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138 - TPICO ESPECIAL DE CONTABILIDADE : EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL
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TPICO ESPECIAL DE CONTABILIDADE:
EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
Clculo de Equivalncia Patrimonial
gio e Desgio
Conceitos Importantes
Autores: Francisco Cavalcante(f_c_a@uol.com.br)

Administrador de Empresas graduado pela EAESP/FGV.
Scio-Diretor da Cavalcante & Associados, empresa especializada
na elaborao de sistemas financeiros nas reas de projees
financeiras, preos, fluxo de caixa e avaliao de projetos. A
Cavalcante & Associados tambm elabora projetos de capitalizao
de empresas, assessora na obteno de recursos estveis e compra
e venda de participaes acionrias.
O consultor Francisco Cavalcante j desenvolveu mais de 100
projetos de consultoria, principalmente nas reas de planejamento
financeiro, formao do preo de venda, avaliao de empresas e
consultoria financeira em geral.

Fbio Vianna(f_c_a@uol.com.br)

Administrador de Empresas graduado pela EAESP/FGV.
H trs anos consultor da Cavalcante & Associados, especializado
na elaborao de sistemas de projees financeiras sempre com o
apoio do microcomputador
Tambm responsvel pelo planejamento/coordenao de cursos e
seminrios, tendo sido responsvel pelo planejamento de mais de
150 cursos/seminrios realizados nacionalmente tanto pela
Cavalcante & Associados como por empresas parceiras.
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NDICE
PG
APRESENTAO 03
OBJETIVO 04
CONCEITO 05
CRITRIOS 07
QUANDO O INVESTIMENTO PASSA A SER
RELEVANTE PRIMEIRA EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL
08
GIO E DESGIO 09
CLCULO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 11
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APRESENTAO
Neste Up-To-Date daremos continuidade aos temas de contabilidade avanada
abordando o assunto Equivalncia Patrimonial.
Abordaremos brevemente o assunto Consolidao de Demonstraes Financeiras.
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OBJETIVO
O mtodo da equivalncia patrimonial foi institudo pela lei 6404/76 (Lei das Sociedades
por Aes).
Seu objetivo avaliar determinadas participaes pelo valor que corresponde aplicao
de um percentual de participao no capital social sobre o valor do patrimnio lquido da
investida em determinada data.
A justificativa deste mtodo est baseada no fato de que o PL representa a riqueza real de
uma empresa avaliada de acordo com os princpios contbeis. Ento, se uma empresa possui
40% do capital de outra, correto dizer que ela detm por direito 40% do PL desta empresa.
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CONCEITOS
Vamos apresentar a seguir alguns conceitos que utilizaremos neste Up-To-Date.
Relevncia
Um investimento relevante quando, isoladamente, representa pelo menos 10% do PL da
investidora ou no conjunto com outros investimentos represente 15%.
Coligada
a empresa da qual a investidora detm pelo menos 10% do capital total, sem control-
la.
Para fins de equivalncia patrimonial, as coligadas sero consideradas quando o
percentual de participao for igual ou superior a 20% ou, caso a participao seja menor do
que 20%, quando a investidora tiver influncia na administrao.
No caso de companhias abertas e instituies financeiras deve-se fazer sempre a
equivalncia patrimonial, independentemente do investimento ser relevante ou no.
Equiparara coligada
a empresa da qual a investidora tm indiretamente 10% do capital votante sem
control-la ou diretamente 10% do capital votante sem control-la independentemente do
percentual em relao ao capital total.
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Controlada
A empresa na qual a investidora tenha preponderncia permanente nas deliberaes
sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.
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CRITRIOS
Confira abaixo o check-list para determinao do mtodo de avaliao de investimento a
ser utilizado:
A investida controlada ? SIM
NO
Equivalncia
ND
A investida coligada ou equiparada ? SIM
NO
ND
Custo
A investida relevante isoladamente ou no conjunto ? SIM
NO
ND
Custo
A participao na coligada / equiparada superior a 20% do capital social de cada uma ? SIM
NO
Equivalncia
ND
A investidora exerce influncia na coligada ou equiparada relevante na qual participa com
menos de 20% do capital ?
SIM
NO
Equivalncia
Custo
OBS: ND =No determinado
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QUANDO O INVESTIMENTO PASSA
A SER RELEVANTE PRIMEIRA
EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
A partir do momento em que o investimento por parte de uma investidora em sua
coligada ou controlada tornar-se relevante.
Por outro lado, podemos ter a situao inversa, isto , o momento em que o investimento
deixa de ser relevante.
Isto pode acontecer nas seguintes situaes:
Aumento do valor do PL da investidora e
Reduo no valor contbil do investimento
Nestes casos, a investidora no mais precisar avaliar seu investimento pela equivalncia
patrimonial.
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GIO E DESGIO
Quando a empresa for utilizar o mtodo da equivalncia patrimonial, dever separar
contabilmente este investimento em duas contas:
a) A primeira corresponder ao valor da participao desta investidora no PL da
controlada e
b) Uma conta de gio ou desgio que corresponder diferena entre o valor do custo de
aquisio deste investimento e a participao no PL da empresa investida.
Os fundamentos para se pagar um gio podem ser:
Valor de mercado dos bens do ativo da empresa coligada / controlada superiores ou
inferiores ao custo registrado na contabilidade
Fundo de comrcio, intangveis, etc e
Valor de rentabilidade da coligada / controlada com base em resultados de exerccios
futuros.
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Exemplos:
1) Empresa adquiriu por $1.000, 75% das aes de uma empresa XYZ, cujo PL era de
$800.
O lanamento contbil desta aquisio ser:
DBITO: $600 investimento em XYZ
DBITO: $400 gio na aquisio de XYZ
CDITO: $1.000 caixa
2) Empresa adquiriu por $500, 75% das aes de uma empresa XYZ, cujo PL era de
$1.000
DBITO: $750 investimento em XYZ
CRDITO: $250 - desgio na aquisio de XYZ
CRDITO: $500 caixa
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CLCULO DA EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL
Supondo-se que a empresa tenha preenchido os pr-requisitos para que o investimento
fosse feito pelo mtodo da equivalncia patrimonial, apresentaremos a seguir um exemplo do
clculo da equivalncia patrimonial:
IMPORTANTE: O CLCUILO A SEGUIR SIMPLIFICADO, DE MODO A PERMITIR AOS LEITORES ENTENDER O
MECANISMO DO CLUILO. CONTUDO, IMPORTANTE NOTAR QUE H ALGUNS OUTROS CRITRIOS A SEREM CONSIDERADOS,
MAS QUE, EM VIRTUDE DA NATUREZA DESTE TRABALHO, NO SERO ABORDADOS NESTE MOMENTO.
Exemplo:
PL da controlada $100.000
% de participao 65%
Valor contbil do investimento $45.000
Clculo da equivalncia patrimonial:
PL $100.000
% de participao 65%
Total do investimento $65.000
Valor contbil do investimento $45.000
Resultado de equivalncia patrimonial $20.000 ($65.000 - $45.000)
Lanamento contbil:
DBITO: $20.000 investimento na empresa X
CRDITO: $20.000 resultado de equivalncia patrimonial (na DRE)