El S.F.I. es el conjunto de instituciones pblicas y privadas (Estado y particulares) que
proporcionan los medios de financiacin a la economa internacional para el desarrollo de sus actividades. Estas instituciones realizan una funcin de intermediacin entre las unidades de ahorro y las de gasto, movilizando los recursos de las primeras hacia las segundas con el fin de lograr una ms eficiente utilizacin de los recursos. Instituciones Pblicas: Bancos Centrales, Organizaciones Supranacionales, Ministerios de Economa, etc. Instituciones Privadas: Bancos y Cajas, Grandes Superficies, Compaas de Seguros, Grandes Constructoras. Las grandes superficies son entidades de financiacin porque venden a menores precios y pagan en ms tiempo a proveedores, y adems, venden al contado a un precio mayor, obteniendo un margen de beneficio. Por lo que el margen obtenido se invierte hasta que llega el momento de pagar. Influencia del SMI en el SFI: El SMI; las monedas o medios de pago son de carcter nacional y porque cada gobierno monopoliza por un lado la emisin de su moneda y controla la circulacin de monedas extrajeras dentro de su territorio. Trata de que no se cree otro sistema monetario dentro de su pas. Cada moneda tiene un valor respecto al resto de monedas denominado tipo de cambio. A la moneda que tiene un tipo de cambio y que, por lo tanto, es vlida para realizar transacciones internacionales se la llama divisa. Hay dos sistemas para calcular el valor de las monedas respecto a otra. Sistema de Cambio Fijo. Establece un patrn respecto del que se calculan los valores de las monedas. (Patrn oro hasta 1971). Cada pas acepta una moneda con relacin a los depsitos de oro que tiene.
Sistema de Cambio Variable. Consiste en comparar todas las monedas entre s dentro del mercado de divisas.
Los particulares demandan monedas estables que no vayan a sufrir variaciones para no perder dinero por cuestiones exclusivamente monetarias. En el caso pblico hay que tener en cuenta que al Estado le compensa tener una moneda estable, ya que esta moneda estar en un mercado internacional en el que se puede intervenir, pero no controlar. El Estado trata de acumular monedas estables para que en caso de crisis financiera, estas monedas puedan venderse a cambio de moneda nacional, disminuyendo as la oferta y, por consiguiente, aumentando su valor. Las divisas pierden valor fundamentalmente por dos causas: 1 Causa Interna: Existe un exceso de moneda en circulacin por una excesiva emisin. 2 Causa Interna: Exceso de moneda en circulacin por la venta o puesta en el mercado un exceso de moneda por parte de los agentes. Concepto y Caractersticas del Sistema Financiero Un sistema financiero est formado por el conjunto de instituciones, mercados y medios cuyo fin principal es canalizar el ahorro que generan las unidades de gasto con supervit (UGS) hacia las unidades de gasto con dficit (UGD). La misin del sistema financiero en una economa de mercado, es captar el ahorro o excedente de las UDS o ahorradores y canalizarlo hacia los prestatarios (UGD). Los ahorradores van a querer un inters muy alto por el capital ahorrado y los prestatarios pedirn un inters muy bajo. Fsicamente no coincidirn nunca. Sus objetivos/deseos en cuanto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidad sern tambin diferentes.
La labor de los intermediarios financieros es transformar los activos creados por los inversores, para hacerlos aptos para los ahorradores. Dentro del sistema financiero, habr que hablar del gasto de eficiencia, que se podr medir a travs de la cantidad de recursos que capte ese sistema. Ser mayor la eficiencia, cuanto mayor sea el flujo de recursos que hay en el sistema financiero. Tipo de Cambio El tipo de cambio es la moneda de un pas expresada en la moneda de otro pas. En otras palabras es el valor por el cual se puede intercambiar una moneda por otra. Por ejemplo, entre ms alto sea el tipo de cambio por un euro en trminos de un yen, ms bajo ser el valor relativo del yen. En la mayora de los documentos, transacciones, operaciones y publicaciones financieras los tipos de cambio de las distintas monedas estn expresados comparativamente con dlares americanos, mientras que el dlar es comnmente comparado con el yen japons, la libra esterlina y el euro. Otro claro ejemplo es el siguiente, a principios del 2006 el tipo de cambio de un dlar por un euro estaba alrededor de 0.84, lo cual significa que un dlar puede ser intercambiado por .84 euros. El Sistema Crediticio Los bancos hacen esquemas (balances-tipo o balances de situacin) que reflejan las operaciones que realizan y si stas han sido productivas (beneficios) o no (prdidas). Lo hacen en contabilidad e indica la situacin patrimonial (los bienes que se poseen). Se divide en activo (son los bienes y los derechos de la empresa, lo que tenemos) y el pasivo (son las obligaciones, lo que debemos). La banca privada realiza 3 tipos de operaciones: pasivas, para recaudar recursos tanto ajenos como propios, activas, se dedican a invertir y a prestar dinero y los servicios a su clientela. La desintermediacin financiera es la prdida de presencia de los intermediarios tradicionales (bancos y caja de ahorro); que est provocando un cambio en la banca, ya que se busca la creacin de otros activos financieros que se ajusten a la nueva demanda. Las funciones del Banco de Espaa son: Emisin y puesta en circulacin de la moneda metlica. Realiza prstamos a los otros bancos. Regula los cobros y los pagos a bancos extranjeros. Puede prestar y llevar las cuentas de las Comunidades Autnomas. Gestiona la Deuda pblica, la adquirida en mercados secundarios. Controla la poltica monetaria (estabilidad en los precios). Y funciones de supervisin. El sistema crediticio est formado por el Banco de Espaa, los bancos pblicos y privados, las cajas de ahorro y las cooperativas de crdito. Es un sistema de flujo circular de crditos, que transforma el dinero que viene del ahorro en inversin productiva, que genera beneficios para todos. ste flujo de dinero se debe a la confianza que tienen las familias que depositan el dinero y los bancos que invierten. Los artculos de este captulo son complicados porque utilizan muchos tecnicismos y cifras, no son para todo tipo de lectores. Hablan de las prdidas de los bancos, ya que no se les permite invertir libremente, critica el sistema bancario espaol, hablan de los costes bancarios cuando los bancos intervienen, de la desintermediacin y de los riesgos bancarios porque los bancos estn perdiendo protagonismo. Las historias tambin hablan de los bancos y del dinero: una de ellas nos cuentan el origen de los bancos, que se remonta al siglo XIV; cuando un orfebre llamado Pietro Dalloro descubri la forma de crear dinero, mediante depsitos y prstamos, con el dinero que le confiaban sus vecinos de Florencia. Nos explican cmo los bancos ganan dinero con el dinero que poseen: manteniendo el equilibrio entre lo que se reservan y lo que prestan o invierten y cmo nosotros podemos ganar dinero sin necesidad de que intervenga el banco. El Riesgo Concepto y Caractersticas El riego, dentro de la terminologa aseguradora es cualquier circunstancia producida por el azar que pueda ocasionar algn dao. Se denomina siniestro al riesgo real. Todos los seres humanos estamos expuestos a una amplia variedad de riesgos, pero las actitudes que se pueden tomar ante las diferentes situaciones son las siguientes: * La actitud de indiferencia- Consiste en no tomar ninguna medida ante la posibilidad de algn accidente, soportando la perda econmica que este accidente produzca * La actitud de prevencin- Est orientada a la instalacin de medidas de seguridad para as poder prevenir los posibles riesgos. * La actitud de previsin- Tiene como intencin la creacin de un fondo para as poder subsanar las posibles prdidas producidas por un accidente. Hay dos conductas: Ahorro- Una parte de la renta se va guardando para crear un fondo para subsanar el riego Seguro- La responsabilidad econmica del riego es transferida a una empresa que se dedica a hacer frente a estos riesgos. Los riegos a los que estamos sometidos no siempre son asegurables puesto que han de cumplir unos requisitos que han de ser: * INCIERTO O ALEATORIO- No debe existir certeza de que ocurra el siniestro, un ejemplo seria que se te quemara un edificio de viviendas * POSIBLES- Hay alguna posibilidad de que el siniestro se produzca * FOTUITO O INIBITABLE- El siniestro no puede ser provocado por el asegurado para cobrar la indemnizacin, un ejemplo seria que el asegurado quemase su casa * CON CONTENIDO ECONOMICO- La perdida producida por el siniestro debe de ir acompaada de una compensacin econmica * LCITO- El riego asegurado no puede ir en contra de las reglas morales o del orden pblico, por ejemplo, no se podra asegurar un cargamento con drogas si en ese pas las drogas son ilegales * CONCRETO- El riegos que el asegurado va a definir en el contrato debe de quedar perfectamente expuesto