Qwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwert yuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiop aspasdfghjklzxcvbnmqwer tyuiopasdfghjklz xcvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbn UNIVERSITETI I TIRANS mqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmqwe Fakulteti i Ekonomis rtyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyuio Departamenti i Financs pasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdf MSHF1

ghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklz Tema: IHD ne Shqiperi xcvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbn mrtyuiopasdfghjklzxcvbnmqwertyu iopasdfghjklzxcvbnmqwertyuiopas dfghjklzxcvbnmqwertyuiopasdfghj klzxcvbnmqwertyuiopasdfghjklzxcv bnmqwertyuiopasdfghjklzxcvbnmq
Punoi: Pedagogu i lnds: Klaudia Taraj Ivina Biti Valentina Sinaj Erdisa Daci Edisnajda Vuka

PERMBAJTJA

1.HYRJA ........................................................................................................................................ 3 2.PRSHKRIMI I VARIABLAVE. ............................................................................................ 4 3.MODELI EKONOMIK DHE EKONOMETRIK. ................................................................. 5 4. REGRESI I THJESHT. ......................................................................................................... 6 4.1AUTOKORRELACIONI ............................................................................................................ 7 4.2 HETEROSKADESTICITETI ........................................................................................................ 8 5.REGRESIONII SHUMFISHT .......................................................................................... 10 5.1 ELIMINIMII NJE VARIABLI. .................................................................................................... 12 5.2.MULTIKOLINARITETI............................................................................................................ 13 5.3. HETEROSKEDASTICITETI ..................................................................................................... 15 5.4. AUTOKORRELACIONI........................................................................................................... 16 6.KONKLUZIONE ..................................................................................................................... 18 7.REFERENCA. .......................................................................................................................... 19

1.Hyrja

Investimet e Huaja Direkte jan nj segment shum i rndsishm i aktivitetit ekonomik t njvendi, pr shkak t efekteve q sjellin kto t fundit.Investimet e huaja direkte n Shqipri jan konsideruar shpesh her edhe si lokomotiva e vendit, meqnse prqndrimi i tyre ka qen n sektor t rndsishm t ekonomis s saj.N teori, n literatur dhe gjithashtu edhe n praktik, njihen edhe efektet e investimeve t huaja direkte (IHD-ve). Investimet e Huaja Direkte jan nj form e investimeve q fiton interes n ndrmarrje, e cila funksionon jasht territorit t vendit t investitorit.IHD-t krkojn nj marrdhnie biznesi ndrmjet shoqris mm dhe degs s saj t jashtme. Marrdhniet e jashtme t drejtprdrejta, japin nj rritje t biznesit pr koorporatat multinacionale.Q nj investim t konsiderohet si nj IHD, shoqria mm duhet t ket t paktn 10% t aksioneve t zakonshme nga filialet e saj t jashtme. Firma investitore gjithashtu, mund t kualifikohet pr investime t huaja n qoft se zotron fuqi t votimit n nj ndrmarrje q vepron n nj vend t huaj. Gjithashtu IHD-t mund t prcaktohen si : Investim q bhet pr t prfituar nj interes t caktuar, pr nj periudh t gjat kohe n nj ndrrmarrje, e cila operon n nj mjedis ekonomik ku investitori ia arrin qllimit pr t pasur rezultat n manaxhimin e saj. IHD-t paraqiten n forma dhe mnyra t ndryshme, si p.sh.blerja e aseteve (aktiveve) n nj vend tjetr, transferimi i aseteve (aktiveve) n nj vend tjetr, riinvenstimi i fitimit n nj vend tjetr. Qellimi i kesaj detyre eshte te paraqese nje model ekonometrik te variablave qe kemi marre ne shqyrtim nga faqe te ndyshme statistikore,dhe ndikimin qe kane keto variabla ne IHD. Ky punim eshte struktuar ne kater pjese kryesore. Ne fillim do te nxjerim ekuacionin ekonomik dhe ekonometrik.Ne pjesen e dyte do te analizojme rastin me te thjeshte te analizes ekonometrike regresin e thjeshte. Do te shohim nese ky regres vuan nga problemet e autokorrelacionit dhe 3

heteroskdicitetit. Me tej do te shtojme variablat dhe do te kalojme ne regresin eshumefishte dhe ne kete rast do te shikojm nese modeli vuan nga multikolinariteti, heteroskadistiteti, autokorrelacioni. Dhe se fundmi ne pjesen e katert do te permbledhim konkluzionet e ketij punimi.

2.Prshkrimi i variablave.

Variablat q kemi marr n shqyrtim jan pr nj periudh 10 vjeare (2002-2012).Variabli i varur sic e tham m lart do t jet IHD kurse variablat e pavarur jan GDP,inflacioni dhe kurset e kmbimit. T dhenat do t paraqiten n tabeln m posht.

Vitet 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

IHD 138 170 267 209 250 464 610 689 789 717 727

GDP 1348 1760 2270 2566 2830 3474 4118 3808 3810 4122 3795

3.Modeli ekonomik dhe ekonometrik.

Nje regres i thjeshte eshte i shprehur me formulen: Yi=Ci+2xi+i Ndertojme modelin tone ekonomik duke u bazuar ne studimet e kryera mbi kete model.te cilin e shprehemi nepermjet ekuacionit : IHDi = Ci + 2 GDPi+i IHDi-jane investimet e huaja direkte Ci-esht nje term constant qe tregon investimet e huaja direkte kur ndikimi I faktorit te GDP eshte 0 pra B2 eshte 0 pra dhe GDP eshte 0. 2 eshte koeficent qe eshte koeficenti para GDP eshte koeficenti qe tregon ndjeshmerine e IHD ndaj GDP GDPi- eshte produkti i brendshem bruto i-eshte mbetja Ky model ekonomik sherben edhe si model ekonometrik, ku variabli i varur eshte IHD Ci perfaqeson interseptin, i eshte koeficienti i shpjegueshmerise beta, GDP variabli i pavarur dhe i jane mbetjet.

4. Regresi i thjesht.

Ky rast eshte me I thjeshti por jo me pak I rendesishmi.Ne baze te ketij modeli duhet te analizojme dhe studiojme lidhjen qe ekziston mes IHD dhe GDP ku I pari eshte nje variable I varur dhe I dyti nje variable I pavarur. Qellimi i kesaj analize eshte qe te marim nje ekuacion qe tregon lidhjen midis ketyre dy variablave. Ne programin Evies 7 veprojme keshtu pasi kemi hedhur te dhenat : QUICKESTIMATE EQUATION Ng ate dhenat e dritare qe del do te shkruajme ekuacionin tone te regresit:

REGRESI I THJESHTE

Dependent Variable: IHD Method: Least Squares Date: 02/28/14 Time: 12:55 Sample: 2002 2012 Included observations: 11 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C GDP R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

-280.1598 0.239278 0.843780 0.826422 106.4306 101947.2 -65.84705 48.61115 0.000065

110.5289 0.034319

-2.534719 6.972170

0.0320 0.0001 457.2727 255.4581 12.33583 12.40817 12.29023 0.867740

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Scharz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-atson stat

IHD = -280.1598 +0.239278 GDP tv-2.534719 6.97219

Bejme interpretimin e ekuacionit: Nese GDP do te rritet me 1 njesi atehere kjo do ndokoj ne IHD duke I rritur me +0.239278 .Nese GDP do te ishte 0 atehere IDH do ishin = -280.1598. Testojme rendesine e koeficientit , duke ngritur keto hipoteza: H0: =0 (koeficienti jo i rendesishem). Ha: 0 (koeficienti i rendesishem) Nese shohim nga tabela tv= 6.97219> tk=2, keshtu qe hipoteza H0 bie poshte, qe do te thote qe variabli shpjegues eshte statistikisht i rendesishem (po keshtu edhe modeli meqe ne regresin e thjeshte rendesia e modelit dhe e koeficentit eshte e njejta gje). Nga tabela R- squared dhe adjusted R-squared kane vlera te larta, perkatesisht0.843780dhe 0.826422, pra 84,37 % e IHDi shpjegohet nga GDP . Keto dy konkluzione mbeshtesin njeri tjetrin por gjithsesi ne provojme per me teste per autokorrelacion qe mos dyshojme.

4.1Autokorrelacioni Problem i autokorrelacionit do te shfaqet kur , nuk plotesohet supozimi qe midis mbetjeve te modelit nuk ka korelacion. E(Ui.Uj)0.

Testi qe perdoret per zbulimin e autokorelacionit ,eshte nje statistike qe leviz nga (0,4). Ndertojme hipotezat :

H0 : = 0 (modeli nuk vuan nga AR1) Ha : 0 (modeli vuan nga AR1) Kur Durbin Watson eshte 2, nuk ka autokorelacion, dw= / . 7

Nga tabela shohim qe Durbin-Watson=0.867740 qe bejm nje test tjeter,testin Breuch-Godfrey.

, eshte akoma e dyshimte perfundimi kshu

Modeli B-G eshte vonesa e mbetjeve kundrejt variablave te pavarur te modelit dhe mbetjeve me vonesa kohore deri ne te.

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 2.732221 2.800392 Prob. F(1,8) Prob. Chi-Square(1) 0.1369 0.0942

Ndertojme dhe nje here hipotezat: H0 : = 0 (modeli nuk vuan nga AR1) Ha : 0 (modeli vuan nga AR1) Nga tabela shohim qe Fv (2.732221)<Fk (5) kjo sjell qe H0 qendorn pra ky model nuk vuan nga autokorrelacioni.

4.2 Heteroskadesticiteti
Nje model vuan nga heteroskedasticiteti nese mbetjet kane variance te ndryshme per cdo vlere te fiksuar Xi dhe kjo mund te shprehet : Var(Ui/Xi)= . Variancat mund te vijne ne ulje dhe ne

ritje,po ndryshimi mund te jete i cregullt. Ndertojme hipotezat per te provuar nese modeli vuan nga heteroskedaticiteti: H0:var i= Ha:var i

( nuk ka heteroskedasticitet) ( ka heteroskedasticitet)

Perdorim keto komanda : VIEWRESIDUAL TESTHETEROSKEDASTICITY TESTGLEJSER 8

Heteroskedasticity Test: Glejser

F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 0.138456 0.166661 0.099244 Prob. F(1,9) Prob. Chi-Square(1) Prob. Chi-Square(1) 0.7184 0.6831 0.7527

Ndertojm hipotezat per kete test :

H0 : Modeli nuk ka heteroskedasticitet Ha : Modeli ka heteroskedasticitet Nga tabela shohim qe Fisheri i vrojtuar e ka vleren 0.138456 qe eshte me i vogel se Fisheri kritik 5, Fv< Fk dhe kjo tregon qe hipoteza H0 qendron dhe modeli nuk vuan nga heteroskedasticiteti. Per tu bindur qe ky model nuk vuan nga hetero provojm dhe me testin BPG.

Testi BPG eshte varesia e katrorit te mbetjeve kundrejt variablave te pavarur..nxjerrim tabelen me te dhena nga program

Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey

F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 0.121021 0.145952 0.036816 Prob. F(1,9) Prob. Chi-Square(1) Prob. Chi-Square(1) 0.7359 0.7024 0.8478

Ndertojme hipotezat :

H0:modeli nuk ka heteroskedacitet

Ha:modeli ka heteroskedacitet

Nga tabela shohim qe Fisheri i vrojtuar e ka vleren qe eshte 0.121021 me i vogel se Fisheri kritik 5, Fv< Fk dhe kjo tregon qe hipoteza H0 qendron dhe modeli nuk vuan nga heteroskedasticiteti.

5.Regresionii shumfisht
Me poshte do te shtojme te dhenat e dy variablave te tjere qe ndikojne ne IHD

Vitet 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

IHD 138 170 267 209 250 464 610 689 789 717 727

GDP 1348 1760 2270 2566 2830 3474 4118 3808 3810 4122 3795

KK
132.36 137.51 127.67 124.19 123.08 123.62 122.80 132.06 137.78

Inflacioni 7.770526 0.484003 2.280019 2.366582 2.370728 2.932682 3.359242 2.280502 3.552267 3.450347 2.031596

140.33
139.04

Nje model i regresit te shumefishte ka kete trajte te pergjithshme: Y=C+ + +.+ +, ku 1 eshte intersepti dhe i eshte koeficienti i

pjesshem i regresit dhe tregon me sa ndryshon variabli i varur Y, kur Xi rritet me nje njesi dhe variablat e tjere ndryshues mbahen constant. Ekuacioni i regresit te shumefishte per variablat tone eshte: IHD=C+2GDP+3kk+4infl 10

Testojme rendesine e modeli.Per kete ndertojme hipotezat Testojme rendesine globale te modelit: H0: 1= 2= 3= 4= 5= 6= 7 (Modeli jo i rendesishem) Ha: Te pakten njeri i ndryshem nga 0 (Modeli i rendesishem)

Method: Least Squares Date: 02/28/14 Time: 13:57 Sample: 2002 2012 Included observations: 11 Variable C GDP INFL KK R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient -1884.705 0.236528 14.83105 11.97940 0.960566 0.943666 60.63222 25733.87 -58.27550 56.83795 0.000028 Std. Error 364.1668 0.020145 10.90133 2.768329 t-Statistic -5.175388 11.74152 1.360481 4.327303 Prob. 0.0013 0.0000 0.2159 0.0034 457.2727 255.4581 11.32282 11.46751 11.23161 2.495810

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Scharz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-atson stat

=56.83795 qe jepet nga tabela F-statistic,ndersa Fk=5 . Keto te dhena tregojne qe

Fv>Fk , qe do te thote qe hipoteza H0 bie poshte dhe tregojne qe modeli eshte i rendesishem. Pasi vrojtuam rendesine e modelit do te vrojtojme dhe rendesine e koeficenteve pasi te regresi I shumefishte rendesia e modelit nuk eshte e njellojte me ate te koeficenteve . Hipotezat qe do te ndertohen jane : H0: =0 (koeficienti jo i rendesishem)

Ha: 0 (koeficienti i rendesishem)

11

Duke i mare te gjitha variablat e pavarur me rradhe shohim qe:

=11.74152, pra tv >tk qe

do te thote qe hipoteza zero b dhe kjie poshte kjo tregon qe GDP eshte nje variabel i rendesishem. =1.360481 tvr< tkr , hipoteza Ho qendon dhe kjo tregon qe inflacioni eshte nje variabel i parendesishem. = 4.327303 tvr<tkr , hipoteza Ho qendron dhe kjo tregon qe kurset e kembimit eshte nje variabel i parendesishem.

5.1 Eliminimii nje variabli.

Duke verejtur rezultatet e mesiperme shohim se inflaconi del nje variabel i parendesishem. Kontrrollojme neqoftese modeli yne eshte me mire pa inflaconin si variabell shpjegues te tij. Ne programin Eviews zbatojme komandat VIEW COEFFICIENT DIAGNOSTIC REDUNTANT VARIBLES TEST INFLACONI

Restricted Test Equation: Dependent Variable: IHD Method: Least Squares Date: 03/03/14 Time: 17:41 Sample: 2002 2012 Included observations: 11 Variable C GDP KK R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic
Prob(F-statistic)

Coefficient -1828.199 0.230521 12.02779 0.950140 0.937675 63.77529 32538.30 -59.56585 76.22401
0.000006

Std. Error 380.5452 0.020674 2.911593

t-Statistic -4.804158 11.15050 4.130999

Prob. 0.0013 0.0000 0.0033 457.2727 255.4581 11.37561 11.48413 11.30720 2.428089

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

12

Nga tabela shohim se Fv e modelit te ri eshte 7.22401, pra me e madhe se Fv e variablit te vjeter I cili kishte dhe inflacionin pjese e modelit ekonometrik. Nxjerrim perfundimin se modeli jone shpjegohet me mire pa inflacionin prandaj e eliminojme ate . Modeli i ri do te jete : IHDi = -1828.119 + 0.230521GDPi + 12.02779KKi

5.2.Multikolinariteti

Multikolineariteti nenkupton lidhje te plote lineare midis disa ose te gjithe variablave shpjegues. Y= + + +.+ +. Per te studiuar ne lidhje me multikolinearitetin

ndertojme matricen e koeficienteve te korelacionit dhe perdorim keto komanda: QUICKGROUP STATISTICCORELATION dhe ne dritaren qe del vendosim variablat e pavarur. 1.Nje menyre per zbulimin e multikolinearitetit eshte ndertimi i matrices se koeficenteve te korrelacionit midis variablave te pavarur. Neqoftese ne te shohum vlera te konsiderueshme atehere dyshohet per multikolinearitet.

KK GDP

KK 1.000000 0.102538

GDP 0.102538 1.000000

Nga tabela shohim se vlerat jane shume te vogla, pra dhe dy variablat e pavarur GDP dhe kursi i kembimit jane shume pak te lidhura me njera tjetren, prandaj themi se ky model nuk vuan nga multikolineariteti

13

2) Nje metode tjeter qe perdoret per multikolinearitetin eshte nepermjet testimeve te hipotezave, ne fillim per rendesine e pergjithshme qe me pare te llogaritjet qe beme te regresi i shumefishte doli qe modeli eshte i rendesishem, me pas testojme rendesine e koeficienteve te pjesshem ku ne baze te llogaritjeve qe beme na doli njeri i rendesishem dhe dy te parendesishem. Duke u bazuar ne keto te dhena nuk mund te dyshojme per ekzistencen e multikolinearitetit, sepse modeli eshte i rendesishem dhe dy prej koeficienteve te modelit eshte i rendesishem 3) Gjithashtu dime se nese ne model R2 dhe R2 i korrigjuar kane nje diference te konsiderueshme atehere problemi i shfaqur eshte multikolinearitet. Por ne rastin tone, duke i pare nga tabela e mesiperme, keto dy vlera jane shume te peraferta, keshtu qe rezulton qe nuk ka prezence te multikolinearitetit 4)Nje menyre tjeter per te zbuluar multikolinearitetin eshte me ndihmen e vlerave te VIF. Nese VIF=1, modeli nuk vuan nga multikolineariteti, nese VIF >10 atehere ne model kemi prezence te multikolinearitetit. Me poshte e kemi testuar kete gje nepermjet programit Eviews 7 : VIEW-> COEFFICIENT DIAGNOSTICS -> VARIANCE INFLATION FACTORS

Variance Inflation Factors Date: 03/03/14 Time: 18:09 Sample: 2002 2012 Included observations: 11 Variable C GDP KK Coefficient Uncentered Centered Variance VIF VIF 144814.6 0.000427 8.477375 391.6520 11.98953 394.1570 NA 1.010626 1.010626

Edhe nga tabela shohim qe vlerat e VIF jane shume me te vogla se 10, keshtu qe themi se nuk ka prezence te multikolinearitetit.

14

5.3. Heteroskedasticiteti
Nje model vuan nga heteroskedasticiteti nese mbetjet kane variance te ndryshme per cdo vlere te fiksuar Xi dhe kjo mund te shprehet :Var(Ui/Xi)= . Variancat mund te vijne ne ulje dhe ne

ritje,po ndryshimi mund te jete i cregullt. Ndertojme hipotezat per te provuar nese modeli vuan nga heteroskedaticiteti. Ho:var i= Ha:var i

( nuk ka heteroskedasticitet) ( ka heteroskedasticitet)

Zbatojme keto komanda : VIEWRESIDUAL TESTHETEROSKEDASTICITY TESTGLEJSER

Duke iu referuar testit Glejser, per te provuar nese modeli vuan ose jo nga heteroskedasticiteti, shkruajme hipotezat: Ho: Modeli Glejser jo i rendesishem (modeli nuk vuan nga hetero) Ha: Modeli Glejser i rendesishem (modeli vuan nga heteroskedasticiteti)
Heteroskedasticity Test: Glejser F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.781569 3.389609 1.779261 Prob. F(2,8) Prob. Chi-Square(2) Prob. Chi-Square(2) 0.2291 0.1836 0.4108

Veme re qe Fv=1.781569< Fk cfare do te thote qe Ho qendron dhe si i tille modeli nuk vuan nga heteroskedasticiteti Nje metode tjeter per te provuar nese modeli vuan nga heteroskedasticiteti,eshte testi BPG: Ho: Modeli BPG jo i rendesishem Ha: Modeli BPG i rendesishem 15

Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 2.295362 4.010728 0.836842 Prob. F(2,8) Prob. Chi-Square(2) Prob. Chi-Square(2) 0.1630 0.1346 0.6581

Te dhenat qe marim jane: Fv=2.295362< Fk. Ho qendron, edhe sipas ketij testi, modeli nuk vuan nga heteroskedasticiteti Testi tjeter qe perdoret per heteroskedasticitetin eshte testi White. Ndertojme hipotezat:

Ho:Var(Ui)= Ha:Var(Ui)

(nuk ka heteroskedasticitet) (ka heteroskedasticitet)

Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.085546 5.725602 1.194651 Prob. F(5,5) Prob. Chi-Square(5) Prob. Chi-Square(5) 0.4652 0.3338 0.9454

Shohim qe Fv eshte 1.085546keshtu qe Fv< Fk dhe do te thote qe hipoteza qendron dhe modeli nuk vuan nga heteroskedasticiteti.

5.4. Autokorrelacioni
Autokorelacion do te thote korelacion midis termave te nje serie te renditur ne kohe, nuk plotesohet supozimi qe midis mbetjeve te modelit nuk ka korelacion. E(Ui.Uj)0 Testi qe perdoret per zbulimin e autokorelacionit ,eshte nje statistike qe leviz nga (0,4). Ndertojme hipotezat : H0:=0 Ha:0 (nuk ka autokorelacion) (ka autokorelacion)

16

Kur Durbin Watson eshte 2, nuk ka autokorelacion, dw=

1. Ne tabelen e regresit te shumefishte DW=2.4, vlere e cila perfshihet ne intervalin e vlerave .H0 qendron nuk ka autokorelacion. 2. Menyra e dyte per zbulimin e autokorrelacionit eshte nepermjet testit B-P Komandat qe ne japim jane : VIEW RESIDUAL DIAGNOSTIC SERIAL CORRELATION LM TEST
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.688451 0.984979 Prob. F(1,7) Prob. Chi-Square(1) 0.4341 0.3210

Shohim se Fv=0.688451, vlere e cila eshte me e vogel se vlera kritike Fkr .H0 qendron, pra modeli yne
nuk vuan nga autokorrelacioni.

17

6.Konkluzione
Ne kete detyre ne kemi pare investimet direkte te huaja ne lidhje me variablat kryesore qe ndikojne tek ata. Ne jemi munduar te shikojme lidhjen e IHD me keto variabla me ane te modelit ekonometrik duke e pare IHD fillimisht te lidhur vetem me GDP ne formen e nje regresioni te thjeshte, ku kemi pare rendesine e ketij funksioni. Nga analiza jone ka rezultuar se funksioni ishte i rendesishem dhe nuk vuante as nga autokorrelacioni dhe as nga heteroskedasticiteti.

Me pas e kemi pare ne formen e nje regresi te shumfishte ku shtuam si variabla inflacionin dhe kursin e kembimit te lekut me euron. Analizuam keto variabla per rendesine e tyre dhe na doli se keto variabla GDP dhe kursi I kembimit vazhdonte te ishte I rendesishem ndersa inflacioni doli nje variabel I parendesishem. Vendosim ta eleminojme kete variabel duke dale ne modelin tone perfundimtar IHDi= -1828.119 + 0.230521GDPi + 12.02779KKi Kontrolluam kete funksion per autokorrelacion, multiskedasticitetin dhe per heteroskedasticiteti por ai nuk vuante nga asnjera.

18

7.Referenca.
1. www.bankofalbania.org 2. www.instat.gov.al 3. www.worldbank.org 4. http://kushnirs.org/macroeconomics/gdp/gdp_albania.html#t1

19