REALIZAR UN DIAGNOSTICO GENERAL A LA SITUACIÓN FINANCIERA DE

LA TIENDA DE ROPA “ESCAPARATE STORE” EN LA CIUDAD DE
GUADALAJARA DE BUGA PARA EL AÑO 2014

KELLY CAROLINA VARGAS CASTRO
LEIDY JOHANA BARBOSA MORA
KELLY JOHANA ALZATE TORO

INSTITUTO TECNICO AGRICULA
ESTABLECIMIENTO PÚBLICO DE EDUCACION SUPERIOR
UNIDAD DE DESARROLLO SOCIAL
TECNICA PROFESIONAL EN GESTION EMPRESARIAL
GUADALAJARA DE BUGA
2014

REALIZAR UN DIAGNOSTICO GENERAL A LA SITUACIÓN FINANCIERA DE
LA TIENDA DE ROPA “ESCAPARATE STORE” EN LA CIUDAD DE
GUADALAJARA DE BUGA PARA EL AÑO 2014

KELLY CAROLINA VARGAS CASTRO
LEIDY JOHANA BARBOSA MORA
KELLY JOHANA ALZATE TORO

ANILISIS DE VIABILIDAD FINANCIERA DEL PROYECTO TIENDA DE ROPA
“ESCAPARATE STORE”
TRABAJO FINAL PARA LOGRAR COMPETENCIA
EN EL AREA DE ANILISIS FINANCIERO

TEOFILO VILLACOB HERNANDEZ
ESPECIALISTA EN ANALISIS FINANCIERO

INSTITUTO TECNICO AGRICULA
ESTABLECIMIENTO PÚBLICO DE EDUCACION SUPERIOR
UNIDAD DE DESARROLLO SOCIAL
TECNICA PROFESIONAL EN GESTION EMPRESARIAL
GUADALAJARA DE BUGA
2014

TABLA DE CONTENIDO.
PAG
RESUMEN
SUMMARY
INTRODUCCIN
1. PROBLEMA…………………………………………...………………………7
2. JUSTIFICACIÓN………………….…………………………………………..8
3. OBJETIVOS…………………………………………………...………………9
4. MARCO REFERENCIAL……………………………………………….......10
5. RECURSOS Y METODOLOGÍA…………………………………….....…11
6. RESULTADOS Y DISCUSIÓN…………………………….....................12
7. CONCLUSIONES……………………………………………...……………17
8. RECOMENDACIONES……………………………..………………………18
9. BIBLIOGRAFÍA…………………………………….......……………………19

ANEXOS

RESUMEN
La importancia de un análisis financiero nos permite conocer la situación de la
empresa para la toma de decisiones acertadas, orientándonos a tener una
visión real de la situación en que se encuentra la empresa. El éxito de una
empresa depende del manejo adecuado de las técnicas gerenciales que
existen en la actualidad, una de ellas es el análisis financiero, al cual se
pretende dar una mayor importancia con este trabajo de investigación donde
nos basamos en conocer la viabilidad de la tienda de ropa “ESCAPARATE
STORE”; se hace con el fin de evitar pérdidas y salidas de dinero innecesarias,
se recomienda siempre hacerlo antes de llevar a cabo una inversión y
comprobar su viabilidad, una vez hecho el análisis nos damos cuenta que
tenemos una rotación de cartera de 26 dìas y una rotación de inventario de 11
dìas, al sumar estos valores nos da 37 dìas, estos los restamos a los 56 dìas
de rotación de proveedores y nos da un valor de -19 dìas que es el ciclo
efectivo ya que estos son los dìas que tenemos la plata libre “plata muerta” y
esta podrìa ser re invertida para tener una mayor utilidad.
Para llevar a cabo esta investigación realizamos un análisis general donde se
recolectaron datos como: las ventas de cada mes, costo de producto unitario,
costo de venta unitario y gastos. Todo esto lo obtuvimos de la tienda de ropa
“ESCAPARATE STORE”
Una vez presentados dichos datos al Lic. TEOFILO VILLACOB HERNÁNDEZ
obtuvimos el resultado del simulador. Dicho simulador nos muestra los posibles
escenarios para determinar la viabilidad y situación financiera de nuestra
empresa la cual estamos evaluando en este III momento de nuestra carrera
gestión empresarial. Donde se indica que la viabilidad del proyecto es rentable
ya que se cuenta con un margen de contribución del 33% y hay posibilidades
de ampliar más el inventario, a esto le anexamos que hay un exceso de
liquidez debido a que hay más plata en caja, que es mucho mayor a lo que se
necesita para el capital de trabajo.

SUMMARY
Die belangrikheid van die finansiële analise kan ons die situasie van die
maatskappy vir die maak van goeie besluite te neem, lei ons 'n ware beeld van
die situasie waarin die maatskappy is geleë te gee om te weet. Die sukses van
'n maatskappy is afhanklik van die behoorlike bestuur van die bestuur tegnieke
wat vandag bestaan , een van hulle is finansiële ontleding , wat daarop gemik is
groter belang te gee aan hierdie navorsing waar ons staatmaak op die
lewensvatbaarheid Store om te weet klere " SHOWCASE winkel" ; blokke
onnodige verliese en kontantuitvloei te vermy, is dit altyd aanbeveel om dit te
doen voor die uitvoering van 'n belegging en gaan hulle haalbaarheid analise
gedoen wanneer ons besef dat ons 'n portefeulje omset van 26 dae en 'n
rotasie inventaris van 11 dae , deur die toevoeging van hierdie waardes gee ons
37 dae , ons trek hierdie 56 dae van rotasie van verskaffers gee ons 'n waarde
van -19 dae word die kontant siklus en dit is die dae wat ons die silwer vry "
dooie geld" en dit kan weer belê word vir 'n groter nut.
Hierdie navorsing uit te voer het 'n algemene ontleding waar data is ingesamel
as: verkope elke maand, eenheid produk koste, koste per eenheid van verkope
en uitgawes. Al hierdie het ek by die klerewinkel "SHOWCASE winkel"
Sodra ons voorgelê die data mnr Teófilo VILLACOB HERNANDEZ kry die
gevolg van die simulator. Hierdie simulator toon die moontlike scenario's om die
haalbaarheid en finansiële posisie van ons maatskappy wat ons evaluering op
hierdie punt in ons loopbaan III bestuur te bepaal. Wat aandui dat die
lewensvatbaarheid van die projek winsgewend is omdat dit 'n bydrae marge van
33% en daar is meer moontlikhede om die voorraad te brei, is hierdie aangeheg
vir julle, daar is oortollige likiditeit omdat meer silwer boks wat veel hoër is as
wat nodig is vir bedryfskapitaal.

0. INTRODUCCION

Con este proyecto permitiremos realizar comparaciones relativas de nuestro
negocio y facilita la toma de decisiones de inversión, financiación, planes de
acción, control de operaciones, reparto de dividendos, entre otros.
En términos generales podemos hablar de cinco aspectos que serán
analizados en este proyecto:
 El estado de liquidez de la tienda de ropa que mide la capacidad
para cumplir con sus actividades.
 La capacidad de obtener y respaldar financiación.
 La rentabilidad
 El ciclo efectivo
 El margen de contribución general
Los datos obtenidos mediante el análisis financiero, nos permite medir el
progreso comparando los resultados alcanzados con las operaciones
planeadas y los controles aplicados, además informa sobre la capacidad de
endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad financiera, esto
facilita el análisis de la situación económica de la tienda de ropa para la toma
de decisiones.

1. PROBLEMA

La tienda de ropa “ESCAPARATE STORE” de la ciudad de Guadalajara de
Buga es financieramente rentable respecto a los datos arrojados por el
simulador con información real proporcionada por los autores de este trabajo,
con ello nos pudimos dar cuenta que nuestro negocio tiene un margen de
contribución general de un 33% el cual nos deja satisfechos, una de las ideas
es para el sostenimiento del negocio en los meses donde hay menos rotación
de inventario es re invertir la plata ya sea en otro producto que sea de mayor
venta para asì invertir más y ampliar el negocio.
Sin embargo quisiéramos saber si el negocio es viable para llevarlo al siguiente
nivel y para poder determinar la viabilidad financiera de la empresa
“ESCAPARATE STORE”

7

2. JUSTIFICACION
El conocimiento para este caso, es el saber interpretar cada uno de los estados
financieros básicos, el hacer, es permitirle al estudiante realizar las diferentes
prácticas para un adecuado análisis financiero de la tienda de ropa, haciendo
uso de las herramientas requeridas. Con este aprendizaje, complementa lo
aprendido en semestres anteriores en los curos de contabilidad, economía,
administración entre otros, para que pueda seguir evolucionando en temas
financieros y para alcanzar la generación de valor.
Es importante analizar la viabilidad de la tienda de ropa “ESCAPARATE
STORE” ya que nos damos cuenta que tan eficiente puede ser el proyecto una
vez este dentro del mercado que es tan extenso, siendo auto sostenible y
generando ingresos, es necesario llevarlo a cabo antes, pues evitarìamos tener
pérdidas tanto de efectivo como de recursos humanos.

8

3. OBJETIVOS.
3.1 OBJETIVO GENERAL:
Analizar y conocer la viabilidad financiera del proyecto de la tienda de ropa
“ESCAPARATE STORE”
3.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS:
-

Analizar e interpretar los análisis financieros
Determinar e interpretar los indicadores financieros
Determinar e interpretar los indicadores de inversión.

9

4. MARCO REFERENCIAL
4.1 MARCO CONTEXTUAL
Guadalajara de Buga es un Municipio certificado de acuerdo a la ley 715 de
2001 en donde el Gobierno nacional da los lineamientos para la destinación de
los recursos del Sistema General de Participaciones. Nace en la parte media
de la Cordillera central y está ubicada a 60 Km de Santiago de Cali Capital del
Valle del Cauca, con 115.946 habitantes aproximadamente según el censo del
2005 de los cuales 16.488 pertenecen a la zona rural y 99.458 pertenecen a la
zona urbana.
De acuerdo al censo poblacional del 2005, especìficamente el número de
mujeres de los 18 a 60 años es de 30.009, la tienda de ropa “ESCAPARATE
STORE” se encuentra ubicada en la zona urbana esta va dirigida a todos los
habitantes de esta población y sus alrededores.
4.1.1 MARCO GEOGRÁFICO
MUNICIPIO DE GUADALAJARA DE BUGA

4.1.2 MARCO FINANCIERO Y ECONÓMICO
La tienda de ropa “ESCAPARATE STORE” ha tenido un buen impacto positivo
en la población pues ha logrado cumplir con las necesidades de los clientes, ya
que allì encuentran calidad, diseño, comodidad y moda para asì satisfacer sus
gustos. Esta es una empresa auto sostenible y rentable como puede apreciarse
en los balances y estados de los resultados.
4.2 MARCO CONCEPTUAL
4.2.1 CONCEPTO FINANCIERO
Con el balance general pudimos analizar que se debe $843.000 a proveedores,
y se debe recoger una cartera aproximadamente de $850.000 y lo que
realmente nos pertenece en una determina fecha es de $760.000, de acuerdo a
estos datos realizamos el estado de ingresos y egresos y determinamos que
gastos y que ingresos entran en efectivo al negocio, con el análisis vertical y
horizontal medimos la variación absoluta, para asì poder observar el desarrollo
de la empresa en cada mes. Con la liquidez podemos ver que tenemos exceso
10

de liquidez debido a que hay más plata en caja que lo que se necesita para el
capital de trabajo. Con la prueba acida vemos que es muy buena ya que es de
1,7 esto nos indica que la empresa tiene capacidad para cancelar sus
obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus existencias es
decir sin depender de sus inventarios. Con la prueba súper acida nuestra
empresa representa el 1,2 esto quiere decir que por cada peso de obligación
corriente la empresa posee 1,2 para cancelar sus obligaciones a corto plazo.
Con la rotación de cartera vemos que recogemos la plata en un promedio de 26
dìas esto nos indica que tenemos más tiempo para re invertir esta plata para
ampliar más el inventario porque nuestros proveedores nos dan una rotación
de 56 dìas. El ciclo efectivo nos muestra los dìas que tenemos para re invertir
esta plata que en estos momentos es “plata muerta”. Igualmente vemos que
tenemos un muy buen margen de contribución teniendo en cuenta que de allì
se deben descontar los gastos operacionales, todo esto nos determina que el
negocio es rentable.
4.2.2 MARCO TEÓRICO
Este informe se realizó con la ayuda del módulo de herramientas financieras
basado en el libro “Administración Financiera Fundamentos y aplicaciones de
Oscar León García, Tercera edición”, que plantea no solo un análisis financiero
a partir de los indicadores, sino que además, muestra la aplicabilidad en el
contexto real que facilita el poder, luego tomar los soportes contables del
negocio y crear los insumos necesarios que finalmente alimentan el simulador
financiero trvh versión 2014,Construido por el docente TEOFILO VILLACOB
HERNANDEZ y que arroja los elementos básicos para el análisis, el cuál debe
ser elaborado por el estudiante de acuerdo al contexto del negocio.

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5. RECURSOS Y METODOLOGIA
5.1 RECURSOS
5.1.1 HUMANOS: tiempo invertido por los integrantes del trabajo son KELLY
JOHANA ALZATE, KELLY CAROLINA VARGAS, JOHANA BARBOSA MORA
y el Lic. TEOFILO VILLACOB HERNANDEZ.
5.1.2 TECNICOS: papelería, Equipo de cómputo, Impresoras, anillado, Equipo
de comunicación, Sillas, Simuladores, etc.
5.2 METODOLOGIA: Toda investigación se realiza a partir de bien sea una
Metodología cualitativa o cuantitativa, o incluso realizando incursiones a la una
Y estado en la otra. Para el estudio que nos ocupa, la metodología utilizada fue
con el método descriptivo. Las razones de la utilización de la Metodología se
presentan seguidamente:
Desde la tradición cuantitativa o empírico-analítica se considera que el proceso
de investigación sigue una serie de etapas a través de las cuales el
investigador, cualquiera que sea el enfoque y el tipo de investigación que se
lleve a cabo, el proceso suele tener un desarrollo similar que sigue unas
mismas fases, variando en cada caso el problema investigado, el tipo de
control ejercido sobre las variables, las técnicas de análisis, etc. Esas fases
son: Planteamiento del problema, revisión bibliográfica, formulación de
hipótesis, metodología, análisis de datos y conclusiones.
DESCRIPTIVA: Tiene como propósito dar cuenta de una realidad que no se
tiene muy clara. Constituyen los las formas más de investigación más básicas
de todas las ciencias. Lo característico de este tipo de métodos es su propósito
de describir la estructura y características de un objeto, situación, hecho o
fenómeno a partir de algún modo de observación sistemática del mismo, en
algún momento de su existencia. La descripción se realiza en ambiente natural,
o lo más parecido posible a éste, en el que se da o produce el fenómeno u
objeto de estudio. Por lo general el método descriptivo parte de supuestos muy
pobres sobre el problema a investigar, si bien, mediante una amplia recogida
de datos, permite describir posibles relaciones entre las variables
contempladas, lo que puede originar la formulación de hipótesis, que serán
contrastadas oportunamente en la estrategia correlacionar, experimental o
cuasi experimental.
Aunque no existe un acuerdo unánime entre autores por lo que se refiere a la
clasificación de los distintos métodos descriptivos, básicamente nos podemos
referir a los siguientes:
A) Estudios de desarrollo: son métodos que se dirigen al estudio de
determinados fenómenos a lo largo del tiempo, tratando de reconocer la
evolución que se produce en los mismos, para determinar los patrones y
secuencias de desarrollo o cambio habidos en función del tiempo.
B) Método de Encuesta: el propósito fundamental es describir las
características de un numeroso grupo de personas, objetos, o instituciones.

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Por lo general, este grupo suele ser una muestra de la población a la cual se
pretenden generalizar los resultados. La recogida de datos en el método
de encuesta se realiza a través de la interrogación a los sujetos
(personalmente, por correo ordinario o electrónico o por teléfono, online)
utilizando para ello la entrevista, el cuestionario, las escalas, el inventario o el
diferencial semántico como instrumentos principales.
C) Método Observacional: se caracteriza básicamente porque el investigador
accede a la información a partir de su propio esquema perceptual o
interpretativo, estudiando las características de los sujetos o los fenómenos
que se producen sin que medie la intervención alguna por su parte. El principal
inconveniente del método observacional reside en la influencia que puede
ejercer el observador sobre la situación, o sobre los resultados; al que habría
que añadir la imposibilidad de abordar estudios de aspectos comportamentales
no observables directamente.
5.3 RECOLECCIÓN DE LA INFORMACIÓN:
5.3.1 INFORMACIÓN
empresarios, etc.

PRIMARIA:

Encuestas,

entrevistas

informales a

5.3.2 INFORMACIÓN SECUNDARIA: proyectos empresariales, páginas web
de empresas, libros, periódicos especializados y revistas, etc.
5.4: VARIABLES: relacionar en forma secuencial lo realizado para lograr cada
objetivo específico. Como se desarrolló cada objetivo específico, las variables
de cada uno de ellos.

Variable 1 (Estados
Financieros Básicos)
Análisis vertical

Análisis horizontal

Estructura
general

del

Variable 2
(Indicadores
Financieros)

Variable 3
(Indicadores
decisión)

Indicadores de liquidez Matriz de inversión y
de ingresos
proyectados
Indicadores
de Indicadores de
rentabilidad
inversión

balance Indicadores
rotación
Indicadores
solvencia

13

de Punto de equilibrio
de

de

6. RESULTADOS Y DISCUSIÓN
6.1- Interpretación de los estados financieros:
Analizando los estados financieros hemos concluido que la tienda de ropa
“ESCAPARATE STORE” es rentable ya que ella no funciona con capital propio,
ni inversión de arriendos, salarios y tiempo. Y asì nos deja una ganancia neta
de $ 1.516.076, de acuerdo a esto también contamos que tenemos un capital
de trabajo menor a lo que tenemos en caja, esto quiere decir que tenemos un
exceso de liquidez. En solución a esto podemos ver que tenemos la capacidad
de ampliar nuestro inventario extendiendo más el mercado para obtener asì
una mayor utilidad neta y disminuir el exceso de liquidez.
6.2 Análisis e interpretación de los indicadores financieros básicos:

En las anteriores imágenes podemos ver que hay una liquidez en el primer año
de 1.9 esto nos indica que hay un exceso de liquidez debido a que hay un
capital de trabajo de $1.416.076 y nuestra caja es de $1.905.800 esto quiere
decir que tenemos $489.724 que nos está sobrando y allì es donde se
encuentra el exceso de iliquidez.
La prueba acida nos indica que es muy buena por que se puede analizar que
los parámetros establecidos son entre 0.8 y 1 y nuestra empresa representa el
14

1.7 es decir que este indicador mide la capacidad de la empresa para cancelar
sus obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus existencias es
decir sin depender de sus inventarios.
En la prueba súper acida se puede analizar que los parámetros establecidos
son entre 0.3 y 0.5 y nuestra empresa representa el 1,2 esto quiere decir que
por cada peso de obligación corriente, la empresa posee 1,2 para cancelar sus
obligaciones a corto plazo.

En la anterior imagen podemos ver que tenemos una rotación de cartera de 26
dìas, una rotación de proveedores de 11 dìas y una rotación de inventario de 56
dìas. Teniendo en cuenta estos datos, sumamos los dìas de la rotación de
cartera y los de la rotación de inventario, esto nos da un total de 37 dìas, estos
se los restamos a los 56 dìas de rotación de proveedores, nos da un resultado
de -19 que viene siendo el ciclo efectivo.
Allì vemos que tenemos -19 dìas de “plata muerta” que se puede re invertir
para asì ir ampliando más el inventario y obtener más utilidad de ello.

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En la imagen anterior podemos ver margen bruto / Ventas. Este indicador nos
muestra un 33% de utilidad bruta sobre el total de las ventas generadas en
nuestra empresa, con una tendencia creciente positiva encontrando un punto
de equilibrio sostenible, contando que de esta descontamos los gastos
operacionales.

En el flujo de caja podemos analizar que hay una disminución de ventas en
enero, las cuales fueron por un valor de $ 160.000, para aumentar las ventas
en estos meses nos hemos planteado distintos planes de mejoramiento, como
por ejemplo en el mes de Enero el mercado está en temporada escolar,
tenemos la idea de invertir en maletines y artìculos escolares. Como también
hay posibilidad de buscar proveedores nacionales, que tengan costos más
bajos, para asi vender a corto plazo y/o de contado.
6.3 Análisis e interpretación de los indicadores de decisión
Interpretando y analizando los indicadores podemos ver que tenemos una
capacidad para ampliar el inventario, para asì no dejar “plata muerta” en los
dìas del ciclo efectivo, asì podemos trabajar re invirtiendo para obtener una
ganancia e ir pagando a nuestros proveedores, subiendo asì la utilidad neta.
Para mejorar el flujo de caja en los meses bajos hemos concluido una idea que
serìa invertir en esos meses otro tipo de productos que nos pueda mantener
una buena lìnea de sostenibilidad subiendo asì ese 13% de utilidad neta, y
ampliando más el mercado.

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7. CONCLUSIONES
De acuerdo a la interpretación de los estados financieros podemos determinar
que nuestra empresa presenta un exceso de liquidez debido a que tenemos
más efectivo en caja que lo que necesitamos para el capital de trabajo, también
se observa que tenemos una prueba acida buena ya que esta mide la
capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes sin contar
el inventario. En la prueba acida tenemos también un porcentaje bueno ya que
por cada peso de obligación corriente de la empresa, tenemos un peso para
responder por ellas.
Este negocio no presenta niveles de endeudamiento ya que contamos con
capital de terceras personas y no invertimos en tiempo, arriendo ni salarios. Se
puede observar que el margen de contribución es de 33% ya que esto es algo
bueno porque no estamos invirtiendo plata nuestra.
En conclusión se debe ampliar el inventario para asì tener mayores utilidades.

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8. RECOMENDACIONES
Se sugiere ampliar más el inventario para tener una mayor utilidad neta,
también para aumentar el flujo de caja en los meses bajos se sugiere un plan
de mejoramiento como por ejemplo para el mes de enero, que es temporada
escolar, invertir en maletines y artìculos escolares, Como también en los
siguientes meses hay posibilidad de buscar proveedores nacionales, que
tengan costos más bajos, para asì vender a corto plazo y/o de contado. Para
que asì haya la posibilidad de ampliar más el mercado.

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9. BIBLIOGRAFIA
“Administración Financiera Fundamentos y aplicaciones de Oscar León Garcìa,
Tercera edición”
http://administracion.realmexico.info/2012/10/importancia-del-analisisfinanciero.html

19

10. ANEXOS
Anexo a.

20

Anexo b.

21

Anexo C.

22

Anexo D.

23

Anexo E.

24