II.

SISTEMA FINANCIERO
MEXICANO
a) Concepto y estructura
b) Origen y regulacin actual
c) Funcionamiento
En la actualidad el sistema financiero es la expresin ms
importante del capitalismo moderno. En l se reflejan todas
las posibilidades de expansin y crecimiento con que cuenta
cualquier sistema econmico.
Dependiendo de su manejo, se pueden crear e inducir
determinadas actividades econmicas que conduzcan hacia
niveles superiores de desarrollo. Como contrapartida, el
sistema financiero tambin puede ser la fuente ms
importante de especulacin.
El sistema financiero tiene que ver con el
financiamiento de la economa, con la creacin de
medios de pago legal y bancario, con la liquidez y
el volumen de crdito disponible.
En medio de esta problemtica se encuentra lo
que es la funcin bsica de un sistema financiero:
captar recursos de aquellos sectores con
supervit, para canalizarlos a los sectores
deficitarios.
La estructura del sistema financiero abarca un
conjunto de instituciones e instrumentos de
inversin-financiamiento que hace posible la
intermediacin financiera.
A) CONCEPTO Y ESTRUCTURA
Es el conjunto de entidades integradas por
instituciones financieras que tienen por objeto:
El otorgamiento de crditos o financiamientos a los
diferentes sectores de nuestra economa y la
captacin de recursos en forma profesional, bajo la
supervisin y vigilancia de las autoridades del
sistema y bajo un marco jurdico establecido.
A) CONCEPTO Y ESTRUCTURA II
El sistema financiero mexicano es el conjunto de
organismos institucionales, dependencias que
administran, captan, regulan, norman y dirigen la
inversin y el ahorro del pas.
Est integrado por
entidades reguladoras o normativas,
entidades operativas (Intermediarios Financieros, Grupos
Financieros e Inversionistas) y
entidades de apoyo;
adems de las normas y mecanismos que hacen posible el
intercambio de ttulos inscritos en el Registro Nacional de
Valores e intermediarios y aprobados por la Bolsa Mexicana
de Valores
ENTIDADES REGULADORAS O NORMATIVAS
La SHCP, Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, es la entidad
normativa y reguladora de mayor jerarqua que se vale de los
organismos descentralizados para regular y supervisar el Sistema
Financiero Mexicano. Dichos organismos son
CNBV (Comisin Nacional Bancaria y de Valores),
CNSF (Comisin Nacional de Seguros y Fianzas),
CONSAR (Comisin Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro),
El Banco de Mxico BANXICO, es otra entidad reguladora pero es
autnomo de las dependencias del poder ejecutivo federal, la
Secretara de Economa SE y la Secretara de Relaciones Exteriores
SRE, las cuales norman la participacin de entidades extranjeras
en el Mercado Financiero Mexicano.
ENTIDADES REGULADORAS O NORMATIVAS
II
APOYO A LOS
REGULADORES
CESF. Instancia de evaluacin, anlisis y
coordinacin de autoridades en materia
financiera, cuyo objeto ser propiciar la
estabilidad financiera, evitando
interrupciones o alteraciones sustanciales en
el funcionamiento del sistema financiero y,
en su caso, minimizar su impacto cuando
stas tengan lugar.
CONDUSEF
IPAB
Financiera Rural, ahora Financiera Nacional
de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal
y Pesquero
ENTIDADES OPERATIVAS
Son las encargadas de fungir como intermediarios que ponen en
contacto a oferentes y demandantes de recursos monetarios, al
tiempo que promueven y permiten la intermediacin de los
instrumentos financieros.
Aunque no son propiamente intermediarios financieros, tambin
se consideran dentro del Conjunto de Entidades Financieras a las
Aseguradoras, a las Afianzadoras y a las Sociedades
Controladoras de Grupos Financieros. Todas y cada una requiere
de la autorizacin expresa de la SHCP para su constitucin,
excepto las Uniones de Crdito que la requieren de la CNBV.
ENTIDADES OPERATIVAS II
Son por tanto, entidades operativas:
Instituciones bancarias
Instituciones de ahorro y crdito popular
Organizaciones auxiliares de crdito
Sistema burstil
Seguros y fianzas
Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR)
Sector bancario
Bancos
comerciales o
instituciones
de crdito o
de banca
mltiple
Banco de
desarrollo o
banco de
fomento
Sociedades
financieras
de objeto
limitado
SOFOLES
Banco de
Ahorro
Nacional y
servicios
financieros
Fideicomisos
pblicos
Sector de
ahorro y
crdito popular
Sociedades
cooperativas
de ahorro
Sociedades
financieras
populares
Sector de organizaciones y
actividades auxiliares del
crdito
Empresas de
factoraje
Arrendadoras
financieras
Uniones de
crdito
Casas de
cambio
Almacenes
generales de
depsito
Casas de bolsa
Registro Nacional de Valores e
intermediarios (RNVI)
Instituciones para el depsito de
Valores (INDEVAL)
Calificadora de Valores
Especialista burstil
Sociedades de inversin
Socios liquidadores y socios operadores
Sector
burstil
Sector seguros
y fianzas
Instituciones
de seguros o
aseguradoras
Sociedades
mutualistas de
seguros
Instituciones
de fianzas
Sistemas de ahorro
para el retiro
Administradoras de
fondos para el retiro
AFORES
Sociedades de inversin
especializadas en
fondos para el retiro
SIEFORES
ENTIDADES DE APOYO
Son el conjunto de las organizaciones que se pueden
considerar como auxiliares, por ejemplo las
asociaciones de bancos o de auxiliares, por ejemplo las
asociaciones de bancos o de aseguradoras, tales como:
Asociaciones de instituciones financieras
Asociaciones de clientes de las instituciones financieras
Organizaciones dedicadas al estudio de determinadas
actividades
Fondos de fomento (como el Fideicomiso de Riesgo
compartido FIRCO, de Sagarpa)
B) ORIGEN Y REGULACIN ACTUAL
El origen del sistema financiero est en actividades
mercantiles (comercios y empresas) que con el tiempo se
fueron especializando, por eso es que an existen
establecimientos mercantiles que ofrecen servicios muy
similares a algunos de las instituciones del sistema
financiero, por ejemplo e envo de dinero de EEUU a
Mxico, o el crdito para comprar en abonos.
Lo anterior da pie a considerar un sistema financiero
formal constituido por las empresas autorizadas por la
SHCP para este tipo de funciones y otro sistema financiero
informal o paralelo que no est regulado por la SHCP.
B) ORIGEN Y REGULACIN ACTUAL II
Tambin hay personas o empresas que ofrecen servicios,
que se parecen a los de las instituciones financieras o
mercantiles sin contar con una autorizacin oficial, que
aparentan actuar conforme a la ley, realizando operaciones
como prstamos de dinero firmando pagars o letras de
cambio, dan fianzas o avales cobrando por ello, o cambian
cheques y otros documentos cobrando una comisin.
Riesgos: exponerse a arbitrariedades sin respaldo de
autoridad alguna, o que desaparezca con su patrimonio.
Parte del sistema financiero
formal
Si
Inst. financieras
SHCP Condusef
No
Inst. mercantiles
Secofi
Secretara
de comercio
y fomento
industrial
Profeco
Otras no
autorizadas
C) FUNCIONAMIENTO
El sistema financiero desempea un papel central en el funcionamiento y
desarrollo de la economa.
Est integrado principalmente por diferentes intermediarios y mercados
financieros, a travs de los cuales una variedad de instrumentos movilizan el
ahorro hacia sus usos ms productivos.
Los bancos son quiz los intermediarios financieros ms conocidos, puesto
que ofrecen directamente sus servicios al pblico y forman parte medular del
sistema de pagos.
Sin embargo, en el sistema financiero participan muchos otros intermediarios
y organizaciones que ofrecen servicios de gran utilidad para la sociedad.
C) FUNCIONAMIENTO II
Un sistema financiero estable, eficiente, competitivo e
innovador contribuye a elevar el crecimiento econmico
sostenido y el bienestar de la poblacin.
Para lograr dichos objetivos, es indispensable contar con un
marco institucional slido y una regulacin y supervisin
financieras que salvaguarden la integridad del mismo
sistema y protejan los intereses del pblico.
Por lo anterior, el Banco de Mxico tiene como una de sus
finalidades promover el sano desarrollo del sistema
financiero.