Energise your trading

Mettete energia nel vostro trading
Analisi tecnica e fondamentale applicate ai mercati dell’energia
ITForum2014 – 23 maggio 2014
Materie prime e analisi fondamentale
Domanda
Offerta
Equilibrio fra
Fattori produttivi
Meteo
Inflazione
Influenzato da
Elasticità della domanda e dell’offerta
P
Q
Equilibri fra
domanda e offerta
D1
D2
O1
O2
E1
E2
E3
E4
D1;O1=E1@P1;Q3
D2;O1=E2@P2;Q4
D1;O2=E3@P3;Q1
D2;O2=E4@P4;Q2
Q1 Q2 Q3 Q4
P4
P3
P1
P2
Anelasticità dell’offerta
P
Q
Equilibri fra
domanda e offerta
D1
D2
O1
E1
E2
D1;O1=E1@P1;Q1
D2;O1=E2@P2;Q1
Q1
P2
P1
Baltic Dry Index
-93%
Sottocapacità
navi vs. merci
Sovracapacità
navi vs. merci
Cost of carry
•Costo immagazzinamento
•Costo conservazione
•Costo assicurazione
•Costo finanziamento
Prezzo spot vs. forward
Spot
Carry
Forward
Cos’è un future
•Contratto a termine (forward) con
specifiche standard.
•Fissa il prezzo di una merce consegnata a
scadenza.
•La variazione successiva genera un profitto
o una perdita.
Mercato fisico vs. future
Prezzo spot = $100 barile (Es.) Carry = $0,5 / mese
P
T Spot
100,0
M1 M2 M3
101,5
101,0
100,5
Curve forward
Contango Backwardation
Roll Yield
Positivo
Negativo
Petrolio: la situazione attuale
WTI Brent
Gas naturale: un vento contrario
Curva al 16 maggio Curva 16 mag, 1M, 3M
Petrolio: l’andamento delle quotazioni
Gas: l’andamento delle quotazioni
Per approfondire
Avvertenze: la relazione
E’
•Frutto di personali riflessioni di chi vi parla
•Rivolto a un pubblico generico e non individuato
Non è
•Un servizio di consulenza personalizzata
•Sollecitazione alla compravendita di str. finanziari
Quindi
•Ogni partecipante è personalmente responsabile delle proprie
scelte in materia di investimenti e dell’utilizzo di questo materiale.