You are on page 1of 3

 

 
 
 
CSR  –  an  effective  means  to  attract,  engage  and 
retain talent  
 
The  most  valuable  asset  of  an  organization  is  its  human  capital.  To  have  an  edge  over 
competition  as  well  as  to  achieve  growth,  organizations  are  focusing  on  attracting  and 
retaining  top  quality  talent.  There  are  various  steps  taken  by  companies  to  attract  skilled 
employees as well as retain star performers. Corporate Social Responsibility is one such tool. 
CSR  not  only  helps  increase  brand  loyalty  among  customers  and  raise  credibility  among 
shareholders but also encourages teamwork among employees.  
 
Employees wish to work for companies that they can be proud of. A good remuneration is 
not the only factor that motivates an employee to stick to an organization. There are various 
other factors such as a safe and healthy work environment, corporate image and a socially 
responsible employer which can attract as well as retain employees.  
 
Investing back into the community through CSR practices can turn into a recruiting tool for 
companies.  Research  indicates  that  organizations  with  rigorous  CSR  standards  manage  to 
strengthen  their  employer  brand.  Thus  they  attract  employees  easily  and  can  retain 
employees, reducing employee turnover rates and recruitment costs.  
 
A survey carried out by the Times Foundation and TNS India revealed that 90% of all Indian 
companies  surveyed  were  involved  in  CSR  initiatives.  Compared  to  the  public  and 
government sectors, the private sector was more actively involved in CSR activities the study 
indicated.  Some  of  the  main  areas  that  these  companies  were  involved  in  included 
education, health, environment and women’s empowerment.  
 
CSR to attract the best talent 
 
According  to  a  survey  conducted  by  Price  Waterhouse  Coopers  in  2004,  the  top  ten 
companies that best demonstrate their commitment to CSR included Microsoft, BP, General 
Electric,  Toyota,  IBM,  Royal  Dutch/  Shell,  Johnson  and  Johnson,  Mc  Donalds  and  Walmart. 
Five  of  these  companies  were  also  found  to  be  among  the  top  ten  in  the  World’s  most 
respected companies.  
 
This is a clear indication that good CSR practices can help build a strong employer brand. 
 
An  organization  can  brand  itself  as  a  great  place  to  work  via  its  Corporate  Social 
Responsibility by: 
 
• Engaging  employees  in  developing  the  organization’s  CSR  strategy,  have  CSR 
Councils, Committees, subgroups, etc.  
 
• Telling one good story of one example of how your employees have harnessed the 
power of your business to make the world a better place 
 
• By letting the employees act as brand ambassadors so that they can spread the word 
as to why the company is a great place to work 
 
CSR to engage employees: 
 
Towers Perrin, a leading Human Capital and Risk Management company conducted a Global 
Workforce Study in July 2008. Nearly 90,000 employees from 18 countries were surveyed on 
what drives attraction, retention and engagement of talent for organizations. The findings of 
this survey revealed that CSR extends to the bottom line i.e CSR is linked to the performance 
of  the  employees.  According  to  this  study  CSR  was  found  to  be  the  third  most  important 
driver  of  employee  engagement.  Higher  employee  engagement  translates  into  better 
business performances. 
 
To engage employees via their CSR initiatives companies can:  
 
• Gather inputs from the employees while designing the CSR programs and ask them 
as  to  how  they  can  contribute  to  these  programs.  The  organization  can  conduct  a 
survey to determine the focus areas of the company’s volunteer efforts 
 
• Collect feedback on the employees once the CSR program is launched  
 
• Involve not only junior employees but employees at all levels in CSR activities 
 
• Reward employees who complete a certain number of hours of volunteering 
 
• Encourage employees to develop new skills to help in the CSR initiatives which can 
later be used in business  
 
CSR to retain star performers: 
 
Retaining  high performers is crucial  to  the  growth of a company. In  many  cases these star 
performers  are  the  first  to  be  poached  by  competitors.  Research  indicates  that  CSR  has 
proved to be a motivating factor for employees to stick to their organizations.  
 
A  Gallup  report published  in  2003  shows  the  link  between  employee  engagement  and 
performance.  The  report  mentions  that  a  high  turnover  and  low  retention  rates  can  be 
observed  in  companies  with  low  employee  engagement.  Engagement  is  high  in  firms  that 
communicate effectively with their employees, involve them in decision‐making, are ethical 
and actively pursue social policies. This report indicates that having strong CSR policies can 
help organizations engage and therefore retain talent, and that  talent  can  cost a company 
less in direct pay terms.  
 
 
 
About Clark and Kent  
 
Clark and Kent Management Consulting Pvt Ltd helps organizations fulfill their business goals 
by  offering  unique  and  effective  business  solutions  –  all  centered  on  organizational 
development  and  excellence.    We  are  the  only  Consulting  firm  in  India  that  offers  these 
services specifically to Small & Medium Enterprises (SMEs). We are totally committed to the 
development of this sector. 
 
Some of the services that my company offers include:  
 
‐ Board formation and services  
‐ Executive  Search  which  includes  CEO  Search  and  C  Level  Executive 
Search(CFO, CTO etc) 
‐ Business  or  Management  Consulting    ‐  Human  Capital,  Strategy,  Brand  & 
Marketing, IT, Start Up  
‐ Talent Audit for PE / VC firms 
‐ HR Outsourcing for Small Enterprise 
‐ Fund Raising for SMEs