DTF

La tasa para depsitos a trmino fijo (DTF) es un tipo de inters que se calcula a partir del
promedio ponderado semanal por monto de las tasas promedios de captacin diarias de los
Certificados de Depsitos a Trmino a 90 das.
La DTF es calculada por el Banco de la Repblica en base a los datos provistos por los bancos
y otras entidades financieras, que realmente la provee la Superintendencia financiera hasta el da
anterior a su clculo.
El procedimiento es simple: las entidades financieras reportan a la Superintendencia financiera, a
travs de la encuesta diaria de inters de captacin, informando las tasas y los montos captados a
90 das. Tras esto, se transmite la informacin al Banco de la Repblica que toma los resultados
consolidados por entidad y lleva a cabo un promedio ponderado de las tasas y los montos
captados durante una semana.

A continuacin, el dato de la DTF vigentes durante este ao:
Semana del 18/11/2013 al 24/11/2013 Tasa de inters - efectiva anual
Tasa de inters de los certificados de depsito a trmino 90 das (DTF) 4,06%
Tasa de inters de los certificados de depsito a trmino 180 das (CDT180) 4,44%
Tasa de inters de los certificados de depsito a trmino 360 das (CDT360) 5,18%
Tasa de inters de las corporaciones financieras (TCC) 4,34%

Ventajas de calcular la DTF por medio de un promedio ponderado:
La DTF calculada ser cercana a la tasa de inters de la entidad financiera que tenga mayor
cantidad de recursos captados como CDT a 90 das.
Las tasas de inters de entidades financieras con pocos recursos captados como CDT a 90 das
tendrn poca influencia en el valor obtenido de DTF.

A todos los que an estn dudando, les recordamos que los CDT son certificados de depsito a
trmino. Es simplemente un recibo por realizar depsitos de dinero por un periodo de tiempo fijo
en bancos comerciales, corporaciones de ahorro y vivienda, corporaciones financieras y
compaas de financiamiento comercial.
Estos montos pueden ser mantenidos en la entidad financiera por treinta das o ms. Previo a su
vencimiento, el dinero no puede ser retirado. Los CDT ms comunes son a 30, 60, 90, 180 y 360
das.

Factores que afectan la DTF:
La demanda de recursos de inversin por parte de la economa real que incentiva a las entidades
financieras a captar a plazo (a mayor necesidad de captar recursos, mayor es la DTF).
La disponibilidad de liquidez con la que cuenten las entidades financieras que captar por medio
de CDTs (a mayor liquidez del sistema, menor es la necesidad de captar recursos y menor la
DTF).
Las tasa de referencia del Banco de la Repblica (a mayor tasa de referencia, mayor DTF).
La inflacin (a mayor inflacin, mayor DTF).