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Administracin Financiera.

Alumna: Aimee Yanira Acosta Cruz


12100850
5to. Semestre, A
Ingeniera en Adminitracin
NDICE
Administracin Financiera.
Alumna: Aimee Yanira Acosta Cruz
5to. Semestre, A
Ingeniera en Adminitracin
NDICE
Ejercicios:
Abaco
No siempre se gana
Cuando el destino nos alcance
No te duermas
Porque las cosas suceden
Anexo La polar
Anexo Maquina
Anexo Seguridad
Anexo vinos y licores
Anexo Genesis
Ahora veo claro
Soluciones:
Solucion abaco'!A1
Solucion no siempre se gana'!A1
solucion cuando el dest.'!A1
solucion no te duermas'!A1
solucion porque las cosas suc.'!A1
solucion anexo 1 la polar'!A1
Solucion anexo maquinas'!A1
solucion anexo seguridad'!A1
solucion vinos y licores'!A1
solucion anexo genesis'!A1
Solucion Ahora veo claro'!A1
Activo circulante 1978657
Pasivo circulante 675444
Inventarios 1234900
Cuentas por cobrar 678
Ventas 3992
Pasivo o deuda total 4000
Activos totales 8000
La comercializadora ABACO tiene los siguientes saldos en sus cuentas al 31 de Diciembre del 2013
NDICE
La comercializadora ABACO tiene los siguientes saldos en sus cuentas al 31 de Diciembre del 2013
1-.Cuanto tiene de capital de trabajo?
AC-PC 1303213
La empresa quiere saber cuanto es de liquidez
AC/PC 2.93
LA empresa quiere saber cuanto tiene de prueba de acido
AC-INV/PC 743757 1.10
Cules son los dias de cobro de los clientes?
Cuentas por cobrar/Ventas 0.17 61.14
La empresa quiere saber la rotacion de dias de inventario
Inventarios/Costo de ventas*360 0.0032 3.239
La empresa quiere saber cual es su razon de endeudamiento
Deudas totales 0.5 50
Activo total
dias
0.009 9 dias
%
NDICE
Ejercicio: NO SIEMPRE SE GANA.
1. Marco Corporation tiene activos totales de 5000000 y una razon de rotacion de
Si los ingresos netos son de 2000000 Cual es el valor del margen de utilidades netas?
2. Si la mitad de los activos circulantes es de 50000 el total de los activos son de
y los pasivos a largo plazo, las acciones preferenciales y las acciones ordinarias en conjunto totalizan
Cul es el valor de la razn circulante?
3. Seth Corporation tiene una razn de retorno sobre los activos de 6%
Si la razn de deuda sobre capital total es de 0.5 Cul es el retorno sobre el capital contable de la firma?
4
Cual es el valor del margen de utilidades netas?
200000
y los pasivos a largo plazo, las acciones preferenciales y las acciones ordinarias en conjunto totalizan 180000
Cul es el retorno sobre el capital contable de la firma?
NDICE
1 DATOS
Activos totales 5,000,000 $
Rotacion de activos 4
Ingresos netos 2,000,000 $
Margen de utilidad 10%
MARGEN DE UTILIDAD NETA 10%
ventas 20,000,000.00 $
2 DATOS
Activo circulante 100,000.00 $
A. totales 200,000.00 $
P. fijos y acciones 180,000.00 $
Razon circulante 5
Razon circulante 5
3 DATOS
Retorno sobre activos 6%
Deu. S/capital 0.5
deuda total 0.5
capital de accionistas 6%
retorno sobre capital contable
P.c 20,000.00 $ Nota: El activo total seran igual a P+C
=
NDICE
EJERCICIO CUANDO EL DESTINO NOS ALCANCE
RAZONES FINANCIERAS
1 A PARTIR DE LOS VALORES DE LAS DIFERENTES RAZONES QUE SE PRESENTAN A
CONTINUACION, CALCULAR LOS COMPONENTES FALTANTES DEL BALANCE GRAL.
VENTAS 100,000
PERIODO DE RECAUDO 55 DIAS
ROTACION DE INV. 15
RAZON DEUDA/ACTIVOS 0.4 o 40%
RAZON CIRCULANTE 3
ROT. DE ACT. TOTALES 1.6
ROT. DE ACT. FIJOS 29
ACTIVOS
EFECTIVO 6,000
CUENTAS X COBRAR 15277.77778
INVENTARIO 4166.666667
GASTOS PREPAGADOS 33607.3
TOTAL ACT. CIRCULANTES 59,052
ACTIVOS FIJOS 3,448
TOTAL ACTIVOS 62,500
2 CUALES DEBEN SER LOS INGRESOS NETOS EN EL 2009, SI MEXMAL DESEA MANTENER
UN MARGEN DE UTILIDAD NETA DEL 20% SOBRE LAS VENTAS NETAS DE MEXMAL, 5 MILLONES
3 THUNDER ALLEY VENDE REPUESTOS PARA AUTOMOVILES DE CARRERAS TIPO
INDIANAPOLIS. EL PRECIO ACTUAL DE MERCADO POR ACCION ORDINARIA DE ESTA
COMPAA ES DE 40. EL ULTIMO REPORTE ANUAL MOSTRO INGRESOS NETOS DE
2,250,000 Y ACCIONES ORDINARIAS EN EL CAPITAL CONTABLE TOTAL DE 15 MILLONES
EL REPORTE TAMBIEN RELACIONO 1,750,000 ACCIONES ORDINARIAS DISPONIBLES
NO SE PAGARON DIVIDENDOS DE ACCIONES ORDINARIAS
A) CALCULAR LA UTILIDAD POR ACCION DE LA EMPRESA
B) CALCULAR LA RAZON PRECIO/UTILIDAD
C) CUAL ES LA RAZON VALOR DE MERCADO
CUANDO EL DESTINO NOS ALCANCE
A PARTIR DE LOS VALORES DE LAS DIFERENTES RAZONES QUE SE PRESENTAN A
CONTINUACION, CALCULAR LOS COMPONENTES FALTANTES DEL BALANCE GRAL.
PASIVO +CAPITAL CONTABLE
CUENTAS X PAGAR 6,000
OBLIGACION X PAGAR 13083.91481
GASTOS CAUSADOS 600
TOTAL PASIVO CIR. 19683.91481
BONOS POR PAGAR 5316.085185
ACCIONES ORDINARIAS 16,000
UTILIDADES RETENIDAS 21500.02031
TOTAL PASIVO+CAPITAL 62,500
CUALES DEBEN SER LOS INGRESOS NETOS EN EL 2009, SI MEXMAL DESEA MANTENER
UN MARGEN DE UTILIDAD NETA DEL 20% SOBRE LAS VENTAS NETAS DE MEXMAL, 5 MILLONES
THUNDER ALLEY VENDE REPUESTOS PARA AUTOMOVILES DE CARRERAS TIPO
INDIANAPOLIS. EL PRECIO ACTUAL DE MERCADO POR ACCION ORDINARIA DE ESTA
COMPAA ES DE 40. EL ULTIMO REPORTE ANUAL MOSTRO INGRESOS NETOS DE
2,250,000 Y ACCIONES ORDINARIAS EN EL CAPITAL CONTABLE TOTAL DE 15 MILLONES
EL REPORTE TAMBIEN RELACIONO 1,750,000 ACCIONES ORDINARIAS DISPONIBLES
datos
precio por accion 40
ingresos netos 2250000
acciones en capital 15000000
acciones ordinarias 1750000
NDICE
PERIODO PROMEDIO DE COBRO CTAS; X COBRAR
VENTAS TOT.
INVENTARIO
VTAS./360
VENTAS
ACT. TOTAL
VENTAS
ACT. FIJO
PAS. TOT.
ACT. TOT
TOTAL ACTIVO AC+AF
DESPEJE
ACTIVO CIRCULANTE TOTAL ACTIVO -AF
=
62,500
ACTIVO CIRCULANTE EFECTIVO+CXC+INV+GP
DESPEJE
GASTOS PREPAGADOS AC-(EFECTIVO+CXC+INV) = 59,052
AC
PC
PASIVO CIRCULANTE CXP+OBLIGACIONESXP+GC
SUSTITUCION
OBLIGACIONES POR PAGAR PC-(CXP+GC) = 19683.9148
PASIVO TOTAL PC+PF
SUSTITUCION
PASIVO FIJO PASIVO TOTAL-PC = $25,000.00
TOTAL PASIVO +CAP.CONT TP+CC
SUSTITUCION
CAPITAL CONTABLE (TOTAL PAS+CAP)-TOTPAS = 62,500
CAPITAL CONTABLE ACC ORD+UT RETENIDAS
SUSTITUCION
UT RETENIDAS CC-ACC ORD = $37,500.02
2.
UT. NETA
VENTAS
3.
UTILIDAD POR ACCION
RAZON PRECIO/UTI
=
55
ROTACION DE INVENTARIOS
=
=
15
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 1.6
RAZON CIRCULANTE
=
3
29
40.00%
=
=
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
MARGEN DE UTILIDAD NETA
=
20%
UTILIDAD NETA
NUMERO DE ACCIONES
=
PRECIO POR ACCION
=
VLP
RAZON VALOR DE MERCADO
UTILIDAD POR ACCION
=
PRECIO POR ACCION
$15,277.78
100,000
$4,166.67
$277.78
$100,000.00
$62,500.00
$100,000.00
$3,448.28
$25,000.00
$62,500.00
$59,051.74
$33,607.30
$59,051.74
$19,683.91
$13,083.91
$5,316.09
$37,500.02
$21,500.02
$1,000,000.00
$5,000,000.00
2250000
1750000
40
NDICE
= 1.2857
= 31.11
1.29
40 1.28571429
31.11
= =
= 31.11
Titulo: No te duermas
Ejercicio #1
El equipo gerencial en Nuevo Laredo esta proyectandose al futuro. Ellos desean mantener un margen de utilidad bruta de 50%. Si el
estimado de ventas netas en el 2009 es de 5 millones. Cuntas utilidades brutas seran necesarias en el 2009 para mantener esta razon?
Datos:
utilidad bruta 50%
Ventas netas $5,000,000
Ejercicio #2
Vernon Pinky, el analista de finanzas esta comparando el desempeo de 4 divisiones separadas de la compaa con base en el margen
de utilidades y el retorno sobre los activos. Se presentan las siguientes cifras:
Concepto Mineria Fundicion Laminacion Extrusion
Ingresos netos 500 2600 7000 2500
Ventas 15000 30000 60000 25000
Total activos 12000 25000 39000 18000
a) Comparar las razones de margen de utilidad de las 4 divisiones.
b) Calcular el margen de utilidades de toda compaa.
M.U.N = Utilidad neta
Ventas
El equipo gerencial en Nuevo Laredo esta proyectandose al futuro. Ellos desean mantener un margen de utilidad bruta de 50%. Si el
estimado de ventas netas en el 2009 es de 5 millones. Cuntas utilidades brutas seran necesarias en el 2009 para mantener esta razon?
Vernon Pinky, el analista de finanzas esta comparando el desempeo de 4 divisiones separadas de la compaa con base en el margen
NDICE
Ejercicio #1
M.U.B = Utilidad bruta
Ventas
2,500,000.00 $
$5,000,000
50%
Ejercicio #2
Mineria = 500 3% +
15000
Fundicion = 2600 9%
30000
Minacion = 7000 12%
60000
Extrusion = 2500 10%
25000
3%
9%
12%
10%
34%
NDICE
EJERCICO: Porque las cosas suceden.
1. EVALUANDO LA ROTACIN DE INVENTARIOS Y CUENTAS POR COBRAR
Una empresa que opera solo con ventas a crdito tiene ventas por UM 900,000 $
Sus activos y pasivos corrientes son 180,000 $ y 135,000 $
Sus inventarios son 67,000 $ y el efectivo 25,000 $
SE PIDE:
a) Determinar las veces del inventario.
b) Determinar el importe del inventario si la Gerencia desea que su rotacin de inventarios sea 5.
c) Calcular en cuantos das deben cobrarse las cuentas por cobrar si la Gerencia espera mantener un promedio de
$ 112, 500 invertidos en cuentas por cobrar. Para los calculalos considerar el ao bancario o comercial de 360 das.
2. EVALUANDO EL RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN
Para una empresa con ventas por 1200000 anuales, con una razn de rotacin de activos totales para el ao de
y utilidades netas de 24000
A) Determinar el rendimiento sobre la inversin o poder de obtencin de utilidades que tiene la empresa.
3. EVALUANDO PRUEBA DEL ACIDO
La Xenn, S.A. Tiene una razn circulante de 3 Su inventario actual es de
Si los pasivos circulantes son de 30000 Cul es la razn de la prueba del cido?
4. CALCULO DEL COSTO DE VENTAS
Nonest Co. Tiene aproximadamente 60 das de ventas en inventarios.
Cual es su rotacin de inventarios? Si los inventarios actuales son de
DATOS:
Dias de Inv. 60
Inv. Actuales 5000
y un margen de utilidad bruta de 20%
respectivamente;
b) Determinar el importe del inventario si la Gerencia desea que su rotacin de inventarios sea 5.
c) Calcular en cuantos das deben cobrarse las cuentas por cobrar si la Gerencia espera mantener un promedio de
invertidos en cuentas por cobrar. Para los calculalos considerar el ao bancario o comercial de 360 das.
anuales, con una razn de rotacin de activos totales para el ao de 5
A) Determinar el rendimiento sobre la inversin o poder de obtencin de utilidades que tiene la empresa.
12000
5000 Cul es el costo de ventas?
NDICE
1. EVALUANDO LA ROTACIN DE INVENTARIOS Y CUENTAS POR COBRAR
DATOS:
Ventas 900000
MUB 20%
Activos 180000
Pasivos 135000
Inventarios 67000
Efectivo 25000
Cuentas x cobrar $ 112, 500
a) Determinar las veces de inventario:
CV 720000
Inventarios = Inv. 67000
Ventas-CV= Ut. Bruta
ventas = 900000
cv 720000 Ventas (MUB)= 900,000(20%)= 180,000 $
ut. Bruta 180000
b) Determinar el importe del inventario si la Gerencia desea que su rotacin de inventarios sea 5.
CV 720000
Inv. 144000
c) Calcular en cuntos das deben cobrarse las cuentas por cobrar si la Gerencia espera mantener un promedio de
Para los clculos considerar el ao bancario o comercial de 360 das.
Ventas a credito 900,000.00 $
Cuentas x cobrar $ 112, 500
2. EVALUANDO EL RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN
A) Determinar el rendimiento sobre la inversin o poder de obtencin de utilidades que tiene la empresa.
DATOS:
Ventas 1200000 Utilidad neta 24000
Rotacion de Activos totales 240000
activos totales
Ut. Neta 24000 ventas
Rotacion de activos totales = Activo total
10.75 veces
5 5
8 veces
0.1
5
3. EVALUANDO PRUEBA DEL ACIDO
DATOS:
Razn Circulante 3
Inv. Actual 12000
Pasivo Circulante 30000
Razn de la prueba del acido = Act. Circulante - Inv 90000 12000
Pasivo Circulante
Razn circulante = A.C 90000
P.C 30000
4. CALCULO DEL COSTO DE VENTAS
DATOS:
Dias de Inv. 60 Rotacin de Inventarios = cto. de ventas
Inv. Actuales 5000 inventarios
360
6
30000
3 3
60 das
720,000/5 = 144000
c) Calcular en cuntos das deben cobrarse las cuentas por cobrar si la Gerencia espera mantener un promedio de 112 500 invertidos en cuentas por cobrar.
360
8
A) Determinar el rendimiento sobre la inversin o poder de obtencin de utilidades que tiene la empresa.
1200000
240000
NDICE
45 das
5
78000
30000
30000
5000
2.6 VECES
6 veces
PASIVO 12(M)19X2
ACTIVO 12(M)19X2 12(M) 19X3 Corto plazo:
Circulante: Proveedores 53,000
Caja y bancos 16,000 3,000 Acreedores diversos
IVA acreditable 30,000 Bancos 86,000
Clientes 106,000 81,000 Documentos por pagar 12,000
Inventarios 73,000 191,000 Impuestos por pagar 7,000
Total circulante 195,000 305,000 Total pasivo: 158,000
Fijo: CAPITAL
Muebles y enseres 1,000 Capital social 3,000
Equipo de transporte 3,000 4,000 Resultados anteriores 29,000
Equipo de computo 12,000 Resultado de ejercicio 11,000
*Depreciaciones 14,000 Aportaciones de socios 7,000
Total fijo 3,000 4,000 Total capital 50,000
Diferido 11,000 Total pasivo y capital 208,000
Total activo 208,000 309,000
Estado de resultados 13(M)19X2 12(M)19X3
Ventas netas 641,000 77,000
Gastos de operacin 540,000 66,000
Utilidad bruta 101,000 11,000
*Gasto de venta 51,000 3,000
*Gastos financieros 26,000
Utilidad antes de I.S.R 24,000 8,000
I.S.R y participacion 13,000 3,000
Utilidad neta 11,000 5,000
anexo 5
MAQUINAS MEXICANAS S.A
(MILES DE PESOS)
12(M)19X3
285,000
5,000
4,000
294,000
10,000
5,000
15,000
309,000
anexo 5
MAQUINAS MEXICANAS S.A
(MILES DE PESOS)
NDICE
CAPITAL NETO DE TRABAJO
195,000 - 158,000 = 37,000
305,000 - 294,000 = 11,000
RAZON CIRCULANTE
195,000 / 158,000 = 1.23417722
305,000 / 294,000 =
PRUEBA DE ACIDO
195,000 - 73,000 = 122,000 /
305,000 - 191,000 = 114,000 /
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
641,000 / 208,000 = 3.08173077
77,000 / 309,000 = 0.24919094
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS
641,000 / 3,000 = 213.666667
77,000 / 4,000 = 19.25
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL
11,000 / 50,000 = 0.22
5,000 / 15,000 = 0.33333333
195,000 158,000
305,000 294,000
195,000 158,000
305,000 294,000
195,000 73,000
305,000 191,000
641,000 208,000
77,000 309,000
641,000 3,000
77,000 4,000
11,000 50,000
5,000 15,000
158,000 = 0.7721519
294,000 = 0.3877551
NDICE
ACTIVO junio 19x0 junio 19x1 junio 19x2
CIRCULANTE:
caja y bancos 43000 77000 108000
ctas. Afiliadas 29700 136000
clientes 756000 1513000 1280000 PASIVO
cuentas x cobrar 756000 1513000 1280000
impuestos x cobrar 23000 28000 corto plazo:
inventarios 627000 1227000 1391000 proveedores
TOTAL CIRCULANTE 1746000 2817000 2943000 acreedores diversos
FIJO: bancos
maq. En transito 2000 11000 compaias filidadas
rev. Activo fijo 2018000 2341000 2341000 impuestos
maq.y equipo 241000 241000 247000 TOTAL CORTO PLAZO
muebles y enceres 10000 11000 11000 CAPITAL
equip. Transporte 15000 35000 36000 capital social
equipo de oficina 5000 18000 19000 reservas
depreciaciones 800000 1624000 1638000 resultados anter.
TOTAL FIJO 1491000 1022000 1027000 result. Ejercicio
DIFERIDO 75000 13000 254000 superavit x rev.
TOTAL ACTIVO 3312000 3852000 42240000 TOTAL CAPITAL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
ESTADO DE RESULTADOS junio 19x0 junio 19x1 junio 19x2
VENTAS NETAS 2312000 3360000 3794000
menos costo de ventas 1709000 1962000 1905000
UTILIDAD BRUTA 603000 1398000 1889000
menos gasto de venta 274000 257000 128000
menos gasto de admon. 186000 226000 123000
menos gasto financiero 239000 625000 1197000
mas menos otros gastos 43000 328000 66000
utilidades antes I.S.R 618000 507000
I.S.R y participacion 280000 264000
UTILIDAD NETA 143000 338000 243000
ANEXO 1
SEGURIDAD, S.A. DE C.V.
(MILES DE PESOS)
junio 19x0 junio 19x1 junio 19x2
68000 143000 263000
289000 138000 603000
1217000 1758000 1123000
51000 64000
79000 221000 312000
1704000 2324000 2301000
1650000 214000 614000
8000 9000 28000
967000 1038000
143000 338000 243000
1578000
1608000 1528000 1923000
3312000 3852000 4224000
ANEXO 1
SEGURIDAD, S.A. DE C.V.
(MILES DE PESOS)
NDICE
1746000 - 1704000 = 42000
2817000 - 2324000 = 493000
2943000 - 2301000 = 642000
1746000 / 1704000 = 1.02
2817000 / 2324000 = 1.21
2943000 / 2301000 = 1.28
1746000 - 627000 = 1119000 / 1704000 = 0.66
2817000 - 1227000 = 1590000 / 2324000 = 0.68
2943000 - 1391000 = 1552000 / 2301000 = 0.67
1709000 / 627000 = 2.73
1962000 / 1227000 = 1.60
1905000 / 1391000 = 1.37
756000 / 2312000 = 0.33
1513000 / 3360000 = 0.45
1280000 / 3794000 = 0.34
2312000 / 3312000 = 0.70
3360000 / 3852000 = 0.87
3794000 / 42240000 = 0.09
2312000 / 1491000 = 1.55
3360000 / 1022000 = 3.29
3794000 / 1027000 = 3.69
143000 / 1608000 = 0.09
338000 / 1528000 = 0.22
243000 / 1923000 = 0.13
ROTACION ACTIVOS FIJOS
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL
PERIODO PROMEDIO DE COBRO
ROTACION ACTIVOS TOTALES
CAPITAL NETO DE TRABAJO
RAZON CIRCULANTE
PRUEBA ACIDA
ROTACION DE INVENTARIOS
NDICE
JUN.30/19X3 JUN.30/19X4 DIC.31/19X4
197 65 268
662 81
173 461 1667
25 20 29
678
64 183 256
322 374 905 LARGO PLAZO:
241 140 316
14 5
80 79 12
1778 1326 2855
35 35 35
51 47 41
299 355
1863 2652 2652
132 206 258
2116 2863 2825
3 RESULTADOS EJERCICIO
3897 4189 5680 APOR DE SOCIOS
SUP. POR REVAR
TOTAL CAPITAL
TERRENOS
VALORES
CLIENTES
FILIALES
REV.INV.UEPS
FIJO:
VINOS Y LICORES BORGONA S,A DE C,V
MILES DE PESOS
ACTIVO
CIRCULANTE
CAJA
NDICE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
CORTO PLAZO
PREVEEDORES
ACREEDORES DIVERSOS
BANCOS
DOC X PAGAR
CTAS.X PAGAR FILIALES
TOTAL CORTO PLAZO MATERIAS PRIMAS
PROD PROCESO
PROD.TERMINADOS
MERCANCIAS ENTRA
IMPUESTOS
TOTAL CIRCULANTE
DIFERIDO
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
HABILITACION O AVIO
PRIMA DE ANTIGUEDAD
FICORTA
REFACCIONARIO
CONSTRUCCIONES
MAQ Y EQUIPO
REVALUACION
(-) DEPRECIACIONES
TOTAL FIJO
CAPITAL
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
RESULTADOS ANTER
TOTAL LARGO PLAZO
DIFERIDO
TOTAL PASIVO
JUN.30/19X3 JUN.30/19X4 DIC.31/19X4
129 176 378
51 89 361
1602 314 373
39 27 49
826 314 318
2647 918 1469
LARGO PLAZO: 51 19 178
16 656
101 162 162
13 33 35
370
181 589 1031
2828 1502 2500
150 1650 1650
25 25 25
146 -792 -1392
RESULTADOS EJERCICIO -938 -602 74
APOR DE SOCIOS 421
SUP. POR REVAR 1686 2406 2406
TOTAL CAPITAL 1069 2687 3180
3897 4189 5680
VINOS Y LICORES BORGONA S,A DE C,V
MILES DE PESOS
PASIVO
CORTO PLAZO
PREVEEDORES
ACREEDORES DIVERSOS
BANCOS
DOC X PAGAR
CTAS.X PAGAR FILIALES
TOTAL CORTO PLAZO
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
ESTADO DE RESULTADO
VENTAS NETAS
(-) COSTO DE VENTAS
UT BRUTA
(-) GASTO DE VENTA Y ADMON
HABILITACION O AVIO
PRIMA DE ANTIGUEDAD
FICORTA
REFACCIONARIO
PERDIDA CAMBIARIA
(-) GTS FINANCIEROS
PERDIDA DE OPER.
ISR
PARTICIPACION. TRABAJ
PERDIDA NETA
CAPITAL
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
RESULTADOS ANTER
TOTAL LARGO PLAZO
DIFERIDO
TOTAL PASIVO
JUN.30/19X3 JUN.30/19X4 DIC.31/19X4
1851 2197 2016
547 1355 1270
1304 842 746
551 782 479
1393 152
276 509 267
-917 601 -89
16 11
5 1 4
-938 -602 74
1-.Capital neto de trabajo.
AC-PC
-869 Jan30/19x3
408 Jan30/19x4
1386 Dic31/19x4
2-.Razon circulante
AC/PC
0.671703816 Jan30/19x3
1.444444444 Jan30/19x4
1.943498979 Dic31/19x4
3-.Prueba de acido
AC-INV/PC
1537 0.58065735
1186 1.291939
2539 1.72838666
4-.Rotacion de investarios y dias de inventarios
Costo de ventas/inventarios Dias
2.269709544 158.610603
9.678571429 37.195572
4.018987342 89.5748031
5-.Periodo de cobranza y dias de cobro
Cuentas por cobrar/ventas totales*360 Dias
0.09 33.65
0.21 75.54
0.83 297.68
6-.Periodo de pago y dias de pago
Cuentas por pagar/compras netas*360 Dias
0.302325581 108.837209
0.153409091 55.2272727
0.12962963 46.6666667
7-.Rotacion de activo totales.
Ventas/Activo total
0.474980754
0.524468847
0.354929577
8-.Rotacion de activos fijos.
Ventas/Activo fijo
0.874763705
0.767376877
NDICE
0.713628319
9-.Rendimiento sobre capital
Utilidad neta/Capital contable
-5.36 175
-0.359402985 1675
0.044179104 1675
NDICE
ACTIVO ENE 19X0 ENE.19X1 SEP 19X2
CIRCULANTE
CLIENTES 16000 20000 64000
MATERIA PRIMAS 3000 12000 9000
PROD.PROCESO 7000 26000 26000
PROD. TERMINADOS 7000 45000 41000 PASIVO
MERCANCIAS EN TRAN 48000 CORTO PLAZO
TOTAL CIRCULANTE 37000 109000 200000 PREVEEDORES
FJOS: ACREEDORES DIVERSOS
TERRENOS 10000 10000 40000 BANCOS
MAQ Y EQUIPO NETO20000 49000 64000
MUEBLES Y ENCERES:NETO 10000 9000 14000 DOCTOS.X PAGAR
EQUIP.TRANSPORTE:NETO 20000 40000 78000 TOTAL CORTO PLAZO
TOTAL FIJO; 60000 108000 196000 LARGO PLAZO
DIFERIDO 6000 TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO 97000 215000 402000 CAPITAL
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
RESULTADOS ANTER;
RESULT.EJERCICIO
APORT.SOCIOS
TOTAL CAPITAL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
GENESIS DE MEXICO S.A
CIFRAS FINANCIERAS
(MILES DE PESOS )
ENE 19X0 ENE.19X1 SEP 19X2 Estado de resultado ENE 19X0 ENE.19X1
CORTO PLAZO VENTAS NETAS 150000 278000
9000 21000 48000 (-) COSTO DE VENTAS 148000 260000
4000 18000 34000 UT BRUTA 2000 18000
11000 17000 19000 (-) GASTO DE VENTA 22000
(-) GTOS DE ADMON 5000 8000
4000 8000 36000 (-) GTS FINANCIEROS -3000
28000 64000 137000 (+-) GTOS Y PROD -13000 -23000
29000 83000 122000 UT ANTES DE I.S.R 13000 11000
57000 147000 259000 UTILIDAD NETA 13000 11000
5000 5000 45000
14000 15000 -1000
-23000 -11000
-13000 11000 5000
31000 50000 94000
4000 70000 14300
97000 217000 402000
GENESIS DE MEXICO S.A
CIFRAS FINANCIERAS
(MILES DE PESOS )
SEP 19X2
485000
456000
29000
58000
17000
32000
-83000
5000
5000
NDICE
1-.Capital neto de trabajo
AC-PC
9000
45000
63000
2-. Razon circulante
AC/PC
1.321428571
1.703125
1.459854015
3-.Prueba de acido
AC-INV/PC
30000 1.071428571
64000 1
159000 1.160583942
4-.Rotacion de inventarios y dias de inventarios.
Costo de ventas/inventarios Dias
21.14285714 17.02702703
5.777777778 62.30769231
11.12195122 32.36842105
5-.Periodo de cobranza y dias de cobro
Cuentas por cobrar/ventas totales Dias
0.106666667 38.4
0.071942446 25.89928058
0.131958763 47.50515464
6-.Periodo y dias de pago
Cuentas por pagar/cuentas netas*360 Dias
0.444444444 160
0.380952381 137.1428571
0.75 345
7-.Rotacion de activo total
Ventas/Activo total
1.546391753
1.293023256
1.206467662
8-.Rotacion de activos fijos
Ventas/Activos fijos
2.5
2.574074074
NDICE
2.474489796
9-.Rendimiento sobre capital
Utilidad neta/Capital contable
0.684210526 19000 (capital social + la reserva)
0.55 20000
0.113636364 44000
NDICE
(capital social + la reserva)
ACTIVO 19x0 PASIVO
circulante: corto plazo:
caja y bancos 12000 24000 proveedores
clientes 91000 113000 acredores diversos
deudores diversos 35000 36000 bancos
anticipo I.S.R 30000 doctos x pagar
cuentas x cobrar 126000 179000 imptos x pagar
materias primas 121000 49000 total corto plazo
prod.en proceso 12000 18000 total largo plazo
prod.terminados 76000 23000 diferido
total circulante 347000 293000 total pasivo
FIJO: CAPITAL
revaluacion 798000 798000 capital social
terrenos 224000 224000 reservas
construcciones 792000 406000 resultados anter.
maq. Y equipo 104000 105000 result ejercicio
muebles y enseres 81000 60000 superavit x rev.
equip.transporte 224000 98000 total capital
maq. En transito 45000 68000 total pasivo y capital
(-)depreciaciones 298000 414000
total fijo 1970000 1345000
toal activo 2317000 1638000
Estado de Resultados 19x0 19x1
Ventas netas 1129000 1768000
(-) costo de venta 790000 1354000
utilidad bruta 339000 414000
(-) gastos de venta 22000 54000
(-) gastos de admon 47000 68000
(-) gastos financieros 44000 52000
(+ -) otros gtos. Y prod. 29000 38000
utilidad antes de I.S.R 197000 202000
I.S.R. y participacion 99000 101000
utilidad neta 98000 101000
Anexo 1
La Polar
19X0 19X1
450000 113000
146000 49000
512000 71000
72000
65000 52000
1173000 357000
31000 21000
1204000 378000
120000 120000
180000
97000 61000
98000 101000
798000 798000
1113000 1260000
2317000 1638000
Anexo 1
La Polar
NDICE
capital neto del trabajo AC-PC
347000 1173000 -826000
293000 357000 -64000
RAZON CIRCULANTE
347000 1173000 0.296
293000 357000 0.821
PRUEBA DEL ACIDO
347000 209000 138000
138000 1173000 0.118
293000 90000 203000
203000 357000 0.569
ROTACION DE INVENTARIO
790000 209000 3.78
1354000 90000 15.04
PERIODO PROMEDIO DE COBRO
126000 1129000 0.11 X 360 40
179000 1354000 0.13 X 360 48
ROTACION DE ACTIVO TOTAL
VENTAS 1129000 2317000 0.487
ACTTOT
1768000 1638000 1.079
1129000 1970000 0.57309645
1768000 1345000 1.31449814
RENDIMIENTO S/CAPITAL
ROTACION AF
98000 1113000 0.08805031
101000 1260000 0.08015873
DIAS
DIAS
NDICE
Ejercicio: AHORA VEO CLARO
Efectivo y valores comercializables 500 Cuentas por pagar 400
Cuentas por cobrar 64000 Prstamo bancario 21566.67
Inventarios 2000 Acumulaciones 200
Activo circulante 66500 Pasivo circulante 22166.67
Activo fijo neto 37933.33 Deuda a largo plazo 2650
Acciones ordinarias 3750
Activos totales 28566.67 Pasivo total y capital 28566.67
Ventas a crdito 8000
costo de los bienes vendidos 6000
Utilidad bruta 2000
Gastos de venta y administracin 600
Intereses pagado (20%) 400
Utilidades antes de impuestos 1000
Impuestos (tasa 44%) 440
Utilidades despus de impuestos 560
Razn circulante 3
Margen de utilidad bruta 25%
Margen de utilidad neta 0.07
Pasivo total - capital de los accionistas 1
Periodo de cobro promedio 45 das
Rotacin de inventario 3
Asumiendo que las ventas y la produccin sean estables durante el ao y que
el ao sea 360 das, complete el balance general y el estado de resultados.
ESTADO DE RESULTADOS PARA EL AO 2007 (miles)
OTRA INFORMACIN
NDICE
Periodo promedio de cobro = Cuentas por cobrar = 33.25 =
ventas totales
Rotacion de inventarios = Costo de ventas = 0.01581722 =
Inventarios
Razon circulante = Activo circulante = 0 =
Pasivo circulante
Margen utilidad bruta = Utilidad bruta = 0.2
Ventas
Pasivo Circulante = Cuentas por pagar + prestamo bancario + acumulaciones =
Activo circulante = Efectivo y valores + Cuentas por cobrar + Inventarios
Activo fijo = Activo circulante - Total de activos
Total pasivo y capital = Pasivo circulante + deuda a largo plazo(pasivo fijo)+ acciones ordinarias (capital)
utilidades despues de impuestos= Ventas a credito - costos de los bienes vendidos = Utilidad bruta - Gastos de administracion - intereses pagados = utilidades antes de impuestos - impuestos (tasa 44%)
NDICE
66500 = 33.25
2000
600 = 0.01581722
37933.33
0 = 0
3750
400 = 0.2
2000
Cuentas por pagar + prestamo bancario + acumulaciones = = 0 = 200 + 22166.67
3750 = 2000
= 0 = 0
Pasivo circulante + deuda a largo plazo(pasivo fijo)+ acciones ordinarias (capital) = 32316.67
Ventas a credito - costos de los bienes vendidos = Utilidad bruta - Gastos de administracion - intereses pagados = utilidades antes de impuestos - impuestos (tasa 44%)
+ 2650 = 25016.67
+ 66500 + 37933.33 = 106433.33
- 0 = 0
= 3750 = 3750 =
Ventas a credito - costos de los bienes vendidos = Utilidad bruta - Gastos de administracion - intereses pagados = utilidades antes de impuestos - impuestos (tasa 44%)
28566.67 = 0 = 32316.67
= 1400 - -1040 - 0 =
0