -25.24% dif -14.

49% ACTIVO TOTAL 2009 2006 dif PATRIMONIO 2009 2006 dif .29 2006 1.79 dif 27. / PATR 2009 2.TOT.3 APALANCAMIENT ACT.

659.840 dif -86.494 2006 100.648 dif 37.695.ANALISIS DUPONT 2006 2009 UTILIDAD NETA (35.48% GAST ANTICIP 2009 7.29% EFECTIVO. FINANCIEROS 2009 1.817 -124.82% ACTIVO CORRIENT 2009 1.673 2006 834.853 dif -14.396 dif -19.63% COSTO VENTAS 2009 1.52% IMPUESTOS 2009 -6736 2006 64052 dif -110. 2009 80.59% G.871 2006 87.998 2006 64.21% PARTIC.525 dif 65.52% VENTAS NETAS 1.342 42.722 dif -110.909 2006 13. 2009 120. 2009 (2.27% .427 dif 23.407 dif 156.166. OPERAC.883 1.286 2006 822.659.635 1.590 2006 8.015. TRAB.587) 142.78% CARTERA 2009 164.495) 2006 23.92% VENTAS NETAS 2009 1.91% G.581.771 dif 17.635 2006 1.45% ACTIVO TOTAL 1.701 49.817.166.18% INVENTARIOS 2009 762.342 dif 42.29% COSTOS Y GASTOS 2009 1.263 dif 89.204 2006 648.023.213.222 2006 1.

883 2006 1.041 dif 55.009 2006 80.213.708 dif 89. 2009 156.82% PASIVO L.ACT.274 dif 105.817.817.701 dif 49. 2009 262.937 676.937 2006 456.175 2006 43. P.645 17.422 2006 348.022.78% PATRIMONIO 794.883 1. 2009 866.348 dif 94.946 2006 537.12% ACTIVO TOTAL 1.P.17% .213.78% PASIVO TOTAL 2009 1.47% PASIVO CTE.056 dif 90.597 2006 391.233 dif 506. PERMANENTE 2009 802.42% ACTIVO TOTAL 2009 1.FIJOS NETOS 2009 540.48% A.701 49.28% OTROS ACT.

646 dif 156.42% .194 dif -253.13% OTROS ING EGRE 2009 14.57% VENTAS 2009 82.023 dif 72.211 2006 39.625 dif -3.ADMINISTRAC 2009 38.660 2006 48.571) 2006 8.46% OTROS GAS FIN 2009 (12.480 2006 5.

163 dif 544.906 2006 29.BANCOS 2009 622.71% PROVEEDORES 2009 187.33% OTROS 2009 56.92% .241 dif -38.304 dif 85.345 2006 92.686 2006 335.

7068 0.2004 A) LIQUIDEZ 2009 2008 2007 2006 (1) LIQUIDEZ GENERAL 1.98 C) SOLVENCIA 2009 2008 2007 2006 (11) ESTRUCTURA DEL CAPITAL 1.15 11.23 35.42 11.02 23.73 2.349 155.85 (9) ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 0.60 10.96 (10) ROTACION DE ACTIVO FIJO 2.61 43.08 283.704 399.98 0.08 1.13 15.22 (4) CAPITAL DE TRABAJO 148.12 1.EVOLUCION DE LOS RATIOS. PERIODO 2003 .07 10.79 (6) ROTACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR (veces) 24.63 28.09 0.719 (NS) (5) PERIODO PROMEDIO DE COBRANZAS (dias) 15.76 2.2868 1.29 175.86 (3) LIQUIDEZ SUPER ACIDA 0.17 1.42 0.07 0.80 (2) LIQUIDEZ ACIDA 0.96 31.7937 (7) ROTACION DE CUENTAS X PAGAR (veces) (8) ROTACION DE INVENTARIOS Veces .89 282.83 B) GESTION 2009 2008 2007 2006 8.73 1.93 211.93 0.693 365.47 33.85 1.91 0.44 12.97 0.36 33.8118 0.07 2.57 1.04 0.63 2.29 1.

77% (16) UTILIDAD VENTAS (ROS) -2.48% 13.96 293.06% 44.00% 7.14% 5.207 0.00% 12.60 259.63 147.86% 11.14 D) RENTABILIDAD 2009 2008 2007 2006 (14) RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE) -4.81% 44.87 CICLO DE EFECTIVO .23 281.181 0.11% (15) RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS (ROA -1.052 0.96% 5.24% (17) UTILIDAD POR ACCION -0.(12) RAZON DE ENDEUDAMIENTO 56.57 5.68 294.25% 21.375 (13) COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS CICLO OPERATIVO 190.95 207.08 222.18% 8.27% 63.21 29.54% 14.05 14.25% 4.

Es decir. o que por act cor / pas cor inventarios. Es decir. A diferencia de la razón anterior. El periodo promedio de Pagos es de 43. la El activo corriente es 1.2004 Lectura FORMULA INTERPRETACION Consideramos alta la liquidez. la empresa cuenta con la rentabilidad NS 1.42 veces al año.17 veces más misma que se ve afectada por los grande que el pasivo corriente.17 para pagarla. Ha disminuido en el último año El índice nos esta señalando. ya que en 1 año vendemos más de lo invertido en la Empresa Ventas / Activo Fijo FORMULA Pasivo / Patrimonio Lo consideramos adecuado INTERPRETACION El nivel de endeudamiento es Bajo .09 NS en caja bancos para hacer frente a nuestras obligaciones Es la Diferencia del Activo Corriente menos el Pasivo Corriente El grupo considera que la liquidez (act cor . contamos con 0. nos indica el tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo.exist) / ácida tambien es alta lo que afecta pas cor la rentabilidad caja / pas cor El capital de trabajo es excesivo por act cor . PERIODO 2003 .36 dias Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 176 dias. (Ctas x cobrar *365) / Ventas Las Cuentas x Cobrar rotan 24.08 veces al año Es decir que nuestra empresa está colocando entre sus clientes 0. que las cuentas por cobrar están circulando 15 días.91 veces el valor de la inversión efectuada. La liquidez super ácida el 2009 es adecuada FORMULA El financiamiento a los clientes es bajo solo 15 días INTERPRETACION (Ctas x pagar * 365) / Costo Ventas El financiamiento de los proveedores a la Empresa ha aumentado de 12 días a 43 (Existencias * 365) /Costo de Ventas El ciclo de inventario ha pesar de haber bajado a 175 días es excesivamente alto Ventas / Activos El grupo considera que es adecuado.23 veces al año Ventas / Ctas x Cobrar Lectura Las Cuentas x pagar rotan 8. es decir. estamos colocando en el mercado 2.07 veces el valor de lo invertido en activo fijo. La alta liquidez afecta cada NS de deuda.S.pas cor los inventarios. esta excluye los inventarios por ser considerada la parte menos líquida en caso de quiebra.29 de los acreedores. rotan 2. Lectura Por cada NS aportada por el dueño hay NS 1.

/Patrimonio El ROE ha venido disminuyendo hasta llegar a ser pérdida en el 2009 Util.0214 NS Este ratio nos está indicando que la pérdida por cada acción común fue de NS 0. Operativa / Consideramos adecuado el nivel del Gastos 2009 pero altos los otros años Financieros FORMULA INTERPRETACION Util. es financiado por los acreedores. Requiere Excesivo Capital de trabajo . / Ventas Netas El Margen de Utilida tambien se ha vuelto negativo el 2009 Util. Capacidad de pago de los gastos Financieros de la Empresa Lectura Pasivo / (Pasivo + Se puede incrementar la deuda Patrimonio) para lograr un mayor benefico fiscal Util. /Activos Al igual que el ROE el ROA tambien Por cada NS invertido en toda La ha disminuido llegando a pérdida Empresa (Total de Activos) la empresa ha en el 2009 Por cada NS invertido por los accionistas la Empresa ha perdido 0.El 56. / Nro de Acciones Ha existido Pérdida por acción el 2009 Ha pesar de disminuir es excesivamente alto.El Periodo Promedio de Pagos Util.0196 NS Por cada NS en Ventas la Empresa ha perdido 0.27% de los activos totales.0448 NS perdido 0.052 Es el Periodo Promedio de Cobranza + El periodo Promedio de Inventarios Es El Ciclo Operativo .

.

BETA 1??? RM 12.91% .5 RF 6.5 TAMN 19.

635 538.033 -35.817 34.74% 17.2006 2009 Incremento Activos Ventas Maquinarias Utilidad CxCobrar Inventarios 1.166.92% 98.701 1.342 348.204 49.29% 54.817.213.041 142.78% 42.509 762.59% -124.771 1.659.472 648.883 1.48% .587 68.

82% CxPagar Patrimonio 29.645 187.Caja 100.163 676.494 -19.48% .33% 17.396 80.937 544.906 794.