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PonenciaGeneral

RUDOLFRDERSANCHEZ

I. PRESENTACIN

Lasjornadasdelpresenteao,adiferenciadeaosanteriores,presentana
los asociados dos temas generales, que ms que permitir profundizar en
un aspectotributario acotado,buscan abarcar una temtica ms extensa
agrupada en tornoa dos temas generales. En nuestrocaso, eltema son
lospreciosdetransferencia.

Se han presentado 18 ponencias individuales, las cuales han cubierto un


amplio espectro de temas. Algunos de estos temas se han centrado en
temas jurdicos, discutiendo dispositivos legales, su tenor y sus posibles
interpretaciones, incluyendo recomendaciones de derogaciones totales o
parcialesodenuevasredacciones,enalgunoscasosinspiradosenlalegis
lacin comparada y otras en propuestas de los ponentes individuales.
Otras ponencias han abordado temas tcnicos asociados con las herra
mientas,laslimitaciones,lasmetodologasylainformacindisponible,que
existen y que se le presentan al profesional, contribuyente o consultor,
para acreditar que determinada transaccin o grupo de transacciones
cumplenconlasreglasdevalordemercado.

ComoquieraqueenelcasodePerlasnormasdepreciosdetransferencia
nosolamentetienenincidenciaenladeterminacindelimpuestosobrela
renta, los trabajos presentados han cubierto tanto temas relativos al im
puestoalarenta y alimpuestogeneralalas ventas,comoa aspectos de
derecho en general del Cdigo Tributario y del derecho constitucional
tributario.

Estadiversidaddetemasplanteaunadificultadsistemticaenlapresenta
cindeunaponenciageneral,todavezquemsquemsqueagruparlas
ideas planteadasen busca de un conjunto de de propuestas y conclusio
nes, la ponencia general deber dentro de las limitaciones de tiempo y
espacio,presentarunabanicodetemasyparaaqullosqueresultanms
relevantes proponer temas de discusin y posibles conclusiones y reco
mendaciones.

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Espero que la ponencia general acierte en presentar un acercamiento
estructurado a los distintos temas tratados y haga justicia a los aportes
presentadosporlosponentesindividuales.

II. INTRODUCCIN

Conceptualmente,lospreciosdetransferenciasonpartedelatributacin
internacional. Surgen como parte de un esfuerzo colectivorealizado por
lasnacionesconeconomasmsglobalizadaspordefendersurecaudacin
tributaria, en un contexto en el que las empresas multinacionales se en
contrabanenposicindetransferirbeneficioseconmicosdeunajurisdic
cinconunalegislacintributariaonerosaaotrajurisdiccinmenosone
rosaatravsdelestablecimientodeunapolticadepreciosintracompaa
quedifirieradeunapolticadepreciosparaconterceros.

Desde quelosprimerosesfuerzosnormativosquedaron plasmados tanto


en algunas normativas internas como, de manera ms general, en el ar
tculo 9 del Modelo de Convenio para evitar la doble imposicin de la
OCDEyenlasguasparasuimplementacinemitidasporelmismoorga
nismoydenominadasdemanerageneralGuassobrePreciosdeTransfe
rencia para Empresas Multinacionales y Administraciones Fiscales, la
globalizacindelaeconomasehaintensificado.Noslosehaincremen
tadoelvolumendelasoperacionesinternacionalesalinteriordeempresas
multinacionales,sinoque,anteunaaperturacadavezmayordelosprinci
palesmercadosydemuchaseconomasemergentes,estasempresashan
comenzadoamodificarsusmodelosdenegociosatendiendoalasventajas
comparativasqueofrecenlosdistintosmercados.

Enesesentido,losltimosaoshanvistoundesplazamientodelosgran
descentrosdeproduccindebienesdeEuropayEstadosUnidosdeAm
ricaajurisdiccionesconventajascomparativasasociadasalaproducciny
mercadeo.ElcasomssaltanteeslaChina,quesobrelabaseinicialmente
decostosdemanodeobrareducidosyluegoconeldesarrollodeeficien
ciasdeproductividadnotables,pasaaserunadelosprincipalescentrosde
produccindebienesdelmundo.LaChina,siendolamssaltante,noest
sin embargo sola yexistenmuchas otras jurisdicciones en AsiayLatinoa
mricaqueestnincrementandosuniveldeindustrializacindebidoasu
mayor cercana a los recursos naturales que procesa, debido a polticas
econmicas estables, que originan que el riesgo de trasladar centros de
produccin a dichos mercados no sea percibido como muy oneroso, y
tambindebidoaunpaulatinoincrementodelascondicioneseconmicas
desusmercadosquelosconviertenenmercadosfinalesinteresantes.

Por su parte, las economas ms desarrolladas estn migrando su propio

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modelo econmico, pasando de ser economas preponderantemente
industrializadasaeconomasquesebasanfundamentalmenteenlapres
tacin de servicios y licenciamiento de tecnologas y otros intangibles.
Estooriginaqueelcontrolenaduanasdelospreciosdeventainternacio
naldebienesseacadavezmenoseficazparaconservarlarecaudacinen
lospasesmsdesarrolladas.Estooriginatambinquelasadministracio
nes tributarias de estas jurisdicciones se vean compelidas a evaluar con
mayordiligenciaoperacionesotroramenosrelevantesyqueahoraconsti
tuyenelelementoprincipaldelageneracindesuproductobrutointerno
y,porende,desurecaudacin.Estosindudatambinestoriginandoque
estasjurisdiccionesestnintentandoasignarunmayorvaloralosintangi
bles y a los servicios producidos en dichos territorios, en desmedro del
valor de los procesos de produccin mismo que se estn trasladando al
exterior,conelpropsitodemantenersurecaudacin,porloquelasna
cionesemergentesdebenestaratentas.

Sibienlasnacionesemergentespuedenestablecersuspropioslineamien
tosdepreciosdetransferenciayaplicarlosaloscontribuyentesconnexos
de conexin a sus jurisdicciones, si ellos no se encuentran alineados con
loslineamientosdelaotrajurisdiccin,ellooriginarprobablementedoble
imposicin.Estaposibledobleimposicinesunsobrecostoque,aunque
pueda ser justificado, le resta atractivo a la plaza receptora del capital
extranjero.Porello,esconvenientenosloincrementarlareddeconve
nios para evitar la doble imposicin a efectos que cualquier ajuste plan
teadoenelPercontraunaindebidacargaeconmicatrasladadaacontri
buyenteslocales se reflejetambin en una disminucin dela carga fiscal
enel pas deorigen,reduciendoelriesgode doble imposicin, sino tam
bin el incluir en el modelo de negociacin peruano la clusula arbitral,
que ante la ineficiencia del procedimiento de acuerdomutuo reconocida
yaporlaOCDE,permitaunaeficientesolucinaproblemasdepreciosde
transferenciaenaplicacindelartculo9delmodelo.
1

Los fenmenos econmicos sealados, que incluyen la proliferacin de


tratados bilaterales y multilaterales para liberalizar el comercio, tambin
estndandolugaralamovilizacindefuncionesestratgicasdelosnego
ciosajurisdiccionesenloscualesseencuentranprofesionalesespecializa
dasoconatributosespecficos.Noesextraoquemultinacionalestrasla
den sus operaciones de financiamientos a jurisdicciones en las que se
cuente con centros financieros especializados y mercados burstiles im

1
CabesealarqueenelsonadocasodeGlaxoSmithKline,queimportabaunposible
ajustedepreciosportransaccionesentrelaprincipalinglesaysufilialnorteameri
cana, Estados Unidos de Americay el Reino Unido se enfrascaron en una disputa
sinsolucinenelprocedimientodeacuerdomutuo,loquedemostrlaineficacia
deestaherramientacuandoelresultadodeladisputadeterminalaprdidadere
caudacinporunestadoenbeneficiodelotro.

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PonenciaGeneral
portantes.Tampocoloesquetrasladensusfuncionesdeapoyodesiste
masalugarescomolaIndia,quecuentaconunnmeromuysignificativo
de expertos en esta materia, de costo relativamente ms bajo, y con un
manejodelidiomainglsnativo,oquepiensenenestablecersucallcen
terparaservicioalclientelatinoenelPer,debidoaquelapronunciacin
peruanadelespaolesrelativamenteneutra.

Como se puede apreciar,losmodelosdenegocios delasmultinacionales


seestnmodificandofundamentalmenteporrazonesdistintasalasfisca
les,porloqueesposiblesostenerqueesunprocesoinherentealagloba
lizacin yque continuar en forma sostenidaentanto elmundo sigade
jando caer las barreras al intercambio comercial y financiero. Sin em
bargo, los anlisis fiscales no son ajenos a ninguna decisin de negocios,
porloquelapoltica fiscal peruanadebeenfrentar unretodual:poruna
partesedebepreservarlarecaudacinquecorrespondaalasactividades
realizadas en el Per por empresas multinacionales, pero por el otro de
bemos ser concientes que en un contexto de movilizacin global de las
funcionesyriesgos delosnegocios,el Per puedeganar siaplicaelrgi
men de una forma equitativa, sin los abusos que con tanta frecuencia
cometelaAdministracin.Noesextraoquelasnacioneseuropeashayan
reducido en forma tan significativa en los aos recientes sus tasas al im
puestoalarentadelasempresas.Existeunaltoriesgoqueantelosaltos
costos operativos de estar en estas jurisdicciones, las empresas muevan
sus funciones (plantas de produccin, centros de investigacin, etc.) a
jurisdicciones ms benignas en mercados emergentes, por lo que estas
nacionesestntratandodecompensarestasituacincontasascorporati
vasmsbajas,peroasegurandoquetodoelbeneficioquecorrespondaa
esanacinseaefectivamentegravadoenellaenaplicacindelasreglasde
preciosdetransferencia.

Cabesealar,finalmente,quenuevosvientossoplanenlaOCDEentorno
alaregulacindepreciosdetransferencia.SibienPernoesmiembrode
laOCDE,porloqueloscambiosenlasGuasnotienenunainfluenciadirec
ta,laremisindelaLeydelImpuestoalaRentaalasGuascomofuente
deinterpretacin podra originar que estos cambios tuvieran alguna inci
denciaen laaplicacinde lasnormasexistentespor parte dela Adminis
tracin. Si bien ello podra considerarse una contravencin al rgimen
constitucionalperuanoentantovulneraraelprincipiodelegalidad,
2
este
fenmenoyasevieneobservandoconlacontinuareferenciadelaAdmi
nistracin e incluso del Tribunal Fiscal a las normas internacionales de
contabilidad (NICs) y normas internacionales de reporte de informacin

2
Ver ms adelante el anlisis de los problemas constitucionales derivados de la
aplicacin de las normas de precios de transferencia, as como la ponenciaindivi
dualdeCesarGambaValega.

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financiera(NIIFs),pretendiendoquecambiosendichosestndaresconta
bles determinenmodificacionesenla forma dedeterminar la baseimpo
nibledelimpuestoalarenta.

LoscambiosmssignificativosquesevienendiscutiendoenlaOCDEestn
asociados alprincipio delibreconcurrencia, queesel trminoutilizado
para referirse al arms length standard, que durante aos ha sido la
columna vertebral de los precios de transferencia a nivel mundial y que
constituyetambinelprincipiorectordenuestralegislacin.Enbreve,el
arms length standard prescribe que el precio de una operacin entre
empresas vinculadas debe ser evaluada con referencia a una operacin
similarrealizadaentreempresasnovinculadas.Sibieneseestndartiene
una serie de inconvenientes, algunos de los cuales son expuestos en las
propiasGuas,sehaconsideradoqueeselquemejorpermiteunaaproxi
macinaladeterminacindelvalordemercadodeunatransaccinintra
grupo. Hoy se vienen discutiendo opciones alternativas, aunque con
alcanceslimitados,quebuscaranresolverlostemasdepreciosdetransfe
renciaatravsdeunaatribucindebeneficiossobrelabasedeatribucio
nes proporcionales,
3
as como enfoques que se adhieran ms a la
sustancia de las operaciones, considerando, e.g. que hay operaciones
entre afiliadas que son impensables entre terceros y donde cualquier
intentodeidentificarunatransaccincomparableseraunaficcin.

Laexposicindelostemasmateriadelasponenciasindividualesquesigue
acontinuacinhasidoagrupadaparasupresentacinprimeroenatencin
almbitolegislativoalquecorresponden.As,iniciaremosconladiscusin
delostemasconstitucionalesydederechotributariogeneral,paraconti
nuar con los temas relativos especficamente al impuesto general a las
ventasyfinalmentealimpuestoalarenta.Luego,alinteriordelanlisisde
lostemasreferidosalimpuestosobrelarenta,sehanagrupadoporsepa
radolostemasasociadosalosserviciosintragrupo,queincluyenlasope
racionesfinancieras,lasoperacionessobreintangibles,lasoperacionesde
backoffice y las operaciones a ttulo gratuito, de las operaciones sobre
bienes,temaquetieneresonanciaenladeterminacindelvalordeadua
nasdelderechoaduanero.

III. ASPECTOSCONSTITUCIONALESYDEDERECHOTRIBUTARIOGENERAL

3.1. AspectosConstitucionales

3
Este es el enfoque que la OCDEviene proponiendo para el caso de transacciones
entreempresasysusestablecimientospermanentes,loscualesseatribuirancon
siderando el personal asignado a cada unidad considerando pesos distintos para
funcionesdistintas.

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PonenciaGeneral
Cuando se introduce en la normatividad tributaria alguna nueva institu
cin,comolofueelcasodelospreciosdetransferencia,todoslosprime
rosesfuerzosseenfocanenentenderlanuevanormalegalquelesirvede
fundamento y, seguidamente, las normas reglamentarias que establecen
suscaractersticasespecficasylaformadesuimplementacin.As,noes
inusual que se soslaye el anlisis constitucional de las disposiciones pro
mulgadas,debidoprobablementeaqueelcontribuyentepresumeprima
facie que una norma emitida por el Congreso cumple con los preceptos
constitucionalesquelosmiembrosdelCongresohanjuradocumplir.

Sinembargo,pudimosobservardesdeelPerelprocesolegislativoporel
cualColombiaintrodujoensunormativatributarialasreglasdepreciosde
transferencia.Endichoproceso,enunaetapainicial,sepreviincluiruna
referencia en la ley a la aplicacin de las Guas de la OCDE a efectos de
determinar el cumplimiento de los contribuyentes colombianos con el
principiodevalordemercado.Comopartedelprocesodeaprobacinde
la norma, dicha disposicin debi ser revisada por el poder judicial para
determinar su cumplimiento con la Constitucin de Colombia y en ese
procesosedeterminque,enesostrminos,lanormanocumplaconla
Constitucin.

Si no por sistemtica jurdica, este precedente justifica a todas luces la


necesidadderevisarlasnormassobrepreciosdetransferenciaalaluzde
lospreceptosconstitucionales.

Para abordar los aspectos constitucionales que tienen incidencia en la


aplicacin de la normativa de precios de transferencia seguiremos esen
cialmentelapresentacinrealizadaporCesarGambaensuponenciaindi
vidual.

Alrespecto,CesarGambaplanteaconaciertoquelanormativadeprecios
detransferencia,entantoversaydeterminaajustesalamateriaimponi
ble, uno de los elementos esenciales del hecho imponible, es imperativo
que ellascumplan con el principio de legalidad o reserva de ley. Ello no
implica, por su puesto, que toda la normativa deba estar contenida en
normas de rango legal. As, explica Gamba, tanto en lo que denomina
plano horizontal,referidoalaregulacindecampos distintos del dere
cho tributario, como el plano vertical, el detalle de cada norma o con
ceptodederechotributario,esposiblequeexistantemasqueseanabor
dados por normas de jerarqua inferior. Pero en la determinacin de la
materiaimponible,sdebeprevalecerelprincipiodelegalidad.

Loanteriordebemanifestarse,entreotros,endosaspectos,elnormativo
y el administrativo. En el primer caso, seala Gamba, el rgimen debe
estar regulado suficientementeennormas conrango deley a efectos de

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RudolfRderSnchez
evitar que las disposiciones reglamentarias sean las que finalmente deci
danocuantifiquenlabaseimponible.Elplanoadministrativodebeelimi
narcualquierposibleactuacindiscrecionalporpartedelaAdministracin
relativaalacuantificacindelamateriaimponible.

En ese sentido, un primer cuestionamiento a la constitucionalidad del


rgimen estaradado por lareferencia en elpenltimoy ltimo prrafos
delartculo32delimpuestoalarenta,alaposibilidaddeestablecercrite
rios de valorizacin para establecer el valor de mercado para otras tran
saccionesdistintasalascomprendidasenelcitadoartculo.Sibienelar
tculo32delaleydelimpuestosobrelarentanoespropiamentepartede
lanormativadepreciosdetransferencia,coincidimosconelponenteensu
apreciacin.

Un segundo cuestionamiento realizado en la ponencia individual es el


referidoaladefinicindepartesvinculadasquetienesuasiderolegalenel
artculo32(A)(e)delaleydelimpuestosobrelarenta.Enestesentido,se
cuestionaque,entantolaleyautoritativaestableceelcriteriodevincula
cinporpropiedad,vinculacinporadministracinyvinculacinporcon
trol, como supuestos que originan que dos empresas sean consideradas
comopartesvinculadasparapropsitosdelrgimendepreciosdetransfe
rencia,elartculo24delreglamentohaincluidosupuestosquedifcilmente
encajanendichossupuestos.Ellooriginara,segnGamba,queestanor
mareglamentariadevengaenilegal.

Alrespecto,sibiennosotroscompartimoslaideadequeelreglamentono
puedeexcederlodispuestoporlaleyyqueenalgunossupuestos,comola
vinculacin por volumen de ventas y compras esto parecera estar ocu
rriendo,tambinsepodraconsiderarqueunaimportanteinterdependen
cia comercial puede significar, en algunos casos, que una empresa tiene
controlsobrelaotra,especialmenteeneltemadefijacindeprecios.No
obstante,enlamedidaenqueestanoeslaregla, consideramosque,en
efecto, aquellos supuestos del artculo 24 del reglamento que no encua
dranenlostressupuestosdelartculo32(A)(e),noresultandeaplicacin
para la normativa de precios de transferencia, pudiendo, no obstante,
tenerefectoenotrosaspectosdelaley.

LaterceraobjecinplanteadaporGambaesrelativaaladefinicindelos
pasesquecalificancomopasesdebajaonulaimposicin,llamadostam
binparasosfiscales.Consideraque,enlamedidaquealidentificarauna
jurisdiccin como pas de baja o nula imposicin se est, automtica
mente, incluyndolo, por va reglamentaria, al mbito de aplicacin. En
efecto,siconsideramosqueelpropiolegisladorconsidernecesarioincluir
ladefinicindembitodeaplicacinenlaley,portratarsedeundefinicin
queoriginaconsecuenciasinmediatas respecto dela determinacinde la

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base imponible del contribuyente, entonces el propio legislador debera
concederque,siatravsdeuncambioenelreglamentosepuedenincluir
operaciones en dicho mbito, esta norma reglamentaria estara trasgre
diendoelprincipiodelegalidad.

A diferencia del supuesto anterior, donde la norma reglamentaria clara


mente excede a su norma autoritativa, en este caso el tema materia de
anlisisessilamateriareguladaporelreglamento,entantopuededeter
minarqueunatransaccincalifiquedentrodelmbitodeaplicacindela
normativadepreciosdetransferencia,correspondealaleyono.Alres
pecto,auncuandolaargumentacindeCesarGambatieneciertomrito,
tengodificultadesenaceptarqueelreglamentonopuedaestablecercrite
rios para calificar a una jurisdiccin como de nula o baja imposicin. S
considerara,encambio,quehayunaviolacindelanormalegalsialguna
dedichasjurisdiccionesaplicaraunaimposicinquenofuerabajaonula,
que es el supuesto establecido por la ley. Sin embargo, el reglamento
cuida,al establecer su definicingeneral, de sealarqueelrequisitoque
debe cumplirse necesariamente es que la tasa nominal en la jurisdiccin
materiadeanlisisseamenoral50%delatasaperuana.

LacuartaobjecinestablecidaporGambaeslaqueseoriginaenlaremi
sin establecida por el artculo 32(A)(h) de la ley del impuesto sobre la
rentaalasGuasdelaOCDEparapropsitosinterpretativos.Suposicin
noesquetalesGuasnopuedanserutilizadascomomediointerpretativo
sinolaaparente preferenciaquelanormalegalestablece para suutiliza
cin, la que, segn Gamba, atentara contra los principios de interpreta
cinestablecidosenelTtuloPreliminardelCdigoTributario.

Aesterespecto,coincidimosconCesarGambaenque,lamerareferencia
aunafuenteexternacomoposiblefuentedeinterpretacinparalanorma
internanoesunaviolacinalprincipiodelegalidad.Referenciassimilares
hansidohechasanteriormenteporelCdigoTributarioque,porejemplo,
incluyealadoctrinacomofuentedederechotributario.

El caso de la interpretacin es, sin embargo, distinto al de la integracin


delderecho. Entantolasfuentes de derechonovinculantes pueden ser
utilizadas vlidamente para interpretar un dispositivo legal, no pueden
llenarvacoslegales.Este,sinembargo,nopareceserelcasodelartculo
32(A)(h),queespecficamentehacereferenciaalafuncininterpretativay
nodecomplementacin.

Ahorabien,enrelacinalaaparenteprelacinqueestaraestableciendo
elartculobajoanlisis,nosotrosconsideramosqueellonoeselcaso.Ms
bien,consideramosque,enausenciadeunareferenciaenelCdigoTribu
tario a documentos de la naturaleza de las Guas, que podran calificar

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comodoctrina,peronolosonenestricto,eraconveniente,parapropsi
tosdeasegurarunaadecuadainterpretacindelanormativadepreciosde
transferencia, hacer estainclusin. Entendemos que suvalorinterpreta
tivotendr que seraquilatadoencada casopuntual, siguiendo lasreglas
normales deinterpretacin, yenlneaconlo anterior, tambin entende
mosquepor sugradodeespecializacin,muchas veces serelelemento
interpretativoalqueseleasigneelmayorpesorelativoporquienesapli
can la norma, no porque lo establezca el artculo 32(A)(h) de la ley del
impuestosobrelarenta,sinoporqueenelcontextosedeterminequeesa
interpretacinllevaralsentidomsapropiadodelanormainterpretada.

Finalmente,laltimaobjecinconstitucionaldeCesarGambaestreferida
alaposibleutilizacindecomparablessecretos.Entendemosquelautili
zacin de este tipo de comparables constituira una clara violacin del
debido proceso administrativo yconvenimos conel autorde la ponencia
individualqueestanormaserainconstitucional.

3.2. Problemasenladefinicindelmbitodeaplicacin

Unadelasnovedadesestablecidasapartirdelejercicio2004fuelaincor
poracin de artculo 32(A)(a) de la ley del impuesto sobre la renta que
incluylanocindelmbitodeaplicacin.Estedispositivoestablecicier
tos requisitos adicionales a la sola vinculacin de tal manera que recin
con su cumplimiento quedaba una empresa y transaccin sujeta a las
reglasdepreciosdetransferencia.

La primera duda que se gener era la situacin en la que quedaban las


transaccionesentreempresas vinculadas que,envirtud delo establecido
porelartculo32(4)delaleydelimpuestosobrelarenta,noestabansuje
tasalasreglasdevaloracinestablecidasenelcitadoartculo32,peroque
en virtud de la definicin de mbito de aplicacin tampoco estaban
gobernadas por el artculo 32(A) de la ley. Esta primera duda se zanj
cuando se estableci que ellas deban quedar comprendidas dentro del
rgimengeneraldelartculo32y,portanto,noescapabandelprincipiode
aplicarelvalordemercadoensustransacciones.

Enconsecuencia,paraunatransaccincualquieraentreempresasvincula
dascabeunodelossiguientesescenarios:

(1) La transaccin estcomprendidaen el mbito de aplicacin, encuyo


caso,latransaccindeberreportarse,documentarseydebercontar
con un estudio de precios de transferencia, salvo que la Administra
cinla excepte de alguna delasobligacionesformales.En ese sen
tido,deberutilizarlosmtodosdepreciosdetransferenciadescritos
enelartculo32(A)delaleydelimpuestosobrelarentaparajustificar

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PonenciaGeneral
elpreciodesustransaccionesconafiliadasyconempresasenparasos
fiscales.
(2) La transaccin no est comprendida en el mbito de aplicacin, en
cuyocaso,noestar obligadoacumplirlasobligacionesformales del
artculo32(A)delaleydelimpuestosobrelarenta.Parajustificarel
precio de sus transacciones con empresas vinculadas no aplicar los
mtodos del artculo 32(A) sino aqullas del artculo 32 de la ley del
impuestosobrelarenta.

Porloexpuesto,entantolaleydelimpuestosobrelarentacontemplela
obligacin derealizar todas las transacciones avalor demercado yman
tengalafacultaddelaAdministracindeajustarcualquiertransaccin,sea
entrevinculadasono,ladiscusinsobresiunatransaccincaedentrodel
mbitodeaplicacinslodeterminarlaaplicacindeunametodologade
valorizacin diferente y la sujecin al cumplimiento de obligaciones for
males.

Enestepuntocabecuestionarsesiaunsejustificamantenerenlaleydel
impuesto sobre larenta unanormaque obligue a todoslos contribuyen
tes,como principiogeneral,de realizar sus transaccionesavalordemer
cadoyquefacultealaAdministracinaajustarelprecioparacompradory
vendedorcuandoelstedifieredelvalordemarcado.

Alrespecto,JavierLuquesealaensuponenciaindividualqueestaregula
cincarece de sentido,toda vezqueelvalor demercado, por definicin,
seformaenlainteraccinlibreentrecompradoryvendedor.Aestalnea
de pensamiento tambin se adhieren otros ponentes aun cuando no se
encuentraexpresadonecesariamenteenestostrminosensusponencias.
Sin embargo, es conveniente recordar que el otrora artculo 31 de la ley
delimpuestoalarenta,elactualartculo32,contenaelprincipiodereali
zarlastransaccionesdetodaventaavalordemercadodesdemuchosaos
antesdequelospreciosdetransferenciahicieransuaparicinenlaescena
tributarialocal.

Auncuandonoexistendocumentosqueexpliquenlasrazonesquetuvoel
legislativoparaincorporarestareglaenlaleydelimpuestosobrelarenta,
parecerazonablesuponerqueunaprimerapreocupacinpudieronhaber
sidolastransaccionesentreaccionistasyempresa,losposiblesdividendos
enespecieyalgunasventasdepropiedadesentrefamiliares.Ellosinem
bargo,nojustificalainclusindetodosloscontribuyentes,yaquelosante
riormentecitadoscalificarancomorelacionadosovinculados.

Nuestrainterpretacinesqueenunaeconomatanpequeacomoloera
laperuanahaceunos30aos,lastransaccionesentrenovinculadoseran,

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RudolfRderSnchez
por regla general, transacciones entre conocidos, amigos, emparentados
polticosuotrasformasdevinculacinnojurdica,peronoporellomenos
estrecha.Podraserque,enesecontexto,ellegisladorhayapensadoenla
conveniencia de proteger surecaudacin anteloque podran haber sido
arreglos entre estas partes no vinculadas jurdicamente, pero si afectiva
mente.

Comoquieraquehayasido,valelapenareplantearnoshoylaconvenien
cia de mantener este dispositivo, toda vez que por definicin todas las
obligacionesentretercerossonavalordemercadoyquesonjustamente
estas transacciones con terceros las que se usan en el contexto de los
precios de transferencia como comparables vlidos. En ese sentido, pa
rece absurdo que una transaccin entre terceros sea suficientemente
buenapara servirde comparable y justificar una transaccinentrevincu
lados,peronosersuficientementebuenaparajustificarseasimisma.Por
lo dems, es evidente que la economa nacional a crecido lo suficiente
comoparapensarquelasposibilidadesdearreglosdepreciosentreterce
rosafinespuedanserunapreocupacinparalaAdministracin.

En cuanto a la definicin en si del mbito de aplicacin, varios ponentes


han manifestado distintas preocupaciones relacionadas con la referencia
en el artculo 32(A) al concepto de cuando la valorizacin convenida
hubieradeterminadounpagodelimpuestoalarentaenelpasinferioral
quehubierecorrespondidoporaplicacindelvalordemercado,queeslo
quesehavenidoallamarenlaprcticaelperjuicioalfisco.

Alrespecto,ClaudiaGonzlesplantealaconvenienciadeeliminartalrefe
rencia,siguiendoparaelloelmodelodelegislacindeColombia.Deesta
maneraexistiracertezarespectodeloscasosenquesedebenaplicarlas
reglas de precios de transferencia y se estara sujeto a la duda, en casos
lmite,quepodran originar que aos despusde realizadala transaccin
se pudiera considerar o quedara en evidencia que hubo un perjuicio al
fiscoysepuedanaplicarsanciones.

Unejemplopodraserunaoperacindeventaaplazosentredosempre
sas perfectamentenormales, sin prdidas acumuladas, dondeel valor de
ventaseencuentraporencimadelvalordemercadoydondeelvendedor
comienzaaexperimentarprdidasimportantesapartirdelaosiguiente,
entantoelcompradorsemantieneconresultadospositivos.Enestecaso,
la renta diferida excesiva del vendedor se absorbera con las prdidas
futurasyelcompradorhabragozadodeunamayordeduccin,yaseava
gasto, amortizacin, depreciacin, o como un mayor costo de ventas,
dependiendodelactivodequesetrate.

As,elperjuicioalfisconoeraprevisible,perosedioaposterioriypodra

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PonenciaGeneral
originarlosefectosnegativossealados.

Sinembargo,tambinexistenposicionescomolasexpresadasenlaponen
ciaindividualdeMiguelPugacon FernandoBecerray enla ponenciaindi
vidualdetaloFernndez.SegnFernndez,elperjuicioalfiscodebeserun
requisitoquedeberaverificarseentodosloscasos,dadoqueexisteelries
godeque,enausenciadeesteperjuicio,unposibleajustedepreciospodra
determinarunrgimensancionadorparalelo.AssealaFernndez,quesi
no habiendo perjuicio al fisco pero habiendo una diferencia de precios en
relacin al valor de mercado, la Administracin realizara un ajuste, ello
simplementeoriginaraunperjuicioinnecesarioalcontribuyente.

En lnea con lo anterior, entendemos que Fernndez considerara que la


referenciaalperjuicioalfisconosolodebemantenerse,sinoquedebera
serunencabezadodelartculo32(A)(a),delmaneraqueseapliqueincluso
a loscasos del artculo 32(A)(a) (1) y(2), quecomo estnredactados ac
tualmenteexpresanlaintencindesersupuestosenlosquedetodasma
nerassecalificaparaelmbitodeaplicacin,hayaonoperjuicio.Enten
demosquehayotrosponentesquesimpatizantambinconestapostura.

En nuestra opinin, el tema del mbito de aplicacin no puede verse en


formaseparadadelproblemaanotadoanteriormenterespectodelaapli
cacin de ajustes a valor de mercado para transacciones entre terceros.
En efecto,comohemos sealado,una transaccinquenocalificaparael
mbitodeaplicacinnodejadeestarporelloexcluidadelaposibilidadde
que se efecte un ajuste a su precio. En ese contexto, nos parece ms
convenientequelareferenciaalperjuicioalfiscosemantengadadoque,
enel supuesto quefinalmenteresulteque hubo un perjuicio al fiscoy la
Administracindecideaplicarunajusteaunatransaccinentreempresas
vinculadas,loharconlasreglasdepreciosdetransferenciaynoconlas
reglas generales de valor de mercado, lo que sera ms consistente. En
efecto, de otra manera, el contribuyente podra resulta teniendo opera
cionesconvinculadascuyovalorseverificaconlasreglasdevalordepre
ciosdetransferenciayotrascuyovalorseverificaconlasreglasgenerales.

Encambio,sidadalamadurezdenuestraeconomaseconsideraraquela
aplicacin de reglas de mercado a transacciones entre terceros ya no es
necesaria,elanlisisseradistinto.Enestecaso,nocaerdentrodelmbito
deaplicacinsignificaranoestarsujetoalaposibilidadquelaAdministra
cinrealiceunajustealprecio,siconsideramosqueestedifieredelvalor
demercado. Porello, consideramos que tambineneste casoparecera
tenersentidomantenerlaregladeperjuicioalfisco,yaqueleserviraala
Administracin como garanta en caso que se le pudiera estar perjudi
candoporunatransaccinnocontempladaenelhoyartculo32(A)(a)(2).

134
RudolfRderSnchez
Enrelacinconlossupuestosobjetivosdelartculo32(A)(a)(2)tambinse
hanefectuadoalgunoscomentarios.Enesesentido,laponenciaindividual
deMiguelPugay FernandoBecerrahacenreferenciaal supuestoenque
unaempresahatenidoprdidasenalgunodelos6ejerciciosanterioresy
consideranque sibieneste supuestopuedejustificarenalgunoscasosla
necesidad o conveniencia de documentar las transacciones, ciertamente
noesasenotroscasos,porloqueseraconvenientedarleundesarrollo
normativomsapropiadoaesterequisito.

Finalmente tanto la ponencia individual de Miguel Puga con Fernando


Becerra,comolaponenciadeClaudiaGonzleshacenhincapienlanece
sidadderegulardeunamaneramseficientelasexclusionesdelasobliga
cionesdepreciosdetransferencia.As,sibienactualmente,varesolucin
de la Administracin, se ha se ha establecido una limitante al cumpli
mientodeestasobligacionessobrelabasedelvalorconjuntodelasope
racionesdeunaempresa,tantocontodossusclientescomoconlosclien
tes y proveedores vinculados, no existe aun una limitante que se deter
minesobreelvalordecadatransaccin,llevandomuchasvecesalanece
sidaddedocumentaroperacionesmenoresypocorelevantesparalaAd
ministracin,peroquenoobstantecuestanrecursosalcontribuyente.

3.3. Problemasenelanlisisdelavinculacin

EnadicinalostemasconstitucionalesplanteadosporCesarGambarela
tivos a la definicin de partes vinculadas, la ponencia individual Walter
Nez trata en especfico problemas de vinculacin en los convenios de
colaboracin empresarial, para lo cual se basa en el anlisis de distintas
fuentes,peroespecialmentelalegislacincomparada.

EnopinindeNezesposibleconsiderarquecomovinculadoauncon
trato de colaboracin empresarial que lleva contabilidad independiente,
auncuandonoesunaentidadindependiente,sobrelabasedeltratamien
tocomocontribuyentequeledalalegislacindelimpuestoalarenta.As,
WalterNezentiendeque,enlamedidaqueexistapoderdedecisinde
las partes sobreelcontratodecolaboracin empresarial.Enlnea conlo
anterior,sinembargo, sugiere quelanormativaesclarezcaparaeste tipo
decontratoslossupuestosenlosquesedaraestepoderdedecisin,con
siderandoque slodeberaconsiderarse que existe poderde decisinen
loscasosenqueelcontrolfuerasuperioral50%delpoderdevoto.

Asmismo,paralaaplicacindelrequisitodel80%delasventasy30%de
las compras, en caso este se considerara que cumple con los preceptos
constitucionales,sealaqueslodebenconsiderarsecomopartedeestas
comprasyventasaqullasquegenereningresosparaquienvendeogas
tosocostosparaquienadquiere.

135
PonenciaGeneral
IV. ASPECTOSRELATIVOSALIMPUESTOGENERALALASVENTAS

4.1. Introduccin

Si bien no es frecuente que las legislaciones comparadas incluyan al im


puestogeneralalasventasdentrodelalcancedelasnormasdepreciosde
transferencia, existen algunos casos, como el espaol, que ha adoptado
tambin la posicin de dar efecto al los ajustes para determinar la base
imponibledeesteimpuesto.

Para el presente anlisis, vamos a seguir el anlisis realizado por Javier


Luque Bustamante, quien es el nico ponente individual en haber anali
zado el tema en forma sistemtica, aun cuando otros ponentes tambin
hanefectuadoalgunoscomentariossobreestetemaenelcontextodesus
respectivosanlisis.

EsdenotarquetantolasGuascomolanormativainternaperuanaestn
claramenteenfocadasapermitirsuaplicacinalimpuestosobrelarenta.
Dehecho,comoseseallneasarriba,lasGuassurgencomouninstru
mentoparaviabilizar la aplicacin delartculo 9delModelo de Convenio
para evitar la doble imposicin a la renta de la OCDE. En ese contexto,
habida cuenta de las diferencias estructurales entre ambos impuestos,
parecerarazonablesuponerqueparaunaaplicacinsintropiezosdeesta
normativa al caso del impuesto general a las ventas habra sido conve
nientecontarconmayoreslineamientosquelosquecontienelalegislacin
nacionalactualmente.

4.2. Diferenciasestructuralesentreelimpuestoalarentayelimpuesto
generalalasventasysuimpactoenelalcancedelareferenciacin
normativa

Unaprimeradiferenciaestructuralrelevanteparaelpresenteanlisisesel
delaformadereconocimientodelamanifestacineconmicamateriade
gravamen.Entantoparaefectosdelasnormasdepreciosdetransferen
ciaelprincipiorelevanteeseldeldevengamiento,
4
queenprincipionore
quieredeningnhechoformalparasureconocimientomsalldequese
haya efectivamente o se presuma que ha ocurrido un enriquecimiento
econmicoparaunadelaspartes,paraefectosdelimpuestogeneralalas
ventaselreconocimientodelamanifestacinderiquezasedebemateria
lizaratravsdeunaretribucinacordada,loquepresuponelaexistencia
de un contrato, una factura o alguna nota de crdito o dbito que esta

4
El artculo 9 del Modelo de convenio para evitar la doble imposicin de la OCDE
hace expresa referencia a los beneficios indebidamente devengados para un con
tribuyenteendetrimentodelotro.

136
RudolfRderSnchez
blezcaelmonto.Enestecontexto,laaplicacindelanormativadeprecios
de transferencia al impuesto general a las ventas presenta las mismas
dificultadesquedehechopresentaalinteriordelimpuestoalarentaenel
caso de rentas que se reconocen de acuerdo a lo percibido o pagado: el
primer caso sera el del reconocimiento de ciertas rentas de fuente ex
tranjera para empresasdomiciliadas oelcaso de prstamos de personas
naturalesaempresasabordadoporMauroCastilloensuponenciaindivi
dual; el segundocaso sera el delarentadelnodomiciliado proveniente
de pagos realizados o acreditados contablemente por contribuyentes
domiciliadosenelPer.

Una segunda diferencia, aunque relacionada con la primera es la de la


regladevaluacin,quecomoexplicaJavierLuqueesdetiposubjetivoen
elcasodelimpuestoalarentaentantoqueenelimpuestoalarentaesde
carcterobjetivo.Laprimerareglahacereferenciaalanecesidaddeque
elvalorseaacordadoentrelaspartesy,porello,essubjetiva,mientras
queenlasegundaelvaloresaqulqueobjetivamentetienelaprestacin
recibidayesindiferentealopactadoporlaspartes.

Unaterceradiferenciaestreferidaaltratamientotributariodelreceptor
delbienoservicioyque,porende,estpotencialmentesujetoaunajuste
delgastoydelcrditofiscal.Aesterespecto,almenosenprincipio,para
efectosdelimpuesto alarentabastarqueelgastoestdevengado,i.e.
hayaocurridounareduccinpatrimonialproductodelnacimientodeuna
obligacin de pago, mientras que para la utilizacin del crdito fiscal es
necesario cumplir con una serie de obligaciones formales. Si bien esta
diferenciasehareducidoarazdelaprohibicinaladeduccindegastos
quenocuentenconcomprobantedepago,esterequisitooperamsbien
comounrequisitoprobatorio,entantoquelosrequisitosformalesparala
utilizacindelcrditofiscalsonconstitutivosdelderecho.Estadiferencia
sehavueltomsnotoriaarazquelaleydelimpuestoalarentaprescribe
elajustebilateralalinteriordeesteimpuesto,loqueevidenciaquenoes
necesariocontarconcomprobantedepagoalgunoparaefectuarladeduc
cin de un ajuste por precios de transferencia, en tanto que no hay nin
gunaprecisin alinterior delaleydelimpuestogeneral alas ventasque
deje claro a todas luces que el mayor impuesto que corresponda a una
partedelatransaccinproductodeunajustedepreciosdetransferencia
dar derecho al crdito fiscal aun sin cumplir con los requisitos formales
establecidosporesaley.

A este respecto, Javier Luque plantea que para utilizar el crdito fiscal
tendraqueemitirseunanotadedbitoocrdito.Sinembargo,esimpor
tantenotarquetalescomprobantesseemitencuandosehaefectuadoun
ajusterealalvalordelatransaccinyqueenelcasodeajustesdeprecios
detransferenciaesteajusterealnoexiste,sinosolounajustetributario.

137
PonenciaGeneral
Enlneaconloanterior, cuandouncontribuyente sepercata queen una
operacinconunvinculadoacobradounvalormayoromenoraldemer
cado,puederecurrirasucontraparteparanegociarunajusterealalvalor
delatransaccin,lacualsedocumentaratravsdelasnotasdecontabi
lidadcorrespondientesyconincidenciaenlosestadosfinancieros.Eneste
caso,noestaremosanteunajustedepreciosdetransferenciasinoanteun
ajustedelvalorrealdelatransaccindestinadoaalinearlaconlosprinci
piosdepreciosdetransferencia.

Encambio,sielcontribuyentenosepercataoportunamenteo,percatn
dose, nologra renegociarel preciopactado, procederun ajuste de pre
ciosdetransferenciaque,denorealizarsevoluntariamentevadeclaracin
jurada, ser determinado por la Administracin. Este ajuste, que no ori
ginalaemisindeningndocumentocontable,deberaserbilateralenel
casodeoperacionesentredosempresasdomiciliadas.Sinembargo,ante
lafaltadeunanormaclaraalinteriordelaleydelimpuestogeneralalas
ventas,estautilizacindelcrditofiscalenelajustebilateralsehacecues
tionable,auncuandonohaydudaquesuutilizacinobedecealalgicade
lanormativa.Enesesentido,elcomentariodeJavierLuqueescomprensi
blealbuscarsolventar,valaemisindeunanotadecontabilidad,lainse
guridad generada por no contarse con normas claras al interior de la ley
delimpuestogeneralalasventasqueprescribanenformaclaralaposibili
dad de utilizarelcrdito fiscal en forma automtica, comoocurrira para
efectosdelimpuestosobrelarenta.

Las diferencias estructurales anotadas parecen dar sustento a una duali


daddeinterpretacinrespectodelasnormasdepreciosdetransferencia
alimpuestogeneralalasventas.As,unaprimerainterpretacinserade
tiporestrictivoydeterminara quela normatividad deprecios detransfe
rencia solo sera de aplicacin cuando tal aplicacin tambin se sustente
enlaspropiasnormasdelimpuestogeneralalasventas.Esteseraelcaso
enque,deacuerdoaloestablecidoenelartculo42delaleydelimpuesto
generalalasventas,laretribucinacordadanoesfehacienteporserinfe
rioralvalorusualdemercado.Quedaraafueraentonceselcasoenque
una empresa que est reduciendo sus operaciones pero cuenta con cr
ditofiscalacumuladoimportante,facturasobrevaloradosciertosservicios
efectivamente prestados, logrando as transferir indebidamente parte
importantedeestecrditofiscalinutilizabledeotramanera.Nteseque
enestecasoseestaraoriginandounperjuicioalfisco,alrecuperarseparte
delcrditofiscalqueseencontrarainutilizadoenlaempresaquereduce
susoperaciones,peroquealnotratarsedeunaretribucininferioralvalor
usualdemercadonocalificaracomounaretribucinnofehaciente.

Unasegundainterpretacin,basadaeneltenorliteraldelanormatividad
deprecios de transferenciay suvigencia posterior seraque esta norma

138
RudolfRderSnchez
tivaseradeaplicacinatodoslossupuestosdeoperacionesgravadascon
el impuestogenerala lasventas. Entendemos queestahasidolainten
cin de la norma y convenimos con Javier Luque que esta debera ser la
posicininterpretativaqueprime.

4.3. mbitodeaplicacin

Sibienestetemaserabordadoenlapartepertinentealimpuestosobre
larenta,cabeenestepuntoanalizarelalcancedelconceptodelperjuicio
al fisco,quedetermina queuna transaccin seencuentredentrodel m
bitodeaplicacindelanormativadepreciosdetransferencia.

Enefecto,enlamedidaquesinperjuiciodesuubicacinfsicaalinteriorde
laleydelimpuestosobrelarentalanormativadepreciosdetransferencia
es aplicable tanto al impuesto a la renta como al impuesto general a las
ventas,esnecesariodeslindarsielperjuicioalfiscoquedeterminalainclu
sin de una transaccin en el mbito de aplicacin de la normativa es un
perjuicioenrelacinconelimpuestoalarenta,enrelacinconelimpuesto
generalalasventas,oenrelacinconambos.Asmismo,debedefinirsesi
determinado unposible perjuicio paraefectosdelimpuesto alarentaello
origina la inclusin de la transaccin dentro del mbito de aplicacin para
todoslosefectos,i.e.paraefectosdelimpuestoalarentayparaefectosdel
impuestogeneralalasventas,osielefectodebelimitarsealimpuestores
pectodelcualsepercibesepuedeestaroriginandounperjuicio.

Al respecto, la normatividad de precios de transferencia, aun cuando in


cluidaalinterior delaleydelimpuesto sobrelarenta, ha sidoconcebida
de forma unitaria. Es decir, no se ha establecido un rgimen para cada
impuestosinonicamenteunrgimen,queestdestinadoasalvaguardar
los intereses del fisco respecto de los dos tributos ms importantes que
administra.Esestecarcterunitarioelquenospermitesostenerque,aun
afaltadeunanormaespecficaalinteriordelaleydelimpuestogenerala
lasventas,ladisposicinqueprescribeelajustebilateralparatransaccio
nes entre empresas domiciliadas es suficiente para que el adquirente
sometidoaunajustedepreciosdetransferenciapuedareclamarlautiliza
cin del crdito fiscal aun sin contar con un documento que le permita
efectuarunregistroenelLibrodeCompras.

Si aceptamos que el rgimen de precios de transferencia es un rgimen


unitario, sin perjuicio de que se deba incluir mayor precisin normativa
parasudebidaaplicacinalimpuestogeneralalasventas,fluiradesique
una vez establecido que una transaccin puede originar un perjuicio al
fiscorespecto decualquiera delos dos tributoscomprendidos enelrgi
men, la transaccin deba incluirse en el mbito de aplicacin con efecto
paraambosimpuestos.

139
PonenciaGeneral
Sinembargo,unasegundaposicinalaqueadhiereJavierLuquesostiene
quesisolosematerializaelriesgodeperjuicioalfiscorespectodeunode
lostributoscomprendidosdentrodelrgimen,debeentendersequesolo
estetributoestsometidoalmbitodeaplicacin.

4.4. Efectodelajusteenelcasodelimpuestogeneralalasventas

Deloexpuestoenlosnumeralesanteriores,sederivaunsegundoanlisis,
queinvolucraelefectodelajustequerealizaralaAdministracindeiden
tificarse una desviacin del precio pactado con el valor de mercado. Al
respecto seala JavierLuque queen lamedidaquelainterpretacin que
prevalezcarespectodelaregladevaloraplicableydelalcancedelanor
mativadepreciosdetransferenciasealadequetalnormativasoloresulta
aplicablecuandosealineaconlodispuestoenlaleydelimpuestogeneral
alasventasyes,en consecuencia,unrgimencomplementarioms que
un rgimen unitario, el ajuste realizado respecto de operaciones entre
empresas vinculadas respecto de este impuesto debera aplicarse nica
mentecomounajustedelaAdministracinenelmomentoderealizarla
fiscalizacin y no debera estar afecto a sanciones o intereses, en la me
dida que, a diferencia de lo establecido para el impuesto a la renta, el
contribuyentenoestobligadoarealizarelajuste.

El propio Javier Luque, sin embargo, considera este posibilidad como re


mota,todavezqueconsideraqueesprobablequerespectodelostemas
tratadosenlosnumeralesanterioresprevalezcalainterpretacincontraria
y porque, aun en el supuesto que ella no prevaleciera, los precedentes
emitidosporelTribunal Fiscal indicaranqueprocederanlas sanciones e
intereses.

4.5. Mtodomsapropiadoyajusteparaefectosdelimpuestogeneral
alasventas

Deacuerdo aloestablecido en el artculo 109(a)(2) delreglamento dela


ley del impuesto sobre la renta, que no obstante estar en este cuerpo
normativo se refiere expresa y exclusivamente al impuesto general a las
ventaseimpuestoselectivoalconsumo,losajustesparaefectosdeestos
impuestosserealizarnsinperjuiciodelmtodoutilizadoparalaverifica
cindelcumplimientoconelprincipiodelibreconcurrencia.

Enesesentido,elartculosealadoprescribequecuandoelajustepueda
atribuirse especficamente a determinadas transacciones, los ajustes se
harnconefectoenlaoportunidadqueserealizaronlasmismas.Encam
bio,seala,cuandoellonoseaposible,loqueocurree.g.cuandoseusan
losmtodosbasadosenutilidades,elajusteseharaprorrata.

140
RudolfRderSnchez
Enestecontexto,JavierLuqueidentificaunproblemaenlaposibilidadde
realizar un ajuste cuando el mtodo aplicado es distinto al mtodo de
precio comparable no controlado. En efecto, en tanto el impuesto a la
renta grava beneficios, i.e. resultados netos, el impuesto general a las
ventasgravapreciodeventa.Porello,sielmtodoutilizadoesunmtodo
quedeterminaunajustealprecio,elmismoseraperfectamenteaplicable
alimpuestogeneral alasventas,entanto que sielmtodo prescribe un
ajuste sobre la base de un margen bruto o un margen operativo insufi
ciente,esteajustealmargenseraperfectamenteejecutableenelcasodel
impuestoalarenta,peronoloseraalcasodelabasedelimpuestogene
ralalasventas.

Auncuandolaargumentacinpresentadatieneunalgicaestructuralmuy
clara,consideramosqueesdebatiblesobrelabasedelapropiaracionali
daddelospreciosdetransferencia.Enefecto,lanormativadepreciosde
transferencia,comosunombreysuexgesisloindican,buscanestablecer
parmetrosparalospreciospactadosentre partesrelacionadas. Cuando
la metodologa de precios de transferencia recurre a la comparacin de
mrgenes,yaseanbrutosuoperativos,oinclusocuandorecurrealaatri
bucindelosbeneficiosnetos,nolohaceconelpropsitoderealizarun
ajusteadichomargenobeneficio,sinoenelentendidoqueelmargense
havistoafectadoporunpreciomalpactado,yaseaqueesteprecioafecte
la lnea de ventas (cuando la entidad ha vendido el bien o prestado el
servicio)oqueafectealgunalneadecostosogastos(cuandolaentidadha
adquiridoelbienoelservicio).

Porello,aunenloscasosenqueseefecteunajustesobrelabasedela
comparacindemrgenesbrutos u operativoso cuando se atribuye una
partedelbeneficioneto,loqueseesthaciendoindirectamenteescorri
giendoelpreciodelaoperacindeventaodecostosogastos.Siacepta
mosestetrasfondoconceptual delanormativadeprecios detransferen
cia, entonces deberemos concluir que no existe objecin alguna a que
ajustes planteados sobre la base de cualquier mtodo puedan aplicarse
vlidamentealaimposicinalvaloragregado.Encambio,siseconsidera
que alefectuarun ajuste sobrela basedemrgenes lo que se estajus
tandoeselmargenpropiamentedicho, entonces habr que concluir con
JavierLuque queel ajusteparaefectosdelimpuestogeneralalasventas
solo proceder cuando se aplique el mtodo del costo comparable no
controlado.

Elautordeesta ponenciageneral, seinclina porla primeraposicin, que


permitira efectuar el ajuste determinado sobre la base de cualquiera de
losmtodos.

141
PonenciaGeneral
V. ASPECTOSRELATIVOSALIMPUESTOSOBRELARENTA

5.1. Operacionesdeservicios

5.1.1. Serviciosintragrupo:trasladodelcosto,conosinmargen

Si bien el comercio mundial de bienes se est incrementando en forma


dramtica,debidoalaconsolidacinyreubicacindecentrosdeproduc
cindelasempresasmultinacionales,originadoenlaglobalizacinylibe
ralizacin de los mercados mundiales, el campo ms significativo de in
cremento de transacciones se da en el campo de los servicios y de los
intangibles.

Como se ha sealado, las economas desarrolladas estn migrando su


modeloeconmicoparaconvertirseenprestadoresmundialesdeservicios
y tecnologas y sus jurisdicciones fiscales, afectadas por la prdida de la
recaudacinporlaactividadindustrial,estnponiendocadavezmsnfa
sisenasegurarquelosgastosincurridosporlasempresasendichasjuris
diccionesyquedealgunamanerapuedanestarvinculadosconoperacio
nes en el extranjero, sean trasladados a tales unidades en el extranjero
con el margen que pudiera corresponder. Este fenmeno ha quedado
evidenciado recientemente con un cambio normativo aprobado en los
EstadosUnidos deAmrica atravs deuna normareglamentaria tempo
ral, que modifica las disposiciones que permitan trasladar ciertos costos
incurridosenbeneficiode unidades operativasdelexteriorsin aplicar un
margen,
5
exigiendoahoraquesseapliqueunmargen.Deigualmanera,
sevienerevisandoelcapituloVIIdelasGuas,quehasta elmomentore
conocen la posibilidad de trasladar ciertos costos asociados a servicios
intragruposinaplicarunmargenyquepodraeventualmentesignificarun
cambioensuposicinsilosmiembrosdelaOCDEconsideranqueestaes
unaherramientaapropiadaparadefendersubaseimpositiva.

EnelPer,lanormatividadexistentenohaprevistonihaexcluidolaposi
bilidaddequeciertoscostosincurridosporserviciosprestadosafavorde
una empresa afiliada puedan ser trasladados a la afiliada sin margen. Si
bien,dichanormatividadenprincipioestablecelanecesidaddequetodos
losserviciosseanprestadosavalordemercado,locualllevaraimplcitola
aplicacinde unmargen sobreelcostocomo beneficioparael prestador
delservicio(locualnoesdistinto,comoprincipio,aloestablecidoporlas
Guas), al establecer que las Guas constituyen un referente obligatoria
paralainterpretacindelanormatividadinterna,podraconcluirsequeen
tantolasGuasconsideranquenoaplicarunmargenoinclusoquesubven

5
Estoeraviablecuandoelservicioprestadoalaafiliadadelextranjeronoconstitua
elgirohabitualdelnegocioyerauningresomarginal

142
RudolfRderSnchez
cionaralgunosserviciospuedeestarenciertoscasosalineadoconelprin
cipio de libreconcurrencia, ello determinara queestecriteriointerpreta
tivoprevalezcaenelPer.UnamodificacindedichocriterioporlaOCDE,
sinembargo,podrasignificaruncambiodelaposicininterpretativalocal,
sin perjuicio de los problemas constitucionales que esta referencia de la
leyauntextoemitidoporunorganismodelquePernoesparteorigina.

5.1.2 Serviciosrecibidosyprestadosporempresasperuanas

5.1.2.1 Laefectivaprestacindelservicio

El anlisis econmico descrito anteriormente permite vislumbrar clara


mente que este tema va a adquirir la mayor relevancia en los prximos
aos, conforme las jurisdicciones de los pases desarrollados ejerzan ma
yor presin sobre sus empresas domiciliadas a efectos que trasladen los
costosincurridosenrelacinconsusoperacionesenelextranjeroadichas
entidades del extranjero. Hay que tener presente que muchas de estas
legislacionesnoexigenqueeltrasladoalexteriorsefundamenteporservi
cios efectivamente prestados sino que se limita muchas veces a exigir el
cargoalexteriordecualquiergastoincurridoenrelacinconlasoperacio
nesenelexterior.

Aefectosdehacerfrenteaestatendencia,elPeryahadesarrolladouna
posicinconceptualbastantedefinidayqueesexpuestaampliamenteen
la ponencia individual de Marcial Garca, la cual seguimos. Segn indica
GarcacitandoelcapituloVII.DelasGuassedesprendequeelanlisisde
fijacin de precios de transferencia de los servicios intragrupo debe lle
varseacaboendosfases:enunaprimeraetapa,loquehayquehacerser
comprobarsilosservicioshansidoefectivamenteprestados,yslosupe
rada esta primera valla, se proceder a determinar si el valor pactado
respectaelprincipiodelibreconcurrencia.

Enrelacinconelprincipiodelibreconcurrencia,lasGuasestablecenuna
pruebaadicionalqueesrelevanteparapropsitosdenuestroanlisis.As,
sealaelprrafo7.6citadoporMarcialGarcaque()Silaactividadno
es de las que una empresa independiente hubiera estado dispuesta a
pagar por ella o hubiera ejecutado ella misma, no debera, en general,
considerarsecomounserviciointragrupodeconformidadconelprincipio
delibreconcurrencia.()

Laconsecuenciadeloestablecidoenelprrafoprecedenteesdelamayor
importancia.NilasGuas,nilasnormasdepreciosdetransferenciatienen
lacapacidaddedenegarunadeduccindeungasto;solopuedenajustarel
valorpactadosiestedifieredelpreciodelibreconcurrencia.Sinembargo,
loquesederivadelprrafoanterioresque,siunservicionofueratalque

143
PonenciaGeneral
laempresahubieraestadodispuestaapagarporlaunterceroindepen
diente oa contratar alpersonal quepudierarealizarlointernamente, en
tonces no se tratara de un servicio que cumpla con el principio de libre
concurrencia.Siestefueraelcaso,tendramosqueadichoservicioleco
rresponderaunaretribucinde0,loquedeterminaraque,enlaprc
tica,pudieradenegarseladeduccindeestosgastos.

Larelevanciadelosealadoenelprrafoprecedentenosllevaaconcurrir
conMarcialGarcaenlarelevanciaparaelcontribuyentedecontarconla
documentacin que, en primer lugar, acredite que un servicio ha sido
efectivamente prestado,
6
en segundo lugar, que el servicio era tal que
hubierasidocontratadodetodasmaneras,asnofueraunaafiliadaquien
loprestara,yentercerlugar,acreditarqueelpreciopagadocorresponde
aldelibreconcurrencia.

SealafinalmenteMarcialGarca que antelanecesidaddeproducirtoda


estaevidenciaydadalarelevanciadelosmontosusualmenteinvolucrados
enlaprestacindeestosservicios,esconvenientequeseestablezcancon
carcterobjetivoeltipodedocumentosquelaAdministracindebeconsi
derarsuficienteaefectosdeevitarexcesosenlasolicituddedocumenta
cinsustentatoria.

5.1.2.2. Ladeterminacindelaparteaseranalizada

La determinacin del valor de mercado de un servicio recibido por una


empresadomiciliadaenPerrequieredeunanlisisprevio,queesdeter
minarculdebeserlaempresaaseranalizada.Estepasopreviosebasa
enlapremisadeque,enprincipio,siunatransaccinserealizaavalorde
mercado,debeserposiblecomprobarestehechotantodesdelaperspec
tivadequienprestelserviciocomodelaperspectivadequienlorecibi.
Esta premisa se cumple toda vez que el valor de mercado se establece
justamente porel punto deinterseccindela curva de demanda(adqui
rentedelservicio)conlacurvadelaoferta(prestadordelservicio).

Si,enteora,elanlisisrealizadoencabezadecualquieradelosparticipan
tes en la transaccin debe dar el mismo resultado, i.e. si la operacin se
realizavaloresdemercadoono,noesnecesariorealizarlosdosanlisis
ybastarconrealizarunodeellos.
7


6
ElTribunalFiscalyasehamanifestadoenreiteradasoportunidadesrespectodela
necesidaddeevidenciarlaprestacindelservicioparapoderreclamarladeduccin
delgasto.
7
Hay que tener en cuenta, sin embargo, que la Administracin ha sealado en
respuesta a una consulta un criterio distinto, que determinara que cada entidad
deberealizarsupropioanlisisdesdesuperspectiva.Entendemosqueestecriterio
es errado y que vulnera el principio de la aplicacin del mtodo ms apropiado,

144
RudolfRderSnchez

Laseleccindelaentidadaseranalizadapuedeestardeterminadaporla
propialeyimpositiva.As,porejemplo,MarcialGarcacitaelcasodeley
Argentina,queprescribeque,entodocaso,laentidadaanalizardebeser
la entidad domiciliada en la Argentina. Este criterio, si bien en trminos
tcnicosespocofelizcomoveremosacontinuacin,respondeaunapreo
cupacinlegtimadelfiscoArgentinoquetemenoestarencondicionesde
fiscalizarlaentidadextranjerasiellafueralaentidadanalizada.

En elcaso delPer,la normatividad de preciosdetransferencia no pres


cribelaobligatoriedaddeanalizarunauotraentidad.Encambio,lanor
matividadperuanaseconcentraenestablecerparmetrosparalaeleccin
delmtodomsapropiado.Enestesentidocabeanotarque,enlamayo
radecasos,laeleccindelmtodomsapropiadovaadejarestablecido
culeslaentidadaseranalizada.

Enefecto,asumamosquetenemosunaempresaqueleprestaserviciosa
otraempresaafiliada.Paradefinirculeselmtodomsapropiadopara
analizarestatransaccinrecurroalartculo113delreglamentoalaleydel
impuesto sobre la renta y encuentro que el artculo 113(a)(3) establece
queelmtodoquemejorcompatibilizaconlaoperacineselcostoincre
mentado(compatibilizaconoperaciones()dondeseproporcionanservi
ciosqueagreganbajoriesgoaunaoperacinprincipal).Asmismo,verifi
camos que, de acuerdo a lo establecido por el artculo 113(b), 113(c) y
113(d), el servicio cuenta con buena calidad y cantidad de informacin,
esta informacin permite un alto grado de comparabilidad sobre la base
departes,transaccionesyfunciones,ynorequierelarealizacindemayo
resajustes.Sobrelabasedeesteanlisis,nohaydudaquedebeutilizarse
elmtododelcostoincrementado.

Ahora bien, el mtodo de costo incrementado es un mtodo que debe


aplicarse en cabeza de quien presta el servicio, ya que es ah donde se
encuentranloscostosdeproduccindelservicio.Porlotanto,sienlugar
de tener una transaccin entre dos empresas domiciliadas tenemos una
transaccinenlaqueunaempresanodomiciliadaleprestaserviciosauna
empresa domiciliada, la entidad a ser analizada segn nuestro ordena
miento jurdico deber ser tal empresa, debido a que solo as podremos
utilizar elmtodomsapropiadoestablecido de acuerdo con las normas
reglamentarias.

El ejemplo anterior es slo un caso posible. Como seala Marcial Garca,


otroejemploaunmsconvincenteeseldelaempresadeserviciosnodo
miciliadaperorelacionada,queprestaserviciossimilaresatercerosnorela

que est referido a un tipo de transaccin, con prescindencia de si la entidad es
quienprestaoquienrecibeelservicio.

145
PonenciaGeneral
cionadosydondepodrautilizarseelmtododepreciocomparablenocon
trolado,elmejormtodoposibleenloscasosenqueresultaaplicable.En
estecasotambin,laparteanalizadadeberserlaentidadnodomiciliada.

Hemossealadoanteriormentequeenteoraelanlisisenlaentidadque
prestaelserviciodebearrojarelmismoresultadoqueelanlisisdesarro
lladoenlaentidadquerecibeelservicio.Elmotivoporelqueestaidenti
dad podra no materializarse est dado por el hecho que, en tanto para
analizar la operacin en cabeza de una de las partes existe adecuada in
formacinylaempresaesmenoscomplejay permiterealizarunanlisis
segmentado, la otra empresa podra ser ms compleja, no permitir un
anlisissegmentadoopodranocontarconlamejorcantidadycalidadde
informacin.Bajonuestranormatividadinterna,esprobablequeelanli
sis de esa entidad deba desecharse en base al anlisis del mtodo ms
apropiado. La OCDE plantea paralelamente en las Guas que debe reali
zarseunanlisisespecficodelaentidadaanalizarse,debiendoescogerse
alaentidadquetengalosprocesosmssencillosyquepermitaelanlisis
msconfiable.

Lo anterior no slo pone de manifiesto la relevancia de escoger adecua


damentelaparteanalizadayabrelaspuertasatenerquebasarelanlisis
enunaentidadnodomiciliada,sinoqueestablecetambinelfundamento
deporqudebedesecharselaverificacindesdeambaspartesdelresul
tadodeunatransaccin.Enlamedidaqueelanlisisdeunadelaspartes
determine un resultado confiable y el anlisis de la otra no, esperar que
ambaspartesdebanjustificarsuspreciosenbaseaanlisisdistintos,como
lohamanifestadolaAdministracin,
8
sologenerarconfusinyerroresen
lasconclusionesderivadasdelanlisis.

As, por ejemplo, nos indica Marcial Garca que si tuviramos que analizar
una operacin como la descrita anteriormente en cabeza del receptor del
servicio y se tratara de un servicio general que no es atribuible directa
mente a una lnea de produccin, sera necesario realizar nuestro anlisis
sobrelabasedeinformacindelarentabilidadglobaldelnegocio.Estonos
llevaraporlogeneralalautilizacindelmtododelmargennetotransac
cional sobre un resultado global que vulnerara lo dispuesto en el artculo
112delreglamentodelaleydelimpuestosobrelarenta,queestablecede
manerageneralqueelanlisisserealicetransaccinportransaccin.

Adiferenciadeloqueocurrecuandolaempresaqueprestaelservicioes
no domiciliada, cuando ella es domiciliada normalmente el anlisis se
podrrealizarendichaempresa.Sinembargo,esprobablequelajurisdic

8
CartaNo.2232006SUNAT de 24 de agosto de2006, citada porMarcial Garca en
suponenciaindividual

146
RudolfRderSnchez
cinenla que seencuentrelaentidad receptora de losservicios, si tiene
reglas de precios de transferencia, tenga algunas reservas a aceptar a la
empresa peruana como parte analizada, que no son distintas a las que
tendrlaAdministracinperuanaparaaceptarcomoparteanalizadaauna
empresanodomiciliada.Estasreservaseinquietudeslaspasamosaanali
zarenelpuntosiguiente.

5.1.2.3. Lacapacidaddefiscalizarunaentidaddelexterior

Lareservamsimportanteparaaceptarcomoparteanalizadaaunaenti
dadnodomiciliadaeslaposiblelimitacindelaAdministracindefiscali
zar a dicha entidad no domiciliada. De los dos ejemplos utilizados en el
puntoanterior,unocomprendalaposibleaplicacindelmtododelcosto
comparablenocontroladosobrelabasedecomparablesinternosyelotro
laaplicacindeuncostomsmargen.

Enelprimercaso,laAdministracindeberaestarencondicionesdeverifi
carquelaentidadnodomiciliadaprestserviciossimilaresaterceros,que
dichostercerosnocalificancomopartesvinculadasdeacuerdoanuestra
legislacin, y que los montos cobrados realmente son los efectivamente
devengados.Paraelsegundocaso,encambio,lafacultaddefiscalizacin
resulta mucho ms compleja, toda vez que requiere de quien presta el
serviciotengaunsistemadecostosapropiado,quepermiteabsorbersolo
loscostosdirectaoindirectamentevinculadosalservicioprestado,quelos
mecanismosyfrmulasdedistribucindeloscostosindirectosygenerales
sehayaescogidoyaplicadoenformaapropiadasiguiendodriversquese
condiganconlaactividadcosteada.

Dado que la Administracin debe estar en condiciones de fiscalizar los


supuestosarribasealados,ellooriginaunadoblepreocupacin.Poruna
parte, el contribuyente podra incurrir en gastos excesivos en tratar de
contarconinformacin suficiente paraque laAdministracin se satisfaga
de la informacin presentada por el prestador de servicios del exterior.
Porotraparte,podraocurrirencambioquelaAdministracinexagereen
sus requerimientos de informacin, lo que podra originar que un precio
adecuadamenteestablecidonoseaaceptadopornohabersepodidopro
ducirlainformacinexigidaarbitrariamenteporlaAdministracin.

Paraevitarlosproblemasarribasealadasy,noobstante,permitirlaade
cuada documentacin de una transaccin de servicios inter compaa
cuando la parte analizada debe ser la parte extranjera, Marcial Garca
sugiere que debe establecerse por va normativa la documentacin con
quedebecontarelcontribuyenteparasustentarelanlisisdesarrolladoen
cededelaempresanodomiciliada.Dichainformacinpodraincluir,asu
entender, periciasrealizadaspor auditoresindependientesque lemerez

147
PonenciaGeneral
can confianza a la Administracin y que le permitan obtener un nivel de
certezasuficiente.

5.1.3. Operacionesfinancieras

La importancia de los servicios y operaciones financieras en el entorno


actualsehapuestodemanifiestoporelhechoque3ponenciasindividua
lessehanabocadoaanalizarycomentardistintosaspectosdeestasope
raciones, tanto aquellas operaciones que se pueden pactar a ttulo one
rosocomoaquellasqueseprestanattulogratuito.

5.1.3.1. Operacionesfinancierasattulooneroso

Unadelasoperacionesmsfrecuentesquedebeserevaluadaenlosestu
diosde preciosde transferenciahoyen da sonlas operaciones definan
ciamiento, tanto debido alo frecuente que resulta que una empresa afi
liada facilite fondos a una empresa local,
9
como al hecho que muchas
entidades crediticias se encuentran ubicadas en centros financieros que
resultanserjurisdiccionesdebajaonulaimposicin.

ComosealanClaudiaHaroylvaroLen,estasoperacionessonnormal
mente analizadas utilizando elmtododel precio comparable nocontro
lado,y excepcionalmente, enformaindirecta,por elmtodo delmargen
netotransaccional.Lautilizacincomoreglageneraldelmtododelpre
cio comparable nocontrolado, enlaquela tasaexpresadacomoporcen
tajeeselprecio,imponelanecesidad,mayorqueenlautilizacindeotros
mtodos,deestablecerunaltoniveldecorrelacinentreelserviciopres
tado entre las empresas afiliadas con las transacciones utilizadas como
comparables.

Asloentiendetambinellegislador,yloponedemanifiestoaldesarrollar
elartculo110(1)(a)delreglamentodelaleydelimpuestosobrelarenta,
en el que incluye 11 elementos de comparabilidad que deben analizarse
enelcasodeoperacionesdefinanciamientoparaestablecerunrangode
mercado.

Los elementos ah indicados incluyen un anlisis de garantas, un anlisis


de solvencia del deudor, la calificacin del riesgo del instrumento finan
ciero,
10
pasderesidenciadeldeudoryelmontodelascomisionespaga

9
Los casos ms saltantes son los que ocurren en el caso de empresas mineras de
exploracinyempresaspetrolerasdeexploracin,perociertamentenoselimitaa
ellas.
10
El anlisis de riesgo del instrumento incluye tanto un anlisis de solvencia del
deudor,delasgarantas,delosmejoramientos,delasposiblescoberturasdederi
vados,delasexpectativas,entreotros.

148
RudolfRderSnchez
das.Estainformacines,enalgunoscasos,obtenibledeldeudoroacree
dormateriadeanlisis.Sinembargo,estainformacines,enlaprctica,
imposibledeencontrarrespectodelosposiblescomparables.

UntemadelamayorrelevanciaanotadoporClaudiaHaroylvaroLenes
el relativo a las garantas. En tanto un accionista le puede prestar a su
afiliadasinexigirunagarantaconcretaconsiderandoquesucontrolsobre
la sociedad le va a permitir recuperar el prstamo, un prstamo de un
tercerocomparablerequeriradeunagarantaespecficaquecompensela
inexistencia de control. Sin embargo, el anlisis de comparabilidad indi
carqueentantouncrditotienegarantaselotronoy,porendenoson
comparables. No existe en nuestra normativa directiva alguna que per
mita evaluar el impacto del control de la sociedad como un elemento
reductordelriesgo.

Unsegundotemaeselrelativoalaestimacindelriesgo.Lamejorforma
de obtener comparables que muestren vencimientos, riesgos y tasas de
interssonlosbonoscolocadosporempresasdomiciliadasenelmercado
nacional y extranjero. Sin embargo, dichas colocaciones aun son
insuficientescomoparapermitirdesarrollarunrangoconfiable.Porotra
parte,considerandoqueunacolocacindebonosporofertapblicasolo
sejustificasilasAFPs,losinversionistasmsimportantes,laspuedensus
cribir,yqueellasestnlimitadasensucapacidaddetomardeudaqueno
tengaunaltoratingcrediticio,hacequenoexistancolocacionesdebonos
de empresas con ratings regulares o bajos. Y son justamente estas las
empresasqueobtienenfinanciamientodesusafiliadasdelextranjero,con
locualnoesposibleencontraruncomparablelocal.Laopcindeutilizar
comparablesextranjeros,sibienexiste,tienecomolimitantelanecesidad
de realizar un rating crediticio del deudor, un proceso complejo y caro,
realizarademsunaconversindesuratingperuanoparapoderlocompa
rar con el rating extranjero de la plaza que se use como comparable
11
y
tambinrealizarlosajustesporriesgopasquecorrespondan.

Todoesteprocedimiento esparticularmentecomplejo yraravez se justi


ficaconsiderandolosnivelesdeendeudamientoconempresasafiliadasde
lasempresasdomiciliadas.Enlneaconloanterior,seraconvenienteque
alternativamente, se hicieran las coordinaciones para que la Superinten
denciadeBancaySegurosoelBancoCentraldeReservapubliqueninfor
macinmsdetalladadeloscrditosotorgadosenlaplazalocal,indicando
rating de riesgo crediticio, y garantas a efectos de poder contar con in
formacinadecuada.Enausenciadeloanterior,comolosealanClaudia
HaroylvaroLen,laAdministracindeberaceptaranlisismenoscom
plejos con tasas ms generales que se ajusten a las caractersticas del

11
Elmecanismoderatingvarasignificativamentedejurisdiccinajurisdiccin.

149
PonenciaGeneral
crdito, aun cuando ello origine trabajar con rangos ms amplios de los
que la Administracin podra esperar. Ello en tanto no se logre que las
entidades financieras produzcan mejor y mayor informacin que pueda
utilizarseenunanlisismscomplejo.

5.1.3.2. Operacionesfinancierasattulogratuito

Al igual que en el caso anterior, las operaciones de financiamiento entre


afiliadas sin pactar una tasa de inters est entre las operaciones ms
frecuentesquedebenseranalizadas.Paraesteanlisisvamosaseguirlas
ponenciasindividualesdeMauroCastillo,ascomoeldetalladotrabajode
SilviaMuoz.

Tanto Mauro Castillo como Silvia Muoz realizan un anlisis de la evolu


cin de las normas que regulan los ajustes por precios de transferencia
paraelcasodeservicios,recordandoelperododuranteelcual,afaltade
unanormaqueestablecieralaficcinjurdicadelarentapresuntaparael
casodeservicios,noresultabadeaplicacinlanormadevaloracinesta
blecidaenelartculo32delaleydelimpuestosobrelarenta.Asmismo,
ambos hacen referencia al nuevo rgimen establecido a partir del ao
2006 que incluira tanto la norma creando la ficcin como la norma de
valor; sin embargo ambos difieren en lo que entienden es la norma que
establecelaficcin.

EntantoqueparaMauroCastillolanormaqueestablecelaficcinjurdica
de la renta para el servicio gratuito es el propio artculo 32 de la ley del
impuesto a la renta, lo que se encuentra en lnea con la posicin de la
Administracin, Silvia Muoz considera que la ficcin se encuentra en el
artculo 26 de la ley del impuesto a la renta, sustentndose para ello en
doctrinaespaolabasadaenlegislacinqueserasimilaralaperuanaya
unaresolucindelTribunalFiscaldejuniode2006.

Considerando,sinembargo,queamboscoincidenenqueapartirdel2006
laleydelimpuestoalarentacontieneambosrequisitos,sepuedeconcluir
que las operaciones definanciamientogratuito generan, en principio, un
posibleajusteparaelprestador.

Ambos ponentes individuales han sealado tambin que cuando el prs


tamogratuitosecombinaconunasituacindeinflacapitalizacin,elposi
bleajusteparaquienrealizaelprstamonooriginaraunajusterecproco,
dado que aun cuando este es potencialmente posible, el mismo deviene
ennodeducibleproductodelasreglasdeinfracapitalizacin.

Mauro Castillo realiza, a su vez, un breve anlisis de los efectos del im


puestogeneralalasventas,queresultarelevante.SealaCastilloqueen

150
RudolfRderSnchez
tantoladefinicindeservicioincluidaenlaleydelimpuestogeneralalas
ventas establece que solo es servicio la prestacin por la cual se percibe
una retribucin, ningn servicio gratuito y, puntualmente, ningn prs
tamogratuitoestarasujetoalimpuestogeneralalasventas.Estaexclu
sin delimpuesto generalalasventas no se deberaalhecho deque no
hayabaseimponible,yaqueestaseconstruirasobrelabasedelanorma
tivadepreciosdetransferencia,sinoporelhechoquelaoperacinnoes
unservicio.As,auncuandoselecrearaunabaseimponiblesobrelabase
deunaficcin,dichaficcinnotendraelefectoderestituirlesucarcter
deservicio.Sealafinalmentecastillo,queestaposicinhabrasidocom
partida por la Administracin en el informe 0092004SUNAT/2B0000 y
1482004SUNAT/2B0000.

Aun cuando conceptualmente lo sealado por Mauro Castillo vulnera la


esenciadeunajustedepreciosdetransferencia,noesmenosciertoquela
formaenlaqueseencuentraredactadaladefinicindeserviciosenlaley
del impuesto general a las ventas permite literalmente arribar a dicha
conclusin.

Finalmente ambosautoresrealizanuninteresante anlisis deloscrditos


gratuitos provenientes del extranjero y concluyen que en ellos no se ge
neralaposibilidaddeunajuste,tantoporquenosegeneraunperjuicioal
fisco, lo que excluira estas operaciones del mbito de aplicacin, como
porque incluso en el caso que se pretendiera aplicar un ajuste sobre el
intersdejadodecobrar,nopodraconsiderarsealdeudorcomorespon
sabledelimpuesto,todavezquelarentafictanogeneralaobligacinde
participarcomoagenteretenedor.Coincidimoscondichaposicin.

Ningunodelos ponentesindividuales aanalizadountemaasociado alos


prstamos gratuitos y que considero relevante analizar. El cuestiona
miento surgea partirdelo establecidoenlosprrafos 1.36 y 1.37 delas
Guas,lascuales establecencomoregla principalquepara propsitos del
anlisis de precios de transferencia, las operaciones deben evaluarse de
acuerdo con la forma jurdica que las partes le han dado a la operacin.
Sin embargo, agregan las Guas, hay dos circunstancias excepcionales en
que, parapropsitos del anlisisde preciosde transferencia la operacin
puedeseranalizadabajounprocedimientodistintoalquecorrespondera
ala forma adoptadacontractualmente.Los dos supuestosrecogidos son
el caso en que la forma no guarde relacin conla sustancia de la opera
cin, enlosque secitacomoejemplolaposiblerecaracterizacin deun
prstamo de accionistas como una entrega de capital, y el caso que aun
cuandoamboscoincidieran,laformadadanorespondealo quehabran
realizadopartesnovinculadas.

Entendemos,sinembargo,queentantolarecaracterizacinnosloest

151
PonenciaGeneral
destinada a ajustar el quantum de la operacin sino tambin su natura
leza, ser necesario que secumpla,adicionalmente,conlosrequisitos de
la Norma VIII del Cdigo Tributario antes de que pueda aplicarse lo dis
puestoenlasGuas.

5.1.4. Operacionessobreintangibles

Auncuandoeltemadelaaplicacindelospreciosdetransferenciaatran
sacciones conintangibles es uno delosms ricos yfue el tema bajo dis
putaenlacasoGlaxoSmithKline,queoriginelajustedepreciosdetrans
ferencia ms importante hasta la fecha, la ponencia general solo va a
abordarel temarelativo alosintangible valiosos, sobrelabasedela po
nenciaindividualpresentadaporRobertoFernndez.

Como seala correctamente Sophia Castro en su ponencia individual, el


Per ha adoptado una regla para definir el mtodo de precios de transfe
renciaaplicable sobrelaregladelmtodomsapropiado.Sedistanciaen
estesentidolanormatividadperuanadeloestablecidoenlasGuas,lasque
han mantenido hasta la fecha una preferencia expresa por los mtodos
transaccionales,
12
considerando los mtodos basados en las utilidades co
momtodosdeltimorecurso.SealaSophiaCastro,sinembargo,quela
evidencia muestra que estos as llamados mtodos de ltimo recurso han
dominadolaescenadepreciosdetransferenciaeinclusoalgunossectores
tienden a pronosticar que los mtodos basados en la distribucin de utili
dadessernlosqueafuturosernpreferidosoinclusootrosmtodos.

Con elpropsito deestablecer parmetrosmsclarosderespectodelos


criterios a serconsiderados para definir elmtodoms apropiado,elre
glamente de la ley del impuesto a la renta a establecido un conjunto de
reglascontenidasenelartculo113quepermitenteneralgunoselementos
objetivosparaidentificarlo.

Elprocedimientoestablecidoenelcitadoartculo113contemplaevaluary
ponderarcuatroelementosbsicosqueson:

(i) una listaqueindicaespecficamentequemtodos sonlosquemejor


compatibilizancondeterminadatransaccin
(ii) unaevaluacinquedeberhacerelcontribuyentedeculmtodole
permitecontarconlamejorcantidadycalidaddisponibledeinforma
cin
(iii) unaevaluacinquedeberefectuarelcontribuyentedequmtodo

12
Elmtododelpreciocomparablenocontrolado,elmtododelcostoincrementado
yelmtododelpreciodereventa

152
RudolfRderSnchez
lepermitealcanzarunamejorcomparabilidadconlasempresascom
parablessobrelabasedelasfunciones,lastransaccionesylaspartes
(iv) unaevaluacinquedeberefectuarelcontribuyentedequemtodo
le permite utilizar informacin comparable que requiera el menor
ajusteposible.

Lapreocupacin,enelcasodelasregalasquesecobranporlacesinde
intangiblesyquenormalmenteseestableceenlaformadeunporcentaje
paraqueelpreciosevayaajustandoautomticamentealvaloreconmico
quegeneran,radicaen que elmtodointernacionalmentems aceptado
para su evaluacineselpreciocomparablenocontrolado y que,aparen
temente, la normativa nacional de precios de transferencia estara pros
cribiendosuutilizacin.

Enefecto,elartculo113(a)(1)delreglamentodelaleydelimpuestosobre
la renta seala que el mtodo del precio comparable no controlado no
compatibilizaconaquellasoperacionesqueimplicanlacesindefinitivao
elotorgamientodelacesinenusodeintangiblesvaliosos.

Alrespecto,debetenersepresentequeaunquerelevante,lalistadem
todosquemejorcompatibilizacon una transaccindeterminadanoesel
nicoelementoparaladeterminacindelmtodomsapropiadonitam
poco es jerrquicamente el ms importante. La redaccin de la norma
reglamentariapermitededucirquecadaunodelos4elementossealados
paraladeterminacindelmtodomsapropiadoesigualmenterelevante
porloque,encasoelmtododelpreciocomparablenocontroladocum
plieramejorquecualquierotromtodoconloselementosdel(ii)al(iv),lo
cual ocurrirenmuchoscasos, debera ser perfectamenteaceptable que
seconsideraaestecomoelmtodomsapropiado.

Sin perjuicio de lo anterior, tambin es necesario definir el alcance del


concepto intangible valioso, que en tanto adjetivado, debe distinguirse
delosotrosintangiblesquepuedensermateriadecesionesenuso.

De la ponencia individual de Roberto Fernndez se deduce que, en su


opinin, una marca que es materia de licenciamiento es un intangible
valioso.Sinembargo,laponencianodesarrollalaformaenquesellegaa
esa conclusin ni establece cules otros intangibles calificaran como in
tangiblesnovaliososomenosvaliosos.

Alrespecto,pareceevidentequehaymarcasmsvaliosasqueotras,porlo
que no toda marca calificara como un intangible valioso. Pero ello no
resuelveelproblemayaquenohayningnindicativorespectodeapartir
dequmontoseconsideraraunamarcacomounintangiblevalioso.

153
PonenciaGeneral
Porotra parte, aqullosintangiblescuyo precioest determinado por un
porcentajesobre,porejemplo,lasventasdeunproducto,comosueleser
elcasodelasmarcas,tiendenaautovalorizarse.Enefecto,sibienlatasa
porcentual puede ser la misma que la aplicable a una marca menos va
liosa, al calcularse la retribucin como un porcentaje sobre el impacto
econmicoque dichointangible genera, elintangible valioso recibiruna
contraprestacinvaliosa,mientras que elintangible menosrelevante ob
tendrunacontraprestacinmenor.

Porloexpuestopareceraquelanormareglamentariadeberaexcluirdel
citado artculo 113(a)(1) la cesin de intangibles que se valorizan como
porcentaje sobre elimpactoeconmicoque tienen sobreel licenciatario,
ya que ellos contemplan un sistema de ajuste automtico que, a su vez,
operacomounsistemadedistribucindebeneficios.

Cabe,noobstante,concluirqueresultadetodarelevanciaquesedefinael
alcancedelconceptodeintangiblevaliosoaefectosdenotenerluegocon
tratiemposalahoradetenerquedefenderlaaplicacindeunmtodo.

Encasoqueelmtododelpreciocomparablenocontroladonoresultara
aplicable,corresponderaaplicarelmtodoresidualdeparticipacinenlas
utilidades. As lo considera tambin Roberto Fernndez, quien anota a
rengln seguido lasdificultadesque se puedenencontrar en identificar a
un comparable que licencie tambin una marca, pero una no valioso, si
esoesloquehabuscadoelreglamentador.

Porsuparte,TaniaQuispe,alanalizarlatransferenciadeintangiblesvalio
sosenformadefinitivaconcluyequeningunodelosmtodosincluidosen
nuestralegislacinresultaapropiadoparaestatarea.Enesesentido,se
ala, recurriendo a un autor extranjero,
13
que los mtodos ms
apropiados para la valuacin de este tipo de transacciones incluyen
mtodo con el enfoque en el mercado (la bsqueda de comparables),
mtodo con el enfoque en los ingresos (flujo de caja descontado
esperado),ymtodoconelenfoqueencosto(elvalordelintangibleest
en funcin de lo invertido en l). Cabe advertir que estos mtodos son
similares a los establecidos por el INDECOPI para la valorizacin de
tangibles.
5.2. ere
choaduanero(GilbertoRamos,MarcosRivera,ReneeVillagra)

in

Operaciones sobrebienestangiblesysu interrelacinconeld

A diferencia de las operaciones de servicios, no se han presentado una


cantidadimportantedeponenciasquediscutanaspectosrelacionadoscon

13
DREWS,David:IntellectualPropertyValuationTechniques

154
RudolfRderSnchez
las transferencias de bienes, como podran haber sido las transferencias
gratuitasdebienes,brevementereseadasporSilviaMuozensuponen
ciasobreoperacionesdefinanciamientoattulogratuito,laposibilidadde
utilizar elcostoincrementadocomomtodopara justificar la adquisicin
de insumos de una empresa vinculada para la fabricacin de bienes, las
metodologas para descomponer el margen de una empresa productiva
quedecidetrasladarfuncionesyriesgosaotrasjurisdicciones,entreotros.
tener que enfrentar situaciones que pudieran
riginardobleimposicin.
cin de beneficiosa otras jurisdicciones enelim
uestosobrelarenta).
atributosinter
os),ydiferenciasenlosinteresesdeambasautoridades.

No obstante, s se han presentado tres muy completas ponencias indivi


dualesqueanalizanenformacomparativalasreglasdevalorizacinadua
nera y las reglas de precios de transferencia, efectan un anlisis de las
metodologasyobjetivosdelasmismasybuscandocaminoshacialacon
vergenciadeambosregmenes,detalmaneradepreservarlarecaudacin
y,almismotiempopermitiraloscontribuyentescumpliradecuadamente
con ambos regmenes sin
o

Al respecto seala Rene Villagra que, por sentido comn, se reconoce


quelanocindequelospreciosoelvalorparaefectosdeaduanasydel
impuestoalarentadebenserconsistentes.Sinembargo,acotasiguiendo
a GuglielmoMaisto,existela posicincontraria en el sentido que ambas
valorizacionesdebendiferir.Entrelasrazonesexpuestasparasostenerel
tratamientodiferenciadoseencuentranladiferenciadelhechogenerador
delimpuesto(laimportacin,enelcasodeltributoaduanero,ylaadquisi
cin o ventaparael impuestoa la renta),y los objetivos de cada tributo
(restringir y canalizar los flujos de bienes a travs de la frontera e incre
mentarlarecaudacinproductodelcomercioexteriorenelcasodeadua
nas, y elevitarla desvia
p

ReneVillagracontinuadescribiendoensuponenciadiferenciasindiscuti
blesenlaaplicacindelasnormasaduanerasydeimposicinalarentay
consumo,reseandoqueencadaunodeellosexistendiferenciasdereco
nocimiento temporal (el momento de la importacin versus el momento
delcontratooelmomentodelbalance,siseutilizaunmtodobasadoen
utilidades), diferencias metodolgicas (prelacin de mtodos establecida
paraaduanasversusregladelmtodomsapropiadopar
n

En relacin con los aspectos metodolgicos, tanto Gilberto Ramos como


Marcos Rivera han realizado una comparacin detallada de cada uno de
los6mtodosutilizadosenladeterminacindelvaloraduaneroycontras
tndolosconlos6mtodosutilizadosparaladeterminacindelrangode
valores para los precios de transferencia. Estas consideraciones llevan a
concluir a Marcos Rivera que si bien los mtodos de ambos comparten

155
PonenciaGeneral
conceptos, no comparten los mismos objetivos, como ya haba sealado
mbinReneVillagra.

esoinevitablealalargayproponendistintasalternativasparaalcanzarla.
e se
ealiceseautilizandoelmtododelcostocomparablenocontrolado.
susconclusionesentanto
llasnovulnerennormasaduanerasespecficas.
umentonosevieneutilizandoporfaltadeexperienciadelas
utoridades.
ulacin para efectos aduaneros y tributarios se pudiera
omogenizar.
ta

Los tres ponentes individuales coinciden con diferencia de matices en la


convenienciadeque,enmercadoglobalizado, sebusquealgunaformade
homogenizar estas dos normativas, siendo concientes de la distancia exis
tenteentreambaseldadehoyydelpocoavancequesehalogradoenlos
ltimosaos.Sinembargo,losponentesvenlaconvergenciacomounpro
c

Porunaparte,GilbertoRamosconsideraqueexisteunaprimeratareaque
debeserabordadaporelpropiocontribuyenteyqueapuntaasustentary
documentaradecuadamentesusoperacionesdemaneratalquelosvalo
resasignadospuedanprevaleceranteprocesosdefiscalizacinaduaneray
de tributos internos, sealando as mismo que las posibilidades de xito
sern mayores si el tipo de anlisis de precios de transferencia qu
r

Un segundoelementocitado por Ramos yconelquecoincidenlosotros


dosponentesesenlanecesidaddelograrciertoniveldeflexibilizacinde
las autoridades aduaneras a efectos que ellas den mrito apropiado al
anlisisdepreciosdetransferenciayreconozcan
e

Finalmente, y en lnea con la experiencia internacional, sostiene Ramos


que sera ideal quepudieran darse avances en elcampo de los acuerdos
anticipados deprecios,yaque dichosinstrumentos podran permitirpre
sentaralasautoridadesfiscalesloshechos ycircunstanciasdelas opera
ciones delcontribuyente y alcanzardeterminados principios devaluacin
que le permitancumplir adecuadamentecon ambas Administraciones,la
aduanerayladetributosinternos,aunquelamentablementeenlaactuali
dadesteinstr
a

Por suparte,MarcosRiveraapunta ala necesidad dealcanzarun primer


niveldeestandarizacinentrelaslegislacionesaefectosdeiniciarunpro
cesodeconvergencia.Plantea,porejemplo,lanecesidaddequeloscon
ceptos de vinc
h

Asmismo, Rivera hace notar la necesidad demanejarel tema delosin


tangibles, que merecen un tratamiento importante en el campo de los
preciosdetransferencia,quenonecesariamentesereplicaeneltemade
valorizacinaduanera.Todavezqueenamboscasoseldesarrollonorma
tivoenelPeresundesarrollodecambiosnormativosenelexterior,as

156
RudolfRderSnchez
como de cambio en los lineamientos de la Organizacin Mundial del Co
mercio OMC y la OCDE, reconoce que en este campo se podrn ver
avances enlamedidaque anivelinternacionalestos temas se vayande
antando.
desarrollodelaprcticadecelebraracuerdosanticipadosdepre
os.
de
ansferencia,rescatandodeestamaneralaexperienciainternacional.
I. TEMASTCNICOS
ico
lativoalospreciosdetransferencia,queanalizamosacontinuacin.
6.1. minacin de la renta imponible y los
indicadoresderentabilidad
l
sultadofinanciero,yporlaotra,elajustedepreciosdetransferencia.
seveincrementadaficti
amente,almenosparapropsitostributarios.
c

MarcosRiveratambincoincideconlaimportanciaquetieneenestepro
cesoel
ci

Finalmente, Rene Villagra coincide en plantear la importancia de los


acuerdosanticipadosde precioscomo unaherramienta para forjarel ca
minohacialaconvergencia,ascomolaconvenienciadequelasautorida
des aduaneras flexibilicen sus posiciones y permitan incluso como una
opcinvlidalaaceptacindevaloresconformeaestudiosdeprecios
tr

Se han presentado 4 ponencias individuales que, ms que analizar una


transaccin en particular, se han abocado a tratar algn tema tcn
re

Las adiciones para la deter

Una de las ponencias individuales propone una interesante hiptesis de


trabajoalplantearlaposibledobleincidenciaquetendranenladetermi
nacindelarenta,porunaparte,losagregadosydeduccionesordinarios
paraladeterminacindelarentaimponible,queenlageneralidaddelos
casosdanporresultadounincrementodelabaseimponiblerespectode
re

As,deacuerdoconKarilinArenas,enlamedidaquelabaseimponibledel
impuestosobrelarentanosedeterminaesencialmentesobrelabasedel
resultadofinanciero,comosocurriraenotrasjurisdiccionesy,encambio,
surgira de un conjunto de reglas distintas, contenidas en la ley del im
puestoalarentaydestinadasprimordialmenteaelevarlabaseimponible
producto de desconocerla deduccindeuna seriedegastos realespero
que devienen en no deducibles producto de ciertas polticas fiscales, el
efectoresultaserquelarentabilidaddelnegocio
ci

Plantea,enese sentido, Karilin Arenas que en ese contexto, en el quela


rentabilidaddelcontribuyentedomiciliadosehavistoincrementada,pare

157
PonenciaGeneral
ceranotenersentidoy,encambio,originaraundobleefectopernicioso
sobre el contribuyente, el que, al amparo de las normas de precios de
transferencia se pretenda incrementarle aun ms la renta imponible, de
corresponder un ajuste de precios de transferencia, a efectos de que su
rentabilidadfinanciera,quehabrasidoinsuficienteenrelacinaloscom
arables,llegueaestardentrodelrangointercuartil.

relarentaestconstituidaesencialmenteporlosresultadosfinancieros.
por lo tanto, no constituyen un doble cargo
orconceptosequivalentes.
era haber
ido,silatransaccinsehubierapactadoavaloresdemercado.

p

As, plantea Arenas que el anlisis de los mrgenes brutos u operativos,


segn el caso del contribuyente, deberan realizarse sobre la base de los
resultados tributarios y no financieros que, al incluir ya los agregados,
muestra la real rentabilidad tributaria, que es la que debera prevalecer
paraelanlisisquejustamentebuscaajustarlarentabilidadtributaria.De
estamanera,seplanteafinalmente,elsistemaperuanoseacercaraalefec
todeotrossistemastributariosenquelabaseimponibledelimpuestoso
b

A pesar de lo atractivo del planteamiento de Arenas, nosotros tenemos


algunos reparos a dicha propuesta. Si bien tenemos cuestionamientos
importantes a la poltica de desconocimiento de gastos por parte de la
Administracin que elevala tasaefectiva delimpuesto sobrelarenta
14
a
nivelesmuysuperioresquelatasanominaldelmismoyque,enconjunto
conunposibleajustedepreciosdetransferenciapodraproducirresulta
dos manifiestamente exagerados, entendemos que la racionalidad de
ambos ajustes es distinta y,
p

Enefecto,elajustedepreciosdetransferenciatieneporpropsitoajustar
elvalordelaprimeralnea,lalneadelosingresos,o,enelcasodeservi
ciosrecibidos,ajustarunadelaslneasdegastos,porconsiderarsequela
transaccin financiera real fue sobre o subestimada. En puridad, busca
restituir el ingreso o costo del estado financiero a lo que deb
s

Porello,entendemos,lanicaformadepoderestablecersilorealmente
transadoentrelaspartesvinculadascorrespondeavaloresdemercadoes
utilizando el estado financiero del contribuyente y no as su estado de
ganancias y prdidas tributario. Si entendemos la liquidacin de la base
imponible como un proceso en el que se parte del resultado financiero
paraluegohacerle adicionesydeduccionesparallegar alarentaimponi
ble,elajustedepreciosdetransferenciavieneaserunajustealsupuesto
resultado financiero, que segn la lgica de los precios de transferencia,
habrasidoartificialmentedisminuido.Noconstituiraportantounadupli

14
La tasa efectiva es la relacin entre el impuesto efectivamente pagado dividido
sobreelresultadofinanciero

158
RudolfRderSnchez
cidadenelincrementodelabaseimponible, sinoun agregado adicional,
uesejustificaraporrazonesdemercado.
utariadelcontribuyenteconlosresultados
elasempresascomparables.

alesquecobra,loquenaturalmentenoseraunamedidamuypopular.
6.2. es metodolgicas (Tania Quispe, Sophia Cas
tro,EdwardSalazar)
cionados
onlametodologaparadeterminarlospreciosdetransferencia.
ucindeutilidadesdebenconsiderarsecomomtodos
eltimorecurso.
q

Si convenimos en que se trata de un ajuste adicional por un concepto


distinto ms bien relacionado con un resultado financiero artificialmente
disminuido(oincrementado, si fuera el caso), no habra una justificacin
jurdicaparapretenderreducirelimpactodeesteajusteatravsdemedir
ycompararlarentabilidadtrib
d

Sin perjuicio de nuestrocomentario anterior,convenimos en que la pol


ticafiscalenelPerestgenerandomuchasdistorsionesenladetermina
cindelimpuestoalarenta,queoriginanquelastasasefectivasseeleven
muyporencimadelastasasnominales.Auncuandoesuntemadepol
tica fiscal respecto del cual no somos expertos, tendra mucha mayor
transparenciaunrgimenenelquelatasaefectivadelimpuestotiendaa
acercarsealatasanominal,loqueimplicaraquesereconozcanlosgastos
realesdelcontribuyenteysuestadofinancieroseparezcamsasudeter
minacin de la renta imponible. Para mantener los mismos niveles de
recaudacin,elloobligaraalfiscoaelevarlatasanominaldelimpuestoa
la renta, mostrando realmente la proporcin de los beneficios empresa
ri

Jerarqua y limitacion

Tres ponencias individuales han analizadoaspectos tcnicos rela


c

En primer lugar, Sopha Castro realiza un anlisis de la evolucin de los


mtodosparaaplicarlospreciosdetransferencia,comparandoelenfoque
norteamericanoyeldelaOCDErespectodelajerarquaensuaplicacin.
As,sealaCastroquelaOCDE,nuestroreferenteinmediatoparatemasde
preciosdetransferencia,estableceenlasGuasunaprelacinencuantoa
lautilizacindelosmtodos deprecios. A suentendery en lneaconel
principio del precio de libre concurrencia, la OCDE considera que deben
tomarprecedentelosmtodostransaccionales,i.e.aquellosquesebasan
en el anlisis de transacciones especficas, ya sea comparando precios
(mtodo del precio comparable no controlado) o comparando mrgenes
brutos(mtododelpreciodereventaymtododelcostoincrementado).
Encambio,consideraquelosmtodosbasadosenlasutilidades,entrelos
que seencuentranelmtododelmargen netotransaccional(queinvolu
craunpaquetedetransacciones,ascomolaatribucindecostosindirec
tos)ylosdedistrib
d

159
PonenciaGeneral

Estaposicin,quevienesiendoadoptadaporlaOCDEdesdehaceunbuen
tiempo,sinembargohacontrastadoconlarealidad,enlacualpordiversos
factores,lasempresasmultinacionaleshanrecurridoenmayormedidaala
sustentacindesuspreciospormediodelmtododelmargennetotran
saccional.EstaaseveracinesdocumentadaporSophaCastroatravsde
unaseriedeestadsticasquepruebannosoloquelautilizacindelmtodo
delmargennetotransaccionalesdeusomayoritarioenlapreparacinde
estudiostcnicosdepreciosdetransferencia,sinoquetambineselm
todoutilizadoconmayorfrecuenciaenlacelebracindeacuerdosantici
adosdeprecios.
e
ienciadeseguirconestecriterioosi,encambio,convenareevaluarlo.
ardataquenorequieredemayoresajustesmacroomacroe
onmicos.
arbitraria sino nica
enteenlneaconlodispuestoporelreglamento.

todospermitenunaaproximacinmsconfiabledelvalordemercado.
p

Esta divergencia entre las Guas y la realidad ha originado que en el ao


2006laOCDEhicieraunaconvocatoriaparadiscutirrespectodelaconv
n

ElPer,comoesnotorio,seapartdeestanocindeprelacindemto
dosyestableci,enlneaconotraslegislaciones,entreellaslanorteameri
cana, la conveniencia de establecer el parmetro del mtodo ms apro
piado.Cabeaclararqueelmtodomsapropiadonoesnecesariamente
elmtodoquemejorcompatibilizaconuntipodeoperacin,comoseha
sealadoanteriormenteenelcontextodelasoperacionesconintangibles.
Enefecto,elmtodomsapropiadosedeterminaponderandoelmtodo
que mejor compatibiliza con el tipo de operacin, con otros elementos,
comosonlaexistenciadeinformacinapropiada,laviabilidaddelacom
paracin sobrela basedefunciones, partes y transacciones, y la posibili
daddeutiliz
c

En ese sentido, los parmetros establecidos en el artculo 113 del regla


mentodelaleydelimpuestosobrelarentasirvencomounaguaparael
contribuyenteycomounalimitanteparalaAdministracin,quenopuede
cuestionar lo apropiado de un mtodo en forma
m

Cabesealar,sinembargo,quesibiensaludamosquelalegislacinnacio
nal se apartara del sistema jerrquico de la aplicacin de mtodos, es
lamentablequetambinsehayaapartadodeloslineamientosdelaOCDE
en la parte que en las Guas reconocen la conveniencia y necesidad de
recurrir a otros mtodos en casos de ciertas operaciones, cuando estos
m

Enestesentido,lalegislacinnacionaladopt,enunprimermomento,la
posicinporlacuallospreciosdemercadopodanserevidenciados,entre
otros, por los mtodos entonces recogidos en la norma reglamentaria.

160
RudolfRderSnchez
Atendiendo a que los mtodos efectivamente podan servir de determi
nantesdelamateriaimponible, yrespetuososdelasnormas constitucio
nales,ellegisladortrasladlosmtodosaltextodelaleydelimpuestoala
renta.Sinembargo,alefectuarestecambiomodificlaredaccinestable
endoquesololosmtodosindicadosenlaleyresultabandeaplicacin.
determinan
uetalesmtodospuedanarrojarresultadosmsconfiables.
polticas deprecios detransfe
nciaylasdificultadesqueelloimporta.
esen
ejecucin,enlafacturacinentrecompaasoporotrosmotivos.
cin,siemprequeseaconcientedelas
mitacionesdeestaherramienta.
II. CONCLUSIONES
1. esa
riomanteneryperfeccionarrgimendepreciosdetransferencia.
ci

Ello origina que en la actualidad existan una serie de transacciones res


pecto de las cuales debe recurrirse a un mtodo menos confiable pero
recogidoenlaleydelimpuestoalarenta,enlugarderecurriramtodos
ms confiables. TantoSopha CastrocomoEdward Salazarconvienen en
susponenciasenlanecesidaddepermitirlautilizacindeotrosmtodos
distintos alosrecogidos porlaley, cuando las circunstancias
q

Edward Salazar enfoca su ponencia individual en un aspecto tcnico dis


tintoalespecficamenterelacionadoconelmtodoaplicable.Supreocu
pacin secentraen el establecimiento de
re

SegnSalazar,lasempresasmultinacionalesdebenestablecerpolticasde
preciosquesirvandeguaparaquesusafiliadascumplanapropiadamente
con el principio de libre concurrencia en cada una de sus jurisdicciones.
Sin embargo, seala, un tpico problema de fijacin de precios que no
reflejaelvalordemercadosurgecuandolaempresaadoptapolticasflexi
blesdeprecios,enlugardeaplicarlaspolticasenformaconsistente.Cabe
agregarqueotroproblemaquesepresentaesque,existiendounapoltica
de precios de transferencia y habindose verificado el cumplimiento de
staconelprincipiodevalordemercado,estaseincumpleporerror
la

Los problemas metodolgicos descritos encuadran tambin dentro de lo


tratado por la ponencia individual de Tania Quispe, quien desarrolla un
ejemplode anlisisde precios detransferencia ysealalosdistintos pro
blemasquesevanpresentandoyquesonconnaturalesaestametodolo
ga. Concluye Tania Quispe sealando que la metodologa de precios de
transferencia solo permite dar resultados aproximados en cierto tipo de
transacciones, sin perjuicio de lo cual, incluso en estos casos, es una
herramientatilparalaAdministra
li

Loscambioseconmicosoriginadosporlaglobalizacinhacennec

161
PonenciaGeneral
2. Para evitar los perjuicios derivados de la doble imposicin originada
porajustesdepreciosdetransferencia,esrecomendableincrementar
agresivamentelareddeconvenios.
3. La referencia del artculo 32, ltimos 2 prrafos, delegando al regla
mento establecer otros mtodos de valorizacin para otras transac
cionestransgredeelprincipiodelegalidad.
4. Aqullos supuestos de vinculacin establecidos en el artculo 24 del
reglamento que no obedecen a un supuesto de propiedad, adminis
tracinocontrolcomn,notieneneficaciaparalanormativadepre
ciosdetransferencia.
5. La definicin para calificar como pas de baja o nula imposicin y la
inclusin de un pas en el listado de parasos fiscales del reglamento
solo ser legal en la medida que, en efecto, tales jurisdicciones apli
quenunatasabajaonuladeimposicin.
6. LareferenciaalasGuascomofuenteinterpretativapodradeveniren
ilegalsiestablece unaprelacinenlasfuentesinterpretativas. Sisolo
esunafuentems,noserailegal.Elhechodequequieninterpretala
normapuedapreferiresafuenteluegodeponderarlastodasproducto
delprocesodeinterpretacinjurdiconoviolaelprincipiodelegalidad.
7. La utilizacindecomparables secretos viola el debido proceso admi
nistrativo.
8. Si una operacin entre vinculadas no califica dentro del mbito de
aplicacin,seaplicanlasreglasgenerales.
Si una operacin entre las mismas vinculadas califica dentro del m
bitodeaplicacin,seaplicanlasnormasdepreciosdetransferencia.
Ambasoperacionespuedenconcurrirenuncontribuyenteenunejer
cicio.
9. Esconvenientemantenerelrgimengeneraldelartculo32?
Hayrazonesparamantenerlo.Nohayquedescartarquesepuedaeli
minarenelfuturo.
10.Elprrafodeinclusinenelmbitoporelperjuicioalfiscoesconve
nienteenelactualcontexto.Seraconvenienteeliminarlo,peropara
ello, todaslas transacciones entre vinculadas deben estar dentro del
mbitodeaplicacin.
11.El prrafo de inclusin en el mbito especfico es conveniente, en el

162
RudolfRderSnchez
actualcontexto,perodebenaclararseelsupuestodelasempresascon
prdidasenalgunodelos6aosprecedentes.Siserealizalamodifi
cacinanterior,sedebederogar.
12.Esconvenienteadaptarlasnormasreglamentariasdevinculacinpara
definirlossupuestosdepoderdedecisinenelcasodecontratosde
colaboracinempresarial.
13.Existendiferenciasestructuralesentreelimpuestoalarenta y el im
puesto general a las ventas que ameritan que la aplicacin de estas
normasalIGVcuenteconnormasmsdetalladasdeaplicacin.
14.Lageneralidaddelrgimendepreciosdetransferenciaysuposteriori
dadaltratamientoaoperacionesnofidedignas,determinansuaplica
cinsinrestriccionesalimpuestogeneralalasventas.
15.Entendemosel rgimendeprecios comounrgimen unitario,porlo
queunperjuicioenunimpuestopodragenerarunajusteparaelotro.
Esta unicidadhace tambin queun efecto deajusteque sedaenun
impuestoseaaplicableautomticamenteenelotro.
16.Laaplicacindelajustecorrelativoenformadecrditofiscalesauto
mtica,igualqueladelgastoparaelimpuestoalarenta.
17.Dadoqueelimpuestogravaesencialmentealconsumidorfinalyeste
es un tercero, debera evaluarse la eliminacin de esta normativa al
casodelimpuestogeneralalasventas,yaquenohayriesgodequese
trasladenbeneficiosaotrasjurisdicciones.
18.En tanto las Guas contemplen la prestacin de ciertos servicio intra
grupoalcosto,estodebeseraceptadotambinenelPer.
19.UncambioenlaposicindelaOCDE,podraoriginaruncambiointer
pretativoenelPer.
20.Laparteanalizadaenunserviciointragrupopuedeserlaempresano
domiciliada, cuando resulte ser la parte ms simple de analizar o
cuandoelmtodomsapropiadoaslorequiera.
21.Paraesoscasos,sedebereglamentareltipodedocumentacinquela
Administracinpodrasolicitaralcontribuyenteaefectosdeevitarex
cesos.
22.Lacorrecta atribucin de los costos es determinante cuando se utili
zanmtodosbasadosenmrgenes.LaAdministracindeberaacep
tar evidencia pericial presentada por terceros que acredite la debida
asignacindeloscostos.

163
PonenciaGeneral
23.La Administracin debe gestionar que la SBS o el Banco Central pro
duzcaninformacinfinanciera apropiadapara permitirlosanlisisde
precios. Mientras tanto, debe aceptarse las aproximaciones razona
blesalrangodemercado.
24.Losprstamosgratuitosnooriginanrentaparaelreceptordelcrdito.
25.Una operacin de crdito que es en realidad una forma de aporte,
podraserrecaracterizadadeacuerdoconlasGuas.
26.No resultan de aplicacin en ningn caso los ajustes para rentas de
fuente peruana percibidas por un no domiciliado, dado que no hay
responsabilidad paraquienrecibe el serviciofinanciero(u otro) al no
seragente.
27.Deberaeliminarseestalimitacin,yaqueelPCNCesunmtodoque
compatibilizabienconestetipodetransacciones.
28.Para las transferencias definitivas de intangible, as como de otros
instrumentos (acciones, bonos, etc) debe permitirse mtodos que
seanapropiadosycompatibilicenconesetipodetransacciones.
29.Los contribuyentes deben realizar un planeamiento previo, que les
permitasortearambosrequerimientosconelmenorperjuicioposible.
30.Las autoridades aduaneras deben flexibilizar su posicin e incluso
deberanaceptarestudiosdeprecioscomofundamentodelosimpor
tadores.
31.DebenrealizarseavancesenelreadeAcuerdosAnticipadosdePre
cioscon efectosen ambos tributos que permitana los importadores
ungradodecertezaadecuado.
32.ElPersehaapartadodelanocindejerarquademtodosdepre
ciosdetransferenciayesposiblequelaOCDElohagatambinprxi
mamente.
33.ElPertambindifieredelaOCDEennoaceptarotrosmtodos.
34.Las empresas deben establecer polticas de precios objetivas a efectos
deevitarsesorpresasderivadasdeunaaplicacinflexibledelasmismas.
35.Debeincluirselegislacinquepermitalautilizacindeotrosmtodos
cuandoelloseanecesarioporlanaturalezadelaoperacin.

Lima,22deabrilde2008

164