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LOS EFECTOS DE UN IMPUESTO EN EL MERCADO
El conocido impuesto sobre el valor agregado (IVA en España, Colombia y otros), o impuesto
general a las ventas (IGV en Perú) es un ejemplo de impuesto sobre las transacciones, impuesto
aplicado sobre el precio del producto, (sobre el valor de venta); llamado también impuesto
indirecto fijado en forma de una cantidad fija de dinero (o lo que es más común: APLICACIÓNDE
UN PORCENTAJE = 18 % SOBRE EL VALOR DE VENTA), por unidad de producto vendido.
Cuando se aplica el IGV, la curva de oferta se mueve hacia la izquierda, en el equivalente a T
soles por unidad ofertada es decir de O
E
pasa a O
1
.
Al comienzo, con la curva original O
0
especifica el número de unidades Q
E
que los ofertantes
están dispuestos a proveer al mercado, al precio P
E
; (precio de equilibrio), pero si existe un
impuesto IGV gravado al producto X entonces el nuevo precio de equilibrio E
1
es, Pb = Pn + T
soles (precio bruto es igual a precio neto más IGV). La nueva cantidad en equilibrio se situará
en la intersección de la curva de oferta desplazada hacia la izquierda O
1
, con la curva de demanda
original D
0
.
La nueva cantidad en equilibrio comprada y vendida en Q
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es menor que Q
E
como consecuencia
del impuesto. El nuevo precio, Pb es más alto que el de equilibrio inicial, P
E
, pero en el nuevo
precio, 0-Pn, es lo que recibe el productor siendo más bajo que el precio de mercado inicial 0- P
E
(P
E
, en donde todo lo recibía el productor/vendedor, no había impuesto, el gobierno no recibía
nada). Qué precio ha bajado? P
E
o Pn? En realidad, P
E
es el que ha bajado transformándose en
Pn, es decir, P
E
que incluye al IGV. Dicho en otras palabras: el productor-vendedor recibe
menos dinero por unidad de producto vendida y el comprador está pagando más.
Cuando se establece el impuesto, existe una diferencia que es igual a T; el precio pagado por los
compradores (Pb) menos la cantidad destinada a los vendedores (Pn). El precio pagado por los
compradores se mueve hacia arriba a lo largo de la curva de demanda, mientras que el precio
recibido por el vendedor se mueven hacia abajo a lo largo de la curva de oferta hasta el
punto en el que la diferencia entre ambos precios es igual a T. El establecimiento de un
impuesto sobre las ventas reduce la cantidad demandada (cantidad comprada) y la cantidad
ofrecida (cantidad vendida) (recuérdese que se está en condición de ceteris paribus = las otras
variables como G, Ps, I son constantes), y no existe ningún incentivo para que los
vendedores y compradores alteren su comportamiento. Entonces, siendo que la nueva
cant i dad en equi l i br i o Q
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es inferior a la inicial Q
E
, existe un mercado menos eficiente, es
decir más caro, ya no es tan dinámico como antes y si sigue subiendo el precio, en condiciones
normales, el intercambio será menor entonces, las necesidades se satisfacen menos; por lo
tanto, un impuesto sobre las transacciones (IGV) disminuye la cantidad de equilibrio
intercambiada en el mercado. El nuevo precio bruto Pb, incluido impuesto (precio pagado por los
0
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compradores) es mayor que antes; el nuevo precio recibido por los productores, incluido el
impuesto, es menor que antes.
No existe ninguna diferencia si un impuesto sobre las transacciones se fija formalmente sobre los
compradores o sobre los vendedores porque el impuesto es aplicado en base al producto o
servicio que se intercambia en el mercado. En situación real, se asume que el IGV lo paga el
consumidor final cuando compra el bien, el vendedor lo recolecta y lo paga directamente vía
SUNAT. Ejemplo:
Suponga un mercado en donde las funciones de demanda y oferta son las siguientes:
Q
D
x = 20.000 – 2.000Px
Q
O
x = 2.000Px; en situación de equilibrio: Q
D
x = Q
O
x
20.000 – 2.000Px = 2.000Px Px = 5
Q
D
x = 20.000 – 2.000(5)=10.000; Q
O
x = 2.000(5) = 10.000
Al precio de s/ 5.00 el mercado del bien x intercambia 10.000 unidades. Suponga que el gobierno
decide cobrar un impuesto sobre las ventas de s/ 1.00 por cada unidad vendida a cada uno de los
100 vendedores que concurren en el mercado competitivo, cómo afectará este impuesto a los
precios y a la cantidad de equilibrio?
Q
O
’x = 2.000(Px – 1) Se agrega S/ 1 sobre la oferta porque es el empresario el intermediario.
Q
O
’x = 2.000Px – 2.000
Q
D
x = Q
O
’x
20.000 – 2.000Px = 2.000Px – 2.000
Px = 22.000/ 4.000 = 5,50
Q
O
’x = 2.000(5.50) – 2.000 = 9.000
Q
D
x = 20.000 – 2.000(5,5) = 9.000
Aplicado el impuesto, el nuevo precio será de 5,50 soles y en el mercado sólo se intercambiarán
9.000 unidades del bien X. El efecto del impuesto es que el producto es más caro y se vende
menos. Quién o quienes pagarán el impuesto y en qué magnitud?
El precio pagado por el comprador es Pb, y el precio recibido por el vendedor es Pn; como el
impuesto = 1, entonces, Pb – Pn = 1 de donde Pb = 1 + Pn
Q
D
x = 20.000 – 2.000(1+ Pn)
20.000 – 2.000 – 2.000Pn
entonces: Q
D
x = Q
O
’x
20.000 – 2.000 – 2.000Pn = 2.000Pn
4.000Pn = 18.000; Pn = 4,50. El precio recibido por los vendedores es de s/ 4,50 soles; el precio
pagado por los compradores es de 5,50. Vendedor y comprador, cada uno va a pagar S/ 0,50
céntimos. Qué cantidad recibe el Estado?:
T = tc x Q = s/ 1,00 x 9.000 = s/ 9.000.
De qué manera afectará a la situación inicial de equilibrio si en lugar de aplicar un impuesto, el
Estado subvenciona en s/ 1,5 por unidad vendida a cada productor?; entonces existiendo Q
D
x =
Q
O
*x
20.000 – 2.000Px = 2.000( Px + 1,5)
20.000 – 2.000Px = 2.000Px + 3.000
Px = 17.000/ 4.000 = s/ 4,25
Q
D
x = 20.000 – 2.000(4,25) = 11.500
Q
O
*x = 2.000(4,25) + 3.000 = 11.500
Cuando existe una subvención la curva de oferta de mercado se desplaza hacia la derecha a una
distancia vertical equivalente al monto de la subvención, la cual es equivalente a una
disminución de costos. El nuevo punto de equilibrio se encuentra en las coordenadas 11.500,
4,25. Como el efecto es inverso al impuesto, el Estado tiene que desembolsar el equivalente a s/
1,5 x 11.500 = s/ 17.250.
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