TEMA 11

LAS CORRECCIONES VALORATIVAS DEL INMOVILIZADO:
AMORTIZACIONES Y PROVISIONES. LAS ALTAS Y
BAJAS POR VENTAS Y SINIESTROS DE ACTIVOS FIJOS
1.LA AMORTIZACIÓN: CONCEPTO Y FINALIDAD
Antes de comenzar con este tema cuya trascendencia e importancia es
básica, ya que muchas empresas que sufren quiebras o suspensiones de
pagos o que se encuentran impotentes para afrontar una reconversión tienen
el origen de sus dificultades financieras o de su hundimiento en una mala
gestión económica y financiera de las amortizaciones.
¿Qué son las amortizaciones

!"#Gestión de los recursos obtenidos de las amortizaciones
$%isten diversas corrientes&
a) 'onservadora& invertir los fondos en valores negociables con seguridad y
fácil liquidez.
b) (tra más atrevida que sacrifica la seguridad buscando una mayor
rentabilidad.
c) )uevas teor*as del cash#management
)o olvidar la siguiente afirmación&
1
+A, A-(./01A'0()$, son la representación contable de las
disminuciones del valor de los diversos elementos de inmovilizado
como consecuencia de la depreciación sufrida propia de estos
elementos por el paso del tiempo, el uso, por su funcionamiento y
disfrute, sin per2uicio de considerar también la obsolescencia que
pudiera afectarles.
- 3isto y comprendido qué es lo que denominamos 4amortización5 y la función
que cumplen como generadores de recursos veamos que dice el 6.7.'.&
'8A9.( .$,8-$) 9$ +A, :8)'0()$, 9$ +A A-(./01A'0;)
2.METODOS DE CONTABILIZACIÓN DE LAS AMORTIZACIONES
- 'onocido ya el concepto de amortización y entendida su funcionalidad
pasaremos ahora a ver su proceso contable.
- $%isten dos métodos para contabilizar la amortización&
1. METODOS DIRECTOS
- 'onsiste en reducir el valor del bien a amortizar abonando directamente la
correspondiente cuenta en el importe de la depreciación anual que se haya
considerado.
- ,e utiliza para todo el Activo ficticio.
2
,i amortizamos correctamente y luego no invertimos
bien o derrochamos los fondos generados por la
amortización, no habremos conseguido nada, los
recursos destinados al re2uvenecimiento de la
estructura de la empresa se habrán esfumado.
4$%presión de la depreciación sistemática anual
efectiva sufrida por el inmovilizado inmaterial y
material, por su aplicación al proceso productivo5.
<)orma => valoración?
@. .estaurar el activo fi2o.
• -antenimiento de la integridad del capital
• .ecuperación de una pérdida consumada
!. .efle2o contable de la disminución de valor patrimonial de la
empresa
A. .eservas para la renovación a precio de coste del elemento
de activo
B. 9istribuir los costes realizados en Activos 0nmovilizados.
# Al proceso contable de amortización de los gastos amortizables se
denomina 4,aneamiento del activo :icticio5.
- $stos gastos deberán amortizarse como ya vimos en el tema anterior en el
plazo má%imo de = aCos.
<DEF? Amor. 9e gtos. de
establecimiento <9otación? a
<!FF? 7astos de 'onstitución
<!F@? 7astos de @
er
establecimiento
<!F!? 7astos de ampliación capital
2. METODOS INDIRECTOS:
- 'onsiste en mantener el valor del bien a amortizar en su precio de
adquisición y crear un fondo de amortización. <Amortización Acumulada?.
- ,e utiliza para todo el resto de inmovilizado&
• 0nmovilizado material
• 0nmovilizado inmaterial
a) 6ara elementos pertenecientes al inmovilizado 0nmaterial&
<DE@? A.0.0. <9otación? a
<!E@? A.A.0.0.
b) 6ara elementos pertenecientes al inmovilizado material&
<DE!? A.0.-. <9otación? a
<!E!? A.A.0.-.
-
- +a cuenta !E@ y !E! podr*a sustituirse por la subcuenta espec*fica de B
d*gitos, en pro de una me2or imagen de la situación del inmovilizado.
3
- Analizando los dos asientos anteriores vemos que a través de las cuentas
<DE@ y DE!? imputamos al resultado el gasto correspondiente a la pérdida de
valor de los inmovilizados por las causas vistas hasta ahora, pero no
disminuimos directamente el inmovilizado como antes hicimos con el activo
ficticio, sino que hemos creado unas cuentas paralelas la <!E@ y !E!? que
denominamos amortización acumulada y recogerá el saldo acumulado de
las respectivas dotaciones anuales.
- 3eamos unos e2emplos a continuación del método 90.$'/( de
amortización&
@. 8na empresa incurre en unos gastos al crear la sociedad de naturaleza
2ur*dica y formales <notarios, registros, etc.? por un importe de @ millón de
pesetas.
+a publicidad de lanzamiento ha ascendido a = millones de pesetas&
'ontabilización&
@.#Al producirse&
@.FFF.FFF <!FF? 7tos. de constitución
=.FFF.FFF <!F@? 7tos. @
er
establecim. a
<=GH? /esorer*a D.FFF.FFF
!.# Al finalizar el aCo&
,e amortizará el activo ficticio en el plazo má%imo permitido
'uota amortizativa <!FF? I @.FFF.FFFJ= I !FF.FFF ptas.
'uota amortizativa <!F@? I =.FFF.FFFJ= I @.FFF.FFF ptas.
@.!FF.FFF <DEF? Amor. 7tos. establec.
<!FF.FFF K @.FFF.FFF? a
<!FF?7tos. de constitución !FF.FFF
<!F@?7tos.@
er
establecim @.FFF.FFF
4
,i traspasamos al mayor vemos claramente que el método empleado es
90.$'/( ya que reducimos progresivamente el gasto inmovilizado.
<!FF? 7tos. constitución <!F@? 7tos primer establec.
@.FFF.FFF !FF.FFF =.FFF.FFF @.FFF.FFF
,d I EFF.FFF ,d I B.FFF.FFF
#$2emplo sobre el método indirecto&
8na empresa adquiere una maquinaria por A.FFF.FFF de ptas, siendo su
per*odo de utilización <vida Ltil? A aCos.
Al finalizar el e2ercicio económico&
'uota amortizativa I A.FFF.FFFJA aCos I @.FFF.FFF
@.FFF.FFF <DE!? A.0.-. a
<!E!A? A.A. maquinaria @.FFF.FFF
#)ótese que no hemos minorado la cuenta de maquinaria sino que hemos
creado la cuenta <!E!A?.
#9urante los dos aCos siguientes el asiento será el mismo&
• $3(+8'0;) 7.M:0'A
5
AÑO 1
3alor Amort.
Nien Acumul
@ -
AÑO 2
3alor Amort.
Nien Acumul
AÑO 3
3alor Amort.
Nien Acumul
A -
! -
#Al finalizar los A aCos, el elemento estar*a totalmente amortizado y, si la
depreciación económica coincide con la depreciación real, lo daremos de ba2a
en inventario y contablemente&
A.FFF.FFF <!E!A? A.A. -aquinaria. a
<!!A? -aquinaria A.FFF.FFF
)(/A&
6
-8O 0-6(./A)/$&
@. ,e utilice el método que se utilice siempre la
amortización se realizará al finalizar el e2ercicio
económico, como cita el 67' en sus normas
de valoración.
!. ,i el bien se ha adquirido durante el e2ercicio
<será lo normal?, la amortización se calculará
sólo por la parte proporcional de tiempo que ha
permanecido en nuestro patrimonio, lo mismo
al darlos de ba2a o ena2enarlos. <Además, tan
sólo éste será el gasto fiscalmente deducible?.
A. Adoptado un criterio, debe ser aplicado
consistentemente, de forma sistemática, no
podrá variar de de aCo en aCo salvo
modificación importante y 2ustificada que
deberá ser e%plicada en la memoria.
3.- SITUACIÓN DE LAS AMORTIZACIONES ACUMULADAS EN EL
BALANCE
• +ógicamente la dotación se imputará como una partida más de gasto que
llevamos a la cuenta de pérdidas y ganancias <@!P?.
• $n cuanto a la amortización acumulada es una cuenta de saldo acreedor,
figurará en el A'/03( del balance con signo negativo, minorando las
partidas de activo de inmovilizado.
A'/03(
<!!A? -aquinaria A.FFF.FFF
<!E!A? Amort. Acum. -aq <@.FFF.FFF?
valor neto contable !.FFF.FFF
- .efle2ándose as* el verdadero valor actual del inmovilizado, contabilizado a
precio de adquisición pero que con el paso del tiempo su valor es menor,
corrigiéndolo con la amortización acumulada y por tanto consiguiendo&
a) )o violar el principio de obligatorio cumplimiento
b) .efle2ando la verdadera situación patrimonial de la empresa y
contribuyendo a realzar la 0-A7$) :0$+.
.- SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN
Oa conocemos qué es la amortización, su función as* como su contabilización,
pero ¿cómo podemos obtener el importe de la cuota anual
7
M!TODOS DE AMORTIZACIÓN:
1. SISTEMA DE AMORTIZACI! "I!EA" O DE
C#OTAS $I%AS
&. SISTEMA DE AMORTIZACI! DEGRESI'O
!.@. 6orcenta2e constante sobre el valor
pendiente de amortizar
!.!. 'uotas proporcionales a la serie de
nLmeros naturales. <,uma de d*gitos?
A. SISTEMA DE AMORTIZACI! (ROGRESI'O.
,0,/$-A 9$ A-(./01A'0;) +0)$A+ ( 9$ '8(/A, :0QA,
<'uotas constantes?
#,on los de más fácil establecimiento y más utilizados
#+as cuotas de amortización son iguales todos los aCos.
'()'$6/(,
# 3alor residual&
'antidad que se espera obtener por el bien al proceder a su ena2enación,
una vez amortizado.
<$l precio del coste histórico es conocido, pero el valor residual habrá que
estimarlo, es por ello que por facilidad operativa muchas empresas lo
consideran cero?.
- Nase de depreciación <3alor amortizable?&
0mporte del precio de adquisición menos el valor residual estimado.
- 3ida Ltil&
$l tiempo durante el cual el inmovilizado va a ser utilizado en la empresa.
<$sta duración es con frecuencia inferior a su vida Ltil?. 9if*cil a veces de
estimar, las empresas recurren a menudo a las tablas fiscales.
- 'uota de amortización&
.esultado de dividir la base de amortizaciónJdepreciación por la vida Ltil.
'antidad que llevaremos cada aCo como gasto a los resultados de la
empresa.
- 'álculo de la cuota anual&
,iendo& 6a I precio de adquisición
3r I valor residual
6a R 3r I base de amortizaciónJdepreciación
n I vida Ltil
8
Ca ) (a * 'r
n
,0,/$-A, 9$ A-(./01A'0;) 9$7.$,03(,
,on aquellos que se configuran a través de una función de amortización
decreciente, de manera que la cuota inicial es la mayor y a partir de ésta, cada
vez, las cuotas van siendo menores.
$+ -S/(9( 9$ 9$,'8$)/( '(-68$,/( ( 6(.'$)/AQ$
'(),/A)/$ ,(N.$ $+ 3A+(. 6$)90$)/$ 9$ A-(./01A.
'onsiste en aplicar un porcenta2e fi2o, obtenido a través de formulación
matemática.
/ I @# 3r tI porcenta2e
3o
O aplicar dicho porcenta2e sistemáticamente al valor pendiente de
amortizar <3.'.)?
6(. $Q$-6+(
8na empresa desea amortizar por el método de porcenta2e constante
un veh*culo, adquirido el F@JFGJF! por @.FFF.FFF ∈, en = aCos.
@FFJ= I !FT que aplicaremos aCos tras aCo sobre el valor pendiente
de amortizar <3)'?
-S/(9( 6.(6(.'0()A+ A +A ,$.0$ 9$ +(, )U-$.(,
)A/8.A+$,
'onsiste en &
@? A cada aCo de vida Ltil del elemento de inmovilizado se le asigna un
d*gito de la serie de nLmeros naturales.
$2emplo& 8n elemento con vida Ltil A aCos.
Al primer aCos asignar*amos el A
Al segundo aCo asignar*amos el !
Al tercer aCos asignar*amos el @.
$sta aplicación es en sentido decreciente, pero también puede hacerse
en sentido creciente&
9
3alor )eto 'ontable I 3.adqisición R Am.Acumulada
Al primer aCos asignar*amos el @.
Al segundo aCo asignar*amos el !.
Al tercer aCos asignar*amos el A.
!? ,e obtiene la suma de los d*gitos&
, I AK!K@ I D
A? (btención de la cuota por d*gito
'd I 3o R 3r I 3o R 3r
, D
B? (btención de la cuota anual
' prim.aCo I 3o R3r % A I
D
' segund.aCo I 3o R3r % ! I
D

' terc.aCo I 3o R3r % @ I
D
$2emplo& 8na empresa amortiza por el método proporcional a la serie
de nLmeros naturales, en sentido decreciente, una máquina adquirida
el F@J@F por =FF ∈ con un valor residual de @F.FFF ∈ y vida Ltil B aCos.
-S/(9( 9$ A-(/01A'0;) :8)'0()A+& es el que se realiza segLn la
función que desarrolla el elemento de que se trate.
6or e2emplo, un veh*culo del que su vida Ltil se e%presa en Vm recorridos, la
cuota anual de amortización vendr*a en función de los Vm recorridos al aCo.
".- PRO#ISIONES DE INMO#ILIZADO
'uando hablamos de 4provisiones5 del inmovilizado, estamos refiriéndonos al
igual que en las amortizaciones a la contabilización de las depreciaciones, pero
en este caso debemos distinguir&
9epreciación sistemática e irreversible& A-(./01A'0;)
9epreciación no sistemática y reversible& 6.(30,0;)
10
' Anual I 'd % <n
@
, n
!
,Wn
n
?
6or tanto en este caso no hablaremos de planificación calculada, sino que el
precio de mercado es menor que el valor contable.
$l 67' destina el subgrupo !P para las cuentas que van a refle2ar estas
correcciones.
2$. PRO#ISIONES DE INMO#ILIZADO
!P@. 6rovisión por depreciación del inmovilizado inmaterial
!P!. 6rovisión por depreciación del inmovilizado material.
!PA.6rovisión por depreciación de valores mobiliarios a largo plazo de
empresas del grupo.
!PB. 6rovisión por depreciación de valores mobiliarios a largo plazo de
empresas asociadas.
!P=. 6rovisión para insolvencias de crédito a largo plazo a empresas del grupo.
!PD. 6rovisión para insolvencias de crédito a largo plazo a empresas
asociadas.
!PG. 6rovisión por depreciación de valores mobiliarios a largo plazo.
!PE. 6rovisión para insolvencias de crédito a largo plazo.
- $%presión contable de las correcciones de valor motivadas por pérdidas
reversibles producidas en el inmovilizado. +as provisiones figuran en el
activo del balance minorando la inversión.
NOTA: /rataremos las provisiones relacionadas con el inmovilizado
financiero en el tema de las inversiones financieras.
- /ambién en sus normas de valoración el 67' hace referencia a este tema,
en concreto en el apartado = de la norma !> de valoración, referida a
4correcciones de valor de inmovilizado material5X válidas también para el
inmovilizado inmaterial.
- 6or la depreciación duradera que no se considere definitiva, se deberá dotar
una provisión, esta provisión se deducirá igualmente a efectos de establecer
la valoración del bien de que se trate, en este caso no se mantendrá la
valoración inferior, si las causas que motivaron la corrección del valor
hubiesen de2ado de e%istir.
- 'uando la depreciación de los bienes sea irreversible y distinta de la
amortización sistemática, se contabilizará directamente la pérdida y la
disminución del valor del bien correspondiente.
- 'ontabilización de la provisión&
@. Al cierre del e2ercicio se procederá a compara el valor contable de cada
elemento con el precio de mercado y si éste es inferior se procederá a
constituir la provisión correspondiente.
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<DP@JDP!? 9ot.provisión
inmovilizado inmaterialJmate. a <!P@J!P!? 6rov.depreciación
inmovilizado inmatJmaterial
+a cuenta <!P@J!P!? al igual que hemos dicho con las amortizaciones
acumuladas figurará en el A'/03( del balance minorando la cuenta de activo
que representa al bien depreciado.
As* pues&
- 0)-(30+01A9(
- A-(./01A'0;) A'8-8+A9A
- 6.(30,0()$, 6(. 9$6.$'0A'0;) 0)-(30+01A9(
- 3A+(. )$/( '()/AN+$ 0)-(30+01A9(
!. ,i siguiese ba2ando el precio de mercado, se volver*a a hacer el mismo
asiento anterior, aumentando el saldo de la cuenta !P!, correctora del
activo.
A. 'uando desaparezcan las causas de la depreciación o ésta disminuya,
refle2ar*amos contablemente&
<!P@J!P!? 6rov.depreciación
inmovilizado inmatJmaterial. a <GP@JGP!? $%ceso de provisión
del inmovilizado materJinmaterial
'omo cita el 67', todas las correcciones valorativas se realizarán al cierre del
e2ercicio.
E%ERCICIOS DE APOYO
@. Ante una circunstancia de *ndole e%terna se produce una depreciación de
carácter reversible en ciertos inmovilizados materiales de la empresa que se
estima en @B.FFF.FFF ptas., procediendo a dotar la provisión
correspondiente.
!. Al cierre del e2ercicio siguiente al que se dotó la provisión se revisa la
situación y se estima que la depreciación sólo asciende a =.EFF.FFF ptas.
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A. /ranscurrido un tiempo desaparecen las causas que originaron la
estimación de la depreciación y al cierre del e2ercicio se procede a anular el
saldo pendiente.
&.- SALIDAS DEL PATRIMONIO EMPRESARIAL DE ELEMENTOS DE
INMO#ILIZADO MATERIAL E INMATERIAL
&.1. ENA%ENACIONES
+a ena2enación de un elemento de inmovilizado por precio superior o inferior a
u valor contable supondrá un beneficio a una pérdida que refle2aremos en las
cuentas.
O procederemos a dar de ba2a el elemento de inmovilizado con todas las
cuentas implicadas en l valor neto contable, es decir&
E%EMPLO N' 1
8na empresa ena2ena una maquinaria por !.FFF.FFF de ptas. +a máquina fue
adquirida por @F.FFF.FFF de ptas., hace ahora P aCos, estimándose a dicha
maquinaria una vida Ltil de @F aCos y un valor residual cero.
+a venta se efectuó el F! de Qulio del presente aCo.
@" 'alcular el 3)' del bienX previamente deberemos calcular la amortización
hasta la fecha de la ena2enación&
'uota anual I @F.FFF.FFF I @.FFF.FFF % D I =FF.FFF
@F aCos @!
!" (btener el 3)' del bien y ver si se ha producido beneficio o pérdida
3alor bien <6a? @F.FFF.FFF
13
. <GGF? Neneficios procedentes del inmovilizado inmaterial.
. <GG@? Neneficios procedentes del inmovilizado material
. <DGF? 6érdidas procedentes del inmovilizado inmaterial.
. <DG@? 6érdidas procedentes del inmovilizado material.
. <!PH? 6rovisión si e%iste
. <!EH? Amortización
acumulada
Amortización Acumulada&
- Yasta @ de $nero <P.FFF.FFF?
- 9el e2ercicio
<F@JF@ a F!JFG < =FF.FFF?
#NC =FF.FFF
6recio de venta !.FFF.FFF
BENEFICIOS @.=FF.FFF
A" Anotaciones en el libro diario&
A.@. 9otación de la amortización correspondiente al aCo en curso&
=FF.FFF <DE!? A.0.-. a
<!E!A? A.A. maquinaria =FF.FFF
A.!. 9ar de ba2a el elemento y refle2ar el resultado de la operación.
P.=FF.FFF <!E!A? A.A. maquinar
!.FFF.FFF <=GH? /esorer*a a
<!!A? -aquinaria @F.FFF.FFF
<GG@? N
os
. 6roc. 0.-
E%EMPLO 2
,upongamos ahora sobre el mismo e2emplo que se vende la maquinaria por
BFF.FFF ptas.
P.=FF.FFF <!E!A? A.A.maquinaria
BFF.FFF <=GH? /esorer*a
@FF.FFF <DG@? 6érdidas proc. 0.- a
<!!A? -aquinaria @F.FFF.FFF
E%EMPLO 3
,upongamos que la empresa obtuvo en la venta @.FFF.FFF de ptas., pero que
el elemento ten*a dotada una provisión por depreciación de !FF.FFF ptas.
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3alor bien <6a? @F.FFF.FFF
Amortización Acumulada& <P.=FF.FFF?
6rovisión < !FF.FFF?
#NC AFF.FFF
6recio de venta @.FFF.FFF
BENEFICIOS GFF.FFF
P.=FF.FFF <!E!A? A.A. maquinar
@.FFF.FFF <=GH? /esorer*a
!FF.FFF <!P!? 6rov. 9epr. 0. -. a
<GG@? N
os
. 6roc. 0.- GFF.FFF
<!!A? -aquinaria @F.FFF.FFF
&.2. BA%AS
,upongamos la siguiente situación&
8na empresa ha sufrido un accidente en uno de sus camiones quedando
inservible, por lo que procede a darlo de ba2a. :echa del siniestro& B de Qulio del
presente aCo.
9atos del camión&
6recio de adquisición& =.FFF.FFF
3ida Ltil& = aCos
3r I F
Amortizado hasta @ $nero& A.=FF.FFF
@. 6or la amortización hasta la fecha del siniestro&
'uota I =.FFF.FFF I @.FFF.FFF % D I =FF.FFF
= @!
=FF.FFF <DE!? A. 0. - a
<!E!E? A.A. $lem. /ransporte =FF.FFF
15
6or la ba2a en inventario
B.FFF.FFF <!E!E? A.A. $lem. /ransporte
@.FFF.FFF
@
<DGE? 7tos. $%traordinarios a <!!E? $lem. /ransp =.FFF.FFF
Algunos autores utilizan también aqu* las cuentas <GGFJGG@ ó DGFJDG@? si bien
de la lectura estricta del 67' estas cuentas las reservaremos al resultado de la
ena2enación, estimado que aqu* se cumplen las condiciones para poder utilizar
la cuentas& DGE 7tos. e%traordinarios& 46érdidas y gastos de cuant*a
significativa, que no deban considerarse como periódicos al evaluar los
resultados futuros de la empresa5.
- 'aen fuera de las actividades ordinarias y t*picas de la empresa.
- )o se espera, razonablemente, que ocurran con frecuencia.
$ntendemos que aqu* se incluir*an& inundaciones, incendios y otros accidentes.
,i bien al leer también el contenido de las cuentas DGFJDG@ 6érdidas
procedentes de las W 46érdidas producidas en la ena2enación del inmovilizado
inmaterial o material, o por ba2a en inventario total o parcial, como
consecuencia de pérdidas por depreciaciones irreversibles de dichos activos5.
/ambién podr*a utilizarse, además en esta parte sabemos que el 67' no
obliga, aunque podr*amos utilizar las cuentas de la siguiente forma para
distinguir lo ocurrido&
- 7astos e%traordinarios& catástrofes.
- 6érdidas procedentes delW& resultado de ena2enaciones.
6or Lltimo concluir diciendo que si el bien dado de ba2a también tuviese dotada
una provisión se dar*a de ba2a&
<!EH? A.A. del inmovilizado
<!PH? 6rov. 9eprec. 0nmovilizado
<DGE? 7tos. e%traordinarios a
<!HH? 0nmovilizado
1
16
(. LA RE#ALORIZACIÓN DEL INMO#ILIZADO NO FINANCIERO
'on carácter e%cepcional hay otro tipo de correcciones del valor de algunos
inmovilizados que tienden a incrementar el mismo con motivo de la e%istencia
de un alza en los precios <actualización de valores?. 6or autorización legal.
9os son los ob2etivos de la revalorización del inmovilizado en épocas de
inflación&
@. Que los valores que aparecen en el balance se apro%imen al importe que
actualmente tendr*an inversiones del mismo tipo.
!. $l incremento del valor contable prermite que las cuotas de amotización,
calculadas sobre aquel, sean mayores. $sto puede propiciar la renovación
del inmovilizado al final de su vida Ltil.
'ontablemente la aplicación de coeficientes de actualización sobre los
componentes del 3.).'., valor de adquisición y amortización acumulada, da
lugar a una diferencia que se recoge en la cta. <@@@? .eserva de
.evalorización, en un asiento de la siguiente forma&
0)-(30+01A9( -A/$.0A+ <!!H?
<incremento valor bruto como
consecuencia de la aplicación de
la norma de actualización? a <!E!? A-.A'8-.0.-A/$.0
<incremento de las mismas por
aplicación de coef. Actualizac.?
<@@@? .$,$.. 9$ .$3A+(.01A'0;)
<diferencias entre incremento valor bruto
y incremento de la amortización?
17
b)
18