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Anlisis de Decisiones

Toma de decisiones bajo


riesgo e incertidubre
OBJ ETI VOS
Al culminar la presente prctica, el alumno estar capacitado para:
Tomar decisiones bajo condiciones de riesgo e incertidumbre empleando el sot!are E"cel o
#I$%SB&
Implementar la toma de decisiones utili'ando una (oja E"cel&
E)aluar el riesgo de una alternati)a de in)ersi*n&
+eali'ar un anlisis de sensibilidad de las decisiones utili'ando el E,-E.&
+E -/+S OS
/so del sot!are WinQsb opcin Decisin Anlisis y Excel.
D/+A-I 0$ DE .A 1 +2-T I -A
Dos sesiones de dos (oras cada una
&
3A+-O T E 0+I -O
Apuntes de clase&
A-T I VI DADE S DE .A 1 +2-T I -A
/tili'ar el sot!are #in%sb o E"cel para implementar modelos para la toma de decisiones bajo
condiciones de riesgo e incertidumbre&
Ing& Era4n 3urillo
5

Sesin
Anlisis de Decisiones
/tili'ar la (erramienta de sot!are E"cel para e)aluar el riesgo de una in)ersi*n 6 reali'ar el
anlisis de sensibilidad&
Interactuar con el modelo&
APLICACIN.- /na empresa te"til puede optar por abricar uno de los dos modelos dierentes de una
determinada prenda de )estir o ambos, pero debido a limitaciones de e7uipo 6 utillaje, los costos 7ue supone
desarrollar ambos modelos simultneamente superan los costos de (acerlo indi)idualmente& .imitaciones en la
capacidad producti)a (acen 7ue sea imposible abricar en ambos modelos tantas unidades como pueda absorber
el mercado& .os departamentos de producci*n 6 )entas de la empresa (an eectuado las siguientes estimaciones:
a8 .os costos por lote 9en millones de euros8 de los di)ersos modelos son los siguientes: modelo
econ*mico, :; modelo de lujo, <; ambos en el mismo a=o, >&
b8 .os gastos generales 6 administrati)os ijos son de ? millones de euros&
c8 .os ingresos por )entas por lote 9en millones de euros8, 7ue dependen de cul sea la co6untura
econ*mica el pr*"imo a=o, son: modelo econ*mico 5:, @ * <; modelo de lujo 5A, B * C; ambos 5D, 5: *
A, segEn 7ue la econom4a estF en e"pansi*n, estabilidad o recesi*n respecti)amente&
5& A la )ista de la inormaci*n anterior determine la alternati)a *ptima 6 el beneicio o costo esperado para
la empresa en base a cada uno de los siguientes criterios:
a& 1esimista
b& Optimista
c& Gur!ic' 9para un 4ndice de optimismo HC&<8
d& Sa)age
e& .aplace
?& Asumiendo 7ue el departamento de in)estigaci*n econ*mica estima 7ue las probabilidades de 7ue (a6a
e"pansi*n, estabilidad 6 recesi*n son de C&5, C&: 6 C&> respecti)amente, 7uF alternati)a ser4a la *ptimaI&
:& -unto estar4a dispuesto a pagar como m"imo la empresa por la inormaci*n perectaI
<& /d& En 7uF alternati)a in)ertir4aI
SOLUCIN
3atri' de /tilidades 9en millones de euros8
E"pansi*n Estabilidad +ecesi*n
Econ*mico 5:J:J?H@ @J:J?H: <J:J?HJ5
De lujo 5AJ<J?HD BJ<J?H5 CJ<J?HJ>
Ambos 5DJ>J?H55 5:J>J?HA AJ>J?HJ:
Esta matri' tiene : alternati)as de decisi*n 6 : estados de la naturale'a&
/tili'amos la opci*n Decisin Analysis del #in%sb, luego (acemos clicK en File y New Problem e ingresamos
los datos de la siguiente manera:
Ing& Era4n 3urillo
?
Anlisis de Decisiones
.uego de (acer clicK en OL aparece la siguiente tabla en la 7ue (a6 7ue ingresar las probabilidades de cada
estado de la naturale'a 6 la matri' de resultados& .os Indicator son las alternati)as de decisi*n 6 los State son los
estados&
.uego de ingresar la inormaci*n, se soluciona con Solve and Analyze y Solve the problem 6 aparece la siguiente
tabla en donde pide el )alor del 4ndice de optimismo&
Ingrese el )alor para el 4ndice de optimismo 6 luego de presiona OL& Minalmente aparece el siguiente reporte del
problema:
Ing& Era4n 3urillo
:
Anlisis de Decisiones
Este reporte es la soluci*n del problema, por lo tanto responderemos las in7uietudes re7ueridas:
5& A la )ista de la inormaci*n anterior determine la alternati)a *ptima 6 el beneicio o costo esperado para
la empresa en base a cada uno de los siguientes criterios:
a& 1esimista: /tili'amos la ila del 3a"imin, entonces la alternati)a *ptima es la 5, con un
beneicio esperado de 5 mill*n de euros&
b& Optimista: /tili'amos la ila del 3"imas, entonces la alternati)a *ptima es la :, con un
beneicio esperado de 55 millones de euros&
c& Gur!ic' 9para un 4ndice de optimismo HC&<8: /tili'ando este criterio, )emos 7ue la
alternati)a *ptima es la 5 con un beneicio esperado de ?&> millones de euros&
d& Sa)age: /tili'amos la ila 34nima" +egret, obser)ando 7ue la mejor alternati)a es la : con un
arrepentimiento m4nimo de ? millones de euros&
e& .aplace: /tili'amos la ila E7ual .iKeli(ood, obser)ando 7ue la major alternati)a es la :, con
un )alor esperado de <&:: millones de euros&
?& Asumiendo 7ue el departamento de in)estigaci*n econ*mica estima 7ue las probabilidades de 7ue (a6a
e"pansi*n, estabilidad 6 recesi*n son de C&5, C&: 6 C&> respecti)amente, 7uF alternati)a ser4a la *ptimaI&
/tili'amos la ila E"pected Value, obser)ando 7ue la mejor alternati)a es la 5, con un beneicio
esperado de 5&5 millones de euros&
:& -unto estar4a dispuesto a pagar como m"imo la empresa por la inormaci*n perectaI
/tili'amos las ilas de E"pected +egret o E"pected Value o 1erect inormation& Entonces se estar4a
dispuesto a pagar como m"imo C&D millones de euros por la inormaci*n perecta&
<& /d& En 7uF alternati)a in)ertir4aI
Minalmente bajo mi ni)el de riesgo 9conser)ador8 e 4ndice de optimismo 9C&<A8, 6o in)ertir4a en la
alternati)a 5&
E J E +-I -I OS 1 +O1 /E S T OS
Proble! ".- 9#er sol$cin en !rc%i&o Excel !'($n)o8 AndrFs maneja un pe7ue=o e"pendio de lores
ad6acente a uno de sus oc(o grandes in)ernaderos& Se especiali'a en el culti)o de crisantemos, 7ue se )enden a
otros loristas& Sin embargo, los tienen en e"istencia para su )enta en el pe7ue=o e"pendio a los clientes de la
'ona inmediata de mercado& .os crisantemos se )enden a :&CC d*lares por docena 6 cuestan ?&CC d*lares por
docena por concepto de culti)o 6 corte& .os 7ue no se )enden al in del segundo d4a despuFs de cortarlos, se
)enden a C&BC de d*lar por docena a otros loristas de los mercados de ingresos ineriores& Durante los meses de
in)ierno la demanda de crisantemos es relati)amente constante durante algEn tiempo, pero )ar4a de un d4a a otro&
A continuaci*n se da la tabulaci*n de la demanda reciente:
Ing& Era4n 3urillo
<

Anlisis de Decisiones
E)ento: demanda
?C docenas
?? docenas
?< docenas
?> docenas
?@ docenas
:C docenas
PA*+E ",
a8 Suponiendo 7ue se puede tener en e"istencia cual7uiera de las cantidades demandada 6 si se desconoce
la inormaci*n acerca de las probabilidades de los e)entos, I31.E3E$TE una plantilla interacti)a en
E"cel 7ue permita tomar decisiones 6 elija la mejor decisi*n 9cuntas docenas (a6 7ue tener en
e"istencia8, utili'ando los siguientes criterios:
58 1esimista
?8 Gur!ic' 9para un 4ndice de optimismo HC&>8
:8 Sa)age
<8 .aplace
b8 Si las probabilidades de los e)entos uturos son:
E&en)o, 'e!n'! Prob!bili'!' 'el e&en)o
?C docenas C&CA
?? docenas C&5C
?< docenas C&?A
?> docenas C&:C
?@ docenas C&?C
:C docenas C&5C
/sando el criterio del )alor esperado, Ncuntas docenas (a6 7ue tener en e"istenciaI&
c8 -unto estar4a dispuesto a pagar como m"imo AndrFs por la inormaci*n perectaI
PA*+E -,
d8 /tili'ando el E"cel, e)alEe para el criterio de Gur!ic' los rangos de )alores del 4ndice de optimismo
dentro de los cuales una de las alternati)as es la *ptima&
e8 Implemente en una (oja E"cel la e)aluaci*n del riesgo de cada una de las alternati)as de decisi*n&
8 1ara el caso en 7ue la demanda sea ?< docenas, determinar, en cunto puede aumentar o disminuir la
utilidad estimada por pedir ?@ docenas sin 7ue aecte la decisi*n *ptima para cada criterio 91esimista,
Gur!ic', Sa)age, .aplace 6 Valor Esperado8, utilice el E"cel&
Proble! -.- Se )a a dar un e"amen de admisi*n con ACCC postulantes en el mes de ebrero& .a (ora de
salida del e"amen ser a las :pm 6 el tiempo disponible para la )enta es de : pm& a :&5A pm&
Sus alternati)as de decisi*n 9mutuamente e"clu6entes8 son:
a5: -ompra de (elados
a?: -ompra de sand!ic(
a:: -ompra de sombrillas
.as alternati)as consisten en comprar en la ma=ana para )ender en la tarde 6 lo 7ue no se )enda, se puede
re)ender al mismo pro)eedor&
.os estados de la naturale'a 9en relaci*n al clima8 son:
e5: Tarde nublada
e?: Tarde soleada
e:: Tarde .lu)iosa
Se alcan'a la matri' del ni)el de )entas estimadas sobre la in)ersi*n:
Ing& Era4n 3urillo
A
Anlisis de Decisiones
e1 e2 e3
a1 30% 100% 0%
a2 100% 100% 100%
a3 0% 0% 100%
Se tiene la siguiente inormaci*n adicional en relaci*n a los precios unitarios de compra, de )enta 6 de re)enta
9de)oluci*n8 para cada alternati)a de in)ersi*n:
a1 a2 a3
Precio de compra S/. 1.0 S/. 1.5 S/. 5.0
Precio de venta S/. 1.5 S/. 1.8
S/.
10.0
Precio de
devolucin S/. 0.8 S/. 0.5 S/. 3.0
PA*+E ",
a8 /tili'ando el E"cel, constru6a la matri' interacti)a de utilidades para un capital disponible de SO&
5CCC&CC&
b8 I31.E3E$TE una plantilla interacti)a en E"cel 7ue permita tomar la mejor decisi*n bajo los
siguientes criterios
J 1esimista&
J Gur!ic' 9para un 4ndice de optimismo HC&@
J Sa)age
J .aplace
c8 -unto pagar4a /sted por la inormaci*n perectaI
d8 Asumiendo 7ue e"iste la siguiente estimaci*n de probabilidades en relaci*n a los estados de la
naturale'a: C&:, C&A 6 C&? para e5, e? 6 e: respecti)amente, N%uF alternati)a elige bajo el criterio del
)alor esperadoI
PA*+E -,
e8 /tili'ando el E"cel, e)alEe para el criterio de Gur!ic' los rangos de )alores del 4ndice de optimismo
dentro de los cuales una de las alternati)as es la *ptima&
8 Implemente en una (oja E"cel la e)aluaci*n del riesgo de cada una de las alternati)as de decisi*n&
N-ul es la de menor riesgoI
g8 +ealice el anlisis de sensibilidad del precio de )enta de cada alternati)a de in)ersi*n 9cunto puede
aumentar o disminuir8 sin 7ue aecte la decisi*n *ptima para cada criterio 91esimista, Gur!ic', Sa)age,
.aplace 6 Valor Esperado8, utilice el E"cel&
Ing& Era4n 3urillo
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