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DATOS INICIALES

PUNTO
INVERCIONES REQUERIDAS
Fijas
$ 15,000,000
Diferidas
$ 800,000
Capital de trabajo
$ 2,000,000
CONSUMO APARENTE
Producción
Importaciones
Exportaciones
Incremento de la producción

5000

Unid

5.0%

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Nivel de ventas periodo
Politica de inv final
Producción total promedio
Unidades aceptables

60.0%
10%
2500
2490

Unid
Unid

PRESUPUESTOS DE MATERIALES DIRECTOS
Materia necesaria por unidad
1
Maquina
Politica de inv final
10%
El costo de MD
$ 500.00 Promedio x porductos

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
Cantidad de horas MOD por unidad
0.12
El costo de MOD por hora
$ 2,500.00
Ajuste de ipc
2.44%
ESTIMACIÓN DE CIF
MD
MOD

7%
2%

PRESUPUESTO DE LOS COSTOS
el presupuesto de producción para todos los períodos:
(MD+MOD+CIF) / Programa fabricación total) x unidades defectuosas.
GASTOS DE PRESUPUESTOS
Arriendo y seguridad
Adecuaciones locativas
Depreciación muebles y enseres
Nómina administrativa
Publicidad
Servicios públicos
Incremneto por periodo

$ 400,000.00
$ 0.00
$ 150,000.00
$ 2,000,000.00
$ 0.00
$ 90,000.00
5%

hora
2012

PRESUPUESTOS DE LOS INGRESOS
INGRESOS OPERACIONALES
Venta unitario
Incremento por el IPC
INGRESOS NO OPERACIONALES
Dineros recibidos por otros conceptos
SALVAMENTO
Inverciones fijas y capital de trabajo

$ 2,200 Vr. Promedio producto

25.00%

12%

TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD

Tasa del mercado financiero
Tasa esperada de inflación
Tasa esperada por el inversionista
Tasa esperada por el empresario
TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD

FLUJO DE CAJA

4.94%
3.17%
2.00%
4.00%

7.77%

.

Final Ddi Consumo aparente en cant Nivel de ventas periodo 60. Inc Inv. Inicial Inv.P1 5000 5250 5513 5788 6078 0 0 0 0 0 0 0 500 500 5500 0 500 525 25 5275 0 525 551 26 5539 0 551 579 28 5816 0 579 608 29 6106 3300 3165 3323 3489 3664 P0 P1 P2 P3 P4 P5 0 500 500 525 525 551 551 579 579 608 608 638 PRODUCCIÓN Cantidad Importaciones Cantidad Exportaciones Cantidad Inv.final CONSUMO APRARENTE P2 P3 P0 P4 .0% Inventario Inv.

P5 P6 P7 6381 6700 7036 0 0 0 0 608 638 30 6412 638 670 6700 7036 3847 4020 4221 P6 P7 638 670 670 704 704 .

60% 99.P 3630 3152 3339 3506 EFICIENCIA DE LA PLANTA 99.60% PROGRAMA DE FABRICACIÓN TOTAL 3645 3164 3352 3520 UNIDADES DEFECTUOSAS 15 13 13 14 PERIODOS + = = / = .60% 99.PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN ESTIMACIÓN DE UNIDADES A PRODUCIR EN EL HORIZONTE TEMPORAL PREDETERMINADO 0 1 2 3 VENTAS 3300 3165 3323 3489 INVENTARIO FINAL 330 317 332 349 TOTAL NECESIDADES 3630 3482 3656 3838 INVENTARIO INICIAL 0 330 317 332 PRODUCCIÓN AL 100% EF.60% 99.

60% 99.60% 4258 17 .CCIÓN NTE TEMPORAL PREDETERMINADO 4 5 3664 3847 366 385 4030 4232 349 366 3681 3865 99.60% 4054 16 7 4221 422 4643 402 4241 99.60% 3696 3881 15 16 6 4020 402 4422 385 4038 99.

684.99 $ 1.00 $ 500.Producción requerida * Materias prima necesarias X unidad = MP necesarias para producción + Invetario FINAL MP = Total MP requerida .00 $ 500.68 $ 1.623.591.87 .768.00 $ 500.00 $ 1.494.854.73 $ 1.496.Inventario inicial MP = Total Mp por comprar * Costos de MP X Unidad($) = Ppto costo MP PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS (MATERIALES DIRECTOS) Actual Presupuesto para 5 periodos PO P1 P2 P3 3645 3164 3352 3520 1 1 1 1 3645 3164 3352 3520 316 335 352 370 3961 3499 3704 3890 0 316 335 352 3961 3183 3369 3538 $ 500.980.

296.00 $ 500.949.297.00 $ 1.00 $ 500.61 $ 1.25 $ 1.33 $ 2.857.916.ES DIRECTOS) esupuesto para 5 periodos P4 P5 P6 P7 3696 3881 4054 4258 1 1 1 1 3696 3881 4054 4258 388 405 426 0 4084 4286 4480 4258 370 388 405 426 3715 3898 4074 3833 $ 500.00 $ 500.105.037.142.40 .

246.35 379.99 2.500.99 $ 1.005.12 0.093.093.12 437.00 $ 1.00 $ 2.246.12 0.Producción requerida * Horas MOD necesarias x unidad = Total horas MOD necesarias * Costo de MOD X hora ($) = Ppto Costo MOD por contratar PRESUPUESTO DE MANO DE OBRE DIRECTA (MOD) Presupuesto para 4 perio PO P1 P2 3645 3164 3352 0.00 $ 2.373.49 Actual 2.4% $ 949.745.500.005.70 402.500.745.373.49 $ 949.30 $ 2.4% $ 1.48 Ajuste salarial por IPC = Ppto MOD por contratar $ 1.48 .

032.216.164.71 486.00 $ 2.276.00 $ 1.146.4% 2.4% $ 1.39 2.834.12 0.12 422.032.500.276.76 $ 1.108.00 $ 1.53 $ 2.39 P5 P6 3881 4054 0.500.12 465.46 $ 2.12 0.216.11 $ 1.00 $ 2.41 443.108.95 .11 $ 1.056.95 2.834.146.500.164.76 2.E OBRE DIRECTA (MOD) Presupuesto para 4 periodos P3 P4 3520 3696 0.4% $ 1.500.056.4% $ 1.

80 .26 $ 130.684.093.940.389.247.28 $ 3.57 $ 144.879.494.ELEMENTO MD MOD CIF Total CP Costo adic x U.12 $ 12.99 $ 1.981.473.57 $ 138.61 $ 1.373.234.937.81 $ 2.31 $ 3.313.131.43 P4 $ 1.63 $ 11.297.839.53 $ 11.623.76 $ 160.591.056.87 $ 1.721.038.130.684.23 $ 2.118.005.828.187.496.407.768.815.857.707.52 $ 3.52 $ 12.502.36 $ 2.50 $ 3.73 $ 1.99 $ 1.29 $ 2.49 $ 10.49 $ 949.834.969.74 $ 2.68 $ 1.108.246. perd Total CP gral DATOS COSTOS DE PRESUPUESTOS P0 P1 P2 P3 $ 1.310.48 $ 1.671.828.980.319.745.681.032.792.372.854.73 $ 2.39 $ 152.

85 $ 3.420.P5 $ 1.105.142.196.10 $ 13.922.273.164.216.433.90 $ 3.25 $ 1.680.33 $ 1.286.949.34 $ 13.90 $ 3.212.76 P6 $ 2.892.276.722.037.11 $ 159.092.146.95 .42 $ 3.104.95 $ 166.

00 $ 2.056.640.CONCELTO GASTOS OPERACIONALES GASTOS PARA PRESUPUESTOS P0 P1 P2 P3 $ 2.130.600.00 $ 2.000.00 .910.000.00 $ 3.772.

50 $ 3.369.537.S P4 P5 P6 $ 3.49 .208.33 $ 3.383.936.852.

375.518.072.286.961.430.14 $ 1.004.333.29 $ 6.05 10.022.936.58 $ 7.21 2.740.060.07 $ 1.240.466.36 $ 8.018.866.680.701.26 $ $ $ - .144.87 $ 7.219.CONCEPTO Operacionales No operacionales TOTAL INGRESOS Salvamento $ $ $ $ INGRESOS PARA PRESUPUESTO P0 P1 P2 P3 8.590.58 $ 9.300.72 $ 9.744.72 $ 1.843.

863.602.28 $ 10.918.04 $ 11.131.75 10.672.21 $ 2.99 2.506.315.531.013.06 $ 2.538.148.164.83 $ 8.00 .229.000.452.134.TO $ $ $ $ P4 P5 P6 8.024.800.410.74 $ $ 3.22 $ 8.032.

5 12473.3 PRESUPUESTOS DE GASTOS 2640000.1 1843866.2 1740286.3 P4 1857297.6 7375466.6 1108834.PÉRIODOS MD MOD CIF CAxUD P0 1980497.5 160502.0 PRESUPUESTOS DE INGRESOS 6961144.6 144940.3 12937.7 1684623.5 10684.0 3056130.2 2032863.7 1768854.9 7744240.5 HORIZONTE TEMPORAL P1 P2 P3 1591494.5 Operacionales No operacionales 8018072.0 2772000.4 152187.1 .6 138038.8 130389.3 2004518.9 949247.0 3208936.7 1936060.1 8131452.0 1005745.1 2910600.5 1056032.6 11879.5 11313.0 1093373.

3 1164276.0 166922.5 8538024.9 13680.8 2134506.7 .P5 1949105.0 2229602.1 159722.8 3369383.4 P6 2037142.3 1216147.2 8918411.9 13092.3 3537852.

721.00) 8. indica una alternativa ACEPTABLE Para este ejercicio es: Con valores: =VNA(008%.974.94000(0.974.28 10.056.960.219.001)^-3 + 3824585.462.164.3469012.97 4.430.590.90 2.315.6000 + -17800000.792.83 10.986.286.9 VPN = -17.001)^-2 + 3642462.600. Valor presente neto (VPN) a) Por fórmula aplicada: VPN = 3247614.97 2.022.000 VPN = Este resultado por ser 1.824.012.00 3.04 10.00 3.300.056.00) $ (3.000.260.315.000.001)^-1 + 3469012.94000(0.04 0.642.952.58 9.58000(0.826.333.04 2.859.C20:H20)+B20 .910.00 3.832.672.013.859.815.663.910.81) $ (2.000.36) $ (2.36000(0.800.00 3.430.22 9.76) GASTOS 0 $ (2.196.701.166.090.000.772.910.000.208.177.925.72 8.600.94000.221.94000.835.164.00 10.600.247. Con celdas: =VNA(C3.3824585.832.221.681.910.680.00 3.89 VPN = 19599888.77% HORIZONTE TEMPORAL DEL PROYECTO O DE LA ALTERNATIVA DE INVERSIÓN INVERSIONES FIJAS DEPRECIABLES DIFERIDAS CAPITAL DE TRABAJO $ $ $ P0 P1 P2 P3 P4 P5 0 1 2 3 4 5 (15.001)^-4 + 4016950.72 0.00) $ (3.800.3247614.000.FLUJO DE CAJA NETO Tasa de interés de oportunidad (TIO): 7.33) INGRESOS Operacionales Salvamento 10.763.590.219.799.936.49000.50) $ (3.000.00) COSTOS 0 $ (2.93 <=== Resultado de aplicar las operaciones de la fórmula mayor que 0.952.680.130.58 0.468.701.41 2.130.00) (2.090.58000..672.00) $ (2.333.839.28 0.022.26 9.531.26 0.4016950.00 FCN (17.585.36000.80) $ (3.383..3642462.000.614.00) (800.950.369.43) $ (3.469.888.531.300.96 INDICADORES DE EVALUACIÓN FINANCIERA PARA EL FCN 1.36 10.91 9.981.707.36 0.016.

C20:H20)/-B210 1. Costo anual uniforme equivalente (CAUE) .3469012.952.36000(0.94000.221.952.36000.94000.925.974.952.859.1 =TIR(B20:H20) 10.960.888.10 R B/C = 3.600.000 1.9 R B/C = 19599888.4016950.3247614. indica una alternativa ACEPTABLE 4.832..001)^-1 + 3469012. =VNA(C3.090.859. indica una alternativa ACEPTABLE b) Por función de EXCEL: Con valores: Con celdas: =VNA(008%.960.36000.94000(0.58000.663.600..3247614..600.221.910.93 <=== Resultado de aplicar la función 2.799.221.910.3642462.94000.974.832.49000.VPN = 1.910.001)^-3 + 3824585. Relación Beneficio/Costo (R B/C) a) Por fórmula aplicada: R B/C = 3247614.6000 / 17800000.090.3469012.58000(0.4016950.61% <=== Resultado de aplicar la función mayor que la TIO.859.001)^-2 + 3642462.3824585.000..94000.10 R B/C = Este resultado por ser mayor que 1.58000.177.974.832.3642462.94000(0.3824585.090. Tasa Interna de Retorno (TIR) a) Por función de EXCEL: Con valores: Con celdas: TIR = =TIR(-17800000.001)^-4 + 4016950.

530.871. no existe función en excel para calcularlo directamente An¬i = R x CAUE: CAUE = 1 .68) Gastos VP = (14.37) (14.403.823.000.68) (3.32) (14.109.Solamente se realiza de forma manual.474.800.855.77 48.088.530.274.631.474.163.10 .000.00) Ingresos VP = 48.855.345.61 10.800.97) (17.61 386.249.088.(1+i)-n i Cuota uniforme Inversión VP = (17.163.00) Costos VP = (14.587.026.00) (3.00) (3.274.

") + -17800000.148.298.948.7976268.013.177.72 8000.177.960.18000(0.49000.892..18000.976.IÓN P6 6 $ (3.960.109.454.268.298.4016950.537.00 7..001)^-4 + 4016950.852...95) $ (3.433.001)^-5 + 7976268.000.454.091.000 .30 58000(0.013.001)^-6 + -17800000.74 3.49000(0.00 5.49) 14.800.74 11.

600.7976268.7976268..58000(0.4016950.18000(0.454.454..960.49000(0.18000) .177.18000) / 17800000.960.454.001)^-6 / 17800000.298.960..4016950.58000.49000..298.49000.001)^-5 + 7976268.298.000 74.00 8000.177.001)^-4 + 4016950.177.

00 0.0.00 0.00 .00 0.

RESUMEN DE INDICADORES DEL FCN VPN = R B/C = TIR = CAUE = PRI = 1.631.61% 386.10 .10 10.799.93 1.888.