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Oficina Econmica y Comercial

de la Embajada de Espaa en Lima


El sector de la
construccin
en Per
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El sector de la
construccin
en Per
Estudio realizado por Marta Garca Zarageta
bajo la supervisin de la Oficina Econmica y
Comercial de la Embajada de Espaa en Lima
Agosto 2012
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
NDICE
RESUMEN Y PRINCIPALES CONCLUSIONES 4
I. INTRODUCCIN 5
I . Definicin y caractersticas del sector y subsectores relacionados 5
II. ANLISIS DE LA OFERTA 7
1. Anlisis cuantitativo 7
1.1. Tamao de la oferta 7
1.2. Coyuntura del sector 10
1.3. Concentracin de la oferta 16
1.4. Principales actores 16
2. Anlisis cualitativo 20
2.1. Produccin (calidad) 20
2.2. Barreras a la entrada 36
III. ANLISIS DE LA DEMANDA 38
1. Tendencias generales de la demanda 38
1.1. Factores econmicos 38
1.2. Factores socio-demogrficos 41
1.3. Polticas pblicas 46
2. Composicin de la demanda 49
2.1. Edificacin 49
2.2. Obra civil 53
IV. POSIBILIDADES PARA LA EMPRESA ESPAOLA 61
V. ANEXOS 63
1. Informacin concesiones de infraestructura 63
2. Informes de ferias 67
3. Listado de direcciones de inters 68
4. Bibliografa 69
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
RESUMEN Y PRINCIPALES CONCLUSIONES
El sector de la construccin en Per atraviesa un momento de gran dinamismo, con diez
aos de continua expansin. En 2011 su crecimiento ha alcanzado el 3,4%, cifra relativa
mente modesta (es la menor de la ltima dcada) pero que no parece marcar tendencia por
haber concurrido en ese ao algunos factores coyunturales (incertidumbre internacional y
cambio de gobierno). De hecho, en el primer semestre de 2012 el crecimiento del sector se
acerca ya al 15%, un ritmo similar al que mantena antes del proceso electoral.
El factor principal que impulsa la expansin del sector es el crecimiento econmico del pas,
apoyado a su vez en la estabilizacin econmica y poltica lograda. Este entorno favorable,
junto con las enormes necesidades en materia de vivienda e infraestructura, hace probable
que el crecimiento de la construccin contine a rpido ritmo en los prximos aos.
El dinamismo del sector viene acompaado de algunos rasgos cualitativos importantes. El
creciente peso de las regiones es uno de ellos, mientras en la capital y sus alrededores la ac
tividad constructiva crece a tasas ms moderadas. En el subsector vivienda, puede desta
carse el crecimiento del crdito hipotecario y la relevancia cada vez mayor de las promocio
nes dirigidas a las clases medias (B y C en la terminologa habitual en Per); en materia de
infraestructuras, el predominio de la inversin realizada por las empresas mineras y el peso
importante de las concesiones en los subsectores de inters pblico, si bien el flujo de con
cesiones nuevas se ha frenado notablemente en meses recientes.
El mercado est dominado por las grandes constructoras locales y algunas brasileas, y
presenta un notable contraste entre sus componentes privado y pblico, destacando el pri
mero de ellos por su transparencia y alto grado de competencia. La empresa espaola tiene
una presencia relevante, con San J os y OHL como principales constructoras puras; Cobra y
Abengoa son tambin empresas muy significadas en Per, que desarrollan algunas activida
des de construccin dentro de una cartera ms amplia de actividades.
El sector ofrece oportunidades interesantes para la empresa espaola (constructoras y fabri
cantes de materiales de construccin), si bien deben tenerse en cuenta las peculiaridades de
los distintos componentes del mismo y la propia dimensin del mercado peruano, mucho
ms reducido que el espaol. Las perspectivas son favorables en la medida en que Per
mantenga las tasas de crecimiento de la ltima dcada, pues las carencias en materia resi
dencial y de infraestructuras son todava sustanciales, y en un entorno econmico favorable
tendrn atencin preferencial por parte de las familias y el Estado. La creciente accesibilidad
del crdito deber apoyar esa tendencia.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
. INTRODUCCIN
1. DEFINICIN Y CARACTERSTICAS DEL SECTOR Y SUBSECTORES
RELACIONADOS
La definicin del sector de la construccin puede abarcar diferentes actividades. En el pre
sente estudio el criterio seguido para definir el sector ha sido incluir la ejecucin de obras
completas o partes de ellas, tanto de edificacin como de ingeniera civil e industrial.
El anlisis de la oferta se ha desglosado en los siguientes componentes:
- Viviendas
- Oficinas
- Centros y locales comerciales
- Obra civil
o Redes viales
o Puertos
o Aeropuertos
o Ferrocarril
o Agua y Saneamiento
o Salud
o Energa
o Minera
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Debido a las limitaciones de informacin, en el apartado de la demanda se han tratado com
ponentes ms agregados:
- Edificacin
o Residencial
o No residencial
Oficinas
Industrial
- Obra civil
o Pblica
o Privada
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
I I ANLISIS DE LA OFERTA
1. ANLISIS CUANTITATIVO
1.1. Tamao de la oferta
En cuanto a la actividad de edificacin, Lima Metropolitana y el Callao son las dos reas
donde existen estadsticas ms fiables, por lo que -pese a que una parte creciente de la ac
tividad tiene lugar en provincias- el presente estudio se va a centrar principalmente en estas
reas.
Segn el XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el
Callao, el censo de obras en proceso de construccin revela que en 2011, en trminos de
metraje construido, la actividad edificadora ascendi a 6.143.212 m2, lo que supone un
20,87% ms que en 2010. El anlisis se basa en la informacin captada mediante el censo
de obras en proceso de construccin realizado en la capital en el mes de julio de 2011, que
fue complementado con informacin hasta septiembre de 2011.
TABLA 1. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO 2009 A 2011
Concepto 2009 (m2)
Variacin %
2010 (m2)
2009-2010
Variacin %
2011 (m2)
2010-2011
Oferta Edificaciones
Oferta Inmediata
Oferta Futura
Edificaciones vendidas
2.055.482
1.968.955
86.527
1.536.053
1.647.266
1.555.001
192.265
1.609.989
-19,86
-21,02
6,63
4,81
1.884.560
1.708.756
175.804
2.440.259
14,40
9,89
90,54
51,57
Edificaciones no Comercializables 1.878.609 1.825.281 -2,84 1.818.393 -0,38
Total Actividad Edificadora 5.470.144 5.082.536 -7,09 6.143.212 20,87
Fuente: XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
El epgrafe Edificaciones no Comercializables agrupa los procesos auto-gestionados, princi
palmente viviendas destinadas para uso propio (autoconstruccin) o para arriendo, y meca
nismos de produccin directa o por encargo en el caso de edificaciones de carcter institu
cional o especializado (restaurantes, hoteles, colegios, clnicas, etc.).
El tipo de edificacin predominante es la vivienda. De hecho, 2011 es el ao en que ms de
partamentos (pisos) se han vendido de los ltimos diez aos, en concreto 18.736. Adicio
nalmente se vendieron 2.705 casas (correspondientes al periodo agosto 2010-julio 2011).
TABLA 2. DISTRIBUCIN DE LA ACTIVIDAD EDIFICADORA SEGN DESTINOS 2009 A 2011
Destino
2009 2010 2011
m2 % m2 % m2 %
Vivienda 3.892.177 71,15 3.759.695 73,97 4.756.472 77,43
Locales comerciales 158.310 2,89 129.263 2,54 166.015 2,70
Oficinas 395.051 7,22 168.713 3,32 255.752 4,16
Otros destinos 1.024.606 18,73 1.024.865 20,16 964.973 15,71
Total 5.470.144 100,00 5.082.536 100,00 6.143.212 100,00
Fuente: XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO
En la tabla superior se aprecia la predominancia de la vivienda, con ms de tres cuartas par
tes de la superficie construida y un crecimiento de 26,51% con respecto a 2010. La edifica
cin de oficinas es la actividad que ms crecimiento experiment en 2011, un 51,58%.
La oferta total de vivienda en Lima y el Callao ascendi a 18.429 unidades, que suponen
1.696.493 m2. Estos datos implican un incremento de 17,23% en trminos de rea y 28,29%
en cuanto a unidades, con respecto al mismo mes del ao anterior.
Segn la desagregacin de la oferta total conforme al tipo de vivienda, los pisos o departa
mentos predominan con respecto a las casas. Analizando las escalas de precios, la oferta de
vivienda en julio de 2011 corresponde principalmente a pisos entre $ 30.000 y $ 100.000.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 3. OFERTA TOTAL DE VIVIENDA SEGN PRECIO DE VENTA J ULIO 2011
TIPO DE VIVIENDA
TOTAL
PRECIO DE LA
\/i\/iFMnA f m i isn
CASAS DEPARTAMENTOS
UNIDADES
,2
m UNIDADES
m2
m UNIDADES
m2
m
Hasta 15.000 0 0 0 0 0 0
15.001 - 20.000 8 640 182 10.485 190 11.125
20.001 - 25.000 11 330 346 20.978 357 21.308
25.001 - 30.000 19 1.385 240 15.365 259 16.750
30.001 - 40.000 394 24.656 2.040 122.557 2.434 147.213
40.001 - 50.000 45 3.130 2.043 135.611 2.088 138.741
50.001 - 60.000 183 20.182 2.036 137.452 2.219 157.634
60.001 - 70.000 360 37.310 2.170 153.582 2.530 190.892
70.001 - 80.000 9 1.053 1.418 110.303 1.427 111.356
80.001 - 100.000 0 0 1.803 154.993 1.803 154.993
100.001 - 120.000 5 700 789 75.492 794 76.192
120.001 - 150.000 2 220 1.242 131.004 1.244 131.224
150.001 - 200.000 0 0 1.349 166.150 1.349 166.150
200.001 - 250.000 0 0 489 74.751 489 74.751
250.001 - 300.000 6 1.572 348 64.375 354 65.947
300.001 - 500.000 41 10.880 557 119.479 598 130.359
Ms de 500.000 41 17.737 253 84.121 294 101.858
TOTAL
1.124 119.795 17.305 1.576.698 18.429 1.696.493
Fuente: XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO
Para la ciudad de Arequipa, la segunda ms grande de Per, los datos son menos comple
tos: la actividad edificadora, sin incluir infraestructura pblica, aument un 86% en febrero
de 2011 con respecto a octubre de 2008. La mayor proporcin del rea edificada fue con fi
nes de comercializacin, equivalente a 59,81% que representa 366.013 m2construidos. La
recuperacin econmica de Arequipa motiv la inauguracin de tres centros comerciales,
que representaron una inversin de 176 M$. Por otra parte, la construccin de viviendas to
tales tuvo un crecimiento acumulado de 58% entre octubre del 2008 y febrero del 2011, y el
77% de viviendas vendidas se encuentran en proceso de construccin, puesto que fueron
adquiridas sobre plano.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Uno de los problemas que presenta el sector de la construccin en Per, especialmente en
la capital, es la falta de suelo. Actualmente Lima y Arequipa son las ciudades con ms dficit
de terrenos para viviendas, pero tambin la ciudad de Piura y provincias como Lambayeque
y La Libertad tienen el mismo problema. Muchas empresas constructoras han optado por
trasladar su actividad a provincias, aunque las condiciones en estas regiones presentan par
ticularidades: los terrenos tienen zonificaciones antiguas que permiten construir como mxi
mo cuatro o cinco pisos, adems algunos terrenos no tienen los servicios bsicos (agua, de
sage o energa). La Libertad, lea y Arequipa tienen, despus de Lima, la mayor oferta inmo
biliaria, con 1.228, 619 y 298 viviendas disponibles respectivamente.
1.2. Coyuntura del sector
Segn la Contabilidad Nacional, el sector de la construccin anot en 2011 un crecimiento
del 3,4%. Si bien es cierto que se trata del resultado ms bajo de los ltimos diez aos, pa
rece probable que no marque tendencia por tratarse de un ao electoral; en Per es tradicio
nal que los aos de elecciones vengan acompaados de un parn de la inversin privada
(por la incertidumbre poltica) y pblica (por el cambio de gobierno en ciernes).
En 2012 se espera que persista el crecimiento del sector, que podra alcanzar el 9% segn
algunas estimaciones. Los resultados del primer semestre del ao confirman estas previsio
nes, puesto que el crecimiento del sector construccin durante el primer semestre ha sido
de 14,7% en comparacin con el mismo periodo del ao anterior, liderando la expansin
econmica del pas.
GRFICO 1. CONSTRUCCIN PIB
(Variacin porcentual anual)
2 00 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 01 1
Fuente: INEI
DATOS COYUNTURA SUBSECTORES:
No hay datos macroeconmicos sobre la evolucin de los distintos subsectores, si bien la
vivienda parece estar creciendo ms rpidamente que otros, basado en el 26,51% de creci
miento en Lima Metropolitana y el Callao (julio de 2011, datos ya mencionados).
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
En el subsector oficinas Lima es, con gran diferencia, la zona metropolitana ms importante
para la construccin de oficinas en el pas. En esta ciudad, 33.518 m2fueron incorporados al
inventario de oficinas durante 2011, correspondiendo a cinco nuevos edificios en el segmen
to prime, uno ms que el ao anterior. La cifra representa el 52% de lo entregado en el
2009, y nicamente el 35% de los espacios correspondientes al 2010. La disminucin se de
be principalmente a que algunos proyectos ralentizaron sus obras con lo que las entregas se
aplazaron para el 2012.
El sector hotelero tambin ha incorporado nuevos proyectos durante este ao, inaugurndo
se hoteles tanto en Lima como en provincias (Westin Libertador, Ibis Miraflores, Atton, Hilton
Lima Miraflores, etc.). Asimismo, segn la Sociedad Hoteles del Per (SHP), las inversiones
hoteleras en ejecucin suman 179,98 M$ para el periodo 2012-2013.
GRFICO 2. INAUGURACIN NUEVOS HOTELES EN PER
2009 2010 2011 2012* 2013*
Total Zona centro B Zonas ur BZona norte
* Estimado
Fuente: Sociedad Hoteles del Per (SHP)
El sector comercial y de entretenimiento ha mantenido una importante actividad en 2011 en
todo el pas. De acuerdo con cifras de la Asociacin de Centros Comerciales y de Entreteni
mientos del Per (Accep), en 2011 se recuper el ritmo de aperturas de nuevos proyectos. A
abril de 2012 operan 45 centros comerciales en Per y con las inversiones anunciadas se
calcula que en 2013 habr 58 centros comerciales en todo el pas. De mantenerse el ritmo
de inversiones, para el 2015 se podra aspirar a contar con unos 120 recintos.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
GRFICO 3. EVOLUCIN DE LOS CENTROS COMERCIALES EN PER
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Total Lima P rovincias
*Estimado
Fuente: Asociacin de Centros Comerciales y de Entretenimientos del Per (ACCEP)
TABLA 4. PROYECTOS COMERCIALES EN 2011
Grupo Econmico Proyecto Comercial Ubicacin
Monto de inversin
(millones de USD)
Estado
Multimercados zonales Plaza de la Luna Piura 40 Inaugurado
(Grupo Romero)
Grupo Interbank Real Plaza J uliaca Puno 20 Inaugurado
Multimercados zonales Plaza del Sol Norte Chico Lima 19 Inaugurado
(Grupo Romero)
Graa y Montero Centro Comercial Parque
Agustino
Lima 15 Inaugurado
Grupo Interbank Real Plaza Chorrillos Lima 20 Inaugurado
Grupo Brescia Centro Comercial San
Borja Plaza
Lima 100 En construccin
Aventura Plaza Mal Aventura Plaza Santa
Anita
Lima 70 En construccin
Inmuebles Panamericana Mega Plaza Chimbte Ancash 28 En construccin
(Sociedad de Parque Arauco
y Grupo Wiese)
Fuente: Extrado de la Memoria anual 2011 del Banco Central de la Reserva del Per
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
En cuanto a la infraestructura, la inversin pblica est anotando un importante crecimiento
en 2012, impulsada por los gobiernos subnacionales. Se estima que pueda crecer alrededor
del 30% en 2012. Al margen del Estado, el principal inversor del pas es el sector minero,
que contina creciendo con rapidez, y cuyas inversiones en infraestructura sumaron 1.393
M$ en 2011, un 68% ms que en 2010. La tendencia que se refleja en los primeros meses de
2012 parece indicar que las inversiones continan en aumento.
La minera aurfera Yanacocha ubicada en Cajamarca y controlada por la estadounidense
Newmont fue la que realiz la mayor inversin en 2011 (1.148 M$), seguida de la australiana
Xstrata Tintaya, productora de cobre en la regin de Cusco (668 M$).
GRFICO 4. INVERSIONES TOTALES DE MINERA EN INFRAESTRUCTURA
(En US $)
1.600.000.000
1.400.000.000
1. 200. 000.000
1.000.000.000
800.000.000
600.000.000
400.000.000
200.000.000
0
2007 2008 2009 2010 (p) 2011(p) Ene-Mayo
2012
Las cifras de enero 2007 a marzo 2009 pertenecen a las declaraciones trimestrales Inversiones Mayores a $ 100.000 (R.D. 104-96-EM/DGM)
Las cifras reportadas de abril 2009 en adelante pertenecen a la Declaracin Estadstica Mensual (R.D. 091-2009-MEM/DGM)
(p) Datos preliminares.
Fuente: Boletn Estadstico de Minera, MEM, N6-2012, Lima - Per
Tambin es importante destacar el avance en el desarrollo en infraestructura de Transporte.
Segn el Organismo Supervisor de la Inversin en Infraestructura de Transporte de Uso
Pblico (OSITRAN) en 2011 el monto de inversin en infraestructura fue de 394 M$. Esta ci
fra es menor con relacin al 2010 (842 M$) debido a que ya culminaron las obras de algunas
concesiones importantes, como las Interocenicas y el Muelle Sur, y por cuestiones de pro
gramacin de obras de otras concesiones. Otro factor que influy en la inversin del 2011
son los problemas en titulacin de tierras que afrontaron algunas concesiones, principalmen
te carreteras como la Autopista del Sol. En 2011 OSITRAN supervis 26 contratos de conce
sin, 14 corresponden a carreteras con compromisos de inversin por un total de 3.504 M$,
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
tres a aeropuertos por 1.163 M$, seis a puertos con 1.853 M$ y tres a ferrocarriles con 233
M$.
Para 2012 OSITRAN prev que el monto de inversin en infraestructura ser de 600 M$, de
bido al ingreso de nuevas concesiones y a las obras planificadas de las concesiones actua-
El anlisis de otros sectores relacionados tambin ofrece muestras de la bonanza que vive
actualmente el sector construccin. Ejemplos de estos subsectores son el consumo de ce
mento, abastecido principalmente por produccin interna, y la fabricacin de barras de
construccin.
GRFICO 5. CONSUMO DE CEMENTO
(En millones de TM)
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fuente: INEI
Segn la Asociacin de Productores de Cemento (Asocem) los despachos de cemento en el
mercado peruano a julio de 2012 alcanzaban las 5.222 miles de Toneladas Mtricas, lo que
supone un incremento del 16,53% con respecto al mismo periodo del 2011.
El crecimiento del consumo interno de cemento se explica por la recuperacin del ritmo de
obras de construccin en empresas mineras y otras obras, aparte del continuado dinamismo
del subsector vivienda.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
GRFICO 6. DESPACHOS TOTALES DE CEMENTO EN PER
(Miles TM)__________________
3.000
fljOOO
7-000
,000
5.000
A.OOO
3.000
2.000
1,000
o
dfc.207 d t . a x e dfc.HMS * l 2Q10 -i:. 2011
U i t u R jc jamaya A n d iu v-_fa n S u r B iic a
Fuente: Pacific Credit Rating
Los datos del sector cementero estn adems disponibles con una cierta desagregacin
geogrfica, lo que ofrece una aproximacin al dinamismo relativo de Lima/ Callao y provin
cias en el sector de la construccin (posibilidad muy til puesto que los indicadores de co
yuntura del sector no tienen en general desglose geogrfico). As, durante el segundo se
mestre de 2011 los despachos locales de empresas cementeras ubicados en el interior del
pas crecieron un 7,7%, mientras los despachos desde plantas cementeras de Lima experi
mentaron una contraccin de 2,1%. Este dinamismo en las regiones se explica principal
mente por las obras en infraestructura turstica, comercial e industrial.
Las barras de construccin ofrecen una imagen comparable, con una relativa estabilizacin
en el ao 2011 (cifras de produccin y no de consumo, con lo que el estocaje puede ser re
levante).
GRFICO 7. FABRICACIN DE BARRAS DE CONSTRUCCIN
(En miles de TM)
Fuente: INEI
i l l l l
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
A medio plazo, las perspectivas del sector son favorables. En el mbito de la vivienda, segn
recientes estimaciones del BBVA Banco Continental en Per existe un dficit habitacional de
casi dos millones de viviendas, de las cuales slo el 25% es en Lima. Otro factor importante
es la creciente accesibilidad del crdito hipotecario, incluida una cada notable en las tasas
de inters; en 2011 los desembolsos de nuevos crditos hipotecarios aumentaron un 17%
respecto al ao anterior. Este es un proceso que tiene todava un largo recorrido por delante:
en un pas de 30 millones de personas, poco ms de 150.000 tienen un crdito hipotecario.
1.3. Concentracin de la oferta
La concentracin en el sector de la construccin en Per no es alta a nivel individual, pues
ninguna empresa representa ms del 14% de las ventas totales. Segn la publicacin Per:
The Top 10.000 companies 1, en 2010 las 50 empresas constructoras ms importantes del
pas sumaron unos ingresos de 4.084 M$, de los cuales las nueve primeras empresas con
gregaban algo ms del 50%.
1.4. Principales actores
El ranking de las 15 constructoras ms grandes de Per es, siempre segn Per Top 10.000,
el siguiente:
1Ante la ausencia de informacin registral sobre la facturacin de las empresas, la fuente bsica de informacin es esta publi
cacin, que procesa datos facilitados por las empresas y los publica con dos aos de decalaje. 2010 es por tanto el ao ms
reciente del que existen datos disponibles.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 5. LAS 15 PRIMERAS EMPRESAS CONSTRUCTORAS
2010 2009(1)
Variacin real
Ranking Empresa Pas
Ingresos To
tales (miles
de $**)
Utilidad Neta
(miles de $**)
Ingresos To
tales (miles de
$***)
Utilidad Neta
(miles de $***)
Ingresos %
2010-2009
1 G Y M S.A. (GRAA Y MONTERO) Per 568.005 35.761 471.562 23.411 13,05
2 COSAPI S.A. Per 244.104 177.987 28,72
3
CONSTRUCCIN Y
ADMINISTRACIN S.A.
Per 235.637 59.216 100.592 21.509 119,86
4
J J C CONTRATISTAS GENERALES
S.A.
Per 223.846 10.184 135.429 10.959 55,13
5 CONIRSA S.A.*
Brasil-
Per
220.807 355.268 -41,67
6
ODEBRECHT PER INGENIERA Y
CONSTRUCCIN S.A.C.
Brasil 172.187 596.293 16.477 -72,90
7
SAN MARTIN CONTRATISTAS
GENERALES S.A.
Per 139.095 978 137.935 5.609 -5,36
8 INTERSUR CONCESIONES S.A.* Brasil 136.589 36.861 247,78
9 OBRAS DE INGENIERIA S.A. Per 136.461 6.280 69.935 4.495 83,14
10 TECHINT S.A.C.
Italia-
Argentina
136.194 13.146 361.001 22.062 -64,59
11
INGENIEROS CIVILES &
CONTRATISTAS GENERALES S.A.
Per 132.453 16.217 85.650 4.302 45,14
12 HV CONTRATISTAS S.A. Chile 122.946 2.453 43.318 -4.341 166,38
13 CBI PERUANA S.A.C.* EE.UU. 108.519 297.132 -65,72
14
CONSTRUCOES E COMERCIO
CAMARGO CORREA S.A. SUC.
PER*
Brasil 99.031 96.554 -3,74
15
CONSORCIO CONSTRUCTOR
URSA NORTE*
Brasil -
Per
91.397 115.719 -25,87
(1) Valores histricos al 31/12/2009
** Las cifras en dlares estn expresadas al T/C promedio del 2010 US$1 =S/ 2.826
*** Las cifras en dlares estn expresadas al T/C promedio del 2009 US$1 =S/ 3.011
Fuente: Per: The Top 10.000 Companles Versin 2012
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 17
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Esta lista es la mejor aproximacin disponible al panorama del mercado en Per, si bien in
cluye empresas cuyos ingresos provienen mayoritariamente de otras actividades, especial
mente las concesionales (Odebrecht) o de ingeniera (Techint). De manera relacionada, debe
tenerse en cuenta que varias de las empresas en esta lista funcionan como constructoras
de propsito nico, dedicadas a una sola obra y sin presencia en el mercado general de
construccin; es el caso de Conirsa (consorcio para la construccin y operacin de la carre
tera Interocenica Sur, controlada por Odebrecht y con participacin de GyM y J J C), el Con
sorcio Constructor URSA Norte (Odebrecht y GyM) o Intersur Concesiones (formada por An-
drade Gutirrez, Camargo Corra y Queiroz Galvao, y concesionaria de la construccin, ope
racin y mantenimiento del Corredor Vial Interocenico Sur, Per - Brasil).
La constructora peruana ms grande es Graa y Montero, ubicada entre las 20 firmas ms
importantes del sector en Amrica Latina. Otras importantes son Cosapi, Construccin y
Administracin SA, J J C Contratistas Generales y San Martn Contratistas Generales (si bien
esta ltima ha sido recientemente adquirida por la constructora mexicana ICA).
En cuanto a las extranjeras, hay una presencia tradicional de constructoras brasileas, lide
radas por Odebrecht, cuya filial peruana era hasta 2010 la constructora ms grande del pas;
tambin Camargo Correa (va sucursal) est entre las principales, mientras otras como OAS,
Andrade Gutierrez, o Queiroz Galvao estn presentes tambin en Per pero con dimensin
algo menor (no estn por tanto entre las quince de mayor tamao). HV Contratistas se fu
sion con el grupo chileno SALFACORP en 2009, y se dedica a ofrecer servicios de inge
niera y construccin.
La empresa CB&I de EEUU tiene un volumen de actividad sustancial, si bien en Per no fun
ciona como constructora clsica sino fundamentalmente como empresa de EPC (enginee-
ring, procurement and construction), subcontratando la mayor parte de sus obras.
Abengoa Per, empresa de capital espaol, ocupa el puesto nmero 20 en este ranking. No
es una constructora pura, sino que combina la construccin industrial y de infraestructuras
con tareas de ingeniera y gestin de concesiones de lneas de transmisin elctrica; esta
ltima lnea de actividad se ha convertido en predominante en aos recientes. La facturacin
total de Abengoa Per est en el entorno de los 95 millones de dlares2.
Tres empresas espaolas ms tienen un papel destacado en el mercado de construccin pe
ruano:
1. Cobra, presente en Per desde hace ms de quince aos, combina actividades con
cesionales y servicios auxiliares a grandes empresas (particularmente Telefnica) con
actividades de construccin e instalacin industrial. Su facturacin total est en el en
torno de los 90 M$.
2. San J os, establecida en Per hace ocho aos, centra su actividad en la edificacin
(construccin y promocin) pero realiza tambin otras actividades de construccin.
Su facturacin total en Per est de aproximadamente 20 M$.
2 En Per no exista hasta muy recientemente (ao 2012) obligacin de depositar las cuentas ms que para empresas cotizadas
en Bolsa. P or tanto, no se dispone de informacin exacta sobre volumen de facturacin; los datos aportados se basan en in
formacin no oficial recopilada por la publicacin Per Top 10.000, que ofrece solamente rangos de cifras y no importes exac-
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 18
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
3. OHL adquiri en 2008 la constructora local Tizn (actualmente constructora TP). En
ese mismo ao, OHL result adjudicataria de la concesin de la red vial n 4 (Pativil-
ca-Trujillo), proyecto de 360 M$ cuya construccin est realizando la propia empresa.
OHL tiene tambin una divisin industrial con un importante volumen de actividad en
el pas. El volumen total de facturacin del grupo en Per se acerca a los 90 M$, con
especial peso de la divisin industrial y la concesionaria.
En los ltimos meses, estn llegando tambin al mercado peruano un nmero creciente de
empresas constructoras espaolas, de tamao y tipologa variada.
Una visin complementaria a la anterior puede obtenerse a travs de la clasificacin de
constructoras activas en Per por su volumen de importaciones:
TABLA 6. LAS 10 PRINCIPALES IMPORTADORAS CONSTRUCTORAS
Ranking Empresa importadora CIF $ 2010
1 PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA DEL PER S.A. 60.348.309
2 CONSORCIO TREN ELCTRICO LIMA 29.486.733
3 CONSTRUCTORA ANDRADE GUTIERREZ S.A. 22.777.974
4 OTV S.A. SUC. DEL PER 20.158.040
5 GY M S.A. 14.016.941
6 CAME CONTRATISTAS Y SERVGENERALES S.A. 9.411.983
7 CONSORCIO RIO PALLCA 9.410.518
8 CONSORCIO CONSTRUCTOR ALTO CAYMA 5.107.800
9 TECNO FAST ATCO S.A.C. 4.681.589
10 UNIDAD EJ ECUTORA 108 PROGRAMA NACIONAL 4.258.776
Fuente: Per: The Top 10.000 Companies Versin 2011
Debe tenerse en cuenta que estas son las importaciones totales de estas empresas, y no so
lamente de materiales de construccin.
Proyectos de Infraestructuras del Per (PDI) es una empresa del grupo empresarial ISA, uno
de los protagonistas de los sectores elctrico y de telecomunicaciones de Sudamrica. En
concreto, PDI desarrolla proyectos de lneas y subestaciones de transmisin de energa y el
montaje de cables de fibra ptica en Per.
Tambin en esta lista hay empresas de propsito nico, como es el caso del Consorcio
Tren Elctrico Lima, formado por las empresas Odebrecht Per (67%) y GyM (33%). As
mismo, el consorcio Rio Pallca (compuesto por la constructora italiana Astaldi y GyM) lleva a
cabo la construccin de la Central Hidroelctrica de Huanza, en la sierra central de Per. El
consorcio hispano-peruano Alto Cayma (formado por las empresas espaolas Abengoa
Per, Befesa Agua y la Empresa de Abastecimiento y Saneamiento de Aguas de Sevilla
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 19
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
[EMASESA] y la peruana GyM), construye la planta potabilizadora de La Tomilla II, en Are
quipa.
La sucursal peruana del grupo francs OTV (Unin de Tratamiento y Valorizacin) ha des
arrollado proyectos en el sector de saneamiento. Tambin forma parte, junto con la brasilea
Camargo Correa, del Consorcio Huachipa, responsable de la construccin de la planta de
tratamiento de agua potable de Huachipa y el ramal Norte.
La empresa CAME, Contratistas y Servicios generales SA (CAMESA) se dedica principalmen
te a proyectos de transmisin elctrica, pero tambin ha realizado proyectos viales, entre
otros. Tecno Fast Ateo (va sucursal) realiza proyectos de construccin modular y en 2006 se
cre la Unidad Ejecutora 108, del Programa Nacional de Infraestructura Educativa
(PRONIED), perteneciente al Ministerio de Educacin.
2. ANLISIS CUALITATIVO
2.1. Producci n (cal i dad)
Vi vi enda
En Per existe gran diversidad en cuanto al tipo de viviendas. Segn los ltimos datos oficia
les (censo nacional de 2007), el 85,6% de las viviendas en Per son casas independientes,
frente al 5% de viviendas que son departamentos o pisos. En Lima y el Callao, segn el cen
so de 2007, las proporciones son 79,4% casas independientes, frente a 13,1% departamen
tos. La tendencia actual consiste en la construccin de edificios de pisos y segn datos de
CAPECO, la oferta de vivienda para julio de 2011 ascienda a 18.429 unidades, de las cuales
el 94% eran departamentos (pisos) y el 6% unifamiliares.
Materiales
En cuanto a los materiales empleados en la construccin, segn el censo de 2007, el mate
rial ms empleado en las paredes es el ladrillo o bloque de cemento (46,7%), seguido del
adobe (34,8%). El primero es el material predominante en zonas urbanas y el segundo es el
ms utilizado en las zonas rurales. Analizando las viviendas en construccin durante el mes
de julio de 2011 en Lima y Callao, los datos indican que la combinacin ms utilizada sigue
siendo cemento y ladrillo (53%).
Los suelos de las viviendas peruanas en 2007 eran, en su mayora, de tierra (43,4%). Sin
embargo, esta situacin est cambiando gradualmente conforme se eleva la calidad de las
viviendas; en 2009 la cifra se situaba en 37%. En Lima y Callao (datos julio 2011 anterior
mente mencionados), los materiales ms empleados eran suelo laminado y cermica.
Los techos en Lima y Callao son generalmente de ladrillo y cemento o slo cemento armado.
A continuacin se muestran los materiales empleados en las viviendas en construccin du
rante el mes de julio de 2011 en Lima y Callao (medido en %sobre el total de viviendas en
construccin en Lima y Callao):
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 20
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
GRFICO 8. MATERIAL PREDOMINANTE EMPLEADO PARA LOS PISOS DE LA VIVIENDA
(Porcentaje respecto al total de viviendas en construccin durante el mes de julio 2011 en Lima y Callao)
Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos del XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de
CAPECO
GRAFICO 9. MATERIAL PREDOMINANTE EMPLEADO PARA LOS TECHOS Y PAREDES DE LA VIVIENDA
(Porcentaje respecto al total de viviendas en construccin durante el mes de julio 2011 en Lima y Callao)
TECHOS
PAREDES
LADRILLO Y CONCRETO
CONCRETO ARMADO
TEJA DE FIBROCEMENTO
OTROS
LADRILLOY CONCRETO
CONCRETO ARMADO
BLOQUE DE CEMENTO
OTROS
0 10 20 30 40 50 60
Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos del XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de
CAPECO
Acceso a servicios bsicos
En cuanto al acceso al agua potable, saneamiento y electricidad, Per muestra una gran
desigualdad. Mientras que en las zonas urbanas casi la totalidad de las viviendas disponen
de estos servicios, en las reas rurales el porcentaje de viviendas con alumbrado elctrico y
con acceso a agua potable es aproximadamente el 60% y el 41 %, respectivamente.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 21
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
GRFICO 10. HOGARES CON ALUMBRADO ELCTRICO, 2001-2010*
(Porcentaje respecto al total de hogares)
Urbano Total Pas Rural
*2010 son datos preliminares, de enero a septiembre.
Fuente: Extrado de la Presentacin: Per: Evolucin de Principales Indicadores Socioeconmicos realizada por el INEI para la Presidencia del
Consejo de Ministros - Febrero 2011.
GRAFICO 11. HOGARES CON ACCESO A AGUA POTABLE POR RED PUBLICA, 2001-2010*
(Porcentaje respecto al total de hogares)
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 200S 2009 2010
Urbano Total Pas Rural
*2010 son datos preliminares, de enero a septiembre.
Nota: Incluye agua por red pblica dentro de la vivienda, red pblica fuera de la vivienda, pero dentro del edificio y piln de uso pblico.
Fuente: Extrado de la Presentacin: Per: Evolucin de Principales Indicadores Socioeconmicos realizada por el INEI para la Presidencia del
Consejo de Ministros - Febrero 2011.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 22
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Grandes proyectos inmobiliarios
Una tendencia importante en el mercado limeo es la promocin de grandes proyectos, de
ms de 500 unidades habitacionales. Las ventajas que ofrecen este tipo de conjuntos resi
denciales son la concentracin de mayores reas verdes, zonas comunes y de esparcimien
to, con unos precios en general razonables. Estos proyectos estn dedicados fundamental
mente a los niveles socioeconmicos B y C de la poblacin, a los que efectivamente se
orient casi el 60% de las ventas de 2011.
El inters por estas iniciativas masivas despeg en los distritos de Comas, Villa El Salvador,
Villa Mara del Triunfo, Ate-Vitarte, Santa Clara, Carabayllo, San Miguel, Puente Piedra y Cer
cado de Lima, entre otros. En Lima hay ms de 20 proyectos con ms de 500 viviendas, el
de mayor tamao (distrito de San Miguel) es actualmente Parques de la Huaca, promovido
por San J os, que contempla la construccin de ms de 3.000 viviendas en sucesivas fases.
En provincias como Trujillo existen proyectos de 2.000 unidades.
Ofi ci nas
La construccin de oficinas en Lima Metropolitana y el Callao creci, segn lo ya dicho, un
51,6%en el periodo agosto 2010 - julio 2011. Segn el censo de edificaciones ejecutado en
Lima Metropolitana y el Callao en julio de 2011, el nmero de oficinas que estaban en venta
era de 171, comprendiendo un rea edificada de 48.398 m2 (Ao 2010: 470 unidades y
78.688 m2). Las oficinas en oferta se concentran mayoritariamente en niveles de precios al
tos.
TABLA 7. OFERTA TOTAL DE OFICINAS SEGN PRECIOS DE VENTA J ULIO 2011
PRECIO DE LA OFERTA TOTAL
OFICINA EN US$ UNIDADES %
m2
m %
Hasta 50.000 0 0,0 0 0,0
50.001 - 80.000 5 2, 9 220 0, 5
80.001 - 200.000 46 26, 9 4. 162 8, 6
200.001 - 300.000 28 16, 4 3. 706 7, 7
200.001 - Ms de 500.000 92 53, 8 40. 310 83, 3
TOTAL 171 48. 398
Fuente: XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO
Es importante diferenciar en este sector entre oficinas prime de tipo A y A+, y oficinas de
tipo B. Las grandes corporaciones peruanas y extranjeras suelen elegir las oficinas tipo
prime, con reas que abarcan de 900 a ms de 1.000 m2. Por su lado, las oficinas de clase B
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 23
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
comprenden desde los 70 a los 400 m2y son escogidas preferentemente por las empresas
nacionales de tamao mediano.
Geogrficamente, los distritos preferidos por los empresarios para la compra y alquiler de
oficinas del sector Premium son San Isidro y Surco, debido a su seguridad y el fcil acce
so. Una novedad importante es que el distrito de Miraflores est dejando de ser atractivo pa
ra construir oficinas de lujo, orientndose ms al desarrollo de proyectos de oficinas tipo B y
sobre todo al crecimiento turstico, gastronmico, comercial y residencial. Otros distritos
como Lince o Magdalena, podran construir oficinas Premium, pero por ahora son ms ren
tables los edificios para viviendas, segn la consultora CBRE Per.
Muchos de los espacios de oficinas que estn an en construccin se han venido comercia
lizando en alrededor de 20 $/m2por alquiler, segn esa misma consultora. Respecto a los
precios de venta, en el segundo trimestre de 2012, el precio promedio fue de 2.260 $/m2.
TABLA 8. LIMA - MERCADO DE OFICINAS CLASE A Y A+
Submercado
rea
arrendable
(m2)
Tasa de
desocupacin
En
construccin
(m2)
Alquiler
promedio
($/m2/mes)
Precio
promedio
($/m2)
Centro histrico No hay edificios de oficinas de primera categora en este submercado.
Miraflores 49.151 0,00% 11.941 24,00* 2.200
San Isidro (Financiero) 263.342 2,64% 42.379 21,73 2.500
San Isidro (Empresarial) 98.087 1,35% 16.000 24,00 2.600
Santiago de Surco 79.357 4,76% 18.170 18,41 2.000
Otros 16.344 0,00% 19.000 18,25* 2.000*
Total 506.281 2,38% 107.490 20,95** 2.260
'Valores estimados en base a las condiciones del mercado
**Para el clculo del promedio se consider el valor de espacios en construccin
Fuente: CBRE, Market View, Mercado de Oficinas - Lima, Segundo trimestre 2012
Centros y locales comerciales
En 2011 continu el desarrollo de nuevos centros comerciales en todo el Per. Durante el
2011 la actividad se concentr en el interior del pas. Entraron en operacin cinco nuevos
centros comerciales y hubo cuatro ampliaciones que, en total, demandaron 265 M$. Las ciu
dades donde se abrieron nuevos centros comerciales fueron Arequipa (Mal Aventura Plaza
Arequipa), J uliaca (Real Plaza J uliaca), Huacho, Chiclayo (Colibr Plaza) y Lima (Centro Co
mercial El Agustino). Entre los promotores de centros comerciales tienen gran peso los gran
des grupos empresariales del pas (Interbank, Romero y Brescia).
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 24
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Segn la Asociacin de Centros Comerciales del Per (ACCEP), en 2012 se construirn 45
nuevos proyectos de centro comerciales, de los cuales la mitad de ellos sern en provincias.
Entre los aos 2012 y 2013 se estima una inversin de 1.000 M$ en la ejecucin de nuevos
centros comerciales en Per.
En cuanto a los locales comerciales, la oferta (Lima Metropolitana y Callao), se orienta mayo-
ritariamente hacia niveles de precios bajos e intermedios.
TABLA 9. OFERTA TOTAL DE LOCALES COMERCIALES SEGN PRECIOS DE VENTA J ULIO 2011
Precio del local en USD
Oferta total
Unidades % m2 %
Hasta 15.000 240 24 3.360 22
15.001-30.000 181 18 1.754 11
30.001-50.000 133 13 791 5
50.001-80.000 194 19 2.553 16
80.001-150.000 182 18 2.819 18
150.001-300.000 7 7 1.928 12
300.001-Ms de 500.000 15 1 2.374 15
TOTAL 1.015 100 15.579 100
Fuente: XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO
Obra civil
Las estimaciones sobre el dficit de infraestructura del pas se sitan en el entorno de los
30.000-40.000 M$. El Instituto de Economa y Desarrollo Empresarial (IEDEP) de la Cmara
de Comercio de Lima (CCL) cifra el dficit en infraestructura bsica (sectores de telecomuni
caciones, saneamiento, transporte y energa elctrica) a finales de 2011 en unos 34.000 M$.
Para superar esta situacin es necesario que en el pas se inviertan 3.400 M$ anuales en la
prxima dcada. De ello la inversin pblica sera de 860 M$ anuales en promedio, por lo
que los 2.540 M$ restantes deberan hacerse a travs de la inversin privada va concesio
nes o alianzas pblico privadas.
Las concesiones han sido hasta ahora una va fundamental para la ejecucin de obras de in
ters pblico. Desde el ao 2003, cuando se puso en marcha la primera concesin de infra
estructura, la inversin privada ejecutada, hasta mayo de 2012 acumula 3.494 M$, reflejada
en rehabilitacin o construccin de obras nuevas de infraestructura. A continuacin se
muestra el desglose por concepto e importe.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 25
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 10. INVERSIN PRIVADA EJ ECUTADA EN CONCESIONES DE CARRETERAS, AEROPUERTOS,
PUERTOS Y VAS FRREAS
Concepto Importe (M$)
Carreteras 2.660
Aeropuertos 342
Puertos 386
Ferrocarriles 105
Total 3.494
Fuente: Organismo Supervisor de la Inversin en Infraestructura de Transporte de Uso Pblico (OSITRAN)
La inversin general comprometida por los consorcios privados en 26 contratos de conce
sin asciende a 6.865 M$.
Redes viales
En el rubro de inversin pblica, el principal organismo inversor es Provas Nacional, depen
diente del Ministerio de Transportes y Comunicaciones. La inversin de este ente muestra un
crecimiento sostenido, de S/. 654 millones en el ao 2006 a S/. 3.666 millones al ao 2011.
Como el conjunto del Ministerio, Provas est gastando una parte importante de los importes
presupuestados para cada ao, evitando los problemas de falta de ejecucin caractersticos
de la inversin pblica en otros sectores y/o niveles administrativos.
Provas Descentralizado es otra unidad ejecutora del Ministerio de Transportes y Comunica
ciones, y es la responsable de las actividades de preparacin, gestin, administracin y eje
cucin de proyectos y programas de infraestructura de transporte, por cuenta de los gobier
nos regionales y municipalidades. Se trata de una actividad que tiene una importante dimen
sin social, motivo por el cual existe un importante involucramiento de entidades multilatera
les. El Banco Interamericano de Desarrollo financia (100 M$) el Programa de Caminos Depar
tamentales mientras el Banco Mundial tiene un prstamo de igual importe para el Programa
de Transporte Rural Descentralizado (para ms informacin ver enlaces bibliografa).
En concordancia con la poltica de priorizar la conservacin de la infraestructura vial existen
te, se ha introducido la frmula innovadora de los contratos por resultados, llamados de
Conservacin Vial por Niveles de Servicio. Estos contratos implican la prestacin de servi
cios de mantenimiento rutinario, peridico, cambio de estndar de afirmado a soluciones
bsicas, inventario vial calificado, relevamiento de informacin (estudio de trfico, origen-
destino y otros) y atencin de emergencias viales durante todo el plazo del contrato (3 a 5
aos). Los contratos de conservacin por estndares se caracterizan porque el contratista
debe mantener los caminos a su cargo siempre igual o mejor que el estado que se haya pre
definido. Son contratos de gestin, en el sentido que se encomienda la determinacin de las
acciones que deben efectuarse con la finalidad de alcanzar resultados preestablecidos.
En este tipo de contratos, es el contratista quien decide qu tareas deben realizarse y en qu
dimensin, debiendo disponer su ejecucin antes de que se sobrepasen los lmites fijados.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 26
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Las caractersticas indicadas hacen de este instrumento un contrato de servicio y no de eje
cucin de obras especficas. El criterio de pago no es el volumen de obras ejecutado, como
es el caso de los contratos a precios unitarios, sino el cumplimiento de las condiciones de
estado establecidas. Al ao 2011, se concretaron 34 Contratos de Conservacin Vial por Ni
veles de Servicio, que involucran 11.736 Km. de carreteras por un monto de S/. 3.862 millo-
TABLA 11. CONTRATOS DE CONSERVACIN VIAL POR NIVELES DE SERVICIOS
Aos N Contratos Km. Contratados
Monto contrata
do (S/. Mili.)
2007 2 607 80,4
2008 6 2.114 387,2
2009 5 1.522 512,6
2010 19 6.841 2.656,1
2011 2 652 225,5
TOTAL 34 11.736 3.861,8
Fuente: Extrado del Boletn de Poltica de Inversiones 7 Marzo 2012, Anlisis Funcional: Transporte Terrestre (Ministerio de Economa y Finanzas)
Respecto a las inversiones en infraestructura a travs de la participacin privada, a mayo de
2012, segn OSITRAN, la inversin ejecutada acumulada en 14 concesiones de carreteras
subi a 2.659,8 M$, lo que incluye los siguientes proyectos:
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 27
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 12. CONCESIONES DE CARRETERAS
Concesin
Fecha de la
concesin
Inversin acumula
da a mayo 2012
(M$)
Inversin total por
ejecutar (M$)
Red Vial N 5 Ancn - Huacho - Pativilca 2003 33 75
Red Vial N 6 Pucusana - Cerro Azul - lea 2005 86,5 231,8
Integracin de la Infraestructura Regional Su
damericana (URSA) Norte Paita - Yurimaguas 2005 380 453,1
URSA Sur Tramo 2 Urcos - Inambari 2005 633 641,4
URSA Sur Tramo 3 Inambari - Iapari 2005 577 591,7
URSA Sur Tramo 4 Azngaro - Inambari 2005 510,7 513,5
Buenos Aires - Canchaque 2007 36 36,7
URSA Sur Tramo 1 Marcona - Urcos 2007 134 135,8
URSA Sur Tramo 5 lio, Matarani - Azngaro 2007 178 185,1
Red Vial N 4 Pativilca - Puerto Salaverry 2009 21 286,1
Ovalo Chancay - Huaral - Acos 2009 37 41,5
Mocupe - Cayalt - Oyotn 2009 24,8 24,8
Autopista del Sol Trujillo - Sullana 2009 6,1 299,9
La carretera URSA Centro Tramo 2 2010 - 100
Fuente: Organismo Supervisor de la Inversin en Infraestructura de Transporte de Uso Pblico (OSITRAN)
Puertos
La inversin en infraestructura portuaria ha llegado en los ltimos aos bsicamente a travs
del capital privado. El puerto del Callao (que aglutina el 70% del trfico martimo del pas) ha
sido concesionado en tres partes: Terminal Sur, otorgada a Dubai Ports World (faltan por
ejecutar 351 M$ en inversin comprometida); Terminal Norte, adjudicada a la danesa-
holandesa APM (749 M$ por invertir); y la Terminal de Embarque de Concentrados de Mine
rales, otorgada a un consorcio de una operadora portuaria peruana y varias mineras activas
en el pas (120 M$ de inversin pendiente). Tambin tienen relevancia los puertos de Matara-
ni (6 M$) y Paita (226 M$). Otro puerto recientemente concesionado es el fluvial de Yurima-
guas (44 M$), clave por ser punto de conexin del sistema fluvial amaznico con la carretera
Interocenica Norte. Hay cuatro puertos ms en proceso de concesin (Pisco, Salaverry, Pu-
callpa [fluvial] y San J uan de Marcona).
A mayo de 2012 la inversin ejecutada en puertos es de 385,6 M$, habindose realizado la
mayor inversin en el Muelle Sur del Callao (355 M$), mientras en el puerto de Matarani su
ma 29 M$ y en el puerto de Paita menos de un milln de dlares.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 28
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Las concesiones portuarias Embarque de Concentrado de Minerales del Callao, Terminal
Norte Multipropsito y Terminal Portuario de Yurimaguas no registran, por el momento, in
versin ejecutada pues estn en etapa de elaboracin/aprobacin de los expedientes tcni
cos previos a la ejecucin de las obras.
El resto de la red portuaria nacional es administrado por la Empresa Nacional de Puertos
(ENAPU), con un volumen de inversin muy reducido debido a la menor importancia de estos
puertos y a los problemas financieros que esta empresa pblica est experimentando. El
Gobierno ha manifestado recientemente su intencin de repotenciar ENAPU, si bien las im
plicaciones de esta nueva poltica estn todava por ver.
Aeropuertos
La mayora de los aeropuertos relevantes de Per han sido objeto de concesin para su ad
ministracin por el sector privado. El principal con diferencia es el aeropuerto J orge Chvez
de la capital, otorgado en concesin en 2001 con una inversin comprometida de ms de
1.000 M$. Se han concesionado adems 12 aeropuertos regionales en un primer paquete
(2006, inversin comprometida de 100 M$) y seis adicionales, del sur del pas, en un segun
do paquete (2011, inversin comprometida 48 M$). El nico aeropuerto importante no con
cesionado es, segn se dijo, el de Cuzco, debido a que est en proceso de licitacin la cons
truccin de un nuevo aeropuerto en la ciudad, que segn el organismo Proinversin se adju
dicar en 2013; conforme a las previsiones, el adjudicatario de ese proyecto asumir la ges
tin del aeropuerto actual de manera temporal.
El ente pblico Corporacin Peruana de Aeropuertos y Aviacin Comercial (CORPAC) ges
tiona todos los aeropuertos estatales no administrados por concesionarios privados, si bien
los volmenes de inversin son reducidos.
La inversin ejecutada en aeropuertos ascenda en mayo de 2012 a 343 M$. La mayor inver
sin ejecutada corresponde al Aeropuerto Internacional J orge Chvez (295 M$), seguida de
la concesin Primer Grupo de Aeropuertos Regionales (aeropuertos del norte) con 47,9 M$.
El consorcio del Segundo Grupo de Aeropuertos Regionales (aeropuertos del sur) no registra
inversin, debido a que el consorcio Aeropuertos Andinos del Per (AAP) no ha iniciado to
dava la construccin.
Ferrocarril
En la actualidad la Red Ferroviaria del Per alcanza los 1.691 kilmetros y est compuesta
fundamentalmente por tres lneas: el Ferrocarril del Centro, el Ferrocarril del Sur y el Ferroca
rril del Sur-Oriente.
El Ferrocarril del Centro fue entregado en concesin en 1999, a la actual empresa Ferroca
rril Central Andina S.A. (conformada por Minas Buenaventura del Per, Mitsui del Per, J uan
Olaechea y Ca., Inversiones Andino y Commonwealth Development Corporation). El Ferro
carril Central es el principal medio de transporte de productos minerales en la regin central
del pas.
Los ferrocarriles del Sur y Sur Oriente fueron entregados en 1999 al Consorcio Ferrocarril
Trasandino S.A. (conformado por Containers y Peruval Corp; Per Rail S.A. es la empresa
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 29
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
encargada de la operacin y puede utilizar la lnea frrea pagando una tarifa por ese servi
cio). Esta red se dedica al transporte de pasajeros cubriendo las rutas Arequipa - Cuzco y
Cuzco - Machu Picchu. La inversin total realizada en estos dos ferrocarriles ha sido hasta
ahora de 105 M$ (27 millones en el Ferrocarril del Centro y 77 millones en el Ferrocarril del
Sur y Sur Oriente).
Estas concesiones no tienen monto de inversin comprometido. El compromiso es llegar a
cumplir los estndares FRA-II (normas de seguridad y estndares tcnicos de la Federal Rail-
road Administration, de Estados Unidos).
Tambin est concesionada la Lnea 1 del Sistema del Sistema Elctrico del Transporte Ma
sivo de Lima y Callao (tambin llamado Metro de Lima o Tren Elctrico). La infraestructura
fue licitada como obra pblica en dos tramos, adjudicados ambos a un consorcio de Ode-
brecht y la empresa peruana GyM. En 2011, la concesin para operar el tren (incluyendo par
te del material rodante y equipos auxiliares) fue otorgada a GyM Ferrovas (GyM [Per]
y Ferrovas [Argentina]). En enero de 2012 entr en funcionamiento el primer tramo (22 km
con una inversin comprometida de 233M$). El segundo tramo (13 km, 610M$) est actual
mente en construccin.
Por otro lado, el tren Huancayo - Huancavelica (tambin conocido como Tren Macho) ac
tualmente se encuentra bajo administracin estatal, pero se est valorando la posibilidad de
que sea concesionado al sector privado. Previamente ya fue concesionado, pero la pobla
cin y las autoridades regionales mostraron su disconformidad y se procedi a la suspensin
informal del proceso.
Existen algunos proyectos futuros que pueden suponer importantes oportunidades en este
sector. Por un lado el resto de lneas del Metro de Lima. El proyecto del Metro de Lima se
present en 2010 e incluye 5 lneas para la capital. A principios de 2012 el presidente Ollanta
Hmala anunci la decisin del gobierno de construir la lnea 2, que unir la re
gin Callao con el distrito de Ate Vitarte y que ser en gran parte subterrnea. Este proyecto,
con un importe estimado de 3.000 M$, ser adjudicado en los primeros meses de 2013
segn las previsiones de Proinversin.
Por otro lado, la empresa minera Apurimac Ferrum proyecta conectar una mina de hierro que
tiene concesionada en la regin de Apurimac con la costa, a travs de un ferrocarril de unos
600 km de longitud. Actualmente se encuentra en la fase de exploracin y estudios, todava
lejos de concretarse.
Los Gobiernos Regionales han promovido otros proyectos de concesin como son la lnea
frrea Choquequirao- Machu Picchu o el Ferrocarril interocenico Yurimaguas - Iquitos, cuya
viabilidad no est clara a da de hoy.
Tambin existe el proyecto del Ferrocarril Transcontinental Per - Brasil (Fetab), que las au
toridades de ambos pases se muestran abiertas a impulsar.
Agua y saneamiento
Durante el periodo 2006-2011, los tres niveles de gobierno asignaron una inversin de
S/.15.665 millones para ampliar la cobertura y mejorar la calidad de los servicios de agua y
saneamiento, alcanzndose una ejecucin acumulada del 62%.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 30
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Asimismo, en ese mismo perodo declararon viables 19.188 proyectos de inversin pblica
(PIP), de los cuales el 82% tienen importes iguales o menores a S/.1,2 millones.
GRFICO 12. INVERSIN PBLICA EN AGUA Y SANEAMIENTO 2006-2011
5.000
4.000

^ 3,000
4
1 2.000
O r |
5 1.000
J B n . I
2006 2007 2003 2009 21110 2011
m p i m 576 1,514 2,504 3,130 3.498 4,387
Devengado 241 631 1,297 2.082 2.496 3.026
raMIEUCr-UAT
Fuente: Extrado del Boletn de Poltica de Inversiones 5 Enero 2012, Anlisis Funcional: Inversin pblica en agua y saneamiento (Ministerio de
Economa y Finanzas)
El Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento viene promoviendo y/o ejecutando
274 proyectos de agua y saneamiento, en los que se han invertido ms de S/. 1.941 millo
nes. Concretamente 207 proyectos se encuentran en estado de ejecucin, de los cuales ms
de la mitad (67%) se localizan en reas donde el dficit de los servicios de agua y sanea
miento es mayor.
GRFICO 13. PROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO DEL MINISTERIO DE VIVIENDA, CONSTRUCCIN
Y SANEAMIENTO
| '
I 40%-
8
i
i
f
i
I 20%-
El 5.2%de los hogares a
nivel nacional no cuentan
con el servicio de desage
por red publica.
CostajSur
Lima Metropolitana
10% 20%
(%) dehogares que no
reas con mayor
dficit de agua y
saneamientj
i
El 23.2%de los hogares a nivel i
nacional no cuentan con el i
servicio de agua por red pbfeca. i
30% 40%
servicio de Agua por redpublica
Fuente: Extrado del n 43 del Boletn Estadstico Vivienda en cifras, del Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento, Enero 2012
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 31
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Se trata de un sector con protagonismo tradicional de las instituciones multilaterales, a las
que en aos recientes se ha aadido una creciente presencia de fondos de cooperacin es
paoles, a travs del Fondo Espaol de Cooperacin para Agua y Saneamiento en Amrica
Latina y El Caribe (Fondo del Agua). Este Fondo tiene por objeto fundamental la concesin
de donaciones para proyectos de agua, saneamiento y residuos slidos urbanos; su gestin
se ha confiado en una parte importante al Banco Interamericano de Desarrollo (BID), quien -
de comn acuerdo con la Agencia Espaola de Cooperacin para el Desarrollo- ha decidido
financiar en Per el Programa de Mejoramiento y Ampliacin de Servicios de Agua y Sanea
miento en Per. El importe del programa es de 90 M$, de los que 72 son una donacin del
Fondo del Agua, mientras los 18 millones restantes son un aporte del gobierno peruano
quien, con asistencia tcnica del BID, desarrollar el proyecto.
El Banco Mundial tambin est muy involucrado en este sector, siendo estos algunos de sus
proyectos principales:
TABLA 13. PROYECTOS DEL SECTOR DE AGUA Y SANEAMIENTO DEL BANCO MUNDIAL EN PER
Proyecto Organismo de ejecucin
Costo total
del proyecto
(M$)
Situacin
Fecha de
aprobacin
Optimizacin del sistema de agua
potable y alcantarillado de Lima
(P117293)
Sedapal (Servicio de
Agua Potable y Alcantari
llado de Lima)
64 Activo Abril 2011
Financiamiento adicional para ser
vicios de agua y saneamiento en
las zonas rurales (P117314)
Ministerio de Vivienda,
Construccin y Sanea
miento
50,9 Activo Diciembre
2010
Modernizacin de la Gestin de los
Recursos Hdricos (P107666)
ANA (Autoridad Nacional
del Agua)
23,67 Activo J ulio 2010
Fuente: Banco Mundial
En lo relativo a la inversin por parte del sector privado, cabe destacar algunas concesiones
ya en marcha o cerca de ser licitadas, con importante presencia espaola:
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 32
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 14. CONCESIONES DEL SECTOR DE AGUA Y SANEAMIENTO
Concesin
Fecha de la
concesin
Inversin
total (M$)
Concesionario
Procesos por Iniciativa Estatal
Servicios de agua potable y alcantari
llado de Tumbes (EMFAPATUMBES)
2005 73 Concesin Aguas de Tumbes SA (con
sorcio formado por Latinaguas [Argen
tina] y Concyssa [Per]).
Procesos por Iniciativa Privada
Planta de Tratamiento de Aguas Resi
duales de Taboada
2009 180 Planta de Tratamiento de Aguas Resi
duales Taboada S.A.- PTAR TABOADA
S.A., (consorcio conformado por ACS
Servicios, Comunicaciones y Energa
S.L. y Tcnicas de Desalinizacin de
Aguas S.A. (TEDAGUAS)
Planta de Tratamiento de Aguas Resi
duales y Emisor Submarino La Chira
2010 145 Consorcio La Chira, integrado por las
empresas Acciona Agua S.A.U y GyM
Diseo, financiamiento, construccin,
operacin y mantenimiento de 16
PTAR ubicadas en Lima y Callao.
Prximamente 35,59 Hay seis postores interesados en esta
concesin, varios de ellos espaoles.
Fuente: Proinversin
Salud
En el periodo 2006-2010, los tres niveles de gobierno asignaron, para el sector Salud, un
presupuesto de S/.5.383 millones. Cada ao se constat un incremento en el presupuesto, si
bien los niveles de ejecucin son reducidos (45%).
La siguiente tabla refleja los importes presupuestados, los ejecutados, y el porcentaje de
ejecucin.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
GRAFICO 14. EJ ECUCION DE l_A INVERSION EN SALUD 2006-2010
2100
1600
1100
600
II
70
55
40
I I *
f mw 10 100
2096 2007 2096 2099 2010
m pim 497 702 1120 1126 1940
m DEVENGADO 159 340 4ft 684 821
-------PORCENTAJ E 43 41 l 42
Fuente Twi>s<wrerKa Eonmica-MFf 2011.
Fuente: Extrado del Boletn de Poltica de Inversiones 2 Octubre 2011, Anlisis Funcional: Inversin pblica en salud (Ministerio de Economa y Fi
nanzas)
Los proyectos de inversin de Essalud a finales de 2011 son los siguientes:
TABLA 15. PROYECTOS DE INVERSIN ESSALUD (Dic. 2011)
Denominacin del proyecto
Presupuesto
total del
proyecto
Presupuesto
del ao 2011
Avance fsico
de ejecucin
de obra
Nivel de ejecu
cin del presu
puesto total
Nivel de eje
cucin del
presupuesto
en ao 2011
Centro Asistencial Viru 11.108.411 1.429.000 100 % 93 % 44 %
Nuevo Hospital Tarapoto 45.411.601 14.201.000 4 % 29 % 90 %
Nuevo Hospital II Chan-
chamayo - La Merced
49.731.142 32.420.000 97 % 97 % 101 %
Centro de Emergencia de
Lima Metropolitana
69.422.377 17.694.000 - 2 % 3 %
Nuevo hospital de alta
complejidad - La Libertad
181.285.368 46.793.000 5 % 29 % 95 %
Nuevo Hospital II Abancay 72.910.451 18.728.000 12 % 79 % 151 %
Nuevo Hospital de Huacho 110.048.527 1.925.000 - 7 % 263 %
Ampliacin Consulta Ex
terna y Emergencia Hospi
tal Guillermo Almenara Iri-
goyen - HGAI
101.506.826 37.856.000 13 % 69 % 181 %
Fuente: www.essalud.gob.pe
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 34
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Para el 2012, el Gerente General de Essalud anunci que se invertirn casi S/. 500 millones
en la construccin de infraestructura hospitalaria. Este ao se prev que finalice la construc
cin del pabelln de consultorios externos y la nueva unidad de emergencias del hospital
Guillermo Almenara de Lima. En provincias, se inaugur este ao el hospital de La Merced
(J unn) y se terminar en los prximos meses la edificacin del hospital de Abancay.
Adems, se tiene previsto empezar la construccin del hospital de Tarapoto (San Martn), el
de Huacho (Lima Provincias) y de la Libertad.
Cabe destacar la incipiente presencia de concesiones hospitalarias, con los hospitales de
Callao y Villa Mara del Triunfo como los dos primeros ejemplos, en marcha desde el presen
te ao. En ambos casos se trata de concesiones de construccin, equipamiento y operacin
de hospitales, adjudicadas al consorcio espaol Ribera Salud (importe total 100M$).
Energa
En este sector existe un importante volumen de construccin, debido a las notables necesi
dades energticas del pas, atribuibles al crecimiento econmico general y particularmente al
dinamismo de la minera, muy intensiva en energa.
En el subsector elctrico, las inversiones privadas ms recientes son las inversiones en el ru
bro de generacin de electricidad, como la construccin de la Central Termoelctrica de Ci
clo Combinado de Fnix Power en Chilca (Lima), la cual iniciara operaciones en el primer
trimestre de 2013 con una capacidad de 520 MWh. La inversin total requerida es de 700
M$. Tambin destaca el desembolso realizado por la empresa Kallpa Generacin S.A., rela
cionada a la conversin a ciclo combinado de sus turbinas, mientras que en el rea de distri
bucin destacan las inversiones de Edelnor y Luz del Sur S.A. Asimismo, existen varias pre
sas actualmente autorizadas, que comenzarn a construirse en los prximos meses.
Tambin cabe destacar las inversiones a realizar en el subsector del gas natural. Desde que
se puso en marcha el proyecto de gas natural de Camisea en este mbito est teniendo lu
gar una importante actividad constructiva.
En el mbito del gas, existen grandes inversiones previstas (podran llegar a superar los
12.000 M$ segn algunas estimaciones), pero tambin una notable incertidumbre. El proyec
to del gasoducto sur, promovido por la empresa brasilea Odebrecht y de importe muy ele
vado (varios miles de millones de dlares), pretenda masificar el consumo de gas en las re
giones sureas (Puno y Cuzco especialmente) y posibilitar la puesta en marcha de un polo
petroqumico; hoy afronta dificultades importantes derivadas de factores de oferta (insufi
cientes reservas certificadas de gas natural) y demanda (capacidad de absorcin de los
hogares en la zona sur); su futuro no est claro toda vez que el Gobierno peruano ha decla
rado que no apoyara financieramente el proyecto y que ste debera ser viable por s solo. El
Ministro de Energa y Minas declar recientemente que el Gobierno promovera un gasoduc
to de etano por la costa hacia el sur, como complemento al proyecto del gasoducto sur; esta
iniciativa plantea tambin interrogantes, que debern despejarse en los prximos meses.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 35
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Minera
En el sector minera, los datos de inversin total (infraestructura, movimiento de tierras y ma
teriales y equipos, entre otros) indican un continuo dinamismo. En el primer trimestre de
2012 destacan los desembolsos realizados por Xstrata para el desarrollo del proyecto Las
Bambas, que a marzo de 2012 acumulaba una inversin de casi 1.000 M$; en tanto que en
Tintaya Antapaccay la inversin alcanzaba los 98 M$. Minera Yanacocha en este perodo ha
invertido 243 M$ para el desarrollo de sus proyectos en Cajamarca. La empresa china Chi-
nalco en Toromocho ha desembolsado 129 M$ y Antamina, 140 M$. Antamina ya est cerca
de completar la inversin presupuestada de 1.288 M$ para la ampliacin de su planta con
centradora en Ancash, que se prev que entre en funcionamiento en el segundo semestre
del 2012.
TABLA 16. INVERSIN MINERA
(Millones USD)
Principal
2011 2012
Var. %
2011-2012
Empresa Proyecto Monto I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Ao I Trim. I Trim.
Yanacocha Minas Conga 4800 105 272 305 466 1148 243 130,7
Xstrata Las Bambas 4200 349 173 242 763 209 n.a.
Chinalco Toromocho 2200 80 143 133 394 750 129 60,4
Xstrata Tintaya Antapaccay 1500 262 186 96 124 668 98 -62,5
Antamina Antamina 1300 102 138 212 188 640 140 37,5
Resto 592 699 841 1100 3232 813 37,3
Total 1142 1787 1759 2514 7202 1633 43,0
Fuente: Nota de estudios del BCRP n34, 25 Mayo 2012
2.2. Barreras a la ent rada
Per es un pas generalmente abierto a la competencia e inversin extranjera. Como se ha
mencionado anteriormente, una parte importante de la obra civil se desarrolla en rgimen de
concesin, con lo que el constructor se escoge bajo condiciones de licitacin privada. En es
te segmento no existen barreras apreciables, puesto que la normativa peruana no prev limi
taciones significativas a la capacidad del concesionario privado de elegir a sus proveedores.
En las licitaciones pblicas la situacin es diferente. Tericamente, el pas ofrece facilidades
para el acceso a contratistas extranjeros, incluyendo la posibilidad de participacin remota
en sus licitaciones pblicas, en igualdad de condiciones y sin necesidad de filial ni sucursal
peruana (pero s la posible obligacin de depositar capital en Per -ver ms adelante). En la
prctica, estos procesos -particularmente las licitaciones de infraestructura vial- presentan
una notable complejidad y sitan a los nuevos entrantes (remotos o con filial/sucursal en el
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 36
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
pas) en condiciones de apreciable desventaja. Un problema que se ha agudizado con la
afluencia de un buen nmero de constructoras extranjeras a Per.
Las pautas de adjudicacin a empresas especficas de contratos de infraestructura vial pre
sentan una notable estabilidad a lo largo del tiempo, y no han variado ante la aparicin de
nuevos competidores, frecuentemente dispuestos a ser ms agresivos en precio. En los
ltimos meses, en los pliegos ha sido habitual la imposicin de requisitos tcnicos, requeri
mientos de capital en Per o exigencia de fuerza de trabajo peruana, con el efecto ltimo de
impedir la precalificacin de estos postores.
En otros segmentos del sector (por ejemplo hospitales) comienzan a observarse tambin
problemas para las empresas extranjeras de reciente entrada en Per, aunque por ahora de
menor entidad y de tipologa algo distinta.
Esta dinmica ha tenido su reflejo en la reciente modificacin de la Ley de Contratacin
Pblica, que, junto con varias mejoras sustanciales en el rgimen actual, prev que la capa
cidad mxima de contratacin de cada contratista internacional venga limitada por su capital
en Per (ste debera ser como mnimo el 5%de aqulla); sin embargo, establece tambin
un principio de reciprocidad en la aplicacin de este principio. Dado que el TLC UE-Per
contempla ese tratamiento recproco de contratistas (ver siguiente prrafo), y con las debi
das cautelas (la Ley y el Reglamento estn recin promulgados), el requisito no sera aplica
ble a los contratistas espaoles, que podran seguir computando el capital de su empresa
matriz a efectos de determinar su capacidad de contratacin.
En el plano legal, Per no es firmante del Acuerdo Plurinacional de Compras Pblicas de la
OMC, pero ha asumido compromisos equivalentes con la UE en el Tratado de Libre Comer
cio recientemente firmado entre ambas partes; el Tratado no ha entrado an en vigor pero
debera hacerlo en los ltimos meses de 2012. El apartado de compras pblicas del TLC
prev el principio de reciprocidad para los contratistas peruanos y europeos. El TLC Per-
EEUU tiene disposiciones similares.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 37
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
. ANLISIS DE LA DEMANDA
1. TENDENCIAS GENERALES DE LA DEMANDA
1.1. Factores econmi cos
El mercado de la construccin en Per viene impulsado en los ltimos aos por la creciente
prosperidad del pas, que ha elevado la renta disponible de las familias, y mejorado la situa
cin financiera de las empresas y el sector pblico. El entorno favorable se superpone a las
notables carencias en materia de infraestructura y calidad del stock inmobiliario para generar
una expansin sostenida del sector en la ltima dcada.
En 2011 el PIB per cpita en Per se situ cerca de los $ 6.000 ($ 10.000 en paridad de po
der adquisitivo), pero las estimaciones prevn que se duplique hasta el ao 2020. Esta me
jora en la economa conlleva una mayor demanda de viviendas y, no menos importante, des
plaza parte de esa demanda desde la economa informal (autoconstruccin) hacia la formal
(viviendas promovidas en condiciones de mercado y comercializadas).
GRFICO 15. INGRESO PROMEDIO MENSUAL DE LA POBLACIN ECONMICAMENTE ACTIVA (PEA)
OCUPADA LIMA METROPOLITANA
(Enero 2007 =100)
150
140
130
120
110
100
90
80
E-
Fuente: Extrado de Per: Perspectivas Econmicas y Sociales, Luis Miguel Castilla, Ministro de Economa y Finanzas, Enero 2012
07 N-07 S-08 J -09 M-10 M-11 D-11
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 38
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
La mayor demanda residencial ha ocasionado un aumento en los precios de la vivienda. Re
cientemente el Banco de Crdito del Per (BCP) public un informe en el que seala que
desde finales de 2009 el precio de los inmuebles en Lima presenta una marcada tendencia
alcista. En los ltimos meses esta tendencia se ha acentuado: segn CAPECO, entre el 2011
y el 2012 los precios por metro cuadrado se incrementaron un 39% en San Borja, un 36%
en San Isidro, 32% en Miraflores, 29% en Santiago de Surco y 28% en La Molina.
GRFICO 16. LIMA METROPOLITANA: EVOLUCIN DE PRECIOS DE VIVIENDAS
(En Soles)
A
AB
B
C
Tipologa: Viviendas de dos dormitorios
Fuente: Extrado de Per: Evolucin de Precios de Viviendas 2009 HIT - 2012 NT, Fondo MiVivienda, J ulio 2012
Como suele ser habitual en estos procesos, una parte importante de la subida es atribuible al
rpido crecimiento del precio del suelo, que en Lima prcticamente se ha cuadruplicado en
apenas cinco aos (2006-2011). Se dispone de menos informacin sobre la evolucin de los
precios en provincias, si bien la impresin general es que el encarecimiento de la vivienda y
el suelo es menos rpido que en la capital.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 39
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
GRFICO 17. EVOLUCIN DE PRECIOS DE TERRENOS
(En $/m2)
Miraflores
San Isidro
Surco y San Borja
Cercado, Brea, La Victoria, Rimac y San Lus
Lurn, Pachacamac, San Juan, Villa el Salvador, Villa Mara del Triunfo
Fuente: Extrado de Diario El Comerico, Especial: El boom no se detiene, 17 Septiembre 2012
Existen distintas opiniones sobre en qu medida el encarecimiento de los activos inmobilia
rios se ajusta a la indudable mejora de los datos fundamentales del pas. En una reciente pu
blicacin, BBVA Research aseguraba en agosto de 2012 que no existe una evidencia slida
sobre una prxima burbuja inmobiliaria, al menos a nivel agregado o promedio. Per no
congregara los mismos factores que estuvieron presentes en las recientes experiencias de
auge excesivo de los precios inmobiliarios en el hemisferio norte; aqu la baja intermediacin
bancaria, en particular la de crditos destinados al sector inmobiliario, junto con los reduci
dos niveles de morosidad, parecen indicar que el aumento en las ventas y el dinamismo del
mercado se deben, en buena parte, al progreso econmico y la creciente formalizacin de la
economa (esto es, a las variables fundamentales y no a fenmenos especulativos).
Otro elemento a destacar es el notable crecimiento del stock de prstamos hipotecarios del
pas. Durante los ltimos cinco aos, los crditos hipotecarios han crecido en trminos acu
mulados un 167,5% en Per, observndose adems un creciente peso de los prstamos en
moneda local frente a los otorgados en dlares, seal de creciente solidez del sistema3. A
febrero de 2012 el monto total de crdito hipotecario vivo ascenda a S/. 19.788 millones. Es
ta evolucin es simultneamente causa y consecuencia del rpido crecimiento inmobiliario, y
se prev que contine en el futuro dada la reducida tasa de penetracin hipotecaria en el
pas (3,8% del PIB, frente al 15% de Chile).
3 Esta tendencia se est invirtiendo en los ltimos meses, como resultado de algunos factores coyunturales (la
expectativa de apreciacin del sol peruano frente al dlar, junto a los menores tipos de esta ltima moneda)
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 40
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
GRFICO 18. CRDITOS HIPOTECARIOS POR MONEDA (Ago. 09 - Ago. 11)
S/. Mill-s. uS Mi l l s.
Aeo-09 Dit-9 Abr-10 Ago-10 Dit-IG Abril Ago-11
^^Soles Dlares [eje derecho}
Fuente. Ai&ANC
Fuente: Extrado del Informe de prensa de la Asociacin de Bancos del Per, 28 Septiembre 2011
A febrero de 2012 el nmero de deudores hipotecarios lleg a 155.920, un 11,7% ms que
en febrero del ao anterior. La morosidad se sita en torno al 0,9%. Las tasas de inters
continan su tendencia a la baja, situndose en 9,7% para los crditos en moneda nacional
y en 8,7% para los crditos en moneda extranjera.
1.2. Factores soci o-demogrfi cos
El XVI Estudio de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao publicado por
CAPECO revela que la demanda efectiva para 2011 es de 407.480 hogares (6.080 hogares
menos que en 2010). Analizando los datos socio-demogrficos, se aprecia que la clase me
dia y media-baja (aproximadamente equivalentes a los niveles socioeconmicos C y D) es la
que mayor demanda de vivienda presenta.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 41
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 17. DEMANDA POTENCIAL, INTERS POR ADQUIRIR Y DEMANDA EFECTIVA POR VIVIENDA
(2011)
ESTRATO
SOCIOECONOMICO
DEMANDA POTENCIAL
(Hogares)
INTERS EN COMPRAR
SOLUCIN DE
VIVIENDA (Hogares)
DEMANDA EFECTIVA
(Hogares)
ALTO 110.635 12.905 11.804
MEDIO ALTO 341.485 53.555 43.766
MEDIO 797.214 235.076 185.250
MEDIO BAJ O 686.422 189.726 137.497
BAJ O 194.622 40.573 29.163
TOTAL 2.130.378 531.835 407.480
Fuente: XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO
Aunque la mayor concentracin de la demanda se registra en Lima Metropolitana y Callao, la
situacin econmica en las regiones est mejorando con rapidez y esto ocasiona un aumen
to en la necesidad de vivienda. La estadstica sobre coyuntura del mercado de la vivienda en
provincias es mucho ms pobre que para Lima y Callao: los ltimos datos disponibles son
de 2007 y, aunque con diferencias de una regin a otra, se aprecia en general que la mayor
demanda efectiva se encuentra entre las clases medias-bajas, en concreto los niveles so
cioeconmicos C y D. En las clases ms bajas, la prctica habitual es la autoconstruccin.
En la siguiente tabla, la demanda potencial comprende todos los hogares que no dispongan
de una vivienda propia, mientras que la demanda efectiva son slo aquellos hogares que,
bajo las condiciones de mercado, tienen la intencin real de adquirir una vivienda en un pla
zo mximo de dos aos.
TABLA 18. DEMANDA POTENCIAL Y EFECTIVA EN REGIONES (2007)
Hogares1 Demanda potencial2 Demanda efectiva2
AREQUIPA
NSE A 6.478 1.631 848
NSE B 23.752 4.821 2.507
NSE C 76.222 20.222 12.133
NSE D 70.176 15.868 8.795
Total 176.628 42.542 24.283
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
CUSCO
NSE A
NSE B 7.471 3.086 2.098
NSE C 29.136 9.466 6.058
NSE D 42.396 17.691 9.907
Total 79.003 30.243 18.063
HUANCAYO
NSE A
NSE B 7.642 2.524 1.540
NSE C 30.157 10.739 6.945
NSE D 34.676 12.239 7.098
Total 72.475 25.502 15.583
CHIMBOTE
NSE A
NSE B 4.190 835 426
NSE C 21.422 6.302 3.067
NSE D 34.386 8.509 4.084
Total 59.998 15.646 7.577
CHICLAYO
NSE A 2.290 342 191
NSE B 8.244 1.248 861
NSE C 34.921 8.679 4.811
NSE D 70.176 10.911 4.302
Total 115.631 21.180 10.165
CAJ AMARCA
NSE A
NSE B 2.902 1.037 456
NSE C 16.046 5.033 2.416
NSE D 14.554 4.394 2.066
Total 33.502 10.464 4.938
HUARAZ
NSE A
NSE B 2.105 706 416
NSE C 30.157 4.532 2.447
NSE D 34.676 3.692 1.650
Total 66.938 8.930 4.513
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
PIURA
NSE A 2.251 364 124
NSE B 6.482 1.378 675
NSE C 25.296 6.258 2.754
NSE D 34.748 6.345 2.792
Total 68.776 14.345 6.345
SULLANA
NSE A
NSE B 1.916 630 315
NSE C 13.409 4.351 2.350
NSE D 18.487 4.365 1.339
Total 33.812 9.346 4.003
TUMBES
NSE A
NSE B 1.248 386 247
NSE C 6.379 2.362 1.370
NSE D 10.240 2.361 1.889
Total 17.867 4.701 3.505
IQUITOS
NSE A
NSE B 12.272 5.545 3.327
NSE C 29.623 13.792 9.379
NSE D 42.742 21.545 12.209
Total 84.637 40.882 24.907
1.Censos Nacionales XI de Poblacin y VI de Vivienda 2007 - INEl, Instituto Cunto S. A
2.En base en base a Informacin primaria recogida por el Instituto Cunto en el ao 2006
Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos de los Estudios de mercado de la Vivienda Social en las distintas ciudades, elaborados por Fondo
MlVIvIenda
Es de prever que las cifras de 2007 hayan crecido dada la buena evolucin econmica des
de entonces, si bien no hay informacin fidedigna como ya se mencion.
Si se analizan los precios por metro cuadrado en la oferta de viviendas nuevas (Lima y Ca
llao), por nivel socio econmico, la tendencia en todos ellos, salvo en el NSE C, ha sido alcis
ta en el 2011.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 44
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 19. PRECIO METRO CUADRADO DE LA VIVIENDA POR NIVEL SOCIO ECONMICO
(En Soles)
Nivel socio
econmico
Precio
m22011
Precio
m22010
NSE A 4.239 3.382
NSE AB 3.154 2.646
NSE B 2.147 1.969
NSE C 1.314 1.562
NSE D 1.021 978
Fuente: Elaboracin propia a partir de los datos de Tinsa
A partir de una encuesta elaborada por CAPECO se puede apreciar que para niveles de pre
cios de vivienda altos, los mayores porcentajes de preferencia de distrito se concentran
(dentro de Lima) principalmente en Santiago de Surco, Miraflores, San Borja y San Miguel.
Para rangos de precios intermedios los distritos que registran mayor representatividad son
los de Los Olivos, J ess Mara, Cercado de Lima y La Molina. En cuanto a las viviendas de
precios bajos, los distritos ms representados son San J uan de Lurigancho, Comas, Ate- Vi
tarte, Villa El Salvador y San J uan de Miraflores.
Segn los hogares encuestados, los motivos que generaron la preferencia de distrito fueron,
por orden de prioridad, Buena ubicacin, acceso amovilidad, zona cntrica, zonas verdes
(20,48%) seguido de la razones Cercana alafamilia(19,11%), Cercana al trabajo
(15,67%), Zona tranquila(13,32%), Por costumbre(7,85%) y Clima y ambiente(5,74%),
entre otras.
Los factores Zona tranquilay Buena ubicacin, acceso amovilidad, zona cntrica, zonas
verdesson valorados por los demandantes de viviendas de precios altos, mientras que
Cercana al trabajoes el motivo principal de los demandantes de precios intermedios y
Cercana ala familiase ubica primordialmente en los rangos de precio bajos.
En la preferencia de materiales para las paredes encontramos que el ladrillo de arcilla es el
material ms solicitado, seguido del cemento armado. El material preferido para el suelo del
saln y de los dormitorios es el parquet y para el bao y la cocina las losetas cermicas. La
mitad de los hogares encuestados muestra preferencia por los techos de cemento y ladrillo.
Con respecto a la opcin de disponer de la cocina amueblada, cuanto ms elevado es el
precio de la vivienda deseada ms preferencia existe por disponer de una cocina equipada.
A la hora de ser preguntados por el tamao de la vivienda, en general predomina la opcin
de tres dormitorios y dos baos para todos los rangos de precios. Incluso en viviendas de
precio moderado (a partir de US$ 30.000) se aprecia una preferencia por disponer de cuarto
y bao para el servicio.
La preferencia en los servicios comunitarios vara segn los rangos de precios de las vivien
das. En rangos de precios altos prefieren tener televisin por cable, portera, zonas verdes,
canchas deportivas y estacionamientos; los hogares que desean una vivienda de precio in
Oficlna Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 45
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
termedio muestran inters por contar con zonas verdes, portera y sistema centralizado de
gas y en los rangos de precios bajos se prefiere disponer de locales comerciales, canchas
deportivas y portera.
1.3. Pol ti cas pbl i cas
Segn el Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento, los principales retos de la pol
tica habitacional en el Per son los siguientes:
1- Reducir el dficit habitacional
Los ltimos datos oficiales (censo nacional de 2007) sitan el dficit habitacional en
Per en 1.860.692 viviendas, del que el 64,9% se localizara en reas urbanas y un
35,1% en zonas rurales. Este dficit se entiende en sentido amplio, incluyendo no
slo las viviendas nuevas necesarias, sino tambin las viviendas ya existentes que no
cumplen unos estndares mnimos preestablecidos; esta ltima categora (el llamado
dficit cualitativo) representa casi el 80% del total estimado, mientras que el 20%
restante es dficit cuantitativo.
2- Satisfacer nuevas necesidades de vivienda
En Per la tasa de crecimiento de hogares (2,5%) es mayor a la tasa de crecimiento
de la poblacin (1,6%) porque hay una gran cantidad de personas en edad reproduc
tiva. Se estima que se forman unos 142 mil hogares anualmente.
3- Atender requerimiento de suelo urbano
La falta de suelo afecta tanto a la vivienda, como a la industria, el comercio o el es
pacio pblico. Segn el gobierno peruano, cada ao se requieren 6.542 hectreas de
suelo.
4- Mejorar la calidad y aumentar la productividad habitacional
Muchas de las viviendas que se construyen cada ao en el pas son erigidas de ma
nera informal, con estndares de calidad normalmente inferiores a los deseables, lo
cual genera un incremento del dficit cualitativo.
5- Facilitar el acceso a recursos financieros
Se requieren ms de 23.000 M$ para superar el dficit habitacional en el pas, y
13.000 millones para saldar el dficit de arrastre de nuevas viviendas y acciones de
mejoramiento. Tambin se necesitan 10.700 M$ para atender la nueva demanda de
viviendas por crecimiento vegetativo de hogares en los prximos cinco aos.
6- Garantizar la tenencia de la vivienda
Segn el censo de 2007, el 76,3% de las viviendas estn en propiedad y el 15,3%
son viviendas en alquiler. Por otro lado, la falta de ttulos de propiedad es un grave
problema, el 60,6% de las viviendas urbanas ocupadas no estn registradas.
7- Simplificacin administrativa
Uno de los retos de la poltica habitacional en el pas consistira en superar las barre
ras administrativas y reducir los costes burocrticos, as como asegurar el cumpli
miento de normas tcnicas y planes urbansticos.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 46
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
La poltica de vivienda viene siendo una lnea de accin prioritaria de los ltimos gobiernos,
si bien es todava muy limitada en comparacin con las necesidades del pas. Existen distin
tos instrumentos, con un enfoque comn, consistente en apoyar la adquisicin (o autocons
truccin) de vivienda, con un especial nfasis en los grupos sociales ms desfavorecidos; el
apoyo siempre se orienta directamente a las familias y no a los constructores o promotores.
En la gran mayora de casos se contempla la intervencin de una entidad financiera, que
otorgar un crdito hipotecario cuyo riesgo crediticio ser compartido con el Estado.
La poltica de vivienda es fundamentalmente desarrollada por el Fondo MiVivienda, que dis
pone de gran autonoma financiera (emite sus propios valores en los mercados de capitales)
y es supervisado por la Superintendencia de Banca y Seguros. El Fondo maneja dos instru
mentos principales:
- Los crditos MiVivienda y MiHogar, dirigidos a la clase media y media-baja respecti
vamente, contemplan plazos ms largos (10-30 aos) y una entrada ms reducida
(10% del total) que los habituales en el mercado peruano. El precio de la vivienda a
adquirir no puede superar un determinado mximo.
- El programa Techo Propio, dirigido a las clases de renta baja, otorga un subsidio di
recto de una sola vez (Bono Familiar Habitacional) a las familias que son capaces de
financiar con ahorro propio la entrada de la vivienda; la cuanta del Bono es variable
segn el nivel de renta de la familia. En este programa los requisitos respecto a la ti
pologa de viviendas a construir son ms estrictos: la vivienda debe estar inscrita en
un registro de vivienda subvencionare, con el visto bueno del Fondo MiVivienda.
Como se dijo, ambos instrumentos funcionan con la filosofa de reparto de riesgos entre Mi-
Vivienda y la entidad financiera que otorgue el prstamo hipotecario.
El Fondo financia tambin las mejoras en viviendas existentes, y ofrece programas especia
les para financiar la autoconstruccin, dada la prevalencia de esta forma de acceso a la vi
vienda entre los segmentos de poblacin ms desfavorecidos.
Segn el Gobierno peruano, estos instrumentos en su conjunto promovern la construccin
y mejoramiento de 67.687 viviendas en 2012. En un horizonte temporal ms amplio, las me
tas fijadas por el actual Gobierno son las siguientes:
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 47
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
PRODUCTO / PROGRAMA METAS AL 2016
URBANO
Viviendas nuevas promovidas 112.500
Nuevo crdito MiVivienda 40.000
Techo Propio (AVN) 50.000
Crdito Mi construccin 22.500
Viviendas en sitio propio y mejoradas promovidas 75.000
Techo Propio (CSP-MV) 50.000
Crdito Mi construccin 25.000
RURAL 155.300
Viviendas mejoradas promovidas 155.300
PRIVADO 157.200
TOTAL VIVIENDAS PROMOVIDAS 500.000
Ms all del acceso a la vivienda, pueden destacarse los siguientes programas en la poltica
habitacional del Gobierno:
- El programa Nuestras Ciudades consiste fundamentalmente en realizar una planifi
cacin entre el Ministerio de Vivienda y los municipios para identificar las posibilida
des de una mayor infraestructura urbana, con el objetivo de dar ms competitividad a
las ciudades. La ciudad de Pisco (lea) ser la primera en beneficiarse de este pro
grama (Ley 29800 1/1/2011).
- El Programa Generacin de Suelo Urbano tiene el propsito de atender la demanda
de suelo urbano con fines de vivienda social y servicios complementarios de infraes
tructura y de equipamiento mediante la promocin de acciones de recuperacin y/o
transformacin urbana y desarrollo de proyectos de produccin de nuevo suelo urba
no. Los mbitos de intervencin de este Programa sern las ciudades intermedias o
mayores que presentan, por un lado, dficit de vivienda y de servicios complementa
rios y, por otro, disponibilidad de terrenos con aptitud urbana y/o reas ya urbaniza
das que han perdido funcionalidad o se encuentran deterioradas o en proceso de
serlo; as como las ciudades afectadas por fenmenos naturales.
- A travs de la iniciativa gubernamental de Apoyo al hbitat rural se construirn 380
tambos o Centros de Servicios de Apoyo al Hbitat Rural, a travs de los cuales se
trabajar con la poblacin en tareas como el mejoramiento de viviendas y en obras
de saneamiento, con el aporte de su mano de obra y la calificacin previa del Servicio
Nacional de Capacitacin para la Industria de la Construccin (SENCICO), y con re
cursos del Ministerio de Vivienda.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 48
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
- El Programa Mejoramiento Integral de Barrios pretende contribuir a mejorar la cali
dad de vida de la poblacin urbana residente en barrios urbano-marginales. A di
ciembre de 2011, 270 proyectos se encontraban en ejecucin, 186 proyectos en pro
ceso de seleccin y 88 proyectos haban sido culminados. Despus de Lima, Ayacu-
cho es la regin con ms proyectos para el mejoramiento de barrios, con 45 obras.
El Organismo de Formalizacin de la Propiedad Informal (Cofopri) tambin viene realizando
una importante actividad promoviendo la formalizacin de la propiedad informal (esto es, el
registro de solares para los que no existe ttulo legal). Se estima que este organismo podra
favorecer el registro de ms de 60.000 ttulos de propiedad en el rea urbana durante 2012.
2. COMPOSICIN DE LA DEMANDA
2.1. Edificaci n
Residencial
Como se ha visto en apartados anteriores segn los datos disponibles la demanda efectiva
en Lima Metropolitana y El Callao asciende a 407.480 hogares. Este dato se estima a partir
de una encuesta realizada por CAPECO y aplicando filtros cuantitativos a la demanda poten
cial obtenida mediante estimaciones a partir de la dinmica censal experimentada durante
los ltimos aos. Si se contrasta este dato con la oferta inmediata de vivienda en la capital
segn el censo de obras para el mes de julio (16.046 viviendas), el resultado, siempre segn
CAPECO, es que ms del 95% de la demanda efectiva est insatisfecha. En 2011 la deman
da insatisfecha de viviendas ha disminuido en 8.518 hogares con respecto al ao 2010.
Si se analizan estos datos en trminos de precios de la vivienda, el 68,27% del total de la
demanda insatisfecha se concentra principalmente en las viviendas de precios bajos (meno
res a $ 30.000).
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 49
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 20. DEMANDA INSATISFECHA SEGN PRECIO DE LA VIVIENDA J ULIO 2011
Precio de la vivienda en $
Demanda
efectiva
(Hogares)
Oferta
inmediata
(Viviendas)
Demanda in
satisfecha
(Hogares)
Partic. por
rango
(%)
Hasta 4.000 8.127 0 8.127 2,08
4.001-15.000 115.751 0 115.751 29,57
15.001-30.000 143.759 386 143.373 36,63
30.001-60.000 92.062 5.451 86.611 22,13
60.001-100.000 44.495 5.261 39.234 10,02
100.001-200.000 3.145 3.254 - 109 -0,03
200.001-500.000 141 1.440 -1.299 -0,33
Ms de 500.000 0 254 - 254 -0,06
TOTAL 407.480 16.046 391.434 100,00
Fuente: XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO
No residencial
Oficinas
Segn la inmobiliaria OBRE Per, el ao pasado se registr una demanda de oficinas nuevas
de 100.000 m2aproximadamente, de la cual habran quedado insatisfechos entre 50.000 y
60.000 m2de demanda. En el primer trimestre de 2012, en Lima se entregaron 20.000 m2de
oficinas en los edificios Umayuq (San Isidro) y Omega (Surco).
Se estima que hasta 2014 se construirn ms de 15 proyectos de edificios de oficinas de
categora A y A+, que acumularan aproximadamente 350 mil m2. En los prximos meses se
iniciar la construccin del Centro Empresarial Panorama Plaza de Negocios en el distrito de
Surco, compuesto por dos edificios de oficinas de 19 pisos y un centro comercial. El proyec
to supone una inversin de ms de 114 M$ y ofrecer 44.500 m2de oficinas. Otros proyec
tos futuros, que todava estn sin definir, son los edificios Onyx, Link Tower, San Borja Plaza,
Torre Begonias, Vctor A. Belande, Salaverry, Pardo y Aliaga y Paso 28 de J ulio.
La demanda sigue impulsando los precios de alquiler y compra. El precio medio de alquiler
de oficinas prime en el segundo semestre de 2012 ha alcanzado los 20,95 USD/m2, lo que
supone un incremento anual del 20,5%. Por otro lado, el precio promedio de venta se ha si
tuado en 2.260 $/m2, representando un crecimiento anual del 17%.
Industrial
Los terrenos industriales escasean en Lima, frecuentemente han sido sustituidos por centros
comerciales y sectores residenciales. En comparacin con los pases vecinos, la oferta de
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 50
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
parques industriales en Per es muy limitada. Actualmente slo existe un parque industrial
de 28 hectreas en Lurn (Las Praderas de Lurn) y otro en construccin en Huachipa, que
cuentan con los servicios bsicos mnimos. Colombia tiene 52 y Chile 40, por citar dos
ejemplos. La consultora inmobiliaria CBRE Per estima que en Lima existe una demanda in
satisfecha de terrenos industriales de 3 millones de m2aproximadamente. Aproximadamente
el 25% de los 1.200 asociados de la Sociedad Nacional de Industrias demanda nuevos te
rrenos para ampliar sus instalaciones. Las zonas tradicionales no pueden acoger mucha ms
construccin industrial, y las alternativas (tanto en el norte desde Puente Piedra a Huaral
como en el sur, a partir de Lurn) estn an por desarrollar. Esto es parte de un problema ge
neral de falta de planificacin urbana, que en el mbito industrial se traduce en la inexisten
cia de polgonos industriales. Actualmente la Municipalidad de Lima, consciente de esta cir
cunstancia, est diseando un Plan de Desarrollo que permitir determinar con exactitud qu
zonas estn disponibles para una finalidad industrial.
GRFICO 19. DISTRIBUCIN DE LA ACTUAL OFERTA EXISTENTE (PROPIEDADES INDUSTRIALES Y
ALMACENES)
Lima Sur
Lima Norte
Callao
Lima Centro
Lima Este
*Con y sin habilitacin urbana
Fuente: Extrado de Industria Peruana, Revista Institucional de la Sociedad Nacional de Industrias, Edicin N871, Agosto 2012
La falta de generacin de terrenos industriales est generando un notable encarecimiento de
los existentes. Al cierre del primer semestre de 2012 el precio promedio de venta del m2os
cilaba entre los $200 y los $1.200, incluyendo gastos de adquisicin y construccin. La de
manda ms importante se encuentra en lotes pequeos, cuyos precios son los ms elevados
proporcionalmente, ya que el valor disminuye inversamente al tamao del lote.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 51
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
GRFICO 20. LIMA - EVOLUCIN VALORES DE ESPACIOS INDUSTRIALES
(En $/m2)
Vulcano- ATE Santa Rosa - ATE
Av. Argentina - Cercado Av. Argentina - Callao
Gambeta - Carretera a Ventanilla Huachipa - Industrial
Lurn
Fuente: Extrado de Diario El Comerico, Especial: El boom no se detiene, 17 Septiembre 2012
Las zonas industriales tradicionales, en las Avenidas Colonial, Venezuela y Argentina (Cerca
do de Lima), as como en la zona Este (Ate y Santa Anita) son las que presentan los precios
ms elevados: 500-700 $/m2. Algunas empresas han optado por alquilar los terrenos, pero
tambin estos precios se han encarecido y oscilan entre 5 y 10 $/m2. Estos precios han obli
gado a muchas empresas a emigrar a la periferia, donde los precios de venta presentan nive
les inferiones: 50-150 $/m2.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 52
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 21. LIMA - VALORES DE ESPACIOS INDUSTRIALES
Submercado Precio medio ($/m2)*
Lima Sur 1 (hasta el Km. 40) ** $ 120-$ 180
Lima Sur 2 (despus del Km. 40)*** $30 - $50
Lima Este $400- $800
Callao $200 -$300
Lima Norte $ 120 -$300
Lima Centro $300 -$450
*Valores estimados en base a las condiciones de mercado
**Terrenos con zonificacin y servicios
***Terrenos rsticos sin zonificacin y sin servicios
Fuente: Market View, Mercado industrial - Lima, CBRE, Abril 2012
2.2. Obra civil
Pblica
El Proyecto de Presupuesto del Sector Pblico del 2012, considera S/. 13.578 millones para
proyectos de inversin pblica por parte del Gobierno Nacional y de los Gobiernos Regiona
les. El 89% de los recursos se destinan a los sectores de Transporte, Educacin, Salud,
Agropecuaria, Saneamiento y Energa.
GRFICO 21. RECURSOS DESTINADOS A PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA SEGN FUNCIN PARA
EL AO FISCAL 2012
Orden pblico Energa -*us^'c'a
y seguridad
3%
eamientc
5%
Fuente: Presupuesto Multianual de Inversin Pblica 2012-2014, Ministerio de Economa y Finanzas
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 53
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
En el primer trimestre de 2012 la inversin pblica se increment un 36,9% con respecto al
mismo periodo de 2011. Los gobiernos locales y regionales han sido los ms activos
(248,8% los gobiernos locales y 80,6% los gobiernos regionales) y esto se explica en parte
por los incentivos que ofrece el gobierno nacional a travs del Bono de Incentivo por la Eje
cucin Eficaz de Inversiones. El gobierno central gasta menos, debido bsicamente a la con
centracin de inversin en el primer trimestre del pasado ao, que distorsiona la compara
cin.
La baja ejecucin de los importes presupuestados para inversin ha sido una preocupacin
tradicional de las autoridades peruanas, de ah el paquete de incentivos a los gobiernos sub-
nacionales para que gasten el dinero asignado para estos fines.
TABLA 22. INVERSIN PBLICA
(Variacin porcentual real)
2011 2012
I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Ao I Trim.
1.Gobierno general -5,2 -38,2 -25,1 -5,2 -17,8 46,6
- Gobierno Nacional 53,6 -37,5 -13,2 -18,4 -13,2 -43,5
- Gobiernos regionales -6,8 -30,1 -26,2 6,2 -12,5 80,6
- Gobiernos locales -52,4 -43,3 -33,2 1,3 -24,6 248,8
2.Empresas estatales -10,1 -8,1 -0,6 -40,2 -16,8 -37,1
TOTAL -5,8 -35,8 -23,7 -7,3 -17,8 36,9
Fuente: Notas de estudio del BCRP n34, 25 Mayo 2012
La siguiente tabla recoge la evolucin de la inversin pblica hasta junio, donde puede apre
ciarse que contina la relativa atona en la ejecucin de gasto por parte del gobierno central,
mientras que los subnacionales mantienen su dinamismo.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 23. PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA
(Millones de Soles)
2012 Avance Var.% 2012/2011
Dif. 2012/2011
(Mili. S/.)
PIA PIM Ejec.J un.
Ejec.
Ene - J un
%PIM J un.
Ene.-
J un.
J un.
Ene.-
J un.
Nacional 10.769 11.386 547 2.587 23 -63 -37 -940 -1.496
Regional 3.416 6.257 425 2.038 33 34 47 108 653
Local 6.965 13.904 826 3.976 29 91 123 395 2.196
Total Proyectos 21.150 31.547 1.798 8.601 27 -20 19 -437 1.353
PIA: Presupuesto Inicial de Apertura
PIM: Presupuesto Institucional Modificado
Fuente: Reporte Seguimiento del Presupuesto, A J unio 2012, Direccin General de Presupuesto Pblico, Ministerio de Economa y Finanzas
Por otra parte, en julio de 2011 se aprob el Programa Multianual de Inversin Pblica
(PMIP) 2012-2014 del Sector Transporte y Comunicaciones. El PMIP comprende 438 pro
yectos programados para el periodo, de los cuales 289 son proyectos en ejecucin y 149
son proyectos nuevos. El 98,6% de dichos proyectos corresponde al Pliego Ministerio de
Transportes y Comunicaciones, siendo la unidad ejecutora de mayor participacin Provas
Descentralizado.
Segn se aprecia en el siguiente cuadro, la demanda de recursos para los aos 2013 y 2014
disminuye por la culminacin del Programa de Transporte Rural Descentralizado, as como
por la culminacin de la lnea 1del Sistema Elctrico de Transporte Masivo de Lima y Callao.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 24. PROYECTOS DE INVERSIN EN EL PIMP 2012-2014 SECTOR TRANSPORTES Y
COMUNICACIONES
(En soles)
Pliego / Unidad Ejecutora
2012
Aos
2013 2014
Total 2012-2014 %
Ministerio de Transportes y Comunicaciones 7.450.394.694 4.188.238.880 2.379.283.172 14.017.916.745 99,1%
Provas Nacional 5.379.669.378 3.393.600.406 2.166.767.953 10.940.037.736 78%
Provas Descentralizado 444.473.715 178.568.100 85.248.759 708.290.574 5%
Autoridad Autnoma del Tren Elctrico 1.246.082.488 367.696.108 0 1.613.778.596 12%
Fondo de Inversin en Telecomunicaciones 10.222.055 0 0 10.222.055 0,1%
Oficina General de Administracin 369.947.057 248.374.266 127.266.461 745.587.784 5%
Autoridad Portuaria Nacional 20.942.640 40.608.929 48.343.919 109.895.488 0,8%
Superintendencia de Transporte Terrestre de
Pasajeros, Carga y Mercancas
20.000.000 0 0 20.000.000 0,1%
TOTAL 7.491.337.334 4.228.847.809 2.427.627.091 14.147.812.233 100%
Fuente: Ministerio de Transportes y Comunicaciones
Dentro de estos proyectos, la prioridad del Ministerio de Transportes y Comunicaciones para
los prximos dos aos recae en el asfaltado de 7.270 kilmetros de carreteras a nivel nacio
nal. Segn el ministro Carlos Paredes la ejecucin de las obras requeridas para ello su
pondr una demanda de inversin de 11.000 millones de soles, gran parte de los cuales se
espera obtener a travs de acuerdos de asociacin pblico-privada. Para el resto se recurrir
a recursos pblicos.
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
TABLA 25. PRINCIPALES PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA DEL GOBIERNO NACIONAL Y
GOBIERNOS REGIONALES CONSIDERADOS EN EL PROYECTO DE PRESUPUESTO DEL SECTOR
PBLICO PARA EL AO FISCAL 2012 PARA EL REA DE TRANSPORTES
(En millones de nuevos soles)
Proyecto
Asignacin
2012
Participacin %
Concesiones viales 2.029 14,9
Proyecto especial Sistema Elctrico de Transporte Masivo de Lima y Ca
llao
1.266 9,3
Rehabilitacin y mejoramiento de la carretera Chongoyape - Cochabam-
ba - Cajamarca
392 2,9
Rehabilitacin y mejoramiento de la carretera Ayacucho - Abancay 305 2,2
Rehabilitacin y mejoramiento de la carretera Lima - Canta - La Viuda -
Unish
156 1,2
Rehabilitacin y mejoramiento de la carretera Cajamarca - Celendin, Bal-
zas
127 0,9
Rehabilitacin y mejoramiento de la carretera J uanjui - Tocache 117 0,9
Mejoramiento de la Av. Nstor Gambetta - Callao 107 0,8
Rehabilitacin y mejoramiento de la carretera Trujillo - Shiran - Huama-
chuco
105 0,8
Construccin y mejoramiento de la carretera Camana - Dv. Quilca - Ma
tarani - lllo - Tacna
91 0,7
Rehabilitacin y mejoramiento de la carretera Quinua - San Francisco 87 0,6
Gestin del programa y otros - Programa de caminos departamentales 87 0,6
Rehabilitacin y Mejoramiento de la carretera Patahuasi - Yauri - Sicuani 71 0,5
Rehabilitacin de la carretera Chanchamayo - Villa Rica, Tramo: Pte. Rei-
ter - Pte. Paucartambo - Villa Rica
70 0,5
Concesiones Ferroviarias 65 0,5
Construccin de la Autopista Regional Arequipa - La J oya - Regin Are
quipa
44 0,3
Fuente: Presupuesto Multianual de Inversin Pblica 2012-2014, Ministerio de Economa y Finanzas
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Privada
Para el bienio 2012-2013 Proinversin ha anunciado una cartera de 26 proyectos por valor
de ms de 10.000 M$. Entre los proyectos se encuentran iniciativas del sector transporte
vial por cerca de 4.000 M$, del sector ferrocarriles por valor de 3.000 M$ y la inversin pre
vista para hidrocarburos es de 1.090 M$. Tambin hay proyectos para el sector telecomuni
caciones, energa, agricultura, puertos, saneamiento, turismo o minera, todos ellos con in
ters potencial para la empresa constructora.
Debe researse que pese a la voluminosa cartera de Proinversin, el flujo de proyectos adju
dicados desde la llegada al poder del actual Gobierno est siendo reducido. Desde media
dos de 2011 hasta septiembre de 2012, las adjudicaciones totales ascienden a menos de 60
M$, mientras que en la primera mitad de 2011 se haban adjudicado algo ms de 4.000 M$,
y en 2010 se haba alcanzado el mximo histrico con ms de 6.500 M$.
Los dems proyectos en cartera no han llegado a buen trmino por una mezcla de proble
mas administrativos, retrasos burocrticos y cambios de criterio de los ministerios compe
tentes, incluyendo en este ltimo caso los debates internos sobre el alcance que tienen que
tener los sectores pblico y privado en determinados mbitos de la economa. Parece pro
bable que el flujo de adjudicaciones se acelere en el futuro ante la prioridad que el Gobierno
est otorgando a algunos proyectos, sealadamente la lnea 2 del Metro de Lima.
TABLA 26. CARTERA DE PROYECTOS DE PROINVERSIN BIENIO 2012-2013
Estado actual Inversin estimada
(M$)
Fecha de adjudi
cacin prevista
Transporte vial
Panamericana Sur: lea - frontera con Chile: Tramo Dv.
Quilca - Dv. Arequipa; Dv. Matarani - Dv. Moquegua;
Dv. lio - Tacna - La Concordia
Convocado 67,1 III Trim. 2012
Concesiones en carreteras No convocado 3.800 A partir de 2013
Ferroviario
Sistema elctrico de transporte masivo de Lima y Ca
llao - Lnea 2
No convocado 3.000 IV Trim. 2013
Energa (Electricidad)
Lnea de transmisin Carhuaquero - Cajamarca Norte -
Caclic - Moyobamba en 220 Kv
Convocado 130 IV Trim. 2012
Lnea de transmisin Moyobamba - Iquitos en 220 Kv Convocado 345 IV Trim. 2012
Lnea de transmisin Machu Picchu - Quencoro -
Onocora - Tintaya en 220 Kv
Convocado 70 IV Trim. 2012
Energa de centrales hidroelctricas (CH Molloco) Convocado 600 IV Trim. 2012
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Suministro de energa para la ciudad de Iquitos (70
MW)
No convocado Por definir IV Trim. 2012
Hidrocarburos
Sistema de Abastecimiento de GLP para Lima y Callao Convocado 90 IV Trim. 2012
Masificacin del Uso de Gas Natural a Nivel Nacional Convocado 300 IV Trim. 2012
Sistema de abastecimiento de LNG para el mercado
nacional
No convocado 400 IV Trim. 2012
Telecomunicaciones
Bandas 899-915 MHz y 944-960 MHz en Lima y Ca
llao; y bandas 902-915 MHz y 947-960 MHz para el re
sto del pas
Convocado 343,4 III Trim. 2012
Banda 1710-1770 MHz y 2110-2170 MHz a nivel na
cional
Convocado Por definir IV Trim. 2012
Red dorsal nacional de fibra ptica No convocado 420 IV Trim. 2013
Agricultura
Proyecto de Irrigacin Chavimochic No convocado 498,8 II Trim. 2013
Proyecto Majes Siguas: Subasta de 1.000 ha. en con
vocado Majes I
Convocado 4,2 II Trim. 2013
Aeropuerto
Nuevo aeropuerto internacional de Chinchero - Cusco Convocado 420 IV Trim. 2013
Puertos y navegabilidad
Terminal portuario General San Martn Convocado 101,4 I Trim. 2013
Mejoramiento y mantenimiento de las condiciones de
navegabilidad en los ros Ucayali - Huallaga - Maran
y Amazonas
No convocado 60,9 II Trim. 2013
Saneamiento
Operacin y mantenimiento, rehabilitacin y mejora
miento de 16 PTAR de SEDAPAL
Iniciativa priva
da en concurso
35,6 II Trim. 2013
Turismo
Telecabinas de Kuelap No convocado 10,6 II Trim. 2013
Chaco - La Puntilla Lote E No convocado - IV Trim. 2012
Minera
Prospectos mineros de Huayday Ambara No convocado Por definir IV Trim. 2012
Concesiones Remanentes del proyecto Miquillay No convocado Por definir II Trim. 2013
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Mercado de capitales
Venta de acciones de titularidad del FONAFE (Xstrata
Las Bambas, Telefnica SA, Clnica Internacional, Nor-
sac, Telefnica del Per SAA, y Xtrata Tintaya).
No convocado Sujeto a subasta IIITrim. 2012
Cultura
Proyecto Gran Teatro Nacional No convocado 95 IV Trim. 2012
Fuente: Presupuesto Multianual de Inversin Pblica 2012-2014, Ministerio de Economa y Finanzas
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
IV POSIBILIDADES PARA LA EMPRESA
ESPAOLA
La construccin es en general un sector con un sesgo marcadamente local. Per no es una
excepcin a esta regla. Pese a la presencia de varias empresas extranjeras entre las princi
pales del pas, como se ha visto muchas de ellas no funcionan en realidad como constructo
ras generales, sino que construyen para s mismas o actan como ingenieras o gestores
de contratos EPC. A la hora de competir por contratos -sobre todo contratos pblicos- la
competencia es fundamentalmente con constructoras peruanas, en ocasiones asociadas
con extranjeras. El factor clave es frecuentemente el socio local, que suele pesar al menos
tanto como la experiencia o cualificacin de la empresa espaola.
A favor de la empresa espaola juega, aparte del idioma, la buena percepcin de que goza
en este sector, particularmente las empresas grandes. En el mbito de la obra civil, el eleva
do nmero de proyectos de gran tamao y complejidad desarrollados en Espaa ha dejado
un amplio grupo de constructoras con referencias de alto nivel, particularmente las ms
grandes pero tambin el denso tejido de empresas subcontratistas (muchas de ellas PYMEs)
que han colaborado con ellas en esos proyectos.
En todo caso, debe tenerse en cuenta que una parte importante de la inversin pblica en
infraestructuras consiste en proyectos de carcter bsico, con estndares de calidad en
general inferiores a los manejados en Espaa. En esos proyectos las constructoras espao
las tienen escasa ventaja competitiva a priori, tanto en la relacin con el licitador -donde las
grandes constructoras ya instaladas tienen ventaja- como en la construccin propiamente
dicha -las constructoras locales se mueven en general mejor en esos parmetros de calidad
baja. El principal vector de competencia de la empresa espaola en este tipo de proyectos
es hoy por hoy su capacidad de trabajar con mrgenes notablemente menores que los habi
tuales en este segmento del mercado peruano; una ventaja competitiva que en la prctica
puede tener una virtualidad limitada (ver barreras a la entrada).
Las licitaciones de gobiernos regionales ofrecen otra va posible de negocio. En estos pro
yectos la competencia es normalmente menor y la relacin con el organismo licitador ms
importante. Debe tenerse en cuenta, en todo caso, que las administraciones regionales son
todava jvenes y en muchos casos adolecen hasta la fecha de una notable debilidad institu
cional.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 61
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
En general, la Administracin pblica peruana sufre un problema importante de falta de re
cursos para financiar estudios de viabilidad. Una buena opcin es el involucramiento con los
organismos licitadores en el periodo previo para ayudarles a plasmar sus necesidades gen
ricas en unas bases de licitacin del proyecto.
En los proyectos privados, existe un mayor campo para la empresa extranjera. En primer
lugar, se trata de proyectos en general ms complejos y en ocasiones con cierto grado de
sofisticacin. Asimismo, el proceso de seleccin es en general ms rpido y menos incierto
que los desarrollados en el sector pblico: en las licitaciones privadas, la combinacin de
precio y referencias internacionales suele ser el factor clave, los procesos duran escasas
semanas y no tienen litigiosidad. Aqu la relacin con el promotor o concesionario es funda
mental, dado que la licitacin es frecuentemente restringida y el acceso a ella suele ser por
invitacin. En este contexto, la existencia de un nmero considerable de grandes empresas
espaolas instaladas en el pas y con proyectos en marcha puede ofrecer una va de entra
da.
En el segmento residencial, algunos factores favorables a la empresa espaola pueden ser
las tcnicas constructivas ms avanzadas (por ejemplo, la utilizacin eficiente de los equipos
de construccin, o la construccin modular), o la experiencia con materiales de calidad, par
ticularmente en la vivienda para clase A; debe tenerse en cuenta que, incluso en las vivien
das de precio alto, los materiales utilizados son frecuentemente de calidad ms baja que en
Espaa, y las soluciones de aislamiento son en general muy mejorables (este ltimo es un
aspecto importante, particularmente en Lima, ciudad ruidosa y con altos ndices de hume
dad). En la vivienda para clases B y C, la experiencia espaola en construccin modular
podra ofrecer tambin una cierta ventaja competitiva.
En general, las constructoras espaolas que han tenido xito en el pas han sido las que lle
van en Per varios aos (San J os, Mestral-BM3, tambin Abengoa y Cobra con los matices
ya expuestos), o las que han comprado constructoras locales o generado negocio mediante
una concesin de infraestructura (OHL es ejemplo de ambas).
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 62
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
\ f ANEXOS
1. INFORMACIN CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURA
Concesin
Fecha ini
cio de la
concesin
Plazo de
la conce
sin
Inversin
acumulada
a mayo
2012 (M$)
Inversin por
ejecutar (M$)
% cumpli
miento
Concesionario
CARRETERAS
Red Vial N 5 Tramo
Ancn - Huacho - Pa-
tivilca58
2003 25 aos 33,3 75 44,5 % Consorcio Concesin Vial, in
tegrado por Graa y Montero
S.A., y J J C Contratistas Gene
rales S.A.
Red Vial N 6 Pucusa-
na - Cerro Azul - lea8
2005 30 aos 86,5 231,8 37,3 % COVIPERU - conformada por la
empresa peruana Construccin
y Administracin S.A. y por las
empresas ecuatorianas Hidalgo
& Hidalgo, y Conorte S.A.
URSA Norte: Paita -
Yurimaguas10
2005 25 aos 380 453,1 83,9 % Consorcio Concesionaria Eje
Vial Norte, conformada por
Constructora Andrade Guti
rrez, Norberto Odebrecht S.A. y
Graa y Montero S.A.
URSA Sur, Tramo 2 :
Urcos - Inambari4
2005 25 aos 633 641,4 98,7 % CONCESIONARIA
INTEROCENICA SUR TRAMO
2 SA (Constructora Norberto
Odebrecht S.A., Graa y Mon
tero S.A., J J C Contratistas Ge
nerales S.A)
URSA Sur, Tramo 3:
Inambari - Iapari4
2005 25 aos 577,3 591,7 97,6 % CONCESIONARIA
INTEROCENICA SUR TRAMO
3 SA (Constructora Norberto
Odebrecht S.A., Graa y Mon-
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 63
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
tero S.A., J J C Contratistas Ge
nerales S.A)
URSA Sur, Tramo 4:
Azngaro - Inambari4
2005 25 aos 510,7 513,5 99,5 % INTERSUR CONCESIONES SA
(Andrade Gutirrez, Construco-
es e Comercio Camargo Correa
S.A., Constructora Queiroz
Galvao S.A.)
Buenos Aires - Can-
chaque4
2007 15 aos 36,7 36,7 100 % CONCESIN CANCHAQUE SA
(GyM)
URSA Sur, Tramo 1:
Marcona - Urcos4
2007 25 aos 134,1 135,8 98,8 % SURVIAL SA (GyM, J J C Con
tratistas Generales S.A. e Inge
nieros Civiles y Contratistas
Generales S.A)
URSA Sur, Tramo 5:
lio, Matarani - Azanga-
ro4
2007 25 aos 178 185,1 96,2 %
CONCESIONARIA VIAL DEL
SUR (Hidalgo e Hidalgo SA.,
Construccin Administracin
SAC., y Conorte S.A)
Red Vial N 4 Pativilca
- Puerto Salaverry9
2009 25 aos 21,6 286,1 7,6 % AUTOPISTA DEL NORTE SAC
(OHL Concesiones S.L.)
Tramo Vial - Ovalo
Chancay - Huaral -
Acos11
2009 15 aos 37 41,5 89,2 % CONSORCIO CONCESIN
CHANCAY ACOS SA (Conalv-
as S.A. e Infraestructura Con
cesionada S.A. - Infracn S.A.)
Tramo Vial Mocupe -
Cayalt- Oyotn12
2009 15 aos 24,8 24,8 99,9 % OBRAS DE INGENIERA SA
(OBRAINSA)
Autopista del Sol * Tru-
jillo - Sullana9
2009 25 aos 6,1 299,9 2,0 % CONSORCIO VIAL DEL SOL
SA (Hidalgo e Hidalgo S.A.
[Ecuador] y Construccin y
Administracin S.A. - CASA
[Per])
URSA Centro Tramo 2 9 2010 25 aos 100 0,0 % CONSORCIO DESARROLLO
VIAL DEL PERU (Concay SA,
Incoequipos SA, Nexus Banca
de Inversin y Viviendas del
Per SAC)
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 64
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
AEROPUERTOS
Aeropuerto J orge
Chvez 8
2001 30 aos 295,6 1.061,7 27,8 % Consorcio Lima Airports Part-
ners (Fraport AG Frankfurt Air-
port Services Worldwide, Bech-
tel Enterprises Services, Ltd.,
parte del conglomerado Bech-
tel y por Cosapi S.A.)
Primer Grupo de Aero
puertos Regionales37
2006 25 aos 47,9 53,5 No aplica
ble
Consorcio Swissport GBH-
Aeropuertos, conformado por
Swissport Per y GBH Invest-
ments
Segundo Grupo de Ae
ropuertos Regionales
2010 25 aos 47,7 0,0 % Consorcio Aeropuertos Andi
nos del Per, integrado por
Corporacin Amrica de Argen
tina y Andino Investment Hol
ding de Per
PUERTOS
Terminal Portuario de
Matarani68
1999 30 aos 29,1 6 No aplica
ble
TISUR S.A. (Terminal Interna
cional del Sur S.A.), consorcio
conformado por RANSA co
mercial S.A., Dionisio Romero
Seminario, J os Antonio Orru-
bia Romero.
Terminal de Contene
dores Muelle Sur Ca
llao 8
2006 30 aos 355,6 706,8 50,3 % Consorcio Terminal Internacio
nal de Contenedores del Callao
conformado por P & O Do-
ver/Dubai Ports International y
Uniport S.A.
Terminal Portuario de
Paita8
2009 30 aos 884,6 227 0,4 % Terminales Portuarios Euroan-
dinos (TPE), integrado por las
empresas Tertir Terminis Por
tugal S.A. (Portugal), Cosmos
Agencia Martima S.A.C. (Per)
yTranslei S.A. (Per).
Embarque de Concen
trados de Minerales
2011 20 aos 120,3 0,0 % Transportadora Callao S.A.
(Perubar SA, Cormin Callao
S.A.C., Santa Sofa Puertos
S.A., Minera Chinalco Per S.A.
y Sociedad Minera El Brocal
S.A. A).
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 65
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCION EN PERU
Terminal Muelle Norte 2011 30 aos - 748,7 0,0 % APM Terminis Callao S.A
Terminal Portuario de
Yurimaguas
2011 30 aos 43,7 0,0 % Consorcio Portuario Yurima
guas, conformado por Cons
truccin y Administracin S.A.
e Hidalgo & Hidalgo S.A.
FERROCARRILES
Ferrocarril del Centro 1999 40 aos 27,6 FRAII No aplcia-
ble
Ferrocarril Central Andina S.A.
conformada por Minas Buena
ventura del Per, Mitsui del
Per, J uan Olaechea y Ca., In
versiones Andino y Common-
wealth Development Corpora
tion
Ferrocarril del Sur y
Sur Oriente
1999 35 aos 77,7 FRAII No aplica
ble
Consorcio Ferrocarril Trasandi
no S.A., conformado por Con-
tainers y Peruval Corp. y Per
Rail S.A.
Tren Elctrico-Lnea 19 2011 30 aos 232,8 0,0 % GYM Ferrovas S.A. compuesto
por GyM (Per)
y Ferrovas (Argentina).
1 No tiene monto de inversin comprometido
2 No tiene monto de inversin comprometido. El compromiso es llegara cumplir los estndares FRAII
3 Monto de inversin para el periodo inicial en funcin a los Estudios de Proinversin aprobados por el MTC para los nuevos aeropuertos del pri
mer grupo.
4 En estos tramos los montos consignados como compromisos de inversin corresponden a los Programas de Ejecucin de Obras (PEO) vigentes
a la fecha.
5 Obras de la primera etapa culminadas.
6 En la inversin ejecutada incluye Obras por Mejoras Eventuales Voluntarlas por US$ 21.804.780, las cuales se encuentran en trmite de liquida
cin final.
7 Se ha adicionado en el compromiso de inversin a los aeropuertos de Pisco, Chiclayo y Piura. Total 12 aeropuertos. La inversin de esta conce
sin se encuentran en proceso de revisin.
8 Contrato de concesin.
9 Inversin Proyectada Referencial.
10 El compromiso de inversin por parte de la empresa concesionaria es de US$258.233.000 y est ejecutado al 100%, el resto corresponde a in
versiones financiadas por e por el Concedente. Cifras en revisin.
11 Estudio Definitivo de Ingeniera aprobado
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 66
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
12 Estudio Definitivo de Ingeniera Referencial
Fuente: Organismo Supervisor de la Inversin en Infraestructura de Transporte de Uso Pblico (OSITRAN)
2. INFORMES DE FERIAS
EXCON, Feri a de Vi vi enda, Arqui tectura y Construcci n
Principal exposicin internacional para la vivienda, construccin, arquitectura y diseo en
Per, con tradicin de 16 ediciones y expectativas de ms de 35.000 visitantes para la edi
cin de este ao.
XVII Edicin: 2 al 6 de octubre de 2012
www.excon.com.pe
CONVER, Feri a de la Construcci n Verde
Per Green Building Council organiz el ao pasado la primera edicin de la Feria de la
construccin Verde, donde se dieron a conocer las tendencias en productos y sistemas ver
des en el mercado de la vivienda, arquitectura y diseo. En la misma se presentaron proyec
tos de construccin ecolgica y sostenible, que contribuyen a la proteccin del medio am
biente. Hasta el momento slo se ha celebrado una edicin.
I Edicin: 26 y 27 de agosto 2011
www.perugbc.org.pe
EXPO URBANIA, Feri a Inmobi l i ari a
En dicha feria se darn cita representantes de la oferta y la demanda inmobiliaria. Entre los
sectores participantes se encuentran, adems de inmobiliarias y constructoras, parques in
dustriales y centros comerciales, entre otros. Este ao es la primera edicin de dicha feria en
Per.
I Edicin: 19 al 22 de julio 2012
www.expourbania.com
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 67
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
3. LISTADO DE DIRECCIONES DE INTERS
Mi ni steri o de Vi vi enda, Construcci n y Saneami ento
Paseo de la Repblica 3361 - Edificio de Petroper - San Isidro - Lima
Telfono (511)211 7930
www.vivienda.gob.pe
Corporaci n Andi na de Fomento (CAF)
Av. Enrique Canaval y Moreyra 380, Edificio Torre Siglo XXI, piso 13 - San Isidro - Lima
Telfono (511) 710 8511
www.caf.com
Agenci a de Promoci n de la Inversin Pri vada (PROINVERSIN)
Av. Enrique Canaval Moreyra 150, Piso 9 - San Isidro - Lima
Telfono (511)200 1200
www.proinversin.gob.pe
Cmara Peruana de la Construcci n
Av. Victor Andrs Belaunde 147 Edificio Real 3 Of. 402 - San Isidro - Lima
Telfono (511)422 5566
www.capeco.org
Consej o Peruano de Construcci n Sosteni bl e (Per Green Buil ding Counci l)
Calle Los Tulipanes 147, Of. 805 - Surco - Lima
Telfono (511)437 7399
www.perugbc.org.pe
Cmara de Comerci o de Li ma
Av. Giuseppe Garibaldi 396 - J ess Mara - Lima
Telfono (511)463 3434
www.camaralima.org.pe
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Cmara de Comercio de Espaa en Lima
Calle Los Naranjos 323 - San Isidro - Lima
www.cocep.org.pe
Embajada de Espaa
Av. J orge Basadre 498 - San Isidro - Lima
Telfono (511) 212 5155
Consulado General de Espaa
Calle Los Pinos 490 - San Isidro - Lima
Telfono (511) 513 7930
www.consuladolima.com.pe
Oficina Econmica y Comercial de Espaa en Lima
Av. J orge Basadre 405 - San Isidro - Lima
Telfono (511)422 1788
www.oficinascomerciales.es
4. BIBLIOGRAFA
Asociacin de Centros Comerciales y de Entretenimientos del Per (ACCEP)
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI)
Ministerio de Economa y Finanzas
Ministerio de Transportes y Comunicaciones
Organismo Supervisor de la Inversin en Infraestructura de Transporte de Uso Pblico (Osi-
Agencia de Promocin de la Inversin Privada (PROINVERSIN)
Sociedad Hoteles del Per (SHP)
XVI Estudio de El Mercado de Edificaciones Urbanas enLima Metropolitana y el Callao de
CAPECO. Cmara Peruana de la Construccin, 2011.
Revista especializada Peruvias. Ao 01 Edicin 004 Enero-Febrero 2012
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ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Memoria anual 2011del Banco Central de laReserva del Per
Nota de estudios del BRCPn34, 25 Mayo 2012
Per: The Top 10.000Companies. Versin 2012
Per: The Top 10.000Companies. Versin 2011
Per: Evolucin de Principales Indicadores Socioeconmicosrealizada por el INEI para la
Presidencia del Consejo de Ministros - Febrero 2011.
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Inversiones hoteleras enejecucinsumanUS$179.98millones enperodo 2012- 2013, An
dina Agencia Peruana de Noticias 14 Diciembre 2011
Per planea 15concesiones de infraestructura por casi US$ 7.000millones, RPP Noticias, 28
Diciembre 2011
Precio de oficinas prime enSan Isidro y Surco aument un23,69%, Diario Gestin, 12 Enero
2012
Richard Abecasis, Surco y SanIsidro, los distritos top de las oficinas, Peru21, 21 Enero 2012
Fabiana Snchez, La inversinencentros comerciales sum US$265 millones el 2011, Pe-
ru21, 17 Diciembre 2011
Vienen 45 proyectos nuevos del sector retail; la mitad estar en provincias, La Repblica, 13
Marzo 2012
Industria requiere 10millones de m2enlos prximos cinco aos, Diario Gestin, 21 Marzo
2012
Banco Interamericano de Desarrollo: PE0236 Programa de caminos departamentales
http://www.iadb.ora/es/provectos/proiect-information-paae. 1303.html?id=pe0236
Banco Interamericano de Desarrollo: PE-L 1011 Transporte Rural Descentralizado (PTRD)
http://www.iadb.ora/es/provectos/proiect-information-paae.1303.html?id=pe-l1011
Banco mundial: P095570 Transporte Rural Descentralizado
http://web.worldbank.ora/external/proiects/main?paaePK=64283627&piPK=64624214&theSi
tePK=2748767&menuPK=2805091&Proiectid=P095570
Boletn Estadstico de Minera, MEM, N6-2012, Lima - Per
Boletn de Poltica de Inversiones 7 Marzo 2012, Anlisis Funcional: Transporte Terrestre. Mi
nisterio de Economa y Finanzas
Boletn de Poltica de Inversiones 5 Enero 2012, Anlisis Funcional: Inversin pblica en agua
y saneamiento. Ministerio de Economa y Finanzas
Informe de prensa Asociacin de bancos del Per (ASBANC): Crditos hipotecarios de la
banca privada avanzan en moneda nacional y extranjera, 28 de marzo 2012
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 70
ESTUDIO DE LA CONSTRUCCIN EN PER
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Arequipa, Fondo MiVivienda, Abril
2009
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Cusco, Fondo MiVivienda, Abril
2009
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Huancayo, Fondo MiVivienda,
Abril 2009
Estudio de mercado delaVivienda Social enlaCiudad de Chimbte, Fondo MiVivienda, Abril
2009
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Chiclayo, Fondo MiVivienda, Abril
2009
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Cajamarca, Fondo MiVivienda,
Abril 2009
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Huaraz, Fondo MiVivienda, Abril
2009
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Piura, Fondo MiVivienda, Abril
2009
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Sultana, Fondo MiVivienda, Abril
2009
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Tumbes, Fondo MiVivienda, Abril
2009
Estudio de mercado de laVivienda Social enlaCiudad de Iquitos, Fondo MiVivienda, Abril
2009
Market View, Mercado deOficinas- Lima, CBRE, Segundo trimestre 2012
Market View, Mercado Industrial - Lima, CBRE, Abril 2012
INCOINExtracto del Informe de Coyuntura Inmobiliaria- 4 Trimestre del 2010, Tinsa Per
INCOINExtracto del Informe de Coyuntura Inmobiliaria- 4 Trimestre del 2011, Tinsa Per
Evolucin de Precios de Viviendas 2009 HIT- 2012 IIT, Fondo MiVivienda, J ulio 2012
Industria Peruana, Revista Institucional de la Sociedad Nacional de Industrias, Edicin
N871, Agosto 2012
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 71