Administracin Financiera I Lic. Deysi Trejo Docente
INVESTIGACIN SISTEMAS FINANCIEROS
Alumna: Gracia Mara Hidalgo Castro 0801199610930
Tegucigalpa M.D.C Honduras C.A. Abril, 2014
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Objetivos del Sistema Financiero
Objetivo General:
Poner en contacto a las personas que necesitan dinero y a las personas que lo tiene, esto es financiamiento, adems cumple con la funcin de ayudar a la circulacin del dinero en un sistema de pagos.
Objetivos Especficos:
1. Captar el ahorro y canalizarlo, en forma de prstamos, hacia la inversin.
2. Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los que quieren prestar sus ahorros y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor satisfaccin con el menor coste.
3. Lograr la estabilidad monetaria.
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I. Marco Terico 1. Sistema Financiero
1.1 Qu es un Sistema Financiero?
En un sentido general, el sistema financiero est formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con supervit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit, as como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos. El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.
1.2 Funcin del Sistema Financiero El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de Mercado, de captar el excedente de los ahorradores y canalizarlo hacia los prestatarios pblicos o privados. En definitiva las principales funciones que cumple el sistema financiero son: Captar el ahorro y canalizarlo, en forma de prstamos, hacia la inversin. Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los que quieren prestar sus ahorros y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor satisfaccin con el menor coste. Lograr la estabilidad monetaria.
1.3. Agentes econmicos En el sistema financiero existen dos grandes colectores o agentes de los cuales se compone y trabaja para cumplir con sus funciones, estos son: a) Oferentes de fondos Son los ahorradores, quienes han acumulado un excedente de dinero y quieren prestarlo para obtener un mayor rendimiento.
Los principales ahorradores, u oferentes de fondos, son los hogares, aunque otros grupos, como las empresas y las administraciones pblicas, tambin pueden UNIVERSIDAD CATLICA DE HONDURAS NUESTRA SEORA REINA DE LA PAZ Campus sagrado corazn de Jess
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encontrarse en un momento determinado con un exceso de fondos y optar por prestarlos. b) Demandantes de Fondos: Los que necesitan dinero para sus proyectos de inversin.
Los principales demandantes de capital son las empresas y las Administraciones Pblicas, aunque las familias tambin piden prstamos para financiar sus gastos.
1.3 Instrumentos Los productos bancarios (cuentas, depsitos, etc.). Los productos de inversin (acciones, bonos, fondos de inversin, etc., los llamados activos financieros). Los planes de pensiones. Los productos de seguros (seguros de vida, hogar, etc.).
1.4. Regulacin La regulacin financiera es una forma de regulacin (normativizacin) o supervisin que somete a las instituciones financieras a determinados requisitos, restricciones y directrices, con el objetivo de mantener la integridad del sistema financiero. Esto puede ser regulado tanto por una institucin pblica (del Gobierno); o, residualmente y slo en el caso del Reino Unido, por una no gubernamental. Al conjunto de normas financieras se le llama normativa financiera, o tambin normativa de los mercados financieros. Hay numerosas autoridades reguladoras, denominadas a menudo "agencias reguladoras" o "comisiones reguladoras", al menos una en cada pas (Ver anexo No. 1). Los objetivos especficos de los reguladores financieros son generalmente: Hacer cumplir las normas aplicables Procesar los casos de faltas de conducta de mercado, tales como el uso de informacin privilegiada La licencia de los proveedores de servicios financieros Proteger a los clientes, e investigar las denuncias Mantener la confianza en el sistema financiero En la mayora de los casos, estas autoridades regulan todas las actividades financieras. Pero en algunos casos, hay autoridades especficas para regular cada sector de la industria UNIVERSIDAD CATLICA DE HONDURAS NUESTRA SEORA REINA DE LA PAZ Campus sagrado corazn de Jess
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financiera, principalmente los mercados crediticios, de valores, de seguros y de pensiones, pero en algunos casos, tambin de materias primas, futuros, etc. 1.5. Intermediarios Financieros Los activos financieros son emitidos por las unidades econmicas de gasto con el propsito de cubrir su dficit, estos activos pueden ser adquiridos directamente por los ahorradores ltimos de una economa. Sin embargo, en la medida que se desarrollan los sistemas financieros, aparecen los intermediarios financieros, una serie de instituciones o empresas que median entre los agentes con supervit y los que poseen dficit, con la finalidad de abaratar los costes en la obtencin de financiacin y facilitar la transformacin de unos activos en otros. Los intermediarios ponen en contacto a las familias que tienen recursos, con aquellas empresas que los necesitan. Hay que equilibrar la voluntad de invertir con la necesidad que tienen las empresas. Los intermediarios financieros reciben el dinero de las unidades de gasto con supervit, mientras que dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a ms largo plazo y de una cuanta superior a la recibida por una sola unidad de gasto con supervit, de modo que realiza una transformacin de los recursos recibidos por las familias. Los intermediarios financieros pueden ser clasificados en no bancarios y en bancarios, estos ltimos se caracterizan porque alguno de sus pasivos son pasivos monetarios es decir billetes y depsitos a la vista, aceptados de forma genrica por el pblico como medio de pago. Estas instituciones pueden generar recursos financieros, no limitndose a realizar una simple funcin de mediacin.
1.5.1 Funciones Las funciones de los intermediarios son las siguientes: La actuacin de los intermediarios financieros permite reducir el riesgo de los diferentes activos financieros mediante la diversificacin de las carteras de inversin, pudiendo tambin obtener un rendimiento de sus carteras a largo plazo superior al obtenido por cualquier agente individual al poder aprovechar las economas de escala que se derivan de la gestin de las mismas. UNIVERSIDAD CATLICA DE HONDURAS NUESTRA SEORA REINA DE LA PAZ Campus sagrado corazn de Jess
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El volumen de recursos financieros que manejan hace posible la adquisicin de activos de cualquier valor nominal, que podra ser inalcanzable a ahorradores individuales. Los intermediarios financieros pueden disponer de mayor informacin, ms completa, rpida y fiable sobre la evolucin de los mercados que los inversores individuales. Permiten aprovechar economas de escala en los costes de transaccin. Los intermediarios permiten adecuar las necesidades de los prestamistas y prestatarios, mediante la transformacin de los plazos de las operaciones. Captan recursos a corto plazo que ceden a plazos mayores.
2. Sistema Financiero Hondureo
Las sociedades financieras cuyas operaciones son la venta de servicios financieros son reguladas por la ley de instituciones financieras dicha ley tiene como objetivo regular la organizacin, constitucin, funcionamiento, fusin, transformacin y liquidacin de las instituciones del sistema financiero nacional, otro ente regulador es el cdigo de comercio y por otro lado tenemos las regulaciones que dispone el Banco Central de Honduras que es la principal institucin financiera en una economa de mercado, siendo as la institucin estatal que formula, desarrolla y ejecuta la Poltica Monetaria, crediticia y cambiaria del pas. El esquema general del sistema financiero hondureo tiene su eje en el Banco Central de Honduras (BCH) en torno a l se coordina y se adscribe la Comisin Nacional de Bancos y Seguros (CNBS), dichos organismos tienen designadas la evaluacin de otras instituciones.
El Banco Central de Honduras, como autoridad monetaria tiene como objetivo primordial, regular el normal funcionamiento del sistema de pagos, a las instituciones financieras como ser, los bancos comerciales, asociaciones de ahorro y crdito, sociedades financieras, bancos de segundo piso y oficinas de representacin. Por otro lado tiene designado regularizar a las compaas de seguros y pensiones que dentro de este se ven integradas las administradoras de fondos de pensin, instituciones de previsin y las compaas de seguros.
La Comisin Nacional de Bancos y Seguros, ejercer por medio de las superintendencias la supervisin, vigilancia y control de bancos privados y pblicos, aseguradoras, reaseguradoras, asociaciones de ahorro y prstamo, sociedades financieras, almacenes generales de depsitos, bolsas de valores, casas de cambio, fondos de pensiones, compaas emisoras de tarjetas de crdito y otras que realicen operaciones UNIVERSIDAD CATLICA DE HONDURAS NUESTRA SEORA REINA DE LA PAZ Campus sagrado corazn de Jess
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financieras. Adems vigilar que dichas instituciones cuenten con sistemas de prevencin de lavado de activos y financiamiento del terrorismo haciendo cumplir las leyes que regulan estas actividades.
Estos dos entes financieros regulatorios tienen en comn la supervisin, regulacin y el apoyo al sistema financiero nacional de Honduras. Es importante aclarar que las actividades de ambas entidades no son excluyentes sino ms bien complementarias, pero cada una dentro del mbito de accin y atribuciones que sus propias leyes orgnicas les confiere.
2.1. Banco Central de Honduras
Es la entidad que tiene por objeto velar por el mantenimiento del valor interno y externo de la moneda nacional y propiciar el normal funcionamiento del sistema de pagos. Con tal fin, formular, desarrollar y ejecutar la poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas, que sean ms favorables para el desarrollo de la economa nacional.
2.1.1. Sus Responsabilidades Al ser el Banco Central la autoridad monetaria del pas, posee a su cargo las diferentes entidades financieras que son las siguientes:
a) Intermediarios Financieros: 1. Bancos Comerciales, Sociedades Financieras & Asociaciones de Ahorro y Prstamo: 2. Banco Estatal: Banco Nacional de Desarrollo Agrcola (BANADESA) 3. Banco Hondureo de la Produccin y la Vivienda (BANHPROVI) 4. Rgimen de Aportaciones y Pensiones (RAP) 5. Bancos de Segundo Piso: (BANHPROVI) y el (RAP)
b) Seguros y Pensiones 1. Administradora de Fondos de Pensiones Privado 2. Instituto de Previsin 3. Compaas de Seguro
Bancos Comerciales: Institucin autnoma que tiene por objetivo principal canalizar los recursos financieros para el desarrollo de la produccin y la productividad en la agricultura, la ganadera, pesca, avicultura, apicultura, montes o silvicultura y dems actividades relacionadas con el procesamiento primario de esa produccin, incluyendo su comercializacin. Podr realizar toda clase de operaciones bancarias en general, coordinando sus actividades con la poltica de desarrollo del estado para el sector. UNIVERSIDAD CATLICA DE HONDURAS NUESTRA SEORA REINA DE LA PAZ Campus sagrado corazn de Jess
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Algunos de Ellos:
Banco Atlntida S.A. Banco de Occidente S.A. Banco de Honduras S.A. Banco Davivienda Honduras - anteriormente HSBC Banco Financiera Centroamericana S.A. (FICENSA) Banco Financiera Comercial Hondurea S.A. (FICOHSA) Banco Hondureo del Caf S.A. (BANHCAFE) Banco del Pas S.A. BAC - Bamer Banco Continental S.A. Banco de Los Trabajadores Banco Promrica S.A. Banco Cuscatln Banco Lafise S.A.
BANADESA El objeto principal de BANADESA es canalizar los recursos financieros para el desarrollo de la produccin y la productividad en la agricultura, la ganadera, pesca, avicultura, apicultura, silvicultura y dems actividades relacionadas con el procesamiento primario de esa produccin, incluyendo su comercializacin.
Tambin realizar toda clase de operaciones bancarias en general, coordinando sus actividades con la poltica de desarrollo del Estado para el sector.
BANHPROVI Es una institucin de crdito de segundo piso, cuyo objeto es promover el crecimiento y desarrollo de los sectores productivos mediante la concesin de financiamiento de mediano y largo plazo, en condiciones de mercado, por medio de instituciones financieras privadas, y cooperativas de ahorro y prstamo supervisadas y reguladas por la Comisin, para proyectos del sector privado y del sector social de la economa, referentes a la produccin, comercializacin de la misma, servicios y vivienda.
RAP Su principal objetivo es el de fomentar el ahorro entre sus afiliados para canalizarlo al financiamiento habitacional, contribuyendo al mejoramiento de las condiciones de vida de un considerable sector de la poblacin.
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Bancos de Segundo Piso Es una institucin financiera que no tratan directamente con los usuarios de los crditos, sino que hace las colocaciones de los mismos a travs de otras instituciones financieras.
Tambin llamados bancos de desarrollo o bancos de fomento: Son bancos dirigidos por el gobierno federal cuyo propsito es desarrollar ciertos sectores (agricultura, autopartes, textil) atender y solucionar problemticas de financiamiento regional o municipal, o fomentar ciertas actividades (exportacin, desarroll de proveedores, creacin de nuevas empresas). Se les dice de segundo piso porque sus programas de apoyo o lneas de financiamiento, la realizan a travs de los bancos comerciales que quedan en primer lugar ante las empresas o usuarios, que solicitan el prstamo.
Algunos de ellos: BANHPROVI RAP
Administradora de Fondos de Pensiones Privado Son organizaciones sin fines de lucro cuya finalidad es brindar a sus afiliados una serie de beneficios, prestaciones y servicios, principalmente planes de pensiones por vejez e invalidez y beneficios por muerte del afiliado activo. Asimismo, cabe sealar, que su patrimonio est constituido con el aporte solidario de sus afiliados y patrones segn sea el caso.
Instituto de Previsin IPM: Instituto de Previsin Militar, que tiene por objeto informar amplia y detalladamente a sus afiliados, pensionados y derechohabientes, miembros de las Fuerzas Armadas, Polica Nacional y Cuerpo de Bomberos, como a toda aquella persona que desea ampliar su acervo cultural en lo relacionado a la seguridad social que se brinda a travs del Rgimen de Riesgos Especiales.
Adems, consideramos que este medio, es uno de los mecanismos forjadores de juicios claros y precisos de quienes nos auscultan, un vnculo generador de opinin sobre las actividades que desarrollamos y de las ejecutorias que realizamos en nuestras operaciones financieras, econmicas y de las prestaciones y servicios sociales que brindamos a nuestros beneficiarios.
INJUPEMP: En el caso del INJUPEMP sus afiliados son los empleados y funcionarios del Poder Ejecutivo que gozan de acuerdo de contratacin indefinido. Cubre beneficios de Jubilacin, pensin por invalidez, transferencia de beneficios, muerte en servicio activo, retiro del sistema, traslado de valores actuariales, al igual que servicios de prstamos hipotecarios y personales.
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IHSS: El Instituto Hondureo de Seguridad Social (IHSS), ofrece una amplia gama de servicios a nuestros derechohabientes, por lo que tratamos de estar a la vanguardia utilizando mtodos apropiados, tecnologa de punta e involucramos a nuestro equipo de profesionales para brindar un trato preferencial a nuestros derechohabientes, de tal manera que se preste ayuda oportuna y atencin personalizada que cubra toda necesidad.
Otras: Instituto Nacional de Previsin del Magisterio (INPREMA) Instituto de Previsin de los Empleados de la Universidad Nacional de Honduras (INPREUNAH) AFP Atlntida, S.A. (Privado)
Compaas de Seguro Son aquellas entidades que en forma habitual y sistemtica se dediquen a comercializar seguros o fianzas, mediante la celebracin de contratos que las obliguen, dentro de sus lmites de cobertura y a cambio de una prima, a indemnizar a otra persona natural o jurdica de un determinado dao o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones, en el caso de realizarse el riesgo asegurado previsto en el contrato. Algunas de ellas: Interamericana Compaa de Seguros Seguros Atlntida S.A. Seguros Crefisa S.A. Seguros del Pas S.A. Pan American Life Insurance Company Mapfre Seguros Honduras American Home Assurance Company Seguros Lafise, S.A. Seguros Cuscatln, S.A. Equidad Compaa de Seguros, S.A. Seguros Davivienda Seguro Continental, S.A.
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2.2 Comisin Nacional de Bancas y Seguros
Es una entidad desconcentrada de la Presidencia de la Repblica, con independencia funcional, presupuestaria y facultades administrativas suficientes para asegurar y la habilidad tcnica y financiera necesaria para el cumplimiento de sus objetivos. La Comisin supervisar las actividades financieras; de seguros, provisionales, de valores y dems relacionadas con el manejo, aprovechamiento de la inversin de los recursos captados del pblico; y otras instituciones financieras y actividades, determinadas por el Presidente de la Repblica en Consejo de Ministros; adems vigilar que las instituciones supervisadas cuenten con sistemas de prevencin de lavado de activos y financiamiento del terrorismo haciendo cumplir las leyes que regulan estas actividades.
2.2.1 Sus Responsabilidades
La comisin de Bancas y seguras, como entidad reguladora del sistema financiero hondureo tiene a su cargo las distintas entidades financieras:
Casas de Cambio Organizaciones Privadas de Desarrollo Financiero (OPDFs): Almacenes Generales de Depsito: Cooperativas de Ahorro y Prstamo:
Casas de Cambio Son entidades de carcter privado, y de naturaleza civil, sin fines de lucro cuyos fundadores son personas naturales o jurdicas, constituidas con el objeto de brindar servicios financieros en apoyo a la actividad econmica que realizan los micros y pequeas empresas.
Algunas de las casas de cambio en Honduras son las siguientes:
DICORP DIVISAS CORPORATIVAS CASA DE CAMBIO COIN S.A LAFISE VALORES DE HONDURAS S.A
Para ver lista completa de casas de cambio ver anexo No. 2
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Organizaciones Privadas de Desarrollo Financiero (OPDFs): Establecimiento de uso pblico para la guarda y conservacin de bienes de toda clase nacionales o extranjeros.
Algunas de ellas en Honduras:
ODEF: Ser la institucin lder de micro finanzas del pas, con los ms altos estndares de desempeo en esta industria. Brindar servicios financieros a los sectores de bajo ingreso para contribuir a combatir las causas del pobreza. Contamos con una oficina principal y 32 agencias distribuidas en estos nueve departamentos y con 303 empleados, atendiendo a nuestra clientela a travs de los distintos productos financieros que ofrecemos. As mismo, contamos con un buen nmero de proveedores financieros nacionales e internacionales. PILARHOPDF:
El objetivo general de Proyectos e Iniciativas Locales para el Autodesarrollo Regional de Honduras (PILARH) es el de contribuir al mejoramiento de las condiciones de vida de los microempresarios de escasos recursos y sus familias fortaleciendo sus capacidades y ampliando sus oportunidades.
La Asociacin PILARH se constituy legalmente en 1997. PILARH inici con un programa de servicios de crditos y de asistencia tcnica no financieros. Posteriormente hay una exigencia de parte del gobierno en que las Organizaciones Privadas de Desarrollo (OPD) que ofrecen servicios de crdito deben estar dentro de un marco regulatorio, como una especializacin de servicios. Se entra en este proceso entre el 2000 2001 y es entonces donde se separan los servicios financieros y no financieros.
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Almacenes Generales de Depsito:
Espaciosas Bodegas y patios, todo est destinado al almacenamiento seguro de productos, ya sea de origen nacional o extranjero. Sobre las mercaderas en depsito se emite un Certificado de Depsito y si el cliente lo solicita se emite adicionalmente un Bono de Prenda que le dar liquidez, al ser negociado y endosado en garanta a favor cualquier institucin bancaria o financiera ya sea nacional o internacional.
Algunas de ellas en Honduras: ALMACAFE Zoportec Honduras Alfredo General Construction Prismadent Honduras Conlith Honduras, S.a
Para ver lista completa ver anexo No. 3.
Cooperativas de Ahorro y Prstamo
Son organizaciones privadas, voluntariamente integradas por personas que, constituidas conforme a la Ley de Cooperativas de Honduras e inspiradas en el esfuerzo propio y la ayuda mutua, realizan actividades econmicas-sociales, a fin de prestar a sus mismas y a la comunidad, bienes y servicios para la satisfaccin de necesidades colectivas e individuales.
Algunas de ellas en Honduras: Zoportec Honduras Cooperativa De Ahorro Y Crdito Taulab Ltda. Cooperativa Cayctol Cooperativa Mixta Mdica Hondurea Cooperativa 15 De Septiembre Cooperativa De Ahorro Y Crdito Elga Ltda. Cooperativa De Ahorro Y Credito Standard Fruit Company Ltda. Para ver lista completa ver anexo No. 4.
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3. Emisoras de Tarjetas de Crdito
Sociedades annimas cuyo principal actividad es realizar operaciones de crdito mediante la emisin de tarjetas de crdito, en donde stas a ttulo oneroso, ponen a disposicin del tarjeta-habiente un crdito en cuenta corriente con limitacin de suma, del cual puede hacer uso mediante retiro en efectivo en el Sistema Financiero o la compra de bienes y servicios en los establecimientos afiliados al sistema.
Sociedades annimas que tiene por objeto exclusivo categorizar valores, pudiendo realizar actividades complementarias de acuerdo a las disposiciones de carcter general que establezca la Comisin Nacional de Bancos y Seguros. Compaas emisoras de tarjeta de Crdito en Honduras: BANCO ATLANTIDA, S.A. BANCO AZTECA DE HONDURAS, S.A. BANCO CITIBANK DE HONDURAS, S.A. BANCO CONTINENTAL, S.A. BANCO DAVIVIENDA HONDURAS, SOCIEDAD ANONIMA BANCO DE AMERICA CENTRAL HONDURAS, S.A. BANCO DE OCCIDENTE, S.A. BANCO DEL PAIS, S.A. BANCO FINANCIERA CENTROAMERICANA, S.A BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDURENA, S.A. BANCO HONDURENO DEL CAFE, S.A. 145 3,945 BANCO LAFISE HONDURAS, SOCIEDAD ANONIMA BANCO PROMERICA, S.A. CITITARJETAS DE HONDURAS, S.A.
Par ver el nmero de tarjetas otorgadas por cada compaa ver anexo No. 5
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4. Mercado de Valores Sociedades annimas que tienen por objeto proveer a sus miembros de la implementacin necesaria, locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relacione y operaciones entre la oferta y demanda de valores, as como procurar el desarrollo del mercado de valores. Las Bolsas ofrecen al pblico y a sus miembros las facilidades, mecanismos e instrumentos tcnicos que facilitan la negociacin de ttulos valores susceptibles de oferta pblica, a precios determinados mediante subasta. Dependiendo del momento en que un ttulo ingresa al mercado, estas negociaciones se transaran en el mercado primario o en el mercado secundario. Las principales funciones de las Bolsas de Valores comprenden el proporcionar a los participantes informacin veraz, objetiva, completa y permanente de los valores y las empresas inscritas en la Bolsa, sus emisiones y las operaciones que en ella se realicen, as como supervisar todas sus actividades, en cuanto al estricto apego a las regulaciones vigentes. Los recursos invertidos por medio de las Bolsas de Valores permiten tanto a las empresas como a los gobiernos, financiar proyectos productivos y de desarrollo que generan empleos y riqueza para un pas. Los aportantes de estos recursos reciben a cambio la oportunidad de invertir en una canasta de instrumentos que les permite diversificar su riesgo, optimizando sus rendimientos. Es importante destacar que las Bolsas de Valores son mercados complementarios al Sistema Financiero tradicional.
En Honduras, el mercado burstil surge a partir de 1990 con la creacin de la Bolsa Hondurea de Valores (BHV). Posteriormente en 1993, nace la Bolsa Centroamericana de Valores (BCV). Sus accionistas son personas naturales y jurdicas, que en el caso de la BCV son los mismos grupos econmicos propietarios de las Casas de Bolsa o Puestos de Bolsa
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5. Fondo de Seguro de Depsito (FOSEDE): Es la entidad encargada de aplicar el seguro de depsitos mediante el pago de las sumas aseguradas a los depositantes de las instituciones del sistema financiero declaradas en liquidacin forzosa, y constituye conjuntamente con el mecanismo de restitucin de depsitos que llevar acabo la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, los medios para procurar la estabilidad del sistema financiero. El FOSEDE para hacer cumplir con esta obligacin de informar al pblico emiti laResolucin No. 146/04-2006, estableciendo el contenido mnimo de las publicaciones aque se hace referencia en los prrafos anteriores, en base a lo siguiente: (i) Depsitos Asegurados: Los constituidos por las personas naturales o jurdicas. (ii) Cuentas aseguradas: De Ahorro, De Cheques a Plazo o a Trmino, Plizas de Capitalizacin, en moneda nacional o extranjera, cualquiera sea la denominacin que se utilice y los Cheques de Caja y Giros Bancarios cuando los recursos provienen de cuentas aseguradas en la misma institucin. (iii) Depsitos en Garanta por Cartas de Crdito a la Vista y a Plazo, en moneda nacional o en moneda extranjera. (iv) Suma Mxima Asegurada por Depositante.
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Conclusiones
1. Su fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con supervit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit, as como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos.
2. El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.
3. El sistema Financiera funciona por medio de reguladores que supervisan y dan las directrices para que el sistema Financiera pueda cumplir con su fin primordial.
4. En Honduras los principales Reguladores son el Banco Central de Hondura y la Comisin de Bancas y Seguros, ellas son las encargadas de monitorear, dirigir y supervisar todas las entidades del sistema hondureo.
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Recomendaciones
1. Analizar la situacin financiera del pas
2. Investigar sobre las diferentes tasas del sistema bancario, para realizar una comparacin en las diferentes.
3. Dar a conocer cules son las entidades que componen el sistema financiero para as cada persona pueda saber dnde avocarse en las distintas situaciones econmicas del pas.
4. Estudiar a profundidad como funciona los reguladores de Honduras, que proporcionan y como se puede de una manera mutua ayudar a la persona que necesita el dinero como el que lo tiene,
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Bibliografa
Sistema Financiero Hondureo http://www.monografias.com/trabajos42/sistema-financiero-honduras/sistema- financiero-honduras.shtml#ixzz36c3NnsMA Tecoloco http://www.tecoloco.com.hn/empresas/banco-hondurenio-para-la-produccion-y-la- vivienda--banhprovi_3119.aspx BANADESA http://www.banadesa.hn/historia.html Jubilaciones y Pensiones INJUPEMP http://catrachosexitosos.wordpress.com/instituto-nacional-de-jubilaciones-y- pensiones-de-los-empleados-y-funcionarios-del-poder-ejecutivo-injupemp/ IPM grupoipm.hn/ Comisin Nacional de Bancas y Seguros de Honduras Portal de Transparencia http://www.cnbs.gob.hn/index.php/sitios-relacionados-t/sistema-financiero- hondureno IHSS http://www.ihss.hn/Paginas/IHSS.aspx Casas de Cambio http://honduras.paginasamarillas.com/busqueda/casas+de+cambio ODEF http://www.odeffinancierasa.org.hn/quienes-somos/quienes-somos.html UNIVERSIDAD CATLICA DE HONDURAS NUESTRA SEORA REINA DE LA PAZ Campus sagrado corazn de Jess
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PLARH http://www.pilarh.org/sitio/index.php/quienes-somos/que-hacemos/servicios- microfinancieros ALMACAFE http://www.almacafehn.com/almacengeneral.htm Bolsa de Valores de Honduras http://www.fofisa.com/contenido/bolsa/tex.htm
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Anexos Anexo No. 1 Autoridades Reguladoras del Mundo BaFin (Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht) (en espaol, Autoridad Federal de Supervisin Financiera), Alemania Comisso de Valores Mobilirios (CVM) (Comisin de valores mobiliarios), Brasil Investment Dealers Association of Canada (IDA), Canad China Securities Regulatory Commission (CSRC), China (Repblica popular) China Insurance Regulatory Commission (CIRC), China (Repblica popular) China Banking Regulatory Commission (CBRC), China (Repblica popular) Securities and Exchange Commission (SEC) (en espaol, Comisin de valores y bolsa), EE.UU. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), EE.UU. Sistema de la Reserva Federal (en ingls, Federal Reserve System, "Fed"), EE.UU. Corporacin Federal de Seguro de Depsitos (en ingls, Federal Deposit Insurance Corporation) (FDIC), EE.UU. Office of the Comptroller of the Currency (OCC), EE.UU. National Credit Union Administration (NCUA), EE.UU. Office of Thrift Supervision (OTS), EE.UU. Autorit des marchs financiers (AMF) (Autoridad de los mercados financieros), Francia Securities and Exchange Board of India (Junta de Bolsa y Valores de la India), India Reserve Bank of India (RBI) (Banco de Reserva de India), India Commissione Nazionale per le Societ e la Borsa (CONSOB), Italia Securities and Exchange Surveillance Commission (SESC), Japn Superintendencia Financiera de Colombia, Colombia Financial Services Authority (FSA) (Autoridad de Servicios Financieros), Reino Unido Servicio Federal de los Mercados Financieros FSFR, Rusia National Credit Regulator (Regulador nacional de crdito), Surfrica
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Anexo No. 2 Casa de Cambio en Honduras LAFISE VALORES DE HONDURAS S.A Coin S.A. Divisas Corporativas, S.A. Roble Viejo, S.A. Corporacin de Inversiones Nacionales, S.A. La Confianza, S.A. Las Manos Promrica, S.A. Del Centro, S.A. Servigiros, S.A. La Preferida, S.A.
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Anexo No. 3 Almacenes Generales de Depsito en Honduras Zoportec Honduras Alfredo General Construction Prismadent Honduras Conlith Honduras, S.a Bimbo De Honduras S A De C V Hondured Canal 13 Camiones Jac Honduras Cupierh Cueros Y Pieles De Honduras Deposito Dental Odontomedica Servicios Especiales Generales En Seguridad Segese Software Solutions Honduras, Swshn T.v. Cable Honduras S.a. Lafis Honduras Bimbo De Honduras, S.a. De C.v. Lovable De Honduras Itc De Honduras D'castro Honduras, S.a. De C.v. Honduras This Week Aventour Honduras Sistelcom Honduras
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Anexo No. 4 Cooperativas de Ahorro y Prstamo de Honduras Zoportec Honduras Cooperativa De Ahorro Y Crdito Taulab Ltda. Cooperativa Cayctol Cooperativa Mixta Mdica Hondurea Cooperativa 15 De Septiembre Cooperativa De Ahorro Y Crdito Elga Ltda. Cooperativa De Ahorro Y Credito Standard Fruit Company Ltda
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