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EXERCCIOSSOBREORAMENTOPorAdrianoLealBruni

Aconstruodeoramentosrepresentaumatentativadeconstruirummelhorfuturo.Apartir
dos assuntos trabalhados ao longo do curso, podemos elaborar oramentos de DRE (mais
comuns),deBalanooudeCaixa.

[1] A Distribuidora das guas Hidratadas Ltda. foi criada recentemente. No seu Balano de abertura
existemrecursosnocaixanovalorde$10mileumpequenocaminhonovalorde$60mil,comvidatil
de5anosesemvalorresidualaofinal.Todososinvestimentosfeitosnaempresaforambancadoscom
recursosdosscios.Aempresaplanejarevenderbotijesdeguamineral.Comprarcadabotijode20
litrospor$3,00cada,revendendoospor$5,00.Aempresaisentadeimpostoseplanejapagar5%do
preo de venda a ttulo de comisses de vendas. As despesas fixas da empresa alcanam $4.000,00
mensais. Os nicos custos correspondem aos associados s mercadorias vendidas. Para cada um dos
prximos trs meses a empresa projeta vendas iguais a 3 mil, 3,6 mil e 4,2 mil unidades. A empresa
consideratrabalhar30diasporms.

ParteI.OramentodaDemonstraodeResultado.Pedese:a)construirooramentoderesultado(DRE
oradaouprojetada)daempresaparaosprximostrsmeses.

DREsOradas

ReceitaBruta
()Dedues
ReceitaLquida
()CMV
ResultadoBruto
()Despcomisses
()Despfixas
()Despdeprec
Lajir
()Juros
Lair
()IR
LL

Ms1

Ms2

Ms3

Sobreadinmicadasoperaesdaempresa,sabesequeoprazodepagamentoafornecedoresde10
dias,oprazodeestocagemde5diaseoprazoderecebimentodasvendasde15dias.Asdespesas
fixas e as comisses so pagas no mesmo ms em que so incorridas. A empresa considera que suas
compras no perodo so iguais ao estoque inicial mais o custo de mercadorias vendidas menos o
estoquefinal.
Parte II. Oramento do Balano Patrimonial. Pedese: b) construir o balano patrimonial orado para
cadaumdosprximostrsmeses,projetandoosaldofinaldecadacontadocirculantecombasenos
prazosmdios.

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BPsrealeorados
Caixa
Clientes
Estoques
Caminho
()Deprecacum
Totaldosativos

Fornecedores
Capital
Lucrosacumulados
TotaldospassivosePL

ClculodoIOG

Clientes
PMR
Vendasdirias
PMRxVendasdirias

Estoques
PME
CMVdirio
PMRxVendasdirias

TotaldoACO

Fornecedores

Projeodecomprasdirias
Estoquefinal
(+)CMV
()Estoqueinicial
(=)Comprasnoms
(/)30
(=)Comprasdirias

Clculodacontafornecedores
PMP
Comprasdirias
PMPxComprasdirias

TotaldoPCO

IOG=ACOPCO

Variao

Ms0

Ms1

Ms2

Ms3

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ParteIII.OramentodeCaixa.Pedese:c)projetarooramentodecaixadaempresaparaosprximos
trsmeses.

DFCsoradas

Saldoinicial

(+)Resultado
(+/)Ajustes
Depreciao
VariaodeIOG
(=)Movimentodoms

Saldofinal

Ms1

Ms2

Ms3

Ms1

Ms2

Ms3

Resposta

DREsOradas

ReceitaBruta
()Dedues
ReceitaLquida
()CMV
ResultadoBruto
()Despcomisses
()Despfixas
()Despdeprec
Lajir
()Juros
Lair
()IR
LL

BPsrealeorados
Caixa
Clientes
Estoques
Caminho
()Deprecacum
Totaldosativos

Fornecedores
Capital
Lucrosacumulados
TotaldospassivosePL

ClculodoIOG

Clientes
PMR
Vendasdirias

15
0
15
9
6
0,75
4
1
0,25
0
0,25
0
0,25

Ms0

60

70

70

Ms3
8,6
10,5
2,1
60
3
78,2

3,7
70
1,55
75,25

15
0,5

21
0
21
12,6
8,4
1,05
4
1
2,35
0
2,35
0
2,35

Ms2
6,45
9
1,8
60
2
75,25

3,5
70
0,25
73,75

70

18
0
18
10,8
7,2
0,9
4
1
1,3
0
1,3
0
1,3

Ms1
5,75
7,5
1,5
60
1
73,75

10

4,3
70
3,9
78,2

15
0,6

15
0,7
Pgina 3

PMRxVendasdirias

Estoques
PME
CMVdirio
PMRxVendasdirias

TotaldoACO

Fornecedores

Projeodecomprasdirias
Estoquefinal
(+)CMV
()Estoqueinicial
(=)Comprasnoms
(/)30
(=)Comprasdirias

Clculodacontafornecedores
PMP
Comprasdirias
PMPxComprasdirias

TotaldoPCO

IOG=ACOPCO

Variao

DFCsoradas

Saldoinicial

(+)Resultado
(+/)Ajustes
Depreciao
VariaodeIOG
(=)Movimentodoms

Saldofinal

7,5

5
0,3
1,5

5
0,36
1,8

10,8

1,5
9
0
10,5

10
0,35
3,5

10
0,37
3,7

3,5

3,7

5,5

4,3

7,1

5,5

10
0,43
4,3

0,43

2,1
12,6
1,8
12,9

0,37

12,6

1,8
10,8
1,5
11,1

0,35

5
0,42
2,1

10,5

8,3

1,6

Ms1

1,2

Ms2

10

5,75

0,25

1,3

1
5,5
4,25

2,35

1
1,6
0,7

5,75

6,45

Ms3

1
1,2
2,15

6,45

8,6

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[2]AMercantilSossegoSossegadoLtda.apresentaumbalanopatrimonialmuitosimples.Ocaixada
empresaalcanaovalorde$20mileaempresapossuiumimvelnovalorde$240mil,comvidatilde
20 anos e sem valor residual ao final. A empresa integralmente financiada por recursos prprios e
mantmsuasoperaespormeiodarevendaderedesdedormir.Cadaredecompradapor$40,00e
revendidacomumamargemdelucrobrutade60%.Aempresaisentadeimpostoseremuneraseus
vendedores com 10% da receita das vendas. As despesas fixas da empresa alcanam $48.000,00
mensais. Os nicos custos correspondem aos associados s mercadorias vendidas. Para cada um dos
prximostrsmesesaempresaprojetavendasiguaisa1,8mil,2,1mile2,4milunidades.Aempresa
consideratrabalhar30diasporms.

ParteI.OramentodaDemonstraodeResultado.Pedese:a)construirooramentoderesultado(DRE
oradaouprojetada)daempresaparaosprximostrsmeses.

DREsOradas

ReceitaBruta
()Dedues
ReceitaLquida
()CMV
ResultadoBruto
()Despcomisses
()Despfixas
()Despdeprec
Lajir
()Juros
Lair
()IR
LL

Ms1

Ms2

Ms3

Sobreadinmicadasoperaesdaempresa,sabeseque,paraoprimeiroms,oprazodepagamentoa
fornecedoresestimadocomosendoiguala20dias,oprazodeestocagemde30diaseoprazode
recebimentodasvendasde10dias.Nosegundomsaempresaestimaserpossvelampliaroprazode
pagamento para 30 dias. No terceiro ms, acredita que este prazo de pagamento possa ser dilatado
para45dias.Todososdemaisprazospermaneceroconstantes.Asdespesasfixaseascomissesso
pagas no mesmo ms em que so incorridas. A empresa considera que suas compras no perodo so
iguaisaoestoqueinicialmaisocustodemercadoriasvendidasmenosoestoquefinal.
Nofinaldoterceiromsaempresapensaemcomprarumpequenoterrenopor$18mil.

Parte II. Oramento do Balano Patrimonial. Pedese: b) construir o balano patrimonial orado para
cadaumdosprximostrsmeses,projetandoosaldofinaldecadacontadocirculantecombasenos
prazosmdios.

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BPsrealeorados
Caixa
Clientes
Estoques
Imvel
()Deprecacum
Totaldosativos

Fornecedores
Capital
Lucrosacumulados
TotaldospassivosePL

ClculodoIOG

Clientes
PMR
Vendasdirias
PMRxVendasdirias

Estoques
PME
CMVdirio
PMRxVendasdirias

TotaldoACO

Fornecedores

Estoquefinal
(+)CMV
()Estoqueinicial
(=)Comprasnoms
(/)30
(=)Comprasdirias

Fornecedores
PMP
Comprasdirias
PMPxComprasdirias

TotaldoPCO

IOG=ACOPCO

Variao

Ms0

Ms1

Ms2

Ms3

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ParteIII.OramentodeCaixa.Pedese:c)projetarooramentodecaixadaempresaparaosprximos
trsmeses.

DFCsoradas

Saldoinicial

(+)Resultado
(+/)Ajustes
Depreciao
VariaodeIOG
(=)Movimentodoms

Saldofinal

Ms1

Ms2

Ms3

Ms1

Ms2

Ms3

Respostas

DREsOradas

ReceitaBruta
()Dedues
ReceitaLquida
()CMV
ResultadoBruto
()Despcomisses
()Despfixas
()Despdeprec
Lajir
()Juros
Lair
()IR
LL

BPsrealeorados
Caixa
Clientes
Estoques
Imvel
()Deprecacum
Totaldosativos

Fornecedores
Capital
Lucrosacumulados
TotaldospassivosePL

ClculodoIOG

Clientes
PMR
Vendasdirias
PMRxVendasdirias

180
0
180
72
108
18
48
1
41
0
41
0
41

Ms0

240

260

260

96
260
97
453

10
6
60

Ms3
177
80
96
240
3
590

61
70
84
240
2
453

96
260
41
397

260

240
0
240
96
144
24
48
1
71
0
71
0
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Ms2

26
60
72
240
1
397

210
0
210
84
126
21
48
1
56
0
56
0
56

Ms1
20

162
260
168
590

10
7
70

10
8
80

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Estoques
PME
CMVdirio
PMRxVendasdirias

TotaldoACO

Fornecedores

Estoquefinal
(+)CMV
()Estoqueinicial
(=)Comprasnoms
(/)30
(=)Comprasdirias

Fornecedores
PMP
Comprasdirias
PMPxComprasdirias

TotaldoPCO

IOG=ACOPCO

Variao

DFCsoradas

Saldoinicial

(+)Resultado
(+/)Ajustes
Depreciao
VariaodeIOG
(=)Movimentodoms

Saldofinal

30
2,4
72

30
2,8
84

132

154

84
84
72
96

4,8

3,2

20
4,8
96

30
3,2
96
96

162

36

58

14

36

45
3,6
162

96

3,6

96
96
84
108

176

72
72
0
144

30
3,2
96

22

Ms1

44

Ms2

Ms3

20

26

41

56

1
36
6

71

1
22
35

26

61

1
44
116

61

177

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[3] A Mercantil dos Iois, uma empresa isenta de tributos, est realizando seu planejamento
oramentrioparaosprximostrsmeses.Asvendasdaempresasoestimadasem$360milnoms1,
$420milnoms2e$300milnoms3.Amargemdelucrobrutodaempresade80%dasreceitasde
vendas.Aempresaprojetaprazosderecebimentodevendasiguaisa15,20e30diasparacadaumdos
trsmeses,respectivamente.Projetaumprazodeestocagemiguala10diaseumprazodepagamento
iguala30diasparacadaumdostrsmesesseguintes.Considerequatrocasasdecimaisnoclculodas
comprasdirias.Calculeaprojeodosseguintesnmeros:a)clientesparaofinaldoms2;b)estoques
para o final do ms 3, c) fornecedores para o final do ms 1, d) IOG para o final do ms 2, e)
investimentonecessrioemIOGnofinaldoms1.

ReceitaBruta

ClculodoIOG

Clientes
PMR
Vendasdirias
PMRxVendasdirias

Estoques
PME
CMVdirio
PMRxVendasdirias

TotaldoACO

Fornecedores

Estoquefinal
(+)CMV
()Estoqueinicial
(=)Comprasnoms
(/)30
(=)Comprasdirias

Fornecedores
PMP
Comprasdirias
PMPxComprasdirias

TotaldoPCO

IOG=ACOPCO

Variao

Ms1

Ms2

Ms3

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Resposta

DREsOradas

ReceitaBruta

ClculodoIOG

Clientes
PMR
Vendasdirias
PMRxVendasdirias

Estoques
PME
CMVdirio
PMRxVendasdirias

TotaldoACO

Fornecedores

Estoquefinal
(+)CMV
()Estoqueinicial
(=)Comprasnoms
(/)30
(=)Comprasdirias

Fornecedores
PMP
Comprasdirias
PMPxComprasdirias

TotaldoPCO

IOG=ACOPCO

Variao

Ms1

Ms2

Ms3

360

420

15
12
180

20
14
280

10
2,4
24

30
10
300

10
2,8
28

204

300

10
2
20

308

320

24
72
0
96

28
84
24
88

20
60
28
52

3,2000

30
3,2000
96

96

108

108

2,9333

30
2,9333
88

88

220

112

1,7333

30
1,7333
52

52

268

48

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[4]OBalanoInicialdaComercialQuelnioformadoporumveculonovalorde$60milerecursosem
caixanovalorde$80mil.Aempresanopossuidvidasdenenhumtipo.Atualmente,aempresaest
elaborando o seu oramento para os prximos trs meses. Projeta lucros mensais respectivamente
iguais a $11, $13,4 e $9,8 mil para cada um dos trs meses. Na apurao dos lucros, a empresa
considerouumgastocomdepreciaoiguala$1milporms.

Em relao s suas necessidades de investimento operacional em giro, IOG, a empresa projetou os


seguintesnmeros.

Clientes
PMR
Vendasdirias
PMRxVendasdirias

Estoques
PME
CMVdirio
PMRxVendasdirias

TotaldoACO

Fornecedores
PMP
Comprasdirias
PMPxComprasdirias

TotaldoPCO

IOG=ACOPCO

Variao

Ms1

30
1
30

60
0,6
36

66

20
1,8
36

36

30

30

Ms2

30
1,2
36

60
0,72
43,2

79,2

20
0,96
19,2

19,2

60

30

Ms3

30
0,9
27

60
0,54
32,4

59,4

20
0,18
3,6

3,6

55,8

4,2

Pedese finalizar a projeo dos Balanos Patrimoniais da empresa para os prximos trs meses e
calcularoquesepedeaseguir:a)totaldosativosparaofinaldoms1,b)totaldospassivosePLparao
finaldoms3,c)totaldocaixaparaofinaldoms1,d)totaldocaixaparaofinaldoms2,e)totaldo
caixaparaofinaldoms3.

R:a)187,b)177,8,c)62,d)46,4,e)61,4.

BPsrealeorados
Caixa
Clientes
Estoques
Veculo
()Deprecacum
Totaldosativos
Fornecedores
Capital
Lucrosacumulados
TotaldospassivosePL

Ms0
80

Ms1

Ms2

Ms3

60
140

140
140

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