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Reglamento de Informacin Financiera

Generalidades
Artculo 1.- Finalidad y Alcances
El presente Reglamento contiene las normas que deben observar las empresas en la preparacin y
presentacin de la informacin financiera, con el objeto de que dicha informacin rena las cualidades
mnimas de conformidad con los Principios de Contabilidad eneralmente !ceptados"
El Reglamento comprende el marco conceptual y las normas para la presentacin y preparacin de los
estados financieros, el #nforme de erencia y las disposiciones aplicables a los estados financieros
auditados"
Es parte integrante del presente Reglamento, el $anual para la Preparacin de los Estados %inancieros
&$anual' el cual describe en forma did(ctica el contenido de las cuentas y)o partidas de los estados
financieros, las revelaciones que deben considerar en la elaboracin de las notas, la forma de elaborar
el #nforme de erencia, as como aquellos aspectos que deben ser considerados en la informacin
financiera auditada, incluyendo finalmente los modelos de presentacin de informacin financiera y
un glosario de t*rminos"
Capitulo I
Marco Conceptual para la reparacin de !stados Financieros
Artculo ".- rincipios de Conta#ilidad Generalmente Aceptados
+os estados financieros deben ser preparados y presentados de acuerdo con los Principios de
Contabilidad eneralmente !ceptados, normas contables establecidas por los ,rganos de -upervisin y
Control y las normas del presente Reglamento"
+os Principios de Contabilidad eneralmente !ceptados est(n contenidos en las .ormas #nternacionales
de Contabilidad &.#C' oficiali/adas y vigentes en el Per y comprenden tambi*n los pronunciamientos
t*cnicos emitidos por la profesin contable en el Per"
En aquellas circunstancias que determinados procedimientos operativos contables no est*n
especficamente normados en alguna de las .#C, deber( aplicarse los criterios e0puestos en el marco
conceptual de dichas normas, pudi*ndose apoyar en procedimientos similares o especficos considerados
en los Principios de Contabilidad aplicados en los Estados 1nidos de .orteam*rica"
El presente Reglamento no sustituye a la doctrina contable y su aplicacin debe ser comprendida en el
conte0to integral de las .#C y su marco conceptual"
Artculo $.- %#&eti'os de los !stados Financieros
+os estados financieros tienen, fundamentalmente, los siguientes objetivos2
3" Presentar ra/onablemente informacin sobre la situacin financiera, los resultados de las operaciones
y los flujos de efectivo de una empresa4
5" !poyar a la gerencia en la planeacin, organi/acin, direccin y control de los negocios4
6" -ervir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento4
7" Representar una herramienta para evaluar la gestin de la gerencia y la capacidad de la empresa para
generar efectivo y equivalentes de efectivo4
8" Permitir el control sobre las operaciones que reali/a la empresa4
9" -er una base para guiar la poltica de la gerencia y de los accionistas en materia societaria"
Artculo (.- Cualidades de los !stados Financieros
-on cualidades de los estados financieros, las siguientes2
3" Comprensibilidad, debiendo ser la informacin clara y entendible por usuarios con conocimiento
ra/onable sobre negocios y actividades econmicas4
5" Relevancia, con informacin til, oportuna y de f(cil acceso en el proceso de toma de decisiones
de los usuarios que no est*n en posicin de obtener informacin a la medida de sus necesidades"
+a informacin es relevante cuando influye en las decisiones econmicas de los usuarios al
asistirlos en la evaluacin de eventos presentes, pasados o futuros o confirmando o corrigiendo sus
evaluaciones pasadas4
6" Confiabilidad, para lo cual la informacin debe ser2
a' %idedigna, que represente de modo ra/onable los resultados y la situacin financiera de la
empresa, siendo posible su comprobacin mediante demostraciones que la acreditan y
confirman"
b' Presentada reflejando la sustancia y realidad econmica de las transacciones y otros eventos
econmicos independientemente de su forma legal"
c' .eutral u objetiva, es decir libre de error significativo, parcialidad por subordinacin a
condiciones particulares de la empresa"
d' Prudente, es decir, cuando e0ista incertidumbre para estimar los efectos de ciertos eventos y
circunstancias, debe optarse por la alternativa que tenga menos probabilidades de sobrestimar
los activos y los ingresos, y de subestimar los pasivos y los gastos"
e' Completa, debiendo informar todo aquello que es significativo y necesario para comprender,
evaluar e interpretar correctamente la situacin financiera de la empresa, los cambios que *sta
hubiere e0perimentado, los resultados de las operaciones y la capacidad para generar flujos de
efectivo"
f' Comparabilidad, la informacin de una empresa es comparable a trav*s del tiempo, lo cual se
logra a trav*s de la preparacin de los estados financieros sobre bases uniformes"
Artculo ).- *ase de las +ormas Conta#les
En la preparacin y presentacin de los estados financieros se reconocen, entre las principales bases de
las .#C, las siguientes2
a, !mpresa en Marc-a
+os estados financieros deben prepararse asumiendo que la empresa o ente econmico continuar(
funcionando normalmente en el futuro, salvo que la gerencia tenga el propsito de liquidarla o de
suspender sus operaciones" -i los estados financieros no se han preparado sobre la base de que una
empresa es un negocio en marcha, este hecho debe revelarse junto con las bases utili/adas para
prepararlos" !simismo, si hubiera incertidumbre en cuanto a la continuidad de la empresa, ello
debe revelarse con los planes de accin de ser el caso"
Para evaluar la continuidad de una empresa debe tenerse en cuenta aspectos que se se:alan a
continuacin, sin limitarse a ellos2
2
3" ;endencias negativas4 como p*rdidas recurrentes, deficiencias de capital de trabajo, flujos de
efectivo negativos, entre otros4
5" -e:ales de posibles dificultades financieras4 como incumplimiento de obligaciones, problemas
de acceso al cr*dito, refinanciaciones, venta de activos importantes4 y,
6" ,tras situaciones internas o e0ternas4 tales como restricciones jurdicas a la posibilidad de
operar, huelgas prolongadas o frecuentes, cat(strofes naturales, cambios tecnolgicos, y otro que
resulte pertinente"
#, *ase Conta#le del .e'engado
+as transacciones y otros eventos se reconocen contablemente cuando ocurren independientemente
de que hayan sido o no cobrados o pagados, y se incluyen en los resultados econmicos que
corresponden al perodo en que se informa, e0cepto por la informacin sobre sus flujos de
efectivo"
-e entiende que una transaccin y otros eventos han ocurrido cuando2
3" -e han reali/ado transacciones con terceros4
5" <an tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de los recursos4
6" <an ocurrido eventos econmicos e0ternos que afecten a la empresa o a la estructura de sus
recursos, cuyo efecto puede cuantificarse ra/onablemente"
Artculo /.- olticas Conta#les
+as polticas contables comprenden los principios, bases, convenciones, reglas y pr(cticas especficas
adoptados por una empresa para la preparacin y presentacin de sus estados financieros"
En la preparacin y presentacin de los estados financieros se reconocen entre las polticas contables
fundamentales las siguientes2
a, 0niformidad en la resentacin
+as polticas contables utili/adas para preparar y presentar los estados financieros deben ser
aplicadas de manera uniforme de un ejercicio a otro, salvo que el cambio en dichas polticas
contables resulte de una variacin significativa en la naturale/a de las operaciones de la empresa4 o
una revisin de la presentacin de sus estados financieros demuestre que dar( lugar a una
presentacin m(s apropiada de los mismos4 o que el cambio sea requerido por una .#C, en cuyo
caso se debe revelar por medio de una nota aclaratoria el efecto en los estados financieros"
#, Importancia relati'a y Agrupacin
+as transacciones y otros eventos deben revelarse considerando su importancia relativa en los
estados financieros" -e consideran importantes cuando, debido a su naturale/a o cuanta, su
conocimiento o desconocimiento, puede alterar significativamente las decisiones econmicas de
los usuarios de la informacin"
Para decidir si una partida o conjunto de partidas es importante, debe evaluarse conjuntamente su
naturale/a y magnitud" =ependiendo de las circunstancias, el factor determinante puede ser la
naturale/a o la magnitud de la partida con relacin a cada uno de los estados financieros"
Para efectos de presentacin, los importes de partidas que no sean significativos deben agruparse con
otros de naturale/a o funcin similar, no siendo necesario presentarlos separadamente"
3
c, Compensacin
+as partidas de activo y pasivo no deben compensarse entre s a menos que e0ista un derecho legal
de compensacin y se intente presentar una base neta o reali/ar el activo y pasivo simult(neamente y
cuando as lo requieran o permitan las .#C"
+as partidas de ingresos y gastos deben compensarse slo cuando una .#C as lo requiera o lo
permita, o cuando las ganancias, p*rdidas y gastos relacionados que provengan de transacciones y
otros eventos similares no sean significativos" Estos importes deben agruparse conforme a su
importancia relativa"
Artculo 1.- 2aluacin o Medicin
+os recursos as como los hechos econmicos que los afecten deben ser apropiadamente cuantificados de
acuerdo a su naturale/a, caractersticas y efectos producidos aplicando los m*todos reconocidos en
t*rminos de la unidad de medida"
Con sujecin a las .#C, son criterios de medicin los que se se:alan a continuacin2
3" Costo -istrico3 es el que representa el importe original obtenido en efectivo o equivalente de
efectivo, en el momento de reali/acin de un hecho econmico y financiero" Con arreglo a lo
establecido en el Per, el reconocimiento de los cambios en el nivel general de los precios en los
estados financieros se e0presa a trav*s del modelo contable del costo histrico ajustado por efecto de
inflacin"
5" Costo Corriente3 es el que representa el importe en efectivo o equivalente de efectivo, en que se
incurrira para reponer un activo, por compra o produccin y el valor por el que se liquidara una
obligacin similar o de las mismas caractersticas, en el momento actual"
6" 2alor de reali4acin3 es el valor recuperable de los activos, en el curso normal de las operaciones,
que representa el importe en efectivo o equivalente de efectivo, en que se espera sea convertido un
activo o liquidado un pasivo, en el curso normal de los negocios"
7" 2alor presente o actual3 es el que representa el importe actual de las entradas o salidas netas de
efectivo, o equivalente de efectivo, que generara un activo o un pasivo, una ve/ efectuado el
descuento de su valor futuro a la tasa pactada o a la tasa relevante para la operacin segn los
criterios establecidos en las .#C"
Artculo 5.- !stados Financieros Comparati'os
+os estados financieros deben prepararse y presentarse comparados con el perodo anterior, de manera
que se aprecien los cambios e0perimentados por la empresa4 igual e0igencia es aplicable a la
informacin descriptiva y narrativa, cuando estas ltimas sean relevantes para una adecuada
interpretacin de los estados financieros del perodo corriente"
+a medicin y revelacin de los efectos financieros de transacciones y otros eventos, deben ser
registradas de una manera consistente en toda la empresa y a trav*s del tiempo"

Cuando en el perodo corriente se modifique la presentacin o clasificacin de partidas, debe
reclasificarse la informacin correspondiente de los estados financieros del perodo anterior, a fin de
permitir la comparacin de la informacin, revel(ndose necesariamente la naturale/a de la
reclasificacin, el motivo y sus efectos correspondientes" -i no fuera posible reclasificar las partidas
4
comparativas del perodo anterior, debe revelarse el motivo de ello y la naturale/a de los cambios que
se habran producido si se hubiera efectuado la reclasificacin"
Artculo 6.- erodo de Informacin
+a empresa debe preparar estados financieros de propsito general al 63 de diciembre de cada a:o"
Cuando, en circunstancias e0cepcionales, la fecha del balance general de la empresa cambia y los dem(s
estados financieros anuales se presentan por un perodo menor de un a:o, la empresa debe revelar,
adem(s del perodo cubierto por los estados financieros, la ra/n por la que el perodo es distinto al de un
&3' a:o y la aclaracin de que los importes comparativos respecto al estado de ganancias y p*rdidas,
estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo, y a las notas relacionadas, no son
comparables"
Capitulo II
7os !stados Financieros
Artculo 18.- !stados Financieros *9sicos
+os estados financieros b(sicos son el medio principal para suministrar informacin de la empresa y se
preparan a partir de los saldos de los registros contables de la empresa a una fecha determinada" +a
clasificacin y el resumen de los datos contables debidamente estructurados constituyen los estados
financieros y *stos son2
3" >alance eneral4
5" Estado de anancias y P*rdidas4
6" Estado de Cambios en el Patrimonio .eto4 y,
7" Estado de %lujos de Efectivo"
+os estados financieros b(sicos deben presentarse conjuntamente con las aclaraciones o e0plicaciones
pertinentes, denominadas .otas a los Estados %inancieros cuya preparacin debe efectuarse de acuerdo a
lo se:alado en el Captulo ?## del presente Reglamento y de acuerdo a las pautas establecidas en la
-eccin -egunda del $anual""
Artculo 11.- Clases de !stados Financieros
;eniendo en cuenta los objetivos especficos que los originan, los estados financieros se clasifican en
estados financieros de propsito general y de propsito especial"
Artculo 1".- !stados Financieros de ropsito General
+os estados financieros de propsito general son aquellos que se preparan al cierre de un perodo y est(n
constituidos por los estados financieros consolidados y los estados financieros intermedios y anuales"
Artculo 1$- !stados Financieros Consolidados
+os estados financieros consolidados son los estados financieros b(sicos que presentan la situacin
financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo,
de una matri/ y sus subsidiarias, como si fuesen los de una sola empresa"
5
+a matri/ es aquella empresa que ejerce el control sobre otras empresas, que tienen la calidad de
subsidiarias" -e entiende que e0iste control cuando la matri/ posee directa o indirectamente a trav*s de
subsidiarias, m(s del 8@ A de los derechos de voto de una empresa a menos que, en circunstancias
e0cepcionales, se pueda demostrar claramente que dicha propiedad no constituye control" +a
participacin accionaria del 8@A o menos puede implicar control, si se tiene el poder en cualquiera de las
siguientes formas2
3" Poder sobre m(s del 8@A de los derechos de voto en virtud de un contrato o acuerdo con otros
accionistas contratos de usufructo, prenda, fideicomiso o similares4
5" Poder derivado de estatutos, contratos o acuerdo de accionistas, para gobernar las polticas
financieras y operacionales de la empresa4
6" Poder para designar o remover a la mayora de los miembros del =irectorio o del rgano
equivalente4
7" Poder para controlar o ejercer la mayora de los votos en las sesiones del =irectorio o del rgano de
equivalente de decisin"
1na subsidiaria debe ser e0cluida de la consolidacin cuando el control tiene la intencin de ser
temporal, porque dicho control es adquirido y retenido e0clusivamente con la finalidad de su posterior
transferencia en un futuro cercano, o la subsidiaria opera bajo severas restricciones a largo pla/o, que
impidan significativamente su capacidad de transferir fondos a la casa matri/" ;ales subsidiarias deben
ser contabili/adas como si fuesen inversiones, de acuerdo con la .#C 58"
+a consolidacin debe efectuarse sobre la base de estados financieros a una misma fecha" -i ello no fuera
posible, se podr(n utili/ar estados a diferentes fechas de cierre con una antigBedad no mayor de tres
meses" En esos casos deber(n hacerse los ajustes necesarios a los estados financieros de la subsidiaria
para reflejar los efectos de transacciones significativas y otros eventos que ocurran entre esas fechas y la
fecha de los estados financieros de la matri/"
Artculo 1(.- !stados Financieros de erodos Intermedios y Anuales
+os estados financieros de perodos intermedios comprenden los estados financieros b(sicos y notas
e0plicativas completas o seleccionadas, que se preparan durante el transcurso de un perodo menor a un
a:o, debi*ndose observar las polticas contables aplicables en la elaboracin de los estados financieros al
cierre del ejercicio"
+os estados financieros de perodos anuales son los que se refiere el !rtculo C del presente Reglamento"
Artculo 1)- !stados Financieros de ropsito !special
+os estados financieros de propsito especial son aquellos que se preparan con el objeto de cumplir con
requerimientos especficos" -e consideran dentro de esta clase, a los estados financieros e0traordinarios y
los de liquidacin"
Artculo 1/- !stados Financieros !:traordinarios
-on estados financieros e0traordinarios los que se preparan a una determinada fecha y sirven para
reali/ar ciertas actividades, como los que deben elaborarse con ocasin de la decisin de
transformacin, fusin o escisin, la venta de una empresa y otros que se determinen"
6
-e consideran como estados financieros e0traordinarios aquellos que se preparan y presentan con
ocasin de la reali/acin de una oferta pblica de valores, los mismos que no podr(n tener una
antigBedad mayor a dos &5' meses a la fecha de presentacin de la documentacin respectiva a
C,.!-E?"

Artculo 11- !stados Financieros de 7i;uidacin
-on estados financieros de liquidacin los que deben preparar y presentar una empresa cuya disolucin
se ha acordado, con la finalidad de informar sobre el grado de avance del proceso de recuperacin del
valor de sus activos y de cancelacin de sus pasivos"
Artculo 15.- Identificacin de los !stados Financieros
+os estados financieros deben ser claramente identificados y distinguidos de cualquier otro tipo de
informacin incluida en un mismo documento" Cada componente de los estados financieros debe ser
claramente identificado y debe e0ponerse de manera destacada, las veces que fuera necesario, los
siguientes datos2
3" .ombre de la empresa, ra/n o denominacin social4
5" -i los estados financieros corresponden a una empresa o a un grupo de empresas4
6" +a fecha del balance general y el perodo cubierto por los otros estados financieros4
7" $oneda en que est(n e0presados los estados financieros4 prescindi*ndose de las fracciones en las
cifras empleadas
Artculo 16.- 0nidad de Medida
+os estados financieros agrupan y comparan todos sus componentes heterog*neos a una misma unidad
de medida, que es el signo monetario de curso legal, con e0cepcin de aquellas empresas que se
encuentren e0presamente autori/adas para informar en moneda e0tranjera"
Artculo "8.- .enominacin de <tulos y Cuentas
-e debe adoptar las denominaciones de ttulos y cuentas que prescribe el $anual, salvo lo establecido
por los ,rganos de -upervisin y Control respectivos o que por la naturale/a de sus actividades y
transacciones requieran el empleo de denominaciones distintas para un mejor entendimiento de la
situacin financiera de la empresa, en cuyo caso se debe revelar en notas"
Capitulo III
*alance General
Artculo "1.- reparacin
El >alance eneral de las empresas comprende las cuentas del activo, pasivo y patrimonio neto" +as
cuentas del activo deben ser presentadas en orden decreciente de liquide/ y las del pasivo segn la
e0igibilidad de pago decreciente, reconocidas en forma tal que presenten ra/onablemente la situacin
financiera de la empresa a una fecha dada"
Para la preparacin del >alance eneral debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo # de la
-eccin Primera del $anual, en lo que sea aplicable"
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Artculo "".- Acti'o
El activo son los recursos controlados por la empresa, como resultado de transacciones y otros eventos
pasados, de cuya utili/acin se espera que fluyan beneficios econmicos a la empresa"
Artculo "$.- asi'o
El pasivo son las obligaciones presentes como resultado de hechos pasados, previ*ndose que su
liquidacin produ/ca para la empresa una salida de recursos"
Artculo "(.- atrimonio +eto
El patrimonio neto est( constituido por las partidas que representan recursos aportados por los socios o
accionistas, los e0cedentes generados por las operaciones que reali/a la empresa y otras partidas que
se:alen las disposiciones legales, estatutarias y contractuales, debi*ndose indicar claramente el total de
esta cuenta"
Capitulo I2
!stado de Ganancias y =rdidas
Artculo ").- reparacin
El Estado de anancias y P*rdidas comprende las cuentas de ingresos, costos y gastos,
presentados segn el m*todo de funcin de gasto" En su formulacin se debe observar lo
siguiente2
3" =ebe incluirse todas las partidas que representen ingresos o ganancias y gastos o p*rdidas originados
durante el perodo"
5" -lo debe incluirse las partidas que afecten la determinacin de los resultados netos4
Para la preparacin del Estado de anancias y P*rdidas, debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el
Captulo ## de la -eccin Primera del $anual, en lo que sea aplicable"
Artculo "/ - Ingresos
+os ingresos representan entrada de recursos en forma de incrementos del activo o disminuciones del
pasivo o una combinacin de ambos, que generan incrementos en el patrimonio neto, devengados por
la venta de bienes, por la prestacin de servicios o por la ejecucin de otras actividades reali/adas
durante el perodo, que no provienen de los aportes de capital"
Artculo "1.- Gastos
+os gastos representan flujos de salida de recursos en forma de disminuciones del activo o
incrementos del pasivo o una combinacin de ambos, que generan disminuciones del patrimonio neto,
producto del desarrollo de actividades como administracin, comerciali/acin, investigacin,
financiacin y otros reali/adas durante el perodo, que no provienen de los retiros de capital o de
utilidades"
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Captulo 2
!stado de Cam#ios en el atrimonio +eto
Artculo "5.- reparacin
El Estado de Cambios en el Patrimonio .eto de las empresas muestra las variaciones ocurridas en las
distintas cuentas patrimoniales, como el capital, capital adicional, acciones de inversin, e0cedente de
revaluacin, reservas y resultados acumulados durante un perodo determinado"
Para la preparacin del Estado de Cambios en el Patrimonio .eto debe tenerse en cuenta lo dispuesto
en el Captulo ### de la -eccin Primera del $anual, en lo que sea aplicable"
Capitulo 2I
!stado de Flu&os de !fecti'o
Artculo "6.- reparacin
El Estado de %lujos de Efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalentes de
efectivo en un perodo determinado, generado y utili/ado en las actividades de operacin, inversin y
financiamiento"
El Estado de %lujos de Efectivo debe mostrar separadamente lo siguiente2
1. 7os flu&os de efecti'o y e;ui'alentes de efecti'o de las acti'idades de operacin.
+as actividades de operacin se derivan fundamentalmente de las principales actividades
productoras de ingresos y distribucin de bienes o servicios de la empresa"
+os flujos de efectivo de esta actividad son generalmente consecuencia de las transacciones y
otros eventos en efectivo que entran en la determinacin de la utilidad &p*rdida' neta del ejercicio"
". 7os flu&os de efecti'o y e;ui'alentes de efecti'o de las acti'idades de in'ersin.
+as actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de pr*stamos, la adquisicin o
venta de instrumentos de deuda o accionarios y la disposicin que pueda darse a instrumentos de
inversin, inmuebles, maquinaria y equipo y otros activos productivos que son utili/ados por la
empresa en la produccin de bienes y servicios"
$. 7os flu&os de efecti'o y e;ui'alentes de efecti'o de las acti'idades de financiamiento.
+as actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de los accionistas o de
terceros y el retorno de los beneficios producidos por los mismos, as como el reembolso de los
montos prestados, o la cancelacin de obligaciones, obtencin y pago de otros recursos de los
acreedores y cr*dito a largo pla/o"
Para la preparacin del Estado de %lujo de Efectivo debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo
#? de la -eccin Primera del $anual, en lo que sea aplicable"
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Artculo $8.- M=todos de resentacin del !stado de Flu&os de !fecti'o
El estado de flujos de efectivo debe informar el efectivo generado y aplicado en las actividades de
operacin, inversin y financiamiento, as como el resultado neto de esos flujos sobre el efectivo y sus
equivalentes durante el perodo"
Para efectos de la presentacin de las actividades de operacin en el estado de flujos de efectivo son de
aplicacin el m*todo directo y el m*todo indirecto, los cuales se describen en el Captulo #? de la
-eccin Primera del $anual"
Capitulo 2II
+otas a los !stados Financieros
Artculo $1.- .efinicin
+as notas son aclaraciones o e0plicaciones de hechos o situaciones, cuantificables o no, que forman
parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros, los cuales deben leerse conjuntamente
con ellas para una correcta interpretacin"
+as notas incluyen descripciones narrativas o an(lisis detallados de los importes mostrados en los
estados financieros, cuya revelacin es requerida o recomendada por las .#C y las normas de este
Reglamento, pero sin limitarse a ellas, con la finalidad de alcan/ar una presentacin ra/onable" +as notas
no constituyen un sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados financieros"
Artculo $".- Alcance
+as notas son revelaciones aplicables a saldos de transacciones u otros eventos significativos, que deben
observarse para preparar y presentar los estados financieros cuando correspondan"
Artculo $$.- Contenido
Cada nota debe ser identificada claramente y presentada dentro de una secuencia lgica, guardando en lo
posible el orden de los rubros de los estados financieros, como se muestra a continuacin2
3" .otas de car(cter general que incluyen2
a' +a nota inicial de identificacin de la empresa y su actividad econmica4
b' =eclaracin sobre el cumplimiento de las .#C oficiali/adas en el Per4
c' .otas sobre las polticas contables importantes utili/adas por la empresa para la preparacin de
los estados financieros4
5" .otas de car(cter especfico por las partidas presentadas en los estados financieros4
6" ,tras notas de car(cter financiero o no financiero requeridas por las normas, y aquellas que a juicio
del directorio y de la gerencia de la empresa se consideren necesarias para un adecuado
entendimiento de la situacin financiera y el resultado econmico"
El compendio de las notas, que se enuncian en la -eccin -egunda del $anual, son de car(cter
referencial y no son aplicables para saldos o transacciones no significativas, ra/n por la cual es
necesario que la empresa informe cuales son los factores que inciden directamente en la revelacin de las
cuentas de los estados financieros y las notas de los mismos, debiendo quedar e0presamente incluidos
dichos factores en las notas"
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Artculo $(.- Informacin financiera de empresas presentada a mercados organi4ados e:tran&eros
+os emisores cuyos valores se negocien simult(neamente en el mercado local y en mercados
organi/ados e0tranjeros, deben revelar en la informacin financiera que presenten, las diferencias
e0istentes entre los principios de contabilidad utili/adas en ambos mercados, as como los efectos
cuantificados, en una nota de reconciliacin de las principales cuentas de los estados financieros"
Esta obligacin le alcan/a a los emisores con valores inscritos en el Registro Pblico de $ercado de
?alores, como matri/ o subsidiarias"
Captulo 2III
Informe de Gerencia
Artculo $).- reparacin
El informe presentado por la gerencia muestra la evaluacin financiera y e0plica las principales
caractersticas de la situacin financiera, el desempe:o financiero y las principales incertidumbres que
enfrenta la empresa" Este #nforme comprende2
3" =eclaracin de Responsabilidad4 y,
5" !n(lisis y =iscusin de la erencia"
Para la preparacin de este #nforme se debe estar a lo dispuesto por la -eccin ;ercera del $anual"
Captulo I>
Informacin Financiera Auditada
Artculo $/.- Finalidad
+a finalidad del presente Captulo es obtener estados financieros con opinin profesional independiente
sobre la ra/onabilidad de la presentacin de la situacin financiera, los resultados de las operaciones y
los flujos de efectivo de la empresa, para lo cual dicha informacin debe ser preparada y presentada de
acuerdo a las reglas uniformes e0puestas en este Reglamento"
Articulo $1.- Responsa#ilidad
+a elaboracin y presentacin de los estados financieros es de responsabilidad del =irectorio y)o de la
gerencia de la empresa y el !uditor es responsable del contenido del dictamen que emita, opinin que se
sustenta en el trabajo de auditora efectuado para su emisin"
Artculo $5.- la4o para la designacin de los Auditores
+as empresas obligadas a presentar informacin financiera auditada deben designar a sus auditores
independientes con una anticipacin no menor a noventa &C@' das calendario de la fecha de cierre del
perodo contable, para permitir el adecuado planeamiento del trabajo del auditor y la aplicacin de las
.ormas #nternacionales de !uditora &.#!'"

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Articulo $6.- !:amen de Auditora.
+os estados financieros b(sicos de una empresa, obtenidos luego del cierre de los libros oficiales,
deber(n ser dictaminados por !uditor debidamente habilitado4 igual e0igencia es aplicable a los estados
financieros consolidados de la matri/ con sus subsidiarias" El informe de auditora debe ser preparado y
presentado con sujecin a los requisitos y formalidades establecidas por las .#! aprobadas y vigentes en
el Per y, de ser el caso, por las normas especficas emitidas por los ,rganismos de -upervisin y
Control correspondientes"
El dictamen se prepara segn las pautas contenidas en la -eccin Cuarta del $anual"
Articulo (8.- !mpresas e:tran&eras
+a informacin financiera que presenten las empresas emisoras constituidas en el e0tranjero deber( ser
dictaminada por una sociedad de auditora que haya sido aceptada o reconocida por el organismo rector
de su pas, y que adem(s sea representada en el territorio nacional por un !uditor, el mismo que debe
certificar la veracidad de dicha auditora"

+a certificacin a que se refiere el p(rrafo anterior, no ser( e0igible cuando la informacin financiera
dictaminada haya sido presentada a un mecanismo centrali/ado de negociacin debidamente autori/ado,
de pases que forman parte del Comit* ;*cnico de la ,rgani/acin #nternacional de Comisiones de
?alores"

Articulo (1.- %#ligaciones durante el e:amen de auditora
+as empresas est(n obligadas a facilitar cuanta informacin fuera necesaria para reali/ar el e0amen de
auditora4 asimismo, el !uditor est( obligado a requerir la informacin que precise para la emisin del
informe de auditora"
Articulo ("- %pinin del .ictamen
En el caso de una opinin con salvedades, opinin adversa del auditor, o cuando *ste se abstenga de
opinar, el dictamen debe indicar clara y especficamente las ra/ones que han motivado la salvedad, as
como de ser el caso, revelar el efecto cuantificado de las salvedades en los estados financieros o revelar
que no es posible cuantificar dicho efecto"

En los casos anteriores, las empresas deben obtener del auditor un informe especial que presentar( con la
informacin financiera intermedia del segundo trimestre siguiente, el cual incluye, sin perjuicios de otros
que sean necesarios, los siguientes aspectos2
3" En el supuesto de que hayan sido subsanadas las salvedades, deber( comunicarse esta
circunstancia, as como los efectos que tienen las correcciones introducidas sobre los estados
financieros del ejercicio en curso"
5" En el supuesto de persistir las causas que dieron lugar a la opinin con salvedades, se har( constar
e0presamente dicha circunstancia, as como los efectos de haberse incorporado tales salvedades en
los estados financieros del ejercicio en curso, adjuntando el plan de accin para subsanarlas"
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Articulo ($.- Conser'acin de apeles de <ra#a&o
El !uditor debe conservar la documentacin de cada auditora, incluyendo los papeles de trabajo, por un
perodo de cinco &8' a:os, contados desde la fecha del dictamen de auditora, como prueba y soporte de
las conclusiones del informe"
Articulo ((.- .ictamen so#re !stados Financieros de ropsito !special
C,.!-E? podr( solicitar la presentacin de informacin financiera auditada, preparada a una fecha
distinta a la del cierre del ejercicio econmico anual, si e0istiesen indicios de variacin sustantiva en la
situacin financiera y en los resultados de las operaciones de las empresas" =icha informacin deber(
incluir, a esa fecha, todas las provisiones, castigos y ajustes pertinentes, de la misma forma que si se
tratara del ejercicio econmico anual"
Articulo ().- Incompati#ilidad del Auditor
El !uditor debe ejercer su funcin con independencia y, en este conte0to, se encuentra impedido de
dictaminar sobre los estados financieros de una empresa si, en el perodo que se e0aminan o durante el
perodo cubierto por dichos estados, uno de sus socios, socios administradores o responsables t*cnicos,
se encuentran vinculados o relacionados con la empresa, alguna de sus matrices, subsidiarias u otras
filiales, por2
3" =esempe:ar un cargo en la empresa, o haberlo desempe:ado en el ejercicio contable de la auditora
o en el ejercicio inmediato anterior4
5" <aber adquirido o haberse comprometido a adquirir cualquier inter*s financiero directo o indirecto
significativo en la empresa4
6" ;ener relacin econmica como promotores, suscriptores, directores, autoridades, fideicomisarios
con derecho a voto en la empresa auditada4
7" -er cnyuge o pariente dentro del segundo grado de consanguinidad o primero de afinidad con algn
accionista, director, funcionario o miembro del rgano de decisin de las empresas auditadas"
8" ?inculacin directa o indirecta, econmica o administrativa, con la empresa"
Articulo (/.- ?ustentacin del .ictamen
Cuando C,.!-E? lo estime conveniente los dict(menes de auditora ser(n sustentados por los
responsables de su emisin sobre la base de los papeles de trabajo, los que deber(n evidenciar la labor de
auditora reali/ada y la conclusin a la que han llegado" +a asistencia del representante legal de la
empresa a dicho acto es facultativa y su inasistencia no impide su reali/acin"
+os papeles de trabajo solamente pueden ser presentados durante la sustentacin del dictamen, no
pudi*ndose atribuir esa calidad a los documentos presentados con posterioridad a dicho acto"
Articulo (1.- .ictamen no ?ustentado
+a inasistencia injustificada del !uditor a la citacin efectuada por C,.!-E? o el hecho de presentarse
sin los respectivos papeles de trabajo, equivale a la no sustentacin del dictamen"
Articulo (5.- 7ugar de ?ustentacin
+a sustentacin del dictamen se llevar( a cabo en el local de C,.!-E?, en el del !uditor o en aquel
que C,.!-E? se:ale en la citacin respectiva"
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Articulo (6.- .esestimacin del .ictamen
C,.!-E? podr( desestimar el dictamen emitido por el !uditor cuando de la sustentacin del mismo
sobre la base de los papeles de trabajo, se concluya que el auditor no cumpli con las .#!, debiendo
cumplir la empresa con presentar un nuevo dictamen"
Articulo )8.- .esestimacin de los !stados Financieros
C,.!-E? podr( desestimar los estados financieros cuando sobre la base de las evaluaciones o
inspecciones o el dictamen del auditor, se concluya que no est(n ra/onablemente preparados y
presentados de acuerdo a los Principios de Contabilidad eneralmente !ceptados, normas contables
establecidas por los ,rganismos de -upervisin y Control y las normas del presente Reglamento"

Articulo )1.- Reser'a del Auditor
El !uditor est( obligado a mantener reserva sobre la informacin que cono/ca de las empresas en el
ejercicio de su actividad, sin perjuicio de sus obligaciones hacia los ,rganismos de -upervisin y
Control"
Articulo )".- Cam#io de Auditor
+a empresa deber( comunicar a C,.!-E? el cambio de !uditor dentro de los cinco &8' das h(biles
siguientes contados a partir de la fecha de la decisin de no continuar su relacin con el auditor
designado, se:alando si la decisin fue recomendada o aprobada por la Dunta de !ccionistas o =irectorio,
las causas que justifiquen el cambio, si e0isti cualquier desacuerdo respecto a principios o pr(cticas
contables en sus dos &5' ltimos ejercicios financieros, revelacin en los estados financieros o alcance de
los procedimientos de auditora"
+a empresa debe remitir una copia de esta comunicacin al !uditor al da siguiente de presentada la
misma, pudiendo el !uditor informar a C,.!-E? sobre la conformidad o no de los t*rminos de dicha
comunicacin"
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