7 de maio de 2014

Apresentação de Resultados 1T14
Ramon Vazquez
Resultado do 1T14
2
Desempenho Financeiro¹
¹ Reclassificado, excluindo unidade de negócio Serviços Industriais, para efeito de comparação.
² ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. Até 2010, o ROIC era calculado utilizando alíquota efetiva de IR do período e, a partir de 2011 o ROIC foi calculado utilizando alíquota de IR
teórica de 30%.

1T14/1T13 1T14/4T13 LTM1T14/2013 CAGR 10-13
Receita Líquida +10% -1% +2% +33%
EBITDA +12% +5% +3% +34%
Lucro Líquido -14% -26% -3% +19%
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
Em R$ milhões
187,5 188,4
211,8
222,0
210,1
207,8
83,3
95,7
98,9
106,1
102,4
107,5
41,7
39,3
48,1
39,6
45,6
33,9
44,4%
50,8%
46,7%
47,8% 48,7%
51,7%
14,5%
14,9%
14,2% 13,9%
13,4%
11,5%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Receita Líquida EBITDA Lucro Líquido Margem EBITDA (%) ROIC²
354,5
462,8
665,5
832,3 851,7
168,4
217,4
339,0
403,1
414,9
103,3
92,2
151,5
172,6
167,2
47,5%
47,0%
50,9%
48,4% 48,7%
21,0%
12,3%
14,7%
14,1% 13,9%
2010 2011 2012 2013 LTM1T14
Locação
85%
Assistência
técnica
1%
Vendas
8%
Outros
6%
Por tipo de serviço
Infraestrutura
29%
Edificações
24%
Rental
47%
Por unidade de negócio
3
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
Receita líquida total de R$ 207,8 milhões no 1T14
4
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
Lançamos programa de redução de despesas para minimizar
efeito de maior G&A alocado nas unidades de negócios
remanescentes, após venda de Serviços Industriais
13,9
16,7
12,6
16,5
15,9
21,9
22,3
22,9
20,8 22,0
15,5
16,0
18,3
19,5
19,6
8,8
8,9
12,5
9,6
1,1
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Serviços Industriais
Rental
Edificações
Infraestrutura
-12%
+3%
63,8
66,4
66,4¹
58,5
51,3
54,9
53,9
56,8
1
Excluindo ganho de capital da venda da unidade de negócio de Serviços Industriais
60,1
Em R$ milhões
1T14/1T13 1T14/4T13 LTM1T14/2013 CAGR 10-13
Receita Líquida +8% -13% +2% +12%
EBITDA +5% -12% +1% +14%
Infraestrutura – Desempenho Financeiro
5
* Excluindo o efeito positivo de reversão de imposto no valor de R$ 1,5 millhão no 3T13
1
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. Até 2010, o ROIC era calculado utilizando alíquota efetiva de IR do período e, a partir de 2011, o ROIC foi calculado utilizando
alíquota de IR teórica de 30%
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
47,3
47,5
55,1
55,7 55,7
58,6
51,0
20,2
24,3
25,1
29,4
28,2 29,3
25,6
42,7%
51,3%
45,5%
52,8%
50,6%
49,9%
50,2%
14,8%
18,6%
17,8%
20,9%
19,7%
19,1%
14,0%
4T12 1T13 2T13 3T13 3T13* 4T13 1T14
Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA (%) ROIC¹
154,3
131,6
174,1
217,0
220,5
73,6
57,8
84,3
108,1 109,4
47,7%
43,9%
48,5%
49,8% 49,6%
24,1%
12,1%
17,2%
19,2%
17,9%
2010 2011 2012 2013 LTM1T14
• Transposição do
Rio São Francisco*
• Refinaria Comperj*
•Metrô linha 5 – SP*
• Rodovia Raposo
Tavares
• Hidrelétrica de Belo
Monte*
• Ferrovia Norte-Sul*
• Estaleiro Jurong
• Parque Olímpico
• Monotrilho linha
Prata – SP*
• Monotrilho linha
Ouro – SP*
• Expansão fábrica
celulose – RS*

E
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b
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a
)


Tempo de participação da Mills na obra – duração do ciclo é de 24 meses em média
• Usina hidrelétrica de
Belo Monte
• Projeto S11D da
Vale
• Ferrovia Norte-Sul
• Ferrovia Oeste-
Leste
• Rodoanel Norte
• Metrô linhas 4 e 5 –
SP
• Companhia
Siderúrgica do
Pecém
•Estaleiro do
Paraguaçu
• Metrô de Salvador
• Aeroporto de
Goiânia
• Aeroporto de
Confins
• Expansão fábrica
celulose – RS
• Usinas hidrelétricas
Colíder e Teles Pires
• Refinaria Comperj
• Transposição do Rio
São Francisco
• Cais das Artes
• Projetos da Vale
• Rodoanel Leste – SP
• Monotrilho linha Ouro
- SP
• Metrô Linha 4 – RJ
• BRT Transcarioca
• Terminal Libra
• VLT de Cuiabá
• Rodovia Jacu-
Pêssego

• Usina hidrelétrica Jirau
• Refinaria Abreu e Lima
• Aeroporto de Natal
• Aeroporto de Fortaleza
• Aeroportos de Viracopos e
Guarulhos
• Aeroporto de Brasília
• Aeroporto de Confins
• Arco Metropolitano - RJ
• Entorno do Maracanã
• Projeto Gerdau
• Mineroduto Minas-Rio


Recém-
contratados¹
Contratos com volume de
equipamento crescente
Contratos com grande
volume de equipamento
Contratos em fase de
desmobilização
* Novos trechos
Contratos importantes por fase¹ na evolução de receita
mensal em obra
6
1
No 1T14
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
7
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
Novos produtos que promovem ganhos de produtividade e
segurança
Mills Light



Carros de içamento



1T13/1T14 1T14/4T13 LTM1T14/2013 CAGR 10-13
Receita Líquida -8% +10% -2% +35%
EBITDA -15% +37% -5% +29%
Edificações – Desempenho Financeiro

8
1
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. Até 2010, o ROIC era calculado utilizando alíquota efetiva de IR do período e, a partir de 2011, o ROIC foi calculado utilizando
alíquota de IR teórica de 30%
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
Em R$ milhões
66,0
64,9
66,5
72,4
54,2
59,5
26,1
27,7
24,6 24,4
17,1
23,5
39,6%
42,8%
37,0%
33,7%
31,5%
39,4%
12,6%
12,8%
9,3%
8,2%
3,2%
6,6%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA (%) ROIC¹
105,1
155,8
238,0
258,0
252,6
43,9
66,0
113,4
93,8
89,5
41,7%
42,4%
47,7%
36,4%
35,4%
23,5%
14,3%
15,7%
8,1%
6,7%
2010 2011 2012 2013 LTM1T14
9
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
3,5
2,9 3,0
4,6
-18,6%
3,8%
55,3%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
-
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
1T11 1T12 1T13 1T14
V
a
r
.

(
%
)

L
a
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o
s

(
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R
$

m
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l
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s
)

1
Cyrela, Direcional, Even, Eztec, Gafisa, Helbor, MRV, e Rodobens
Fonte: Relatórios operacionais da Companhia e Mills
Total de lançamentos
1
em R$ bilhões
Lançamentos cresceram 55,3% no 1T14, enquanto vendas
ampliaram 25,7%
3,8
3,5
3,8
4,8
-7,6%
10,6%
25,7%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
1T11 1T12 1T13 1T14
V
a
r
.

(
%
)

V
e
n
d
a
s


(
e
m

R
$

m
i
l
h
õ
e
s
)

Total de vendas
1
em R$ bilhões
1T13/1T14 1T14/4T13 LTM1T14/2013 CAGR 10-13
Receita Líquida +28% +0,1% +6% +55%
EBITDA +34% +4% +7% +58%
Rental – Desempenho financeiro
10
1
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. Até 2010, o ROIC era calculado utilizando alíquota efetiva de IR do período e, a partir do 2011 o ROIC foi calculado utilizando
alíquota de IR teórica de 30%
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
Em R$ milhões
74,2
76,1
90,1
93,9
97,2 97,3
36,9
43,6
49,3
52,3
56,0
58,4
49,8%
57,3%
54,7%
55,7%
57,7%
60,1%
16,9%
19,1%
18,5% 18,1%
17,5%
17,1%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA (%) ROIC¹
95,1
175,4
253,5
357,3
378,5
51,0
93,6
141,2
201,2
216,1
53,6% 53,4%
55,7%
56,3%
57,1%
19,2%
16,5%
18,2%
18,1% 17,8%
2010 2011 2012 2013 LTM1T14
Prêmio “Centro de treinamento IPAF do ano”
11
Fonte: Mills
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014

Cerimônia de
premiação do IAPA
Awards

Inglaterra - abril de
2014
Houve o ingresso de 1.500 máquinas no mercado brasileiro
de equipamentos motorizados de acesso no 1T14
12
Frota de equipamentos motorizados de acesso
em milhares de unidades
Fonte: Mills
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
8
11
16
21
30
31
0
5
10
15
20
25
30
35
2009 2010 2011 2012 2013 1T14
+5%
Plano de crescimento
74
47
51
106
15
104
185
60
90
4
131
163
161
267
73
15
18
20
36
10
324
413
292
499
102
2010 2011 2012 2013 1T14
Rental
Edificações
Infraestrutura
Em R$ milhões
Capex ¹
Realizado 1T14 /
Orçamento 2014
(%)
41%
18%
43%

A Mills investiu R$ 93 milhões em equipamentos para
locação no 1T14
14
¹ Reclassificado, excluindo unidade de negócio Serviços Industriais, para efeito de comparação.
Apresentação de Resultados 1T14 – 07/05/2014
Total 40%
Equipamentos
para locação
Mills - Relações com Investidores
Tel.: (21) 2123-3700

E-mail: ri@mills.com.br
www.mills.com.br/ri