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COMPARAO ENTRE PRINCPIOS CONTBEIS NORTE-


AMERICANOS E BRASILEIROS - PRINCIPAIS DIVERGN-
CIAS NO MBITO DAS INSTITUIES FINANCEIRAS


Jorge Katsumi Niyama
Mestre e Doutor em Contabilidade pela FEA/USP
Professor Titular do Departamento de Cincias Contbeis e
Atuariais da UnB


1. CONTEXTUALIZAO
O cenrio de globalizao da economia, em nvel mundi-
al, tem contribudo para acentuar cada vez mais a importncia
da informao como um instrumento de comunicao entre os
diversos agentes econmicos no s para avaliao de risco
das operaes envolvidas como tambm para julgamento de
suas decises, principalmente as de natureza financeira.
As demonstraes financeiras, ainda que refletindo posi-
es passadas, tm-se caracterizado como uma importante
fonte de informaes com capacidade de esclarecer e orientar
decises de investimento/financiamento, bem como de subsi-
diar prognsticos.
Como conseqncia, a elaborao dessas demonstra-
es passou a requerer regras razoavelmente uniformes, que
permitissem sua anlise e interpretao pelos organismos in-
ternacionais e investidores externos interessados na busca de
oportunidades.
Nesse contexto, as instituies financeiras exercem um
papel de primordial importncia na funo de intermediar re-
cursos e fomentar o desenvolvimento do mercado de capitais.
Em um mercado globalizado, um banco com atuao em nvel
regional ter maiores dificuldades para atender os interesses
de seus clientes, quer em alternativas de investimento, quer na
seleo de financiamentos, comparativamente a bancos com
atuao em nvel internacional.
Uma tendncia verificada no Brasil, nos ltimos trs a-
nos, o crescente ingresso de bancos estrangeiros, absorven-
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do bancos brasileiros. Provavelmente, diversos parmetros fo-
ram utilizados para efeito de negociao desses, envolvendo
anlises em diversas esferas (potencial de mercado, regimes
fiscais e cambiais, estabilidade da moeda), como tambm a
avaliao da situao econmico-financeira dessas institui-
es.
As demonstraes financeiras preparadas para essa fina-
lidade, partindo das regras brasileiras consubstanciadas no
COSIF (Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro
Nacional), foram ajustadas consoante regras e critrios defini-
dos nas normas norte-americanas ou internacionais, para pro-
piciar maior poder informativo aos interessados.
Neste trabalho, objetivamos identificar os critrios cont-
beis estabelecidos nos chamados US GAAP (PRINCPIOS
CONTBEIS GERALMENTE ACEITOS NORTE-AMERICA-
NOS) e compar-los com as normas brasileiras aplicveis s
instituies financeiras determinadas pelo Conselho Monetrio
Nacional e Banco Central do Brasil.

2. US GAAP - EVOLUO HISTRICA
1

Nos Estados Unidos, a profisso contbil foi oficialmente
reconhecida em 1904, por ocasio do Congresso Internacional
de Contadores, quando foi constituda a Associao Norte-
Americana de Contadores Pblicos (AAPA - American Associa-
tion of Public Accountants).
Em 1916, essa associao foi reorganizada e transfor-
mada no Instituto Norte-Americano de Contadores (AIA - Ame-
rican Institute of Accountants). Nesse mesmo ano, foi fundada
a Associao Norte-Americana dos Professores Universitrios
de Contabilidade (AAUIA - American Association of University
Instructors in Accounting), que, inicialmente, se preocupou
mais com questes relacionadas ao desenvolvimento do curr-
culo universitrio e, s mais tarde, com temas vinculados ao
desenvolvimento da teoria contbil.
Logo aps o crack da Bolsa de Valores de Nova York
em 1929, membros do Instituto Norte-Americano de Contado-
res (AIA) e da prpria Bolsa (NYSE) reuniram-se para discutir

1
Conforme Wolfgang Kurt Schrickel, em seu livro Demonstraes Financeiras,
Ed.Atlas, 1996, p.97.
75

diferentes aspectos contbeis de interesse dos investidores,
das bolsas e dos contadores, quanto elaborao e publica-
o de demonstraes contbeis.
Em 1935, a AAUIA alterou sua denominao para Asso-
ciao Norte-Americana de Contadores (AAA - American Ac-
counting Association) e, como resultado, surgiu um primeiro
trabalho, intitulado Relatrio Experimental de Princpios Con-
tbeis Atrelados a Demonstraes Financeiras de Empresas
(A Tentative Statement of Accounting Principles Underlyng
Corporate Financial Statements).
Em 1937, o Instituto Norte-Americano de Contadores
(AIA) fundiu-se com a Associao Norte-Americana de Conta-
dores Pblicos Certificados, formando uma organizao maior
e de grande influncia sobre o desenvolvimento da teoria con-
tbil: o Instituto Norte-Americano de Contadores Pblicos Certi-
ficados - AICPA (American Institute of Certified Public Accoun-
tants).
O AICPA criou ao longo de sua histria diversos comits
e conselhos voltados para o desenvolvimento dos princpios
contbeis, destacando-se o Comit de Procedimentos Cont-
beis - CAP (Committee on Accounting Procedure), criado em
1938, e a Junta de Princpios Contbeis (APB - Accounting
Principles Board), em 1959. Em 1972, surge a Junta de Princ-
pios e Padres Contbeis - FASB (Financial Accounting Stan-
dards Board) como rgo independente do AICPA.

3. PRINCIPAIS RGOS NORTE-AMERICANOS QUE
EMITIRAM PRONUNCIAMENTOS TCNICOS E PADRES
DE CONTABILIDADE

3.1 - THE COMMITTEE ON ACCOUNTING PROCEDU-
RE (Comit de Princpios Contbeis)
O CAP foi criado particularmente como resposta aos po-
deres concedidos pelo Congresso norte-americano SEC
Securities and Exchange Commission, para estabelecer princ-
pios e padres contbeis e definir a forma de publicao das
demonstraes financeiras. O entendimento do AICPA era de
que essa prerrogativa pertencia ao setor privado. Durante sua
existncia, o CAP publicou Boletins de Estudos Contbeis -
76

ARB (Accounting Research Bulletins); em 1953, os primeiros
42 boletins publicados foram consolidados como ARB n 43,
mas ressalte-se que tais boletins no continham fora coerciti-
va, embora tenham sido importantes por sua aceitao geral.
Tais ARBs, alguns ainda em vigor, representaram a pri-
meira srie de documentos voltados para definio de princ-
pios de contabilidade geralmente aceitos.
Entretanto, o CAP encontrou diversas dificuldades, nota-
damente sofreu muitas crticas quando se deparou com pro-
blemas contbeis contemporneos como leasing e business
combinations (combinao de empresas)

3.2 - THE ACCOUNTING PRINCIPLES BOARD (Junta
de Princpios Contbeis)
A exemplo do CAP, as manifestaes do APB no ti-
nham poder mandatrio, tendo sido denominadas de Opini-
es, que totalizaram, no perodo de 1959 a 1971, 31 publica-
es, sendo que a maior parte delas ainda integra o chamado
US GAAP
2
.
Entretanto, o APB
3
apresentou algumas inconsistncias
em seus pronunciamentos, como, por exemplo, a contabiliza-
o de algumas operaes de leasing em que o bem arren-
dado poderia ser contabilizado como ativo ao mesmo tempo
tanto na arrendatria como na arrendadora. Alm disso, sofreu
um desgaste muito grande em sua autoridade, quando o Con-
gresso americano, em 1961, aprovou crdito tributrio sobre
investimentos (investment tax credit), permitindo sua reduo
do custo do investimento de uma s vez, ao passo que o APB
entendia que tal reduo deveria ser feita ao longo da vida til
do investimento.
Outro fato significativo que a Diviso de Pesquisas
Contbeis (Accounting Research Division) da prpria AICPA
passou a concorrer, emitindo os Accounting Research Studi-
es, sendo o mais polmico, o de n 4, de autoria do Prof.

2
Por exemplo, padres para ativos intangveis, combinao de empresas e equi-
valncia patrimonial so os contidos nas APB Opinions.
3
Os seus membros eram voluntrios, sem remunerao e com dedicao parcial
Junta.
77

Myers, que ditava regras contbeis sobre leasing diferentes
das contidas nas Opinions do APB.

3.3 - THE FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BO-
ARD (Junta de Princpios e Padres Contbeis)
Em razo de crticas ao APB, o AICPA anunciou, em abril
de l971, a formao de dois comits, sendo um deles denomi-
nado de Comit Wheat, liderado por Francis M. Wheat, ex-
comissrio da SEC, que props, em 09.03.72, uma nova estru-
tura para o estabelecimento de normas e padres contbeis,
mediante a criao da Junta de Princpios e Padres Contbeis
(FASB).
O procedimento adotado pela Junta para publicao de
um Statement consiste em:
a) designar fora tarefa de peritos tcnicos;
b) rever a literatura existente sobre o assunto;
c) publicar um memorando de discusso, ressaltando o
assunto e possveis solues;
d) realizar uma audincia pblica;
e) proceder distribuio ampla de um quadro expositi-
vo;
f) apresentar proposta de pronunciamento para coment-
rio pblico.
O FASB foi apoiado pelo AICPA, que, em 1973, por in-
termdio de uma resoluo de seu Conselho, outorgou autori-
dade ao FASB para estabelecer princpios contbeis, suceden-
do, a partir de 1.07.73, o APB.
O FASB emite os seguintes documentos:
a) SFAS - Statement of Financial Accounting Standards
(pronunciamento sobre procedimentos de contabilidade finan-
ceira), que estabelece mtodos e procedimentos para questes
contbeis especficas, criando, oficialmente, Princpios de
Contabilidade Geralmente Aceitos (GAAP)
4
;
b) FASIs - FASB Interpretations (Interpretaes do
FASB), que modificam ou ampliam questes tratadas em pro-

4
Os pronunciamentos passam a integrar o elenco de procedimentos com suporte e
autoridade substancial para serem adotados pelas empresas.
78

nunciamentos do FASB, Opinies do APB e Boletins de Pes-
quisas Contbeis (ARB)
5
.
c) TECHNICAL BULLETINS (Boletins Tcnicos), que ori-
entam sobre problemas contbeis e demonstraes financei-
ras. No criam GAAP e objetivam to-somente viabilizar a im-
plementao de diretrizes estabelecidas.

4. O QUE SO US GAAP?
Os US GAAP incorporam convenes, regras e proce-
dimentos necessrios para definir prticas contbeis aceitas,
no se limitando a serem guias de aplicao genrica, mas
partindo para o detalhamento. Em ordem de importncia
6
, so
os seguintes:
- FASB Statement of Financial Accounting Standards
(FAS)
- FASB Interpretations (FASIs)
- APB Opinions
- AICPA Accounting Research Bulletins (ARBs) e
- Releases of the SEC
7
(Regulation S-X, Accounting Se-
ries Release (ASRs) e Financial Reporting Releases (FRRs).
Cabe destacar ainda que o auditor, nos Estados Unidos,
deve expressar sua opinio sobre as demonstraes financei-
ras auditadas, baseando-se no cumprimento dos US GAAP.
Por outro lado, a SEC estabelece que princpios, padres e
prticas contbeis publicados pelo FASB e seus precursores
(APB e CAP) so aceitos na ausncia de regras especficas da
SEC em contrrio.
Na ausncia de tratamento contbil especfico, prevale-
cem os pronunciamentos seguintes:
- Technical Bulletins publicados pelo FASB;
- AICPA Industry Audit and Accounting Guides;
- AICPA Statements of Positions.
Em resumo, os US GAAP esto consubstanciados atu-
almente em 125 Pronunciamentos FASB Statements, 3l APB

5
Seu objetivo o de explicar, esclarecer ou desenvolver temas trat ados em SFAS,
Opinions e ARBs. As interpretaes tambm geram US GAAP.
6
Segundo o Cdigo de tica Profissional constante da Regra 203 do AICPA.
7
Para companhias sujeitas s exigncias da SEC.
79

Opinions, 5l ARB (Boletins de Estudos Contbeis) e 41 Inter-
pretaes FASB.
8


5. NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE A-
PLICVEIS S INSTITUIES FINANCEIRAS EDITADAS
PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL
Conforme a Lei n. 4.595, de 31.12.64, compete ao Con-
selho Monetrio Nacional estabelecer os procedimentos de
contabilidade aplicveis s instituies financeiras . A mencio-
nada competncia foi delegada, em 1978, por ato daquele
Conselho, ao Banco Central do Brasil, que, por intermdio de
sua Diretoria, passou a editar normativos, contemplando mat-
ria contbil.
At 1988, essa competncia estava dividida em duas Di-
retorias: Bancria e de Mercado de Capitais. A Diretoria da -
rea Bancria era responsvel pela elaborao dos planos de
contas de bancos comerciais, bancos de desenvolvimento, cai-
xas econmicas e cooperativas de crdito. Por sua vez, a rea
de Mercado de Capitais era responsvel pela elaborao dos
planos de contas de bancos de investimento, sociedades de
crdito, financiamento e investimento, sociedades de arrenda-
mento mercantil, sociedades de crdito imobilirio, sociedades
corretoras e sociedades distribuidoras de ttulos e valores mo-
bilirios.
Essa duplicidade de comando gerava algumas divergn-
cias nos critrios de avaliao e apropriao contbeis. Por
exemplo, a Reserva de Lucros a Realizar, em cada uma das
aludidas reas Bancria e de Mercado de Capitais era cal-
culada de forma diferente (a primeira determinava de modo in-
correto, a incluso de crditos de difcil recebimento como item
de lucros a realizar). Conseqentemente, um banco comercial
e um banco de investimento integrantes de um mesmo con-
glomerado apresentavam critrios diferentes de apurao de
lucro e classificao de contas, provocando problemas de in-
terpretao em nvel tcnico e, ainda, de estrutura operacional,
uma vez que necessitavam manter sistemas distintos para a-
tender s duas reas do Banco Central.
Em 1988, ocorreram dois fatos marcantes:

8
Posio em 1997.
80

a) por intermdio da Resoluo n 1.524, de 21.09.88, foi
regulamentada a criao de instituies organizadas sob a
forma de bancos mltiplos com carteiras comercial, de investi-
mento( ou de desenvolvimento), de crdito, financiamento e in-
vestimento e de crdito imobilirio.
9

b) Foram consolidados os planos contbeis das reas
Bancria e de Mercado de Capitais num nico documento de-
nominado Plano Contbil das Instituies do Sistema Financei-
ro Nacional - COSIF, unificando critrios de apropriao, avali-
ao e classificao contbil e estabelecendo procedimentos
operacionais de elaborao, remessa e publicao de demons-
traes contbeis.
A referida regulamentao representou uma mudana na
estrutura do Sistema Financeiro Nacional, que passou da for-
ma compartimentalizada com instituies especializadas por
modalidade de crdito
10
para uma forma concentrada, em que
uma nica instituio pode operar com todas as modalidades
de crdito.
Na realidade, essa regulamentao consolidou uma situ-
ao que na prtica j vinha ocorrendo: as agncias bancrias
ofereciam ao pblico em geral todos os produtos e servios
disponveis no conglomerado e no somente os caractersticos
do banco comercial.

6. PLANO CONTBIL DAS INSTITUIES DO SISTE-
MA FINANCEIRO NACIONAL COSIF
Por intermdio da Circular n. 1.273, de 29.12.87, o Banco
Central do Brasil determinou a adoo, a partir do Balano de
30.06.88, do Plano Contbil das Instituies do Sistema Finan-
ceiro Nacional COSIF, por todas as instituies e entidades
sujeitas ao controle e fiscalizao daquele rgo.
Os objetivos do COSIF podem ser assim resumidos:
a) uniformizar os registros contbeis das instituies e
entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil;

9
Foi admitida a carteira de arrendamento mercantil a partir da Resoluo n. 2.099/94.
10
As financeiras operavam com crdito direto ao consumidor, as sociedades de crdito
imobilirio com financiamentos habitacionais, as arrendadoras com leasing.
81

b) estabelecer regras, critrios e procedimentos para e-
laborao, remessa ao Banco Central e publicao das de-
monstraes contbeis;
c) permitir o acompanhamento, anlise e avaliao de
desempenho das instituies quanto fidedignidade e clareza
das suas situaes econmico-financeiras.
oportuno registrar que o COSIF, em seu captulo
1.1.2.5, assim preconiza : a par das disposies legais e regu-
lamentares especficas atinentes escriturao, observam-se,
ainda, os princpios fundamentais de contabilidade, cabendo
instituio:
a) adotar mtodos e critrios contbeis uniformes no
tempo, sendo que as modificaes relevantes devem ser evi-
denciadas em notas explicativas, quantificando seus efeitos
nas demonstraes financeiras, quando aplicvel;
b) registrar as receitas e despesas no perodo em que
ocorrem, e no na data do efetivo ingresso ou desembolso, em
respeito ao regime de competncia;
c) fazer a apropriao mensal das rendas, inclusive mo-
ra, receitas, ganhos, lucros, despesas, perdas e prejuzos, in-
dependentemente da apurao de resultado a cada seis me-
ses;
d) apurar os resultados em perodos fixos de tempo, ob-
servando os perodos de 01/01 a 30.06 e de 01.07 a 31.12;
e) proceder s devidas conciliaes dos ttulos contbeis
com os respectivos controles analticos e mant-las atualiza-
das, devendo a respectiva documentao ser arquivada por,
pelo menos, um ano.

7. COMPARAO ENTRE PRINCPIOS CONTBEIS
NORTE-AMERICANOS E BRASILEIROS - PRINCIPAIS DI-
VERGNCIAS NO MBITO DAS INSTITUIES FINANCEI-
RAS

7.1 OPERAES DE LEASING NA SOCIEDADE
ARRENDADORA

US GAAP
82

Segundo FAS 13 e alteraes complementares, as ope-
raes de leasing com caractersticas de financiamento (nos-
so arrendamento mercantil financeiro) so tratadas nas de-
monstraes financeiras das sociedades arrendadoras como
Financiamentos a Receber, enquanto o bem arrendado inclu-
do como ativo permanente na arrendatria.
A diferena entre as contraprestaes a receber (acres-
cido do valor residual) e o valor do bem arrendado tratada
como rendas a apropriar, para reconhecimento em resultado
em funo do prazo contratual.

BRASIL (COSIF)
As operaes de leasing seguem tratamento fiscal defi-
nido pela Lei n. 6.099/74 e regulamentado pela Portaria MF
140/84. O bem arrendado e a respectiva depreciao so con-
tabilizados como ativo da arrendadora. As contraprestaes a
receber so registradas no Ativo Circulante/Realizvel a Longo
Prazo, mas so retificadas por conta de igual valor (Rendas a
Apropriar de Arrendamentos), produzindo efeito lquido nulo,
semelhante contabilizao de aluguel.
Mensalmente, necessrio calcular extracontabilmente o
valor presente da carteira
11
, utilizando-se a taxa interna de re-
torno de cada contrato e confront-lo com os saldos contbeis
de arrendamentos a receber e do imobilizado/diferido. A dife-
rena positiva ou negativa computada no resultado ter como
contrapartida contas especficas como insuficincia ou super-
venincia de depreciao.

COMENTRIOS
No Brasil, embora o lucro e o patrimnio lquido reflitam a
posio econmico-financeira de acordo com os princpios fun-
damentais de contabilidade, como se a operao tivesse sido
contabilizada como financiamento, a estrutura das contas e a
forma de apresentao (reporting) em nvel de Balano Pa-
trimonial no permitem visualizar adequadamente a operao
na arrendadora.


11
Conforme mencionado, o saldo de Arrendamentos a Receber reflete as contrapres-
taes a serem recebidas durante o prazo de vigncia contratual, incluindo, portanto,
juros futuros.
83

7.2 RESULTADO NA CESSO DE DIREITOS CREDI-
TRIOS DE OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCAN-
TIL COM COOBRIGAO

US GAAP
Segundo o FAS 13, o resultado apurado na cesso de di-
reitos creditrios de operaes de leasing deve ser diferido
em funo do prazo de vigncia do contrato.

BRASIL (COSIF)
O resultado apurado deve ser imediatamente reconheci-
do como ganho ou perda, no se admitindo seu diferimento.

COMENTRIOS
Em havendo clusula de coobrigao, nosso entendi-
mento de que o ganho ou perda deva ser diferido em funo
do prazo contratual, conforme preconizado pelo FASB, uma
vez que tais crditos, na verdade, funcionariam como garantia
de uma operao passiva realizada pela arrendadora.

7.3 PREJUZO NA BAIXA DE BENS ARRENDADOS
NA ARRENDADORA

US GAAP
Segundo o FASB-13, para as operaes de leasing
com caractersticas de financiamento, no h que se falar em
perda apurada na baixa de bens arrendados, j que esses de-
vem ser contabilizados no Ativo da arrendatria e no no da
arrendadora.

BRASIL (COSIF)
O prejuzo apurado na baixa do bem arrendado, por op-
o de compra pela arrendatria, levado a dbito de Perdas
em Arrendamento a Amortizar ( Ativo Diferido) para amortiza-
o no prazo restante de vida til do bem arrendado, em con-
formidade com a legislao fiscal.
Com o advento da Circular n.1.101/86 do Banco Central,
o efeito desse diferimento objeto de ajuste da carteira ao va-
lor presente, na forma do exposto no item 7.1.

84

COMENTRIOS
A principal crtica incluso do prejuzo decorrente de
opo de compra do bem arrendado no ativo diferido. Como
esse efeito eliminado por ocasio do ajuste da carteira ao
seu valor presente, j comentado anteriormente, o resultado e
o patrimnio lquido refletem a posio econmico-financeira
como se a operao fosse um financiamento

7.4 - TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

US GAAP
Segundo o FAS 115, a carteira de ttulos e valores mobi-
lirios deve ser avaliada obedecendo-se seguinte classifica-
o, segundo a inteno:
Ttulos mantidos at o vencimento - avaliao pelo custo
de aquisio
Ttulos disponveis para venda - avaliao pelo mercado,
sendo os efeitos positivos ou negativos no realizados financei-
ramente refletidos no Patrimnio Lquido
Ttulos negociveis - avaliao a valor de mercado, sen-
do os efeitos positivos ou negativos refletidos no resultado.

BRASIL (COSIF)
So avaliados pelo custo ou mercado, dos dois o menor
(LOCOM Lower of cost or market), com reflexo no resulta-
do, no havendo hiptese de se refletir, em linha especfica, o
ganho ou a perda no patrimnio lquido.
Critrio distinto adotado pelos fundos de investimento,
que devem avaliar todos os ttulos de sua carteira a valor de
mercado.

COMENTRIOS
Para alguns ttulos de longo prazo, difcil a obteno de
forma objetiva do respectivo valor de mercado. Alm disso, no
prtica contbil brasileira refletir ganhos ou perdas no reali-
zados no patrimnio lquido, como preconiza o FAS 115 para a
hiptese de se tratar de ttulos mantidos at o vencimento.



85

7.5 - OPERAES DE CRDITO - EMPRSTIMOS

US GAAP
Existem diversos pronunciamentos que permitem a valo-
rizao dos emprstimos a receber pelo custo, pelo valor de
mercado (fair value) ou ao valor presente/fluxo futuro de caixa
(FAS 15, 65, 114 e 118).

BRASIL (COSIF)
So avaliados pelo valor da transao (custo), acrescido
dos rendimentos pactuados, calculados pelo critrio pro rata
dia, em conformidade com o regime de competncia.

COMENTRIOS
Adota-se usualmente como critrio, no Brasil, o valor a-
tual dos recebimentos futuros de caixa. No h previso de se
utilizar o valor de mercado para emprstimos.

7.6 OPERAES DE CRDITO EMPRSTIMOS
RENEGOCIADOS

US GAAP
Os emprstimos renegociados devem ser avaliados pelo
valor justo de mercado na data em que a dvida foi reestrutura-
da (FAS 114).

BRASIL (COSIF)
Os emprstimos renegociados so avaliados pelo novo
valor da dvida acrescido dos encargos. As rendas a apropriar
existentes (encargos j decorridos no baixados como receita)
so mantidas como contas retificadoras de emprstimos at a
sua realizao financeira. A partir da data da renegociao, os
respectivos encargos so apropriados como receita efetiva, em
funo do regime de competncia.

COMENTRIOS
A avaliao pelo valor justo de mercado mais adequa-
da por refletir melhor valor econmico desse ativo por terceiros.

86

7.7 DERIVATIVOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS
(CONTABILIZAO)

US GAAP
Como regra geral, devem ser avaliados pelo fair value
(valor de mercado), sendo tratados como itens fora de balan-
o. No h pronunciamento especfico para opes.

BRASIL (COSIF)
Como regra geral, os valores nacionais dos contratos so
contabilizados em contas de compensao, sendo considera-
dos itens fora de balano, exceto para as operaes a termo
(por conta prpria), que so registradas em contas patrimoni-
ais.
Na hiptese de operaes no mercado futuro, as diferen-
as decorrentes de ajustes dirios so reconhecidas como re-
ceita/despesa.
No caso de opes, os prmios so registrados pelo va-
lor original, no sendo avaliados a custo ou mercado, dos dois
o menor.
No caso de swaps, o resultado apurado de acordo com
o que foi encontrado e em conformidade com o regime de
competncia registrado como diferencial a receber e a pagar,
em contrapartida de receita e despesa, respectivamente, no
sendo objeto de avaliao a mercado. Entretanto, para efeito
de exigncia de capital mnimo das instituies financeiras, as
operaes de swaps so remarcadas a valor de mercado,
com controle em nvel de contas de compensao.

COMENTRIOS
A matria apresenta controvrsias, notadamente no que
diz respeito a tratamento em operaes que constituam hed-
ge.

7.8. DERIVATIVOS INSTRUMENTOS FINANCEI-
ROS (EVIDENCIAO)

US GAAP
O nvel de detalhamento requerido bem mais amplo,
destacando-se:
87

a) extenso, natureza e prazo dos instrumentos financei-
ros e derivativos, com evidenciao por classe ou categoria;
b) risco de crdito de instrumentos financeiros e itens fo-
ra de balano, correspondentes especialmente no que diz res-
peito expectativa de perda em que a entidade poderia incor-
rer, no caso do no cumprimento das condies contratuais,
alm das polticas adotadas para exigncia de garantias e uma
breve descrio delas;
c) concentrao do risco de crdito de todos os instru-
mentos financeiros, explicitando se existe uma contraparte in-
dividual ou grupo de contrapartes. Alm disso, destacar se um
grupo de contrapartes desenvolve em atividades similares tais,
que mudanas econmicas poderiam trazer reflexos em seu
conjunto de forma tambm similar;
d) segregao dos derivativos em:
Trading indicar o valor mdio de mercado no perodo
e ganhos/perdas por item.
Non-trading indicar classe, objetivos e estratgias,
descrio da forma de contabilizao incluindo polticas de
mensurao. Informar ainda quais transaes foram objeto de
hedge e o montante diferido.

BRASIL (COSIF)
As instituies financeiras devem, por ocasio da publi-
cao das demonstraes financeiras, evidenciar em nota es-
pecfica os valores lquido e global das posies mantidas a
termo, futuro , opes e swaps, na respectiva data-base.

COMENTRIOS
Comparando-se o nvel de exigncia do FASB e do CO-
SIF, observamos que a evidenciao de derivativos para insti-
tuies financeiras no Brasil necessita ser ampliada para pro-
porcionar maior riqueza de informaes.

7.9 - AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES

US GAAP
Os efeitos de mudanas nos critrios ou de erros imput-
veis a exerccios anteriores so levados a resultado.

88

BRASIL (COSIF)
Os efeitos de mudanas nos critrios ou de erros imput-
veis a exerccios anteriores so levados a dbito ou crdito de
Lucros ou Prejuzos Acumulados.

COMENTRIOS
O reconhecimento de Ajustes de Exerccios Anteriores di-
retamente em Lucros ou Prejuzos Acumulados no contribui
para tornar transparente o resultado do exerccio, podendo le-
var a manipulaes. Alm disso, h pouca transparncia des-
ses procedimentos quando efetuados.

7.10 - AJUSTE DE VARIAO CAMBIAL DE INVESTI-
MENTOS NO EXTERIOR

US GAAP
Segundo o FAS-52, em determinadas situaes, admi-
tido computar o efeito do ajuste da variao cambial de inves-
timentos no exterior diretamente no Patrimnio Lquido, sem
transitar por resultado

BRASIL (COSIF)
O efeito do ajuste da variao cambial de investimentos
no exterior deve ser objeto de reconhecimento em conta de re-
sultado. Entretanto j tivemos situaes em que banco brasilei-
ro procedeu em conformidade com o FAS 52.

COMENTRIOS
No prtica aceitvel a hiptese de fazer refletir tais a-
justes diretamente no patrimnio lquido. Deve-se consignar
que a variao cambial positiva sempre foi objeto de reconhe-
cimento como receita e, por coerncia, dever-se-ia adotar pro-
cedimento semelhante quando apurada variao cambial nega-
tiva, reconhecendo-a como despesa.

7.11. - REAVALIAO DE BENS

US GAAP
89

Como regra geral, a reavaliao no admitida .Os ati-
vos so avaliados pelo custo de aquisio deduzido das depre-
ciaes acumuladas.

BRASIL (COSIF)
Como regra geral, os ativos so avaliados pelo custo de
aquisio deduzido das depreciaes acumuladas, admitindo-
se a reavaliao somente para bens imveis de uso prprio.

COMENTRIOS
A norma aplicvel s instituies financeiras brasileiras
mais restritiva se comparada com a lei societria, que permite
a reavaliao de qualquer ativo. No entanto, h uma tendncia
de reformulao da lei societria (com provvel adaptao do
COSIF) no sentido de se permitir a prtica de reavaliao so-
mente na hiptese de reorganizao societria.

7.12 - EQUIVALNCIA PATRIMONIAL

US GAAP
Devem ser avaliados pelo mtodo de equivalncia patri-
monial os investimentos nos quais a investidora detenha uma
participao superior a 20% do capital votante e exera influ-
ncia significativa sobre as polticas operacional e financeira da
investida e menos do que 50% e onde a investidora no tenha
o controle societrio.

BRASIL (COSIF)
Devem ser avaliados pelo mtodo de equivalncia patri-
monial os investimentos em coligadas (10% de participao no
capital total), onde exera influncia, ou mais de 20% de parti-
cipao, desde que relevantes.
Tambm devem ser avaliados pelo mtodo de equivaln-
cia patrimonial todos os investimentos em controladas, inde-
pendentemente de sua relevncia, bem como aqueles inte-
grantes de um mesmo conglomerado econmico.
Considera-se relevante o investimento quando este for
superior a 10% do respectivo patrimnio lquido ou 15% no
conjunto das coligadas e controladas.

90

COMENTRIOS
A norma brasileira observa a relevncia do investimento
como parmetro para adoo do mtodo de equivalncia pa-
trimonial para coligadas. Alm disso, o US GAAP enfatiza:
- a influncia operacional/financeira.
- capital votante e no capital total.
- a controlada deve ser objeto de consolidao e no de
equivalncia patrimonial.

7.13 CONTINGNCIAS

US GAAP
Segundo o FAS-5, as contingncias devem ser objeto de
classificao em trs categorias:
a) provvel onde provvel que o evento futuro venha
a se concretizar (reconhecimento como passivo).
b) razoavelmente possvel onde a possibilidade de o
evento futuro ocorrer mais remota (reconhecimento como
passivo ou evidenciao em nota explicativa).
c) Remota onde a possibilidade de o evento futuro o-
correr mnima (no requerida contabilizao ou evidencia-
o).

BRASIL (COSIF)
O COSIF prev duas contas: Proviso para Riscos Fis-
cais e Proviso para Passivos Contingentes (inclui subttulos
Trabalhistas e Outros), sem, entretanto, entrar no mrito da
classificao nos moldes do FASB.

COMENTRIOS
No h nas normas brasileiras regras objetivas e claras
quanto ao reconhecimento da contingncia como passivo ou
quanto evidenciao em nota explicativa.

7.14 DESCONTOS CONCEDIDOS EM OPERAES
DE CRDITO IMOBILIRIO

US GAAP
Nenhuma previso quanto forma de contabilizao/
classificao.
91


BRASIL (COSIF)
Segundo a Lei n. 8.004/90, o prejuzo decorrente de li-
quidao antecipada e concesso de desconto para muturios
de financiamentos habitacionais pode ser diferido mediante in-
cluso no Ativo Diferido Gastos de Organizao e Expanso
SFH Descontos Concedidos, para amortizao em at 10
anos.

COMENTRIOS
O tratamento mais adequado, segundo os princpios fun-
damentais de contabilidade, o seu reconhecimento, de ime-
diato, como resultado do perodo.

7.15 GASTOS A AMORTIZAR PROER

US GAAP
Nenhuma previso quanto forma de contabiliza-
o/classificao. Se for considerado por analogia, como Pes-
quisas e Desenvolvimento, tratado como despesa do pero-
do (FAS 2, FAS 68, FAS 86).

BRASIL (COSIF)
A Circular n. 2.364, de 26.11.95, admitiu incluir no Ativo
Diferido, para amortizao em at 10 semestres, os gastos re-
lativos ao Programa de Estmulo e Reestruturao e Fortaleci-
mento do Sistema Financeiro Nacional, contemplando:
a) gastos com reestruturao, reorganizao e moderni-
zao, de natureza administrativa, operacional e societria;
b) perdas decorrentes do processo de saneamento;
c) perdas com desimobilizao de ativos.

COMENTRIOS
O tratamento mais adequado, consoante os princpios
fundamentais de contabilidade, notadamente no que diz respei-
to a programas de demisso voluntria, o seu reconhecimen-
to como resultado do perodo.



92

7.16 - CONSOLIDAO DE BALANOS

US GAAP
Devem ser consolidados todos os investimentos em so-
ciedades controladas, ou seja, quando a investidora possui di-
reta ou indiretamente mais de 50% do capital social votante da
investida.

BRASIL (COSIF)
Pela legislao societria, exigida a consolidao
quando os investimentos em sociedades controladas represen-
tarem mais de 30% do respectivo patrimnio lquido
12
.
No nvel do Banco Central, h exigncia de elaborao e
remessa de documento consolidado denominado consolidado
operacional, que determina a incluso de outras sociedades
financeiras, at mesmo daquelas que tenham diretoria ou ge-
rncia comum. Esse documento no objeto de publicao.

COMENTRIOS
A norma norte-americana mais adequada, comparati-
vamente brasileira.

7.17 - DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

US GAAP
obrigatria a elaborao da Demonstrao do Fluxo de
Caixa, incluindo caixa e equivalentes de caixa com segregao
por atividade: operacional, financiamento e investimento.

BRASIL (COSIF)
Atualmente exigida a DOAR - Demonstrao das Ori-
gens e Aplicaes de Recursos, que contm as informaes do
fluxo de caixa, de forma sinttica.

COMENTRIOS
A utilizao da Demonstrao do Fluxo de Caixa de
fundamental importncia na rea de instituies financeiras, j
que, numa nica linha da DOAR (Variao do Capital Circulan-

12
Para Cias. Abertas, esse percentual foi eliminado. Elas devero i ncluir todas as con-
troladas na consolidao.
93

te Lquido), esto concentradas as operaes de maior volume,
que deveriam ser apresentadas de forma detalhada.

CONCLUSES

1) Nesse trabalho, busca-se identificar as principais pr-
ticas contbeis adotadas no Brasil pelas instituies financeiras
e demais entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil e compar-las com as prticas contbeis norte-
americanas enquadradas como US GAAP (Princpios de Con-
tabilidade Geralmente Aceitos nos EUA).
2) Para cada um dos itens identificados, permitiu-se a-
presentar comentrios, at no que concerne metodologia
mais adequada, sem, no entanto, pretender avaliar as particu-
laridades de cada mercado e o nvel de exigncia dos usurios.
3) Mesmo considerando as diferenas de mercado em
nvel de Sistema Financeiro, merecem ser destacados dois as-
pectos contbeis que apresentam divergncias relevantes:
a) tratamento contbil do leasing financeiro onde o
nosso arrendamento mercantil financeiro, devido s suas ca-
ractersticas, deveria ser considerado como um financiamento
a receber na sociedade arrendadora, nos moldes do US GAAP;
b) tratamento contbil de ttulos e valores mobilirios
onde a carteira deve ser classificada, segundo a inteno da
instituio, em trs categorias: mantido at o vencimento, dis-
ponvel para venda e trading (em negociao), consoante as
regras norte-americanas. No COSIF, prevalece o critrio custo
ou mercado, dos dois, o menor".
4) Por outro lado, prticas contbeis decorrentes de au-
toridade regulamentadora no foram objeto de comparao,
como por exemplo a constituio de proviso para crditos de
liquidao duvidosa, sujeita s normas do OCC.- Office of the
Comptroller of Currency. Da mesma forma, algumas prticas
no especficas de instituies financeiras, como combinao
de empresas/goodwill ou tratamento de encargos de aposenta-
doria, tambm no foram analisadas.

94

BIBLIOGRAFIA

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es do Sistema Financeiro Nacional, dezembro/87 e atuali-
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