CONTABILIDAD. Coste Amortizado - Tipos de Inters Efectivo.

Atpica es la forma de comenzar este comentario, esperemos que adecuada ante tanto apoyo normativo utilizado que puede permitir no extraer las conclusiones adecuadas. Por ello, comenzamos con la principal conclusin del apartado:
Las Pymes que apliquen el PGC Pyme, cuando por aplicacin de las normas de Registros y Valoracin del PGC deban utilizar el criterio de valoracin del coste amortizado y, registren en la cuenta de prdidas y ganancias los costes de la transaccin realizada en el momento de su reconocimiento inicial, no debern calcular el Tipo de Inters Efectivo (TIE) pues ste coincidir plenamente con el tipo de inters nominal aplicado en la operacin y evitar tener que realizar cuadros de amortizacin diferentes (del nuevo coste amortizado) a los de la operacin original. No nos engaemos, estaremos aplicando coste amortizado igualmente pero el tipo de inters efectivo coincidir con el inters nominal de la operacin ya que los costes de las mismas los imputamos directamente a PyG y lo nicos costes/rendimientos pendientes de imputacin sern los intereses explcitos determinados por el inters nominal de la operacin. Posibilidad que solamente existe en el PGC Pyme. Por otro lado, los crditos y dbitos por operaciones comerciales con vencimiento NO superior a un ao (que deberan valorarse a coste amortizado y obtener el correspondiente Tipo de Inters Efectivo para ello) y que no tengan un tipo de inters contractual, se podrn valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo".

Ahora s, comencemos por el origen de esta problemtica: el coste amortizado. El coste amortizado es uno de los nuevos criterios de valoracin, en concreto diez criterios recogidos en el marco conceptual del Plan General de Contabilidad (PGC), para la valoracin de elementos patrimoniales (nos da el importe que hemos de poner en el asiento contable referido a una determinada operacin); este mtodo consiste en registrar las obligaciones de cobro y de pago de la empresa en funcin del valor real de las mismas. As, de acuerdo con el referido Marco Conceptual del PGC, el coste amortizado de un instrumento financiero " es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, ms o menos, segn proceda, la parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso delos activos financieros, menos cualquier reduccin de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminucin del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor". Para un activo financiero:
Importe por el que inicialmente se valor el activo financiero - Reembolsos de principal producidos +/- Parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias mediante el mtodo del tipo de inters efectivo - Reducciones por deterioro Coste amortizado del activo financiero

Para un pasivo financiero:

Importe por el que inicialmente se valor el pasivo financiero - Reembolsos de principal producidos +/- Parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias mediante el mtodo del tipo de inters efectivo Coste amortizado del pasivo financiero

Al tiempo establece que "el tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros de un

instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las prdidas por riesgo de crdito futuras ". El coste amortizado se utiliza para la valoracin de los activos y los pasivos financieros representativos de derechos de cobro y deudas, respectivamente, aunque se excluyen los que se originan con vencimiento a corto plazo por motivos prcticos, dado que el clculo implica matemticas financieras con cierta complejidad. De una forma ms sencilla, y desde el punto de vista de un: Activo.- Al igual que para conseguir un activo real (mquina) se invierte en diferentes conceptos (importe del bien, gastos de formalizacin, impuestos, etc.) que constituyen la inversin inicial, posteriormente se recuperarn rendimientos o flujos de efectivo de esa inversin (rentas de alquiler por un inmueble, rendimiento econmico de una determinada mquina, etc.), es decir, el coste que se va a recuperar en perodos futuros. Pasivo.- La valoracin inicial de una transaccin (por ejemplo un prstamo) se hace por la contrapartida recibida (esto es, el principal concedido menos los costes de transaccin), queser el coste amortizado inicial del pasivo; posteriormente habrn de amortizarse (devolverse) las cantidades recibidas ms intereses, costes de cancelacin de deuda, etc. De esta forma llegamos al Tipo de Inters Efectivo (TIE) que ser el porcentaje que iguale el coste amortizado inicial con el resto de los flujos de efectivo derivados de la transaccin realizada (en el caso del prstamo referido en el prrafo anterior tendramos entre otros intereses a pagar, primas de reembolso, costes de cancelacin de la deuda, otros). Este TIE se utiliza para determinar el coste amortizado en los periodos subsiguientes. As hablamos de una tasa que representa el rendimiento de activo o pasivo incluyendo no slo el rendimiento por intereses explcitos devengados, sino por el efecto que en dicho rendimiento tengan intereses implcitos, descuentos obtenidos, precios de compra obtenidos en el mercado, intereses escalonados y, por supuesto, los costes de transaccin iniciales soportados. Esta tasa aplicada al coste amortizado del instrumento al inicio del periodo, nos dar el importe que deber ser imputado a resultados y dicho importe incluir el devengo de todos estos conceptos. Con esto se consigue que la imputacin de los mismos se haga con arreglo a un verdadero criterio financiero.
Ejemplo: En el caso de un prstamo, el TIE ser aquel tipo de inters que iguale el dinero recibido una vez descontada la comisin de apertura, corretaje y dems gastos de formalizacin, con la suma de los importes a pagar (amortizacin, intereses, etc.) a lo largo de los distintos perodos en que se ha formalizado el prstamo. Empresa que recibe un prstamo en 2011 de una entidad financiera de un importe de 100.000, el prstamo devenga un inters del 10% anual, se soportan 6.000 de costes de la operacin y se amortiza por partes iguales en dos aos. 50.000 + 10.000 50.000 + 5.000 100.000-6.000 = -------------------------- + ------------------------(1 + TIE) 1 (1 + TIE)2 As, el TIE sera en este caso un 14,80%, que por supuesto, es superior al tipo de inters explcito (10%), por el efecto que los gastos iniciales de la operacin tienen sobre el valor inicial. Evidentemente, el total de gastos de la operacin son 6.000 + 10.000 + 5.000 = 21.000 euros que son los que determinan el TIE, an cuando los intereses explcitos se determinen exclusivamente por el tipo de inters nominal (10%). Nota:Para realizar el clculo matemtico de una forma sencilla y accesible para todo el mundo puede utilizarse la funcin TIR en Excel.

A quin se aplica el coste amortizado? As, este criterio de valoracin (coste amortizado) se aplica tanto a activos financieros como a pasivos financieros. De hecho, en el Plan General Contable Pyme clasifica los activos financierosen:

1. Activos financieros a coste amortizado. - Clientes y deudores (ventas y prestaciones de bienes y servicios). - Crditos distintos del trfico comercial, obligaciones, bonos, depsitos en entidades de crdito, anticipos y crditos al personal, fianzas y depsitos constituidos, dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio. 2. Activos financieros mantenidos para negociar. 3. Activos financieros a coste. Mientras los pasivos financieros los clasifica en: 1. Pasivos financieros a coste amortizado. - Proveedores y acreedores (compras y servicios comerciales recibidos). - Dbitos por operaciones no comerciales. 2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.

Seguros estamos que existen muchos profesionales de la contabilidad que no se han percatado, que el propio Plan General Contable Pymes, establece en su apartado de definiciones y relaciones contables, cuando trata el GRUPO 4"ACREEDORES Y DEUDORES POR OPERACIONES COMERCIALES", que "Los activos financieros y los pasivos financieros incluidos en este grupo se clasificarn, con carcter general, a efectos de su valoracin, en las categoras deActivos financieros a coste amortizado yPasivos financieros a coste amortizado,respectivamente" . En el mismo sentido se expresa el PGC Pyme cuando trata el GRUPO 1"FINANCIACIN BSICA", estableciendo que "Los pasivos financieros incluidos en este grupo se clasificarn, con carcter general, a efectos de su valoracin, en la categora de Pasivos financieros a coste amortizado, salvo los derivados financieros de negociacin que se incluyen en este grupo cuando su liquidacin sea superior a un ao". Est aplicando la Pyme este criterio de valoracin? NO (en el 99,99% de los casos)

Por qu motivos? Son varios los motivos que hemos detectado para la no aplicacin de este criterio, pero entre otros destacamos:

1.- Por desconocimiento. 2.- Por comodidad en la gestin. Pocos comentarios ms merece este motivo. 3.- Activos Financieros a coste amortizado.- Aqu podramos encontrar 2 motivos: A. Por aplicacin de lo establecido en el primer prrafo del apartado 2.1.1. de la Norma 8 del Registro y Valoracin del PGC-Pyme, que establece que, si bien habrn de valorarse inicialmente los activos financieros por su valor razonable

ms los costes de transaccin atribuibles, stos podrn registrarse en la cuenta de prdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial. Este hecho implica que si imputamos los gastos directamente en la cuenta de prdidas y ganancias, el tipo de inters efectivo (TIE) que ser el mtodo obligatorio a utilizar para calcular el coste amortizado, coincidir exactamente con el tipo de inters nominal de la operacin, con lo que no habr divergencias en la aplicacin de uno u otro. B. Por aplicacin de lo establecido en el segundo prrafo del apartado 2.1.1. de la Norma 8 del Registro y Valoracin del PGC-Pyme, que establece: "los crditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un aoy que no tengan un tipo de inters contractual, as como los anticipos y crditos al personal, las fianzas, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podrn valorar por su valor nominalcuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo ". De esta forma si se cumple lo establecido en el prrafo anterior, no existir obligacin de aplicar coste amortizado.

4.- Pasivo Financieros a coste amortizado.- Aqu podramos encontrar 2 motivos: A. Por aplicacin de lo establecido en el primer prrafo del apartado 2.1.1. de la Norma 9 del Registro y Valoracin del PGC-Pyme, que establece que, si bien habrn de valorarse inicialmente los pasivos financieros por su valor razonable ajustado por los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles, stos (as como las comisiones financieras que se carguen a la empresa cuando se originen las deudas con terceros), podrn registrarse en la cuenta de prdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial. Este hecho implica que si imputamos los gastos directamente en la cuenta de prdidas y ganancias, el tipo de inters efectivo (TIE) que ser el mtodo obligatorio a utilizar para calcular el coste amortizado, coincidir exactamente con el tipo de inters nominal de la operacin, con lo que no habr divergencias en la aplicacin de uno u otro y podremos utilizar los cuadros de amortizacin y extractos enviados, por ejemplo, por las entidades financieras. B. Por aplicacin de lo establecido en el segundo prrafo del apartado 2.1.1. de la Norma 9 del Registro y Valoracin del PGC-Pyme, que establece:"los dbitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao y que no tengan un tipo de inters contractual, as como las fianzas y los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrn valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo". De esta forma si se cumple lo establecido en el prrafo anterior, no existir obligacin de aplicar coste amortizado.