A LOOK INSIDE A CPA FIRM

Introductory Case
The CPA firm of Abernethy and Chapman is located in the central portion of Virginia.
This partnership began operations in 1979 and now employs 145 accountants out of main
office in Richmond and three branches in nearby Virginia cities. The Richmond office has 87
professionals: 10 partners, 14 managers, 21 senior, and 42 staff auditors. Eleven members
of this group concentrate in tax services. During busy periods, individuals occasionally have
to move from one area of the firm to another. Eighteen additional employees comprise the
secretarial and clerical staff of the Richmond office.
In hiring professionals, the firm considers only mcollege graduates with a major in
accounting and requires that each employee sit for the CPA exam within one year of
employment. Once employed, all accountants in the firm must complete at least 49 hours
per year of continuing education. Promotions within the firm are guided by seniority and
technical competence. For example, for a staff auditor to be promoted to senior auditor, he
or she must have been with the firm at least two years, must have passed the CPA exam,
and must have demonstarted outstanding competence in job performance.
DeAnna Malott, a partner in teh Richmond office, monitors the quality control
standards and the employee policies of the firm. One of Ms. Mallots responsibilities is to
conduct training seminars for new professionals regarding the policies of the firm. Under
these policies, employees must sever all financial ties to audit clients. Another of Ms.
Mallots duties is to assign personnel to the various audit engagements of the firm. In
making these assignments, she consider the employees experience with the clients
business, as well as his or her technical training. For audit engagements, firm policy requires
the assignment of a consulting partner, as well as partner-in-charge of the engagement. The
partner-in-charge of the audit heads the engagement team, while the consulting partner
advises and reviews the final work of the team.
The audit engagement team consists of a partner-in-charge, a manager, a senior
auditor, and one or more staff auditors. The partner-in charge of the engagement has the
definitive responsibility for decisions made during the audit, even though he or she does not
normally carry out the major activities of the audit. The manager, senior auditor and staff
auditors perform the majority of the procedures required by an audit. The assignment of an
engagement team, as well as a consulting partner, is to ensure not only that audits are
appropriately supervised but also that there is complete objectivity and competence in
conducting each audit.
Abernethy and Chapman as a firm, and the Richmond office in particular, has
experienced considerable growth over the past five years. The partners believe that a good
marketing strategy and a continuing emphasis on high-quality auditing and accounting
services have generated the increase in revenues. During the most recent fiscal year, the
Richmond office totaled over $3,500,000 in gross revenues while earning nearly $1,000,000
in net income. Profits accruing to individual partners ranged from $75,000 to $300,000.
Traditionally, 60% of the firms income has been derived from audit engagements with tax
services providing another 25% of the total. Remaining revenues are generated by
attestation functions other than audits (e.g, reviews), accounting and bookkeeping services
(e.g., compilations), and consulting services. The partners agree that assurance services,
attestation services (including the audit function), and consulting services offer the greatest
potential for expanding the firms income and have constantly stressed the growth of these
services.
At present, Abernethy and Chapman has a number of large clients in the Richmond
area: a small hotel chain, a group of furniture stores, several large car dealerships, and three
of the local banks. Recently, the firm decided to seek additional clients. Therefore, within
the last 18 months, a series of advertisements has been published in local newspapers as
well as in several prominent Virginia periodicals. In addition, a monthly newsletter
describing current accounting and taxation changes is distributed to clients and local
business leaders. This marketing strategy was created by a Richmond advertising agency and
has stressed the theme We Are Here to Help Your Business. The entire campaign cost the
firm approximately $100,000 and has just recently begun to generate additional revenues.













PENGANTAR KASUS
KAP Abernethy dan Chapman terletak di bagian tengah Virginia. Kemitraan ini mulai
beroperasi pada tahun 1979 dan sekarang mempekerjakan 145 akuntan keluar dari kantor
utama di Richmond dan tiga cabang di kota-kota terdekat Virginia. Kantor Richmond
memiliki 87 profesional: 10 mitra, 14 manajer, 21 senior, dan 42 auditor staf. Sebelas
anggota kelompok ini berkonsentrasi dalam pelayanan pajak. Selama periode sibuk, orang
kadang-kadang harus berpindah dari satu wilayah perusahaan lain. Delapan belas karyawan
tambahan terdiri dari staf kesekretariatan dan administrasi dari kantor Richmond.
Dalam mempekerjakan profesional, perusahaan hanya mempertimbangkan lulusan
perguruan tinggi di jurusan akuntansi dan mengharuskan setiap karyawan duduk untuk
ujian CPA dalam satu tahun kerja. Setelah bekerja, semua akuntan di perusahaan harus
menyelesaikan minimal 49 jam per tahun melanjutkan pendidikan. Promosi dalam
perusahaan dipandu oleh senioritas dan kompetensi teknis. Misalnya, untuk staf auditor
yang akan dipromosikan menjadi auditor senior, ia pasti dengan perusahaan setidaknya dua
tahun, harus lulus ujian CPA, dan harus telah demonstarted kompetensi yang luar biasa
dalam kinerja kerja.
DeAnna Malott, mitra di kantor Richmond , memonitor standar kontrol kualitas dan
kebijakan karyawan perusahaan. Salah satu tanggung jawab Ms Mallot adalah untuk
mengadakan seminar pelatihan bagi para profesional baru mengenai kebijakan perusahaan.
Di bawah kebijakan ini, karyawan harus memutuskan semua hubungan keuangan kepada
klien audit. Lain tugas Ms Mallot adalah untuk menetapkan personil untuk tugas audit
berbagai perusahaan. Dalam membuat tugas, dia menganggap pengalaman karyawan
dengan bisnis klien, serta pelatihan teknis nya. Untuk tugas audit, kebijakan perusahaan
membutuhkan penugasan dari mitra konsultasi, serta mitra-in-charge pertunangan. Para
mitra-in-charge audit kepala tim keterlibatan, sedangkan mitra konsultasi dan menyarankan
meninjau pekerjaan akhir dari tim.
Tim penugasan audit terdiri dari mitra-biaya di-, seorang manajer, seorang auditor
senior, dan satu atau lebih auditor staf. Mitra-yang bertanggung jawab atas keterlibatan
memiliki tanggung jawab definitif untuk keputusan yang dibuat selama audit, meskipun dia
biasanya tidak melaksanakan kegiatan utama audit. Manajer, auditor senior dan staf auditor
melakukan sebagian besar prosedur yang diperlukan oleh audit. Tugas dari tim keterlibatan,
serta sebagai mitra konsultasi, adalah untuk memastikan bahwa tidak hanya audit yang
tepat diawasi tetapi juga bahwa ada objektivitas lengkap dan kompetensi dalam melakukan
audit masing-masing.
Abernethy dan Chapman sebagai perusahaan, dan kantor Richmond khususnya,
telah mengalami pertumbuhan yang cukup besar selama lima tahun terakhir. Para mitra
percaya bahwa strategi pemasaran yang baik dan penekanan melanjutkan berkualitas tinggi
audit dan jasa akuntansi telah dihasilkan peningkatan pendapatan. Selama tahun fiskal
terakhir, kantor Richmond mencapai lebih dari $ 3.500.000 pada pendapatan kotor sambil
mendapatkan hampir $ 1.000.000 dalam laba bersih. Keuntungan yang diperoleh untuk
mitra individu berkisar dari $ 75.000 sampai $ 300.000. Secara tradisional, 60% dari
pendapatan perusahaan telah diturunkan dari tugas audit dengan layanan pajak
memberikan lagi 25% dari total. Sisa pendapatan yang dihasilkan oleh fungsi atestasi selain
audit (misalnya, ulasan), akuntansi dan pembukuan jasa (misalnya, kompilasi), dan jasa
konsultasi. Para mitra setuju bahwa jaminan layanan, jasa atestasi (termasuk fungsi audit),
dan jasa konsultasi menawarkan potensi terbesar untuk memperluas pendapatan
perusahaan dan terus-menerus menekankan pertumbuhan layanan ini.
Saat ini, Abernethy dan Chapman memiliki sejumlah klien besar di daerah Richmond:
rantai hotel kecil, sekelompok toko furnitur, beberapa dealer mobil besar, dan tiga dari bank
lokal. Baru-baru ini, perusahaan memutuskan untuk mencari klien tambahan. Oleh karena
itu, dalam 18 bulan terakhir, serangkaian iklan telah diterbitkan di surat kabar lokal maupun
di beberapa majalah terkemuka Virginia. Selain itu, newsletter bulanan menggambarkan
perubahan saat ini akuntansi dan perpajakan didistribusikan kepada klien dan para
pemimpin bisnis lokal. Ini strategi pemasaran diciptakan oleh biro iklan Richmond dan telah
menekankan tema "We Are Here untuk Membantu Bisnis Anda." Biaya Kampanye seluruh
perusahaan sekitar $ 100.000 dan telah baru-baru ini mulai menghasilkan pendapatan
tambahan.