You are on page 1of 4

IV

IV-6
Instituto Pacífico N° 240 Primera Quincena - Octubre 2011
Informes Especiales
A
p
l
i
c
a
c
i
ó
n

P
r
á
c
t
i
c
a
NIIF 2 Pagos basados en acciones
Autor : C.P.C. Luz Hirache Flores
Título : NIIF 2 Pagos basados en acciones
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 240 - Primera
Quincena de Octubre 2011
Ficha Técnica
1. Antecedentes
El IASB ofcializó esta norma en febrero de
2004, cuya vigencia iniciaba el 01.01.05;
sin embargo, en febrero de 2006 y junio
de 2007 fue nuevamente revisada y
modifcada.
La última versión modifcada está referida
al tratamiento de las condiciones de con-
solidación de la concesión, defniciones y
las formas de cancelación, dicha versión
ha sido ofcializada mediante Resolución
del Consejo Normativo de Contabilidad Nº
047-2011-EF/94 publicada el 13.06.11,
cuya vigencia inicial era el 01.01.12, la
misma que se desarrolla a continuación.
2. Objetivo y alcance
El objetivo de esta NIIF consiste en identi-
fcar las transacciones con pagos basados
en acciones, que la entidad realice o pac-
te. Refejando en el resultado del período
y en su posición fnanciera, los efectos de
esta transacción, incluyendo además los
gastos asociados a las transacciones en las
que se conceden opciones sobre acciones
a los empleados.
El alcance de esta norma se aplica a
la contabilización de toda transacción
con pago basado en acciones, en la
que la entidad adquiera o reciba bie-
nes o servicios (puede ser inventarios,
bienes consumibles, propiedad, planta
y equipo, intangibles y otros activos no
fnancieros) sea que pueda o no iden-
tifcar los bienes o servicios recibidos,
incluyendo:
- Transacciones con pagos basadas en
acciones liquidadas mediante instru-
mentos de patrimonio.
- Transacciones con pagos basadas en
acciones liquidadas en efectivo.
- Transacciones en las que la enti-
dad recibe o adquiere bienes o
servicios, siempre que se pacte la
opción de liquidar dicha tracción en
efectivo, o con otros activos o me-
diante la emisión de instrumentos
fnancieros.
Asimismo, se aplicará esta norma para
reconocer las transacciones basadas en
acciones, aún en ausencia de bienes o
servicios identifcables, siempre que da-
das las circunstancias la empresa pueda
confrmar que se recibieron o se recibirán
dichos bienes o servicios. Las transaccio-
nes con pago basadas en acciones pueden
ser liquidadas por otra entidad del grupo
económico o un accionista de cualquier
entidad del grupo, esto en nombre de la
entidad que recibe o adquiere los bienes
o servicios.
Además los instrumentos de patrimonio
ofrecidos a los empleados de la entidad
adquirida por su condición de empleados
(por ejemplo, a cambio de continuar
prestando sus servicios) son del alcance
de esta NIIF.
3. Exclusiones
No se considera la aplicación de esta NIIF,
en los siguientes casos:
- De incurrir en una transacción con
empleados o terceros que posean
acciones de la entidad.
- Si la entidad adquiere bienes como
parte de los activos netos adquiridos
en una combinación de negocios (ver
NIIF 3 Combinaciones de negocios).
- De incurrir en una combinación de
entidades o negocios bajo control (ver
párrafos B1 a B4 de la NIIF 3), ni a
la contribución de un negocio en la
formación de un negocio conjunto,
según se defne en la NIC 31 Partici-
paciones en negocios conjuntos. Por
lo tanto, los instrumentos de patri-
monio emitidos en una combinación
de negocios, a cambio del control de
la entidad adquirida, no están dentro
del alcance de esta NIIF.
4. Reconocimiento
En una transacción con pagos basados en
acciones, el reconocimiento de los bienes
o servicios recibidos se realizará en el mo-
IV
Área Contabilidad (NIIF) y Costos
IV-7
Actualidad Empresarial N° 240 Primera Quincena - Octubre 2011
mento de la obtención de dichos bienes o
en la recepción de los servicios; debiendo
reconocerse lo siguiente:
- El incremento en el patrimonio, si los
bienes o servicios hubiesen sido reci-
bidos en una transacción con pagos
basados en acciones que se liquide en
instrumentos de patrimonio.
- El reconocimiento de un pasivo si los
bienes o servicios hubieran sido ad-
quiridos en una transacción con pagos
basados en acciones que se liquiden
en efectivo.
Es importante señalar que cuando los
bienes adquiridos o servicios recibidos
en una transacción con pagos basados
en acciones no reúnan las condiciones
de reconocimiento como ACTIVOS
1
, se
deberán reconocer como GASTOS, tal es
el caso de la adquisición de un proyecto
de desarrollo de un nuevo producto, el
mismo que podría no cumplir con las
condiciones para su reconocimiento con
activo.
En adelante vamos a desarrollar las mo-
dalidades de transacciones con pagos
basados en acciones, dentro de las cuales
tenemos:
A. Transacciones con pagos basados
en acciones liquidadas mediante
instrumentos de patrimonio
En este tipo de transacciones, la entidad
medirá los bienes adquiridos o servicios
recibidos, y el incremento en el patrimo-
nio, directamente al valor razonable de
los bienes adquiridos o servicios recibi-
dos, a menos que dicho valor razonable
no pueda ser estimado con fabilidad.
En el caso que no pudiera estimar con
fabilidad el valor razonable de los bie-
nes adquiridos o servicios recibidos, se
determinará su valor, y el incremento de
patrimonio, indirectamente por referencia
al valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos.
En el caso de transacciones con em-
pleados y terceros, que suministren
servicios similares, se determinará el
valor razonable de los servicios recibidos
por referencia al valor razonable de los
instrumentos de patrimonio concedidos,
en la fecha de concesión.
En el caso de transacciones con em-
pleados, usualmente las acciones u otros
instrumentos de patrimonio se conceden
a los empleados como parte de su pa-
quete de remuneración, en adición a un
sueldo en efectivo y otras prestaciones
para los mismos. En Perú en los años
1977, se regula mediante el Decreto Ley
Nº 21789 las acciones laborales, actual-
mente denominadas Acciones de inver-
1 Para lo cual nos debemos remitir al Marco Conceptual de las NIIF, NIC
2 Inventarios, NIC 16 Propiedad planta y Equipo, NIC 38 Intangibles,
entre otras de darse el caso.
sión, las mismas que se emitían en rela-
ción a la participación de las utilidades de
los trabajadores de la actividad privada.
Estas acciones o instrumentos de patrimo-
nio se conceden a menudo como parte de
un bono acordado como incentivo a los
esfuerzos realizados en el rendimiento de
la empresa y no como parte de la retri-
bución básica; la entidad medirá el valor
razonable de los mismos por referencia
al valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos.
En el caso de las transacciones con
terceros, la medición del el valor razo-
nable de los bienes o servicios recibidos
se estima con fabilidad, y se mide en la
fecha en que la entidad obtenga los bie-
nes o la contraparte preste los servicios.
Es importante señalar que si la contrapresta-
ción identifcable recibida por la entidad es
inferior al valor razonable de los instrumen-
tos de patrimonio concedidos o del pasivo
incurrido, se entiende que se ha recibido o
se recibirá otra contraprestación, la misma
que se medirá en la fecha de la conce-
sión; no obstante, para las transacciones
liquidadas en efectivo, el pasivo se medirá
nuevamente al fnal de cada período sobre
el que se informa, hasta que sea cancelado.
Si los instrumentos de patrimonio
concedidos se consolidan inmediata-
mente, la contraparte no estará obligada
a completar un determinado período
de servicios antes de que adquiera in-
condicionalmente el derecho sobre esos
instrumentos de patrimonio.
En este caso, la entidad reconocerá ínte-
gramente, en la fecha de concesión, los
servicios recibidos con el correspondiente
aumento del patrimonio.
Si los instrumentos de patrimonio
concedidos NO se consolidan inmedia-
tamente, sino hasta que la contraparte
complete un determinado período de
servicios. En este caso la entidad conta-
bilizará esos servicios a medida que sean
prestados por la contraparte, durante el
período en que los instrumentos de pa-
trimonio se consolidan, junto con el co-
rrespondiente aumento en el patrimonio.
Transacciones relacionadas a la recepción
de servicios
A.1. Transacciones medidas por re-
ferencia al valor razonable de
los instrumentos de patrimonio
concedidos
- Con precios en mercados disponi-
bles: La entidad determinará el valor
razonable de los instrumentos de
patrimonio en la fecha de medición,
basándose en los precios de mercado
que estuvieran disponibles, teniendo
en cuenta los plazos y condiciones
sobre los que esos instrumentos de
patrimonio fueron concedidos.
- Sin precios en mercado disponi-
bles: La entidad estimará el valor
razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos utilizando
una técnica de valoración
2
para
estimar cuál habría sido el precio de
esos instrumentos de patrimonio en
una transacción en condiciones de
independencia mutua, realizada entre
partes interesadas y debidamente
informadas.
De tratarse de opciones, los modelos de
valoración tienen que tener en cuenta,
como mínimo, los siguientes factores:
- Precio de ejercicio de la opción;
2 Esta técnica de valoración será coherente con las metodologías de
valoración generalmente aceptadas para la fjación de precios de los
instrumentos fnancieros, e incorporará todos los factores y suposi-
ciones que sean conocidas, y que considerarían los participantes en
el mercado a la hora de fjar el precio.
- Vida de la opción;
- Precio actual de las acciones subya-
centes;
- Volatilidad esperada del precio de la
acción;
- Dividendos esperados sobre las accio-
nes; y
- Tasa de interés libre de riesgo para la
vida de la opción.
A.2. Condiciones de pago basados en
acciones:
A.2.1) Tratamiento de las condiciones
para la consolidación o irrevoca-
bilidad de la concesión
La concesión de instrumentos de patri-
monio podría estar condicionada al cum-
plimiento de determinadas condiciones
para la consolidación (irrevocabilidad)
de la concesión.
“Las condiciones mencionadas pueden
referirse al tiempo de permanencia y
prestación de servicios del empleado
en la entidad, o al rendimiento espe-
rado por parte de la entidad, por tanto
las condiciones para la consolidación o
irrevocabilidad de la concesión, se ten-
drán en cuenta, ajustando el número
de instrumentos de patrimonio inclui-
dos en la determinación del importe
de la transacción”.
IV
IV-8
Instituto Pacífico N° 240 Primera Quincena - Octubre 2011
Aplicación Práctica
La entidad deberá reconocer los bienes o
servicios recibidos durante el período para
la consolidación de la concesión, basado en
la mejor estimación disponible del número
de instrumentos de patrimonio que se es-
pere consolidar y revisará esta estimación,
si es necesario, siempre que la información
posterior indique que el número de instru-
mentos de patrimonio que se espere con-
solidar difera de las estimaciones previas.
A.2.2) Tratamiento de las condiciones
distintas a las de consolidación de
la concesión
En este caso la entidad reconocerá los
bienes o servicios, recibidos por la contra-
parte que satisfaga todas las condiciones
pactadas para la concesión.
A.2.3) Tratamiento de un componente
de renovación
En el caso de pactarse una opción con com-
ponente de renovación, este no se tendrá
en cuenta al estimar el valor razonable de
las opciones concedidas, en la fecha de
medición. En cambio, una opción de re-
novación se contabilizará como una nueva
opción concedida, siempre que se conceda
posteriormente, y en ese mismo momento.
A.3. Incapacidad para estimar con
fabilidad el valor razonable
En los casos en que la entidad podría
ser incapaz de estimar con fabilidad el
valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos en la fecha de me-
dición, entonces deberá tener en cuenta
los siguientes procedimientos:
a) Medirá inicialmente los instrumentos
de patrimonio por su valor intrínseco,
en la fecha en la que la entidad obten-
ga los bienes o la contraparte preste los
servicios, y posteriormente, al fnal de
cada período sobre el que se informa y
en la fecha de la liquidación defnitiva,
reconociendo los cambios de dicho
valor intrínseco en el resultado del
período. En el caso de la concesión de
opciones sobre acciones, se liquidará
finalmente cuando se ejerciten las
opciones, se pierdan o caduquen.
b) Reconocerá los bienes o servicios
recibidos basándose en el número de
instrumentos de patrimonio que fnal-
mente se consoliden o se ejerzan. En el
caso de opciones, la entidad revisará la
estimación realizada de ser necesario,
si diferen a las estimaciones previas.
Tras la fecha de vencimiento del plazo
para consolidar, la entidad revertirá
el importe reconocido de bienes o de
servicios recibidos si las opciones sobre
acciones son posteriormente anuladas,
o caducan al término de su vida.
B. Transacciones con pagos basados
en acciones liquidadas en efectivo
En el caso de las transacciones con pagos
basados en acciones liquidadas en efec-
tivo, la entidad medirá los bienes o servi-
cios adquiridos y el pasivo en el que haya
incurrido, al valor razonable del pasivo.
Hasta que el pasivo se liquide, la entidad
volverá a medir el valor razonable del pa-
sivo al fnal de cada período sobre el que
se informa, así como en la fecha de liquida-
ción, reconociendo cualquier cambio en el
valor razonable en el resultado del período.
La entidad reconocerá los servicios
recibidos, y el pasivo a pagar por tales
servicios, a medida que los empleados
presten el servicio. El pasivo se medirá,
tanto inicialmente como al fnal de cada
período sobre el que se informe, hasta su
liquidación, al valor razonable, teniendo
en cuenta los plazos y condiciones de
concesión de los citados derechos, y en
la medida en que los empleados hayan
prestado sus servicios hasta la fecha.
C. Transacciones con pagos basados
en acciones en las que los térmi-
nos del acuerdo proporcionan a la
contraparte la elección del medio
de liquidación
En este tipo de transacciones, la entidad
concede a la contraparte el derecho a ele-
gir si una transacción con pagos basados
en acciones va a ser liquidada en efectivo
o mediante la emisión de instrumentos de
patrimonio, de ser así la entidad habrá
concedido un instrumento financiero
compuesto, que incluye un componente
de deuda (derecho de la contraparte
a exigir el pago en efectivo) y un com-
ponente de patrimonio (derecho de la
contraparte para solicitar que la liquida-
ción se realice mediante instrumentos de
patrimonio en vez de efectivo.).
En las transacciones con terceros, se
medirá el componente de patrimonio del
instrumento fnanciero compuesto, como
la diferencia entre el valor razonable de
los bienes o servicios recibidos y el valor
razonable del componente de deuda, en
la fecha en la que los bienes o servicios
se reciban.
En otras transacciones, incluyendo
las transacciones con los empleados,
se medirá el valor razonable del instru-
mento fnanciero compuesto en la fecha
de medición, teniendo en cuenta los
plazos y condiciones en los que fueran
concedidos los derechos a recibir efectivo
o instrumentos de patrimonio.
La entidad contabilizará independiente-
mente los bienes o servicios recibidos o
adquiridos con relación a cada compo-
nente del instrumento fnanciero com-
puesto, de la siguiente manera:
- Componente de DEUDA, se recono-
cerá los bienes o servicios adquiridos,
y el pasivo respectivo.
- Componente de PATRIMONIO: se
reconocerá los bienes o servicios
recibidos, y un aumento en el patri-
monio, a medida que la contraparte
suministre los bienes o servicios.
En la fecha de liquidación, la entidad
volverá a medir el pasivo a su valor razo-
nable. Si la entidad emitiese instrumentos
de patrimonio para la liquidación, en
lugar de hacerla en efectivo, el pasivo se
transferirá directamente al patrimonio,
como contrapartida por los instrumentos
de patrimonio emitidos.
Si la entidad liquidase la transacción en
efectivo, en lugar de emitir instrumentos
de patrimonio, dicho pago se aplicará a
liquidar el pasivo en su totalidad.
Al elegir recibir efectivo para liquidar
la transacción, la contraparte anula su
derecho a recibir instrumentos de patri-
monio. Sin embargo, este requerimiento
no impide que la entidad reconozca una
transferencia dentro del patrimonio, es
decir, una transferencia desde un com-
ponente de patrimonio a otro.
5. Pagos basados en acciones
entre entidades del grupo
En este tipo de transacciones la entidad
que recibe los bienes o servicios medirá
estos en sus estados fnancieros separados
o individuales, como una transacción con
pagos basados en acciones liquidada
mediante instrumentos de patrimonio o
mediante efectivo, evaluando:
- Naturaleza de los incentivos concedi-
dos, y
- Derechos y obligaciones.
Es importante señalar que el importe
reconocido por la entidad que recibe,
puede diferir del importe reconocido por
el grupo consolidado o por la entidad
del grupo que liquida la transacción con
pagos basados en acciones, esto debido
a los componentes de la transacción.
La entidad que recibe los bienes o servicios
medirá como una transacción con pagos
basados en acciones liquidadas mediante
instrumentos de patrimonio cuando:
- Los incentivos concedidos sean sus
instrumentos de patrimonio propio, o
- La entidad no tenga obligación de
liquidar la transacción con pagos
basados en acciones.
En el caso en que otra entidad del grupo
reciba los bienes o servicios, y la entidad
que liquida la transacción con pagos
basados en acciones, reconocerá como
liquidada mediante instrumentos de pa-
trimonio solo si se liquida con instrumen-
tos de patrimonio propio de la entidad.
En otro caso, la transacción se reconocerá
como una transacción con pagos basados
en acciones liquidadas en efectivo.
De existir acuerdos de reembolso, que re-
quieren que una entidad del grupo pague
a otra entidad del grupo por la aportación
de los pagos basados en acciones a los
proveedores de los bienes o servicios. Se
deberá tener en cuenta que la entidad
que recibe los bienes o servicios contabi-
lizará la transacción con pagos basados
en acciones sin importar los acuerdos de
reembolso intragrupo.
6. Revelaciones
Es necesario que aquella entidad que
haya realizado transacciones con acuer-
IV
Área Contabilidad (NIIF) y Costos
IV-9
Actualidad Empresarial N° 240 Primera Quincena - Octubre 2011
do de pago basado en acciones, deba
de revelar a los usuarios de los estados
fnancieros, la naturaleza y alcance de
dichos acuerdos producidos a lo largo del
período, según detalle:
- Descripción de cada tipo de acuerdo
con pagos basados en acciones a lo
largo del período, incluyendo plazos
y condiciones generales de cada
acuerdo, requerimientos para la
consolidación de los derechos, plazo
máximo de las opciones emitidas y
método de liquidación.
- El número y la media ponderada de
los precios de ejercicio de las opciones
sobre acciones, para cada uno de los si-
guientes grupos de opciones: existentes
al comienzo del período; concedidas,
anuladas, ejercitadas durante el perío-
do; aquellas que hayan caducado a lo
largo del período; existentes al fnal del
período; y susceptibles de ejercicio al
fnal del período.
- En el caso de opciones sobre acciones
ejercitadas durante el período: el precio
medio ponderado de las acciones en
la fecha de ejercicio; de tratarse de
opciones existentes al fnal del período,
el rango de precios de ejercicio y la vida
contractual media ponderada restante.
- Información sobre la determinación
del valor razonable de los bienes o
servicios recibidos y de los instrumen-
tos de patrimonio concedidos.
- Si la entidad ha determinado de
forma indirecta el valor razonable de
los bienes o servicios recibidos como
contrapartida de los instrumentos
de patrimonio de la entidad, por
referencia al valor razonable de los
instrumentos de patrimonio conce-
didos.
- Si la entidad ha medido directamente
el valor razonable de los bienes o
servicios recibidos durante el período,
revelará dicho cálculo.
- Si la entidad hubiese refutado la pre-
sunción contenida en el párrafo 13,
revelará ese hecho, y dará una expli-
cación de por qué dicha presunción
fue refutada; entre otros aspectos.
7. Aplicación práctica
Industria y Manufactura Castrovireyna
S.A. es una empresa industrial, la misma
que en febrero de 2010 acuerda con sus
50 empleados, el pago de incentivos en
acciones, para lo cual otorga 100 op-
ciones sobre acciones a cada empleado,
dicha retribución está condicionada a su
permanencia en la empresa durante un
período de 2 años, independiente a las
condiciones referidas al mercado.
Datos:
- Valor razonable estimado por cada
opción es de S/.15.00 (Valor nominal
S/.1.00 + Prima S/.14.00)
- Probabilidades de baja en la planilla
durante el período de 2 años es del
20% (pierden el derecho de ejercer
la opción)
Se pide registro contable
Desarrollo:
- Determinamos el total de opciones
emitidas: 100 opciones x 50 emplea-
dos = 5,000 opciones
- Estimación de bajas en planilla (en
período de 2 años): 1,000 opciones
- Opciones a ejercerse durante el perío-
do de 2 años: 4,000 opciones
Valor razonable de las opciones otor-
gadas
4,000 opciones x S/.15 = S/.60,000
El período de perfeccionamiento de los de-
rechos a ejercer las opciones sobre acciones
es de 2 años, por tanto el valor anual a pro-
visionar será: S/.60,000/2 años = S/.30,000
Por consiguiente, el registro contable
por los incentivos otorgados al personal
durante el primer período del acuerdo se
reconocerá de la siguiente manera:
Por tanto, el registro contable por los incentivos otorgados al personal durante el primer período del acuerdo se reconocerá de la
siguiente manera:
Nº Fecha Glosa Cta. Denominación Total Debe Haber
50 30.12.10
Provisión del pasivo
por incentivo a em-
pleados
62 Gastos de Personal, Directores y Otros 30,000.00
50 30.12.10 622 Otras remuneraciones
50 30.12.10 6229 Incentivo por permanencia de labores 30,000.00
50 30.12.10 41 Remuneraciones y Participación por Pagar 30,000.00
50 30.12.10 419 Otras remuneraciones y particip. x pagar
50 30.12.10 4199 Incentivo por permanencia de labores
51 30.12.10
Transferencia del
destino del gasto y/o
costo
91 Gastos de Administración 6,000.00 6,000.00
51 30.12.10 92 Gastos de Ventas 6,000.00 6,000.00
51 30.12.10 93 Costo de Producción 18,000.00 18,000.00
51 30.12.10 79 Cargas Imput. a Cuenta de Costos y Gastos 30,000.00
52 30.12.10
Estimación de
opciones a ejercitarse
durante el primer pe-
ríodo - según acuerdo
con pago basados en
acciones
41 Remuneraciones y Participación por Pagar 30,000.00
52 30.12.10 419 Otras remuneraciones y particip x pagar
52 30.12.10 4199 Incentivo por permanencia de labores 30,000.00
52 30.12.10 52 Capital Adicional 30,000.00
52 30.12.10 521 Primas (descuentos ) de acciones 28,000.00
52 30.12.10 522 Capitalizaciones en trámite
52 30.12.10 5221 Aportes 2,000.00
Nota: Se repetirá el mismo registro en el segundo año.
Consolidación de opciones sobre 4,000 acciones ejercidas por los empleados que permanecieron en la empresa por un período
de dos años:
Nº Fecha Glosa Cta. Denominacion Total Debe Haber
X 31.12.11
Reconocimiento de
4000 acciones ejerci-
das por 40 empleados
52 Capital Adicional 4,000.00
X 31.12.11 522 Capitalizaciones en trámite
X 31.12.11 5221 Aportes 4,000.00
X 31.12.11 50 Capital 4,000.00
X 31.12.11 501 Capital social
X 31.12.11 5011 Acciones
Nota: Recordemos que el valor nominal de las acciones es de S/.1.00 y S/.14.00, corresponden a la prima de emisión.