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Cap. 2 / Pag. 1

CAPITULO 2
DIAGNOSTICO
2.1 DIAGNOSTICO DE LA SITUACIÓN ECONOMICO FINANCIERO
a. Análisis de los Estados Financieros
Mostramos la situación económica y financiera en base a la información consignada
en los Estados Financieros auditados de los últimos tres ejercicios económicos
terminados (2003 a 2005) y del periodo Enero a Setiembre del año 2006.
Para efectos de comparación, los Estados Financieros de los años 2003 y 2004
están reexpresados a valores constantes del 31-12-2004. Los valores de los años
2005 y 2006 se muestran a valores históricos al haberse suspendido el procedimiento
de los Ajustes por Inflación a partir del 01-01-2005.
A continuación presentamos el Estado de Ganancias y Pérdidas y el Balance General
para efectos de realizar el análisis respectivo.
Estado de Ganancias y Perdidas
El Estado de Ganancias y Pérdidas, nos permite mostrar una relación clara y
ordenada de los ingresos y egresos que se dan en un determinado periodo en la
empresa. Este Estado Financiero nos permite analizar y verificar el comportamiento
de las operaciones de ingresos y egresos y el efecto de estas en los resultados que
pueden reflejarse en utilidad o pérdida.
A continuación presentamos cuadro comparativo de los tres últimos años y el III
Trimestre 2006.

906 91 1.482) -20 (5.714.620 94 4 911.541.376.060. lo que permite contrarrestar en parte mayores resultados negativos.255 21 6.504.A.268 75 24.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S.055) -6 (7.087) -13 (5.946.098.963 93 30. En el año 2003 fue negativo en -4 762 712.855 13 4.986 18 1.633.712) -11 3.250 2 485. 2 Estado de Ganancias y Pérdidas EPS SEDAPAR S.829 24 10.226) RESULTADO DEL EJERCICIO (12.055) -6 (7. Años 2003-2004-2005 y SET-2006 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS 2003 (En Nuevos Soles) Importe % Importe % VENTAS NETAS 43.862 23 8.734. y a partir del 2005 se suspende el ajuste por inflación.613 18 5 .006.558.404.Gastos de Administración 10. y su incidencia en el periodo analizado fue el siguiente: .741.679 76 31.566.418.102.396 16 6.Impuesto a la Renta 0 0 0 0 0 0 0 . Los dos rubros anteriores se comentan específicamente más adelante.018) -7 (2.005 10 7.354 16 .520 21 8.018) -7 (2.197.615 100 Pensiones de Agua y Alcantarillado 39.754 100 38.635 24 9.582.261. Cap. en el 2004 positivo en 3 640 919.187.191 0 2.333 90 37.786 76 30.762.Otras Deducciones 0 0 0 0 0 0 0 (3.213.153) -13 (3.496. 2 / Pag. Otro rubro que afecta significativamente los resultados de cada ejercicio es la diferencia de cambio originada por la variación de la moneda euro (€) frente a la moneda nacional.057.057.Gastos de Comercialización .888 11 5.632 26 4. El resultado por Exposición a la Inflación fue determinante en el Estado de Ganancias y Pérdidas.252.723.773) -11 9.376.246.851 100 32.919 9 0 0 0 (12.892 4 1.160 REI (4.226) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS .922.594.357 Conexiones Prestación de Servicios Otros Servicios 2004 2005 SET-2006 Importe % Importe % 41. Las ventas netas entre los años 2003 y III trimestre del 2006 presentan una ligera tendencia a decrecer.254.329 75 UTILIDAD BRUTA 10.099 21 6.074.A. Esta diferencia de cambio corresponde a la actualización del préstamo contraído con la entidad financiera alemana Kreditanstal Fur Wiederaufbau – KFW.Ingresos Financieros + Otros Ingresos 11.415 6 1.969.637 17 5.670.838.785.314 100 41.757 95.474.067 5 .474.583 25 8.598 0 13.674 0 85.284.460.876 2 0 17.633.060.233 22 5.Menos: Costo del Servicio 32. como consecuencia de que no se incrementaron las tarifas y se mantienen congeladas desde el año 1998.781.844 19 RESULTADO OPERATIVO (8.705.154.273.425 25 9.134. Los costos de operaciones de la Empresa presentan una tendencia decreciente en cumplimiento a las políticas de Austeridad dispuestas.640.795) -28 (3.795) -28 0 -23 0 0 -23 Fuente: Departamento de Contabilidad SEDAPAR S.891.040 4 1.A.967.595 5 1.Gastos Financieros + Cargas Excepcionales .704.

Cap. Balance General El Balance General muestra la situación Económica y Financiera de la Empresa.460.531) (4. .Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S. y a través de este podemos conocer la situación de nuestros activos. en el rubro Ingresos Financieros en el año 2005.631. A continuación presentamos el cuadro que contiene el comportamiento de los tres últimos ejercicios y el del III trimestre 2006.685 4. -4 631 502.039 4. pasivos y patrimonio con los que se cuenta a una determinada fecha. Asimismo nos permite verificar la evolución histórica de todas las operaciones registradas contablemente desde la fecha de inicio y constitución de la Empresa.738) (3.505.497 4.207 (1.801. 3 CONCEPTO 2002 2003 2004 2005 SET-2006 Tipo de Cambio al Cierre de Cada Periodo 3. el mismo que es mostrado en el rubro Resultado por Exposición a la Inflación – REI en los años 2003 y 2004.050 Ganancia (Pérdida) por diferencia de Cambio (6.334.341.502) La diferencia de cambio acumulado en el periodo 2003 a Set-2006 es una pérdida por S/.693) (1.A.045) 4.971) Diferencia de Cambio Acumulado (6.296. y en el rubro Gastos Financieros en el año 2006.693) (7.368 4. hasta la fecha de su formulación. 2 / Pag.460.

673.484.027 0 -12 -2 100 Fuente: Departamento de Contabilidad SEDAPAR S.400 0 TOTAL PASIVO 141.921 8 29.038.385.453 86 270.484.023 0 2.125.898.622 91 Inmuebles.407.465.719 1 5.437.688.098 37 120.A.807.185.488 37 120.405 1 114.800 6 5 0 0 0 0 0 0 Sobregiros y Préstamos Ingresos Diferidos Capital Adicional Reservas Resultados Acumulados -50.884 1 315.585 2 6.382.465.109.829 0 634.137.506 -3.206.873.965 40 127. de Deudas a Largo Plazo 7.039 60 195.517 66 213.259.795 -4 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 342.498.037.020 85 287.897 40 129.907 86 14.045 0 ACTIVO NO CORRIENTE 315.896.405 9 Caja Bancos 8.213.216.349.950 0 461. implicando ello que las Cuentas por Cobrar Comerciales hayan experimentado un crecimiento significativo y una disminución de las Cuentas de Cobranza Dudosa.104 0 78.837 1 Otros Activos Corrientes Intangibles.242.406 36 112.497 -10 -2.142.456.372 3 9.632.491 4 16.486.198.610 0 6.417.858 1 3.741.045.329 3 11.A.533 60 188.066.171.398.063. En el Activo Corriente existe un crecimiento de 27.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S.490 91 287.008 9 28.698 1 1.673 4 10.042 35 116.260.04 a 28.391 100 4.395 41 134.498 100 2.018 332.935.322.434 3 Otras Cuentas por Cobrar 6.996 59 198.517 68 18.322.590 1 8.379.848 37 Deudas a Largo Plazo 127.544 68 213. Esto se explica porque se ha efectuado una refinanciación de las deudas por cobrar con los municipios.720 35 116.568 6 18.662 3 Cuentas por Cobrar Comerciales 8. Neto Otros Activos No Corrientes TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE 342.019.015 92 295.895.885 1 PASIVO NO CORRIENTE 127.479.162 0 1. Activo En los cuatro últimos años.297 4 13.593.448 37 44.475. Cap.537. Neto 291.391 100 -41.204.47 millones de soles.407.936 -12 -1 100 -34.379. 2 / Pag.351 8 25.610 3 9.556.417.640 3 0 0 0 0 0 0 0 0 Cuentas por Pagar Comerciales 2.423.001 2 4.018 2 Parte Cte.784.667.046.040 92 307.292 4 14.498 100 -36.700.958 5 18.019 6 18.325.245 5 11.279 1 3.245 2 6.784.688 87 278.678 0 1.785.078 1 3.055 -1 325. 4 Balance General de la EPS SEDAPAR S.226 315.430.173 4 14.932.080.447.821.474.894.213.302.42 millones de soles a 315.859 1 Existencias 3.539 60 Capital Social 245.525.027 100 13.383 36 112.936 0 183.26 millones de soles.127 -15 Resultado del Ejercicio -12.898.548 2 3.532.737 0 Otras Cuentas por Pagar 4.428.745 1 2.724 3 4.057.A.532.552 -7. Maquinaria y Equipo.854 2 9.150 4 12.274 2 5. .200 4 13.488 40 PATRIMONIO NETO 201.878.413.108.042. Años 2003-2004-2005 y SET-2006 BALANCE GENERAL 2003 (En Nuevos Soles) Importe % Importe % Importe % Importe % ACTIVO CORRIENTE 2004 2005 SET-2006 27.379.955 72 224.376.060.542.566.831 4 9.035 1 332.936 100 325.083.847 3 2.021.843. el activo total ha presentado una tendencia decreciente de 342.181.

4 631 502 en términos acumulados. tal como se muestra en Setiembre de 2006. por lo que se requiere invertir al respecto.40 millones de soles. 5 En el Activo No Corriente. con respecto a las deudas con proveedores. Esto significa que la deuda con KFW es mayor por S/.38 a 287. Flujo de Caja Como se puede ver en el cuadro siguiente.97 millones de soles en el periodo 2003 a Set2006. Patrimonio El patrimonio neto también ha disminuido de 201. . con la finalidad de obtener una mejor posición patrimonial. ya que en los términos actuales afectan seriamente la liquidez empresarial. Finalmente. Esto significa que por el transcurso del tiempo es necesario un reemplazo de los activos fijos obsoletos y/o que han cumplido su vida útil de uso.685 en Dic-2002 a 4. En los años 2004 y 2005 se ha efectuado el Restablecimiento del Equilibrio Patrimonial que consistió en compensar el Ajuste por Corrección Monetaria – ACM positivo de la cuenta CAPITAL con los valores negativos de la cuenta de RESULTADOS ACUMULADOS. La deuda con COLFONAVI se ha ido honrando habiéndose efectuado un último pago en el mes de Junio de 2006 por S/. Asimismo. Esto se explica por los pagos efectuados a COLFONAVI y a KFW.63 cada pago. esto debido a que hasta la fecha se vienen obteniendo resultados negativos considerables desde el año 2001. se está cumpliendo oportunamente con el pago de sus acreencias lo que se refleja en un saldo menor el Setiembre 2006.19 a 7.050 en Set-2006. 546 503. con saldos operativos que han crecido de 6. en el periodo comprendido entre los años 2003 a Setiembre 2006. existe una clara disminución de 315. 2 / Pag.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S. La deuda externa con KFW asciende al 30-09-2006 a € 9 245 362. Cap. el flujo de caja a tenido una tendencia creciente tanto en ingresos como en egresos de operación.38 a 188. Esta disminución de 28.A.62 millones de soles. Se han efectuado cuatro pagos de vencimiento semestral desde el 30-12-2004 a razón de € 206 050. Se están efectuando las coordinaciones para la reestructuración de esta deuda bajo el amparo de la Ley Nº 28870 “Ley para optimizar la gestión de las entidades prestadoras de servicios de saneamiento”.20 millones de soles. el pasivo también crece por el incremento del tipo de cambio Euro  Nuevo sol de 3. Pasivo Se muestra una disminución de 13.18 millones de soles está explicado por las depreciaciones y amortizaciones de activos fijos e intangibles.

2 / Pag. 6 EJECUCIÓN EJECUCIÓN EJECUCIÓN AÑO 2003 AÑO 2004 AÑO 2005 EJECUCIÓN AÑO 2006 Trim III . RUBROS ( en nuevos soles ) Cap.A.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S.

523.444 1.824.696.866 891.7.012.6.283 3.478 4.887.872 33.590 8.431 2.524.797.552.325.921 702. Bienes y Servicios 9.109 5.V.366.173.009 I.3.918.953 794.766 2.154 1.044 2.816.3.2.264 2.5. Intereses y cargos de la deuda 6. Gastos de Ejercicios Anteriores 585.149 6.926 1.603 8.4.606.259 319.1 Inversiones 1.2.498. Impuestos 10.385 1.2 Servicios de la Deuda 6. Rentas de la Propiedad 707.3.460.2.237.2 Ingresos por Participac.588 1.239 51.621 4.2 Inversiones Financieras INGRESOS DE CAPITAL SALDO ECONÓMICO FINANCIAMIENTO NETO 6.514.941.115.966 1.650 7.764 999.945 633.593.930.433 2.583 1. Otros Gastos Corrientes 3.192 4.344 3. Y Dividendos 1.140 13. I.372 SALDO FINAL DE CAJA 7.928 609.988.130 253.603 7.524 394.539 33.662 Los saldos finales de caja se mantienen estables. Por cuenta propia 1.6.460.504 5.618 597.2.266 7.2.255 2.956 319.196. Gastos Financieros 32.297.501 11.370 829.850 43.653 40.609 6.G.235.440.761 8.5.225.245 419.513 28.161.G.372 9.1.290 SALDO INICIAL DE CAJA 8.206 -3.823.572 2.1. Otros Ingresos Corrientes 117.5.510 7.50.V.358 7.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S.386.376 8.916 3.290. Gastos de Ejercicios Anteriores 4.291 5.818 33.949 1.434 3.576 Otros Impuestos 1.554 1.260. 7 48.029.643 51.367 -5.050 2.099.1.493 1.192 4.5.258 10.253.211 3.847 494.700 0 2.952.262.505.1.761 -8.536 42.396.532.482 723.463 9. Obligaciones Provisionales 2.804.642.928 609.665 13.033.617.021 4.979 2.080.757.162 220. Amortización de la deuda 6.797.319.955 41.189.764 999.208 50.402.565 237.325.823.433 EGRESOS DE OPERACIÓN 42.019 7.410 4.524 394.453 20.128 0 8.6.193.190 2.235.307.843 1.815 11.4.317 2.612 7. 7.211 3.953 794.233 55.100 481.1.494.966 1.233 40.988.328.189.191. Impuestos ( Tributos) 7.856 17.590 8.647.055 -4.889 143.049. Gastos de Ejercicios Anteriores SALDO NETO DE CAJA -292.2.367 8.100 481.954.A.114 7.402.157 25.437.132.2.615.066 7.367 5.609 -6.161.215 SALDO OPERATIVO 6.782 1.387.225. Prestación de Servicios 40.3.257 7. Por cuenta de terceros 8.924 18.189. Otros Impuestos 1. Venta de Bienes 1.544 6.3. INGRESOS DE OPERACIÓN Cap. 6.6.390.012.669.863.916 371.708. Personal y Obligaciones Sociales 18.779.006 11. Transferencias 1. Es importante explicar que estos montos están destinados parte para ejecución de proyectos y/o obras que a la fecha .247.416.891 1.342.385 707. 2 / Pag.574.677.915 9.526.964 GASTOS DE CAPITAL 2.642.1 Operaciones Oficiales de Crédito 6.385.1 Ingresos Propiedad Financiera 1.3 Otros Gastos de Capital 264. es decir en el año 2003 muestra 7.355 1.437.2.059.4.82 y al 3er Trimestre de 2006 es de 9.620.

Cap. Años 2003-2004-2005 y SET-2006 INDICADORES FINANCIEROS 2003 2004 2005 SET-2006 LIQUIDEZ GENERAL Liquidez General 1. prueba ácida. Indicadores Financieros EPS SEDAPAR S.765 Endeudamiento del Activo Total 0. Este indicador muestra una buena posición. 2.10 Capital de Trabajo DE SOLVENCIA DE RENTABILIDAD Rentabilidad Sobre Ventas DE ROTACION Rotación del Activo Total Fuente: Departamento de Contabilidad SEDAPAR S.68 1.87 1.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S. INDICE DE LIQUIDEZ GENERAL AÑO 2003 1.155. Presentamos a continuación los indicadores financieros comúnmente empleados tales como índices de liquidez.67 N/A N/A N/A N/A 0.96 y que al termino del III Trimestre 2006 es de S/.763 17.70 0. solvencia patrimonial y rotación.64 1.28 13. Indicadores Financieros Los indicadores financieros tienen como objetivo establecer las relaciones entre los rubros mas importantes del balance general y los estados de ganancias y pérdidas.240. la Empresa cuenta con una capacidad de pago en el año 2003 de S/.60 2.A.730.68 0.13 0.56. 2 / Pag. . permitiendo a través de estos medir los resultados de gestión.40 Endeudamiento Patrimonial 0.217.A.13 0. 1.13 0.A.00) a corto plazo.40 0.56 Este indicador nos revela que por cada sol de deuda (S/.80 2. 1.40 0.96 SET-2006 2.66 0.054 11.41 0.56 Prueba Ácida 1.96 1.430 13. 8 muestran retraso por falta de expedientes técnicos y los correspondientes SNIP aprobados.

Mientras mayor sea este ratio.67 Este indicar nos revela la relación entre los recursos totales a corto y largo plazo aportados por los acreedores y los aportados por la Empresa.41 SET-2006 0. 2 / Pag. . Evolución de las Cuentas por Cobrar Comerciales y Situación del Saldo Actual Las tendencias de las cuentas por cobrar comerciales medido en términos de índice de morosidad al 31-12-2003 es de 5. Cap. 1.67. es así que el año 2003 se presentaba con 0.57.07. 1.68 y al III Trimestre de 2006 es de S/.40 Este indicador nos revela el porcentaje de inversiones totales que han sido financiadas por deudas por terceros. prescindiendo de activos con menor rapidez de realización. INDICE DE SOLVENCIA . mayor será el financiamiento de terceros lo que refleja un apalancamiento financiero mayor y una menor autonomía financiera.40. Es así que en el año 2003 fue de 0. INDICE DE ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL AÑO 2003 0. 2.28. se nota que existe una tendencia lineal de apalancamiento financiero.13 y al III trimestre de 2006 es de 0. 9 INDICE DE LIQUIDEZ – PRUEBA ACIDA AÑO 2003 1. En el periodo analizado.01 para disminuir en el III trimestre de 2006 a 6.41 y al III trimestre de 2006 es de 0.00) a corto plazo. es decir hay una ligera variación.70 y al III trimestre de 2006 es de 0. la Empresa cuenta con una capacidad de pago por el año 2003 S/.13 SET-2006 0.28 Este indicar nos revela que por cada sol de deuda ( S/.10 Este indicador nos muestra la eficiencia relativa con la que una Empresa emplea su inversión en activos con el propósito de generar ingresos.70 SET-2006 0.68 SET-2006 2. según el siguiente cuadro. b.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S. Este indicador igual que al anterior muestra una buena posición.62 incrementándose al 31-12-2005 a 7. es decir mantiene una tendencia lineal. INDICE DE SOLVENCIA – ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL AÑO 2003 0. la empresa muestra un índice para el año 2003 de 0.ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL AÑO 2003 0.A.

592 23. Asimismo.73 2005 Trim.256.418 43. . Los valores corresponden al Estado de Ganancias y Pérdidas. III 2006 24.314 3.01 6.418. ya que el saldo al III trimestre de 2006 es relativamente baja. así como en los costos de operación y mantenimiento. los mismos que se encuentran reexpresados para su comparación año tras año. Dentro de la estructura de costos. c. En este rubro se está evaluando la necesidad de sincerar el detalle de las Cuentas por Cobrar. Cap. 2 / Pag. se tiene una Oficina de Gestión de Cobranza para efectos de recuperar en lo mas posible la cartera morosa de clientes.252.555.451.57 Lo anterior muestra que para efectivizar la cobranza del servicio prestado. la Empresa se demora 6 meses.468 6. Esto demuestra que la Empresa prioriza sus egresos para destinarlos a asumir los costos directos. mediante el castigo de las deudas más antiguas.633.110 5. Años 2003-2004-2005-2006 CONCEPTO EN 2003 2004 2005 Set-06 PROVEEDORES 1 FACTURAS POR PAGAR 2 042 698 1 632 162 1 542 936 183 737 TOTAL 2 042 698 1 632 162 1 542 936 183 737 El saldo al 30 de setiembre es de S/ 183 737 Nuevos Soles.571 3. mientras los gastos de comercialización representan como promedio el 15% y los gastos de administración el 19%.583.368 41.754 3.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S.273.) 2003 20.139 41.198. En el siguiente cuadro.469.615 3. Evolución y estructura de Costos de Operación de Operación y Mantenimiento.639 7. 10 Evolución de Cuentas por Cobrar Comerciales: Años 2003-2004-2006-2006 CONCEPTO CUENTAS POR COBRAR VENTAS FACTURACION PROMEDIO INDICE DE MOROSIDAD ( Ctas por Cobrar / Facturación Prom. los que corresponden a operación y mantenimiento muestran un promedio de 66%. d. La evolución de los costos ha tenido una tendencia decreciente originado principalmente por las severas políticas de austeridad y reflejados en los costos de comercialización y administración.A. se detalla la evolución de los costos.606. Evolución de Cuentas por pagar comerciales. Evolución de las cuentas por pagar Comerciales y Situación del Saldo actual En el siguiente cuadro se puede observar que la empresa ha mejorado ostensiblemente el pago a sus proveedores.62 2004 23.851 32. que corresponde al pago de proveedores y que se encuentran en transito para su atención.332.

A. de Soles ) Venta2 38.465 1 118.42 32.90 37.253 0 205.714.86 1.22 1.38 1.939 1 272.24 33.786 67 30.64 2004 0.329 68 07 Gastos de Comercialización 9.637 15 5.679 63 31. los volúmenes de producción y facturación.074. 1.30 1.37 32.50 48. 2 / Pag.796 100 47. con o sin depreciación y otras provisiones contables.597 1 259. 1.910 14 03 Mantenimiento Agua Potable 1.87 1.67 35.491.213.42 22.703 2 1.825 0 204.24 1.23 Como se puede observar en el cuadro anterior.00 53.25 41.69 (Mllns.527 100 Fuente: Departamento de Contabilidad SEDAPAR S.16 ANALISIS EN SOLES POR CADA m3 2003 Costo1 = Costo de Explotación (sin Provis.A.86 46. con la finalidad de contrarrestar el efecto adverso que significa tener una tarifa insuficiente que no permite cubrir ni siquiera los costos de operación.31 Costo2 48.75 42.791.615.264 4 1.844 17 TOTAL COSTOS DE OPERACIÓN 51.97 Costo2 = Costo de Operación 1.568 0 59.354 15 08 Gastos de Administración 10.56 Costo3 = Costo de Operación + Gastos Financieros 1.055.553 14 6.28 1.37 1.43 Venta1 = Ingreso Operativo Promedio por m3 facturado Venta2 = Precio Vta. Cap.10 38.77 56.246.93 1.01 29. .969.657.099 19 6.768 0 175. TARIFAS Y COSTOS ALCANTARILLADO DE LOS SERVICIOS DE AGUA POTABLE Y Los componentes que permiten analizar la razonabilidad de los costos y tarifas son: El valor de las ventas.581.712 1 154.75 41.862 19 8. FACTURAC.63 30.255 18 6.573 0 06 Instalación de Conex.683.922. y los costos y gastos de operación. los costos de explotación.48 32. de Alcantarillado 231.80 48.520 18 8.25 PRODUCC.844 14 6.22 COSTOS DE OPERACIÓN ( Mlls.73 25.964 0 TOTAL OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO 32.741.29 46. Prom.286.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S. Estos datos son mostrados a valores históricos a continuación: AÑOS VENTAS ( Mlls.363.174.594.713 14 5.616 1 556.42 36.268 66 24. m3 facturado de Agua P.30 39.18 2003 2004 2005 SET-2006 Venta1 40.66 Costo3 51.17 1.400 3 1.44 1.943. de Nuevos Soles ) Costo1 30.95 PERDIDAS DE AGUA % 44.51 2005 0.829 49 02 Almacenamiento y Distribución de Agua 7.y Gast.243 47 17. m3) 31. y Alcant.077.761.702 100 46.864 4 04 Mantto Alcantarillado y Disposición Final 203. 11 Evolución de Costos de Operación CONCEPTO 2003 (En Nuevos Soles) Importe % Importe 2004 % Importe 2005 % SET-2006 Importe % 01 Captación y Tratamiento de Agua 23.127.57 30.551.154.197.43 39.012.742.004 100 35.189 1 05 Instalación de Conexiones de Agua 514.838.176 48 22.29 (Mllns. tienden a disminuir por la severas políticas de austeridad adoptadas por la Empresa. m3) 56.396 15 6. Financ) 0.23 1.45 Set-2006 0.094 45 22.

00 1. Cap. mejoramiento de la micromedición. y esto se conseguirá vía tarifas razonables.61 9. que trajeron como consecuencia la pérdida del soporte financiero que se tenía en el mayor consumo mínimo que se cobraba a los usuarios.548 61.716 0.715.A. En el año 2003 existe un déficit o pérdida por cada m 3 de agua vendida de S/.314 100 41. Redes de Relleno Desagüe 11.73 1.460.39 Rep. que se encuentran en gran parte casi depreciados.273.03 Rep. Desde el punto de vista de los volúmenes de facturación y precio de venta del servicio de Agua Potable y Alcantarillado.566.265.074 0.Plan Maestro Optimizado 2007-2036 SEDAPAR S.01 2. en el año 2004 de S/.656 1.761 62.768.472.415 5.101 2.75% en el año 2003 a 32. Redes de Relleno Agua 84. En el presente cuadro se puede verificar que la evolución de las ventas en los últimos años tiene una tendencia decreciente. lo que explica los resultados negativos (pérdidas) en los últimos años.754 100 Servicio de Agua 26.23 Servicio de Desagüe 12.418.848 2.667 1. -0. e.18/1.209 0.851 100 32.633. se tiene que en ningún caso el ingreso operativo (Venta1) es suficiente para asumir los Costos de Operación (Costo2).84 20.04 11.950 0. En los Estados Financieros de la Empresa. porque en el mediano y largo plazo deben reponerse los activos fijos de la empresa.63 125. se muestran los costos con relación a los volúmenes de facturación ya que efectivamente es lo que consumen los usuarios y posteriormente será lo que perciba la Empresa por los servicios que presta.15 y en Setiembre de 2006 de S/. Evolución de los Ingresos por servicio de Saneamiento y Otras Ingresos CONCEPTO 2003 2004 2005 SET-2006 Importe % Importe % Importe % Importe % VENTAS NETAS 43.33 26.86 25.536 63. 2 / Pag.13% (1.252.044 0.18 262. – 0. originado principalmente por los reordenamientos tarifarios dispuestos por el ente regulador.74 648. es decir incluyendo las depreciaciones y provisiones. este último solo llega a cubrir el 86.A.999 0.439.57 360.90 492.141.040 4.989 0. Evolución y estructura de los ingresos por servicios de saneamiento y otros ingresos.996. hecho que produjo la disminución progresiva de los volúmenes facturados y el incremento de la tarifa media.427 29.534 1.12 389.58 11.22% en Setiembre de 2006.365. en el año 2005 de S/.193.600 0.615 100 41.269 64.02 6.13.648 0.067 4.26.785.76 1. -0.31 1.192 0.81 12.950.02 1.145 28.16. y otras medidas que también han permitido disminuir sustancialmente el porcentaje de las pérdidas de agua de 44. .37) de los costos de operación.85 Conexiones Domiciliarias Desagüe Otros Ingresos Operacionales Fuente: Departamento de Contabilidad de SEDAPAR S.351 29. Del año 2003 a Setiembre de 2006. Esta aparente mejora en el transcurso de los años se explica por disminución de los gastos y de un leve incremento en los ingresos por captación de nuevos usuarios. 12 Se toma como referencia el Costo de Operación (Costo2).785 28.19 78.967.37 Conexiones Domiciliarias Agua 1.69 1.368 0.19 15. -0.595 4.