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OPERACIONES BANCARIAS

FONDOS MUTUOS (FFMM)
Son un tipo de inversión y, a diferencia del ahorro tradicional, las sumas invertidas en Fondos Mutuos no tienen una ganancia garantizada, ya que involucran el riesgo de que las inversiones realizadas no entreguen la rentabilidad esperada. Se llama Fondo Mutuo a la suma de aportes en dinero entregados por personas naturales y jurídicas a una sociedad anónima o administradora, para que la invierta en diferentes tipos de instrumentos financieros que sean valores de oferta p blica o incluso bienes, con el objetivo de conseguir una ganancia, que luego es repartida entre todos quienes hicieron un aporte. !as inversiones son de plazo indefinido.

"or lo mismo, es muy importante entender en qu# invierte los fondos la sociedad administradora y cu$l es su capacidad de gestión, ya que de ello depender$ la elección que se haga de los diferentes instrumentos de inversión y, por lo mismo, los resultados que se obtengan. %simismo es importante conocer que todas las %dministradoras de Fondos Mutuos sean fiscalizadas por la Superintendencia de &alores y Seguros 'S&S(.

ETAPAS DE TODA INVERSIÓN
ETAPA 1: Selecciona y solicita un Fondo Mutuo a tu medida. %c#rcate donde tu funcionario y realiza el %sesor de )nversiones. *na vez definido el objetivo de tu inversión, tu perfil de riesgo y tu horizonte de inversión, solicita asesoramiento para conocer cu$l'es( Fondo's( Mutuo's( te recomendamos invertir. ETAPA 2: +evisa el movimiento de tu Fondo Mutuo. !a información que manejas es tu mejor aliada, por eso te recomendamos revisar detenidamente los movimientos que efect as de tu inversión, de este modo podr$s conocer la rentabilidad obtenida. ETAPA 3: ,ómale el pulso a tu inversión.

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acciones. cargo en cuentas bancarias del 7anco. etc( 3. cheques de gerencia de otros 7ancos. 1 . así tus objetivos trazados se cumplir$n. TIPOS DE FONDOS MUTUOS %ctualmente en el mercado peruano ofrecen tres tipos de fondos mutuos que pueden clasificarse de la siguiente manera/ 0. los cuales son valorizados a diario obteni#ndose así el valor cuota. %l invertir en un fondo mutuo.(. .OPERACIONES BANCARIAS . Fondos de renta "ar a#$e: 1ue intervienen instrumentos de renta variable 'acciones(. etc. en el momento en que se perfecciona la operación de suscripción. rescata dinero del fondo..ambi#n es recomendable estar atento a los movimientos del mercado. debes revisar diariamente los principales diarios de circulación nacional y las distintas p$ginas -eb especializadas. se considerar$n efectuadas con el mismo criterio. etapas podr$s tener una mayor noción y un mejor manejo de tu inversión. ere +or: a( Suscripción de cuotas. el cual estar$ determinado por el tipo de fondo al cual destine su dinero. el partícipe asume el riesgo de dicha transacción. )a *a$ dad de +art. papeles comerciales.* +e se ad-. mediante un aporte monetario. % trav#s de estas . ha adquirido cuotas de participación en el Fondo. Fondos de renta f !a: 1ue intervienen e2clusivamente en instrumentos de renta fija 'bonos. comprar$ o vender$ por cuenta suya un n mero de cuotas equivalente al valor monetario de su inversión. depósitos bancarios. !as suscripciones posteriores que realice el partícipe en el mismo fondo mutuo. !as solicitudes de suscripción podr$n ser anuladas. %dem$s. Fondos de renta % &ta: 1ue intervienen tanto en instrumentos de renta fija y variable. !os recursos del fondo mutuo son invertidos por la S%FM de acuerdo a la política de inversión en instrumentos financieros 'bonos. transferencias interbancarias. depósitos a plazo. en distintas proporciones. PART'(IPE 4s toda persona natural o jurídica que. 4l aporte podr$ ser realizado en/ 6inero efectivo. 5ada vez que un partícipe suscribe.

OPERACIONES BANCARIAS b( . ni contra terceros en tanto no se haya anotado en el registro de partícipes del fondo mutuo. #) O#$ 0a* ones de$ Part. seg n corresponda. y la firma de la solicitud de transferencia respectiva. en el momento que se le comunica a la Sociedad %dministradora por escrito. c( "or muerte. dirección de correspondencia. incapacidad o e2tinción del partícipe. sucesores o liquidadores del titular seg n corresponda. mientras no le sea comunicado por escrito por el agente colocador autorizado.  Ser informados periódicamente por la Sociedad %dministradora sobre el estado de su inversión. en cuyo caso la Sociedad %dministradora continuar$ manteniendo las participaciones hasta la designación legalmente v$lida de los herederos.* +e !as principales obligaciones del "artícipe son las siguientes/  Mantener informada a la Sociedad %dministradora de los posibles cambios de domicilio. efectuada ante los promotores de la red de oficinas del agente colocador.ransferencia de certificados de participación. la Sociedad %dministradora bloquear$ los certificados de participación temporalmente hasta la designación de los herederos legales. !a transferencia no surte efectos ante la Sociedad %dministradora.  7rindar a la Sociedad %dministradora información y documentación veraz y fidedigna. 4n caso de fallecimiento de uno de los mancomunos se proceder$ a bloquear las cuotas o alícuotas de dicho partícipe.  +ecibir la asignación del valor de cuota vigente en la fecha del aporte por suscripción o de la solicitud de rescate. correo electrónico. el +eglamento de "articipación y "rospecto Simplificado y 5ontrato de %dministración. así como la vigencia y modificación de sus poderes. quienes deber$n recibir el certificado de ser el caso. seg n el respectivo esquema de asignación detallado en el prospecto simplificado. a) Dere*/os de$ Part. sin omitir ning n tipo de información que por su naturaleza o característica resulte necesaria para mantener su relación contractual con la Sociedad %dministradora9 1 . el +eglamento.* +e !os principales derechos del partícipe son los siguientes/  +escatar sus cuotas de manera parcial o total seg n las normas establecidas en el +eglamento de "articipación y en el "rospecto Simplificado. entre otros. %dicionalmente. y la vigencia del valor cuota.  8tras establecidas en la !ey. 7anco de 5r#dito del "er . de ser el caso.

OPERACIONES BANCARIAS  Mantener fondos suficientes para la suscripción 'programada o no( de cuotas. no garantiza que ella se repita en el futuro. (ara*ter. . (ERTIFI(ADO DE PARTI(IPA(IÓN !a cantidad de cuotas que tiene un partícipe se representan en un certificado de participación. !a rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el fondo mutuo. el +eglamento. en tanto no sea solicitado. todas de igual valor y características. VA)OR DE )A (UOTA 4s el precio de una unidad de participación del fondo y se calcula dividiendo el valor de la cartera de inversiones entre el n mero total de cuotas vigentes. el cual puede estar registrado en el sistema de la Sociedad %dministradora o emitido físicamente.odos los aportes y retiros del Fondo quedan e2presados en cuotas. en un plazo m$2imo de cinco días tiles de efectuada la solicitud. 4n caso los certificados de participación se representen mediante títulos físicos. 4l total de cuotas de un fondo mutuo puede sub<agruparse en series.  5omunicar a la Sociedad %dministradora. el robo o e2travío del certificado de participación físico. la %dministradora. . 4sta liquidación se realiza 1 .4l valor cuota del fondo mutuo es variable debido a las fluctuaciones en el valor de sus inversiones producidas por los cambios en las condiciones del mercado. dentro del plazo de dos '3( días tiles contados desde la fecha de la denuncia policial respectiva. los respectivos "rospectos Simplificados y 5ontrato de %dministración. deber$ emitirlos. =o obstante. :sta posee valor de mercado y se actualiza diariamente. (UOTA !a cuota es la unidad de inversión del Fondo. a solicitud del partícipe. el +eglamento de "articipación.st *as de $os *ert f *ados de +art * +a* 1n2 !os certificados de participación podr$n estar representados mediante títulos físicos o registrados en el sistema de la Sociedad %dministradora. 8tras establecidas en la !ey. !as cuotas que integran una misma serie son iguales. dicho certificado se entender$ emitido y mantenido en custodia por la Sociedad RES(ATE O VENTA DE (UOTA 4s la operación por la cual el partícipe solicita la liquidación de parte o la totalidad de sus cuotas dentro del Fondo. en la cuenta informada a la Sociedad %dministradora como cuenta de cargo.

grupo económico. respetando rigurosamente el perfil de riesgo elegido.OPERACIONES BANCARIAS respetando los plazos establecidos en el reglamento de participación para ese Fondo. la rentabilidad no es garantizada. región9 brind$ndote una adecuada combinación de rentabilidad y riesgo. los fondos mutuos son alternativas de inversión con alta liquidez. %dicionalmente. Sin embargo. porque tu cuota es un valor de f$cil liquidación para todos los efectos pr$cticos. !os fondos mutuos te permiten invertir en una variedad de instrumentos financieros distribuidos por/ tipo de activo. puedes rescatar parcial o totalmente tu dinero cuando lo desees 'solo se aplica una penalidad si lo haces antes del plazo mínimo de permanencia establecido por el reglamento de cada fondo mutuo(. pues est$ sujeta al alza o a la baja en función de los precios del mercado y de los instrumentos en los que se invierten. si participas en uno de ellos. es decir. tampoco tienen que ser renovados. moneda. SM& supervisa diariamente las operaciones de los fondos mutuos con el objetivo de velar por la seguridad de los inversionistas. 3ENEFI(IOS DE FONDOS MUTUOS !os fondos mutuos le brindan la posibilidad de acceder al Mercado de 5apitales a trav#s de profesionales especializados que intentar$n obtener para usted rentabilidades superiores a las alternativas tradicionales de ahorro. "or otro lado. Sin embargo. y por ello no puede ser pactada. RIES4OS DE INVERTIR EN FONDOS MUTUOS !a volatilidad del Mercado de 5apitales puede generar fluctuaciones en el valor de las inversiones pudiendo generar así temporales p#rdidas en la cartera administrada. la rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado no necesariamente se repetir$ en el futuro/ puede ser mayor o menor. RENTA3I)IDAD !a rentabilidad que generan los fondos mutuos no es fija sino que varía diariamente.odos los fondos mutuos tienen un riesgo asociado de no ganar o afectar capital. 1 . uno puede elegir el nivel de riesgo que desea asumir. 42isten varios tipos de Fondos Mutuos. industria. "or esta razón. 5ada tipo de Fondos Mutuos est$ dise>ado para diferentes perfiles de clientes respecto al nivel de tolerancia al riesgo y horizonte de inversión. lo que le permite al inversionista disponer f$cil y r$pidamente de su dinero. RENOVA(IÓN DE FONDOS MUTUOS !os fondos mutuos no tienen vencimiento. 6e esta forma. . continuar$s obteniendo rentabilidad hasta que decidas abandonarlo.

FONDOS MUTUOS: . 1 .OPERACIONES BANCARIAS 3EN(5MAR6 4s un indicador financiero que sirve como referencia para comparar el rendimiento de los distintos fondos mutuos. tipos/ renta fija. ordenados de menor a mayor rentabilidad esperada y. !as ventajas de utilizar un índice de comparación del desempe>o son evidentes.e ofrecemos 00 Fondos Mutuos locales. renta mi2ta y renta variable. se cuenta con una herramienta para evaluar su rentabilidad 'la evolución del valor de la cuota( y se visualiza mejor su potencial de crecimiento y sus posibles fluctuaciones de valor. que se ajusta a su objetivo de inversión. de menor a mayor riesgo. bonos y acciones de entidades financieras locales y en la 7olsa de &alores de !ima. que se agrupan en . 4stos Fondos Mutuos )nvierten en netamente en depósitos a plazo. se puede definir con claridad el destino de inversión del fondo. 5ada fondo mutuo utiliza un marco de referencia o benchmar? distinto. por tanto.

OPERACIONES BANCARIAS T +os de Fondos )o*a$es: Fondos de Renta F !a: 75" 42tra 5onservador Soles 75" 42tra 5onservador 6ólares 75" 5onservador Mediano "lazo Soles 75" 5onservador Mediano "lazo 6ólares Fondos de Renta M &ta: 75" Moderado Soles 75" Moderado 75" 4quilibrado Soles 75" 4quilibrado 75" 5recimiento Soles Fondos de Renta Var a#$e: 75" %cciones Soles 75" %cciones (OMENTARIO DE 4RUPO: !a profundización financiera el en "er es un proceso que viene acentu$ndose conforme la economía crece y se desarrolla. las perspectivas para la industria de fondos mutuos son positivas y se espera que #stos constituyan una mayor fuente de ingresos y de diversificación de activos para las empresas y las familias en el país.I0IHG. %sí los fondos mutuos constituyen una importante herramienta para que los agentes superavitarios canalice su inversión hacia alternativas m$s productivas y rentables. 3I3)IO4RAF'A http/@@AAA.asbanc.pdf https/@@AA.viabcp. 4n la medida que la economía peruana contin e dinamiz$ndose e integr$ndose a los mercados internacionales.pe@5ontenidoFileServer@%S7%=5B3CS4M%=%!B3C<B3C= B53B7%DE%brilE3C00CF33CGH.aspJS45KDLM4+K0FI3 1 .com@inversiones@interna..