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LEY DE LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

CÁMARA DE DIPUTADOS DEL H. CONGRESO DE LA UNIÓN
Secretaría General
Secretaría de Servicios Parlamentarios
Última Reforma DOF 10-01-2014
LEY DE LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
Nueva Ley publicada en el Diario Ofcial de la ederaci!n el "# de abril de $%%&
'E('O VI)EN'E
*l+i,a re-or,a publicada DO $./.$/".$0
Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Presidencia de la
República.
ERNESTO ZEDILLO PONCE DE LEON, Presidente onstitucional de los Estados Unidos
Mexicanos, a sus !abitantes sabed:
"ue el #. ongreso de la Uni$n, se !a ser%ido dirigirme el siguiente
D E C R E T O
&E' (N)RE*( +E '(* E*,A+(* UN-+(* ME.-AN(*, + E R E , A :
LEY DE LA COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
TITULO PRIMERO
DE LA NATURALEZA, OBJETO Y FACULTADES
CAPITULO I
DE LA NATURALEZA Y OBJETO
Artículo 1. *e crea la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores como $rgano desconcentrado de la
*ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público, con autonom2a t3cnica 0 4acultades e5ecuti%as en los t3rminos
de esta 'e0.
Artículo !. 'a omisi$n tendr6 por ob5eto super%isar 0 regular en el 6mbito de su competencia a las
entidades integrantes del sistema 4inanciero mexicano que esta 'e0 se7ala, a 4in de procurar su
estabilidad 0 correcto 4uncionamiento, as2 como mantener 0 4omentar el sano 0 equilibrado desarrollo de
dic!o sistema en su con5unto, en protecci$n de los intereses del público.
Párrafo reformado DOF 13-08-2009
,ambi3n ser6 su ob5eto super%isar 0 regular a las personas 42sicas 0 dem6s personas morales, cuando
realicen acti%idades pre%istas en las le0es relati%as al citado sistema 4inanciero.
Artículo ". Para los e4ectos de la presente 'e0 se entender6 por:
I. omisi$n, a la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores8
II. 9unta de )obierno o 9unta, a la 9unta de )obierno de la omisi$n8
III. Presidente, al Presidente de la omisi$n, 0
IV. Entidades o entidades 4inancieras integrantes del *istema :inanciero Mexicano:
#$ A las sociedades controladoras de grupos 4inancieros, instituciones de cr3dito, casas de
bolsa, especialistas burs6tiles, bolsas de %alores, sociedades de in%ersi$n, sociedades
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operadoras de sociedades de in%ersi$n, sociedades distribuidoras de acciones de
sociedades de in%ersi$n, almacenes generales de dep$sito, uniones de cr3dito,
arrendadoras 4inancieras, empresas de 4actora5e 4inanciero, sociedades de a!orro 0
pr3stamo, casas de cambio, sociedades 4inancieras de ob5eto limitado, sociedades
4inancieras de ob5eto múltiple reguladas, sociedades 4inancieras populares, instituciones
para el dep$sito de %alores, contrapartes centrales, instituciones cali4icadoras de %alores,
sociedades de in4ormaci$n crediticia, sociedades 4inancieras comunitarias, su5etas a la
super%isi$n de la omisi$n 0 los organismos de integraci$n 4inanciera rural, as2 como otras
instituciones 0 4ideicomisos públicos que realicen acti%idades 4inancieras 0 respecto de los
cuales la omisi$n e5er;a 4acultades de super%isi$n, todas ellas constituidas con4orme a las
'e0es mercantiles 0 4inancieras.
%$ A las sociedades cooperati%as de a!orro 0 pr3stamo, su5etas a la super%isi$n de la
omisi$n, a que se re4iere la 'e0 para Regular las Acti%idades de las *ociedades
ooperati%as de A!orro 0 Pr3stamo, integrantes del sector social.
Fracción reformada DOF 01-06-2001, 13-08-2009
V. :ederaciones: a las 4ederaciones a que se re4iere la 'e0 de A!orro 0 r3dito Popular.
Fracción adicionada DOF 01-06-2001. Reformada DOF 13-08-2009
VI. :ondo de protecci$n: Al 4ondo de protecci$n a que se re4iere la 'e0 para Regular las Acti%idades
de las *ociedades ooperati%as de A!orro 0 Pr3stamo, as2 como al re4erido en la 'e0 de A!orro
0 r3dito Popular.
Fracción adicionada DOF 13-08-2009
VII. entros cambiarios: a los re4eridos por el art2culo <=-A de la 'e0 )eneral de (rgani;aciones 0
Acti%idades Auxiliares del r3dito.
Fracción adicionada DOF 10-01-2014
VIII. ,ransmisores de dinero: a los re4eridos por el art2culo <=-A /is de la 'e0 )eneral de
(rgani;aciones 0 Acti%idades Auxiliares del r3dito.
Fracción adicionada DOF 10-01-2014
CAPITULO II
DE LAS FACULTADES
Artículo &. orresponde a la omisi$n:
I. Reali;ar la super%isi$n de las entidades 4inancieras8 del 4ondo de protecci$n a que se
re4iere la 'e0 para Regular las Acti%idades de las *ociedades ooperati%as de A!orro 0
Pr3stamo8 de las :ederaciones 0 del 4ondo de protecci$n a que se re4iere la 'e0 de
A!orro 0 r3dito Popular, as2 como de las personas 42sicas 0 dem6s personas morales
cuando realicen acti%idades pre%istas en las 'e0es relati%as al sistema 4inanciero.
,rat6ndose de sociedades cooperati%as de a!orro 0 pr3stamo, únicamente
corresponder6 a la omisi$n la super%isi$n de aquellas con ni%eles de operaci$n - a -1 a
que se re4iere la 'e0 para Regular las Acti%idades de las *ociedades ooperati%as de
A!orro 0 Pr3stamo8
Fracción reformada DOF 01-06-2001, 13-08-2009
II. Emitir en el 6mbito de su competencia la regulaci$n prudencial a que se su5etar6n las
entidades8
III. +ictar normas de registro de operaciones aplicables a las entidades8
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IV. :i5ar reglas para la estimaci$n de los acti%os 0, en su caso, de las obligaciones 0
responsabilidades de las entidades, en los t3rminos que se7alan las le0es8
V. Expedir normas respecto a la in4ormaci$n que deber6n proporcionarle peri$dicamente
las entidades8
VI. Emitir disposiciones de car6cter general que estable;can las caracter2sticas 0 requisitos
que deber6n cumplir los auditores de las entidades, as2 como sus dict6menes8
VII. Establecer los criterios a que se re4iere el art2culo >o. de la 'e0 del Mercado de 1alores,
as2 como aqu3llos de aplicaci$n general en el sector 4inanciero acerca de los actos 0
operaciones que se consideren contrarios a los usos mercantiles, bancarios 0 burs6tiles o
sanas pr6cticas de los mercados 4inancieros 0 dictar las medidas necesarias para que las
entidades a5usten sus acti%idades 0 operaciones a las le0es que les sean aplicables, a
las disposiciones de car6cter general que de ellas deri%en 0 a los re4eridos usos 0 sanas
pr6cticas8
VIII. :ungir como $rgano de consulta del )obierno :ederal en materia 4inanciera8
I'. Procurar a tra%3s de los procedimientos establecidos en las le0es que regulan al sistema
4inanciero, que las entidades cumplan debida 0 e4ica;mente las operaciones 0 ser%icios,
en los t3rminos 0 condiciones concertados, con los usuarios de ser%icios 4inancieros8
'. erti4icar a los auditores externos independientes 0 dem6s pro4esionales, a e4ecto de
que presten sus ser%icios a las entidades 0 personas su5etas a la super%isi$n de la
omisi$n para la %eri4icaci$n del cumplimiento de las le0es 4inancieras 0 de las
disposiciones que emanen de ellas en materia de pre%enci$n, detecci$n 0 reporte de
actos, omisiones u operaciones que pudiesen ubicarse en los supuestos de los art2culos
=?@, =A< /is o ABB /is del $digo Penal :ederal, por parte de las entidades 0 personas
obligadas a dic!o r3gimen, as2 como a los o4iciales de cumplimiento, en t3rminos de las
disposiciones de car6cter general que expida la omisi$n para tales e4ectos. +ic!a
certi4icaci$n, en t3rminos de las citadas disposiciones, deber6 reno%arse cada cinco
a7os8
Fracción derogada DOF 18-01-1999. Adicionada DOF 10-01-2014
' B(). erti4icar a los auditores 0 dem6s pro4esionales, a e4ecto de que coad0u%en con la
omisi$n cuando 3sta los contrate, para la %eri4icaci$n del cumplimiento de las le0es
4inancieras 0 de las disposiciones que emanen de ellas en materia de pre%enci$n,
detecci$n 0 reporte de actos, omisiones u operaciones que pudiesen ubicarse en los
supuestos de los art2culos =?@, =A< /is o ABB /is del $digo Penal :ederal, en t3rminos
de las disposiciones de car6cter general que expida la omisi$n para tales e4ectos.
+ic!a certi4icaci$n, en t3rminos de las citadas disposiciones, deber6 reno%arse cada
cinco a7os8
Fracción adicionada DOF 10-01-2014
'I. Autori;ar la constituci$n 0 operaci$n de aquellas entidades que se7alan las le0es 0, en su
caso, acordar la re%ocaci$n de dic!as autori;aciones, as2 como determinar el capital
m2nimo 0 los requerimientos de capitali;aci$n a los que deber6n su5etarse las entidades
con4orme lo se7alen las le0es8
Fracción reformada DOF 10-01-2014
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'II. Autori;ar a las personas 42sicas que celebren operaciones con el público, de asesor2a,
promoci$n, compra 0 %enta de %alores, como apoderados de los intermediarios del
mercado de %alores, en los t3rminos que se7alen las le0es aplicables a estos últimos8
Fracción reformada DOF 01-06-2001
'III. +eterminar o recomendar que se proceda a la amonestaci$n, suspensi$n o remoci$n 0,
en su caso, in!abilitaci$n de los conse5eros, directi%os, comisarios, delegados 4iduciarios,
apoderados, 4uncionarios, auditores externos independientes 0 dem6s personas que
puedan obligar a las entidades, de con4ormidad con lo establecido en las le0es que las
rigen8
Fracción reformada DOF 01-06-2001
'IV. (rdenar la suspensi$n de operaciones de las entidades de acuerdo a lo dispuesto en
esta 'e08
'V. -nter%enir administrati%a o gerencialmente a las entidades, con ob5eto de suspender,
normali;ar o resol%er las operaciones que pongan en peligro su sol%encia, estabilidad o
liquide;, o aqu3llas %iolatorias de las le0es que las regulan o de las disposiciones de
car6cter general que de ellas deri%en, en los t3rminos que establecen las propias le0es8
'VI. -n%estigar aquellos actos de personas 42sicas, as2 como de personas morales que no
siendo entidades del sector 4inanciero, !agan suponer la reali;aci$n de operaciones
%iolatorias de las le0es que rigen a las citadas entidades, pudiendo al e4ecto ordenar
%isitas de inspecci$n a los presuntos responsables8
'VII. (rdenar la suspensi$n de operaciones, as2 como inter%enir administrati%a o
gerencialmente, según se pre%ea en las le0es, la negociaci$n, empresa o
establecimientos de personas 42sicas o a las personas morales que, sin la autori;aci$n
correspondiente, realicen acti%idades que la requieran en t3rminos de las disposiciones
que regulan a las entidades del sector 4inanciero, o bien proceder a la clausura de sus
o4icinas8
'VIII. -n%estigar actos o !ec!os que contra%engan lo pre%isto en la 'e0 del Mercado de
1alores, para lo cual podr6 practicar %isitas que %ersen sobre tales actos o !ec!os, as2
como empla;ar, requerir in4ormaci$n o solicitar la comparecencia de presuntos
in4ractores 0 dem6s personas que puedan contribuir al adecuado desarrollo de la
in%estigaci$n8
Fracción reformada DOF 01-06-2001
'I'. -mponer sanciones administrati%as por in4racciones a las le0es que regulan las
acti%idades, entidades 0 personas su5etas a su super%isi$n, as2 como a las disposiciones
que emanen de ellas 0, en su caso, coad0u%ar con el ministerio público respecto de los
delitos pre%istos en las le0es relati%as al sistema 4inanciero8
Fracción reformada DOF 01-06-2001
'I' B(). Reali;ar, a solicitud de la *ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público 0 del Ministerio
Público :ederal, como coad0u%ante de dic!as dependencias, acti%idades de
in%estigaci$n en entidades 4inancieras 0 dem6s personas su5etas a su super%isi$n, con
prop$sitos de detecci$n de recursos 0 obtenci$n de in4ormaci$n para e4ectos de lo
dispuesto en la 'e0 :ederal para la Pre%enci$n e -denti4icaci$n de (peraciones con
Recursos de Procedencia -l2cita, as2 como para la persecuci$n de las conductas que
pudieran 4a%orecer, prestar a0uda, auxilio o cooperaci$n de cualquier especie, para la
comisi$n del delito pre%isto en los art2culos =?@ 0 =A< /is del $digo Penal :ederal o
que pudieran ubicarse en los supuestos del art2culo ABB /is del mismo $digo.
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'as 4acultades de in%estigaci$n a que se re4iere esta 4racci$n, se e5ercer6n en los
t3rminos del art2culo C de esta 'e0. 'a omisi$n rendir6 un in4orme del resultado de sus
in%estigaciones a la *ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público 0 al Ministerio Público
:ederal para los 4ines que resulten aplicables.
'as acti%idades de in%estigaci$n 0 la presentaci$n del in4orme no implicar6 transgresi$n
alguna a los secretos 4inancieros contemplados en las le0es relati%as al sistema
4inanciero mexicano8
Fracción adicionada DOF 10-01-2014
''. onocer 0 resol%er sobre el recurso de re%ocaci$n que se interponga en contra de las
sanciones aplicadas, as2 como condonar total o parcialmente las multas impuestas8
''I. -nter%enir en los procedimientos de liquidaci$n de las entidades en los t3rminos de le08
''II. +eterminar los d2as en que las entidades deber6n cerrar sus puertas 0 suspender sus
operaciones8
''III. Elaborar 0 publicar estad2sticas relati%as a las entidades 0 mercados 4inancieros,
indicadores de sol%encia, estabilidad 0 liquide;, as2 como reali;ar 0 di4undir estudios 0
estimaciones de escenarios de mercados que permitan la comparabilidad de
in4ormaci$n.
Asimismo, la omisi$n podr6 publicar muestras representati%as de bases de datos
relati%as a operaciones 0 ser%icios de las entidades o de segmentos de los mercados del
sistema 4inanciero, siempre que la in4ormaci$n correspondiente no contenga in4ormaci$n
reser%ada o con4idencial8
Fracción reformada DOF 10-01-2014
''IV. elebrar con%enios con organismos nacionales e internacionales con 4unciones de
super%isi$n 0 regulaci$n similares a las de la omisi$n, as2 como participar en 4oros
de consulta 0 organismos de super%isi$n 0 regulaci$n 4inancieras a ni%el nacional e
internacional8
''IV B(). elebrar con%enios de intercambio de in4ormaci$n que no sea reser%ada o
con4idencial en t3rminos de las disposiciones legales aplicables, con instituciones
de in%estigaci$n o docencia públicas o pri%adas, para 4ines acad3micos 0 de
di4usi$n del sistema 4inanciero mexicano8
Fracción adicionada DOF 10-01-2014
''V. Proporcionar la asistencia que le soliciten las instituciones super%isoras 0 reguladoras de
otros pa2ses, para lo cual en e5ercicio de sus 4acultades de inspecci$n 0 %igilancia, podr6
recabar respecto de cualquier persona la in4ormaci$n 0 documentaci$n que sea ob5eto
de la solicitud8
''VI. -nter%enir en la emisi$n, sorteos 0 cancelaci$n de t2tulos o %alores de las entidades, en
los t3rminos de le0, cuidando que la circulaci$n de los mismos no exceda de los l2mites
legales8
''VII. *e deroga
Fracción reformada DOF 09-04-2012. Derogada DOF 10-01-2014
''VIII. 'le%ar el Registro Nacional de 1alores e -ntermediarios 0 certi4icar inscripciones que
consten en el mismo8
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''I'. Autori;ar, suspender o cancelar la inscripci$n de %alores 0 especialistas burs6tiles en el
Registro Nacional de 1alores e -ntermediarios, as2 como suspender la citada inscripci$n
por lo que !ace a las casas de bolsa8
'''. *uper%isar a los emisores de %alores inscritos en el Registro Nacional de 1alores e
-ntermediarios, respecto de las obligaciones que les impone la 'e0 del Mercado de
1alores8
'''I. +ictar las disposiciones de car6cter general relati%as a la 4orma 0 t3rminos en que las
sociedades emisoras que dispongan de in4ormaci$n pri%ilegiada tendr6n la obligaci$n de
!acerla de conocimiento del público8
'''II. Expedir normas que estable;can los requisitos m2nimos de di%ulgaci$n al público que las
instituciones cali4icadoras de %alores deber6n satis4acer sobre la calidad crediticia de las
emisiones que 3stas !a0an dictaminado 0 sobre otros aspectos tendientes a me5orar los
ser%icios que las mismas prestan a los usuarios8
'''III. Emitir reglas a que deber6n su5etarse las casas de bolsa al reali;ar operaciones con sus
accionistas, conse5eros, directi%os 0 empleados8
'''IV. Autori;ar 0 %igilar sistemas de compensaci$n, de in4ormaci$n centrali;ada, cali4icaci$n
de %alores 0 otros mecanismos tendientes a 4acilitar las operaciones o a per4eccionar el
mercado de %alores8
'''V. (rdenar la suspensi$n de coti;aciones de %alores, cuando en su mercado existan
condiciones desordenadas o se e4ectúen operaciones no con4ormes a sanos usos o
pr6cticas8
'''VI. Emitir las disposiciones necesarias para el e5ercicio de las 4acultades que esta 'e0 0
dem6s le0es le otorgan 0 para el e4ica; cumplimiento de las mismas 0 de las
disposiciones que con base en ellas se expidan8
Fracción reformada DOF 1-06-200!
'''VII. 'le%ar el registro de centros cambiarios 0 de transmisores de dinero 0, en su caso,
modi4icar o cancelar las inscripciones o anotaciones que se contengan en dic!o registro,
en los t3rminos que establecen las propias le0es, as2 como expedir las bases relati%as a
su organi;aci$n 0 4uncionamiento 0 a la obtenci$n de las inscripciones correspondientes,
0
Fracción reformada DOF 1-06-200!. Derogada DOF 2-06-2009. Adicionada DOF 10-01-2014
'''VIII. 'as dem6s 4acultades que le est3n atribuidas por esta 'e0, por la 'e0 Reglamentaria de
la :racci$n .--- /is del Apartado /, del Art2culo =>? de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos 0 por otras le0es.
Fracción adicionada DOF 1-06-200!
Artículo *. 'a super%isi$n que realice la omisi$n se su5etar6 al reglamento que al e4ecto expida el
E5ecuti%o :ederal 0 comprender6 el e5ercicio de las 4acultades de inspecci$n, %igilancia, pre%enci$n 0
correcci$n que le con4ieren a la omisi$n esta 'e0, as2 como otras le0es 0 disposiciones aplicables.
'a super%isi$n de las entidades 4inancieras tendr6 por ob5eto e%aluar los riesgos a que est6n su5etas,
sus sistemas de control 0 la calidad de su administraci$n, a 4in de procurar que las mismas mantengan
una adecuada liquide;, sean sol%entes 0 estables 0, en general, se a5usten a las disposiciones que las
rigen 0 a los usos 0 sanas pr6cticas de los mercados 4inancieros. Asimismo, por medio de la super%isi$n
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se e%aluar6n de manera consolidada los riesgos de entidades 4inancieras agrupadas o que tengan
%2nculos patrimoniales, as2 como en general el adecuado 4uncionamiento del sistema 4inanciero.
'a inspecci$n se e4ectuar6 a tra%3s de %isitas, %eri4icaci$n de operaciones 0 auditor2a de registros 0
sistemas, en las instalaciones o equipos automati;ados de las entidades 4inancieras, para comprobar el
estado en que se encuentran estas últimas.
'a %igilancia se reali;ar6 por medio del an6lisis de la in4ormaci$n econ$mica 0 4inanciera, a 4in de
medir posibles e4ectos en las entidades 4inancieras 0 en el sistema 4inanciero en su con5unto.
Asimismo, la %igilancia comprender6 el an6lisis de la in4ormaci$n del establecimiento de controles
pre%enti%os para %eri4icar el cumplimiento de las le0es 4inancieras 0 de las disposiciones que emanen de
ellas en materia de pre%enci$n, detecci$n 0 reporte de actos, omisiones u operaciones que pudiesen
ubicarse en los supuestos de los art2culos =?@, =A< /is o ABB /is del $digo Penal :ederal, con la
misma 4inalidad de medir posibles e4ectos en las entidades 4inancieras 0 en el sistema 4inanciero en su
con5unto, as2 como para, entre otros, programar el e5ercicio de las 4acultades de inspecci$n.
En todo caso, deri%ado del e5ercicio de las 4acultades de %igilancia, la omisi$n noti4icar6 a las
entidades las de4iciencias detectadas respecto a la in4ormaci$n que estas !a0an remitido o bien las
recomendaciones que se estimen adecuadas 0, en su caso, impondr6 las sanciones que correspondan.
'a pre%enci$n 0 correcci$n se lle%ar6n a cabo mediante el establecimiento de programas, de
cumplimiento 4or;oso para las entidades 4inancieras, tendientes a eliminar irregularidades. Asimismo,
dic!os programas se establecer6n cuando las entidades presenten desequilibrios 4inancieros que puedan
a4ectar su liquide;, sol%encia o estabilidad, pudiendo en todo caso instrumentarse mediante acuerdo con
las propias entidades. El incumplimiento de los programas podr6 dar lugar al e5ercicio de la 4acultad
contenida en la 4racci$n .1 del art2culo A de esta 'e0, sin per5uicio de las sanciones contempladas en el
art2culo =B< de la 'e0 de -nstituciones de r3dito.
'a super%isi$n que e4ectúe la omisi$n respecto de las personas 42sicas 0 dem6s personas morales,
cuando realicen acti%idades pre%istas en las le0es relati%as al sistema 4inanciero, tendr6 por prop$sito
que tales personas obser%en debidamente las citadas le0es, as2 como las disposiciones que emanen de
ellas.
'a omisi$n estar6 4acultada para requerir a las entidades, centros cambiarios, transmisores de
dinero 0 cualquier otra persona su5eta a su super%isi$n, toda clase de in4ormaci$n 0 documentos respecto
de las operaciones que celebren las personas o sociedades su5etas a la super%isi$n de la propia
omisi$n, as2 como de sus accionistas 0 personas relacionadas, en este último supuesto, en relaci$n con
las acti%idades de las entidades 0 personas super%isadas. 'o anterior, siempre que dic!o requerimiento
se encuentre debidamente 4undado 0 moti%ado, as2 como que est3 relacionado directamente con actos
ob5eto de super%isi$n de la omisi$n. +ic!as entidades, centros cambiarios, transmisores de dinero 0
cualquier otra persona su5eta a tal super%isi$n, deber6n proporcionar la in4ormaci$n a que se re4iere este
p6rra4o, sin que ello implique transgresi$n a los deberes de con4idencialidad establecidos en las le0es
relati%as al sistema 4inanciero.
Ar"#c$%o reformado DOF 10-01-2014
Artículo * B(). 'as omisiones Nacionales de *eguros 0 :ian;as, del *istema de A!orro para el
Retiro 0 para la Protecci$n 0 +e4ensa de los Usuarios de *er%icios :inancieros, as2 como el /anco de
M3xico 0 el -nstituto para la Protecci$n al A!orro /ancario, a solicitud de la omisi$n 0, con el 4in de
procurar una coordinaci$n en la pr6ctica de las %isitas ordinarias que en el e5ercicio de las 4acultades de
super%isi$n lle%en a cabo, deber6n comunicarse entre ellas, a m6s tardar el quince de no%iembre de
cada a7o, aquellas entidades 4inancieras a las que pretenden practicar dic!as %isitas el a7o inmediato
siguiente 0, dentro de los treinta d2as siguientes a la 4ec!a antes re4erida, deber6n acordar las %isitas que
podr6n practicar de manera con5unta con algunas de las dem6s autoridades.
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'o pre%isto en el p6rra4o anterior resultar6 procedente sin per5uicio de las %isitas que las re4eridas
autoridades puedan practicar de manera extraordinaria o en cualquier momento, de con4ormidad con las
disposiciones que les resulten aplicables.
Ar"#c$%o adicionado DOF 10-01-2014
Artículo * B() 1. uando alguna de las autoridades 4inancieras se7aladas en el art2culo C /is
anterior, en e5ercicio de sus 4acultades de super%isi$n, detecte algún posible incumplimiento a las
disposiciones emitidas por otra autoridad 4inanciera, lo !ar6 del conocimiento de 3sta.
Ar"#c$%o adicionado DOF 10-01-2014
Artículo * B() !. Para tutelar el e5ercicio del derec!o de acceso a la in4ormaci$n pública
gubernamental, la omisi$n a5ust6ndose a los lineamientos que apruebe su 9unta de )obierno, deber6
!acer del conocimiento del público en general, a tra%3s de su portal de -nternet, las sanciones que al
e4ecto imponga por in4racciones a las le0es que regulan a las entidades 0 personas su5etas a su
super%isi$n, o a las disposiciones que emanen de ellas, para lo cual deber6n se7alar:
I. El nombre, denominaci$n o ra;$n social del in4ractor8
II. El precepto legal in4ringido, el tipo de sanci$n impuesta, monto o pla;o, según corresponda,
la conducta in4ractora, 0
III. El estado que guarda la resoluci$n, indicando si se encuentra 4irme o bien, si es susceptible
de ser impugnada 0 en este último caso si se !a interpuesto algún medio de de4ensa 0 su
tipo, cuando se tenga conocimiento de tal circunstancia por !aber sido debidamente
noti4icada por autoridad competente.
En todo caso, si la sanci$n impuesta se de5a sin e4ectos por alguna autoridad competente, deber6
igualmente publicarse tal circunstancia.
'a in4ormaci$n antes se7alada no ser6 considerada como reser%ada o con4idencial.
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Artículo +. Para los e4ectos de la 4racci$n -- del art2culo A la omisi$n, de con4ormidad con lo que
estable;can las le0es relati%as al sistema 4inanciero, emitir6 normas de car6cter prudencial orientadas a
preser%ar la liquide;, sol%encia 0 estabilidad de las entidades 4inancieras.
Artículo + B(). 'a omisi$n en uso de las 4acultades a que se re4ieren las 4racciones --, ---, -1 0 .-
del art2culo A de esta 'e0, podr6 dictar medidas correcti%as, consistentes en ordenar correcciones o
modi4icaciones a lo siguiente:
I. 'as pol2ticas 0 lineamientos que en materia prudencial !a0an adoptado las entidades, as2
como a la adecuada segregaci$n de 4unciones entre las unidades de negocio 0 las dem6s
instancias de la estructura org6nica de las entidades8
II. 'os registros contables 0 estados 4inancieros de las entidades, 0
III. El c6lculo de los 2ndices o ni%eles de capitali;aci$n, de liquide; 0 otras ra;ones 4inancieras.
Para lo anterior, la omisi$n deber6 escuc!ar pre%iamente a la entidad a4ectada, 0 resol%er en un
pla;o no ma0or a tres d2as !6biles. Asimismo, estar6 4acultada para instruir a las entidades la publicaci$n
de las correcciones 0 modi4icaciones que !ubiere ordenado con 4undamento en este precepto.
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Artículo ,. 'a omisi$n en uso de la 4acultad a que se re4iere la 4racci$n .-1 del art2culo A, podr6
ordenar la suspensi$n temporal de todas o algunas de las operaciones de las entidades 4inancieras
cuando in4rin5an de manera gra%e o reiterada la legislaci$n que les resulta aplicable, as2 como las
disposiciones que deri%en de ella. +ic!a 4acultad no comprender6 la suspensi$n de operaciones que de
con4ormidad con las le0es corresponda ordenar al /anco de M3xico.
Artículo -. 'a omisi$n a e4ecto de lle%ar a cabo %isitas de inspecci$n en los t3rminos de la 4racci$n
.1- del art2culo A, as2 como de cumplir e4ica;mente las resoluciones de clausura, inter%enci$n
administrati%a o gerencial que emita en e5ercicio de sus 4acultades, podr6 solicitar el auxilio de la 4uer;a
pública.
Artículo .. 'a omisi$n, en el 6mbito de su competencia, estar6 4acultada para proporcionar a las
autoridades 4inancieras del exterior toda clase de in4ormaci$n necesaria para atender los requerimientos
que le 4ormulen, tales como documentos, constancias, registros, declaraciones 0 dem6s e%idencias que
la omisi$n tenga en su poder por !aberla obtenido en el e5ercicio de sus 4acultades, actuando en
coordinaci$n con otras entidades, personas o autoridades, o bien, directamente de otras autoridades. 'a
omisi$n podr6 proporcionar in4ormaci$n de car6cter reser%ada o con4idencial en t3rminos de las
disposiciones legales aplicables.
Para e4ectos de lo pre%isto en el p6rra4o anterior, la omisi$n deber6 tener suscrito un acuerdo de
intercambio de in4ormaci$n con las autoridades 4inancieras del exterior de que se trate, en el que se
contemple el principio de reciprocidad.
En todo caso, la omisi$n podr6 abstenerse de proporcionar la in4ormaci$n que tenga el car6cter de
reser%ada o con4idencial con4orme a las disposiciones legales aplicables, cuando el uso que se le
pretenda dar a la misma sea distinto a aquel para el cual !a0a sido solicitada, sea contrario al orden
público, a la seguridad nacional o a los t3rminos con%enidos en el acuerdo de intercambio de
in4ormaci$n respecti%o.
'a omisi$n deber6 establecer mecanismos de coordinaci$n con la *ecretar2a de #acienda 0 r3dito
Público, el -nstituto para la Protecci$n al A!orro /ancario, el /anco de M3xico 0 la omisi$n Nacional
para la Protecci$n 0 +e4ensa de los Usuarios de *er%icios :inancieros para e4ectos de la entrega de la
in4ormaci$n a que se re4iere este art2culo a las autoridades 4inancieras del exterior, en t3rminos de las
disposiciones legales aplicables.
'a entrega de in4ormaci$n que se e4ectúe en t3rminos del presente art2culo no implicar6 transgresi$n
alguna a las obligaciones de reser%a, con4idencialidad, secrec2a o an6logas que se deban obser%ar
con4orme a las disposiciones legales aplicables.
Ar"#c$%o reformado DOF 10-01-2014
Artículo . B(). 'a omisi$n, a solicitud de las autoridades citadas en el art2culo @ anterior 0, con
base en el principio de reciprocidad, podr6 reali;ar %isitas de inspecci$n a las emisoras que tengan
%alores inscritos en el Registro Nacional de 1alores en lo relati%o a sus obligaciones como emisora o a
las 4iliales de las entidades. A discreci$n de la misma, las %isitas podr6n !acerse por su conducto o bien,
en cooperaci$n con la autoridad 4inanciera del exterior de que se trate, podr6 permitir que esta última la
realice.
'a solicitud a que !ace menci$n el p6rra4o anterior deber6 !acerse por escrito, cuando menos con
treinta d2as naturales de anticipaci$n 0 deber6 acompa7arse de lo siguiente:
I. +escripci$n del ob5eto de la %isita.
II. +isposiciones legales aplicables al ob5eto de la solicitud.
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'a omisi$n deber6 solicitar a las autoridades 4inancieras del exterior que realicen %isitas en t3rminos
de este art2culo un in4orme de los resultados obtenidos.
Ar"#c$%o adicionado DOF 10-01-2014
Artículo . B() 1. 'as entidades por conducto de su director general o equi%alente 0 con la opini$n
del comit3 de auditor2a o quien e5er;a las 4unciones de %igilancia de la propia entidad, podr6n someter a
la autori;aci$n de la omisi$n un programa de autocorrecci$n cuando la entidad de que se trate, en la
reali;aci$n de sus acti%idades, o el comit3 de auditor2a u $rgano equi%alente como resultado de las
4unciones que tiene con4eridas, detecten irregularidades o incumplimientos a lo pre%isto en esta 'e0 o las
le0es que rigen a las entidades 0 dem6s disposiciones aplicables.
No podr6n ser materia de un programa de autocorrecci$n en los t3rminos del presente art2culo:
I. 'as irregularidades o incumplimientos que sean detectados por la omisi$n en e5ercicio de
sus 4acultades de inspecci$n 0 %igilancia, antes de la presentaci$n por parte de la entidad
del programa de autocorrecci$n respecti%o.
*e entender6 que la irregularidad 4ue detectada pre%iamente por la omisi$n, en el caso de
las 4acultades de %igilancia, cuando se !a0a noti4icado a la entidad la irregularidad8 en el
caso de las 4acultades de inspecci$n, cuando !a0a sido detectada en el transcurso de la
%isita de inspecci$n, o bien, corregida con posterioridad a que !a0a mediado requerimiento
en el transcurso de la %isita8
II. uando la contra%enci$n a la norma de que se trate, corresponda a alguno de los delitos
contemplados en las le0es, o
III. uando se trate de alguna de las in4racciones consideradas como gra%es en t3rminos de las
le0es que rigen a las entidades.
Ar"#c$%o adicionado DOF 10-01-2014
Artículo . B() !. 'os programas de autocorrecci$n a que se re4iere el art2culo @ /is = de esta 'e0, se
su5etar6n a las disposiciones de car6cter general que emita la omisi$n. Adicionalmente, deber6n ser
4irmados por el presidente del comit3 de auditor2a de la entidad o quien e5er;a las 4unciones de
%igilancia, 0 ser presentados al conse5o de administraci$n u $rgano equi%alente en la sesi$n inmediata
posterior a la solicitud de autori;aci$n presentada a la omisi$n. -gualmente, deber6 contener las
irregularidades o incumplimientos cometidos indicando al e4ecto las disposiciones que se !a0an
considerado contra%enidas8 las circunstancias que originaron la irregularidad o incumplimiento cometido,
as2 como se7alar las acciones adoptadas o que se pretendan adoptar por parte de la entidad para
corregir la irregularidad o incumplimiento que moti%$ el programa.
En caso de que la entidad requiera de un pla;o para subsanar la irregularidad o incumplimiento
cometido, el programa de autocorrecci$n deber6 incluir un calendario detallado de acti%idades a reali;ar
para ese e4ecto.
*i la omisi$n no ordena a la entidad modi4icaciones o correcciones al programa de autocorrecci$n
dentro de los %einte d2as !6biles siguientes a su presentaci$n, el programa se tendr6 por autori;ado en
todos sus t3rminos.
uando la omisi$n ordene a la entidad modi4icaciones o correcciones con el prop$sito de que el
programa se apegue a lo establecido en el presente art2culo 0 dem6s disposiciones aplicables, la entidad
contar6 con un pla;o de cinco d2as !6biles contados a partir de la noti4icaci$n respecti%a para subsanar
tales de4iciencias. +ic!o pla;o podr6 prorrogarse por única ocasi$n !asta por cinco d2as !6biles
adicionales, pre%ia autori;aci$n de la omisi$n.
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+e no subsanarse las de4iciencias a las que se re4iere el p6rra4o anterior, el programa de
autocorrecci$n se tendr6 por no presentado 0, en consecuencia, las irregularidades o incumplimientos
cometidos no podr6n ser ob5eto de otro programa de autocorrecci$n.
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Artículo . B() ". +urante la %igencia de los programas de autocorrecci$n que !ubiere autori;ado la
omisi$n en t3rminos de los art2culos @ /is = 0 @ /is > anteriores, esta se abstendr6 de imponer a las
entidades las sanciones pre%istas en las le0es que las rigen, por las irregularidades o incumplimientos
cu0a correcci$n contemplen dic!os programas. Asimismo, durante tal periodo se interrumpir6 el pla;o de
caducidad para imponer las sanciones, reanud6ndose !asta que se determine que no se subsanaron las
irregularidades o incumplimientos ob5eto del programa de autocorrecci$n.
El comit3 de auditor2a o quien e5er;a las 4unciones de %igilancia en las entidades estar6 obligado a
dar seguimiento a la instrumentaci$n del programa de autocorrecci$n autori;ado, e in4ormar de su
a%ance tanto al conse5o de administraci$n 0 al director general o a los $rganos o personas equi%alentes
de la entidad, como a la omisi$n, en la 4orma 0 t3rminos que esta estable;ca en las disposiciones de
car6cter general a que se re4iere el art2culo @ /is > de esta 'e0. 'o anterior, con independencia de la
4acultad de la omisi$n para super%isar, en cualquier momento, el grado de a%ance 0 cumplimiento del
programa de autocorrecci$n.
*i como resultado de los in4ormes del comit3 de auditor2a o de quien e5er;a las 4unciones de
%igilancia en las entidades o deri%ado de las labores de inspecci$n 0 %igilancia de la omisi$n, 3sta
determina que no se subsanaron las irregularidades o incumplimientos ob5eto del programa de
autocorrecci$n en el pla;o pre%isto, impondr6 la sanci$n correspondiente aumentando el monto de 3sta
!asta en un cuarenta por ciento8 siendo actuali;able dic!o monto en t3rminos de las disposiciones
4iscales aplicables.
Ar"#c$%o adicionado DOF 10-01-2014
Artículo . B() &. 'as personas 42sicas 0 dem6s personas morales su5etas a la super%isi$n de la
omisi$n podr6n someter a la autori;aci$n de la misma un programa de autocorrecci$n cuando en la
reali;aci$n de sus acti%idades detecten irregularidades o incumplimientos a lo pre%isto en esta 'e0 o las
le0es que rigen a tales personas 0 dem6s disposiciones aplicables, su5et6ndose a lo pre%isto por los
art2culos @ /is = a @ /is ? de esta 'e0, según resulte aplicable.
Ar"#c$%o adicionado DOF 10-01-2014
TITULO SE/UNDO
DE LA OR/ANIZACION
CAPITULO I
DE LAS BASES DE OR/ANIZACION
Artículo 10. 'a omisi$n para la consecuci$n de su ob5eto 0 el e5ercicio de sus 4acultades contar6
con:
I. 9unta de )obierno8
II. Presidencia8
III. 1icepresidencias8
IV. ontralor2a -nterna8
V. +irecciones )enerales, 0
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VI. +em6s unidades administrati%as necesarias.
CAPITULO II
DE LA JUNTA DE /OBIERNO
Artículo 11. 'a 9unta de )obierno estar6 integrada por die; %ocales, m6s el Presidente de la
omisi$n, que lo ser6 tambi3n de la 9unta, 0 dos 1icepresidentes de la propia omisi$n que aqu3l
designe. 'a *ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público designar6 cinco %ocales8 el /anco de M3xico tres
%ocales 0 las omisiones Nacionales de *eguros 0 :ian;as 0 del *istema de A!orro para el Retiro un
%ocal cada una.
Por cada %ocal propietario se nombrar6 un suplente. 'os %ocales deber6n ocupar, cuando menos, el
cargo de director general de la Administraci$n Pública :ederal o su equi%alente.
Artículo 1!. orresponde a la 9unta de )obierno:
I. D*e derogaE.
Fracción derogada DOF 01-06-2001
II. +eterminar o recomendar que se proceda a la amonestaci$n, suspensi$n o remoci$n 0,
en su caso, in!abilitaci$n de los conse5eros, directi%os, comisarios, delegados 4iduciarios,
apoderados, 4uncionarios, auditores externos independientes 0 dem6s personas que puedan
obligar a las entidades, de con4ormidad con lo establecido en las le0es que las rigen8
Fracción reformada DOF 01-06-2001
III. Acordar la inter%enci$n administrati%a o gerencial de las entidades con ob5eto de
suspender, normali;ar o resol%er las operaciones que pongan en peligro su sol%encia,
estabilidad o liquide;, o aqu3llas %iolatorias de las le0es que las rigen o de las
disposiciones de car6cter general que de ellas deri%en, en los t3rminos que establecen
las propias le0es8
IV. -mponer sanciones administrati%as por in4racciones a las le0es que regulan las
acti%idades, entidades 0 personas su5etas a la super%isi$n de la omisi$n, as2 como a
las disposiciones que emanen de ellas. +ic!a 4acultad podr6 delegarse en el Presidente,
as2 como en otros ser%idores públicos de la omisi$n, considerando la naturale;a de la
in4racci$n o el monto de las multas. A propuesta del Presidente de la omisi$n, las
multas administrati%as podr6n ser condonadas parcial o totalmente por la 9unta de
)obierno8
V. Autori;ar la constituci$n 0 operaci$n de aquellas entidades que se7alan las le0es 0, en su
caso, acordar la re%ocaci$n de dic!as autori;aciones, sal%o trat6ndose de sociedades de
in%ersi$n8
Fracción reformada DOF 10-01-2014
VI. Autori;ar la inscripci$n en la secci$n especial del Registro Nacional de 1alores e
-ntermediarios, de %alores emitidos en M3xico o por personas morales mexicanas, para
ser ob5eto de o4erta en el extran5ero8
VII. Examinar 0, en su caso, aprobar los in4ormes generales 0 especiales que debe someter a
su consideraci$n el Presidente de la omisi$n, sobre las labores de la propia omisi$n,
la situaci$n de las entidades, sistema 0 mercados 4inancieros, as2 como respecto del
e5ercicio de las 4acultades a que se re4iere la 4racci$n 1--- del art2culo =F de esta 'e08
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VIII. Aprobar los presupuestos anuales de ingresos 0 egresos, as2 como los in4ormes sobre el
e5ercicio del presupuesto8
I'. Aprobar el nombramiento 0 remoci$n de los 1icepresidentes 0 ontralor -nterno de la
omisi$n a propuesta del Presidente8
'. Aprobar disposiciones relacionadas con la organi;aci$n de la omisi$n 0 con las
atribuciones de sus unidades administrati%as8
'I. Aprobar las condiciones generales de traba5o que deban obser%arse entre la omisi$n 0
su personal8
'I B(). Aprobar anualmente los programas para el otorgamiento de est2mulos econ$micos a los
4uncionarios de la omisi$n, por el cumplimiento de metas su5etas a la e%aluaci$n del
desempe7o, tomando en cuenta las condiciones del mercado laboral imperante en el
sistema 4inanciero mexicano.
'os est2mulos econ$micos tendr6n como ob5eti%o reconocer el es4uer;o laboral 0 la
contribuci$n de los 4uncionarios al logro de los ob5eti%os de la omisi$n, su5et6ndose a
los l2mites 0 erogaciones que se aprueben para dic!os conceptos en el Presupuesto de
Egresos de la :ederaci$n8
Fracción adicionada DOF 10-01-2014
'II. onstituir comit3s con 4ines espec24icos8
'III. Nombrar 0 remo%er a su *ecretario, as2 como a su suplente, quienes deber6n ser
ser%idores públicos de la omisi$n8
'IV. Resol%er sobre otros asuntos que el Presidente someta a su consideraci$n, 0
'V. 'as dem6s 4acultades que le con4ieren otras le0es.
Artículo 1". 'a 9unta de )obierno celebrar6 sesiones siempre que sea con%ocada por su Presidente
0 por lo menos se reunir6 una %e; cada dos meses.
#abr6 qu$rum con la presencia de por lo menos siete miembros de la 9unta. 'as resoluciones se
tomar6n por ma0or2a de %otos de los presentes 0 el Presidente tendr6 %oto de calidad en caso de
empate.
CAPITULO III
DE LA PRESIDENCIA
Artículo 1&. El Presidente es la m6xima autoridad administrati%a de la omisi$n 0 ser6 designado
por el *ecretario de #acienda 0 r3dito Público.
Artículo 1*. El nombramiento del Presidente de la omisi$n deber6 recaer en persona que reúna los
siguientes requisitos:
I. *er ciudadano mexicano por nacimiento que no adquiera otra nacionalidad 0 estar en
pleno goce de sus derec!os ci%iles 0 pol2ticos8
Fracción reformada DOF 23-01-1998
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II. #aber ocupado, por lo menos durante cinco a7os, cargos de alto ni%el en el sistema
4inanciero mexicano o en las dependencias, organismos o instituciones que e5er;an
4unciones de autoridad en materia 4inanciera8
III. No desempe7ar cargos de elecci$n popular, ni ser accionista, conse5ero, 4uncionario,
comisario, apoderado o agente de las entidades.
No se incumplir6 este requisito cuando se tengan in%ersiones en t3rminos de lo
dispuesto por el art2culo =F /is G de la 'e0 del Mercado de 1alores8
IV. No tener litigio pendiente con la omisi$n, 0
V. No !aber sido condenado por sentencia irre%ocable por delito intencional que le imponga
m6s de un a7o de prisi$n, 0 si se tratare de delito patrimonial, cometido
intencionalmente, cualquiera que !a0a sido la pena, ni in!abilitado para e5ercer el
comercio o para desempe7ar un empleo, cargo o comisi$n en el ser%icio público o en el
sistema 4inanciero mexicano.
A los miembros de la 9unta de )obierno, 1icepresidentes, ontralor -nterno 0 +irectores )enerales
les ser6 aplicable lo establecido en las 4racciones --- a 1 de este art2culo.
Párrafo reformado DOF 23-01-1998, 10-01-2014
Artículo 1+. orresponde al Presidente de la omisi$n:
I. ,ener a su cargo la representaci$n legal de la omisi$n 0 el e5ercicio de sus 4acultades,
sin per5uicio de las asignadas por esta 'e0 u otras le0es a la 9unta de )obierno8
II. +eclarar, con acuerdo de la 9unta de )obierno en su caso, la inter%enci$n administrati%a
o gerencial de las entidades con ob5eto de suspender, normali;ar o resol%er las
operaciones que pongan en peligro su sol%encia, estabilidad o liquide;, o aqu3llas
%iolatorias de las le0es que las rigen o de las disposiciones de car6cter general que de
ellas deri%en8
III. +esignar inter%entor en los casos pre%istos en las le0es que regulan a las entidades8
IV. -mponer las sanciones que corresponda de acuerdo a las 4acultades que le delegue la
9unta de )obierno, as2 como conocer 0 resol%er sobre el recurso de re%ocaci$n, en los
t3rminos de las le0es aplicables 0 las disposiciones que emanen de ellas, as2 como
proponer a la 9unta la condonaci$n total o parcial de las multas8
V. Autori;ar, suspender o cancelar la inscripci$n de %alores en la secci$n de %alores del
Registro Nacional de 1alores e -ntermediarios8
VI. E5ecutar los acuerdos de la 9unta de )obierno8
VII. -n4ormar a la 9unta de )obierno, anualmente o cuando 3sta se lo solicite sobre las
labores de las o4icinas a su cargo 0 obtener su aprobaci$n para todas las disposiciones
de car6cter general que crea pertinentes8
VIII. Presentar a la 9unta de )obierno in4ormes sobre la situaci$n de las entidades, sistema 0
mercados 4inancieros, as2 como respecto del e5ercicio que !aga de las 4acultades
se7aladas en las 4racciones -1 0 1 de este precepto, los art2culos A 4racciones .-1, .1,
.1--, ..-1 0 ...1 0 G de esta 'e0, >o., último p6rra4o 0 =F de la 'e0 del Mercado de
1alores8
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I'. -n4ormar a la *ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público respecto de los casos concretos
que 3sta le solicite8
'. -n4ormar al /anco de M3xico, sobre la liquide; 0 sol%encia de las entidades, cuando 3ste
se lo solicite8
Fracción reformada DOF 10-01-2014
'I. :ormular anualmente los presupuestos de ingresos 0 egresos de la omisi$n, as2 como
los programas de est2mulos econ$micos para los 4uncionarios de la omisi$n, los cuales
una %e; aprobados por la 9unta de )obierno, ser6n sometidos a la autori;aci$n de la
*ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público.
'a *ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público establecer6 criterios en materia de
est2mulos econ$micos que deber6n ser obser%ados por el Presidente de la omisi$n en
su propuesta a la 9unta de )obierno. Asimismo, la omisi$n proporcionar6 a la citada
*ecretar2a la in4ormaci$n que solicite8
Fracción reformada DOF 10-01-2014
'II. Pro%eer lo necesario para el cumplimiento de los programas 0 el correcto e5ercicio del
presupuesto de egresos aprobado por la 9unta8
'III. -n4ormar a la 9unta de )obierno sobre el e5ercicio del presupuesto de egresos8
'IV. Proponer a la 9unta de )obierno el nombramiento 0 remoci$n de los 1icepresidentes 0
ontralor -nterno de la omisi$n, as2 como nombrar 0 remo%er a los +irectores
)enerales 0 +irectores de la misma8
'V. Presentar a la 9unta de )obierno pro0ectos de disposiciones relacionadas con la
organi;aci$n de la omisi$n 0 con las atribuciones de sus unidades administrati%as8
Fracción reformada DOF 10-01-2014
'VI. Autori;ar la organi;aci$n 0 4uncionamiento de las sociedades de in%ersi$n, 0
Fracción reformada DOF 10-01-2014
'VII. 'as dem6s 4acultades que le 4i5en esta 'e0, otras le0es 0 sus reglamentos respecti%os.
Fracción adicionada DOF 10-01-2014
El Presidente e5ercer6 sus 4unciones directamente o, mediante acuerdo delegatorio, a tra%3s de los
1icepresidentes, +irectores )enerales 0 dem6s ser%idores públicos de la omisi$n. 'os acuerdos por los
que se deleguen 4acultades se publicar6n en el D(#r(o O1(c(#l 23 l# F323r#c(45.
*on 4acultades indelegables del Presidente las se7aladas en las 4racciones -- a -1, 1--, -. a .-- 0 .-1
de este art2culo 0, según corresponda en el 6mbito de su competencia, las contenidas en las 4racciones
..-- 0 ..-1 del art2culo A de esta 'e0. *in per5uicio de lo anterior, el Presidente podr6 delegar en otros
ser%idores públicos de la omisi$n el encargo de noti4icar los acuerdos de la 9unta de )obierno.
Párrafo reformado DOF 10-01-2014
En las ausencias temporales del Presidente, ser6 suplido por el 1icepresidente que designe al e4ecto.
Artículo 1,. Para los e4ectos de la 4racci$n - del art2culo =F, el Presidente estar6 in%estido de las
m6s amplias 4acultades que para ese caso exigen las le0es, comprendiendo las que requieran cl6usula
especial con4orme a las mismas.
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En los procedimientos 5udiciales, administrati%os o laborales en los que la omisi$n sea parte o
pueda resultar a4ectada, el Presidente directamente o por medio de los ser%idores públicos de la propia
omisi$n que al e4ecto designe en los acuerdos delegatorios, e5ercitar6 las acciones, excepciones 0
de4ensas, producir6 alegatos, o4recer6 pruebas, interpondr6 los recursos que procedan, podr6 presentar
desistimientos, 0 en general reali;ar6 todos los actos procesales que correspondan a la omisi$n o a sus
$rganos, inclu0endo en los 5uicios de amparo la presentaci$n de los in4ormes de le0.
El Presidente 0 los 1icepresidentes s$lo estar6n obligados a absol%er posiciones o rendir declaraci$n
en 5uicio, en representaci$n de la omisi$n o en %irtud de sus 4unciones, cuando las posiciones 0
preguntas se 4ormulen por medio de o4icio expedido por autoridad competente, mismo que contestar6n
por escrito dentro del t3rmino establecido por dic!a autoridad.
TITULO TERCERO
DE LAS DISPOSICIONES /ENERALES
CAPITULO UNICO
Artículo 1-. 'as entidades del sector 4inanciero 0 sociedades emisoras, as2 como sociedades
cooperati%as de a!orro 0 pr3stamo con ni%eles de operaci$n - a -1, 0 el 4ondo de protecci$n a que se
re4iere la 'e0 para Regular las Acti%idades de las *ociedades ooperati%as de A!orro 0 Pr3stamo8 las
4ederaciones 0 el 4ondo de protecci$n a que se re4iere la 'e0 de A!orro 0 r3dito Popular8 as2 como las
dem6s personas 42sicas o morales, su5etas con4orme a esta 0 otras 'e0es a la super%isi$n de la
omisi$n, deber6n cubrir los derec!os correspondientes en los t3rminos de las disposiciones legales
aplicables.
Párrafo reformado DOF 13-08-2009
'os derec!os a que se re4iere este art2culo se destinar6n a cubrir el presupuesto de la omisi$n.
*i al 4inali;ar el e5ercicio presupuestal, existiera saldo pro%eniente de los ingresos por concepto de
derec!os, el Presidente trans4erir6 la parte no comprometida del presupuesto a una reser%a especial, la
que ser6 destinada a la cobertura de gastos correspondientes a posteriores e5ercicios.
Artículo 1- B(). 'a omisi$n, pre%io acuerdo de su 9unta de )obierno, podr6 asignar recursos de su
presupuesto anual al *er%icio de Administraci$n 0 Ena5enaci$n de /ienes a e4ecto de que dic!o
organismo lle%e a cabo procedimientos de liquidaci$n o concurso de entidades su5etas a la super%isi$n
de la omisi$n, en el entendido de que dic!os recursos exclusi%amente podr6n utili;arse para cubrir los
gastos asociados a publicaciones 0 otros tr6mites relati%os a tales procedimientos, cuando se ad%ierta
que los mismos no podr6n ser a4rontados con cargo al patrimonio de las propias entidades por la 4alta de
liquide;, o bien por insol%encia.
Ar"#c$%o adicionado DOF 10-01-2014
Artículo 1.. 'as entidades del sector 4inanciero su5etas a la super%isi$n de la omisi$n, estar6n
obligadas a proporcionarle los datos, in4ormes, registros, libros de actas, auxiliares, documentos,
correspondencia 0 en general, la in4ormaci$n que la misma estime necesaria en la 4orma 0 t3rminos que
les se7ale, as2 como a permitirle el acceso a sus o4icinas, locales 0 dem6s instalaciones.
Artículo !0. 'as relaciones laborales entre la omisi$n 0 sus traba5adores, se regir6n por lo
dispuesto en el Apartado / del Art2culo =>? de la onstituci$n Pol2tica de los Estados Unidos Mexicanos
0 por la 'e0 :ederal de los ,raba5adores al *er%icio del Estado, Reglamentaria del Apartado / del
Art2culo =>? onstitucional.
Artículo !1. 'a omisi$n prestar6 los ser%icios de asistencia 0 de4ensa legal a quienes integran o
!ubieren integrado su 9unta de )obierno 0 a los ser%idores públicos que laboren o que !ubieran laborado
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en la propia omisi$n, con respecto a los actos que las personas antes re4eridas lle%en a cabo en el
e5ercicio de las 4unciones que por le0 les est3n encomendadas.
Párrafo reformado DOF 10-01-2014
'os inter%entores de entidades 4inancieras que sean designados por la omisi$n en t3rminos de las
le0es aplicables, as2 como de lo dispuesto en esta 'e0 0 el personal auxiliar al cual los propios
inter%entores les otorguen poderes porque sea necesario para el desempe7o de sus 4unciones, tambi3n
ser6n su5etos de asistencia 0 de4ensa legal por actos que desempe7en en el e5ercicio de las 4acultades
que las le0es les encomienden deri%ados de la inter%enci$n, cuando la entidad de que se trate no cuente
con recursos l2quidos su4icientes para !acer 4rente a dic!a asistencia 0 de4ensa legal.
'a asistencia 0 de4ensa legal se proporcionar6 con cargo a los recursos con los que para estos 4ines
cuente la omisi$n de acuerdo con los lineamientos de car6cter general que apruebe la 9unta de
)obierno de la propia omisi$n, en los cuales deber6 pre%erse el supuesto de que si la autoridad
competente le dicta al su5eto de la asistencia legal resoluci$n de4initi%a que cause e5ecutoria en su
contra, dic!o su5eto deber6 rembolsar a la omisi$n los gastos 0 cualquier otra erogaci$n en que se
!ubiere incurrido con moti%o de la asistencia 0 de4ensa legal.
Para tales e4ectos, la *ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público o0endo la opini$n de la omisi$n,
establecer6 los mecanismos necesarios para cubrir los gastos que deri%en de la asistencia 0 de4ensa
legal pre%istos en este art2culo.
Ar"#c$%o adicionado DOF 20-06-200
TRANSITORIOS
PRIMERO. 'a presente 'e0 entrar6 en %igor el =o. de ma0o de =@@C.
SE/UNDO. *e derogan el ap2tulo - del ,2tulo *3ptimo de la 'e0 de -nstituciones de r3dito8 los
art2culos AB, A= 4racciones -, --, ---, -1, 1- a 1---, .- a ..-- 0 último p6rra4o 0 A> a AF de la 'e0 del Mercado
de 1alores, 0 la 4racci$n 1 del art2culo >@ de la 'e0 de *ociedades de -n%ersi$n.
TERCERO. 'a omisi$n Nacional /ancaria 0 la omisi$n Nacional de 1alores se trans4orman en el
$rgano desconcentrado a que se re4iere esta 'e0.
'os bienes muebles e inmuebles propiedad del )obierno :ederal, que a la entrada en %igor de la
presente 'e0 se encuentren asignados a la omisi$n Nacional /ancaria 0 a la omisi$n Nacional de
1alores, se asignar6n a la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores.
CUARTO. 'os derec!os 0 obligaciones de los traba5adores de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de la
omisi$n Nacional de 1alores que en %irtud de esta 'e0 se trans4orman en la omisi$n Nacional
/ancaria 0 de 1alores, no su4rir6n por ese acto modi4icaci$n alguna.
6UINTO. 'as re4erencias que otras le0es, reglamentos o disposiciones !agan respecto de la
omisi$n Nacional /ancaria o de la omisi$n Nacional de 1alores, se entender6 que se !acen respecto
a la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores.
Asimismo, cualquier re4erencia a los titulares o dem6s ser%idores públicos de la omisi$n Nacional
/ancaria o de la omisi$n Nacional de 1alores, se entender6 !ec!a al Presidente 0 dem6s ser%idores
públicos de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores.
'as re4erencias pre%istas en el art2culo AG de la 'e0 del Mercado de 1alores a las 4racciones 1-- 0 1---
del art2culo A= del mismo ordenamiento, se entender6n !ec!as a las 4racciones .1 0 .1-- del art2culo A
de la presente 'e0, respecti%amente. A su %e;, la re4erencia contenida en el art2culo AB de la 'e0 de
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*ociedades de -n%ersi$n a la 4racci$n -1 del art2culo AC de la 'e0 del Mercado de 1alores, se entender6
!ec!a a la 4racci$n --- del art2culo =F de esta 'e0.
SE'TO. 'os ser%idores públicos de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de la omisi$n Nacional de
1alores, continuar6n en el desempe7o de sus 4unciones 0 e5erciendo sus respecti%as atribuciones, en
tanto se expiden los nombramientos correspondientes.
SEPTIMO. #asta en tanto se expidan los acuerdos delegatorios pre%istos en el antepenúltimo
p6rra4o del art2culo =F de esta 'e0, continuar6 en %igor, en lo conducente, el Reglamento -nterior de la
omisi$n Nacional /ancaria, publicado en el D(#r(o O1(c(#l 23 l# F323r#c(45 de A de agosto de =@@?,
as2 como los acuerdos delegatorios expedidos por los $rganos de gobierno de la omisi$n Nacional
/ancaria 0 de la omisi$n Nacional de 1alores.
OCTAVO. El Reglamento de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de *eguros en materia de -nspecci$n,
1igilancia 0 ontabilidad, publicado en el D(#r(o O1(c(#l 23 l# F323r#c(45 de >A de no%iembre de
=@<<, continuar6 en %igor !asta que se expida el Reglamento a que se re4iere el art2culo C de la presente
'e0.
NOVENO. En tanto la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores dicte las disposiciones de
car6cter general a que se re4iere esta 'e0, seguir6n aplic6ndose las expedidas por la omisi$n
Nacional /ancaria 0 la omisi$n Nacional de 1alores con anterioridad a la %igencia de la misma en
las materias correspondientes.
DECIMO. 'as autori;aciones otorgadas 0 los dem6s actos administrati%os reali;ados con
4undamento en las le0es relati%as al sistema 4inanciero, que con4orme a lo dispuesto en la presente 'e0
corresponda lle%ar a cabo a la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores, continuar6n en %igor !asta que,
en su caso, sean re%ocados o modi4icados expresamente por dic!a omisi$n.
DECIMOPRIMERO. ualquier procedimiento en tr6mite ante la omisi$n Nacional /ancaria 0 la
omisi$n Nacional de 1alores, o en el que participen dic!os $rganos desconcentrados, 0a sea 5udicial,
administrati%o o laboral, se continuar6 por la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores, en los t3rminos
de esta 'e0 0 de las dem6s le0es 0 disposiciones aplicables.
M3xico, +.:., >A de abril de =@@C.- +ip. So1í# V#l35c(# A%u52(), Presidenta.- *en. M#rt7# L#r#
Al#torr3, Presidenta.- +ip. Jo)8 A5to5(o 93r5:523; Fr#<u#), *ecretario.- *en. A5to5(o M#5rí=u3;
/ulu#rt(, *ecretario.- Rúbricas&.
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a los %eintisiete d2as
del mes de abril de mil no%ecientos no%enta 0 cinco.- Er53)to Z32(llo Po5c3 23 L345.- Rúbrica.- El
*ecretario de )obernaci$n, E)t3%#5 Moct3;u># B#rr#<:5.- Rúbrica.
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AR'1C2LOS 'RANSI'ORIOS DE DECRE'OS DE REORMA
DECRETO ?or 3l =u3 )3 r31or>#5 2(@3r)o) or235#>(35to) l3<#l3).
Publicado en el +iario (4icial de la :ederaci$n el >? de enero de =@@<
ARTACULO BNICO. *e r31or>#5 los art2culos >B 0 ?>, 4racci$n -, 0 se adiciona la 4racci$n - /-* al
art2culo AG de la 'e0 del *er%icio Exterior Mexicano8 se re4orman los art2culos A, 4racci$n -, ==G, =F=,
primer p6rra4o, 0 =G?, segundo p6rra4o, 0 se adicionan el art2culo =A< /-* al cap2tulo denominado &+el
Reclutamiento&, 0 un inciso :E a la 4racci$n -- del art2culo =GB de la 'e0 (rg6nica del E53rcito 0 :uer;a
A3rea Mexicanas8 se re4orma el art2culo CG 0 se adiciona un inciso EE a la 4racci$n - del art2culo =BC de la
'e0 (rg6nica de la Armada de M3xico8 se re4orma el art2culo A, 4racci$n -, del $digo de 9usticia Militar8
se adiciona el art2culo C /-* a la 'e0 del *er%icio Militar8 se re4orman los art2culos =BF 0 =B< de la 'e0
(rg6nica del Poder 9udicial de la :ederaci$n8 A, primer p6rra4o, de la 'e0 (rg6nica del ,ribunal :iscal de
la :ederaci$n8 @, 4racci$n -, de la 'e0 para el ,ratamiento de Menores -n4ractores para el +istrito :ederal
en Materia omún 0 para toda la República en Materia :ederal8 >B, inciso aE, >> 0 >?, en sus respecti%as
4racciones -, de la 'e0 (rg6nica de la Procuradur2a )eneral de la República8 =@, ?A 0 ?C, en sus
respecti%as 4racciones -, de la 'e0 (rg6nica de la Procuradur2a )eneral de 9usticia del +istrito :ederal8
GF, @=, =B?, ==A 0 =>B, en sus respecti%os incisos aE, del $digo :ederal de -nstituciones 0
Procedimientos Electorales8 >> 0 CB, en sus respecti%os primeros p6rra4os, de la 'e0 de Na%egaci$n8 G,
primer p6rra4o 0 se le adiciona un segundo p6rra4o, se re4orman los art2culos ?< 0 AB, primer p6rra4o, de
la 'e0 de A%iaci$n i%il8 =<@, >=F 0 F=>, 4racci$n -, de la 'e0 :ederal del ,raba5o8 >FG de la 'e0 del
*eguro *ocial8 =CF, 4racci$n -, 0 =FF, segundo p6rra4o, de la 'e0 del -nstituto de *eguridad 0 *er%icios
*ociales de los ,raba5adores del Estado8 ><, primer p6rra4o, CB, 4racci$n -1, 0 se deroga la 4racci$n --- del
art2culo C= de la 'e0 del -nstituto de *eguridad *ocial para las :uer;as Armadas Mexicanas8 se re4orman
los art2culos >=, 4racci$n -, de la 'e0 :ederal de las Entidades Paraestatales, C= de la 'e0 Reglamentaria
del Art2culo >G onstitucional en Materia Nuclear8 @, 4racci$n -, de la 'e0 de la omisi$n Nacional de
+erec!os #umanos8 <, 4racci$n -, de la 'e0 :ederal de orredur2a Pública8 F, segundo p6rra4o, de la 'e0
(rg6nica del -nstituto Nacional de Antropolog2a e #istoria8 ?>, 4racciones - a ---, de la 'e0 de -n%ersi$n
Extran5era8 =A, 4racci$n -, de la 'e0 )eneral que establece las /ases de oordinaci$n del *istema
Nacional de *eguridad Pública8 Co., 4racci$n -, de la 'e0 de la omisi$n Reguladora de Energ2a8 =B,
4racci$n - 0 =A, 4racci$n - de la 'e0 de los *istemas de A!orro para el Retiro8 =>, 4racci$n -, de la 'e0
(rg6nica de los ,ribunales Agrarios8 ?@, 4racci$n -, de la 'e0 del /anco de M3xico8 >F, 4racci$n -, de la
'e0 :ederal de ompetencia Econ$mica8 =>=, 4racci$n -, de la 'e0 :ederal de los ,raba5adores al
*er%icio del Estado, Reglamentaria del Apartado &/& del Art2culo =>? onstitucional8 0 =C, 4racci$n - 0
último p6rra4o de la L3C 23 l# Co>()(45 N#c(o5#l B#5c#r(# C 23 V#lor3), para quedar como sigue:
..........
TRANSITORIO
BNICO. El presente +ecreto entrar6 en %igor el >B de mar;o de =@@<.
M3xico, +.:., a => de diciembre de =@@G.- *en. 93l#2(o R#>ír3; L4?3;, Presidente.- +ip. Lu()
M353)3) Mur(llo, Presidente.- *en. Jo)8 A5to5(o V#l2(@(#, *ecretario.- +ip. J#(>3 C#)tro L4?3;,
*ecretario.- Rúbricas.D
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a los treinta d2as del
mes de diciembre de mil no%ecientos no%enta 0 siete.- Er53)to Z32(llo Po5c3 23 L345.- Rúbrica.- El
*ecretario de )obernaci$n, E>(l(o C7u#C113t C73>or.- Rúbrica.
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LEY 23 Prot3cc(45 C D3135)# #l U)u#r(o 23 S3r@(c(o) F(5#5c(3ro).
Publicada en el +iario (4icial de la :ederaci$n el =< de enero de =@@@
TRANSITORIOS
PRIMERO. 'a presente 'e0 entrar6 en %igor no%enta d2as despu3s de su publicaci$n en el D(#r(o
O1(c(#l 23 l# F323r#c(45.
SE/UNDO. *e derogan los art2culos ==@ 0 =>B de la 'e0 de -nstituciones de r3dito8 =B> 0 =B? de la
'e0 )eneral de (rgani;aciones 0 Acti%idades Auxiliares del r3dito8 <G 0 << de la 'e0 del Mercado de
1alores8 AC de la 'e0 de *ociedades de -n%ersi$n8 la 4racci$n .- del art2culo =B< de la 'e0 )eneral de
-nstituciones 0 *ociedades Mutualistas de *eguros8 la 4racci$n .-- del art2culo Co., =B@ 0 ==B de la 'e0 de
los *istemas de A!orro para el Retiro, 0 la 4racci$n . del art2culo Ao. de la 'e0 de la omisi$n Nacional
/ancaria 0 de 1alores, as2 como las dem6s disposiciones que se opongan a la presente 'e0.
TERCERO A DECIMO. ..........
M3xico, +.:., a =? de diciembre de =@@<.- +ip. Lu() P#t(Eo Po;#), Presidente.- *en. Jo)8 R#>ír3;
/#>3ro, Presidente.- +ip. E)?(r(2(45 S:5c73; L4?3;, *ecretario.- *en. /#%r(3l Co@#rru%(#) I%#rr#,
*ecretario.- RúbricasD.
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a los treinta 0 un d2as
del mes de diciembre de mil no%ecientos no%enta 0 oc!o.- Er53)to Z32(llo Po5c3 23 L345.- Rúbrica.-
El *ecretario de )obernaci$n, Fr#5c()co L#%#)t(2# Oc7o#.- Rúbrica.
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DECRETO ?or 3l =u3 )3 r31or>#5, #2(c(o5#5 C 23ro<#5 2(@3r)#) 2()?o)(c(o53) 23 l# L3C
23l M3rc#2o 23 V#lor3) C 23 l# L3C 23 l# Co>()(45 N#c(o5#l B#5c#r(# C 23 V#lor3).
Publicado en el +iario (4icial de la :ederaci$n el =H de 5unio de >BB=
ARTICULO TERCERO. *e REFORMAN los art2culos ?, 4racci$n -1, A, 4racciones -, .--, .---, .1--- 0
.-. 0 =>, 4racci$n --8 se ADICIONA el art2culo ?, con una 4racci$n 1, 0 se DERO/A el art2culo =>,
4racci$n -, de la 'e0 de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores, para quedar como sigue:
..........
TRANSITORIOS
PRIMERO. El presente +ecreto entrar6 en %igor al d2a siguiente de su publicaci$n en el D(#r(o
O1(c(#l 23 l# F323r#c(45.
SE/UNDO. En tanto la *ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público, la omisi$n Nacional /ancaria 0
de 1alores 0 el /anco de M3xico, dictan las disposiciones de car6cter general a que se re4iere la 'e0 del
Mercado de 1alores, seguir6n aplic6ndose las expedidas con anterioridad a la entrada en %igor de este
+ecreto.
TERCERO. 'as personas que presten los ser%icios a que se re4iere el art2culo => /is de la 'e0 del
Mercado de 1alores que se contiene en el presente +ecreto, deber6n dar a%iso a la omisi$n Nacional
/ancaria 0 de 1alores de las acti%idades que desempe7en con tal car6cter, en un pla;o no ma0or a
no%enta d2as, contado a partir de la entrada en %igor del citado +ecreto.
CUARTO. 'as sociedades emisoras con %alores inscritos en la *ecci$n de 1alores o Especial del
anterior Registro Nacional de 1alores e -ntermediarios, deber6n a5ustar sus estatutos sociales, as2 como
integrar 0 designar sus conse5os de administraci$n, comit3s de auditor2a 0 miembros de estos $rganos,
en los t3rminos 0 condiciones establecidos en el art2culo =A /is ? de la 'e0 del Mercado de 1alores
re4erido en el presente +ecreto, en la pr$xima asamblea de accionistas que, en su caso celebren, o bien,
en la que lle%en a cabo con moti%o de la clausura de su e5ercicio social. 'o anterior no a4ectar6 en 4orma
alguna, los derec!os que corresponda a sus accionistas e5ercer de con4ormidad con el citado precepto
legal.
6UINTO. 'as casas de bolsa que mantengan su inscripci$n en la *ecci$n de -ntermediarios del
anterior Registro Nacional de 1alores e -ntermediarios, a la 4ec!a de entrada en %igor del presente
+ecreto, podr6n continuar operando al amparo de la misma, sin que para ello requieran obtener la
autori;aci$n a que se re4iere el art2culo =G /is de la 'e0 del Mercado de 1alores, siempre que se a5usten
a las disposiciones legales 0 administrati%as que les resulten aplicables.
SE'TO. 'os nombramientos de conse5eros, director general, contralor normati%o, 0 directi%os con la
5erarqu2a inmediata in4erior a la del director general, comisarios 0 auditores externos, de las casas de
bolsa 0 de las instituciones para el dep$sito de %alores, que a la entrada en %igor del presente +ecreto,
se encuentren en proceso de aprobaci$n por parte de la 9unta de )obierno de la omisi$n Nacional
/ancaria 0 de 1alores, se su5etar6n a lo dispuesto por los art2culos =G /is F, CF 4racci$n 1-, último p6rra4o
de la 'e0 del Mercado de 1alores que se modi4ica mediante este +ecreto, contando esas casas de bolsa
con un pla;o de treinta d2as !6biles a partir de dic!a 4ec!a, para mani4estar a la citada omisi$n que !an
lle%ado a cabo la %eri4icaci$n a que se re4iere dic!o art2culo.
SEPTIMO. 'as bolsas de %alores e instituciones para el dep$sito de %alores, deber6n adecuar sus
estatutos sociales a lo dispuesto por los art2culos ?=, ?= /is 0 CF de la 'e0 del Mercado de 1alores
contenida en el presente +ecreto, a m6s tardar dentro de los seis meses siguientes a la 4ec!a de entrada
en %igor del mencionado +ecreto, debiendo someter dic!as modi4icaciones estatutarias a las
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aprobaciones pre%istas en los art2culos ?B, segundo p6rra4o 0 CF, 4racci$n -., respecti%amente, de la 'e0
citada.
'os estatutos sociales de las bolsas de %alores e instituciones para el dep$sito de %alores,
continuar6n en %igor !asta que se realicen las modi4icaciones a que se re4iere el p6rra4o anterior.
OCTAVO. 'as bolsas de %alores al integrar sus conse5os de administraci$n 0 designar a los
miembros del conse5o, comisarios, director general 0 directi%os con la 5erarqu2a inmediata in4erior a la de
este último 0 auditor externo, se su5etar6n a lo dispuesto por el art2culo ?=, 4racci$n 1---, en relaci$n con
el =G /is C 0 =G /is F, de la 'e0 del Mercado de 1alores que se modi4ica mediante este +ecreto,
contando con un pla;o de treinta d2as !6biles a partir de la entrada en %igor del citado +ecreto, para
mani4estar a la citada omisi$n que !an lle%ado a cabo la %eri4icaci$n a que se re4iere dic!o art2culo.
NOVENO. 'as in4racciones 0 delitos cometidos antes de la %igencia de este +ecreto, se sancionar6n
con4orme a lo pre%isto en los textos anteriormente aplicables de la 'e0 del Mercado de 1alores.
DECIMO. 'o dispuesto en los art2culos =>G a =?B entrar6 en %igor el = de enero del a7o >BB>.
DECIMO PRIMERO. 'o pre%isto en el art2culo =A /is ?, 4racci$n --, segundo p6rra4o de la 'e0 del
Mercado de 1alores, no ser6 aplicable trat6ndose de o4ertas públicas secundarias de %enta de acciones
que realicen accionistas de emisoras con %alores inscritos en el Registro Nacional de 1alores o a la
adquisici$n o colocaci$n de acciones propias que realicen las emisoras, cu0as acciones estu%ieren
inscritas con anterioridad a la 4ec!a de entrada en %igor del presente +ecreto.
No estar6n su5etas a las restricciones establecidas en la 4racci$n --, segundo 0 tercer p6rra4os del
propio art2culo =A /is ?, las emisoras que !a0an emitido las acciones o instrumentado los mecanismos a
que dic!os p6rra4os se re4ieren, con anterioridad al inicio de %igencia del mismo precepto, siempre que
para ello se !a0an a5ustado a las disposiciones legales correspondientes.
Párrafo adicionado DOF 23-01-2004
En caso de modi4icaciones al capital social, las excepciones antes se7aladas ser6n aplicables en
tanto tienda a incrementarse la proporci$n de acciones ordinarias original o, cuando la situaci$n de la
emisora lo 5usti4ique, se mantenga dic!a proporci$n, siempre que se re%ele al público in%ersionista que
con la modi4icaci$n al capital, 3ste aún no se a5usta al r3gimen %igente. En ambos casos se requerir6 la
pre%ia autori;aci$n de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores, la cual proceder6 cuando a su 5uicio
se acredite que no se a4ectan los intereses del público in%ersionista.
Párrafo adicionado DOF 23-01-2004
DECIMO SE/UNDO. 'as sociedades emisoras que a la 4ec!a de entrada en %igor del presente
+ecreto mantengan acciones inscritas en el Registro Nacional de 1alores, no podr6n pre%er en sus
estatutos sociales las cl6usulas adicionales a que se re4iere el art2culo =A /is ?, 4racci$n 1-- de la 'e0 del
Mercado de 1alores, !asta en tanto no se a5usten estrictamente a lo pre%isto en las 4racciones -- a 1-, del
citado art2culo =A /is ?.
DECIMO TERCERO. El art2culo A? re4ormado entrar6 en %igor seis meses despu3s de que entre en
%igor el resto del presente +ecreto.
DECIMO CUARTO. No ser6 exigible el requisito de la autori;aci$n a que se re4iere el art2culo ==F,
segundo p6rra4o, de la 'e0 )eneral de *ociedades Mercantiles, por parte de la omisi$n Nacional de
/ancaria 0 de 1alores, trat6ndose de los %aluadores independientes a que alude dic!o precepto legal.
M3xico, +.:., a ?B de abril de >BB=.- +ip. R(c#r2o /#rcí# C3r@#5t3), Presidente.- *en. E5r(=u3
J#cF)o5 R#>ír3;, Presidente.- +ip. M#5u3l M323llí5 M(l:5, *ecretario.- *en. Yol#52# /o5;:l3;
93r5:523;, *ecretaria.- RúbricasD.
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En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a los treinta d2as del
mes de ma0o de dos mil uno.- V(c35t3 FoG 6u3)#2#.- Rúbrica.- El *ecretario de )obernaci$n,
S#5t(#<o Cr33l M(r#52#.- Rúbrica.
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DECRETO ?or 3l =u3 )3 #2(c(o5# u5 )3<u52o ?:rr#1o #l #rtículo 28c(>o ?r(>3ro
tr#5)(tor(o 23l 23cr3to ?u%l(c#2o 3l 1 23 Hu5(o 23 !001 C r31or>#5, #2(c(o5#5 C 23ro<#5
2(@3r)#) 2()?o)(c(o53) 23 l# L3C 23l M3rc#2o 23 V#lor3) C 23 l# L3C 23 l# Co>()(45
N#c(o5#l B#5c#r(# C 23 V#lor3).
Publicado en el +iario (4icial de la :ederaci$n el >? de enero de >BBA
Artículo U5(co. *e adiciona un segundo p6rra4o al art2culo d3cimo primero transitorio del +ecreto
por el que se re4orman, adicionan 0 derogan di%ersas disposiciones de la 'e0 del Mercado de 1alores 0
de la 'e0 de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores de ?B de abril de >BB=, publicado en el D(#r(o
O1(c(#l 23 l# F323r#c(45 el = de 5unio de >BB=.
TRANSITORIO
UNICO. El presente +ecreto entrar6 en %igor al d2a siguiente de su publicaci$n en el D(#r(o O1(c(#l
23 l# F323r#c(45.
M3xico, +.:., a >G de diciembre de >BB?.- +ip. Ju#5 23 D(o) C#)tro Lo;#5o, Presidente.- *en.
E5r(=u3 J#cF)o5 R#>ír3;, Presidente.- +ip. A>#lí5 Y#%ur Elí#), *ecretaria.- *en. LC2(# M#23ro
/#rcí#, *ecretaria.- Rúbricas.D
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
Residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a los %eintid$s d2as del
mes de enero de dos mil cuatro.- V(c35t3 FoG 6u3)#2#.- Rúbrica.- El *ecretario de )obernaci$n,
S#5t(#<o Cr33l M(r#52#.- Rúbrica.
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DECRETO ?or 3l =u3 )3 #2(c(o5# u5 #rtículo !1 # l# L3C 23 l# Co>()(45 N#c(o5#l
B#5c#r(# C 23 V#lor3).
Publicado en el +iario (4icial de la :ederaci$n el >B de 5unio de >BBC
B5(co. *e #2(c(o5# un art2culo >= a la 'e0 de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores, para
quedar como sigue:
..........
TRANSITORIO
Artículo B5(co. El presente +ecreto entrar6 en %igor el d2a siguiente al de su publicaci$n en el
D(#r(o O1(c(#l 23 l# F323r#c(45.
M3xico, +.:., a =A de diciembre de >BBA.- +ip. M#5l(o F#%(o B3ltro53) R(@3r#, Presidente.- *en.
D(3<o F3r5:523; 23 C3@#llo) R#>o), Presidente.- +ip. M#rco) Mor#l3) Torr3), *ecretario.- *en.
S#r# I. C#)t3ll#5o) Cort8), *ecretaria.- Rúbricas.D
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
Residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a los %eintisiete d2as
del mes de abril de dos mil cinco.- V(c35t3 FoG 6u3)#2#.- Rúbrica.- El *ecretario de )obernaci$n,
S#5t(#<o Cr33l M(r#52#.- Rúbrica.
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DECRETO ?or 3l =u3 )3 #%ro<# l# L3C ?#r# l# Tr#5)?#r35c(# C Or235#>(35to 23 lo)
S3r@(c(o) F(5#5c(3ro), ?u%l(c#2# 3l !+ 23 353ro 23 !00&, )3 3G?(23 l# L3C ?#r# l#
Tr#5)?#r35c(# C Or235#>(35to 23 lo) S3r@(c(o) F(5#5c(3ro) C )3 r31or>#5, #2(c(o5#5 C
23ro<#5 2(@3r)#) 2()?o)(c(o53) 23 l# L3C 23 I5)t(tuc(o53) 23 Cr82(to C 23 l# L3C 23
Prot3cc(45 C D3135)# #l U)u#r(o 23 S3r@(c(o) F(5#5c(3ro) C l# L3C 23 l# Co>()(45
N#c(o5#l B#5c#r(# C 23 V#lor3).
Publicado en el +iario (4icial de la :ederaci$n el =C de 5unio de >BBG
ARTACULO CUARTO. *e REFORMAN las 4racciones ...1- 0 ...1-- 0 ADICIONA la 4racci$n
...1--- al art2culo Ao. de la 'e0 de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores para quedar como sigue:
..........
TRANSITORIOS
ARTACULO PRIMERO. El presente +ecreto entrar6 en %igor al d2a siguiente al de su publicaci$n en
el +iario (4icial de la :ederaci$n.
ARTACULO SE/UNDO. 'as in4racciones a las disposiciones de car6cter general expedidas por el
/anco de M3xico, en materia del costo anual total DA,E, tar5etas de cr3dito, publicidad, estados de
cuenta 0 contratos, cometidas por las instituciones de cr3dito 0 las sociedades 4inancieras de ob5eto
limitado, antes de la entrada en %igor de esta 'e0, se sancionar6n por el propio /anco con4orme a las
le0es %igentes al momento de reali;arse las citadas in4racciones.
ARTACULO TERCERO. 'as Entidades dispondr6n de un pla;o de !asta ciento oc!enta d2as
naturales a partir de la entrada en %igor del presente decreto, a e4ecto de adecuarse a las disposiciones
del mismo.
ARTACULO CUARTO. Para los e4ectos de lo dispuesto en el art2culo A< /is > de la 'e0 de
-nstituciones de r3dito, el /anco de M3xico dispondr6 de treinta d2as a partir de la entrada en %igor del
presente decreto, para emitir las disposiciones de car6cter general.
ARTACULO 6UINTO. Al entrar en %igor el presente +ecreto se abrogar6 la 'e0 para la ,ransparencia
0 (rdenamiento de los *er%icios :inancieros publicada en el +iario (4icial de la :ederaci$n el >F de
enero de >BBA.
ARTACULO SE'TO. Al entrar en %igor el presente +ecreto se derogan de la 'e0 de ,ransparencia 0
de :omento a la ompetencia en el r3dito )aranti;ado los preceptos legales siguientes:
I. 'os art2culos ?, 4racci$n -, =B 0 =F primer p6rra4o.
II. El art2culo A. *in per5uicio de lo anterior continuar6n en %igor, respecto de la Entidad de que se
trate, las Reglas de car6cter general emitidas por la *ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público al
amparo de dic!o art2culo, !asta en tanto las autoridades que resulten competentes, con4orme a
lo se7alado en el art2culo => de la presente 'e0 para la ,ransparencia 0 (rdenamiento de los
*er%icios :inancieros, expidan en el 6mbito de su respecti%a competencia, las disposiciones de
car6cter general que en materia de publicidad pre%3 esta última 'e0.
III. El art2culo <. *in per5uicio de lo anterior continuar6n en %igor, respecto de la Entidad de que se
trate, las Reglas de car6cter general emitidas por la *ecretar2a de #acienda 0 r3dito Público al
amparo de dic!o art2culo, !asta en tanto las autoridades que resulten competentes, con4orme a
lo se7alado en el art2culo == de la presente 'e0 para la ,ransparencia 0 (rdenamiento de los
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*er%icios :inancieros, expidan en el 6mbito de su respecti%a competencia, las disposiciones de
car6cter general que en materia de contratos de ad!esi$n pre%3 esta última 'e0, en el entendido
de que dic!as disposiciones contemplar6n el contenido m2nimo se7alado en las 4racciones - a 1-
del re4erido art2culo < para los r3ditos )aranti;ados a la 1i%ienda.
IV. El art2culo =>. *in per5uicio de lo anterior cuando las autoridades que resulten competentes,
con4orme a lo se7alado en el art2culo =? de la presente 'e0 para la ,ransparencia 0
(rdenamiento de los *er%icios :inancieros, expidan en el 6mbito de su respecti%a competencia,
las disposiciones de car6cter general que en materia de estados de cuenta pre%3 esta última 'e0,
deber6n incluir el c6lculo del osto Anual ,otal que corresponda al resto de la %igencia del
r3dito )aranti;ado a la 1i%ienda.
ARTACULO SIPTIMO. Al entrar en %igor el presente +ecreto se derogan de la 'e0 )eneral de
(rgani;aciones 0 Acti%idades Auxiliares del r3dito los art2culos <G- -, 4racci$n --8 <G- ', segundo p6rra4o,
0 <G- M, 4racci$n -1.
ARTACULO OCTAVO. 'as disposiciones de car6cter general que el /anco de M3xico !a0a emitido
en materia de publicidad, estados de cuenta o contratos de ad!esi$n dirigidas a las instituciones de
cr3dito o sociedades 4inancieras de ob5eto limitado continuar6n %igentes !asta en tanto entren en %igor
las disposiciones de car6cter general que, con4orme a lo pre%isto en este ordenamiento, expida la
omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores respecto de los temas mencionados.
M3xico, +.:., >F de abril de >BBG.- *en. M#5l(o F#%(o B3ltro53) R(@3r#, Presidente.- +ip. Jor<3
Z3r>3Eo I51#5t3, Presidente.- *en. R35#5 Cl3o>(5(o Zor32# No@3lo, *ecretario.- +ip. A5to5(o
'#@(3r Lo?3; A2#>3, *ecretario.- Rúbricas.D
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
Residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a los doce d2as del
mes de 5unio de dos mil siete.- F3l(?3 23 J3)J) C#l23r45 9(5oHo)#.- Rúbrica.- El *ecretario de
)obernaci$n, Fr#5c()co J#@(3r R#>ír3; AcuE#.- Rúbrica.
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DECRETO ?or 3l =u3 )3 r31or>#5, #2(c(o5#5 C 23ro<#5 2(@3r)#) 2()?o)(c(o53) 23 l# L3C
23 I5)t(tuc(o53) 23 Cr82(to, l# L3C ?#r# l# Tr#5)?#r35c(# C Or235#>(35to 23 lo) S3r@(c(o)
F(5#5c(3ro) C l# L3C 23 Prot3cc(45 C D3135)# #l U)u#r(o 23 S3r@(c(o) F(5#5c(3ro).
Publicado en el +iario (4icial de la :ederaci$n el >C de 5unio de >BB@
TRANSITORIOS
ARTACULO PRIMERO. El presente +ecreto entrar6 en %igor al d2a siguiente al de su publicaci$n en
el +iario (4icial de la :ederaci$n.
ARTACULO SE/UNDO. 'as nue%as atribuciones de la omisi$n Nacional para la Protecci$n 0
+e4ensa de los Usuarios de *er%icios :inancieros para emitir disposiciones de car6cter general pre%istas
en las re4ormas 0 adiciones a la 'e0 de -nstituciones de r3dito 0 la 'e0 para la ,ransparencia 0
(rdenamiento de los *er%icios :inancieros pre%istas en este +ecreto entrar6n en %igor a los ciento
oc!enta d2as naturales siguientes al de su publicaci$n en el +iario (4icial de la :ederaci$n.
ARTACULO TERCERO. 'as re4ormas, adiciones 0 derogaciones a la 'e0 de Protecci$n 0 +e4ensa al
Usuario de *er%icios :inancieros entrar6n en %igor a los doscientos setenta d2as naturales siguientes al
de su publicaci$n en el +iario (4icial de la :ederaci$n.
ARTACULO CUARTO. 'a omisi$n Nacional para la Protecci$n 0 +e4ensa de los Usuarios de
*er%icios :inancieros deber6 e4ectuar las gestiones que sean necesarias para contar con una estructura
org6nica que le permita dar cumplimiento a lo dispuesto por el presente decreto en los pla;os de inicio
de su %igencia.
'as in4racciones cometidas con anterioridad a la 4ec!a de entrada en %igor del presente +ecreto, se
sancionar6n con4orme a la 'e0 %igente al momento de cometerse las citadas in4racciones o delitos.
En los procedimientos administrati%os que se encuentren en tr6mite, el interesado podr6 optar por su
continuaci$n con4orme al procedimiento %igente durante su iniciaci$n o por la aplicaci$n de las
disposiciones aplicables a los procedimientos administrati%os que se estipulan mediante el presente
+ecreto.
ARTACULO 6UINTO. En tanto la omisi$n Nacional para la Protecci$n 0 +e4ensa de los Usuarios de
*er%icios :inancieros emita las disposiciones de car6cter general a que se re4ieren las re4ormas
contenidas en el presente +ecreto, seguir6n aplic6ndose las expedidas con anterioridad a la %igencia de
la misma, en las materias correspondientes, en lo que no se oponga al presente +ecreto.
Al expedirse las disposiciones a que se re4iere este art2culo, se se7alar6n expresamente aqu3llas a
las que sustitu0an o que queden derogadas.
ARTACULO SE'TO. *e deroga la 4racci$n ...1-- del art2culo A de la 'e0 de la omisi$n Nacional
/ancaria 0 de 1alores.
M3xico, +.:., a ?B de abril de >BB@.- *en. /u)t#@o E5r(=u3 M#23ro MuEo;, Presidente.- +ip. C8)#r
9or#c(o Du#rt3 J:=u3;, Presidente.- *en. A2r(#5 R(@3r# P3r3;, *ecretario.- +ip. Jo)3 M#5u3l 23l R(o
V(r<35, *ecretario.- Rúbricas.D
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
Residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a %eintitr3s de 5unio de
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dos mil nue%e.- F3l(?3 23 J3)J) C#l23r45 9(5oHo)#.- Rúbrica.- El *ecretario de )obernaci$n, 'ic.
F3r5#52o Fr#5c()co /4>3; Mo5t Uru3t#.- Rúbrica.
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DECRETO ?or 3l =u3 )3 3G?(23 l# L3C ?#r# R3<ul#r l#) Act(@(2#23) 23 l#) Soc(32#23)
Coo?3r#t(@#) 23 A7orro C Pr8)t#>o C )3 r31or>#5, #2(c(o5#5 C 23ro<#5 2(@3r)#)
2()?o)(c(o53) 23 l# L3C /353r#l 23 Soc(32#23) Coo?3r#t(@#), 23 l# L3C 23 A7orro C
Cr82(to Po?ul#r, 23 l# L3C 23 l# Co>()(45 N#c(o5#l B#5c#r(# C 23 V#lor3) C 23 l# L3C 23
I5)t(tuc(o53) 23 Cr82(to.
Publicado en el +iario (4icial de la :ederaci$n el =? de agosto de >BB@
ARTACULO CUARTO. *e REFORMAN el Art2culo >, primer p6rra4o, las 4racciones -1 0 1 del Art2culo
?, la 4racci$n - del Art2culo A 0 el primer p6rra4o del Art2culo =<, 0 ADICIONA la 4racci$n 1- al Art2culo ?
de la L3C 23 l# Co>()(45 N#c(o5#l B#5c#r(# C 23 V#lor3) para quedar como sigue:
III.
TRANSITORIOS DEL DECRETO
PRIMERO. El presente +ecreto entrar6 en %igor el d2a siguiente al de su publicaci$n en el +iario
(4icial de la :ederaci$n, sal%o lo dispuesto por el Art2culo *egundo siguiente.
SE/UNDO. 'as derogaciones e4ectuadas por el Art2culo ,ERER( del presente +ecreto a los
Art2culos A /is, A /is =, A /is > 0 A /is ? de la 'e0 de A!orro 0 r3dito Popular, as2 como por el Art2culo
*E.,( del presente +ecreto al Art2culo *3ptimo ,ransitorio del J+ecreto por el que se re4orman 0
adicionan di%ersas disposiciones de la 'e0 de A!orro 0 r3dito PopularK publicado en el +iario (4icial de
la :ederaci$n el >G de ma0o de >BBC, entrar6n en %igor a los =<B d2as naturales siguientes a la
publicaci$n del presente +ecreto.
TERCERO. En tanto la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores emite las disposiciones de car6cter
general a que se re4iere la 'e0 para Regular las Acti%idades de las *ociedades ooperati%as de A!orro 0
Pr3stamo, seguir6n aplic6ndose las emitidas por dic!a omisi$n en t3rminos de la 'e0 de A!orro 0
r3dito Popular.
CUARTO. 'as re4erencias que otras 'e0es, reglamentos o disposiciones !agan respecto de las
Entidades de A!orro 0 r3dito Popular, se entender6n e4ectuadas a las *ociedades :inancieras
Populares 0 *ociedades ooperati%as de A!orro 0 Pr3stamo con Ni%eles de (peraci$n - a -1.
6UINTO. El E5ecuti%o :ederal reali;ar6 sus me5ores es4uer;os para di4undir los bene4icios de la
presente re4orma entre los a!orradores 0 las *ociedades ooperati%as de A!orro 0 Pr3stamo.
SE'TO. *e derogan todas las disposiciones que se opongan al presente +ecreto.
M3xico, +.:., a ?B de abril de >BB@.- *en. /u)t#@o E5r(=u3 M#23ro MuEo;, Presidente.- +ip. C8)#r
9or#c(o Du#rt3 J:=u3;, Presidente.- *en. A2r(#5 R(@3r# P3r3;, *ecretario.- +ip. M#r<#r(t# Ar35#)
/u;>#5, *ecretaria.- Rúbricas.D
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
Residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a once de agosto de
dos mil nue%e.- F3l(?3 23 J3)J) C#l23r45 9(5oHo)#.- Rúbrica.- El *ecretario de )obernaci$n, 'ic.
F3r5#52o Fr#5c()co /4>3; Mo5t Uru3t#.- Rúbrica.
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DECRETO ?or 3l =u3 )3 r31or>#5 2(@3r)#) L3C3) F323r#l3), co5 3l o%H3to 23 #ctu#l(;#r
to2o) #=u3llo) #rtículo) =u3 7#c35 r313r35c(# # l#) S3cr3t#rí#) 23 E)t#2o cuC#
235o>(5#c(45 1u3 >o2(1(c#2# C #l /o%(3r5o 23l D()tr(to F323r#l 35 lo co52uc35t3K #)í
co>o 3l(>(5#r l# >35c(45 23 lo) 23?#rt#>35to) #2>(5()tr#t(@o) =u3 C# 5o t(3535
@(<35c(#.
Publicado en el +iario (4icial de la :ederaci$n el @ de abril de >B=>
ARTACULO DICIMO PRIMERO. *e re4orma el art2culo A, 4racci$n ..1-- de la 'e0 de la omisi$n
Nacional /ancaria 0 de 1alores, para quedar como sigue:
III.
TRANSITORIOS
Pr(>3ro. El presente decreto entrar6 en %igor al d2a siguiente de su publicaci$n en el +iario (4icial de
la :ederaci$n.
S3<u52o. A partir de la 4ec!a en que entre en %igor este +ecreto, se de5an sin e4ecto las
disposiciones que contra%engan o se opongan al mismo.
M3xico, +.:., a >= de 4ebrero de >B=>.- +ip. /u#2#lu?3 Aco)t# N#r#5Ho, Presidente.- *en. Jo)8
/o5;:l3; Mor1í5, Presidente.- +ip. L#ur# Ar(;>352( C#>?o), *ecretaria.- *en. R35:5 Cl3o>(5(o
Zor32# No@3lo, *ecretario.- Rúbricas.D
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
Residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a treinta de mar;o de
dos mil doce.- F3l(?3 23 J3)J) C#l23r45 9(5oHo)#.- Rúbrica.- El *ecretario de )obernaci$n, Al3H#52ro
Al1o5)o Po(r8 Ro>3ro.- Rúbrica.
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LEY DE LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
CÁMARA DE DIPUTADOS DEL H. CONGRESO DE LA UNIÓN
Secretaría General
Secretaría de Servicios Parlamentarios
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DECRETO ?or 3l =u3 )3 r31or>#5, #2(c(o5#5 C 23ro<#5 2(@3r)#) 2()?o)(c(o53) 35
>#t3r(# 1(5#5c(3r# C )3 3G?(23 l# L3C ?#r# R3<ul#r l#) A<ru?#c(o53) F(5#5c(3r#).
Publicado en el +iario (4icial de la :ederaci$n el =B de enero de >B=A
SANCIONES E INVERSILN E'TRANJERA
ARTACULO CUADRA/ISIMO PRIMERO. *e REFORMAN los art2culos A, 4racciones ., .-, ..--- 0
...1--8 C8 @8 =>, 4racci$n 18 =C, último p6rra4o8 =F, 4racciones ., .-, .1, .1- 0 penúltimo p6rra4o 0 >=,
primer p6rra4o, se ADICIONAN los art2culos ?, con las 4racciones 1-- 0 1---8 A, 4racciones . /is8 .-. /is 0
..-1 /is8 C /is8 C /is =8 C /is >8 F /is8 @ /is a @ /is A8 => con una 4racci$n .- /is8 =F con una 4racci$n
.1-- 0 =< /is 0 se DERO/A el art2culo A 4racci$n ..1-- de la L3C 23 l# Co>()(45 N#c(o5#l B#5c#r(# C
23 V#lor3), para quedar como sigue:
III
D()?o)(c(o53) Tr#5)(tor(#)
ARTACULO 6UINCUA/ISIMO. En relaci$n con las modi4icaciones a que se re4ieren los Art2culos
Cu#2r#<8)(>o Pr(>3ro a uadrag3simo No%eno de este +ecreto, se estar6 a lo siguiente:
I. Art2culo uadrag3simo ,ercero, el cual entrar6 en %igor a los treinta d2as naturales siguientes a
la publicaci$n del presente +ecreto, 0
II. Art2culo uadrag3simo *3ptimo, el cual entrar6 en %igor a los setecientos treinta d2as naturales
siguientes a la publicaci$n del +ecreto por el que se expide la 'e0 de -nstituciones de *eguros
0 de :ian;as 0 se re4orman 0 adicionan di%ersas disposiciones de la 'e0 sobre el ontrato de
*eguro, publicado el A de abril de >B=? en el citado +iario (4icial.
III. 'as in4racciones 0 delitos cometidos con anterioridad a la 4ec!a de entrada en %igor del
presente +ecreto, se sancionar6n con4orme a la le0 %igente al momento de cometerse las
citadas in4racciones o delitos.
En los procedimientos administrati%os que se encuentren en tr6mite, el interesado podr6 optar
por su continuaci$n con4orme al procedimiento %igente durante su iniciaci$n o por la aplicaci$n
de las disposiciones aplicables a los procedimientos administrati%os que se estipulan mediante
el presente +ecreto.
IV. 'a obligaci$n de contar con la certi4icaci$n a que se re4iere el art2culo A, 4racci$n ., de la 'e0
de la omisi$n Nacional /ancaria 0 de 1alores, entrar6 en %igor a partir del = de enero del
>B=C. 'as disposiciones de car6cter general a que se re4iere dic!o precepto, se emitir6n por la
omisi$n a m6s tardar en el mes de septiembre de >B=A.
III
TRANSITORIO
BNICO. El presente +ecreto entrar6 en %igor el d2a siguiente al de su publicaci$n en el +iario (4icial
de la :ederaci$n, sal%o lo dispuesto en los AR,LU'(* 1-)M*-M( "U-N,(, 4racci$n -8 ,R-)M*-M(,
4racciones -1 0 1-8 UA+RA)M*-M(, 4racciones - 0 -- 08 "U-NUA)M*-M(, 4racciones - 0 --, las cuales
entrar6n en %igor en las 4ec!as que en dic!as disposiciones se establecen.
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M3xico, +.:., a >F de no%iembre de >B=?.- +ip. R(c#r2o A5#C# Cort3), Presidente.- *en. R#Jl
C3r@#5t3) A52r#23, Presidente.- +ip. J#@(3r Oro;co /o>3;, *ecretario.- *en. M#rí# El35# B#rr3r#
T#?(#, *ecretaria.- Rúbricas.D
En cumplimiento de lo dispuesto por la 4racci$n - del Art2culo <@ de la onstituci$n Pol2tica de los
Estados Unidos Mexicanos, 0 para su debida publicaci$n 0 obser%ancia, expido el presente +ecreto en la
Residencia del Poder E5ecuti%o :ederal, en la iudad de M3xico, +istrito :ederal, a nue%e de enero de
dos mil catorce.- E5r(=u3 P3E# N(3to.- Rúbrica.- El *ecretario de )obernaci$n, M(<u3l M5<3l O)or(o
C7o5<.- Rúbrica.
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