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UNIVERSIDAD DE CUENCA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS


Diana E. Vera Segovia /2011
Lourdes M. Vele Reinoso 1

RESUMEN

El presente estudio consiste en el análisis de los Estados Financieros históricos de
la COAC Jardín Azuayo, de los presupuestos de los años anteriores, con la
finalidad de implementar nuevas técnicas de mejoramiento (la construcción de un
Rango de Factor de Crecimiento, para cada oficina, en base a su PEA, POBREZA,
MADUREZ Y COMPETENCIA), para diseñar una metodología de Elaboración de
un Plan Financiero ajustado a la situación de cada uno de sus mercados, se
plantea un modelo de proyección de las principales cuentas de los Estados
Financieros. Se construye el Presupuesto-Financiero de la COAC “Jardín Azuayo”
para el año 2011, finalizando con el establecimiento de un Proceso de
Seguimiento o Control Presupuestario y su respectiva ejecución, de esta manera
se coteja la pertinencia y eficiencia de la Planificación Presupuestaria realizada
anteriormente.
PALABRAS CLAVES: Socios, costos, Vencimientos, Población económicamente
activa, Tasa Global de Ocupación.







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ABSTRACT

This study consists of the analysis of the historic financial statements of COAC,
Jardin Azuayo, of the budgets of previous years, in order to implement new
improving techniques (the construction of a range of growth factor for each office
based on its PEA, poverty, maturity and competition) to design a methodology of
developing a financial plan fit to the situation of each of its markets, it presents a
projection model of the main accounts of the Financial Statements. It builds a
financial budget of the COAC “Jardin Azuayo” for the year 2011, finalized with the
establishment of a follow-up process or budget control and its respective
execution, and this way the relevance and efficiency of the Budget Planning is
compared as previously stated earlier.










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INDICE
CAPITULO I
ANTECEDENTES

1.1. Descripción del Objeto de Estudio 04
1.2. Delimitación del Tema 13
1.3. Objetivos General y Específicos 13
1.4. Justificación 14
1.5. Marco Teórico 15
1.6. Técnicas de Investigación 22

CAPITULO II.
REVISION DE LA PLANIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA
COAC.
2.1. El Presupuesto 23
2.2. La Planificación 25
2.3. Revisión del Plan Financiero 2010 26
2.4. Calificación de Riesgo 30
2.5 Benchmarking 33
2.6 Indicadores Perlas 46

CAPITULO III
METODOLOGIA DEL PLAN FINANCIERO DE LA COAC. “JARDIN AZUAYO”

3.1. Proceso de Planificación para la elaboración del Presupuesto 41
3.2. Análisis de los Datos Históricos de los Indicadores Perlas 43
3.3. Análisis de los Datos Históricos de los Estados Financieros 49
3.4. Construcción del Rango de la PEA (Población Económicamente Activa) 52
3.5. Construcción del Rango de la Pobreza 55


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3.6. Construcción de la Matriz de Competencia en Colocaciones y Captaciones 57
3.7. Construcción del Rango de Madurez 60
3.8. Determinación de un Factor de Crecimiento, en Relación a la PEA,
POBREZA, MADUREZ y COMPETENCIA. 61

CAPITULO IV
CONSTRUCCION DEL PLAN FINANCIERO

4.1. Establecimiento de un Modelo de Crecimiento 64
4.2. Planificación y Ejecución de los Talleres de Capacitación para la
Elaboración del Presupuesto. 72
4.3. Planificación y Ejecución de las Reuniones Zonales para la Elaboración del
Presupuesto 74
4.4. Consolidación de los Presupuestos 75
4.5. Aprobación del Presupuesto 75

CAPITULO V
DEFINIR EL PROCESO DE SEGUIMIENTO PRESUPUESTARIO

5.1. El Control Presupuestario 76

CAPITULO VI
CASO DE APLICACIÓN CAOAC “JARDIN AZUAYO”

6.1. Retroalimentación del Proceso de Construcción del Plan Financiero 78
6.2. Estados Financieros Proyectados 79
6.3. Principales Condiciones que tienen que ser cumplidas para sostener la
Proforma Presupuestaria 83
6.4. Control Presupuestario 84


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CAPITULO VII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

7.1. Conclusiones 91
7.2. Recomendaciones 93

ANEXOS 95
GLOSARIO 144
BIBLIOGRAFÍA 148














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FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
ESCUELA DE ECONOMIA


“ESTUDIO DEL PROCESO PRESUPUESTARIO-FINANCIERO EN LA COAC.
JARDIN AZUAYO, PERIODO 2011. IMPLEMENTACION DE TECNICAS DE
MEJORAMIENTO”




Director:
Ing. Com. José Jarrín Ochoa

Autoras:
Diana E. Vera Segovia
Lourdes M. Vele Reinoso


Cuenca – Ecuador
2010 - 2011
Tesis previa a la obtención del Título de
Ingeniera Comercial, Titulo de
Economista.

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DECLARACION

Nosotras DIANA ELIZABETH VERA SEGOVIA Y LOURDES
MARIELA VELE REINOSO. Declaramos que el trabajo aquí referido es
de nuestra autoría; y no ha sido anteriormente presentado para ningún grado
o calificado profesional; y hemos consultado las referencias bibliográficas
que contiene en este documento.

A través de la presente declaración conferimos nuestros derechos de
propiedad correspondiente a este trabajo a la UNIVERSIDAD DE
CUENCA, según lo establecido en la ley de propiedad intelectual, en su
reglamento y en la normatividad institucional vigente.


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AGRADECIMIENTO
Agradezco a todos quienes directa e
indirectamente me ofrecieron no solo
su generosa y amplia colaboración
sino que me han orientado y
asesorado en todas las etapas para
el desarrollo y culminación de este
estudio.
DIANA
























AGRADECIMIENTO
En primer lugar quiero agradecerle a
Dios por haberme permitido lograr
uno de los propósitos de mi vida, a
mis padres por la oportunidad que me
han brindado, por el apoyo
incondicional. A toda mi familia por
haber sido participes tanto de mi
formación personal como profesional
durante todo este tiempo.
MARIELA

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DEDICATORIA

Dedico el presente trabajo a Caroline,
Brayden, a mis padres y hermanos
quienes con todo el sacrificio y apoyo
brindado en todo momento hicieron
posible alcanzar mi formación profesional.
DIANA





DEDICATORIA
El presente trabajo está
dedicado a mis padres, mi
hermano y a toda mi familia
por el cariño y el apoyo
incondicional que me han
brindado durante todo este
tiempo.

MARIELA





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INTRODUCCION

El presente tema de tesis tiene como objetivo principal indagar en los Estados
Financieros de la COAC, para diseñar una metodología a utilizarse en la
construcción del Presupuesto para el año 2011, implementando técnicas de
mejoramiento. Establecer el Proceso de Control Presupuestario, validando su
pertinencia, eficiencia y utilidad como instrumento de apoyo a la gestión financiera
de la COAC.
El Capítulo I se refiere a los Antecedentes, describe brevemente el objeto de
estudio, se establece los objetivos generales y específicos, define el método que
orienta el desarrollo de la tesis, presenta también las Técnicas de Investigación a
utilizarse.

En el Capítulo II se realiza una revisión de la planificación de los Estados
Financieros de la COAC, de su proceso para elaborar los presupuestos, se
analizó su Calificación de Riesgo, así también se hizo un estudio comparativo con
otras Instituciones Financieras que prestan similares servicios. Se ilustra un
cuadro de evolución de indicadores PERLAS a partir del año 2006. El Capítulo III
redacta la Metodología del Plan Financiero lo que incluye el Proceso de
Planificación para la elaboración del Presupuesto, un análisis de los datos
históricos de los Indicadores PERLAS y de los Estados Financieros. Así como
también la construcción de los Rangos de la PEA, Pobreza, Competencia y
Madurez. Finalmente muestra el cuadro del Factor de Crecimiento de la COAC.

En el Capítulo IV se construye el Plan Financiero, esto implica el establecimiento
de un Modelo de Crecimiento, la Planificación y Ejecución de los Talleres de
Capacitación y Reuniones Zonales para la elaboración del Presupuesto,
concluyendo con la Consolidación de los presupuestos y la Aprobación del mismo.
En el Capítulo V se define los instrumentos, las etapas a utilizarse en el Proceso
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de Control. Por otro lado en el Capítulo VI se presenta el Caso de Aplicación de la
COAC Jardín Azuayo, compuesto por los Estados Financieros Consolidados
Presupuestados al 31 de diciembre de 2011, el Control Presupuestario Ejecutado
al primer trimestre, con su respectivo análisis. Finalmente en el Capitulo VII se
concluye con el desarrollo del presente trabajo proponiendo ciertas
recomendaciones.
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CAPITULO I
ANTECEDENTES
1.1. DESCRIPCION DEL OBJETO DE ESTUDIO
1.1.1. RESEÑA HISTORICA
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo (COAC JA) nació en Paute,
febrero de 1996, en el contexto de la reconstrucción del cantón Paute, luego de los
daños causados por el desastre de La Josefina (1993) con 120 socios fundadores.
Fue reconocida el 27 de mayo de 1996 mediante el acuerdo 0836 del Ministerio de
Bienestar Social e ingresó a la Superintendencia de Bancos y Seguros en enero del
2007.
La reconstrucción fue una oportunidad para plantear un nuevo estilo de desarrollo
con una base en la comunidad que permita mejorar sus formas de producir, se
potencie sus capacidades, transforme el ahorro local y extra local en créditos que
dinamicen las condiciones de vida del socio (a) y su entorno. Jardín Azuayo trabaja
de manera sostenible y solvente, generando nuevos actores sociales con conciencia
ciudadana, solidaria y global, profundizando la confianza, apoyada en sus directivas
locales, que permiten consolidarse como una institución propia.
En la actualidad estamos en la Costa, Sierra y Oriente distribuidos en 25 oficinas y
más de 100.000 socios y socias que deciden con voz y voto sobre el destino de la
cooperativa. De hecho, en el balance social del 2002-2008, indica que 8 de cada 10
socios, señalan que los servicios financieros de la cooperativa cubren sus
expectativas.
El crecimiento del sistema cooperativo del país se vio impulsado por la desconfianza
sembrada en los clientes por los bancos que quebraron en el año 2000, hecho que
trajo altas repercusiones en las percepciones y en la confianza de los usuarios de la
banca privada, por lo que las cooperativas fueron desde ese entonces el nuevo
sistema financiero en el que la gente tiene seguridad.
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1.1.2. VISIÓN 2013.
Somos una sociedad de personas con cultura cooperativa que buscamos nuestro
buen vivir, el de nuestras comunidades y el de la sociedad en general, privilegiando
a los sectores populares, con una organización solidaria, confiable, solvente,
referente del Cooperativismo nacional e internacional; con este fin desarrollamos
actividades sociales y financieras eficientes, competitivas de calidad, integrando
pueblos y culturas.
2


1.1.3. MISIÓN 2013.
Fomentamos el desarrollo de una Cultura Cooperativa haciendo de nuestra
institución una escuela de Cooperativismo, con organización, participación,
comunicación, información e interacción en redes institucionales. Desarrollamos
productos y servicios sociales y financieros acordes a la demanda con tecnología
adecuada, cobertura nacional e internacional, que permitan la recirculación de los
recursos locales y regionales con sentido de equidad entre socios y entre regiones
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.




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1.1.4. OJETIVOS INSTITUCIONALES
CUADRO No. 1
OBJETIVOS ESTRATEGICOS


2009 – 2011

2012 - 2013
1. Consolidar el plan de información Cooperativa
para socios, directivos y empleados.
Consolidación del plan. El pleno
funcionamiento.
2. Desarrollar e institucionalizar sistemas de
información y comunicación social y financiera,
tanto personalizadas como masivos.
Definición de planes,
políticas, procesos.
Implementación inicial.
Consolidación de los
sistemas.
3. Desarrollar sistemas de investigación y
planificación institucional.
Definición de: políticas,
actualización de
reglamentos, metodologías y
seguimientos.
Investigación,
planificación y
monitoreo
institucionalizados.
4. Estructura de la Cooperativa para responder a
los requerimientos de su misión y crecimiento.
Diseños e implementación
de la nueva estructura
institucional.
Evaluación de la
estructura
institucional.
5. Fortalecer la capacidad de gestión de Riesgos. Desarrollar capacidades y
herramientas para gestiones
de riesgos.
Cultura de gestión de
riesgos implementada
en la institución.
6. Construir un sistema de gestión de la calidad. Desarrollar capacidades y
herramientas para gestión de
calidad.
Cultura de gestión de
calidad implementada
en la institución.
7. Diseñar estrategias de posicionamiento de
productos y servicios que permitan la
recirculación de los recursos financieros.
Estrategias y productos
diseñados e implementados.
Monitoreo y
evaluación.

Fuente: COAC “Jardín Azuayo”, Plan Estratégico 2009-2013
Elaborado por: COAC “Jardín Azuayo”

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1.1.5. SERVICIOS
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La cooperativa con el fin de brindar una atención de calidad a los socios ofrece
servicios que permiten que aquellos, pueda realizar sus transacciones
confortablemente y con seguridad.
Esta cuenta con los siguientes servicios:
• REQUISITOS PARA SER SOCIO O SOCIA DE LA COOPERATIVA
Para asociarse necesita de los siguientes requisitos:
- Copia de la cédula de identidad y del certificado de votación.
- 5 dólares en certificados.
- Cualquier cantidad a depositar en su cuenta.
También pueden ser socio:
- Menores de edad y
- Organizaciones sociales sin fines de lucro.
• AHORROS

- AHORRO A LA VISTA

En cuentas de ahorro, sin importar la cantidad que tenga, los socios y socias
ganan un interés del 4,5% anual. No se cobra mantenimiento de cuentas. El retito
puede ser en cualquier momento.

- CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS
Son depósitos a plazos más largos con una tasa de interés más alta que la de
ahorros, con un plazo mínimo de un mes, los intereses se retiran de forma
mensual o al vencimiento del plazo. Puede ser cualquier monto.




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TIEMPO TASA
1 mes 6.00%
2 meses 6,25%
3 meses 6.50%
6 meses 7.00%
9 meses 7.50%
12 meses en adelante 8,00%



- MI ALCANCÍA SEGURA
Es un ahorro programado que consiste en hacer depósitos de dinero por un plazo
definido mínimo de un año y luego podrá dispone el socio.
Usted puede ahorrar para su futuro, para cumplir alguna meta. Comprometiéndose
a ahorrar de forma mensual una cantidad fija durante un plazo determinado.

Tasa de interés anual:

ENTRE UN AÑO Y 5 AÑOS 8,5%
5 AÑOS O MÁS 9%

• CRÉDITO

Crédito viene de creer. Creer en alguien nace de la confianza. El ahorro de otros
socios y sus ahorros previos se convierte en un crédito que recibe el socio según
sus necesidades. Y estos pueden ser:

- CRÉDITO ORDINARIO
Para actividades Productivas y de consumo.
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Base de Ahorro: la décima parte de lo que necesita durante 1 mes.
Tasa de interés: 12,77% anual
Monto Máximo: $ 5.000; Plazo Máximo 4 AÑOS
Monto Máximo $ 15.000; Plazo Máximo 5 AÑOS

- CRÉDITO EXTRAORDINARIO
Para salud, educación o calamidad comprobada. Puede acceder si tiene otro
crédito.
Tasa de interés: 11,22% anual
Monto máximo: $ 1.000 Plazo Máximo: 1 año

- CRÉDITO SIN AHORRO
Para actividades Productivas y de Consumo.
Se de acuerdo a cupos y disponibilidad de cada oficina.
Monto Máximo $ 15.000; Plazo máximo: 5 años.
Tasa de interés: 15% anual
De acuerdo a cupos y disponibilidad.

- CRÉDITO PARA DESARROLLO
Para proyectos de desarrollo de organizaciones sin fines de lucro.
Tasa de interés: 10,15% anual
Monto máximo: $ 45.000; Plazo Máximo: 4 años

• COBROS

- ACREDITACION DEL IEES
Los socios y socias pueden recibir en su cuenta las acreditaciones por:
Fondos de Reserva.
Préstamos Quirografarios e Hipotecarios.

- GIROS
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Es un servicio para el público en general, se paga únicamente al beneficiario, con
las agencias RIA, VIAMERICAS O VIGO.

- BONO DE DESARROLLO
El beneficiario, puede cobrar en cualquier red de oficinas acercándose con su
cédula.

- COBROS VÍA SPI
Si es empleado público, proveedor del gobierno, o la institución a la que pertenece
tiene convenio o cuenta con la cooperativa puede recibir su sueldo a través del
SPI directo en su cuenta.
• PAGOS
- PLANILLAS DE TELÉFONO
El pago de sus planillas telefónicas lo realiza en las ventanillas de la cooperativa o
mediante la contratación del débito automático de su cuenta (Corporación
Nacional de Telecomunicaciones).

- PENSIONES
UTPL y otras instituciones educativas que tienen convenios en la cooperativa.
Puede cancelar las matriculas o pensiones de la U.T.P.L. en cualquiera de
nuestras oficinas. Usted recibe el 10% por ciento en su matrícula al ser socio,
socia de la cooperativa.

- PLANILLAS DE LUZ
(Empresa Eléctrica Centro Sur - solo mediante débito automático)

- SOAT
SOAT en la cooperativa. Siendo o no socio. En caso de serlo recibe
adicionalmente una póliza de accidentes personales con cobertura de 1,500 por
muerte en accidente de tránsito.

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• @ TODA HORA SU CONEXIÓN CON JARDÍN AZUAYO

- JA TARJETA
Con la tarjeta de débito el socio puede realizar retiros en los cajeros de Jardín
Azuayo o través de la RED CONECTA Y BANRED. En los cajeros de la
cooperativa no tiene ningún costo el consultar o retirar su dinero.

- JA MÓVIL
Consiste en enviar mensajes de texto a la Cooperativa al número 2252 para
conocer sus saldos, saber cuánto tiene que pagar por las cuotas de crédito, hacer
transferencias entre cuentas de la cooperativa. Las consultas no tienen un costo
adicional para el socio.

- JA WEB
Por medio de internet el socio puede: revisar sus cuentas, revisar sus créditos,
transferencias entre cuentas de la cooperativa y hacia otras cooperativas y
bancos a nivel nacional, cambiar sus claves. Las transacciones por Internet no
tienen costo para el socio.

• SOLIDARIOS

- SERVICIO DE DESGRAVAMEN
Para socios que tienen crédito, que al momento de fallecer estén al día en los
pagos, la cooperativa cubre hasta 3000 dólares de su crédito.

- FONDO PARAÍSO
Cuando un socio fallece, sus familiares reciben un apoyo de $200.




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• FACILIDADES


- TRANSFERENCIAS A BANCOS
Desde cuentas de la Cooperativa hacia los principales bancos del país por medio
de la ventanilla o página web.

- RETIROS EN CHEQUES
Si maneja montos altos de dinero o requiere mayor seguridad en sus
transacciones.


- VENTANILLAS COMPARTIDAS NACIONALES E INTERNACIONALES
A través de la Red COONECTA, realice sus depósitos y retiros en más de 17
cooperativas en todo el país.


- RECARGAS ELECTRÓNICAS
Por medio de JAMóvil o JAWeb, recargue saldo a su celular.

• JA MIGRANTE
Envíos de dinero directamente a la cuenta de ahorros de Jardín Azuayo.

1.1.6. RELACIONES INSTITUCIONALES
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RED AMIGAS
• Unión de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Sur.
• Consejo Mundial de Cooperativas (WOCCU).
• FINANCOOP (Caja Central Cooperativa).
• SWISSCONTACT (Fundación Suiza para la Cooperación Técnica).

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• Fundación un Sol Mon.
• Red Financiera Rural.

1.2. DELIMITACION DEL TEMA
• CONTENIDO: Estudio
• CAMPO DE APLICACIÓN: Proceso Presupuestario – Financiero.
Implementación de Técnicas de Mejoramiento.
• ESPACIO: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jardín Azuayo”.
• PERIODO: 2011.
ESTUDIO DE EL PROCESO PRESUPUESTARIO – FINANCIERO EN LA COAC
“JARDIN AZUAYO”, PERIODO 2011. IMPLEMENTACION DE TECNICAS DE
MEJORAMIENTO.

1.3. OBJETIVOS GENERAL Y ESPECIFICOS
1.3.1. OBJETIVO GENERAL
Indagar en los Estados Financieros de la COAC, para diseñar una metodología a
utilizarse en la construcción del Presupuesto para el año 2011, implementando
técnicas de mejoramiento. Así como también establecer el Proceso de
Seguimiento o Control Presupuestario, validando su pertinencia, eficiencia y
utilidad como instrumento de apoyo a la gestión financiera de la COAC.
1.3.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
• Indagar los Estados Financieros de los años anteriores de la COAC.
• Diseñar la Metodología del Plan Financiero, implementando nuevas
técnicas.
• Construir el Presupuesto-Financiero de la COAC “Jardín Azuayo” para el
año 2011.
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• Determinar el Proceso de Seguimiento Presupuestario.
• Cotejar la pertinencia y eficiencia del Plan Financiero elaborado para el
periodo 2011.
1.4. JUSTIFICACION
1.4.1. CRITERIO ACADEMICO
Se justifica a nivel académico porque sirve de materia de información y como base
para la elaboración de otras tesis ya que ésta estará fortalecida por el aporte de
conocimientos tanto de Administración de Empresas como de Economía, la misma
que podrá ser utilizada por otros alumnos que estén interesados en conocer el
proceso de elaboración de un presupuesto para la correcta administración de una
institución.
1.4.2. CRITERIO INSTITUCIONAL
Se justifica institucionalmente por la importancia que tiene la correcta planeación
financiera para una organización. Se justifica también porque la COAC se
encuentra en un momento de ajuste de su metodología de planificación financiera.
1.4.3. IMPACTO SOCIAL
Se justifica socialmente debido a que mediante este proceso se logra determinar
una correcta administración de los recursos, la calidad de los servicios prestados,
brindando confianza a sus socios.
1.4.4. CRITERIO PERSONAL
Se justifica porque durante nuestra carrera nos hemos fortalecido con
conocimientos en ésta área, además se justifica por la inclinación personal que
tenemos hacia este tema.


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1.4.5. FACTIBILIDAD
Se justifica porque está vinculado al proyecto de gestión de la planificación
presupuestaria para el año 2011, y por la pre-disponibilidad de la COAC para el
proceso de recolección de la información requerida para el desarrollo del presente
tema de tesis.
1.5. MARCO TEORICO
1.5.1. METODO PERLAS
El WOCCU (Consejo Mundial de Cooperativas) desarrolló PERLAS en 1990 como
una herramienta para guiar la administración financiera y evaluar las operaciones
de las cooperativas de ahorro y crédito de Latinoamérica. Desde entonces,
PERLAS ha evolucionado hasta llegar a ser una herramienta estandarizada de
supervisión que se utiliza para evaluar las cooperativas a nivel mundial. El sistema
PERLAS consiste en 44 relaciones financieras (incluyendo 13 relaciones clave)
que dan por resultado la evaluación completa del desempeño financiero de la
cooperativa. El sistema también es aplicable a otras IMF (Instituciones de
Microfinanzas) basadas en ahorros. Cada elemento del sistema PERLAS evalúa
un elemento crítico de las operaciones financieras:
El indicador de PERLAS se define por:
P = Protección
E = Estructura financiera
R = Rendimientos y costos
L = Liquidez
A = Activos improductivos
S = Señales expansivas

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Antes de que una institución empiece a movilizar ahorros, debe establecer
disciplinas financieras para proteger el ahorro de riesgos. El riesgo más obvio para
una institución financiera proviene de las potenciales pérdidas ocasionadas por
préstamos morosos. Los indicadores de Protección (P) miden si la institución
cuenta con provisiones adecuadas para absorber las pérdidas de préstamos
esperadas. Los indicadores P monitorean la solvencia de la institución, es decir, su
capacidad de regresar el valor total de los depósitos de los ahorrantes.

La Estructura financiera (E) de una institución de ahorro cambia todo el tiempo,
particularmente en condiciones de crecimiento rápido. Los indicadores E
monitorean la estructura de ambos lados del balance general (muestran las
fuentes y los usos de los fondos). En lo que se refiere a los activos, los indicadores
monitorean en dónde se invierten los fondos: préstamos, inversiones líquidas,
inversiones financieras o no financieras. Esto ayuda a los gerentes a usar los
fondos en donde ganarán mayores rendimientos Del lado de los pasivos, los
indicadores muestran en dónde están las principales fuentes de los fondos:
depósitos, aportaciones, créditos externos o capital institucional. Conforme va
evolucionando una cooperativa de ahorro y crédito como respuesta a las
condiciones del mercado, va cambiando su estructura financiera, pues pasa de
depender de aportaciones y créditos externos a depender de los depósitos de
ahorro voluntario para financiar los activos. Dicha evolución es capturada por los
indicadores E.
Los indicadores de Rendimientos y costos (R) informan a la institución cuánto
gana en los distintos usos de sus fondos: préstamos, inversiones líquidas,
inversiones financieras e inversiones no financieras. Los indicadores R también
revelan los costos que paga la institución por adquirir las diversas fuentes de
fondos: depósitos de ahorro, aportaciones
y crédito externo. Esta información permite a los gerentes identificar las fuentes de
fondos que minimizan los costos financieros y comparar los rendimientos de los
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usos de los fondos con los costos de las fuentes. Los indicadores ofrecen un
análisis completo del margen bruto, costos operativos, costos de provisiones e
ingresos netos.
Los indicadores de Liquidez (L) miden la capacidad de una institución de asegurar
que haya liquidez suficiente para cumplir con las exigencias de retiro de fondos
por parte de los ahorrantes y la demanda de desembolsos por parte de los
prestatarios.
Los indicadores de los Activos improductivos (A) miden los campos problemáticos
que tienen el mayor impacto en la rentabilidad. Las instituciones basadas en
ahorros deben generar ingresos para pagar rendimientos a los ahorrantes si
desean seguir atrayendo depósitos. Cuando los préstamos son morosos, los
activos fijos son altos en relación al total de activos, o cuando la institución invierte
ahorros en activos improductivos, la institución deja de producir los ingresos
necesarios para pagar los costos financieros y los gastos operativos.

Los indicadores de las Señales expansivas (S) miden las tasas de crecimiento de
los socios, así como la tasa de crecimiento en ambos lados del balance. Las tasas
comparativas de crecimiento de ahorros y préstamos indican a la institución qué
impacto — balanceado o no balanceado — tendrá el crecimiento en la liquidez y la
rentabilidad. Los indicadores S permiten a los gerentes monitorear el crecimiento
del capital institucional según sea necesario para mantener los niveles adecuados
de capital de protección para los periodos de alto crecimiento.

Interrelaciones. Cada uno de los indicadores del PERLAS está interrelacionado
con los demás. El siguiente ejemplo muestra la relación entre los indicadores
conforme crecen los ahorros. Si aumentan los Depósitos de ahorro (S5), el Total
de activos (S11) crecerá. Esto requerirá un aumento en el Capital institucional neto
(S9) para llegar a la meta de 10 por ciento del Total de activos (E9). El Capital
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institucional (S9) crecerá si el Ingreso neto / Activos promedio (R12) crece. R12
crecerá si la institución se vuelve más eficiente, manteniendo los Gastos
operativos totales / Activos totales promedio (R9) en 5 por ciento o menos. Otra
manera de aumentar R12 es disminuyendo la Morosidad total de los préstamos /
Cartera de préstamos brutos (A1), lo que significa que el Provisiones activos de
riesgo / Activos totales promedio (R10) también disminuiría. La tercera manera de
aumentar R12 es maximizando el Margen bruto / Activos totales promedio (R8).
Para maximizar R8, una institución debe asegurar que sus inversiones más
rentables, Préstamos netos / Activos totales (E1) estén funcionando. E1 es
afectado adversamente por Inversiones líquidas / Activos totales (E2) e
Inversiones financieras / Activos totales (E3). Conforme se invierten más fondos
en E2 y E3, hay menos fondos disponibles para invertir en E1. Pero, E2 y E3
proporcionan fondos fácilmente accesibles y diversificación de la cartera de
inversiones para asegurar que la institución tenga la liquidez necesaria,
Inversiones a corto plazo + Activos líquidos — corto plazo por pagar / Depósitos
de ahorro (L1), para cumplir con las demandas de retiro de fondos de los
ahorrantes (L1 debe ser un mínimo del 15 por ciento). Los gerentes deben evaluar
constantemente los efectos que provoque un cambio en una relación sobre los
otros indicadores de manera que puedan monitorear el impacto de dicho cambio
en toda la institución.

El sistema de monitoreo PERLAS evalúa la condición financiera con base en la
información que proviene de las cuentas financieras. Para que el PERLAS o
cualquier otro sistema de monitoreo genere indicadores precisos, una institución
debe contar con un sistema de contabilidad transparente, con información precisa
de las cuentas. La meta del PERLAS es promover el equilibrio, la eficiencia y el
mayor rendimiento sobre los activos de una institución financiera. La tabla 2.3
presenta los Indicadores del Sistema de Monitoreo PERLAS.

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Las metas en la tabla 2.3 son las Normas Internacionales de Excelencia del
WOCCU, establecidas específicamente para las cooperativas de ahorro y crédito.
Los objetivos anuales para lograr dichas normas variarán de acuerdo con la fase
de desarrollo de cada institución. Conforme las instituciones vayan intentando
lograr las metas, los gerentes deben evaluar los avances cada trimestre.
6



6
www.woccu.org/functions/view_document.php?id=Ch_2_3(sp)
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1.6. TECNICAS DE INVESTIGACION
CUADRO No. 2
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CAPITULO II.
REVISION DE LA PLANIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA
COAC.
2.1. EL PRESUPUESTO
2.1.1 CONCEPTO
Estimación financiera anticipada, generalmente anual, de los egresos e ingresos
necesarios para cumplir con las metas de los programas establecidos.
7

Se puede definir el Presupuesto como un plan de acción dirigido a cumplir una
meta prevista, expresada en valores y términos financieros que, debe cumplirse en
determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se aplica a
cada centro de responsabilidad de la organización.
8

Es la previsión de gastos e ingresos para un determinado lapso, por lo general un
año. Permite a las empresas, los gobiernos, las organizaciones privadas y las
familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus objetivos.
9

El presupuesto es un estado de los resultados esperados, expresados en términos
numéricos. Se puede denominar programa con expresión numérica. De hecho, el
presupuesto de operación financiera se la denomina a veces “plan de utilidades”.
Puede expresarse en términos financieros o en términos de horas-hombre, como
unidades de producto, horas-maquina o cualquier otro termino numérico
mensurable. Puede referirse a opresiones, como en le presupuesto de gastos;
puede reflejar gastos de capital, como en el presupuestos de gastos de capital; o
puede mostrar flujo de efectivo, como en el presupuesto de efectivo. Es el
instrumento fundamental de la planeación en muchas compañías, obliga a ésta a
hacer con antelación una recopilación numérica del flujo de efectivo esperado,
gastos e ingresos, gastos de capital o utilización de horas-hombre o de horas-

7
http://es.mimi.hu/economia/presupuesto.html

8
http://www.monografias.com/trabajos21/presupuesto/presupuesto.shtml

9
http://es.wikipedia.org/wiki/Presupuesto#El_proceso_presupuestario_en_las_organizaciones

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maquina, es necesario para el control pero no puede servir como un estándar
sensible de control a no ser que refleje los planes.
10


2.1.2 LIMITACIONES

- Los presupuestos se basan en estimaciones y en un intento de esta limitación
se recomienda el uso de técnicas estadísticas.

- Normalmente deben estarse adaptando, ya que, la empresa se encuentra
insertada en un entorno altamente cambiante, Profesor. Ignacio De Martín-
Pinillos Castellanos.

- La ejecución de los mismos no suele ser automática porque es preciso que el
factor humano vaya comprendiendo la utilización de presupuesto en la
empresa.

- Unos presupuestos nunca deben sustituir a la gerencia y en muchas ocasiones
se piensa que si debe ser considerado como una herramienta.

- Si se pone excesivo énfasis en el control presupuestario puede provocar el
rechazo por parte de los distintos responsables en los distintos niveles de la
organización y si se provoca el rechazo suele ocurrir que estos responsables
den estimaciones falsas, erróneas sobre costes, ingresos, etc.

Por último, señalar que un presupuesto representa un medio y nunca un fin en sí
mismo. El fin es la consecución de objetivos planteados en la empresa.
11



10
KOONTZ,WEHRICH,HAROLD,HEINZ, Administración, Edit.McGRAW-HILL/Interamericana de México S.A. de C.V., Novena
Edición.
11
http://www.ecofin.ull.es/users/ipinillo/tema%205%20gestion.PDF

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2.2. LA PLANIFICACIÓN
2.2.1 CONCEPTO
La Planificación Presupuestaria para un año la realiza tanto la Alta Dirección
como los departamentos. Sus objetivos son a corto plazo (específicos y
cuantitativos), la información manejada es principalmente interna. El control es
presupuestario con una formalización alta.
12


La planificación presupuestaria es una formulación de resultados esperados,
expresada en términos numéricos. Podría llamársele un programa en cifras.
13


La planificación presupuestaria anual exige que el procedimiento presupuestario
tenga flexibilidad suficiente mientras que los proyectos de inversión de largo plazo
requieren de una seguridad de planificación de varios años.
14


La planificación constituye un esfuerzo coordinado. Ofrece una dirección, tanto a
los gerentes como a quienes no lo son. Cuando todos los miembros entienden
hacia donde se dirigen ésta y qué deben aportar para alcanzar los objetivos,
entonces puede empezar a coordinar sus actividades, propiciando con ello la
cooperación y el trabajo en equipo. Por otra parte, la ausencia de planes puede
provocar que distintos miembros de la organización o sus unidades trabajen unos
contra otros. En consecuencia, esto podría impedir que la organización avance
con eficiencia hacia sus objetivos.
La planificación obliga a los gerentes a mirar hacia el futuro, anticipar los cambios
y considerar sus repercusiones, así como preparar respuestas adecuadas y, con
ello, reducir la incertidumbre.
15



12
http://www.bscconsultores.cl/Presentaciondvd.ppt
13
www.unizar.es/does/asignaturas/df9.pdf

14
www.eurosocialfiscal.org/.../20080111_120128_Planificacion_presupuestaria_y_de_inversiones.pdf

15
ROBINS, DECENZO, STEPHEN, DAVID. Fundamentos de Administración, Edit. Pearson Education, México 2002, Tercera Edición.
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2.2.2 INSTRUMENTOS DE LA PLANIFICACIÓN
2.2.2.1. SEGÚN EL TIEMPO
Tenemos el plan a largo plazo que cubre siete años, mediano plazo de tres a siete
años y corto plazo de uno a tres años.
PLAN A LARGO PLAZO.- se conoce como estratégico. Este plan se considera
como superior a siete años y puede ser territorial y sectorial, en los cuales se crea
nuevas oportunidades de ocupación para los habitantes.
PLAN DE MEDIANO PLAZO.- tiene por objeto planificar la inversión del plan a
largo plazo, se formula de tres a siete años, en los cuales las metas generales de
crecimiento se traducen en inversiones públicas de mediano plazo.
PLAN A CORTO PLAZO.- el plan operativo concreta la duración de uno a tres
años, puede ser nacionales regionales y seccionales.
En la COAC, el presupuesto está planificado para el corto plazo, debido a que este
se realiza cada año. Los instrumentos que se utiliza en estos procesos son en
base a datos históricos de:
- Los Indicadores PERLAS
- Estados Financieros
2.2.3. PROCESO DE LA PLANIFICACIÓN
El proceso de planificación presupuestaria para los años anteriores se basó en
proyecciones en función del análisis de los datos históricos de los Estados
Financieros y de los Indicadores PERLAS.

2.3. REVISIÓN DEL PLAN FINANCIERO 2010.
En la revisión del Plan Financiero 2010 se realizó un análisis de lo ejecutado con
lo presupuestado con lo que se obtuvo la variación de las principales cuentas.

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2.3.1. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO PRESUPUESTADO Y EJECUTADO 2010
CUADRO No. 3
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO PRESUPUESTADO Y EJECUTADO 2010
EN DOLARES
CUENTA
PRESUPUESTADO
31/12/2010
EJECUTADO
31/12/2010
VARIACIÓN
% DE
VARIACIÓN
Activos 184,794,236 189,880,416 5,086,180 2.8%
Líquidos 25,192,868 24,472,820 (720,048) -2.9%
Cartera 153,503,159 159,725,265 6,222,106 4.1%
Activos Fijos 3,326,296 3,573,916 247,620 7.4%
Otros activos 2,771,914 2,108,415 (663,498) -23.9%
Pasivos 157,027,087 163,134,548 2,054,121 1.3%
A la vista 92,718,693 93,135,078 (2,422,650) -2.6%
A plazo 52,666,357 60,030,850 7,364,493 14.0%
A JA 3,695,885 4,053340 (856,850) -23.2%
Prestamos 3,695,885 1,293,500 (2,402,384) -65.0%
Otros pasivos 4,250,267 4,621,780 371,512 8.7%
Patrimonio 27,767,150 23,374,273 (4,392,877) -15.8%
Capital social 8,254,143 5,039,063 (3,215,079) -39.0%
Reservas 18,488,082 17,414,205 (1,073,878) -5.8%
Otras ctas
patrimoniales 1,024,925 921,005 (103,920) -10.1%
Utilidad Operacional 3,371,595
Total Pasivo y
Patrimonio 184,794,236 189,880,416 5,086,180 2,8%
2.3.2. ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO PRESUPUESTADO Y
FUENTE: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jardín Azuayo”
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EJECUTADO 2010

CUADRO No. 4
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO PRESUPUESTADO Y EJECUTADO 2010
EN DOLARES
INGRESOS
PRESUPUESTADO
31/12/2010
EJECUTADO
31/12/2010 VARIACIÓN
% DE
VARIACIÓN
Financieros 18,562,979 21,633,536 3,070,557 17%
Líquidos 734,622 1,002,644 268,022 36%
Cartera 17,828,357 19,582,177 1,753,820 10%
Ingresos por
servicios y otros 1,048,716 1,048,716
COSTOS
Financieros 7,717,915 8,072,842 354,927 5%
A la vista 3,738,834 3,920,484 181,650 5%
A plazo 3,458,731 3,998,051 539,320 16%
A JA 285,353 40,556 (244,797) -86%
Prestamos y otros 234,997 113,751 (121,245) -52%
MARGEN
FINANCIERO 10,845,064 13,560,694 2,715,630 25%
Provisiones 4,134,845 1,933,332 (2,201,513) -53%
Gastos operativos 5,817,697 6,170,287 352,590 6%
UTILIDAD
OPERATIVA 892,522 5,457,075 4,564,553 511%
OTRAS
53,140.55
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PERDIDAS
OPERACIONALES
OTROS GASTOS
Y PERDIDAS 104,770.20
IMPUESTOS Y
PARTICIPACION
A EMPLEADOS 1,927,571.53
EXCEDENTE
NETO 3,371,593

FUENTE: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jardín Azuayo”


En el Balance General, el Activo se incremento en un 2.8% más de lo que se
presupuesto para el año 2010, debido a que la Cartera de Consumo representa
un 78% del total de la Cartera, haciendo que esta varíe en un 4.1 % más de lo
presupuestado lo que provocó que los Líquidos disminuyan en -2.9%, por otro lado
los Activo Fijo crecieron en un 7.4% por la construcción de edificaciones, los
Gastos y Pagos anticipados disminuyeron por lo que la cuenta Otros Activos varió
en -23.9%.

Los Pasivos variaron en un 1.3% de lo presupuestado, el Ahorro a la Vista
disminuyo en 2.6% así como el Ahorro a JA en un 23.2%, por lo que se justificaría
con el incremento del 14% en el Ahorro a Plazos. La cuenta de Préstamos y Otros
Pasivos variaron en -65% y 8% respectivamente, esta última representa el 18.1 %
del total de la variación de los Pasivos.

El Patrimonio varió en su ejecución en un -15.8% de lo que se presupuesto debido
a que el Capital Social, las Reservas y Otras Cuentas Patrimoniales variaron en -
39%, -5.8% y -10.1% correspondientemente.
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En el Estado de Perdidas y Ganancia, los Ingresos se incrementaron en un 17%,
los Costos en un 5% y el Margen Financiero en un 25% con respecto a lo
presupuestado, la utilidad operativa difirió en un 511% aún cuando el Gasto
Operativo incremento en un 6%, un aspecto favorable para lograr el porcentaje de
utilidad operativa es la disminución en un 53% de la provisión, debido a que el
índice de morosidad disminuyó por lo que se aprovisionó menos de lo
presupuestado.

2.4. CALIFICACIÓN DE RIESGO
2.4.1. DEFINICION
Una calificación de riesgo es una opinión acerca del riesgo y capacidad de un
emisor de un valor, de cumplir su obligación de pago del capital e intereses, en los
términos y plazos pactados.
16

2.4.2. DEFINICION DE CADA ESCALA
AAA.- La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una
sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente
reputación en el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de dinero y
claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en algún
aspecto de las actividades de la institución, ésta se mitiga enteramente con las
fortalezas de la organización;
AA.- La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de
desempeño y no parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil
general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones
que se encuentran en la categoría más alta de calificación;

16
http://www.auladeeconomia.com/mercados3.htm

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A.- La institución es fuerte, tiene un sólido récord financiero y es bien recibida en
sus mercados naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos
débiles, pero es de esperarse que cualquier desviación con respecto a los niveles
históricos de desempeño de la entidad sea limitada y que se superará
rápidamente. La probabilidad de que se presenten problemas significativos es muy
baja, aunque de todos modos ligeramente más alta que en el caso de las
instituciones con mayor calificación;
BBB.- Se considera que claramente esta institución tiene buen crédito. Aunque
son evidentes algunos obstáculos menores, éstos no son serios y/o son
perfectamente manejables a corto plazo;
BB.- La institución goza de un buen crédito en el mercado, sin deficiencias serias,
aunque las cifras financieras revelan por lo menos un área fundamental de
preocupación que le impide obtener una calificación mayor. Es posible que la
entidad haya experimentado un período de dificultades recientemente, pero no se
espera que esas presiones perduren a largo plazo. La capacidad de la institución
para afrontar imprevistos, sin embargo, es menor que la de organizaciones con
mejores antecedentes operativos:
B.- Aunque esta escala todavía se considera como crédito aceptable, la institución
tiene algunas deficiencias significativas. Su capacidad para manejar un mayor
deterioro está por debajo de las instituciones con mejor calificación;
C.- Las cifras financieras de la institución sugieren obvias deficiencias, muy
probablemente relacionadas con la calidad de los activos y/o de una mala
estructuración del balance. Hacia el futuro existe un considerable nivel de
incertidumbre. Es dudosa su capacidad para soportar problemas inesperados
adicionales;
D.- La institución tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen
dificultades de fondeo o de liquidez. Existe un alto nivel de incertidumbre sobre si
esta institución podrá afrontar problemas adicionales;
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E.- la institución afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si
podrá continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa, o de otra
naturaleza.
A las categorías descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar su
posición relativa dentro de la respectiva categoría.
17

2.4.3. CALIFICACION DE RIESGO DE LA COAC “JARDIN AZUAYO”
El análisis para la calificación de riesgo en una institución del Sistema Financiero,
incluye la evaluación de un amplio rango de factores cuantitativos y cualitativos. El
peso asignado a cada una de estas variables en el análisis particular de cada
institución puede cambiar, dependiendo de las condiciones de la economía, de la
legislación vigente en cada país, en la que la institución opera, de las prácticas
contables existentes y de las normas reguladoras dadas por el organismo de
control.
Además incorpora el análisis de la información disponible principalmente la
proporcionada por el emisor la institución calificada. Si bien la opinión en gran
parte se fundamenta en los estados financieros históricos y proyectados, ésta
también incluye el análisis de factores tales como la gestión operativa, la calidad e
independencia de la administración, estrategias y controles, el posicionamiento en
el mercado, la calidad y origen de la garantía, la relación de pago, el entorno
macroeconómico, la calidad e integridad de la información entre otros factores.
18


17
http://www.superban.gov.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=614&vp_tip=2

18
MARCHAN GLADIS LORENA Y ORELLANA JUAN CARLOS, Fundamentos teóricos de la Calificación de los Bancos Privados
del Ecuador ,TCON 432, 2010
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CUADRO No. 5
INSTITUCION FINANCIERA

FIRMA CALIFICADORA
DE RIESGO

Al 31
Dic.
2009
Al 30
Junio
2010

JARDIN AZUAYO MICROFINANZAS SRL BBB BBB



FUENTE: SUPERINTENDENCIA DE BANCOS


2.5. BENCHMARKING
2.5.1. DEFINICION
Es un proceso continuo de evaluación de los productos, los servicios y las
prácticas de los competidores más fuertes, así como de las empresas que son
reconocidas como líderes. Esto permite comparar los procesos y las practicas
administrativas de una empresa con los de otras para identificar lo mejor de lo
mejor y así alcanzar un nivel de superioridad o ventaja competitiva.
19

El benchmarking es un anglicismo que, en las ciencias de la administración de
empresas, puede definirse como un proceso sistemático y continuo para evaluar
comparativamente los productos, servicios y procesos de trabajo en
organizaciones. Consiste en tomar "comparadores" o benchmarks a aquellos
productos, servicios y procesos de trabajo que pertenezcan a organizaciones que
evidencien las mejores prácticas sobre el área de interés, con el propósito de
transferir el conocimiento de las mejores prácticas y su aplicación.
En economía, toma su acepción para la Regulación: benchmarking es una
herramienta destinada a lograr comportamientos competitivos (eficientes) en la
oferta de los mercados monopolísticos, consistente en la comparación del
desempeño de las empresas, a través de la métrica por variables, indicadores y

19
IDALBERTO CHIAVENATO, Comportamiento Organizacional , Edit, Edamsa, 2004, México
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coeficientes. En la práctica, se utilizan diversos mecanismos de incentivos al
comportamiento eficiente, como ser la publicidad de los resultados de las
comparaciones (nadie quiere ser el peor) o con la utilización de mecanismos que
transforman esos resultados comparativos en premios o castigos sobre los
ingresos del empresario.
La importancia del benchmarking no se encuentra en la detallada mecánica de la
comparación, sino en el impacto que pueden tener estas comparaciones sobre los
comportamientos. Se puede considerar como un proceso útil de cara a lograr el
impulso necesario para realizar mejoras y cambios.
20

Para esta aplicación se tomó en cuenta a dos principales competidores en el
sistema financiero, que son: La COAC Juventud Ecuatoriana Progresista y El
Banco del Austro, con los que se analiza el nivel de colocaciones, captaciones,
tasas activas y pasivas, número de socios, calificación de riesgo y servicios que
prestan. Tomando como referencia las provincias en las que la COAC “Jardín
Azuayo” presta sus servicios: El Oro, Loja, Azuay, Cañar y Morona Santiago.
Como breve introducción se puede manifestar que la evolución del sistema
cooperativo ecuatoriano ha permitido que la participación de este con respecto al
total del mercado sea cada vez mayor, por lo que al 30 de agosto del 2010
alcanzaba el 10,78%, mientras que en julio del mismo año representaba el
10,60% del sistema financiero controlado por la SBS (Superintendencia de Bancos
y Seguros), en el que la COAC Jardín Azuayo participó con algo más del 7,86%,
cuando en junio de 2010 participaba con el 7,7%.


20
http://es.wikipedia.org/wiki/Benchmarking"

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2.5.2. CUADRO COMPARATIVO
CUADRO No. 6
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banco del
Austro
Cooperativas de
Ahorro y Crédito
Juventud Ecuatoriana
Progresista
Cooperativa de Ahorro
y Crédito Jardín Azuayo
COLOCACIONES
171.114.581,15
196.335.674,67

156.020.944,10
CAPTACIONES 438.326.239,35 222.657.437,44

155.097.299,29
T
A
S
A

D
E

I
N
T
E
R
E
S

PORCENTAJE DE TASA
ACTIVA
CREDITO
CONSUMO
15,2 15,2 15
CREDITO
COMERCIAL
11,23 17 10,15
MICROCREDITO 19,5 18 15
PORCENTAJE DE TASA
PASIVA
30 DIAS 3,5
5,5 6
60 DIAS 3,75 5,75 6,25
MAS DE 90 DIAS 4,75 6,25 6,5
180 DIAS 5,5 7 7
270 DIAS - 7,5 7,5
315 DIAS - 8 -
360 DIAS 6 8,5 8
CTA. AHORROS 0,75 3,5 4
CALIFICACION DE RIESGO A+ A- BBB
SOCIOS 213502 220966 209755
R
V
I
C
I
AHORRO PROGRAMADO

SI SI
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ACREDITACIONES DEL IESS SI SI SI
BONO DE DESARROLLO
HUMANO SI SI
GIROS DEL EXTERIOR SI SI SI
SUELDOS EN SU CUENTA
(SPI) SI SI SI
PLANILLAS DE TELEFONO SI SI SI
PLANILLAS DE LUZ SI SI SI
SOAT SI
PENSIONES UTPL E
INSTITUCIONES
EDUCATIVAS SI SI
RISE SI SI
RECARGAS ELECTRONICAS SI SI
TRANSFERENCIAS A
BANCOS SI SI
RETIROS EN CHEQUES SI SI
ESCUELA DE ECUCACION
COOOPERATIVA SI
FONDO PARAISO SI SI
SERVICIO DE
DESGRAVAMEN SI SI
TARJETA DE DEBITO SI SI SI
WEB SI SI SI
MOVIL SI SI
FUENTE: www.bancoaustro.fin.ec, www.coopjep.fin.ec., www.superintendenciadebancos.fin.ec
ELABORADO POR: LAS AUTORAS
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Con el presente cuadro comparativo podemos deducir que: El Banco del Austro y la
COAC Juventud Ecuatoriana Progresista, captan un 192% y un 48% respectivamente, más
que la COAC “Jardín Azuayo”, por tanto su nivel de colocación es alto. Pero la fortaleza de
la “Jardín Azuayo” está en que coloca el 99% de lo capta, mientras que el Banco lo hace en
un 39% y la JEP en un 88%.

Este nivel de colocación del 99% de su captación le hace acreedora a una Calificación de
Riesgo de BBB la cual se considera una calificación para una institución que tiene buen
crédito, pero con obstáculos menores perfectamente manejables en el coto plazo. La
competencia debido al tiempo que se mantienen en el sistema financiero tiene un sólido
récord financiero.

En cuanto a las tasas activas y pasivas se refiere, la “Jardín Azuayo”, ofrece las tasas más
convenientes desde el punto de vista del socio, por lo que se podría justificar el crecimiento
de esta, el mismo que ha generado confianza a sus beneficiarios, por lo que se puede
establecer que este aspecto esta vinculado directamente con el número de socios con que
cuenta la entidad, debido a que esta, difiere del Banco y de la JEP en un 2 y 5 %
respectivamente.

La “Jardín Azuayo”, mantiene un buró de servicios acorde a las necesidades primordiales
de una sociedad inmersa en un mundo globalizado, lo que le ha permitido posicionarse en
el sistema financiero nacional, siendo una de las más sobresalientes.





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2.6. INDICADORES PERLAS
CUADRO No. 7
2.6.1. CUADRO DE INDICADORES PERLAS COAC “JARDIN AZUAYO”
Jardín Azuayo
INDICADORES P-E-R-L-A-S
En Base a la Moneda Local

INDICADORES P-E-R-L-A-S Metas (Excelencia)
31-dic-
06
31-dic-
07
31-dic-
08
31-dic-
09
31-
ago-10
Número de Cooperativas en el Informe 1 1 1 1 1
P PROTECCIÓN
1. Estimaciones / Morosidad > 12 Meses 100%
100,00
%
100,00
% 100,00%
100,00
%
100,00
%
2.
Estim. Netas / Estimaciones WOCCU 1-12
Meses 35%
155,53
%
163,04
% 132,93%
134,18
%
138,14
%
2U
Estim. Netas/ Estimaciones - Usuario 1-12
Meses 100%
305,85
%
322,42
% 285,74%
313,58
%
326,98
%
3.
Depuración Completa de Morosidad > 12
Meses Sí No No No No No
4. Depuraciones Anuales / Cartera Promedia Lo Mínimo 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
5.
Recuperación Cartera Dep. / Depuraciones
Accum. >75% NA NA NA NA NA
6. Solvencia >=111%
111,85
%
113,30
% 114,53%
116,36
%
115,29
%
E ESTRUCTURA FINANCIERA
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INDICADORES P-E-R-L-A-S Metas (Excelencia)
31-dic-
06
31-dic-
07
31-dic-
08
31-dic-
09
31-
ago-10
1. Préstamos Netos / Activo Total 70-80% 80,37% 77,00% 75,98% 80,72%
81,59
%
2. Inversiones Líquidas / Activo Total <=16% 12,84% 17,55% 18,96% 13,26%
12,19
%
3. Inversiones Financieras / Activo Total <=2% 0,11% 0,10% 0,13% 0,11% 0,09%
4. Inversiones No Financieras / Activo Total 0% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
5. Depósitos de Ahorro / Activo Total 70 - 80% 81,59% 81,91% 80,82% 81,78%
82,91
%
6. Crédito Externo / Activo Total 0-5% 2,18% 1,39% 2,63% 1,49% 0,98%
7. Aportaciones / Activo Total <=20% 6,79% 5,23% 4,07% 3,36% 2,81%
8. Capital Institucional / Activo Total >=10% 7,48% 8,55% 10,21% 11,22% 9,05%
9. Capital Institucional Neto / Activo >=10% 10,46% 11,12% 11,95% 13,18%
10,82
%
9U Capital Neto Definido por Usuario >=10% 10,06% 10,80% 11,72% 13,02%
10,69
%
R RENDIMIENTOS Y COSTOS (Anualizados)
1.
Ingresos por Préstamos / Promedio Préstamos
Netos Tasa Empresarial 13,16% 11,96% 12,16% 11,58%
14,02
%
2. Ingresos por Inv. Líquidas / Promedio Inv. Tasas del Mercado 4,32% 3,69% 3,71% 4,57% 5,16%
3.
Ingresos por Inversiones Fin. / Promedio Inv.
Fin. Tasas del Mercado 1,97% 0,00% 0,00% 0,26% 5,56%
4.
Ingresos por Inv. No Fin. / Promedio Inv. No
Fin. >=R1 NA NA NA NA NA
5. Costos-Fin: Depósitos / Promedio Depósitos
Tasas del Mercado, >
Inflación 5,42% 4,93% 5,86% 5,48% 5,80%
6. Costos-Fin: Crédito Externo / Promedio Créd. Tasas del Mercado 2,65% 5,97% 7,17% 6,09% 6,16%
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INDICADORES P-E-R-L-A-S Metas (Excelencia)
31-dic-
06
31-dic-
07
31-dic-
08
31-dic-
09
31-
ago-10
7.
Costos-Fin: Aportaciones / Promedio
Aportaciones Tasas del Mercado, >R5 7,71% 0,12% 0,19% 0,01% 0,00%
8. Margen Bruto / Promedio Activos ^E9=10% 6,59% 6,29% 5,57% 5,94% 7,77%
9. Gastos Operativos / Promedio Activos <=5% 3,90% 3,21% 3,13% 3,15% 2,96%
10
Provisiones Activos de Riesgo / Promedio
Activos ^P1=100%, ^P2=35% 1,61% 1,19% 0,76% 1,31% 1,09%
11 Otros Ingresos o Gastos / Promedio Activos Lo Mínimo -0,20% -0,13% -0,05% -0,03% -0,04%
12 Excedente Neto / Promedio Activos (ROA) ^E9=10% 0,32% 0,73% 0,56% 0,49% 1,93%
13

Excedente Neto / Promedio Capital
Inst.+Trans. (ROC) >Inflación 3,88% 8,31% 5,50% 4,25%
16,39
%
L LIQUIDEZ
1. Disponibilidades - CxP<=30 / Depósitos de 15-20% 16,88% 22,60% 24,96% 18,71%
16,68
%
2. Reservas para Liquidez / Total Depósitos 10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
3. Liquidez Ociosa / Activo Total <1% 2,25% 1,80% 2,18% 2,89% 3,03%
A ACTIVOS IMPRODUCTIVOS.
1. Morosidad Total / Cartera Bruta <=5% 4,10% 3,80% 3,77% 3,72% 3,44%
1U
Mora Definido por Usuario / Cartera Bruta de
Préstamos <5% 2,99% 2,83% 2,76% 2,83% 2,72%
2. Activo Improductivo / Activo Total <=5% 6,68% 5,35% 4,93% 5,91% 6,13%
3. Fondos Sin Costo Neto / Activo Improductivo >=200%
180,07
%
256,24
% 283,70%
256,48
%
243,82
%
S SEÑALES EXPANSIVAS (Anualizadas)
1. Cartera Neta de Préstamos ^E1=70-80% 57,68% 30,27% 29,66% 31,00%
33,92
%
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INDICADORES P-E-R-L-A-S Metas (Excelencia)
31-dic-
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07
31-dic-
08
31-dic-
09
31-
ago-10
2. Inversiones Líquidas ^E2<=16% 19,93% 85,82% 41,99% -13,77%
17,25
%
3. Inversiones Financieras ^E3<=2%
3705,91
% 24,41% 67,88% 0,03% 3,57%
4. Inversiones No Financieras ^E4=0% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
5. Depósitos de Ahorro ^E5=70-80% 59,54% 36,51% 29,65% 24,78%
34,46
%
6. Crédito Externo ^E6=0-5% -4,65%
-
13,09% 147,83% -30,11%
-
29,86
%
7. Aportaciones ^E7<=20% 22,30% 4,75% 2,22% 1,87% 2,16%
8. Capital Institucional ^E8>=10% 36,61% 55,50% 56,90% 35,42% -3,31%
9. Capital Institucional Neto ^E9>=10% 35,32% 44,51% 41,23% 36,01% -0,65%
10 Asociados >=15% 22,41% 25,17% 26,79% 22,85%
23,21
%
11 Total Activos > Inflación + 10% 50,56% 35,97% 31,40% 23,30%
31,94
%
FUENTE: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jardín Azuayo”
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CAPITULO III
METODOLOGIA DEL PLAN FINANCIERO DE LA COAC “JARDIN AZUAYO”
3.1. PROCESO DE PLANIFICACIÓN PARA LA ELABORACIÓN DEL
PRESUPUESTO
En el siguiente grafico se observa el proceso de planificación del presupuesto de
la COAC para el año 2011.
GRAFICO No. 1

FUENTE: LAS AUTORAS

El presupuesto está planificado para el corto plazo, debido a que este se realiza
cada año. Los instrumentos que se utiliza en este proceso son datos históricos de:
- Los Indicadores PERLAS
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- Estados Financieros
Se planifica actividades de:
- Talleres de capacitación para la elaboración del presupuesto.
- Reuniones zonales para la planificación del presupuesto,

Se establece la tasa de crecimiento esta en función de la caracterización de cada
oficina, para lo cual se construyen:

- Rango de la PEA en función a la Tasa global de Participación Laboral.
- Rango de la Pobreza en función de la Incidencia de la Pobreza de Consumo
sobre el porcentaje total de la población.
- Rango de Competencia basada en colocaciones y captaciones.
- Factor de crecimiento basado en la PEA, Pobreza, Madurez, y Competencia.
Se calcula las estructuras de:
- Composición de la Cartera.
- Estructura de Activos, Pasivos, Patrimonio, porcentaje de Provisión por Mora
y porcentaje del Gasto Operativo.
Se define un Modelo de Crecimiento.
Se realiza la consolidación de los Estados Financieros, se define el proceso de
Control Presupuestario y se ejecuta. Finalmente se valida la Planificación
realizada para el año 2011.

3.2. ANÁLISIS DE LOS DATOS HISTÓRICOS DE LOS INDICADORES PERLAS
Para este análisis se tomaron en cuenta los datos de los Indicadores Perlas
correspondientes al 31 de diciembre de: 2006, 2007, 2008, 2009 y 31 de agosto
de 2010.
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GRAFICO No. 2


ELABORADO POR: LAS AUTORAS

Por medio de este gráfico podemos deducir que el nivel de solvencia hasta
diciembre de 2009 mantenía una tendencia creciente, pero desde esa fecha hasta
agosto de 2010 dicha tendencia cambia a decreciente, debido al incremento del
21% en el Total de Activos, ya que al 31 de diciembre del 2009 era de USD
146.829.396,62 y para el 31 de agosto de 2010 es de USD 178.053.663,42 lo
que representa una variación de USD 31.224.266,80.
21



21
COAC. J.A.BALANCE GENERAL,2009 y 31-08-2010
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GRAFICO No. 3

ELABORADO POR: LAS AUTORAS
Los Depósitos de Ahorro en el período 2008 representan un valor de USD.
62.343.716,75, monto que es menor con respecto al valor del año 2007,este
decrecimiento se explica de cierta manera por la crisis económica que afectó a las
distintas economías del mundo y por tanto a los hogares. Para el periodo 2009 se
registra un crecimiento de los depósitos en USD. 12.163.606,73, con respecto al
año 2008. Al 31 de agosto del 2010 su monto asciende a USD. 87.505.737,27,
manteniendo una tendencia creciente en estos dos últimos años debido a que
existe una suave recuperación a la crisis antes mencionada. Los costos
financieros de los depósitos están representados por las tasas pasivas, que en el
año 2008, como política para captar ahorros se incrementaron, para conservar un
determinado nivel de ahorro, para el periodo 2009 esta tasa disminuye debido a
que la economía se fue estabilizando.
22


22
COAC. J.A.ESTADOS FINANCIEROS, 2008, 2009 y 31-08-2010
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GRAFICO No. 4


ELABORADO POR: LAS AUTORAS

Los Ingresos por los Préstamos están en función de las tasas de interés activas,
cuando estas tasas son bajas deberá existir un crecimiento de la cartera de
prestamos, y si estas son altas, se procura mantener un equilibrio en la cartera de
crédito, de esta manera se podrá obtener un nivel de ingresos que permita
solventar el nivel de egresos. Para el periodo 2008,2009 y 31 de agosto de 2010,
la cartera de crédito de consumo ha sido la que más ingresos por préstamos ha
generado: de tal manera que en el año 2008 su monto es de USD. 7.835.843,90,
para el año 2009 los ingresos ascienden a USD. 8.987.480,89, al 31 de agosto de
2010 estos crecen en USD. 412.980,98.
23
El valor total de los ingresos por
préstamos depende también de la tasa de morosidad, ya que si es alta se exige un
mayor nivel de provisiones por lo que disminuyen los cupos de crédito.


23
COAC. J.A.ESTADOS DE RESULTADOS, 2008, 2009 y 31-08-2010
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GRAFICO No. 5


ELABORADO POR: LAS AUTORAS
En el año 2009 la cartera de crédito crece en USD. 28.045.156,07 a pesar de
que la cartera de crédito comercial decrece en USD. 75931.34, dicho crecimiento
del año 2009 se compensa con el incremento sustancial de la cartera de crédito de
consumo en USD. 25.969.372,73, la cartera de crédito de microempresa también
incrementó en USD. 2.151.714,68, en relación al año 2008. El índice de la
morosidad disminuye de 3,77% en el 2008 a 3,72% en el 2009 y de este a 3,44%
en el mes de agosto del 2010, a pesar de que la cartera de crédito al mes de
agosto del 2010 creció USD. 26.763.017,24 en relación al año 2009. Lo que
demuestra la eficiencia de la COAC JA en la recuperación de la Cartera de
Créditos.
24


24
COAC. J.A.BALANCE GENERAL, 2008, 2009 y 31-08-2010

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GRAFICO No. 6


ELABORADO POR: LAS AUTORAS

Para los períodos 2007, 2008 se observa un crecimiento acelerado del número de
socios debido a la apertura de nuevas sucursales en lugares donde la oferta de
este servicio fue escaso, ya para el periodo 2009 y 2010 se presenta un brusco
decrecimiento debido a que 15 de las 23 oficinas se encuentran en un nivel de
madurez medio con tendencia a un nivel de madurez alto, debido a la saturación
de sus mercados. La alta competencia es un efecto de la polarización del sistema
cooperativo en nuestra economía, lo que provoca hasta cierto punto la
disminución del número de socios.






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3.3. ANÁLISIS DE LOS DATOS HISTÓRICOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Para la elaboración del presupuesto se procedió a la recopilación de información
histórica de los estados financieros de la COAC, posteriormente se realizó un
análisis de variación en las principales cuentas, dicho análisis permite establecer
lo siguiente:
• La evolución favorable de la Cooperativa Jardín Azuayo en el último año es
evidente, se ha podido crecer más de 43 millones de dólares, los mismos
que han sido transferidos en a créditos a los socios, (algo más de 41
millones ha crecido la cartera).

• Es importante anotar que el crecimiento de la Cooperativa no ha sido
compensado con el nivel de crecimiento del capital institucional ni social, es
la generación de excedentes lo que permitirá a la institución capitalizar para
mantener un nivel de solvencia adecuado.









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3.3.1. EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE 2009 -2010
CUADRO No. 8

FUENTE: COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “JARDÍN AZUAYO”

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3.3.2. EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE INGRESOS Y GASTOS
CUADRO No. 9
CODIGO DECRIPCION

A Dic. 2010 A Dic. 2009 Variación %
5 INGRESOS


5.1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS

20,584,822.50 13,058,673.65 7,526,148.85 58%
5.2 COMISIONES GANADAS

205,404.74 212,045.42 -6,640.68 -3%
5.3 UTILIDADES FINANCIERAS

4,190.42 6,215.37 -2,024.95 -33%
5.4 INGRESOS POR SERVICIOS

154,393.98 20,983.03 133,410.95 636%
5.5 OTROS INGRESOS OPERACIONALES

5,953.38 418.86 5,534.52 1321%
5.6 OTROS INGRESOS

678,773.07 802,054.05 -123,280.98 -15%
TOTAL INGRESOS:

21,633,538.09 14,100,390.38 7,533,147.71 53%
4.1 INTERESES CAUSADOS

8,066,352.45 6,088,544.21 1,977,808.24 32%
4.3 PERDIDAS FINANCIERAS

6,489.73 6,029.35 460.38 8%
4.4 PROVISIONES

1,933,331.94 1,739,131.18 194,200.76 11%
4.5 GASTOS DE OPERACIÓN

6,170,286.90 5,080,966.56 1,089,320.34 21%
4.6 OTRAS PERDIDAS OPERACIONALES

53,140.55 0.00 53,140.55
4.7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS

104,770.20 148,334.38 -43,564.18 -29%
4.8 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS

1,927,571.53 384,871.51 1,542,700.02 401%
TOTAL GASTOS:

18,261,943.30 13,447,877.19 4,814,066.11 36%
RESULTADO OPERATIVO:

3,371,594.79 652,513.19 2,719,081.60 417%

FUENTE: COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “JARDÍN AZUAYO

Con el análisis del Estado de Pérdidas y Ganancias se ha obtenido las siguientes
apreciaciones:
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• El crecimiento de los activos totales de la Cooperativa alcanza el 29%, por
el contrario el crecimiento de los gastos operativos, es de 21%,
observándose una eficiencia en la operación.

• El cambio en la política de capitalización obligada por la resolución del a
Junta Bancaria de julio del 2009, hace que los ingresos de la institución se
incrementen en un 58% y ante un crecimiento de los gastos de solo el 36%,
el crecimiento de los resultados es evidente, pues para el 2010 la COAC
Jardín Azuayo alcanza excedentes que nunca antes los había obtenido.

• Es importante anotar que según los datos de evaluación presupuestaria que
se presentan a continuación el crecimiento de las utilidades no es lo
suficiente para cubrir el crecimiento de los activos, por lo que es importante
desarrollar un mecanismo adicional de capitalización que esté vinculada al
crecimiento y compromiso de los socios para con su institución.


3.4. CONSTRUCCION DEL RANGO DE LA PEA (Población Económicamente
Activa)
Para la construcción de este rango se tomaron los datos del SIISE (Sistema
Integrado de Indicadores Sociales del Ecuador), del que se toma el porcentaje de
la Tasa Global de Participación Laboral de cada uno de los lugares donde existe
una oficina de JA.

A estos porcentajes se ordena de menor a mayor y, seguidamente se realiza la
diferencia entre el valor máximo y el valor mínimo, el resultado se divide para
cinco (que son los niveles de PEA asignados) encontrando el ancho del rango. El
valor mínimo del porcentaje total de PEA es el valor del límite inferior del primer
intervalo, a éste se le suma el valor del ancho del rango y obtenemos el límite
superior de este intervalo, para el siguiente intervalo el límite inferior, es el límite
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superior del intervalo anterior más el 0,1...así progresivamente hasta encontrar el
quinto intervalo (ya que son cinco los Niveles de PEA asignados).

Los Niveles asignados de PEA son:
5= Nivel de PEA Alto
4= Nivel de PEA Medio Alto
3= Nivel de PEA Medio
2= Nivel de PEA Medio Bajo
1= Nivel de PEA Bajo

Finalmente, al porcentaje total de PEA, se le ubica en el intervalo
correspondiente, con esto se consigue un Rango o Nivel de PEA basado en Tasa
Global de Participación Laboral, para cada una de las oficinas. Este Rango es un
componente para la construcción del Factor de Crecimiento, de cada oficina de
JA. Lo óptimo en este rango es que una oficina tenga un Nivel de PEA alto, o con
tendencia a él.
A continuación se muestra el cuadro del Rango de la PEA.









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CUADRO No. 10
RANGO DE LA PEA

CANTON
% TASA GLOBAL DE
PARTICIPACIÓN
LABORAL
RANGO PEA

Azogues 49,4 1 Diferencia

Cañar 50,8 2 10,6

Chordeleg 58,4 5 Ancho del Rango

Cuenca 53 3 2,1

El Tambo 47,8 1

Gualaceo 50,6 2 Intervalos del Rango de la PEA
Gualaquiza 55,8 4 Rangos de la PEA Desde Hasta
La Troncal 48,2 1 1 47,8 49,9
Limón 54,7 4 2 50,0 52,1
Macas 55,6 4 3 52,2 54,4
Méndez 55,9 4 4 54,5 56,6
Nabón 54,3 3 5 56,7 58,8
Oña 52,2 3

Palmas 52,4 3

Pasaje 49,9 1

Paute 54 3

Pucará 54,7 4

San Fernando 50,3 2

Santa Isabel 54,6 4

Saraguro 51,3 2

Sigsig 54,9 4

Sucúa 52,4 3

Suscal 57,4 5

FUENTE: SIISE
ELABORADO POR: LAS AUTORAS







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3.5. CONSTRUCCION DEL RANGO DE LA POBREZA
Para la construcción de este rango se tomaron los datos del SIISE (Sistema
Integrado de Indicadores Sociales del Ecuador), del que se toma el porcentaje de
la Incidencia de la Pobreza de Consumo en relación al porcentaje total de la
población de cada uno de los lugares donde existe una oficina de JA.

A estos porcentajes se ordena de menor a mayor y, seguidamente se realiza la
diferencia entre el valor máximo y el valor mínimo, el resultado se divide para
cinco (que son los niveles de pobreza asignados) encontrando el ancho del rango.
El valor mínimo del porcentaje total de pobreza es el valor del límite inferior del
primer intervalo, a éste se le suma el valor del ancho del rango y obtenemos el
límite superior de este intervalo, para el siguiente intervalo el límite inferior, es el
límite superior del intervalo anterior más el 0,1...así progresivamente hasta
encontrar el quinto intervalo (ya que son cinco los Niveles de pobreza asignados).
Los Niveles asignados de Pobreza son:
1= Nivel de Pobreza Alto
2= Nivel de Pobreza Medio Alto
3= Nivel de Pobreza Medio
4= Nivel de Pobreza Medio Bajo
5= Nivel de Pobreza Bajo

Finalmente, al porcentaje total de Pobreza, se le ubica en el intervalo
correspondiente, con esto se consigue un Rango o Nivel de Pobreza basado en
Incidencia de la Pobreza de Consumo en relación al porcentaje total de la
población para cada una de las oficinas. Este Rango es un componente para la
construcción del Rango de Factor de Crecimiento, de cada oficina de JA. Lo
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óptimo en este rango es que una oficina tenga un Nivel de Pobreza bajo, o con
tendencia a él.
A continuación se muestra el cuadro del Rango de Pobreza.

CUADRO No. 11
RANGO DE POBREZA

CANTON
% DE INCIDENCIA DE
LA POBREZA DE
CONSUMO EN
RELACION A AL %
TOTAL DE LA
POBLACION
RANGO
POBREZA

Azogues 40,3 4

Diferencia

Cañar 52,9 3

57,9

Chordeleg 57,5 2

Ancho del Rango

Cuenca 19,4 5

11,6

El Tambo 41,8 4

Gualaceo 48,7 3

Intervalos del Rango de la POBREZA
Gualaquiza 49,6 3

N. de Pobreza Desde Hasta
La Troncal 37,8 4

5 19,4 31,0
Limón 61,7 2

4 31,1 42,7
Macas 63,6 2

3 42,8 54,4
Méndez 77,3 1

2 54,5 66,1
Nabón 71 1

1 66,2 77,8
Oña 64 2

Palmas 52,9 3

Pasaje 27,7 5

Paute 47,3 3

Pucará 63,3 2

San Fernando 49,9 3

Santa Isabel 46,6 3

Saraguro 72,5 1

Sigsig 59,9 2

Sucúa 62,5 2

Suscal 54,1 3

FUENTE: SIISE
ELABORADO POR: LAS AUTORAS

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3.6. CONSTRUCCIÓN DE LA MATRIZ DE COMPETENCIA EN
COLOCACIONES Y CAPTACIONES
Para la construcción de esta matriz se procedió a elaborar una tabla en donde los
coordinadores de cada oficina de Jardín Azuayo determinaban de acuerdo a su
experiencia y sus percepciones el nivel de competencia en colocaciones y en
captaciones, que representa para ellos las distintas Instituciones Financieras que
también prestan servicios de intermediación financiera en el lugar.
Dicho nivel, está valorado en un rango de significancia en donde:
1= Nivel de Competencia Alto
2= Nivel de Competencia Medio Alto
3= Nivel de Competencia Medio
4= Nivel de Competencia Medio Bajo
5= Nivel de Competencia Bajo

A Este nivel se sumó un nivel adicional de competencia, sea éste (1, 2, 3,4 ò 5)
tanto en colocaciones como en captaciones, este nivel está sustentado en la
cantidad de instituciones financieras que existen en el lugar, por lo que si en la
misma localidad existe más de cinco Instituciones Financieras, se asigna un Nivel
de Competencia Alto (1) para esta oficina, caso contrario, si existe una, tiene un
Nivel de Competencia Bajo (5). Finalmente a este nivel se le multiplica por 5 (que
es el número de niveles de competencia que existen).
A la suma de las captaciones se multiplica por cinco (que son los niveles de
competencia) y, se le divide para el valor del nivel de competencia en captaciones,
asignado en base al número de instituciones financieras; mediante este proceso
se obtiene un porcentaje del indicador general de competencia en captación, por
oficina.
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De igual manera se desprende el cálculo para el porcentaje del indicador general
de competencia en colocaciones por oficina.
A Estos porcentajes, se les multiplica entre sí; y se consigue un porcentaje total de
competencia por oficina, se les ordena de menor a mayor y, seguidamente se
realiza la diferencia entre el valor máximo y el valor mínimo, el resultado se divide
para cinco (son los niveles de competencia asignados) encontrando el ancho del
rango. El valor mínimo del porcentaje total de competencia es el valor del límite
inferior del primer intervalo, a éste se le suma el valor del ancho del rango y
obtenemos el límite superior de este intervalo, para el siguiente intervalo el límite
inferior, es el límite superior del intervalo anterior más el 0,1...lo realizamos de
esta manera progresivamente hasta encontrar el quinto intervalo (ya que son cinco
los niveles de competencia asignados).
Finalmente, al porcentaje total de competencia, se le ubica en el intervalo
correspondiente, con esto se consigue un Rango o Nivel de Competencia basado
en colocaciones y captaciones, para cada una de las oficinas. Este Rango es un
componente para la construcción del Factor de Crecimiento, de cada oficina de
JA. Lo óptimo en este rango es que una oficina tenga un Nivel de Competencia
Bajo, o con tendencia a él.
A continuación se presenta el cuadro del Nivel de Competencia.







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CUADRO No. 12
RANGO DE COMPETENCIA
OFICINA
% GENERAL DE
COMPETENCIA
RANGO DE
COMPETENCIA
Macas 5,64 1 DEFIRENCIA
Cañar 5,67 1

19,36
Cuenca 5,82 1

Gualaceo 6,22 1 ANCHO DEL RANGO

Pasaje 8,96 1 3,87

Palmas 9,00 1

Saraguro 10,02 2 INTERVALOS DEL RANGO
Azogues 10,19 2 DEL NIVEL DE CONFIANZA
Sucúa 10,55 2


La Troncal 11,52 2 N. CONFZA DESDE HASTA
Santa Isabel 12,00 2 1 5,64 9,51
Gualaquiza 12,73 2 2 9,52 13,39
San Fernando 13,44 3 3 13,40 17,28
Chordeleg 15,75 3 4 17,29 21,16
Nabón 15,89 3 5 21,17 25,04
Paute 16,33 3
El Tambo 18,00 4
Sigsig 18,00 4
Oña 18,78 4
Limón 20,00 4
Méndez 21,12 4
Suscal 22,50 5
Pucara 25,00 5
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3.7. CONSTRUCCIÓN DEL RANGO DE MADUREZ
Para la construcción de este rango, primeramente se recolectó información de la
PEA (Población Económicamente Activa) en el SIISE (Sistema Integrado de
Indicadores Sociales del Ecuador) del que se tomó el número de PEA de cada uno
de los lugares donde existe una oficina de JA., también fue necesaria obtener el
número de socios de cada oficina.
Al igual que en la Matriz de Competencia se asignaron cinco Niveles que son:
1= Nivel de Madurez Alto
2= Nivel de Madurez Medio Alto
3= Nivel de Madurez Medio
4= Nivel de Madurez Medio Bajo
5= Nivel de Madurez Bajo
Con la información del la PEA y el Número de Socios, se realiza el cálculo del
Porcentaje de Madurez [(Número de Socios/PEA)*100], luego se ordena de menor
a mayor y, seguidamente se realiza la diferencia entre el valor máximo y el valor
mínimo, el resultado se divide para cinco (son los niveles de madurez asignados)
encontrando el ancho del rango. El valor mínimo del porcentaje total de
competencia es el valor del límite inferior del primer intervalo, a éste se le suma el
valor del ancho del rango y obtenemos el límite superior de este intervalo, para el
siguiente intervalo el límite inferior, es el límite superior del intervalo anterior más
el 0,1...así progresivamente hasta encontrar el quinto intervalo (ya que son cinco
los Niveles de Madurez asignados).
Finalmente, al porcentaje total de madurez, se le ubica en el intervalo
correspondiente, con esto se consigue un Rango o Nivel de Madurez basado en el
número de socios y la PEA, para cada una de las oficinas. Este Rango es un
componente para la construcción del Factor de Crecimiento, de cada oficina de
JA. Lo óptimo en este rango es que una oficina tenga un Nivel de Madurez Bajo, o
con tendencia a él.
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El siguiente cuadro resume lo redactado anteriormente.

CUADRO No. 13
RANGO DE MADUREZ
OFICINAS
N.
SOCIOS PEA
% DE
MADUREZ
RANGO
MADUREZ
Cuenca 22684 164366 13,8 5 DEFIRENCIA
Azogues 7305 23199 31,49 5 187,34
Saraguro 3934 9606 40,95 5

Pasaje 10790 23439 46,03 4 ANCHO DEL RANGO
Pucara 3788 7578 49,99 4 37,47
Cañar 10380 19893 52,18 4
Chordeleg 2549 4305 59,21 4
Gualaquiza 3859 5491 70,28 4 INTERVALOS DEL RANGO
El Tambo 2412 2629 91,75 3 DEL NIVEL DE MADUREZ
La Troncal 14273 14875 95,95 3


Gualaceo 12695 13194 96,22 3 N. MADUREZ DESDE HASTA
Nabón 5440 5448 99,85 3 5 13,8 51,27
San Fernando 1476 1430 103,22 3 4 51,28 88,75
Sigsig 9185 8893 103,28 3 3 88,76 126,22
Macas 12002 11378 105,48 3 2 126,23 163,70
Méndez 3803 3547 107,22 3 1 163,71 201,18
Santa Isabel 7499 6804 110,21 3
Sucúa 5768 4884 118,1 3
Limón 5139 3629 141,61 2
Palmas 1228 841 146,02 2
Paute 13335 8669 153,82 2
Suscal 2603 1622 160,48 2
Oña 2468 1227 201,14 1
FUENTE: SIISE., DATOS SOCIOS COAC JA.
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3.8. DETERMINACIÓN DE UN FACTOR DE CRECIMIENTO, EN RELACIÓN A LA PEA, POBREZA, MADUREZ Y
COMPETENCIA.
En la construcción de este Rango de Factor de Crecimiento, influyó la información obtenida anteriormente.
CUADRO No. 14


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Para la construcción del Factor de Crecimiento para cada oficina, a los rangos de
la PEA, Pobreza, Madurez y Competencia se les pondera de acuerdo a la
influencia que tiene cada uno de estos rangos en el crecimiento de la oficina, de
esta manera se pondera al Rango de la PEA en 0,1, al Rango de la Pobreza en
0,1, al Rango de Madurez en 0,5 y al Rango de Competencia en 0,3. La sumatoria
de la multiplicación de cada uno de los rangos por su respectiva ponderación, da
como resultado el Rango de Factor de Crecimiento.

Los intervalos para los Rangos de Factores de Crecimiento son los siguientes:

• Si el Rango de Factor de Crecimiento es hasta 2,5 = esta oficina tendrá un
Nivel de Crecimiento Bajo.
• Si el Rango de Factor de Crecimiento es hasta 3,5 = esta oficina tendrá un
Nivel de Crecimiento Medio.
• Si el Rango de Factor de Crecimiento es mayor a 3,5 = esta oficina tendrá
un Nivel de Crecimiento Alto.
Los Niveles de Crecimiento asignados para cada oficina en función del cálculo de
su Rango de Factor de Crecimiento son los siguientes:
Nivel de Crecimiento Bajo = Tasa de Crecimiento Anual del 25%
Nivel Crecimiento Medio = Tasa de Crecimiento Anual del 30%
Nivel Crecimiento Alto = Tasa de Crecimiento Anual del 35%

En el Cuadro No.14 ilustra lo mencionado anteriormente. Así también indica la
tasa de crecimiento de cada oficina para el periodo 2011






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CAPITULO IV
CONSTRUCCION DEL PLAN FINANCIERO
4.1. ESTABLECIMIENTO DE UN MODELO DE CRECIMIENTO
El modelo de crecimiento está distribuido en cuatro segmentos:
1. La tasa de crecimiento anual.
2. La Estructura de los Activos, Pasivos y Patrimonio.
3. Los Rendimientos
4. Las principales cuentas de Activo, Pasivo, Patrimonio, Ingresos y Costos.

4.1.1. LA TASA DE CRECIMIENTO ANUAL
Mediante el Rango de Factor se predeterminó un Nivel de Crecimiento de cada
una de las oficinas, en donde de veinte y tres Oficinas, catorce crecerán a un Nivel
de Crecimiento Medio, cinco un Nivel de Crecimiento Bajo y cuatro Oficinas un
Nivel de Crecimiento Alto.
Por lo que para el año 2011 se establece un Nivel de Crecimiento aproximado del
30% para la COAC.
4.1.2. LA ESTRUCTURA DE LOS ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO
La estructura de los activos, pasivos y patrimonio son los instrumentos para
ponderar las principales cuentas de los estados financieros y obtener las
proyecciones al 31-12-2011.
Posteriormente se presenta el cuadro de las fórmulas, y las cuentas de los
estados financieros que fueron utilizadas para determinar la estructura del modelo
presupuestario JA.


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CUADRO No. 15
FÓRMULAS

FUENTE: LAS AUTORAS
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4.1.3. LOS RENDIMIENTOS
Los Rendimientos de los pasivos: ahorro a la vista, a plazo, jardín azuayo,
préstamos, otros activos y la carga impositiva, están predeterminados por las
tasas pasivas y el porcentaje de carga impositiva. En cuanto al porcentaje de
provisión por mora y al gasto operativo en relación al activo, para su cálculo se
utiliza las siguientes fórmulas:
Los rendimientos de los activos también están ya predeterminados.

CUADRO No. 16
RENDIMIENTOS
Cuentas de
Activo
% de
Rendimiento
de los Activos
Cuentas de
Pasivo
% de Rendimiento
de los Pasivos
Ahorros a la Vista 4,00% Líquidos 3,00%
Ahorro a Plazo 6,50% Cartera
Ahorro JA 8,00% Tipo a 10,15%
Préstamos 8,50% Tipo b 12,77%
Otros Activos 0,00% Tipo c 15,00%
% Provisión por Mora Gasto Total de Provisiones/Total de Activos
Gastos Operativos/Activos Gastos Operativos/Activos
Carga Impositiva 37% (valor predeterminado)

FUENTE: LAS AUTORAS





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4.1.4. LAS PRINCIPALES CUENTAS DE ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO
En esta sección se detalla la forma en la que se calculan y proyectan las
principales cuentas de los Estados Financiero que conforman el Presupuesto
Financiero de la COAC.
CALCULO DE LOS ACTIVOS
Activos Líquidos, Cartera, Activos Fijos y Otros Activos al 31/12/2010=
(Activo 31/12/2010 (fijado) * (c/u de los % de la Estructura del Activo)
Para el cálculo de: Total de Activos, Líquidos, Cartera, Activos Fijos y Otros
Activos al 31/12/ 2011=
Ejemplo:
(Total de Activos al 31/12/2010)(1+ la Tasa de Crecimiento)
El crecimiento anual=
(Activo al 31/12/2011) - (Activo al 31/12/2010)
El Crecimiento Mensual = (el Crecimiento Anual) / 12
Activos Mensuales = (Activo del mes anterior) + (Crecimiento Mensual)
CALCULO DE LOS PASIVOS
Ahorro a la vista, ahorro a plazos, ahorro JA, prestamos y otros pasivos=
(Total Activo 31/12/2010 fijado)* (su respectivo % de la Estructura de los
Pasivos)
Total pasivos al 31/12/2010= ( Ahorro a la vista) + ( ahorro a plazos) +
(Ahorro JA) + (Préstamos) + (Otros Pasivos)
El Crecimiento Anual=
(Pasivos al 31/12/2011) - (Pasivos al 31/12/2010)
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El Crecimiento Mensual = (el Crecimiento Anual) / 12
Pasivos Mensuales = (Pasivos del mes anterior) + (Crecimiento Mensual)

CALCULO DEL PATRIMONIO
Capital Social =
(Total de Activos al 31/12/2010) * (% de Estructura de Capital Social).
Capital Social al 31/12/2011 = 5*(2000*12) + Capital Social al 31/12/2010.
Reservas =
(Total de Activos al 31/12/2010) * (% de Estructura de Reservas).
Reserva al 31/12/2011 = sumatoria de Reservas al 31/12/2010 + Utilidades al
31/12/2010.
Utilidad =
(Total de Activos al 31/12/2010) * (% de Estructura de Utilidad).
Utilidad al 31/12/2011= Utilidad Neta del ejercicio 2011.
Patrimonio =
Es la sumatoria de Capital Social + Reservas + Utilidad.

El Crecimiento Anual=
Ejemplo: (Capital Social al 31/12/2011) - (Capital Social al 31/12/2010)
El Crecimiento Mensual =
(El Crecimiento Anual) / 12
Patrimonio y cuentas de Patrimonio Mensuales =
Ejemplo: (Capital Social del mes anterior) + (Crecimiento Mensual)

CALCULO DE LOS INGRESOS
El valor de la cartera=
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Sumatoria de:
{(El valor de la cartera tipo a, b, y c, que esta en la estructura de los activos de
01/2011) * [(su respectivo % de los rendimientos fijado)/12]}
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Líquidos=(al valor de los activos líquidos que está en 01/2011) * [(su % de los
rendimientos fijado)/ 12 ]
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Financieros= (valor de la cartera) + (valor de las líquidos)
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Ingreso financiero anual para el 2011=
Sumatoria de las ingresos Financieros mensuales 2011

CALCULO DE LOS COSTOS
El financiero=
(Ahorro a la vista, ahorro a plazo, ahorro JA, prestamos) * [(su respectivo % de
rendimiento fijado) /12]
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
El Costo Financiero anual 2011=
sumatoria de los Costos Financieros mensuales 2011



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CALCULO DEL MARGEN FINANCIERO
Margen financiero=
(Valor del ingreso financiero – Valor del costo financiero)
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Margen Financiero anual 2011=
Sumatoria de los márgenes financieros mensuales 2011
Provisiones mensuales 2011= (Total de activo)* [(su % de rendimiento
fijado)/12]
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Provisión anual 2011=
Sumatoria de las provisiones mensuales 2011
Gastos Operativos mensuales 2011= (Total de activo)* [(su % de rendimiento
fijado)/12]
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Gastos Operativos anual= Sumatoria de los gastos operativos mensuales
2011.

CALCULO DE UTILIDAD OPERATIVA
Utilidad Operativa mensual= (Margen Financiero – Provisiones – Gastos
Operativos)
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Utilidad operativa anual 2011=
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Sumatoria de las utilidades operativas mensuales 2011

CALCULO DE CARGA IMPOSITIVA
Carga Impositiva mensual 2011= (Utilidad operativa) * [(su % de rendimiento
fijado) / 12 ]
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Carga Impositiva anual 2011= Sumatoria de las cargas impositivas 2011

CALCULO DE LA UTILIDAD NETA
Utilidad Neta mensual 2011= (Utilidad Operativa mensual – Carga impositiva
mensual)
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Utilidad Neta anual 2011= Sumatoria de las utilidades netas mensuales 2011

CALCULO DEL REQUERIMIENTO PATRIMONIAL
Requerimiento Patrimonial mensual 2011=
Enero = (Cartera al 01/2011 – cartera al 31/12/2010)/12
Febrero = (Cartera al 02/2011 – cartera al 01/2011)/12...
Diciembre = (Cartera al 12/2011 – cartera al 11/2011)/12
Requerimiento Patrimonial anual 2011=
Sumatoria de los requerimientos patrimoniales mensuales 2011

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CALCULO DE DEFICIENCIA DE GENERACION PATRIMONIAL
Deficiencia de Generación Patrimonial mensual 2011= (Utilidad Neta –
Requerimiento Patrimonial)
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Deficiencia de Generación Patrimonial anual 2011=
Sumatoria de las Deficiencias de Generaciones patrimoniales mensuales 2011

4.2. PLANIFICACION Y EJECUCION DE LOS TALLERES DE CAPACITACION
PARA LA ELABORACION DEL PRESUPUESTO
Para la elaboración del Presupuesto Financiero de la COAC, fue necesario el
apoyo de cada una de las oficinas, por esta razón se planificó reuniones para dar
a conocer las diferentes herramientas que se elaboraron con anterioridad y que
se utilizarán en el Proceso y Modelo Presupuestario.
Se revisó y analizó los datos históricos de los Estados Financieros y del los
Indicadores Perlas, con la finalidad de reafirmar la Tasa de Crecimiento Anual
que se consiguió en la construcción del Rango de Factor (previa explicación de los
indicadores que se tomaron en cuenta para la construcción de la Matriz de Rango
de Factor en donde se detallan los niveles de crecimiento de cada oficina).
Una vez aceptado el Nivel de Crecimiento propuesto, se proporcionó una breve
explicación del formato del Modelo Presupuestario.
En el transcurso de este taller, las ideas en las que concuerdan y que aportan a
este proceso se detallan en el mapa de ideas que se presenta a continuación.


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Cuadro No


4.3. PLANIFICACIONN Y EJECUCION DE LAS REUNIONES ZONALES PARA LA ELABORACION DEL
PRESUPUESTO
Con la finalidad de construir ya el presupuesto, se planificó una sesión de trabajo, la misma que se ejecutó con la participación de los
Coordinadores de Oficina los mismos que se agruparon por zonas y procedieron a la elaboración, vale recalcar que anteriormente se
les capacitó y se les entregó las herramientas necesarias para su elaboración (Tasa de Crecimiento Anual, Estructura de Activos,
Pasivos, Patrimonio y Rendimientos, el valor proyectado de los Activos al 31 de Diciembre de 2010.)
Adicionalmente en este proceso se recolectó los requerimientos tanto en Activos como en Recurso Humano que son indispensables
para poder afrontar el Nivel de Crecimiento fijado en el Presupuesto.
A estos requerimientos se les clasificó en Gastos e Inversiones, y se cargaron al Presupuesto de cada una de las Oficinas.
4.4. CONSOLIDACION DE LOS PRESUPUESTOS
Se recolectó los presupuestos y requerimientos de las diferentes oficinas como también los POAS de las áreas de la Coordinación
General.
FUENTE: LAS AUTORAS
GRAFICO No. 7
MAPA DE IDEAS PARA EL
PROCESO PRESUPUESTARIO
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4.3. PLANIFICACIÓN Y EJECUCIÓN DE LAS REUNIONES ZONALES PARA
LA ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO.
Con la finalidad de construir ya el presupuesto, se planificó una sesión de
trabajo, la misma que se ejecutó con la participación de los Coordinadores de
Oficina los mismos que se agruparon por zonas y procedieron a la
elaboración, vale recalcar que anteriormente se les capacitó y se les entregó
las herramientas necesarias para su elaboración (Tasa de Crecimiento Anual,
Estructura de Activos, Pasivos, Patrimonio y Rendimientos, el valor proyectado
de los Activos al 31 de Diciembre de 2010).
En cada una de estas reuniones se desarrollaron similares actividades a las
expuestas a continuación.
1. Una retroalimentación de los talleres de capacitación, comprendida en
los siguientes aspectos:

• Se dio a conocer el proceso e indicadores que se tomaron en cuenta
para caracterizar a cada oficina.
• Planificación financiera: con énfasis en el análisis del mercado (de la
competencia).
• Análisis del Balance:
o Análisis de la competencia y confirmar la competencia quienes
son la verdadera competencia en cuanto a productos,
información, captación, colocación, calidad del servicio y tasas de
interés.
• Análisis de los Rendimientos, Calculo del total de activos al 31/12/2010.
• Determinación de la Tasa de Crecimiento para el 2011, de cada una de
las oficinas.

2. Asignación de los Recursos: (tomando en cuenta los días para
vacaciones, maternidad y salidas).

3. Llenado de las Estructuras.

4. Revisión del porcentaje de las provisiones.

5. Ordenes para Materiales y Recursos Humanos (Cuantos Oficiales de
Crédito y/o Cajeros necesita, el Gasto Operativo que este cambio
implica).

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Adicionalmente en este proceso se recolectó los requerimientos tanto en
Activos como en Recurso Humano que son indispensables para poder afrontar
el Nivel de Crecimiento fijado en el Presupuesto.

4.4. CONSOLIDACION DE LOS PRESUPUESTOS
Se recolectó los presupuestos y requerimientos de las diferentes oficinas como
también los POAS de las áreas de la Coordinación General.
Los presupuestos y requerimientos fueron consolidados por zonas, la
sumatoria de todos los Presupuesto dio el valor de las cuentas para la
construcción del Presupuesto Jardín Azuayo.
Los requerimientos de las oficinas ya clasificados se cargaron a la cuenta de
Gastos Operativos, así de la misma manera se procedimientos con los
requerimientos de los POAS.
Con estas variaciones el Gasto Operativo incremento a 3,98% lo que hace que
disminuya la utilidad.

4.5. APROBACION DEL PRESUPUESTO
El Consejo de Administración es el Organismo encargado de discutir, analizar,
aprobar o sancionar (pedir ajustes en el presupuesto) dicho presupuesto.
En Noviembre de 2010, se realizó una reunión del Consejo de Administración
de la COAC, a este se le presentó la Planificación Financiera y Operativa de
cada una de las Oficinas y Departamentos para el año 2011. El resultado fue la
aprobación del Presupuesto Financiero para el año 2011, sin petición de
modificación alguna.
El presupuesto Consolidado del periodo 2011 se adjunta en el capítulo del
Caso Práctico COAC. “Jardín Azuayo”.

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CAPITULO V
DEFINIR EL PROCESO DE SEGUIMIENTO PRESUPUESTARIO
5.1. EL CONTROL PRESUPUESTARIO
Definición: El control es una etapa primordial en la administración, pues,
aunque una empresa cuente con magníficos planes, una estructura
organizacional adecuada y una dirección eficiente, el ejecutivo no podrá
verificar cuál es la situación real de la organización si no existe un mecanismo
que se cerciore e informe si los hechos van de acuerdo con los objetivos.
25


El Control Presupuestario consiste en la comparación de los resultados reales,
con los presupuestados con la finalidad de conocer las variaciones y sus
causas, y así poder tomar a tiempo medidas de acción.
El Control Presupuestario de la COAC se realizará en base al: Control
Financiero.
Control Financiero: consiste en una evaluación del cumplimiento de las metas y
objetivos fijados en el presupuesto, lo que comprende un análisis estadístico-
financiero y crítico de los Estados Financieros y de los Indicadores Perlas,
para medir la eficiencia de lo proyectado con lo ejecutado.

5.1.1. INSTRUMENTOS DE CONTROL
Los instrumentos para el Control Presupuestarios son:
• Balances Presupuestados y Balances Ejecutados, al 31 de marzo del
2011
o Balance General
o Estado de Resultados

25
http://www.monografias.com/trabajos14/control/control.shtml#def
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5.1.2. ETAPAS DEL PROCESO DE CONTROL
El Control Presupuestario para la COAC, tendrá una periodicidad trimestral, ya
que se considera un tiempo prudente para establecer causas de las
variaciones, e implementar medidas de acción.
• Confrontación y análisis de lo programado con lo registrado.
En esta etapa se pretende establecer las desviaciones de las principales
cuentas de los Estados Financieros de la COAC.
• Análisis del primer trimestre de los Estados Financieros.
Se analizará la liquidez, solvencia, morosidad, gasto operativo, cartera
entre otros. Con la finalidad de obtener un real conocimiento de la situación
financiera actual de la COAC.
• Determinación de las causas y consecuencias de las variaciones.
Realizar un análisis profundo y completo de las causas vs. consecuencias de
las variaciones que tienen las principales cuentas.
• Medidas correctivas.
Luego de haber detectado las causas de las variaciones corresponde buscar
medidas correctivas más adecuadas que deben adoptarse para solucionar
eficientemente los problemas y así no se repitan estos errores.







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CAPITULO VI
CASO DE APLICACIÓN CAOAC “JARDIN AZUAYO”

6.1. RETROALIMENTACION DEL PROCESO DE CONTRUCCION DEL PLAN
FINANCIERO
Para la elaboración del Presupuesto del año 2011, se utilizaron las siguientes
herramientas, para caracterizar a cada una de las Oficinas.

GRAFICO No. 8












FUENTE: LAS AUTORAS


Se implementaron técnicas de mejoramiento con la finalidad de conocer la
situación actual de las Oficinas, dichas técnicas se basan en la construcción de
una matriz de competencia y un rango de crecimiento. (Ver cuadro 3.5.
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Determinación de un factor de crecimiento, en relación a la PEA, Pobreza,
Madurez y Competencia, del capítulo III)

De acuerdo al Modelo de Crecimiento Jardín Azuayo, que se explicó en el
capítulo IV, se obtuvo los valores de cada una de las principales cuentas que
conforman los Estados Financieros Presupuestados para el período 2011.

6.2. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Para el Presupuesto Financiero de la COAC Jardín Azuayo, se proyectaron las
principales cuentas de los Estados Financieros.

6.2.1. BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO
La tasa de crecimiento se determina en función de un análisis de la PEA,
POBREZA, MADUREZ y COMPETENCIA de cada uno de los mercados en
donde se encuentran las oficinas, de este estudio se construyó un Rango de
Factor de Crecimiento en el que se detalla los Niveles de Crecimiento de cada
una de las oficinas, por lo que en promedio el Nivel de Crecimiento para la
COAC JA para el año 2011 es del 30%.
A continuación se presenta el Balance General Presupuestado para el año
2011.








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CUADRO No. 17
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO PRESUPUESTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
EN DOLARES

CUENTA 31-Dic.-11
Activos

248,300,000
Líquidos

37,741,600
Cartera

203,606,000
Activos Fijos

4,469,400
Otros activos

2,483,000
Pasivos

219,490,440
A la vista

128,116,040
A plazo

73,248,500
A JA

2,483,000
Prestamos

13,408,200
Otros pasivos

2,234,700


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CUENTA 31-Dic.-11
Patrimonio

28,809,560
Capital social

5,086,000
Reservas

20,246,000
Utilidades

3,477,560

FUENTE: MODELO PRESUPUESTARIO COAC JA - LAS AUTORAS


6.2.2. ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO
La tasa de crecimiento se determina en función de un análisis de la PEA,
POBREZA, MADUREZ y COMPETENCIA de cada uno de los mercados en
donde se encuentran las oficinas, de este estudio se construyó un Rango de
Factor de Crecimiento en el que se detalla los Niveles de Crecimiento de cada
una de las oficinas, por lo que en promedio el Nivel de Crecimiento para la
COAC JA para el año 2011 es del 30%.
A continuación se presenta el Estado de Resultados Presupuestado para el
año 2011.







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CUADRO No. 18
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO PRESUPUESTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
EN DOLARES

INGRESOS
Financieros 26,102,204
Líquidos 1,012,491
Cartera 25,089,713
COSTOS
Financieros 9,895,101
A la vista 4,440,750
A plazo 4,257,569
A JA 177,630
Prestamos 1,019,152
MARGEN
FINANCIERO 16,207,103
Provisiones 1,850,074
Gastos operativos 8,837,093
UTILIDAD
OPERATIVA 5,519,937
Carga impositiva 2,042,377
UTILIDAD NETA 3,477,560

FUENTE: MODELO PRESUPUESTARIO COAC JA - LAS AUTORAS


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6.3. PRINCIPALES CONDICIONES QUE TIENEN QUE SER CUMPLIDAS
PARA SOSTENER LA PROFORMA PRESUPUESTARIA
Para que el presupuesto se ajuste a lo planificado se deben cumplir las
condiciones establecidas tanto en la estructura financiera como en los
rendimientos.

6.3.1. ESTRUCTURA FINANCIERA
Para ajustarse al presupuesto planificado, los porcentajes de las estructuras
financieras de activo, pasivo y patrimonio deberán mantener una variación en
función de los siguientes promedios.
CUADRO No. 19

TASA DE CRECIMIENTO
ANUAL DE ACTIVOS 30%
ESTRUCTURA PASIVOS 86.8%
ESTRUCTURA DE
ACTIVOS
Ahorros a la vista 50.0% Líquidos 15.2%
Ahorro a Plazo 29.5% Cartera neta 82.0%
Ahorro JA 1.0% tipo a 4%
Préstamos 5.40% tipo b 46%
Otros pasivos 0.90% tipo c 50%
PATRIMONIO 13.20% Provisiones -3.50%
Capital 2.60% Activos Fijos 1.80%
Reservas 8.80% Otros activos 1.00%
Utilidad 1.80%

FUENTE: MODELO PRESUPUESTARIO COAC JA - LAS AUTORAS


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6.3.2. RENDIMIENTOS
Además de lo planteado es necesario mantener un rendimiento de las cuentas del activo
y pasivo, como se expresan a continuación:

CUADRO No. 20
RENDIMIENTOS

CUENTA
ACTIVO
% DE
RENDIMIENTO
CUENTA
PASIVO
% DE
RENDIMIENTO
Ahorros a la vista 4.0% Líquidos 3.00%
Ahorro a Plazo 6.5% Cartera
Ahorro JA 8.0% tipo a 10.15%
Préstamos 8.5% tipo b 12.77%
Otros activos 0.0% tipo c 15.00%
% provisión por
mora 1.00%
Gastos operativos/
activos 3.98%
Carga impositiva 37.00%

FUENTE: MODELO PRESUPUESTARIO COAC JA - LAS AUTORAS


6.4. CONTROL PRESUPUESTARIO
El Control Presupuestario se realiza trimestralmente, para el caso práctico dicho control
se ejecuta al 31 de marzo de 2011, en los Estados Financieros. Se procede también con
un breve análisis de los Indicadores PERLAS.





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6.4.1. CONTROL PRESUPUESTARIO DEL BALANCE GENERAL

CUADRO No. 21
CONTROL PRESUPUESTARIO DEL ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE MARZO DE 2011
EN DOLARES

EJECUTADO PROYECTADO

CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIÓN
A
31/03/2011
VARIACION
%
ACTIVO
11 FONDOS DISPONIBLES 20.266.669 15.916.794,00 4.349.875 27%
13 INVERSIONES 19.307.727 15.292.606,00 4.015.121 26%
14 CARTERA DE CREDITOS 167.089.370 168.366.500,00 -1.277.130 -1%
COMERCIAL 714.863 720.326,83 -5.464 -1%
CONSUMO 135.609.808 136.646.327,79 -1.036.519 -1%
MICROCREDITO 38.048.688 38.339.509,13 -290.821 -1%
1499
(PROVISIONES PARA
CREDITOS INCOBRABLES)
-7.283.989 (7.339.663,76) 55.674 -1%
16 CUENTAS POR COBRAR 1.418.484 1.396.210,00 22.274 2%
17
BIENES REALIZABLES,
ADJUD POR PAGO, DE
ARREN MERC Y NO
UTILIZADOS POR LA INSTIT.
7.076 6.943,59 132 2%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO 3.759.250 3.688.906,41 70.344 2%
19 OTROS ACTIVOS 681.894 657.040,00 24.854 4%
TOTAL ACTIVO 212.530.469 205.325.000 7.205.469 4%





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EJECUTADO PROYECTADO

CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIÓN
A
31/03/2011
VARIACION
%
PASIVO
21
OBLIGACIONES
CON EL PUBLICO
164.542.830 165.284.572 (741.741) -0,4%
23
OBLIGACIONES
INMEDIATAS
146.155 165.285 (19.129) -11,6%
25
CUENTAS POR
PAGAR
3.337.642 1.564.453 1.773.189 113,3%
26
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
15.808.994 9.202.667 6.606.327 71,8%
29 OTROS PASIVOS 999.018 1.847.925 (848.907) -45,9%
TOTAL PASIVO 184.834.639 178.064.901 6.769.738 3,8%
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 5.060.278 4.996.000 64.278 1%
33 RESERVAS 20.785.799 19.445.760 1.340.039 7%
34
OTROS APORTES
PATRIMONIALES
390.842 405.120 (14.278) -4%
35
SUPERAVIT POR
VALUACIONES
530.163 405.120 125.043 31%
36 RESULTADOS 869.390 (869.390) -100%

TOTAL
PATRIMONIO
26.767.083 26.121.390 645.693 2%

FUENTE: COAC JA., BALANCE GENERAL AL 31/03/2011
ELABORADO POR: LAS AUTORAS




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6.4.2. CONTROL PRESUPUESTARIO DEL ESTADO DE RESULTADOS


CUADRO No. 22
CONTROL PRESUPUESTARIO DEL ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE MARZO DE 2011
EN DOLARES


EJECUTADO PROYECTADO

CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIÓN
A
31/03/2011
VARIACION
%

TOTAL
INGRESOS

51
INTERESES Y
DESCUENTOS
GANADOS
6.040.117,20 5.894.046,18 146.071,02 0,02
5101 DEPOSITOS 136.744,82 144.259,46 (7.514,64) (0,05)
5103
INTERESES Y
DESCUENTOS DE
INVERSIONES EN
TITULOS
VALORES
79.972,74 84.367,54 (4.394,80) (0,05)
5104
INTERESES DE
CARTERA DE
CREDITOS
5.823.399,64 5.665.419,18 157.980,46 0,03
41
INTERESES
CAUSADOS
2.171.015,77 2.234.377,69 (63.361,92) (0,03)
4101
OBLIGACIONES
CON EL PUBLICO
2.068.829,80 2.129.209,38 (60.379,58) (0,03)
4103
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
102.185,97 105.168,31 (2.982,34) (0,03)


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EJECUTADO PROYECTADO

CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIÓN
A
31/03/2011
VARIACION
%

MARGEN NETO
INTERESES
3.869.101,43 3.659.668,49 209.432,94 0,06

52
COMISIONES
GANADAS
49.893,15 49.893,15 -
5290 OTRAS 49.893,15 49.893,15 -
54
INGRESOS POR
SERVICIOS
41.800,76 41.800,76 -
5490 OTROS SERVICIOS 41.800,76 41.800,76 -
53
UTILIDADES
FINANCIERAS
1.862,90 1.862,90 -
43
PERDIDAS
FINANCIERAS
667,31 667,31 -
4301
PERDIDA EN
CAMBIO
667,31 667,31 -

MARGEN BRUTO
FINANCIERO
3.961.990,93 3.752.557,99 209.432,94 0,06
44 PROVISIONES 696.883,29 440.493,75 256.389,54 0,58
4401 INVERSIONES 155.984,76 98.596,58 57.388,18 0,58
4402
CARTERA DE
CREDITOS
453.512,38 286.661,16 166.851,22 0,58
4403
CUENTAS POR
COBRAR
14.347,65 9.069,02 5.278,63 0,58
4404
BIENES
REALIZABLES,
ADJUDICADOS POR
PAGO Y DE
ARRENDAMIENTO
MERCANTIL
12.873,00 8.136,91 4.736,09 0,58
4405 OTROS ACTIVOS 60.165,50 38.030,08 22.135,42 0,58

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EJECUTADO PROYECTADO

CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIÓN
A
31/03/2011
VARIACION
%

MARGEN NETO
FINANCIERO
3.265.107,64 3.312.064,24 (46.956,60) (0,01)
45
GASTOS DE
OPERACION
1.832.873,85 1.995.472,50 (162.598,65) (0,08)
4501
GASTOS DE
PERSONAL
803.871,68 875.185,07 (71.313,39) (0,08)
4502 HONORARIOS 116.623,71 126.969,68 (10.345,97) (0,08)
4503 SERVICIOS VARIOS 134.473,06 146.402,49 (11.929,43) (0,08)
4504
IMPUESTOS,
CONTRIBUCIONES Y
MULTAS
315.939,31 343.967,05 (28.027,74) (0,08)
4505 DEPRECIACIONES 111.197,19 121.061,76 (9.864,57) (0,08)
4506

AMORTIZACIONES
49.855,14 54.277,91 (4.422,77) (0,08)
4507 OTROS GASTOS 300.913,76 327.608,54 (26.694,78) (0,08)

MARGEN DE
INTERMEDIACION
1.432.233,79 1.316.591,74 115.642,05 0,09

MARGEN
OPERACIONAL
1.432.233,79 1.316.591,74 115.642,05 0,09
56 OTROS INGRESOS 118.060,43 118.060,43 -
47
OTROS GASTOS Y
PERDIDAS
91.717,27 91.717,27 -

GANANCIA O
(PERDIDA) ANTES
DE IMPUESTOS
1.458.576,95 1.342.934,90 115.642,05 0,09
48
IMPUESTOS Y
PARTICIPACION A
EMPLEADOS
529.829,69 483.456,56 46.373,13 0,10

GANANCIA O
(PERDIDA) DEL
EJERCICIO
928.747,26 859.478,33 69.268,93 0,08


FUENTE: COAC JA., BALANCE GENERAL AL 31/03/2011
ELABORADO POR: LAS AUTORAS

La evolución favorable de la Cooperativa Jardín Azuayo en estos últimos tres
meses es evidente, ha crecido en más de 23 millones de dólares en activos,
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Lourdes M. Vele Reinoso 90

se han transferido en créditos a los socios, (algo más de 8 millones ha crecido
la cartera). Esta situación se produce principalmente por los créditos recibidos,
tanto del Programa Nacional de Microfinanzas, como por parte del BID (Banco
Interamericano de Desarrollo).

Es importante anotar que el crecimiento de la Cooperativa no ha sido
compensado con el nivel de crecimiento del capital institucional ni social, será
la generación de excedentes lo que permitirá a la institución capitalizar a finales
de año.

Las cuentas que presentan mayor variación son aquellas que se han visto
afectadas por el crédito de los organismos internacionales.
Así pues se ve como el nivel de liquidez es alto, sin embargo se registran
adecuados niveles de rendimiento.
El nivel de variación del ejecutado al 31 de marzo de 2011 con respecto al
presupuesto para esa misma fecha, no supera el 10% en lo que tiene que ver
con los rubros de ingresos y gastos.
CONCLUSIONES:
• La Cooperativa ha logrado en estos tres meses del año colocar
cantidades fuertes de dinero que le han llevado a tener elevados niveles
de eficiencia financiera.

• Se debe colocar lo más pronto posible la liquidez sobrante, y de ser
posible a la más alta tasa que presta la institución, con el fin de que
genere un adecuado rendimiento mientras se movilizan los procesos de
crédito para el desarrollo.

• Uno de los aspectos claves está también en generar una política
adecuada de captaciones, colocación y control de la morosidad.

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Diana E. Vera Segovia /2011
Lourdes M. Vele Reinoso 91


CAPITULO VII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

7.1. CONCLUSIONES


• En base a los análisis históricos de los Estados Financieros, se ha
podido observar la evolución que ha tenido la Cooperativa, en sus
ingresos, que en gran parte proviene de la colocación en la Cartera de
Crédito de Consumo. La eficiencia en sus operaciones ha generado
confianza en sus socios, haciendo que la Cooperativa esté dentro de las
mejores Instituciones Financieras del Sistema Cooperativo Ecuatoriano.

• Para la elaboración de un Presupuesto ajustado a la realidad de cada
oficina fue de mucha utilidad e importancia la elaboración de un Rango
de Factor de Crecimiento, para lo que se analizó la PEA, POBREZA,
MADUREZ y COMPETENCIA, con el que se obtuvo un Nivel de
Crecimiento óptimo de acuerdo a la situación real de cada uno de sus
mercados.

• Las estructuras de los modelos presupuestarios son la base principal
para el desarrollo del presupuesto y el cumplimiento de esta conlleva a
alcanzar las metas propuestas.

• El ejecutado al 31 de marzo de 2011 con respecto al presupuesto para
esa misma fecha, no presenta desviaciones significativas que necesiten
un plan de medidas correctivas para retornar al equilibrio y dar así
cumplimiento a lo presupuestado.

• Se observa que el valor de los Fondos Disponibles al 31 de marzo de
2011 representan un 10,57% en relación al Activo, mientras que el valor
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de las Obligaciones con el Público representan 67,84% en relación al
Pasivo.


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7.2. RECOMENDACIONES


• Con el fin de mantener esa tendencia de evolución de los ingresos, se
debe agilitar el proceso de colocación de crédito, de ser posible a las
tasas más rentables para la institución. Sin descuidar las políticas de
crédito, asegurando de esta manera la recuperación de las Carteras de
Crédito y un bajo Nivel de Morosidad.

• Para la planificación de los posteriores presupuestos se recomienda
continuar con la construcción del Rango de Factor de Crecimiento, al
que se le debería complementar un estudio y análisis de la dinámica
económica de cada uno de los lugares en donde se encuentre una
oficina de Jardín Azuayo.

• Un adecuado control del Gasto Operativo y de la Morosidad (que afecta
al valor de las Provisiones), hace que el presupuesto al momento de su
ejecución mantenga su nivel de estructura predeterminado.

• Mantener las acciones emprendidas en este trimestre, ya que han sido
productivas y sobre todo acertadas para que el presupuesto a esta fecha
se haya ejecutado eficientemente.

• Debido a que un 87,12% de los recursos se encuentra en la Cartera de
Crédito, la cooperativa deberá tener un plan o establecer políticas de
captaciones que le permita mantener un buen nivel de fondos
disponibles para poder hacer frente a posibles oleadas de retiros
imprevistos, con la finalidad de prevenir situaciones como la que dio
lugar al cierre de algunas instituciones financieras en la década anterior.




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ANEXOS













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ANEXO No. 1
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “JARDÍN AZUAYO LTDA”
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
(En Dólares)
CODIGO DESCRIPCION
1 ACTIVOS
1.1 FONDOS DISPONIBLES 18.732.389,80
1.1.01 Caja 1.664.807,91
1.1.01.05 Efectivo 1.617.867,91
1.1.01.10 Caja chica 46.940,00
1.1.03 Bancos y otras instituciones financieras 17.067.581,89
1.1.03.05 Banco Central del Ecuador 3.034.228,78
1.1.03.10 Bancos e instituciones financieras locales 14.015.795,72
1.1.03.15 Bancos e instituciones financieras del exterior 17.557,39
1.2 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0,00
1.2.02
Operaciones de reporto con instituciones
financieras 0,00
1.2.02.10 Bancos 0,00
1.3 INVERSIONES 5.740.429,98
1.3.01 Para negociar de entidades del sector privado 2.203.468,85
1.3.01.05 De 1 a 30 días 1.539.320,52
1.3.01.10 De 31 a 90 días 664.148,33
1.3.01.15 De 91 a 180 días 0,00
1.3.01.20 De 181 a 360 días 0,00
1.3.02
Para negociar del estado o de entidades del
sector público 0,00
1.3.02.05 De 1 a 30 días 0,00
1.3.02.10 De 31 a 90 días 0,00
1.3.02.15 De 91 a 180 días 0,00
1.3.05
Mantenidas hasta el vencim. de entidades del
sector privado 3.594.945,27
1.3.05.05 De 1 a 30 días 2.114.180,40
1.3.05.10 De 31 a 90 días 1.455.764,87
1.3.05.15 De 91 a 180 días 25.000,00
1.3.05.20 De 181 días a 1 año 0,00
1.3.05.25 De 1 a 3 años 0,00
1.3.99 (Provisión para inversiones) -57.984,14
1.3.99.10 (Provisión general para inversiones) -57.984,14
1.4 CARTERA DE CREDITOS 159.725.264,61
1.4.01 Cartera de créditos comercial por vencer 1.798.621,91
1.4.01.05 De 1 a 30 días 22.051,74
1.4.01.10 De 31 a 90 días 1.061.707,32
1.4.01.15 De 91 a 180 días 58.948,00
1.4.01.20 De 181 a 360 días 138.305,92

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CODIGO DESCRIPCION
1.4.01.25 De más de 360 días 517.608,93
1.4.02 Cartera de créditos de consumo por vencer 124.650.344,72
1.4.02.05 De 1 a 30 días 4.456.185,47
1.4.02.10 De 31 a 90 días 9.359.309,76
1.4.02.15 De 91 a 180 días 12.988.209,48
1.4.02.20 De 181 a 360 días 23.960.170,07
1.4.02.25 De más de 360 días 73.886.469,94
1.4.04
Cartera de créditos para la microempresa por
vencer 33.400.883,30
1.4.04.05 De 1 a 30 días 1.238.666,17
1.4.04.10 De 31 a 90 días 2.579.361,93
1.4.04.15 De 91 a 180 días 3.609.641,07
1.4.04.20 De 181 a 360 días 6.662.103,32
1.4.04.25 De más de 360 días 19.311.110,81
1.4.11
Cartera de créditos comercial que no devenga
intereses 0,00
1.4.11.05 De 1 a 30 días 0,00
1.4.11.10 De 31 a 90 días 0,00
1.4.11.15 De 91 a 180 días 0,00
1.4.11.20 De 181 a 360 días 0,00
1.4.11.25 De más de 360 días 0,00
1.4.12
Cartera de créditos de consumo que no
devenga intereses 3.369.419,38
1.4.12.05 De 1 a 30 días 185.661,77
1.4.12.10 De 31 a 90 días 384.750,42
1.4.12.15 De 91 a 180 días 497.222,39
1.4.12.20 De 181 a 360 días 839.577,05
1.4.12.25 De más de 360 días 1.462.207,75
1.4.14
Cartera de créditos para la microempresa que
no devenga intereses 1.537.292,03
1.4.14.05 De 1 a 30 días 84.165,42
1.4.14.10 De 31 a 90 días 181.593,84
1.4.14.15 De 91 a 180 días 231.195,31
1.4.14.20 De 181 a 360 días 361.916,66
1.4.14.25 De más de 360 días 678.420,80
1.4.21 Cartera de créditos comercial vencida 0,00
1.4.21.05 De 1 a 30 días 0,00
1.4.21.10 De 31 a 90 días 0,00
1.4.21.15 De 91 a 180 días 0,00
1.4.21.25 De más de 360 días 0,00
1.4.22 Cartera de créditos de consumo vencida 1.236.501,96
1.4.22.05 De 1 a 30 días 174.983,10
1.4.22.10 De 31 a 90 días 241.641,06
1.4.22.15 De 91 a 180 días 214.355,57
1.4.22.20 De 181 a 270 días 154.009,55
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CODIGO DESCRIPCION
1.4.22.25 De más de 270 días 451.512,68
1.4.24
Cartera de créditos para la microempresa
vencida 611.090,72
1.4.24.05 De 1 a 30 días 94.026,92
1.4.24.10 De 31 a 90 días 99.095,90
1.4.24.15 De 91 a 180 días 95.942,40
1.4.24.20 De 181 a 360 días 139.778,13
1.4.24.25 De más de 360 días 182.247,37
1.4.99 (Provisiones para créditos incobrables) -6.878.889,41
1.4.99.05 (Cartera de créditos comercial) -49.820,36
1.4.99.10 (Cartera de créditos de consumo) -4.644.128,37
1.4.99.20 (Cartera de créditos para la microempresa) -2.184.940,68
1.6 CUENTAS POR COBRAR 1.389.357,19
1.6.01
Intereses por cobrar de operaciones
interbancarias 0,00
1.6.01.10
Operaciones de reporto con instituciones
financieras 0,00
1.6.02 Intereses por cobrar de inversiones 11.334,71
1.6.02.05 Para negociar 3.553,92
1.6.02.15 Mantenidas hasta el vencimiento 7.780,79
1.6.03 Intereses por cobrar de cartera de créditos 1.321.592,56
1.6.03.05 Cartera de créditos comercial 39.885,20
1.6.03.10 Cartera de créditos de consumo 1.083.283,67
1.6.03.20 Cartera de créditos para la microempresa 198.423,69
1.6.14 Pagos por cuenta de clientes 87.683,43
1.6.14.30 Gastos judiciales 87.683,43
1.6.90 Cuentas por cobrar varias 89.554,71
1.6.90.05 Anticipos al personal 9.445,68
1.6.90.15 Cheques protestados y rechazados 0,00
1.6.90.90 Otras 80.109,03
1.6.99 (Provisión para cuentas por cobrar) -120.808,22
1.6.99.10 (Provisión para otras cuentas por cobrar) -120.808,22
1.7 BIENES REALIZA., ADJUDI. 19.949,00
1.7.02 Bienes adjudicados por pago 19.949,00
1.7.02.05 Terrenos 19.949,00
1.7.02.15 Mobiliario, maquinaria y equipo 0,00
1.7.06 Bienes no utilizados por la institución 0,00
1.7.06.05 Terrenos 0,00
1.7.99
(Provisión para bienes realizables, adjudic. por
pago y recup.) 0,00
1.7.99.15 (Provisión para bienes recuperados) 0,00
1.8 PROPIEDADES Y EQUIPO 3.573.915,94
1.8.01 Terrenos 1.151.884,90
1.8.01.01 Terrenos 1.151.884,90
1.8.02 Edificios 1.861.173,12
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CODIGO DESCRIPCION
1.8.02.01 Edificios 1.861.173,12
1.8.03 Construcciones y remodelaciones en curso 168.158,53
1.8.03.01 Construcciones y remodelaciones en curso 168.158,53
1.8.05 Muebles, enseres y equipos de oficina 254.332,82
1.8.05.01 Muebles de oficina 138.012,76
1.8.05.02 Enseres de oficina 75.123,90
1.8.05.03 Equipo de oficina 41.196,16
1.8.06 Equipos de computación 1.496.957,55
1.8.06.01 Equipos de computación 1.496.957,55
1.8.07 Unidades de transporte 197.324,03
1.8.07.01 Unidades de transporte 197.324,03
1.8.90 Otros 1.881,26
1.8.90.01 Otros Activos 1.881,26
1.8.99 (Depreciación acumulada) -1.557.796,27
1.8.99.05 (Edificios) -273.650,39
1.8.99.15 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -108.083,14
1.8.99.20 (Equipos de computación) -1.079.873,89
1.8.99.25 (Unidades de transporte) -96.188,85
1.8.99.40 (Otros) 0,00
1.8.99.45 (Equipos de Comunicación) 0,00
1.9 OTROS ACTIVOS 699.109,13
1.9.01 Inversiones en acciones y participaciones 137.822,07
1.9.01.10 En otras instituciones financieras 124.822,07
1.9.01.25
En otros organismos de integración
cooperativa 13.000,00
1.9.04 Gastos y pagos anticipados 363.693,16
1.9.04.10 Anticipos a terceros 363.336,79
1.9.04.90 Otros 356,37
1.9.05 Gastos diferidos 253.256,24
1.9.05.10 Gastos de instalación 534.911,04
1.9.05.15 Estudios 1.198,40
1.9.05.20 Programas de computación 267.554,98
1.9.05.25 Gastos de adecuación 412.013,70
1.9.05.90 Otros 85.491,20
1.9.05.99 (Amortización acumulada gastos diferidos) -1.047.913,08
1.9.06 Materiales, mercaderías e insumos 25.365,79
1.9.06.15 Proveeduría 25.365,79
1.9.90 Otros 168.244,14
1.9.90.05 Impuesto al valor agregado ¿ IVA 0,00
1.9.90.10 Otros impuestos 140.127,37
1.9.90.15 Depósitos en garantía y para importaciones 500,00
1.9.90.25 Faltantes de caja 12.519,70
1.9.90.90 Varias 15.097,07
1.9.99 (Provisión para otros activos irrecuperables) -249.272,27
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CODIGO DESCRIPCION
1.9.99.90 (Provisión para otros activos) -249.272,27



TOTAL ACTIVOS: 189.880.415,65
2 PASIVOS
2.1 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 157.219.267,91
2.1.01 Depósitos a la vista 93.135.078,02
2.1.01.35 Depósitos de ahorro 93.135.078,02
2.1.03 Depósitos a plazo 60.030.850,13
2.1.03.05 De 1 a 30 días 19.469.060,81
2.1.03.10 De 31 a 90 días 23.748.225,62
2.1.03.15 De 91 a 180 días 11.398.922,67
2.1.03.20 De 181 a 360 días 5.027.682,13
2.1.03.25 De más de 361 días 386.958,90
2.1.05 Depósitos Restringidos 4.053.339,76
2.1.05.01 Depósitos Restringidos 4.053.339,76
2.3 OBLIGACIONES INMEDIATAS 170.471,93
2.3.02 Giros, transferencias y cobranzas por pagar 170.471,93
2.3.02.05 Giros y transferencias moneda nacional 170.471,93
2.5 CUENTAS POR PAGAR 3.422.629,53
2.5.01 Intereses por pagar 862.689,50
2.5.01.05 Depósitos a la vista 0,00
2.5.01.15 Depósitos a plazo 846.254,22
2.5.01.35 Obligaciones financieras 16.435,28
2.5.01.90 Otros 0,00
2.5.03 Obligaciones patronales 1.051.969,89
2.5.03.05 Remuneraciones 0,00
2.5.03.10 Beneficios Sociales 36.244,16
2.5.03.15 Aportes al IESS 35.933,67
2.5.03.20 Fondo de reserva IESS 2.025,56
2.5.03.25 Participación a empleados 793.155,87
2.5.03.90 Otras 184.610,63
2.5.04 Retenciones 34.323,22
2.5.04.05 Retenciones fiscales 34.323,22
2.5.04.90 Otras retenciones 0,00
2.5.05 Contribuciones, impuestos y multas 1.125.615,02
2.5.05.05 Impuesto a la renta 1.123.718,94
2.5.05.90 Otras contribuciones e impuestos 1.896,08
2.5.90 Cuentas por pagar varias 348.031,90
2.5.90.15 Cheques girados no cobrados 2.644,95
2.5.90.90 Otras cuentas por pagar 345.386,95
2.6 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1.293.500,27

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CODIGO DESCRIPCION
2.6.02
Obligaciones con instituciones financieras del
país 467.012,52
2.6.02.05 De 1 a 30 días 0,00
2.6.02.25 De más de 360 días 467.012,52
2.6.03
Obligaciones con instituciones financieras del
exterior 320.237,75
2.6.03.25 De más de 360 días 320.237,75
2.6.06
Obligaciones con entidades financieras del
sector público



406.250,00
2.6.06.05 De 1 a 30 días 31.250,00
2.6.06.10 De 31 a 90 días 0,00
2.6.06.15 De 91 a 180 días 31.250,00
2.6.06.20 De 181 a 360 días 62.500,00
2.6.06.25 De más de 360 días 281.250,00
2.6.90 Otras obligaciones 100.000,00
2.6.90.25 De más de 360 días 100.000,00
2.9 OTROS PASIVOS 1.028.678,36
2.9.03 Fondos en administración 141.650,80
2.9.03.01 Fondos en administración 141.650,80
2.9.90 Otros 887.027,56
2.9.90.05 Sobrantes de caja 58.718,91
2.9.90.90 Varios 828.308,65
TOTAL PASIVOS: 163.134.548,00
3 PATRIMONIO
3.1 CAPITAL SOCIAL 5.039.063,17
3.1.03 Aportes de socios 5.039.063,17
3.1.03.01 Aportes de socios 0,00
3.1.03.05 Certificados Comunes 0,00
3.1.03.10 Certificados Obligatorios 0,00
3.1.03.15 Certificados de Socios 5.039.063,17
3.3 RESERVAS 17.414.204,53
3.3.01 Legales 935.733,27
3.3.01.01 Reserva Legal 935.733,27
3.3.03 Especiales 16.382.985,98
3.3.03.05
A disposición de la Junta General de
Accionistas 0,00
3.3.03.10 Para futuras capitalizaciones 1.602.989,95
3.3.03.90 Reservas Otras 14.779.996,03
3.3.10 Por resultados no operativos 95.485,28
3.3.10.01 Por resultados no operativos 95.485,28
3.4 OTROS APORTES PATRIMONIALES 390.841,68
3.4.02 Donaciones 390.841,68
3.4.02.01 Donaciones 0,00
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CODIGO DESCRIPCION
3.4.02.05 Donaciones en efectivo 390.841,68
3.4.90 Otros 0,00
3.4.90.01 Otros 0,00
3.5 SUPERAVIT POR VALUACIONES 530.163,48
3.5.01
Superávit por valuación de propiedades,
equipo y otros 530.163,48
3.5.01.01
Superávit por valuación de propiedades,
equipo y otros 530.163,48


3.6


RESULTADOS


0,00
3.6.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.01.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.03 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.03.01 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.04 (Pérdida del ejercicio) 0,00
3.6.04.01 (Pérdida del ejercicio) 0,00
TOTAL PATRIMONIO: 23.374.272,86
RESULTADO OPERATIVO: 3.371.594,79
TOTAL GENERAL: 189.880.415,65
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ANEXO No. 2

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “JARDÍN AZUAYO LTDA”
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
(En Dólares)

CODIGO DESCRIPCION
5 INGRESOS
5.1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 20.584.822,50
5.1.01 Depósitos 318.690,36
5.1.01.10
Depósitos en bancos y otras instituciones
financieras 318.690,36
5.1.02 Operaciones interbancarias 1,73
5.1.02.10 Operaciones de reporto 1,73
5.1.03
Intereses y descuentos de inversiones en títulos
valores 683.953,21
5.1.03.05 Para negociar 467.264,14
5.1.03.15 Mantenidas hasta el vencimiento 216.689,07
5.1.04 Intereses de cartera de créditos 19.582.177,20
5.1.04.05 Cartera de créditos comercial 88.452,41
5.1.04.10 Cartera de créditos de consumo 14.994.677,01
5.1.04.20 Cartera de créditos para la microempresa 4.171.835,34
5.1.04.30 De mora 327.212,44
5.2 COMISIONES GANADAS 205.404,74
5.2.90 Otras 205.404,74
5.2.90.01 Otras Comisiones 205.404,74
5.3 UTILIDADES FINANCIERAS 4.190,42
5.3.01 Ganancia en cambio 4.190,42
5.3.01.01 Ganancia en cambio 4.190,42
5.4 INGRESOS POR SERVICIOS 154.393,98
5.4.90 Otros servicios 154.393,98
5.4.90.05 Tarifados con costo máximo 131.105,14
5.4.90.10 Tarifados diferenciados 23.288,84
5.5 OTROS INGRESOS OPERACIONALES 5.953,38
5.5.03 Dividendos por certificados de aportación 5.953,38
5.5.03.01 Dividendos por certificados de aportación 5.953,38
5.6 OTROS INGRESOS 678.773,07
5.6.01 Utilidad en venta de bienes 6.842,28
5.6.01.01 Utilidad en venta de bienes 6.842,28
5.6.03 Arrendamientos 23.658,92
5.6.03.01 Arrendamiento 23.658,92
5.6.04 Recuperaciones de activos financieros 212.812,02
5.6.04.05 De activos castigados 102.432,99
CODIGO DESCRIPCION
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5.6.04.10 Reversión de provisiones 92.990,17
5.6.04.20 Intereses y comisiones de ejercicios anteriores 17.388,86
5.6.90 Otros 435.459,85
5.6.90.01 Otros Ingresos 435.458,85
5.6.90.03 Otros Ingresos Servicios Bancarios 1,00
TOTAL INGRESOS: 21.633.538,09
4 GASTOS
4.1 INTERESES CAUSADOS 8.066.352,45
4.1.01 Obligaciones con el público 7.959.090,98
4.1.01.15 Depósitos de ahorro 3.920.484,21
4.1.01.30 Depósitos a plazo 3.998.050,90
4.1.01.90 Otros 40.555,87
4.1.03 Obligaciones financieras 107.261,47
4.1.03.10
Obligaciones con instituciones financieras del
país 63.095,80
4.1.03.15
Obligaciones con instituciones financieras del
exterior 30.581,27
4.1.03.30
Obligaciones con entidades financieras del sector
público 13.584,40
4.1.03.50 Otras obligaciones 0,00
4.3 PERDIDAS FINANCIERAS 6.489,73
4.3.01 Pérdida en cambio 6.489,73
4.3.01.01 Pérdida en cambio 6.489,73
4.4 PROVISIONES 1.933.331,94
4.4.01 Inversiones 15.464,68
4.4.01.01 Inversiones 15.465
4.4.02 Cartera de créditos 1.564.665,45
4.4.02.01 Cartera de créditos 1.564.665
4.4.03 Cuentas por cobrar 108.274,17
4.4.03.01 Cuentas por cobrar 108.274
4.4.05 Otros activos 244.927,64
4.4.05.01 Otros Activos 244.928

4.5

GASTOS DE OPERACION

6.170.286,90
4.5.01 Gastos de personal 2.795.123,09
4.5.01.05 Remuneraciones mensuales 1.913.666,32
4.5.01.10 Beneficios sociales 210.786,30
4.5.01.20 Aportes al IESS 221.700,60
4.5.01.30 Pensiones y jubilaciones 114.783,84
4.5.01.35 Fondo de reserva IESS 136.808,66
4.5.01.90 Otros 197.377,37
4.5.02 Honorarios 321.911,55
4.5.02.05 Directores 1.938,36
4.5.02.10 Honorarios profesionales 319.973,19
4.5.03 Servicios varios 560.473,86
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CODIGO DESCRIPCION
4.5.03.10 Servicios de guardianía 6.742,20
4.5.03.15 Publicidad y propaganda 35.528,13
4.5.03.20 Servicios básicos 111.680,71
4.5.03.25 Seguros 122.262,21
4.5.03.30 Arrendamientos 153.379,44
4.5.03.90 Otros servicios 130.881,17
4.5.04 Impuestos, contribuciones y multas 1.079.453,43
4.5.04.05 Impuestos Fiscales 515,13
4.5.04.10 Impuestos Municipales 44.378,35
4.5.04.15 Aportes a la Superintendencia de Bancos 152.092,75
4.5.04.20 Aportes al COSEDE por prima fija 866.868,74
4.5.04.90
Impuestos y aportes para otros organismos e
instituciones 15.598,46
4.5.05 Depreciaciones 401.074,84
4.5.05.15 Edificios 100.327,16
4.5.05.25 Muebles, enseres y equipos de oficina 16.182,37
4.5.05.30 Equipos de computación 260.638,46
4.5.05.35 Unidades de transporte 23.926,85
4.5.06 Amortizaciones 197.325,74
4.5.06.15 Gastos de instalación 70.043,90
4.5.06.20 Estudios 10.197,00
4.5.06.25 Programas de computación 58.184,37
4.5.06.30 Gastos de adecuación 58.660,35
4.5.06.90 Otros 240,12
4.5.07 Otros gastos 814.924,39
4.5.07.05 Suministros diversos 171.772,77
4.5.07.15 Mantenimiento y reparaciones 76.404,37
4.5.07.90 Otros 566.747,25
4.6 OTRAS PERDIDAS OPERACIONALES 53.140,55
4.6.90 Otras 53.140,55
4.6.90.01 Otras 53.140,55
4.7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 104.770,20
4.7.01 Pérdida en venta de bienes 50,21
4.7.01.01 Pérdida en venta de Bienes 50,21
4.7.03
Intereses y comisiones devengados en ejercicios
anteriores 58.032,55
4.7.03.01
Intereses y comisiones devengados en ejercicios
anteriores 58.032,55
4.7.90 Otros 46.687,44
4.7.90.01 Otros Gastos con cargo a Proyectos 2.223,09
4.7.90.90 Otros Gastos 44.464,35




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CODIGO DESCRIPCION
4.8
IMPUESTOS Y PARTICIPACION A
EMPLEADOS 1.927.571,53
4.8.10 Participación a empleados 793.155,87
4.8.10.01 Participación a empleados 793.155,87
4.8.15 Impuesto a la renta 1.134.415,66
4.8.15.01 Impuesto a la renta 1.134.415,66
TOTAL GASTOS: 18.261.943,30
RESULTADO OPERATIVO: 3.371.594,79


ANEXO No. 3 COLOCACIONES, SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS
CARTERA TOTAL (en dólares)


REGION PROVINCIA ENTIDAD CANTON 30-SEP-2010
BANCO AUSTRO S.A. MORONA 11.206.654
11.206.654
11.206.654
11.206.654
ARENILLAS 8.915
MACHALA 23.064.459
23.073.374
23.073.374
23.073.374
AZOGUES 16.244.152
BIBLIAN 814.786
CAÑAR 1.389.669
EL TAMBO -
LA TRONCAL 525.001
18.973.608
18.973.608
BANCO AUSTRO S.A. LOJA 16.107.103
16.107.103
16.107.103
CUENCA 101.664.310
GIRON 4.280
GUALACEO 71.329
NABON 13.924
PAUTE -
101.753.842
101.753.842
136.834.553
171.114.581
CARTERA TOTAL
BANCO AUSTRO S.A.
Total BANCO AUSTRO S.A.
Total BANCO AUSTRO S.A.
BANCO AUSTRO S.A.
Total BANCO AUSTRO S.A.
Total SIERRA
TOTAL BANCOS PRIVADOS
DE MORONA
SANTIAGO
Total DE MORONA SANTIAGO
DE EL ORO
Total DE EL ORO
DE CAÑAR
Total DE CAÑAR
DE LOJA
Total DE LOJA
AMAZONICA
Total AMAZONICA
COSTA
Total BANCO AUSTRO S.A.
BANCO AUSTRO S.A.
Total BANCO AUSTRO S.A.
Total COSTA
SIERRA
DEL AZUAY
Total DEL AZUAY
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ANEXO No. 4 CAPTACIONES, SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS, (en dólares)

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ANEXO No. 5
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “JARDÍN AZUAYO LTDA”
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(En Dólares)

CODIGO DECRIPCION
1 ACTIVOS
1.1 FONDOS DISPONIBLES 16.984.878,07
1.1.01 Caja 1.696.939,16
1.1.01.05 Efectivo 1.648.639,16
1.1.01.10 Caja chica 48.300,00
1.1.03 Bancos y otras instituciones financieras 15.287.938,91
1.1.03.05 Banco Central del Ecuador 398.935,64
1.1.03.10 Bancos e instituciones financieras locales 14.867.759,14
1.1.03.15 Bancos e instituciones financieras del exterior 21.244,13
1.2 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0,00
1.2.02 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0,00
1.2.02.10 Bancos 0,00
1.3 INVERSIONES 8.210.269,58
1.3.01 Para negociar de entidades del sector privado 8.268.181,39
1.3.01.05 De 1 a 30 días 7.141.661,01
1.3.01.10 De 31 a 90 días 1.126.520,38
1.3.01.15 De 91 a 180 días 0,00
1.3.01.20 De 181 a 360 días 0,00
1.3.05
Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del
sector privado 25.000,00
1.3.05.05 De 1 a 30 días 0,00
1.3.05.10 De 31 a 90 días 0,00
1.3.05.15 De 91 a 180 días 25.000,00
1.3.05.20 De 181 días a 1 año 0,00
1.3.05.25 De 1 a 3 años 0,00
1.3.99 (Provisión para inversiones) -82.911,81
1.3.99.10 (Provisión general para inversiones) -82.911,81
1.4 CARTERA DE CREDITOS 90.473.700,22
1.4.01 Cartera de créditos comercial por vencer 467.633,83
1.4.01.05 De 1 a 30 días 33.861,10
1.4.01.10 De 31 a 90 días 7.722,20
1.4.01.15 De 91 a 180 días 53.242,07
1.4.01.20 De 181 a 360 días 109.761,60
1.4.01.25 De más de 360 días 263.046,86
1.4.02 Cartera de créditos de consumo por vencer 65.806.479,51
1.4.02.05 De 1 a 30 días 2.798.246,56
1.4.02.10 De 31 a 90 días 5.842.887,87
1.4.02.15 De 91 a 180 días 7.889.742,25
1.4.02.20 De 181 a 360 días 14.230.602,43
1.4.02.25 De más de 360 días 35.045.000,40
1.4.04 Cartera de créditos para la microempresa por vencer 23.577.994,36
1.4.04.05 De 1 a 30 días 1.122.665,35
1.4.04.10 De 31 a 90 días 2.261.031,49
1.4.04.15 De 91 a 180 días 3.056.391,34
1.4.04.20 De 181 a 360 días 5.580.522,27
1.4.04.25 De más de 360 días 11.557.383,91
1.4.11
Cartera de créditos comercial que no devenga
intereses 0,00
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CODIGO DESCRIPCION
1.4.11.05 De 1 a 30 días 0,00
1.4.11.10 De 31 a 90 días 0,00
1.4.11.15 De 91 a 180 días 0,00
1.4.11.20 De 181 a 360 días 0,00
1.4.11.25 De más de 360 días 0,00
1.4.12
Cartera de créditos de consumo que no devenga
intereses 2.357.575,07
1.4.12.05 De 1 a 30 días 115.575,43
1.4.12.10 De 31 a 90 días 253.832,21
1.4.12.15 De 91 a 180 días 318.881,41
1.4.12.20 De 181 a 360 días 528.705,45
1.4.12.25 De más de 360 días 1.140.580,57
1.4.14
Cartera de créditos para la microempresa que no
devenga intereses 1.502.087,72
1.4.14.05 De 1 a 30 días 76.300,42
1.4.14.10 De 31 a 90 días 173.129,96
1.4.14.15 De 91 a 180 días 226.208,40
1.4.14.20 De 181 a 360 días 384.450,13
1.4.14.25 De más de 360 días 641.998,81
1.4.21 Cartera de créditos comercial vencida 0,00
1.4.21.05 De 1 a 30 días 0,00
1.4.21.10 De 31 a 90 días 0,00
1.4.21.15 De 91 a 180 días 0,00
1.4.21.25 De más de 360 días 0,00
1.4.22 Cartera de créditos de consumo vencida 732.575,50
1.4.22.05 De 1 a 30 días 121.665,29
1.4.22.10 De 31 a 90 días 132.986,53
1.4.22.15 De 91 a 180 días 111.248,42
1.4.22.20 De 181 a 270 días 78.939,39
1.4.22.25 De más de 270 días 287.735,87
1.4.24 Cartera de créditos para la microempresa vencida 384.911,06
1.4.24.05 De 1 a 30 días 84.527,33
1.4.24.10 De 31 a 90 días 67.450,99
1.4.24.15 De 91 a 180 días 49.013,85
1.4.24.20 De 181 a 360 días 63.219,81
1.4.24.25 De más de 360 días 120.699,08
1.4.99 (Provisiones para créditos incobrables) -4.355.556,83
1.4.99.05 (Cartera de créditos comercial) -10.150,75
1.4.99.10 (Cartera de créditos de consumo) -2.914.284,56
1.4.99.20 (Cartera de créditos para la microempresa) -1.431.121,52
1.6 CUENTAS POR COBRAR 1.021.734,62
1.6.01 Intereses por cobrar de operaciones interbancarias 0,00
1.6.01.10 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0,00
1.6.02 Intereses por cobrar de inversiones 26.981,63
1.6.02.05 Para negociar 26.028,02
1.6.02.15 Mantenidas hasta el vencimiento 953,61
1.6.03 Intereses por cobrar de cartera de créditos 559.406,16
1.6.03.05 Cartera de créditos comercial 5.647,01
1.6.03.10 Cartera de créditos de consumo 517.344,07
1.6.03.20 Cartera de créditos para la microempresa 36.415,08
1.6.14 Pagos por cuenta de clientes 63.220,93
1.6.14.30 Gastos judiciales 63.220,93
1.6.90 Cuentas por cobrar varias 405.320,96
1.6.90.05 Anticipos al personal 48.284,30
1.6.90.15 Cheques protestados y rechazados 0,00
1.6.90.90 Otras 357.036,66
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CODIGO DESCRIPCION
1.6.99 (Provisión para cuentas por cobrar) -33.195,06
1.6.99.10 (Provisión para otras cuentas por cobrar) -33.195,06
1.7
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR
PAGO,
DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO
UTILIZ 0,00
1.7.02 Bienes adjudicados por pago 0,00
1.7.02.15 Mobiliario, maquinaria y equipo 0,00
1.7.06 Bienes no utilizados por la institución 0,00
1.7.06.05 Terrenos 0,00
1.7.99
(Provisión para bienes realizables, adjudicados por
pago y recuperados) 0,00
1.7.99.15 (Provisión para bienes recuperados) 0,00
1.8 PROPIEDADES Y EQUIPO 1.420.239,10
1.8.01 Terrenos 76.758,00
1.8.01.01 Terrenos 76.758,00
1.8.02 Edificios 956.147,12
1.8.02.01 Edificios 956.147,12
1.8.05 Muebles, enseres y equipos de oficina 179.036,06
1.8.05.01 Muebles de oficina 95.866,17
1.8.05.02 Enseres de oficina 51.719,77
1.8.05.03 Equipo de oficina 31.450,12
1.8.06 Equipos de computación 1.048.865,73
1.8.06.01 Equipos de computación 1.048.865,73
1.8.07 Unidades de transporte 113.485,61
1.8.07.01 Unidades de transporte 113.485,61
1.8.90 Otros 1.881,26
1.8.90.01 Otros Activos 1.881,26
1.8.99 (Depreciación acumulada) -955.934,68
1.8.99.05 (Edificios) -177.861,21
1.8.99.15 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -70.262,29
1.8.99.20 (Equipos de computación) -646.791,05
1.8.99.25 (Unidades de transporte) -61.020,13
1.8.99.40 (Otros) 0,00
1.8.99.45 (Equipos de Comunicación) 0,00
1.9 OTROS ACTIVOS 970.770,00
1.9.01 Inversiones en acciones y participaciones 133.988,17
1.9.01.10 En otras instituciones financieras 118.988,17
1.9.01.25 En otros organismos de integración cooperativa 15.000,00
1.9.04 Gastos y pagos anticipados 10.769,63
1.9.04.10 Anticipos a terceros 10.769,63
1.9.05 Gastos diferidos 476.702,29
1.9.05.10 Gastos de instalación 512.940,42
1.9.05.15 Estudios 1.198,40
1.9.05.20 Programas de computación 169.675,58
1.9.05.25 Gastos de adecuación 354.858,80
1.9.05.90 Otros 79.443,20
1.9.05.99 (Amortización acumulada gastos diferidos) -641.414,11
1.9.06 Materiales, mercaderías e insumos 13.400,97
1.9.06.15 Proveeduría 13.400,97
1.9.90 Otros 342.552,85
1.9.90.10 Otros impuestos 141.979,36
1.9.90.25 Faltantes de caja 10.068,02
1.9.90.90 Varias 190.505,47


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CODIGO DESCRIPCION
1.9.99 (Provisión para otros activos irrecuperables) -6.643,91
1.9.99.90 (Provisión para otros activos) -6.643,91
TOTAL ACTIVOS: 119.081.591,59
2 PASIVOS
2.1 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 96.236.949,63
2.1.01 Depósitos a la vista 62.343.716,75
2.1.01.35 Depósitos de ahorro 62.343.716,75
2.1.03 Depósitos a plazo 30.914.753,26
2.1.03.05 De 1 a 30 días 10.723.596,65
2.1.03.10 De 31 a 90 días 13.202.101,88
2.1.03.15 De 91 a 180 días 4.444.469,82
2.1.03.20 De 181 a 360 días 2.395.504,32
2.1.03.25 De más de 361 días 149.080,59
2.1.05 Depósitos Restringidos 2.978.479,62
2.1.05.01 Depósitos Restringidos 2.978.479,62
2.3 OBLIGACIONES INMEDIATAS 162.571,64
2.3.02 Giros, transferencias y cobranzas por pagar 162.571,64
2.3.02.05 Giros y transferencias moneda nacional 162.571,64
2.5 CUENTAS POR PAGAR 1.229.025,36
2.5.01 Intereses por pagar 429.140,53
2.5.01.05 Depósitos a la vista 12.738,30
2.5.01.15 Depósitos a plazo 373.709,21
2.5.01.35 Obligaciones financieras 39.535,91
2.5.01.90 Otros 3.157,11
2.5.03 Obligaciones patronales 273.522,79
2.5.03.05 Remuneraciones 1,02
2.5.03.10 Beneficios Sociales 21.178,39
2.5.03.15 Aportes al IESS 24.325,86
2.5.03.20 Fondo de reserva IESS 47.213,40
2.5.03.25 Participación a empleados 164.081,33
2.5.03.90 Otras 16.722,79
2.5.04 Retenciones 79.636,06
2.5.04.05 Retenciones fiscales 23.162,48
2.5.04.90 Otras retenciones 56.473,58
2.5.05 Contribuciones, impuestos y multas 199.756,05
2.5.05.05 Impuesto a la renta 192.395,02
2.5.05.90 Otras contribuciones e impuestos 7.361,03
2.5.90 Cuentas por pagar varias 246.969,93
2.5.90.90 Otras cuentas por pagar 246.969,93
2.6 OBLIGACIONES FINANCIERAS 2.681.669,58
2.6.02 Obligaciones con instituciones financieras del país 1.712.379,16
2.6.02.05 De 1 a 30 días 0,00
2.6.02.25 De más de 360 días 1.712.379,16
2.6.03
Obligaciones con instituciones financieras del
exterior 669.290,42
2.6.03.25 De más de 360 días 669.290,42
2.6.90 Otras obligaciones 300.000,00
2.6.90.25 De más de 360 días 300.000,00
2.9 OTROS PASIVOS 1.029.987,37
2.9.03 Fondos en administración 446.004,90
2.9.03.01 Fondos en administración 446.004,90
2.9.90 Otros 583.982,47
2.9.90.05 Sobrantes de caja 22.005,03
2.9.90.90 Varios 561.977,44
TOTAL PASIVOS: 101.340.203,58


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CODIGO DESCRIPCION
3 PATRIMONIO
3.1 CAPITAL SOCIAL 4.846.047,03
3.1.03 Aportes de socios 4.846.047,03
3.1.03.01 Aportes de socios 0,00
3.1.03.05 Certificados Comunes 4.235.581,75
3.1.03.10 Certificados Obligatorios 610.465,28
3.3 RESERVAS 1.444.848,98
3.3.01 Legales 1.298.544,33
3.3.01.01 Reserva Legal 1.298.544,33
3.3.03 Especiales 50.819,37
3.3.03.05 A disposición de la Junta General de Accionistas 50.819,37
3.3.10 Por resultados no operativos 95.485,28
3.3.10.01 Por resultados no operativos 95.485,28
3.4 OTROS APORTES PATRIMONIALES 10.862.826,33
3.4.02 Donaciones 390.841,68
3.4.02.01 Donaciones 0,00
3.4.02.05 Donaciones en efectivo 390.841,68
3.4.90 Otros 10.471.984,65
3.4.90.01 Otros 10.471.984,65
3.6 RESULTADOS 0,00
3.6.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.01.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.03 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.03.01 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.04 (Pérdida del ejercicio) 0,00
3.6.04.01 (Pérdida del ejercicio) 0,00
TOTAL PATRIMONIO: 17.153.722,34
RESULTADO OPERATIVO: 587.665,67
TOTAL GENERAL: 119.081.591,59















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ANEXO No. 6

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “JARDÍN AZUAYO LTDA”
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(En Dólares)
CODIGO DESCRIPCION
5 INGRESOS
5.1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 10.448.784,58
5.1.01 Depósitos 145.175,16
5.1.01.10 Depósitos en bancos y otras instituciones financieras 145.175,16
5.1.02 Operaciones interbancarias 3.910,40
5.1.02.10 Operaciones de reporto 3.910,40
5.1.03 Intereses y descuentos de inversiones en títulos valores 559.467,25
5.1.03.05 Para negociar 558.513,64
5.1.03.15 Mantenidas hasta el vencimiento 953,61
5.1.04 Intereses de cartera de créditos 9.740.231,77
5.1.04.05 Cartera de créditos comercial 24.286,54
5.1.04.10 Cartera de créditos de consumo 7.835.843,90
5.1.04.20 Cartera de créditos para la microempresa 1.667.157,40
5.1.04.30 De mora 212.943,93
5.2 COMISIONES GANADAS 179.624,26
5.2.03 Avales 1.339,21
5.2.03.01 Avales 1.339,21
5.2.90 Otras 178.285,05
5.2.90.01 Otras Comisiones 178.285,05
5.3 UTILIDADES FINANCIERAS 5.308,92
5.3.01 Ganancia en cambio 5.308,92
5.3.01.01 Ganancia en cambio 5.308,92
5.5

OTROS INGRESOS OPERACIONALES

1.517,26
5.5.03 Dividendos por certificados de aportación 1.517,26
5.5.03.01 Dividendos por certificados de aportación 1.517,26
5.6 OTROS INGRESOS 374.170,27
5.6.01 Utilidad en venta de bienes 85.372,84
5.6.01.01 Utilidad en venta de bienes 85.372,84
5.6.03 Arrendamientos 16.920,65
5.6.03.01 Arrendamiento 16.920,65
5.6.04 Recuperaciones de activos financieros 6.759,51
5.6.04.05 De activos castigados 6.107,92
5.6.04.10 Reversión de provisiones 198,35
5.6.04.20 Intereses y comisiones de ejercicios anteriores 453,24
5.6.90 Otros 265.117,27
5.6.90.01 Otros Ingresos 220.565,51
5.6.90.03 Otros Ingresos Servicios Bancarios 44.551,76
TOTAL INGRESOS: 11.009.405,29
4 GASTOS
4.1 INTERESES CAUSADOS 5.158.969,76
4.1.01 Obligaciones con el público 5.044.454,94
4.1.01.15 Depósitos de ahorro 2.807.881,99
4.1.01.30 Depósitos a plazo 2.184.619,53
4.1.01.90 Otros 51.953,42
4.1.03 Obligaciones financieras 114.514,82
4.1.03.10 Obligaciones con instituciones financieras del país 76.389,07
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CODIGO DESCRIPCION
4.1.03.15 Obligaciones con instituciones financieras del exterior 32.875,75
4.1.03.50 Otras obligaciones 5.250,00
4.3 PERDIDAS FINANCIERAS 5.821,59
4.3.01 Pérdida en cambio 5.821,59
4.3.01.01 Pérdida en cambio 5.821,59
4.4 PROVISIONES 801.215,91
4.4.01 Inversiones 1.936,03
4.4.01.01 Inversiones 1.936,03
4.4.02 Cartera de créditos 772.325,16
4.4.02.01 Cartera de créditos 772.325,16
4.4.03 Cuentas por cobrar 22.273,66
4.4.03.01 Cuentas por cobrar 22.273,66
4.4.05 Otros activos 4.681,06
4.4.05.01 Otros Activos 4.681,06
4.5 GASTOS DE OPERACION 4.021.068,41
4.5.01 Gastos de personal 1.776.954,92
4.5.01.05 Remuneraciones mensuales 1.301.775,20
4.5.01.10 Beneficios sociales 135.971,12
4.5.01.20 Aportes al IESS 147.298,69
4.5.01.30 Pensiones y jubilaciones 13.979,62
4.5.01.35 Fondo de reserva IESS 82.403,51
4.5.01.90 Otros 95.526,78
4.5.02 Honorarios 104.559,97
4.5.02.10 Honorarios profesionales 104.559,97
4.5.03 Servicios varios 733.675,80
4.5.03.10 Servicios de guardianía 7.281,68
4.5.03.15 Publicidad y propaganda 52.449,55
4.5.03.20 Servicios básicos 110.004,48
4.5.03.25 Seguros 128.200,24
4.5.03.30 Arrendamientos 114.573,86
4.5.03.90 Otros servicios 321.165,99
4.5.04 Impuestos, contribuciones y multas 743.822,42
4.5.04.05 Impuestos Fiscales 54,00
4.5.04.10 Impuestos Municipales 28.667,77
4.5.04.15 Aportes a la Superintendencia de Bancos 129.986,02
4.5.04.20 Aportes a la Agencia de Garantía de Depósitos 561.512,67
4.5.04.30 Multas y otras sanciones 10,00
4.5.04.90
Impuestos y aportes para otros organismos e
instituciones 23.591,96
4.5.05 Depreciaciones 307.801,40
4.5.05.15 Edificios 47.807,40
4.5.05.25 Muebles, enseres y equipos de oficina 15.707,55
4.5.05.30 Equipos de computación 225.189,23
4.5.05.35 Unidades de transporte 19.097,22
4.5.06 Amortizaciones 194.556,26
4.5.06.15 Gastos de instalación 100.824,72
4.5.06.20 Estudios 11.672,54
4.5.06.25 Programas de computación 27.252,57
4.5.06.30 Gastos de adecuación 54.566,31
4.5.06.90 Otros 240,12
4.5.07 Otros gastos 159.697,64
4.5.07.05 Suministros diversos 96.525,77
4.5.07.15 Mantenimiento y reparaciones 28.019,65
4.5.07.90 Otros 35.152,22
4.7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 59.673,17
4.7.01 Pérdida en venta de bienes 25.415,36
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CODIGO DESCRIPCION
4.7.01.01 Pérdida en venta de Bienes 25.415,36
4.7.03
Intereses y comisiones devengados en ejercicios
anteriores 31.862,84
4.7.03.01
Intereses y comisiones devengados en ejercicios
anteriores 31.862,84
4.7.90 Otros 2.394,97
4.7.90.90 Otros Gastos 2.394,97
4.8 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS 374.990,78
4.8.05 Impuesto para el INNFA 18.595,88
4.8.05.01 Impuesto para el INNFA 18.595,88
4.8.10 Participación a empleados 164.081,33
4.8.10.01 Participación a empleados 164.081,33
4.8.15 Impuesto a la renta 192.313,57
4.8.15.01 Impuesto a la renta 192.313,57
TOTAL GASTOS: 10.421.739,62
RESULTADO OPERATIVO: 587.665,67






















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ANEXO No. 7
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “JARDÍN AZUAYO LTDA”
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
(En Dólares)

CODIGO DECRIPCION
1 ACTIVOS
1,1 FONDOS DISPONIBLES 11.411.632,90
1.1.01 Caja 1.763.691,36
1.1.01.05 Efectivo 1.714.291,36
1.1.01.10 Caja chica 49.400,00
1.1.03 Bancos y otras instituciones financieras 9.647.941,54
1.1.03.05 Banco Central del Ecuador 2.335.861,00
1.1.03.10 Bancos e instituciones financieras locales 7.292.883,35
1.1.03.15 Bancos e instituciones financieras del exterior 19.197,19
1,2 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0,00
1.2.02 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0,00
1.2.02.10 Bancos 0,00
1,3 INVERSIONES 12.317.597,08
1.3.01 Para negociar de entidades del sector privado 11.217.017,25
1.3.01.05 De 1 a 30 días 6.542.302,17
1.3.01.10 De 31 a 90 días 4.674.715,08
1.3.01.15 De 91 a 180 días 0,00
1.3.01.20 De 181 a 360 días 0,00
1.3.02 Para negociar del estado o de entidades del sector público 1.200.000,00
1.3.02.05 De 1 a 30 días 1.200.000,00
1.3.02.10 De 31 a 90 días 0,00
1.3.02.15 De 91 a 180 días 0,00
1.3.05
Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector
privado 25.000,00
1.3.05.05 De 1 a 30 días 0,00
1.3.05.10 De 31 a 90 días 0,00
1.3.05.15 De 91 a 180 días 25.000,00
1.3.05.20 De 181 días a 1 año 0,00
1.3.05.25 De 1 a 3 años 0,00
1.3.99 (Provisión para inversiones) -124.420,17
1.3.99.10 (Provisión general para inversiones) -124.420,17
1,4 CARTERA DE CREDITOS 118.518.856,29
1.4.01 Cartera de créditos comercial por vencer 391.913,15
1.4.01.05 De 1 a 30 días 42.161,11
1.4.01.10 De 31 a 90 días 24.273,49
1.4.01.15 De 91 a 180 días 62.008,35
1.4.01.20 De 181 a 360 días 102.446,04
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CODIGO DESCRIPCION
1.4.01.25 De más de 360 días 161.024,16
1.4.02 Cartera de créditos de consumo por vencer 92.002.729,14
1.4.02.05 De 1 a 30 días 3.677.120,20
1.4.02.10 De 31 a 90 días 7.719.580,10
1.4.02.15 De 91 a 180 días 10.670.866,71
1.4.02.20 De 181 a 360 días 19.635.306,28
1.4.02.25 De más de 360 días 50.299.855,85
1.4.04 Cartera de créditos para la microempresa por vencer 25.822.512,77
1.4.04.05 De 1 a 30 días 1.140.073,70
1.4.04.10 De 31 a 90 días 2.368.196,15
1.4.04.15 De 91 a 180 días 3.249.005,81
1.4.04.20 De 181 a 360 días 5.874.772,38
1.4.04.25 De más de 360 días 13.190.464,73
1.4.11 Cartera de créditos comercial que no devenga intereses 0,00
1.4.11.05 De 1 a 30 días 0,00
1.4.11.10 De 31 a 90 días 0,00
1.4.11.15 De 91 a 180 días 0,00
1.4.11.20 De 181 a 360 días 0,00
1.4.11.25 De más de 360 días 0,00
1.4.12 Cartera de créditos de consumo que no devenga intereses 2.947.422,79
1.4.12.05 De 1 a 30 días 148.223,26
1.4.12.10 De 31 a 90 días 322.659,96
1.4.12.15 De 91 a 180 días 416.595,34
1.4.12.20 De 181 a 360 días 731.332,61
1.4.12.25 De más de 360 días 1.328.611,62
1.4.14
Cartera de créditos para la microempresa que no devenga
intereses 1.540.060,69
1.4.14.05 De 1 a 30 días 84.780,94
1.4.14.10 De 31 a 90 días 197.855,61
1.4.14.15 De 91 a 180 días 244.622,31
1.4.14.20 De 181 a 360 días 419.390,31
1.4.14.25 De más de 360 días 593.411,52
1.4.21 Cartera de créditos comercial vencida 0,00
1.4.21.05 De 1 a 30 días 0,00
1.4.21.10 De 31 a 90 días 0,00
1.4.21.15 De 91 a 180 días 0,00
1.4.21.25 De más de 360 días 0,00
1.4.22 Cartera de créditos de consumo vencida 966.061,27
1.4.22.05 De 1 a 30 días 147.815,86
1.4.22.10 De 31 a 90 días 179.399,11
1.4.22.15 De 91 a 180 días 153.220,96
1.4.22.20 De 181 a 270 días 118.354,90
1.4.22.25 De más de 270 días 367.270,44
1.4.24 Cartera de créditos para la microempresa vencida 502.714,62
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FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS


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CODIGO DESCRIPCION
1.4.24.05 De 1 a 30 días 101.084,98
1.4.24.10 De 31 a 90 días 93.752,66
1.4.24.15 De 91 a 180 días 83.643,18
1.4.24.20 De 181 a 360 días 98.397,49
1.4.24.25 De más de 360 días 125.836,31
1.4.99 (Provisiones para créditos incobrables) -5.654.558,14
1.4.99.05 (Cartera de créditos comercial) -10.361,41
1.4.99.10 (Cartera de créditos de consumo) -3.964.494,95
1.4.99.20 (Cartera de créditos para la microempresa) -1.679.701,78
1,6 CUENTAS POR COBRAR 1.057.996,85
1.6.01 Intereses por cobrar de operaciones interbancarias 0,00
1.6.01.10 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0,00
1.6.02 Intereses por cobrar de inversiones 26.219,38
1.6.02.05 Para negociar 25.256,11
1.6.02.15 Mantenidas hasta el vencimiento 963,27
1.6.03 Intereses por cobrar de cartera de créditos 923.596,69
1.6.03.05 Cartera de créditos comercial 5.391,03
1.6.03.10 Cartera de créditos de consumo 807.061,39
1.6.03.20 Cartera de créditos para la microempresa 111.144,27
1.6.14 Pagos por cuenta de clientes 77.316,80
1.6.14.30 Gastos judiciales 77.316,80
1.6.90 Cuentas por cobrar varias 81.838,28
1.6.90.05 Anticipos al personal 20.836,38
1.6.90.15 Cheques protestados y rechazados 0,00
1.6.90.90 Otras 61.001,90
1.6.99 (Provisión para cuentas por cobrar) -50.974,30
1.6.99.10 (Provisión para otras cuentas por cobrar) -50.974,30
1,7
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO
, DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZ 7.000,00
1.7.02 Bienes adjudicados por pago 0,00
1.7.02.15 Mobiliario, maquinaria y equipo 0,00
1.7.06 Bienes no utilizados por la institución 7.000,00
1.7.06.05 Terrenos 7.000,00
1.7.99
(Provisión para bienes realizables, adjudicados por pago y
recuperados) 0,00
1.7.99.15 (Provisión para bienes recuperados) 0,00
1,8 PROPIEDADES Y EQUIPO 2.532.651,31
1.8.01 Terrenos 76.758,00
1.8.01.01 Terrenos 76.758,00
1.8.02 Edificios 2.124.945,43
1.8.02.01 Edificios 2.124.945,43
1.8.05 Muebles, enseres y equipos de oficina 208.178,49
1.8.05.01 Muebles de oficina 114.855,41
1.8.05.02 Enseres de oficina 60.392,48
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CODIGO DESCRIPCION
1.8.05.03 Equipo de oficina 32.930,60
1.8.06 Equipos de computación 1.349.529,13
1.8.06.01 Equipos de computación 1.349.529,13
1.8.07 Unidades de transporte 145.280,73
1.8.07.01 Unidades de transporte 145.280,73
1.8.90 Otros 1.881,26
1.8.90.01 Otros Activos 1.881,26
1.8.99 (Depreciación acumulada) -1.373.921,73
1.8.99.05 (Edificios) -231.934,50
1.8.99.15 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -118.994,53
1.8.99.20 (Equipos de computación) -950.727,65
1.8.99.25 (Unidades de transporte) -72.265,05
1.8.99.40 (Otros) 0,00
1.8.99.45 (Equipos de Comunicación) 0,00
1,9 OTROS ACTIVOS 983.662,19
1.9.01 Inversiones en acciones y participaciones 134.033,17
1.9.01.10 En otras instituciones financieras 119.033,17
1.9.01.25 En otros organismos de integración cooperativa 15.000,00
1.9.04 Gastos y pagos anticipados 183.934,88
1.9.04.10 Anticipos a terceros 183.162,08
1.9.04.90 Otros 772,80
1.9.05 Gastos diferidos 409.347,83
1.9.05.10 Gastos de instalación 514.205,62
1.9.05.15 Estudios 1.198,40
1.9.05.20 Programas de computación 251.025,38
1.9.05.25 Gastos de adecuación 408.014,57
1.9.05.90 Otros 85.491,20
1.9.05.99 (Amortización acumulada gastos diferidos) -850.587,34
1.9.06 Materiales, mercaderías e insumos 22.744,91
1.9.06.15 Proveeduría 22.744,91
1.9.90 Otros 245.086,65
1.9.90.05 Impuesto al valor agregado ¿ IVA 0,00
1.9.90.10 Otros impuestos 194.143,32
1.9.90.15 Depósitos en garantía y para importaciones 500,00
1.9.90.25 Faltantes de caja 4.146,29
1.9.90.90 Varias 46.297,04
1.9.99 (Provisión para otros activos irrecuperables) -11.485,25
1.9.99.90 (Provisión para otros activos) -11.485,25
TOTAL ACTIVOS: 146.829.396,62
2 PASIVOS
2,1 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 120.079.748,97
2.1.01 Depósitos a la vista 74.507.323,48
2.1.01.35 Depósitos de ahorro 74.507.323,48
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CODIGO DESCRIPCION
2.1.03 Depósitos a plazo 41.827.511,53
2.1.03.05 De 1 a 30 días 13.997.780,26
2.1.03.10 De 31 a 90 días 17.653.543,93
2.1.03.15 De 91 a 180 días 6.501.144,88
2.1.03.20 De 181 a 360 días 3.524.469,46
2.1.03.25 De más de 361 días 150.573,00
2.1.05 Depósitos Restringidos 3.744.913,96
2.1.05.01 Depósitos Restringidos 3.744.913,96
2,3 OBLIGACIONES INMEDIATAS 133.526,55
2.3.02 Giros, transferencias y cobranzas por pagar 133.526,55
2.3.02.05 Giros y transferencias moneda nacional 133.526,55
2,5 CUENTAS POR PAGAR 1.290.428,56
2.5.01 Intereses por pagar 485.752,92
2.5.01.05 Depósitos a la vista 0,00
2.5.01.15 Depósitos a plazo 453.891,31
2.5.01.35 Obligaciones financieras 31.861,61
2.5.01.90 Otros 0,00
2.5.03 Obligaciones patronales 307.262,51
2.5.03.05 Remuneraciones 0,00
2.5.03.10 Beneficios Sociales 30.458,30
2.5.03.15 Aportes al IESS 29.625,58
2.5.03.20 Fondo de reserva IESS 1.868,51
2.5.03.25 Participación a empleados 175.483,33
2.5.03.90 Otras 69.826,79
2.5.04 Retenciones 43.973,14
2.5.04.05 Retenciones fiscales 43.973,14
2.5.04.90 Otras retenciones 0,00
2.5.05 Contribuciones, impuestos y multas 272.492,61
2.5.05.05 Impuesto a la renta 209.469,62
2.5.05.90 Otras contribuciones e impuestos 63.022,99
2.5.90 Cuentas por pagar varias 180.947,38
2.5.90.90 Otras cuentas por pagar 180.947,38
2,6 OBLIGACIONES FINANCIERAS 2.049.885,63
2.6.02 Obligaciones con instituciones financieras del país 1.089.695,88
2.6.02.05 De 1 a 30 días 0,00
2.6.02.25 De más de 360 días 1.089.695,88
2.6.03 Obligaciones con instituciones financieras del exterior 760.189,75
2.6.03.25 De más de 360 días 760.189,75
2.6.90 Otras obligaciones 200.000,00
2.6.90.25 De más de 360 días 200.000,00
2,9 OTROS PASIVOS 534.131,59
2.9.03 Fondos en administración 135.953,09
2.9.03.01 Fondos en administración 135.953,09
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CODIGO DESCRIPCION
2.9.90 Otros 398.178,50
2.9.90.05 Sobrantes de caja 34.381,27
2.9.90.90 Varios 363.797,23
TOTAL PASIVOS: 124.087.721,30
3 PATRIMONIO
3,1 CAPITAL SOCIAL 4.936.629,14
3.1.03 Aportes de socios 4.936.629,14
3.1.03.01 Aportes de socios 0,00
3.1.03.05 Certificados Comunes 4.181.477,76
3.1.03.10 Certificados Obligatorios 755.151,38
3,3 RESERVAS 16.761.691,31
3.3.01 Legales 1.298.544,33
3.3.01.01 Reserva Legal 1.298.544,33
3.3.03 Especiales 15.367.661,70
3.3.03.05 A disposición de la Junta General de Accionistas 0,00
3.3.03.10 Para futuras capitalizaciones 587.665,67
3.3.03.90 Reservas Otras 14.779.996,03
3.3.10 Por resultados no operativos 95.485,28
3.3.10.01 Por resultados no operativos 95.485,28
3,4 OTROS APORTES PATRIMONIALES 390.841,68
3.4.02 Donaciones 390.841,68
3.4.02.01 Donaciones 0,00
3.4.02.05 Donaciones en efectivo 390.841,68
3.4.90 Otros 0,00
3.4.90.01 Otros 0,00
3,6 RESULTADOS 0,00
3.6.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.01.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.03 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.03.01 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.04 (Pérdida del ejercicio) 0,00
3.6.04.01 (Pérdida del ejercicio) 0,00
TOTAL PATRIMONIO: 22.089.162,13
RESULTADO OPERATIVO: 652.513,19
TOTAL GENERAL: 146.829.396,62






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NEXO No. 8
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “JARDÍN AZUAYO LTDA”
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
(En Dólares)
CODIGO DECRIPCION
5 INGRESOS
5,1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 13.058.673,65
5.1.01 Depósitos 220.834,10
5.1.01.10 Depósitos en bancos y otras instituciones financieras 220.834,10
5.1.02 Operaciones interbancarias 19.058,18
5.1.02.10 Operaciones de reporto 19.058,18
5.1.03 Intereses y descuentos de inversiones en títulos valores 720.741,60
5.1.03.05 Para negociar 719.243,67
5.1.03.15 Mantenidas hasta el vencimiento 1.497,93
5.1.04 Intereses de cartera de créditos 12.098.039,77
5.1.04.05 Cartera de créditos comercial 39.312,59
5.1.04.10 Cartera de créditos de consumo 8.987.480,89
5.1.04.20 Cartera de créditos para la microempresa 2.842.217,34
5.1.04.30 De mora 229.028,95
5,2 COMISIONES GANADAS 212.045,42
5.2.03 Avales 938,62
5.2.03.01 Avales 938,62
5.2.90 Otras 211.106,80
5.2.90.01 Otras Comisiones 211.106,80
5,3 UTILIDADES FINANCIERAS 6.215,37
5.3.01 Ganancia en cambio 6.215,37
5.3.01.01 Ganancia en cambio 6.215,37
5,4 INGRESOS POR SERVICIOS 20.983,03
5.4.90 Otros servicios 20.983,03
5.4.90.01 Otros servicios 0,00
5.4.90.05 Tarifados con costo máximo 9.466,20
5.4.90.10 Tarifados diferenciados 11.516,83
5,5 OTROS INGRESOS OPERACIONALES 418,86
5.5.03 Dividendos por certificados de aportación 418,86
5.5.03.01 Dividendos por certificados de aportación 418,86
5,6 OTROS INGRESOS 802.054,05
5.6.01 Utilidad en venta de bienes 2.082,40
5.6.01.01 Utilidad en venta de bienes 2.082,40
5.6.03 Arrendamientos 21.146,75
5.6.03.01 Arrendamiento 21.146,75
5.6.04 Recuperaciones de activos financieros 104.093,48
5.6.04.05 De activos castigados 57.322,99
5.6.04.10 Reversión de provisiones 46.769,99
5.6.04.20 Intereses y comisiones de ejercicios anteriores 0,50
5.6.90 Otros 674.731,42
5.6.90.01 Otros Ingresos 637.856,07
5.6.90.03 Otros Ingresos Servicios Bancarios 36.875,35
TOTAL INGRESOS: 14.100.390,38
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CODIGO DESCRIPCION
4 GASTOS
4,1 INTERESES CAUSADOS 6.088.544,21
4.1.01 Obligaciones con el público 5.926.654,76
4.1.01.15 Depósitos de ahorro 3.264.464,48
4.1.01.30 Depósitos a plazo 2.631.405,98
4.1.01.90 Otros 30.784,30
4.1.03 Obligaciones financieras 161.889,45
4.1.03.10 Obligaciones con instituciones financieras del país 97.189,18
4.1.03.15 Obligaciones con instituciones financieras del exterior 45.903,06
4.1.03.50 Otras obligaciones 18.797,21
4,3 PERDIDAS FINANCIERAS 6.029,35
4.3.01 Pérdida en cambio 6.029,35
4.3.01.01 Pérdida en cambio 6.029,35
4,4 PROVISIONES 1.739.131,18
4.4.01 Inversiones 84.412,84
4.4.01.01 Inversiones 84.412,84
4.4.02 Cartera de créditos 1.624.013,97
4.4.02.01 Cartera de créditos 1.624.013,97
4.4.03 Cuentas por cobrar 22.138,28
4.4.03.01 Cuentas por cobrar 22.138,28
4.4.05 Otros activos 8.566,09
4.4.05.01 Otros Activos 8.566,09
4,5 GASTOS DE OPERACION 5.080.966,56
4.5.01 Gastos de personal 2.324.796,18
4.5.01.05 Remuneraciones mensuales 1.642.648,85
4.5.01.10 Beneficios sociales 185.591,91
4.5.01.20 Aportes al IESS 191.284,31
4.5.01.30 Pensiones y jubilaciones 53.104,00
4.5.01.35 Fondo de reserva IESS 105.972,14
4.5.01.90 Otros 146.194,97
4.5.02 Honorarios 123.318,64
4.5.02.10 Honorarios profesionales 123.318,64
4.5.03 Servicios varios 880.683,88
4.5.03.10 Servicios de guardianía 9.738,13
4.5.03.15 Publicidad y propaganda 56.145,44
4.5.03.20 Servicios básicos 94.240,38
4.5.03.25 Seguros 138.795,84
4.5.03.30 Arrendamientos 140.598,94
4.5.03.90 Otros servicios 441.165,15
4.5.04 Impuestos, contribuciones y multas 892.845,11
4.5.04.05 Impuestos Fiscales 4.172,46
4.5.04.10 Impuestos Municipales 37.546,59
4.5.04.15 Aportes a la Superintendencia de Bancos 170.324,60
4.5.04.20 Aportes al COSEDE por prima fija 672.116,52
4.5.04.90 Impuestos y aportes para otros organismos e instituciones 8.684,94
4.5.05 Depreciaciones 432.144,54
4.5.05.15 Edificios 54.073,29
4.5.05.25 Muebles, enseres y equipos de oficina 49.603,45
4.5.05.30 Equipos de computación 308.087,43
4.5.05.35 Unidades de transporte 20.380,37
4.5.06 Amortizaciones 211.521,94
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Lourdes M. Vele Reinoso 129

CODIGO DESCRIPCION
4.5.06.15 Gastos de instalación 92.222,93
4.5.06.20 Estudios 11.784,69
4.5.06.25 Programas de computación 37.137,72
4.5.06.30 Gastos de adecuación 70.116,34
4.5.06.90 Otros 260,26
4.5.07 Otros gastos 215.656,27
4.5.07.05 Suministros diversos 106.393,06
4.5.07.15 Mantenimiento y reparaciones 39.336,49
4.5.07.90 Otros 69.926,72
4,7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 148.334,38
4.7.01 Pérdida en venta de bienes 265,73
4.7.01.01 Pérdida en venta de Bienes 265,73
4.7.03 Intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores 101.638,57
4.7.03.01 Intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores 101.638,57
4.7.90 Otros 46.430,08
4.7.90.90 Otros Gastos 46.430,08
4,8 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS 384.871,51
4.8.05 Impuesto para el INNFA 0,00
4.8.05.01 Impuesto para el INNFA 0,00
4.8.10 Participación a empleados 175.483,33
4.8.10.01 Participación a empleados 175.483,33
4.8.15 Impuesto a la renta 209.388,18
4.8.15.01 Impuesto a la renta 209.388,18
TOTAL GASTOS: 13.447.877,19
RESULTADO OPERATIVO: 652.513,19

















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ANEXO No. 9
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “JARDÍN AZUAYO LTDA”
BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2011
(En Dólares)
CODIGO DECRIPCION
1 ACTIVOS
1,1 FONDOS DISPONIBLES 20.266.668,55
1.1.01 Caja 1.999.588,93
1.1.01.05 Efectivo 1.957.514,93
1.1.01.10 Caja chica 42.074,00
1.1.03 Bancos y otras instituciones financieras 18.267.079,62
1.1.03.05 Banco Central del Ecuador 3.461.637,55
1.1.03.10 Bancos e instituciones financieras locales 14.786.736,83
1.1.03.15 Bancos e instituciones financieras del exterior 18.705,24
1,3 INVERSIONES 19.307.726,81
1.3.01 Para negociar de entidades del sector privado 11.004.981,63
1.3.01.05 De 1 a 30 días 2.219.929,64
1.3.01.10 De 31 a 90 días 5.903.325,04
1.3.01.15 De 91 a 180 días 2.881.726,95
1.3.01.20 De 181 a 360 días 0,00
1.3.05
Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector
privado 8.497.772,72
1.3.05.05 De 1 a 30 días 2.100.107,52
1.3.05.10 De 31 a 90 días 4.397.665,20
1.3.05.15 De 91 a 180 días 2.000.000,00
1.3.05.20 De 181 días a 1 año 0,00
1.3.99 (Provisión para inversiones) -195.027,54
1.3.99.10 (Provisión general para inversiones) -195.027,54
1,4 CARTERA DE CREDITOS 167.089.369,77
1.4.01 Cartera de créditos comercial por vencer 714.862,85
1.4.01.05 De 1 a 30 días 22.240,52
1.4.01.10 De 31 a 90 días 36.707,48
1.4.01.15 De 91 a 180 días 81.581,71
1.4.01.20 De 181 a 360 días 123.233,77
1.4.01.25 De más de 360 días 451.099,37
1.4.02 Cartera de créditos de consumo por vencer 129.567.983,71
1.4.02.05 De 1 a 30 días 4.680.131,43
1.4.02.10 De 31 a 90 días 9.104.242,60
1.4.02.15 De 91 a 180 días 13.376.374,31
1.4.02.20 De 181 a 360 días 24.462.239,37
1.4.02.25 De más de 360 días 77.944.996,00
1.4.04 Cartera de créditos para la microempresa por vencer 35.512.014,58
1.4.04.05 De 1 a 30 días 1.279.615,41
1.4.04.10 De 31 a 90 días 2.523.401,70
1.4.04.15 De 91 a 180 días 3.710.373,56
1.4.04.20 De 181 a 360 días 6.961.942,07
1.4.04.25 De más de 360 días 21.036.681,84
1.4.11 Cartera de créditos comercial que no devenga intereses 0,00
1.4.11.10 De 31 a 90 días 0,00
1.4.11.15 De 91 a 180 días 0,00
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FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS


Diana E. Vera Segovia /2011
Lourdes M. Vele Reinoso 131


CODIGO DESCRIPCION
1.4.11.20 De 181 a 360 días 0,00
1.4.11.25 De más de 360 días 0,00
1.4.12 Cartera de créditos de consumo que no devenga intereses 4.608.065,49
1.4.12.05 De 1 a 30 días 239.610,06
1.4.12.10 De 31 a 90 días 454.627,78
1.4.12.15 De 91 a 180 días 629.034,66
1.4.12.20 De 181 a 360 días 1.050.294,60
1.4.12.25 De más de 360 días 2.234.498,39
1.4.14
Cartera de créditos para la microempresa que no devenga
intereses 1.889.405,29
1.4.14.05 De 1 a 30 días 98.483,56
1.4.14.10 De 31 a 90 días 192.918,96
1.4.14.15 De 91 a 180 días 256.047,52
1.4.14.20 De 181 a 360 días 443.593,79
1.4.14.25 De más de 360 días 898.361,46
1.4.21 Cartera de créditos comercial vencida 0,00
1.4.21.10 De 31 a 90 días 0,00
1.4.22 Cartera de créditos de consumo vencida 1.433.759,12
1.4.22.05 De 1 a 30 días 213.962,44
1.4.22.10 De 31 a 90 días 283.799,65
1.4.22.15 De 91 a 180 días 236.005,53
1.4.22.20 De 181 a 270 días 169.106,13
1.4.22.25 De más de 270 días 530.885,37
1.4.24 Cartera de créditos para la microempresa vencida 647.268,07
1.4.24.05 De 1 a 30 días 101.677,14
1.4.24.10 De 31 a 90 días 104.871,85
1.4.24.15 De 91 a 180 días 100.361,42
1.4.24.20 De 181 a 360 días 132.348,56
1.4.24.25 De más de 360 días 208.009,10
1.4.99 (Provisiones para créditos incobrables) -7.283.989,34
1.4.99.05 (Cartera de créditos comercial) -25.543,75
1.4.99.10 (Cartera de créditos de consumo) -5.070.959,22
1.4.99.20 (Cartera de créditos para la microempresa) -2.187.486,37
1,6 CUENTAS POR COBRAR 1.418.484,28
1.6.02 Intereses por cobrar de inversiones 25.900,44
1.6.02.05 Para negociar 12.779,10
1.6.02.15 Mantenidas hasta el vencimiento 13.121,34
1.6.03 Intereses por cobrar de cartera de créditos 1.317.166,01
1.6.03.05 Cartera de créditos comercial 6.402,09
1.6.03.10 Cartera de créditos de consumo 1.099.175,41
1.6.03.20 Cartera de créditos para la microempresa 211.588,51
1.6.14 Pagos por cuenta de clientes 98.647,55
1.6.14.30 Gastos judiciales 98.647,55
1.6.90 Cuentas por cobrar varias 101.127,38
1.6.90.05 Anticipos al personal 4.072,15
1.6.90.90 Otras 97.055,23
1.6.99 (Provisión para cuentas por cobrar) -124.357,10
1.6.99.10 (Provisión para otras cuentas por cobrar) -124.357,10
1,7
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR
PAGO,
DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZ 7.076,00
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CODIGO DESCRIPCION
1.7.02 Bienes adjudicados por pago 19.949,00
1.7.02.05 Terrenos 19.949,00
1.7.99
(Provisión para bienes realizables, adjudicados por pago y
recuperados) -12.873,00
1.7.99.10 (Provisión para bienes adjudicados) -12.873,00
1,8 PROPIEDADES Y EQUIPO 3.759.250,28
1.8.01 Terrenos 1.151.884,90
1.8.01.01 Terrenos 1.151.884,90
1.8.02 Edificios 1.866.126,21
1.8.02.01 Edificios 1.866.126,21
1.8.03 Construcciones y remodelaciones en curso 259.012,49
1.8.03.01 Construcciones y remodelaciones en curso 259.012,49
1.8.05 Muebles, enseres y equipos de oficina 269.995,78
1.8.05.01 Muebles de oficina 150.610,43
1.8.05.02 Enseres de oficina 75.598,89
1.8.05.03 Equipo de oficina 43.786,46
1.8.06 Equipos de computación 1.668.880,93
1.8.06.01 Equipos de computación 1.668.880,93
1.8.07 Unidades de transporte 182.343,29
1.8.07.01 Unidades de transporte 182.343,29
1.8.90 Otros 1.881,26
1.8.90.01 Otros Activos 1.881,26
1.8.99 (Depreciación acumulada) -1.640.874,58
1.8.99.05 (Edificios) -296.956,32
1.8.99.15 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -114.089,54
1.8.99.20 (Equipos de computación) -1.148.603,88
1.8.99.25 (Unidades de transporte) -81.224,84
1,9 OTROS ACTIVOS 681.893,69
1.9.01 Inversiones en acciones y participaciones 137.822,07
1.9.01.10 En otras instituciones financieras 124.822,07
1.9.01.25 En otros organismos de integración cooperativa 13.000,00
1.9.04 Gastos y pagos anticipados 408.241,12
1.9.04.10 Anticipos a terceros 358.932,44
1.9.04.90 Otros 49.308,68
1.9.05 Gastos diferidos 229.239,46
1.9.05.10 Gastos de instalación 534.911,04
1.9.05.15 Estudios 1.198,40
1.9.05.20 Programas de computación 293.393,34
1.9.05.25 Gastos de adecuación 412.013,70
1.9.05.90 Otros 85.491,20
1.9.05.99 (Amortización acumulada gastos diferidos) -1.097.768,22
1.9.06 Materiales, mercaderías e insumos 25.365,79
1.9.06.15 Proveeduría 25.365,79
1.9.90 Otros 190.519,72
1.9.90.10 Otros impuestos 141.464,75
1.9.90.15 Depósitos en garantía y para importaciones 500,00
1.9.90.25 Faltantes de caja 8.768,18
1.9.90.90 Varias 39.786,79
1.9.99 (Provisión para otros activos irrecuperables) -309.294,47
1.9.99.90 (Provisión para otros activos) -309.294,47
TOTAL ACTIVOS: 212.530.469,38
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CODIGO DESCRIPCION
2 PASIVOS
2,1 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 164.542.830,35
2.1.01 Depósitos a la vista 95.238.188,21
2.1.01.35 Depósitos de ahorro 95.238.188,21
2.1.03 Depósitos a plazo 65.392.090,72
2.1.03.05 De 1 a 30 días 19.555.893,56
2.1.03.10 De 31 a 90 días 26.341.773,55
2.1.03.15 De 91 a 180 días 13.346.326,24
2.1.03.20 De 181 a 360 días 5.564.778,59
2.1.03.25 De más de 361 días 583.318,78
2.1.05 Depósitos Restringidos 3.912.551,42
2.1.05.01 Depósitos Restringidos 3.912.551,42
2,3 OBLIGACIONES INMEDIATAS 146.155,13
2.3.02 Giros, transferencias y cobranzas por pagar 146.155,13
2.3.02.05 Giros y transferencias moneda nacional 146.155,13
2,5 CUENTAS POR PAGAR 3.337.642,43
2.5.01 Intereses por pagar 996.499,85
2.5.01.05 Depósitos a la vista 0,00
2.5.01.15 Depósitos a plazo 894.087,40
2.5.01.35 Obligaciones financieras 93.972,01
2.5.01.90 Otros 8.440,44
2.5.03 Obligaciones patronales 564.954,00
2.5.03.05 Remuneraciones 0,00
2.5.03.10 Beneficios Sociales 94.227,60
2.5.03.15 Aportes al IESS 38.329,10
2.5.03.20 Fondo de reserva IESS 1.961,03
2.5.03.25 Participación a empleados 218.528,76
2.5.03.90 Otras 211.907,51
2.5.04 Retenciones 28.536,25
2.5.04.05 Retenciones fiscales 28.536,25
2.5.05 Contribuciones, impuestos y multas 1.434.529,70
2.5.05.05 Impuesto a la renta 1.433.301,36
2.5.05.90 Otras contribuciones e impuestos 1.228,34
2.5.90 Cuentas por pagar varias 313.122,63
2.5.90.15 Cheques girados no cobrados 2.644,95
2.5.90.90 Otras cuentas por pagar 310.477,68
2,6 OBLIGACIONES FINANCIERAS 15.808.993,68
2.6.02 Obligaciones con instituciones financieras del país 1.911.341,68
2.6.02.10 De 31 a 90 días 386.371,80
2.6.02.15 De 91 a 180 días 395.093,53
2.6.02.20 De 181 a 360 días 818.534,67
2.6.02.25 De más de 360 días 311.341,68
2.6.03 Obligaciones con instituciones financieras del exterior 9.648.142,00
2.6.03.15 De 91 a 180 días 814.285,77
2.6.03.20 De 181 a 360 días 814.285,71
2.6.03.25 De más de 360 días 8.019.570,52
2.6.06 Obligaciones con entidades financieras del sector público 4.199.510,00
2.6.06.05 De 1 a 30 días 31.250,00
2.6.06.10 De 31 a 90 días 263.629,10
2.6.06.15 De 91 a 180 días 298.857,99
2.6.06.20 De 181 a 360 días 612.123,06
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CODIGO DESCRIPCION
2.6.06.25 De más de 360 días 2.993.649,85
2.6.90 Otras obligaciones 50.000,00
2.6.90.25 De más de 360 días 50.000,00
2,9 OTROS PASIVOS 999.017,81
2.9.03 Fondos en administración 141.650,80
2.9.03.01 Fondos en administración 141.650,80
2.9.90 Otros 857.367,01
2.9.90.05 Sobrantes de caja 64.373,24
2.9.90.90 Varios 792.993,77
TOTAL PASIVOS: 184.834.639,40
3 PATRIMONIO
3,1 CAPITAL SOCIAL 5.060.278,24
3.1.03 Aportes de socios 5.060.278,24
3.1.03.15 Certificados de Socios 5.060.278,24
3,3 RESERVAS 20.785.799,32
3.3.01 Legales 2.284.371,19
3.3.01.01 Reserva Legal 2.284.371,19
3.3.03 Especiales 18.405.942,85
3.3.03.10 Para futuras capitalizaciones 3.625.946,82
3.3.03.90 Reservas Otras 14.779.996,03
3.3.10 Por resultados no operativos 95.485,28
3.3.10.01 Por resultados no operativos 95.485,28
3,4 OTROS APORTES PATRIMONIALES 390.841,68
3.4.02 Donaciones 390.841,68
3.4.02.05 Donaciones en efectivo 390.841,68
3.4.90 Otros 0,00
3.4.90.01 Otros 0,00
3,5 SUPERAVIT POR VALUACIONES 530.163,48
3.5.01 Superávit por valuación de propiedades, equipo y otros 530.163,48
3.5.01.01 Superávit por valuación de propiedades, equipo y otros 530.163,48
3,6 RESULTADOS 0,00
3.6.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.01.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.03 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.03.01 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.04 (Pérdida del ejercicio) 0,00
3.6.04.01 (Pérdida del ejercicio) 0,00
TOTAL PATRIMONIO: 26.767.082,72
RESULTADO OPERATIVO: 928.747,26
TOTAL GENERAL: 212.530.469,38








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ANEXO No. 10
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “JARDÍN AZUAYO LTDA”
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2011
(En Dólares)
CODIGO DECRIPCION
5 INGRESOS
5,1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 6.040.117,20
5.1.01 Depósitos 136.744,82
5.1.01.10 Depósitos en bancos y otras instituciones financieras 136.744,82
5.1.03 Intereses y descuentos de inversiones en títulos valores 79.972,74
5.1.03.05 Para negociar 32.799,68
5.1.03.15 Mantenidas hasta el vencimiento 47.173,06
5.1.04 Intereses de cartera de créditos 5.823.399,64
5.1.04.05 Cartera de créditos comercial 28.395,61
5.1.04.10 Cartera de créditos de consumo 4.459.337,11
5.1.04.20 Cartera de créditos para la microempresa 1.240.029,51
5.1.04.30 De mora 95.637,41
5,2 COMISIONES GANADAS 49.893,15
5.2.90 Otras 49.893,15
5.2.90.01 Otras Comisiones 49.893,15
5,3 UTILIDADES FINANCIERAS 1.862,90
5.3.01 Ganancia en cambio 1.862,90
5.3.01.01 Ganancia en cambio 1.862,90
5,4 INGRESOS POR SERVICIOS 41.800,76
5.4.90 Otros servicios 41.800,76
5.4.90.05 Tarifados con costo máximo 40.595,31
5.4.90.10 Tarifados diferenciados 1.205,45
5,6 OTROS INGRESOS 118.060,43
5.6.01 Utilidad en venta de bienes 14.665,48
5.6.01.01 Utilidad en venta de bienes 14.665,48
5.6.03 Arrendamientos 6.711,67
5.6.03.01 Arrendamiento 6.711,67
5.6.04 Recuperaciones de activos financieros 44.202,02
5.6.04.05 De activos castigados 21.677,93
5.6.04.10 Reversión de provisiones 19.599,58
5.6.04.20 Intereses y comisiones de ejercicios anteriores 2.924,51
5.6.90 Otros 52.481,26
5.6.90.01 Otros Ingresos 52.481,26
5.6.90.03 Otros Ingresos Servicios Bancarios 0,00
TOTAL INGRESOS: 6.251.734,44
4 GASTOS
4,1 INTERESES CAUSADOS 2.171.015,77
4.1.01 Obligaciones con el público 2.068.829,80
4.1.01.15 Depósitos de ahorro 989.334,47
4.1.01.30 Depósitos a plazo 1.071.054,89
4.1.01.90 Otros 8.440,44
4.1.03 Obligaciones financieras 102.185,97
4.1.03.10 Obligaciones con instituciones financieras del país 15.804,33
4.1.03.15 Obligaciones con instituciones financieras del exterior 56.443,04
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CODIGO DESCRIPCION
4.1.03.30
Obligaciones con entidades financieras del sector
público 29.065,87
4.1.03.50 Otras obligaciones 872,73
4,3 PERDIDAS FINANCIERAS 667,31
4.3.01 Pérdida en cambio 667,31
4.3.01.01 Pérdida en cambio 667,31
4,4 PROVISIONES 696.883,29
4.4.01 Inversiones 155.984,76
4.4.01.01 Inversiones 155.984,76
4.4.02 Cartera de créditos 453.512,38
4.4.02.01 Cartera de créditos 453.512,38
4.4.03 Cuentas por cobrar 14.347,65
4.4.03.01 Cuentas por cobrar 14.347,65
4.4.04
Bienes realizables, adjudicados por pago y de
arrendamiento mercantil 12.873,00
4.4.04.01
Bienes realizables, adjudicados por pago y de
arrendamiento mercantil 12.873,00
4.4.05 Otros activos 60.165,50
4.4.05.01 Otros Activos 60.165,50
4,5 GASTOS DE OPERACION 1.832.873,85
4.5.01 Gastos de personal 803.871,68
4.5.01.05 Remuneraciones mensuales 543.791,74
4.5.01.10 Beneficios sociales 61.599,77
4.5.01.20 Aportes al IESS 63.927,29
4.5.01.30 Pensiones y jubilaciones 27.296,88
4.5.01.35 Fondo de reserva IESS 37.921,30
4.5.01.90 Otros 69.334,70
4.5.02 Honorarios 116.623,71
4.5.02.05 Directores 405,73
4.5.02.10 Honorarios profesionales 116.217,98
4.5.03 Servicios varios 134.473,06
4.5.03.10 Servicios de guardianía 1.131,20
4.5.03.15 Publicidad y propaganda 7.921,23
4.5.03.20 Servicios básicos 32.850,56
4.5.03.25 Seguros 10.962,13
4.5.03.30 Arrendamientos 43.252,28
4.5.03.90 Otros servicios 38.355,66
4.5.04 Impuestos, contribuciones y multas 315.939,31
4.5.04.05 Impuestos Fiscales 44,62
4.5.04.10 Impuestos Municipales 11.512,25
4.5.04.15 Aportes a la Superintendencia de Bancos 44.028,22
4.5.04.20 Aportes al COSEDE por prima fija 254.709,63
4.5.04.90
Impuestos y aportes para otros organismos e
instituciones 5.644,59
4.5.05 Depreciaciones 111.197,19
4.5.05.15 Edificios 23.305,93
4.5.05.25 Muebles, enseres y equipos de oficina 6.084,80
4.5.05.30 Equipos de computación 75.187,14
4.5.05.35 Unidades de transporte 6.619,32
4.5.06 Amortizaciones 49.855,14
4.5.06.15 Gastos de instalación 17.120,21
4.5.06.20 Estudios 2.549,25
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CODIGO DESCRIPCION
4.5.06.25 Programas de computación 16.997,28
4.5.06.30 Gastos de adecuación 13.130,70
4.5.06.90 Otros 57,70
4.5.07 Otros gastos 300.913,76
4.5.07.05 Suministros diversos 62.831,22
4.5.07.15 Mantenimiento y reparaciones 15.531,77
4.5.07.90 Otros 222.550,77
4,7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 91.717,27
4.7.03
Intereses y comisiones devengados en ejercicios
anteriores 61.006,70
4.7.03.01
Intereses y comisiones devengados en ejercicios
anteriores 61.006,70
4.7.90 Otros 30.710,57
4.7.90.01 Otros Gastos con cargo a Proyectos 14.559,40
4.7.90.90 Otros Gastos 16.151,17
4,8 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS 529.829,69
4.8.10 Participación a empleados 220.247,27
4.8.10.01 Participación a empleados 220.247,27
4.8.15 Impuesto a la renta 309.582,42
4.8.15.01 Impuesto a la renta
TOTAL GASTOS: 5.322.987,18
RESULTADO OPERATIVO: 928.747,26






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TASA DE CRECIMIENTO
ANUAL DE ACTIVOS 30%
ESTRUCTURA PASIVOS 86,8%
ESTRUCTURA
DE ACTIVOS 100,00% RENDIMIENTOS
135.975.334 Ahorros a la vista 50,0% Líquidos 15,2% Ahorros a la vista 4,0% Líquidos 3,00%
84.427.204 Ahorro a Plazo 29,5% Cartera neta 82,0% 223370555 0,90 Ahorro a Plazo 6,5% Cartera
2889921 Ahorro JA 1,0% tipo a 4% Ahorro JA 8,0% tipo a 10,15% 10,15%
13.000.000 Préstamos 5,40% tipo b 46% Préstamos 8,5% tipo b 12,77% 12,77%
21443144 Otros pasivos 0,90% tipo c 50% Otros activos 0,0% tipo c 15,00% 15%
100,00% PATRIMONIO 13,20% Provisiones -3,50%
% provisión por
mora 1,00%
Capital 2,60% Activos Fijos 1,80% 3.438.000 4.469.400 1.031.400
Gto.Operativo/
activos 3,98%
22.045.000 Reservas 8,80% Otros activos 1,00% Carga impositiva 37,00%
Utilidad 1,80%
31 de dic 2010 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Activos 191.000.000 195.775.000 200.550.000 205.325.000 210.100.000 214.875.000 219.650.000 224.425.000 229.200.000 233.975.000 238.750.000 243.525.000 248.300.000
Liquidos 29.032.000 29.757.800 30.483.600 31.209.400 31.935.200 32.661.000 33.386.800 34.112.600 34.838.400 35.564.200 36.290.000 37.015.800 37.741.600
Cartera 156.620.000 160.535.500 164.451.000 168.366.500 172.282.000 176.197.500 180.113.000 184.028.500 187.944.000 191.859.500 195.775.000 199.690.500 203.606.000
tasa 10.15% 6.264.800 6.421.420 6.578.040 6.734.660 6.891.280 7.047.900 7.204.520 7.361.140 7.517.760 7.674.380 7.831.000 7.987.620 8.144.240
tasa 12.77% 72.045.200 73.846.330 75.647.460 77.448.590 79.249.720 81.050.850 82.851.980 84.653.110 86.454.240 88.255.370 90.056.500 91.857.630 93.658.760
tasa 15% 78.310.000 80.267.750 82.225.500 84.183.250 86.141.000 88.098.750 90.056.500 92.014.250 93.972.000 95.929.750 97.887.500 99.845.250 101.803.000
Activos Fijos 3.438.000 3.523.950 3.609.900 3.695.850 3.781.800 3.867.750 3.953.700 4.039.650 4.125.600 4.211.550 4.297.500 4.383.450 4.469.400
Otros activos 1.910.000 1.957.750 2.005.500 2.053.250 2.101.000 2.148.750 2.196.500 2.244.250 2.292.000 2.339.750 2.387.500 2.435.250 2.483.000
Pasivos 165.788.000 169.932.700 174.077.400 178.222.100 182.366.800 186.511.500 190.656.200 194.800.900 198.945.600 203.090.300 207.235.000 211.379.700 215.524.400
A la vista 95.500.000 97.887.500 100.275.000 102.662.500 105.050.000 107.437.500 109.825.000 112.212.500 114.600.000 116.987.500 119.375.000 121.762.500 124.150.000
A plazo 56.345.000 57.753.625 59.162.250 60.570.875 61.979.500 63.388.125 64.796.750 66.205.375 67.614.000 69.022.625 70.431.250 71.839.875 73.248.500
A JA 1.910.000 1.957.750 2.005.500 2.053.250 2.101.000 2.148.750 2.196.500 2.244.250 2.292.000 2.339.750 2.387.500 2.435.250 2.483.000
Prestamos 10.314.000 10.571.850 10.829.700 11.087.550 11.345.400 11.603.250 11.861.100 12.118.950 12.376.800 12.634.650 12.892.500 13.150.350 13.408.200
Otros pasivos 1.719.000 1.761.975 1.804.950 1.847.925 1.890.900 1.933.875 1.976.850 2.019.825 2.062.800 2.105.775 2.148.750 2.191.725 2.234.700

Patrimonio 25.212.000 25.521.797 25.821.593 26.121.390 26.421.187 26.720.984 27.020.780 27.320.577 27.620.374 27.920.170 28.219.967 28.519.764 28.809.560
Capital social 4.966.000 4.976.000 4.986.000 4.996.000 5.006.000 5.016.000 5.026.000 5.036.000 5.046.000 5.056.000 5.066.000 5.076.000 5.086.000
Reservas 16.808.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.246.000
Utilidades 3.438.000 289.797 579.593 869.390 1.159.187 1.448.983 1.738.780 2.028.577 2.318.374 2.608.170 2.897.967 3.187.764 3.477.560
13,2% 13,0% 12,9% 12,7% 12,6% 12,4% 12,3% 12,2% 12,1% 11,9% 11,8% 11,7% 11,6%
- (320.503) (651.007) (981.510) (1.312.013) (1.642.516) (1.973.020) (2.303.523) (2.634.026) (2.964.530) (3.295.033) (3.625.536) (3.966.040)
INGRESOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Financieros 1.917.904 1.964.682 2.011.460 2.058.238 2.105.016 2.151.795 2.198.573 2.245.351 2.292.129 2.338.907 2.385.685 2.432.464
Liquidos 74.395 76.209 78.024 79.838 81.653 83.467 85.282 87.096 88.911 90.725 92.540 94.354
Cartera 1.843.509 1.888.473 1.933.437 1.978.400 2.023.364 2.068.328 2.113.291 2.158.255 2.203.219 2.248.182 2.293.146 2.338.110
tipo a 54.315 55.639 56.964 58.289 59.613 60.938 62.263 63.588 64.912 66.237 67.562 68.887
tipo b 785.848 805.015 824.182 843.349 862.516 881.683 900.850 920.017 939.184 958.351 977.518 996.685
tipo c 1.003.347 1.027.819 1.052.291 1.076.763 1.101.234 1.125.706 1.150.178 1.174.650 1.199.122 1.223.594 1.248.066 1.272.538
COSTOS
Financieros 727.059 744.793 762.526 780.259 797.992 815.725 833.458 851.192 868.925 886.658 904.391 922.124
A la vista 326.292 334.250 342.208 350.167 358.125 366.083 374.042 382.000 389.958 397.917 405.875 413.833
A plazo 312.832 320.462 328.092 335.722 343.352 350.982 358.612 366.243 373.873 381.503 389.133 396.763
A JA 13.052 13.370 13.688 14.007 14.325 14.643 14.962 15.280 15.598 15.917 16.235 16.553
Prestamos 74.884 76.710 78.537 80.363 82.190 84.016 85.843 87.669 89.495 91.322 93.148 94.975
MARGEN FINANCIERO 1.190.845 1.219.889 1.248.934 1.277.979 1.307.024 1.336.069 1.365.114 1.394.159 1.423.204 1.452.249 1.481.294 1.510.339
Provisiones 163.146 137.043 140.305 143.568 146.831 150.094 153.357 156.620 159.883 163.146 166.409 169.672
Gastos operativos 649.320 665.158 680.995 696.832 712.669 728.506 744.343 760.180 776.017 791.854 807.691 823.528
UTILIDAD OPERATIVA 378.378 417.689 427.634 437.579 447.524 457.469 467.414 477.359 487.304 497.249 507.194 517.139
Carga impositiva 140.000 154.545 158.225 161.904 165.584 169.264 172.943 176.623 180.303 183.982 187.662 191.342
UTILIDAD NETA 238.378 263.144 269.410 275.675 281.940 288.206 294.471 300.736 307.002 313.267 319.532 325.798
ANEXO No.11
MODELO JARDIN
AZUAYO
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS


Diana E. Vera Segovia /2011
Lourdes M. Vele Reinoso 139

ANEXO No.12
CONSOLIDACION DE PRESUPUESTOS POR OFICINAS Y ZONAS

31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011
ZONA CAÑAR CAÑAR 12.044.045 15.188.638 2.480.566 3.265.101 5.900.380 7.404.548 595.395 777.175 55.522 69.859
EL TAMBO 3.283.000 4.596.200 87.656 122.719 3.031.851 4.244.591 5.581 7.814 55.154 77.216
LA TRONCAL 8.220.000 11.508.000 55.896 78.254 8.007.924 11.211.094 27.126 37.976 129.054 180.676
SUSCAL 4.090.000 5.521.500 44.581 60.184 2.413.100 3.257.685 9.407 12.699 409 552
27.637.045 36.814.338 2.668.699 3.526.258 19.353.255 26.117.917 637.509 835.665 240.140 328.303
ZONA CUENCA AZOGUES 6.650.000 8.977.500 122.360 165.186 5.779.515 7.802.345 61.180 82.593 5.320 7.182
CUENCA 20.006.733 27.170.048 2.004.181 2.841.385 13.755.668 18.587.856 19.442 27.707 170.552 232.598
EL VALLE 3.014.012 3.800.944 1.476.401 1.943.346 3.158.802 3.964.067 10.489 13.691 - -
RICAURTE 3.500.000 4.900.000 36.050 50.470 3.430.000 4.802.000 4.900 6.860 29.050 40.670
TOTORACOCHA 4.498.372 7.197.395 107.061 171.298 4.362.971 6.980.754 10.796 17.274 44.984 71.974
YANUNCAY 2.730.000 4.368.000 40.131 64.210 2.654.379 4.247.006 6.825 10.920 28.665 45.864
40.399.118 56.413.888 3.786.185 5.235.895 33.141.335 46.384.028 113.632 159.045 278.570 398.288
ZONA PAUTE GUALACEO 12.130.767 14.944.971 3.177.740 3.504.947 11.424.641 14.006.237 533.963 680.903 78.548 96.549
CHORDELEG 3.406.370 4.598.600 38.833 52.424 2.677.747 3.614.959 3.406 4.599 681 920
SIGSIG 17.700.000 22.479.000 132.750 168.593 12.213.000 15.510.510 247.800 314.706 720.390 914.895
PALMAS 3.460.000 4.498.000 55.360 71.968 3.308.798 4.301.437 6.228 8.096 89.614 116.498
PAUTE 20.030.728 24.289.012 3.177.740 4.021.895 11.563.862 13.953.659 464.800 583.373 146.350 177.057
56.727.865 70.809.583 6.582.422 7.819.827 41.188.049 51.386.803 1.256.198 1.591.678 1.035.583 1.305.920
ZONA JUBONES NABON 8.102.722 10.218.270 631.445 831.154 6.570.609 8.245.637 248.731 324.672 63.034 79.310
PUCARA 3.061.028 3.711.765 1.363.120 1.725.228 2.949.171 3.558.649 12.053 15.128 10.037 12.143
PASAJE 8.189.662 10.725.137 1.276.441 1.744.765 7.452.531 9.712.091 34.493 46.756 6.749 8.818
OÑA 1.943.627 2.356.818 1.260.421 1.595.247 6.870.946 8.622.537 169.537 221.298 65.735 82.709
SAN FERNANDO 1.600.000 2.160.000 28.480 38.448 1.531.520 2.067.552 4.160 5.616 35.840 48.384
SANTA ISABEL 10.103.394 13.231.349 3.543.109 4.843.070 7.430.547 9.683.442 318.017 431.076 - -
SARAGURO 3.500.000 4.445.000 55.650 70.676 3.389.750 4.304.983 23.450 29.782 31.150 39.561
36.500.432 46.848.338 8.158.666 10.848.588 36.195.075 46.194.891 810.441 1.074.327 212.544 270.924
ZONA ORIENTE LIMON 6.126.058 7.725.517 3.290.676 4.331.426 4.490.932 5.635.793 547.495 714.650 38.252 48.129
MACAS 7.697.241 9.621.552 50.032 62.540 7.562.539 9.453.174 16.164 20.205 68.505 85.632
SUCUA 6.343.027 7.999.134 1.677.131 2.207.561 5.985.181 7.510.967 17.211 22.466 5.823 7.327
MENDEZ 6.202.083 7.821.392 1.777.958 2.340.277 5.525.288 6.933.834 25.160 32.841 24.752 31.143
GUALAQUIZA 3.367.131 4.246.259 1.040.231 1.369.227 3.178.346 3.988.593 14.190 18.522 5.830 7.336
29.735.540 37.413.853 7.836.028 10.311.032 26.742.286 33.522.361 620.220 808.685 143.162 179.566
TOTAL 191.000.000 248.300.000 29.032.000 37.741.600 156.620.000 203.606.000 3.438.000 4.469.400 1.910.000 2.483.000
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
TOTAL ZONA CAÑAR
TOTAL ZONA CUENCA
OFICINA/RUBRO
Activos Liquidos e inversiones Cartera Activos Fijos Otros activos
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ZONA CAÑAR CAÑAR 10.910.119 13.113.593 5.777.345 7.294.171 5.430.395 7.424.679 128.971 162.937 - - 190 71.448
EL TAMBO 3.019.703 4.646.878 1.535.787 2.150.102 1.450.758 1.768.061 32.830 45.962 - - 328 71.279
LA TRONCAL 6.866.166 9.890.661 5.495.070 7.693.098 1.314.378 1.840.129 82.200 115.080 80.556 112.778 106.038 - 13.528
SUSCAL 3.722.309 5.303.146 1.833.138 2.474.736 1.847.453 2.494.062 40.900 55.215 - - 818 29.142
24.518.297 32.954.279 14.641.341 19.612.107 10.042.984 13.526.930 284.901 379.194 80.556 112.778 104.702 - 185.396
ZONA CUENCA AZOGUES 5.637.870 8.030.418 3.183.355 4.297.529 1.937.810 2.353.044 66.500 89.775 - - 450.205 134.683
CUENCA 16.968.245 21.757.197 10.391.288 14.127.445 6.481.779 9.607.402 186.093 253.242 - - 123.364 222.584
EL VALLE 2.545.319 3.289.435 1.327.969 1.676.624 437.934 400.520 29.233 36.932 388.795 411.785 16.968 90.551
RICAURTE 3.122.350 4.790.583 1.330.000 1.862.000 560.000 521.000 35.000 49.000 1.190.000 1.666.000 7.350 72.306
TOTORACOCHA 4.500.171 7.619.567 2.249.186 3.598.698 582.089 668.343 44.984 71.974 1.300.030 2.080.047 323.883 125.333
YANUNCAY 2.719.626 4.770.695 938.574 1.501.718 350.805 298.288 27.300 43.680 1.316.406 2.106.250 86.541 85.687
35.493.581 50.257.894 19.420.372 27.064.014 10.350.417 13.848.596 389.110 544.602 4.195.231 6.264.081 1.008.311 731.144
ZONA PAUTE GUALACEO 11.946.326 13.905.711 7.357.858 9.075.266 5.070.235 6.968.960 144.020 177.751 - - 424 29.498
CHORDELEG 3.092.643 4.594.361 1.604.741 2.166.400 1.453.498 1.699.222 34.064 45.986 - - 341 71.279
SIGSIG 15.335.280 19.895.099 8.234.040 10.457.231 6.920.700 8.526.289 177.000 224.790 - - 3.540 71.701
PALMAS 3.139.950 4.501.228 1.487.108 1.933.240 927.626 942.914 34.600 44.980 622.800 809.640 67.816 80.435
PAUTE 18.472.961 21.161.426 10.609.860 12.880.238 8.467.028 11.238.897 208.942 253.818 - - 6.156 77.971
51.987.160 64.057.826 29.293.606 36.512.375 22.839.088 29.376.283 598.625 747.325 622.800 809.640 78.277 330.885
ZONA JUBONES NABON 5.840.527 7.058.449 3.702.676 4.674.803 1.735.977 2.442.437 67.964 85.864 345.778 366.354 - 29.026
PUCARA 2.487.960 3.109.683 1.302.442 1.581.148 707.718 741.797 27.995 34.007 248.180 252.834 11.507 83.829
PASAJE 6.231.028 7.798.545 4.519.312 5.925.300 743.881 1.086.859 68.668 90.089 676.390 744.202 7.284 37.638
OÑA 4.706.554 5.726.639 3.206.415 4.048.250 1.659.069 2.334.231 70.877 89.544 - - 10.442 40.915
SAN FERNANDO 1.322.560 2.204.749 755.040 1.019.304 435.520 324.952 16.000 21.600 50.560 68.256 65.440 80.455
SANTA ISABEL 6.869.490 8.678.325 4.061.229 5.324.704 3.059.292 4.254.198 84.146 110.397 - - - 71.231
SARAGURO 3.223.850 4.513.583 1.427.650 1.813.116 407.050 253.954 35.000 44.450 1.353.450 1.718.882 700 71.324
30.681.969 39.089.973 18.974.765 24.386.625 8.748.506 11.438.428 370.650 475.951 2.674.358 3.150.528 95.372 414.419
ZONA ORIENTE LIMON 4.452.445 5.529.286 3.057.692 3.860.480 1.439.629 1.809.858 52.138 65.870 - - 29.265 104.553
MACAS 6.721.231 8.820.832 4.205.003 5.256.254 1.094.548 1.105.185 76.972 96.216 876.716 1.095.895 467.992 132.304
SUCUA 4.715.299 5.837.999 2.698.373 3.406.823 932.837 1.096.826 55.350 69.927 517.946 548.766 40.934 117.839
MENDEZ 4.466.939 5.546.309 2.005.675 2.532.259 668.703 725.202 52.592 66.442 768.767 814.513 62.603 142.512
GUALAQUIZA 2.751.079 3.430.003 1.203.174 1.519.064 228.289 321.192 29.662 37.473 577.626 611.998 40.945 75.647
23.106.993 29.164.428 13.169.916 16.574.879 4.364.005 5.058.263 266.714 335.928 2.741.055 3.071.172 641.741 572.855
TOTAL 165.788.000 215.524.400 95.500.000 124.150.000 56.345.000 73.248.500 1.910.000 2.483.000 10.314.000 13.408.200 1.719.000 2.234.700
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
A la vista A plazo A JA
TOTAL ZONA CAÑAR
TOTAL ZONA CUENCA
Pasivos Otros pasivos
OFICINA/RUBRO
Prestamos
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ZONA CAÑAR CAÑAR 2.016.823 1.842.547 424.432 253.246 1.448.962 1.585.061 90.194 124.306
EL TAMBO 263.297 488.181 47.932 167.932 166.120 215.365 49.245 104.884
LA TRONCAL 1.353.834 1.606.776 267.972 297.972 860.634 1.085.862 225.228 222.942
SUSCAL 367.691 456.239 78.119 108.119 256.443 289.572 33.129 58.548
4.001.644 4.393.743 818.455 827.269 2.732.159 3.175.860 397.796 510.680
ZONA CUENCA AZOGUES 1.012.130 1.326.660 160.930 280.930 696.255 851.200 154.945 194.530
CUENCA 1.477.584 1.497.356 296.573 190.421 1.065.414 1.179.723 83.060 197.925
EL VALLE 372.034 472.599 57.831 73.136 236.494 318.998 88.299 74.847
RICAURTE 524.163 573.000 145.650 175.650 322.000 322.000 56.513 75.350
TOTORACOCHA 61.628 275.589 26.990 146.990 29.689 34.637 4.948 93.961
YANUNCAY 10.374 96.786 19.383 139.383 11.739 9.009 - 20.748 - 33.588 -
3.457.913 4.241.991 707.358 1.006.510 2.361.590 2.697.549 367.017 603.026
ZONA PAUTE GUALACEO 2.530.574 2.369.577 540.123 276.542 1.535.536 1.978.978 460.733 283.420
CHORDELEG 313.727 522.984 43.942 163.942 219.370 269.785 50.414 89.258
SIGSIG 2.364.720 2.842.548 638.970 758.970 1.571.760 1.725.750 153.990 357.828
PALMAS 319.704 513.694 34.946 154.946 229.052 284.758 55.706 73.990
PAUTE 2.329.739 2.192.194 491.711 286.300 1.590.193 1.829.132 208.300 210.754
7.858.463 8.440.996 1.749.693 1.640.700 5.145.911 6.088.403 929.143 1.015.249
ZONA JUBONES NABON 1.676.733 1.583.860 304.593 160.827 1.071.062 1.380.548 321.586 193.226
PUCARA 297.007 1.515.403 26.248 57.619 216.660 280.572 66.648 55.111
PASAJE 577.600 618.328 71.464 46.291 386.136 519.085 142.022 116.850
OÑA 1.631.151 1.520.533 265.813 141.774 1.077.191 1.382.678 316.385 169.907
SAN FERNANDO 277.440 447.171 35.520 155.520 208.800 241.920 33.120 49.731
SANTA ISABEL 1.608.285 1.607.967 336.879 210.231 1.004.395 1.266.035 266.688 203.491
SARAGURO 276.150 450.681 106.750 226.750 148.050 169.400 21.350 54.531
6.344.365 7.743.943 1.147.267 999.012 4.112.293 5.240.238 1.167.798 842.847
ZONA ORIENTE LIMON 766.137 776.250 118.789 103.084 577.233 657.314 67.494 65.410
MACAS 976.010 1.324.130 157.793 277.793 615.010 818.217 203.207 228.119
SUCUA 826.699 887.510 126.624 106.934 553.901 711.297 163.068 119.864
MENDEZ 801.238 810.603 122.779 105.045 565.648 689.317 121.293 70.894
GUALAQUIZA 179.530 190.395 17.242 19.652 144.255 167.806 21.185 21.470
3.549.614 3.988.887 543.228 612.508 2.456.046 3.043.951 576.247 505.758
TOTAL 25.212.000 28.809.560 4.966.000 5.086.000 16.808.000 20.246.000 3.438.000 3.477.560
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
TOTAL ZONA CAÑAR
TOTAL ZONA CUENCA
Patrimonio Reservas utilidades Capital social
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CONSOLIDACION DE PRESUPUESTOS POR OFICINAS Y ZONAS
Financieros Liquidos Tesoreria Cartera
31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011
ZONA CAÑAR CAÑAR 129.162 6.103 72.789 86.033
EL TAMBO 52.559 4.884 959 51.293
LA TRONCAL 128.941 3.115 - 128.745
SUSCAL 52.313 2.395 14.603 37.560
362.975 16.497 88.351 303.631
ZONA CUENCA AZOGUES 88.635 413 6.135 82.087
CUENCA 222.794 4.618 55.513 208.954
EL VALLE 44.017 3.290 - 50.602
RICAURTE 56.947 2.009 - 56.821
TOTORACOCHA 84.556 6.818 - 84.127
YANUNCAY 49.464 2.556 - 49.303
546.413 19.702 61.647 531.894
ZONA PAUTE GUALACEO 164.327 4.948 33.080 160.836
CHORDELEG 49.259 2.086 6.171 42.957
SIGSIG 213.166 6.710 37.135 175.609
PALMAS 47.262 2.864 - 47.082
PAUTE 205.046 7.323 92.966 156.145
679.060 23.932 169.353 582.629
ZONA JUBONES NABON 92.492 1.217 2.912 104.130
PUCARA 35.272 2.754 - 40.542
PASAJE 95.746 2.554 - 110.317
OÑA 86.512 1.360 3.037 97.116
SAN FERNANDO 24.027 1.530 - 23.931
SANTA ISABEL 110.305 7.041 15.912 113.177
SARAGURO 48.735 2.813 - 48.558
493.089 19.268 21.861 537.771
ZONA ORIENTE LIMON 60.221 6.435 5.691 64.228
MACAS 109.155 156 - 108.999
SUCUA 74.483 3.363 - 85.744
MENDEZ 67.707 3.464 - 77.922
GUALAQUIZA 39.359 2.105 - 45.292
350.926 15.523 5.691 382.185
TOTAL 2.432.464 94.923 346.903 2.338.110
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
TOTAL ZONA CAÑAR
TOTAL ZONA CUENCA
INGRESOS
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Financieros A la vista A plazo A JA Prestamos
MARGEN
FINANCIERO Provisiones Gastos operativos
UTILIDAD
OPERATIVA
31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011
ZONA CAÑAR CAÑAR 63.983 24.313 40.780 1.086 - 66.317 2.622 45.317 18.295
EL TAMBO 17.050 7.167 9.577 306 - 35.508 1.309 18.538 15.662
LA TRONCAL 37.590 25.644 10.427 767 752 91.351 8.875 48.525 33.950
SUSCAL 22.750 8.249 14.133 368 - 29.563 679 20.061 8.823
141.373 65.372 74.918 2.528 752 222.739 13.485 132.442 76.729
ZONA CUENCA AZOGUES 27.669 14.325 12.746 599 - 60.966 6.827 24.314 29.824
CUENCA 97.333 47.102 52.768 1.688 - 126.131 29.736 71.013 30.080
EL VALLE 13.649 5.588 2.103 246 3.740 29.967 4.041 14.699 11.035
RICAURTE 19.629 6.207 2.822 327 10.274 37.318 4.522 20.784 12.012
TOTORACOCHA 28.923 11.996 3.620 480 12.827 55.633 10.122 29.989 15.522
YANUNCAY 19.901 5.006 1.616 291 12.989 29.562 10.936 23.478 4.852 -
207.104 90.224 75.674 3.630 39.829 339.577 66.184 184.278 93.621
ZONA PAUTE GUALACEO 66.994 30.249 38.277 1.185 - 97.385 2.178 51.852 40.121
CHORDELEG 16.732 7.221 9.204 307 - 32.527 783 17.781 13.963
SIGSIG 82.540 34.857 46.184 1.499 - 130.626 10.211 67.062 53.352
PALMAS 16.844 6.444 5.107 300 4.993 30.418 2.187 16.718 11.514
PAUTE 99.768 42.932 59.007 1.692 - 106.909 5.786 70.796 30.268
282.879 121.704 157.780 4.982 4.993 397.865 21.144 224.209 149.218
ZONA JUBONES NABON 34.146 15.582 13.415 572 3.601 58.031 2.351 25.528 27.594
PUCARA 12.732 5.270 3.895 227 2.299 22.392 1.875 12.122 8.105
PASAJE 36.694 19.750 5.970 601 7.314 58.856 10.319 32.616 16.932
OÑA 25.706 13.493 12.821 597 - 59.908 7.448 27.194 24.301
SAN FERNANDO 5.723 3.398 1.760 144 421 18.304 569 10.134 7.602
SANTA ISABEL 39.226 17.748 22.336 736 - 70.559 5.604 33.174 29.883
SARAGURO 18.315 6.044 1.376 296 10.600 30.420 4.807 17.039 8.573
172.542 81.285 61.572 3.173 24.234 318.470 32.974 157.807 122.991
ZONA ORIENTE LIMON 21.662 12.868 9.502 439 - 38.299 4.382 24.743 9.746
MACAS 30.907 17.521 5.986 641 6.758 78.249 7.641 36.802 33.805
SUCUA 24.841 11.356 5.759 466 4.989 49.131 6.553 24.925 17.462
MENDEZ 24.217 8.440 3.807 443 7.405 43.185 11.141 23.258 10.494
GUALAQUIZA 16.599 5.063 1.764 250 6.015 22.826 6.167 15.064 3.073
118.226 55.248 26.819 2.240 25.167 231.689 35.884 124.793 74.581
TOTAL 922.124 413.833 396.763 16.553 94.975 1.510.339 169.672 823.528 517.139
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
TOTAL ZONA CAÑAR
TOTAL ZONA CUENCA
COSTOS
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GLOSARIO

• Activo.- Parte del balance que recoge los bienes y
derechos propiedad de la sociedad y que son susceptibles de valoración
monetaria. Contraparte del Pasivo en el balance.
26


• Pasivo.- Junto con el activo y el PN es uno de los
grandes grupos de cuentas del Balance o Estado Patrimonial. Expone
todos los rubros y cuentas representativas de deudas a favor de
terceros. Incluye las obligaciones de entregar dinero o bienes o prestar
servicios. Conjunto de deudas y cargos que gravan un patrimonio.
Comprende todos los derechos contingentes o ciertos que a la fecha de
cierre de Balance los terceros han adquirido o pueden llegar a adquirir
contra la sociedad. Compuesto por: deudas y previsiones.
27


• Patrimonio.- Conjunto de bienes y derechos que le
pertenece a una persona o empresa menos las obligaciones contraídas.
Conjunto abstracto de bienes y de deudas de una persona.
28


• Ingresos.- Dinero o valor representativo de éste
ganado o devengado. Resultado positivo. Contablemente, es el aumento
del patrimonio por ganancia o producto, aún cuando no haya sido
percibido en efectivo. Puede existir ingreso sin entrada, por ello no son
sinónimos aunque se los utilice como tales. Puede ser correlativo a una
entrada de dinero o no. El producido en virtud de la actividad principal de
la empresa sin considerar su percepción. Recaudación.
29



26
Diccionario de Contabilidad y Finanzas, Edit. CULTURAL S.A. MADRID – ESPAÑA, Edición 1999.
27
BACH J.R. Y VITALE A.M., Enciclopedia de Contabilidad Economía Finanzas y Dirección de Empresas, Edit. Banch para los
países de hablas Castellana. IV Plan. – Zap.

28
GRECO, O, Diccionario Contable, VALLETTA EDICIONES S.R.L. Edit. SEGUNDA EDICION

29
GRECO, O, Diccionario Contable, VALLETTA EDICIONES S.R.L. Edit. SEGUNDA EDICION

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• Costos.- Gasto que produce la elaboración de una
producto a lo prestación de un servicio. Se utiliza a veces, como
sinónimo de precio.
30


• Socios.- Denominación a quien está asociado a otro
para un fin cualquiera.
31


• Bancos Públicos y Privados.- Es una institución de
innegable influencia en la vida económica de las naciones, en los
tiempos modernos, que cumple una función de primordial importancia: la
de servir de intermediario entre la oferta y la demanda de capitales.
Tiene operaciones pasiva (que corresponde a la recolección de fondos),
activa (en la cual en Banco dispone del dinero que se le ha entregado en
custodia y obtiene un beneficio que es, en realidad el objetivo del
comercio bancario).
32


• Cooperativas de Ahorro y Crédito.- Asociación de
personas físicas o jurídicas que realizan ciertas actividades económicas
que se basan en el trato igualitario de sus miembros. Tienen como regla
general un tratamiento fiscal muy favorable.
33


• Rendimientos.- Beneficio que genera una inversión. Su
medición se efectúa de modo porcentual mediante la razón entre el
primero y el segundo. Renta que surge de un activo expuesta como un
porcentaje de un precio de mercado.
34



30
Diccionario de Contabilidad y Finanzas, Edit. CULTURAL S.A. MADRID – ESPAÑA, Edición 1999.

31
BACH J.R. Y VITALE A.M., Enciclopedia de Contabilidad Economía Finanzas y Dirección de Empresas, Edit. Banch para los
países de hablas Castellana. IV Plan. – Zap.

32
BACH J.R. Y VITALE A.M., Enciclopedia de Contabilidad Economía Finanzas y Dirección de Empresas, Edit. Banch para los
países de hablas Castellana. IV Plan. – Zap.

33
Diccionario de Contabilidad y Finanzas, Edit. CULTURAL S.A. MADRID – ESPAÑA, Edición 1999.
34
GRECO, O, Diccionario Contable, VALLETTA EDICIONES S.R.L. Edit. SEGUNDA EDICION

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• Crecimiento.- Incremento de una variable económica
determinada y significativa a lo largo de un tiempo, que nos indica el
ritmo de expansión en una economía en ese período.
35

• Morosidad.- Deudor que habiendo cumplido la fecha
de vencimiento de un crédito no ha satisfecho el pago de la cantidad
debida por tal concepto.
36


• Variación de las cuentas.- Diferencia entre las
partidas correspondientes de Balances Generales comparativos, o de
los Estado de Pérdidas y Ganancias y otros estados de las operaciones.
Diferencia entre los elementos del costo estándar y el costo real.
Desviación.
37


• Competencia.-Disputa o contienda por la conquista de
un mercado. Cuando en un mercado existe un gran número de oferentes
y de demandantes y en el que ninguna empresa puede alterar el precio
de mercado. Concurso de precios y ofertas.
38


• Madurez.- Etapa en la vida de un producto en la que
éste alcanza su mayor nivel de ventas, siendo imposible el incremento
de las mismas sin acometer cambios importantes en él. Los costes
disminuyen, los beneficios se estabilizan y las ventas del producto no
modificado irán languideciendo paulatinamente.
39


• Incidencia de la Pobreza de Consumo.- Número de personas pobres
expresado como porcentaje del total de la población en un determinado
año.

35
Diccionario de Contabilidad y Finanzas, Edit. CULTURAL S.A. MADRID – ESPAÑA, Edición 1999.

36
Diccionario de Contabilidad y Finanzas, Edit. CULTURAL S.A. MADRID – ESPAÑA, Edición 1999.

37
GRECO, O, Diccionario Contable, VALLETTA EDICIONES S.R.L. Edit. SEGUNDA EDICION
38
GRECO, O, Diccionario Contable, VALLETTA EDICIONES S.R.L. Edit. SEGUNDA EDICION

39
Diccionario de Contabilidad y Finanzas, Edit. CULTURAL S.A. MADRID – ESPAÑA, Edición 1999.
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Se define como "pobres" a aquellas personas que pertenecen a hogares
cuyo consumo per cápita, en un período determinado, es inferior al valor
de la línea de pobreza. La línea de pobreza es el equivalente monetario
del costo de una canasta básica de bienes y servicios por persona por
período de tiempo (generalmente, quincena o mes).
40

• Tasa Global de Ocupación.- Este indicador mide el nivel de generación
de empleo de una sociedad. Es un indicador directo de la demanda
laboral. Indica que proporción del total de personas activas (v. Población
económicamente activa) está efectivamente ocupada.
41


• Población económicamente activa (PEA).- La PEA es el principal
indicador de la oferta de mano de obra en una sociedad. Las personas
económicamente activas son todas aquellas que, teniendo edad para
trabajar (v. Población en edad de trabajar), están en capacidad y
disponibilidad para dedicarse a la producción de bienes y servicios
económicos en un determinado momento. Incluye a las personas que
trabajan o tienen trabajo (ocupados) y a aquellas que no tienen empleo
pero están dispuestas a trabajar (desocupados). Son inactivos en
cambio, quienes no están en disponibilidad de trabajar ya sea por edad,
incapacidad o decisión propia.

Se trata de un concepto restringido que, si bien comprende, por ejemplo,
a las fuerzas armadas, a los desempleados y, en ciertos casos, a los
trabajadores familiares no remunerados, no incluye a quienes se ocupan
de las tareas del hogar. Ello hace que en el Ecuador, como en la
mayoría de los países, las cifras sobre la fuerza laboral reflejen una
subestimación considerable de la participación de las mujeres.
42




40
http://www.siise.gov.ec/PageWebs/POBREZA/ficpob_P13.htm

41
http://www.siise.gov.ec/PageWebs/Empleo/ficemp_T31.htm

42
http://www.siise.gov.ec/PageWebs/Empleo/ficemp_T01.htm

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BIBLIOGRAFIA
LIBROS

BACH, VITALE, J.R. Y A.M., Enciclopedia de Contabilidad Economía
Finanzas y Dirección de Empresas, Edit. Banch para los
países de hablas Castellana. IV Plan. – Zap.

DICCIONARIO DE CONTABILIDAD Y FINANZAS, Edit. Cultural S.A. Madrid
– España, Edición 1999.
GRECO, O, Diccionario Contable, Valletta Ediciones S.R.L. Edit. Segunda
Edición.

KOONTZ, WEHRICH, Harold, Heinz, Administración, Edit.McGRAW-
HILL/Interamericana de México S.A. de C.V.,
Novena Edición.

CHIAVENATO, Idalberto, Comportamiento Organizacional, Edit, Edamsa,
2004, México.

MARCHAN, ORELLANA, Gladis Lorena Y Juan Carlos, Fundamentos teóricos
de la Calificación de los Bancos Privados del
Ecuador, TCON 432, 2010.

ROBINS, DECENZO, Stephen, David, Fundamentos de Administración,
Edit. Pearson Education, México 2002, Tercera
Edición.

DOCUMENTOS
COAC. J.A., Estados Financieros, 2008, 2009 y 31-08-2010
COAC. J.A., Balance General, 2009 y 31-08-2010
COAC. J.A., Balance General, 2008, 2009 y 31-08-2010
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COAC. J.A., Estados De Resultados, 2008, 2009 y 31-08-2010
COAC.J.A., Manual para Socios.
COAC.J.A., Plan Estratégico 2009-2013.

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http://www.ecofin.ull.es/users/ipinillo/tema%205%20gestion.PDF
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http://www.woccu.org/functions/view_document.php?id=Ch_2_3(sp)