La Sociedad Holding Patrimonial como instrumento de reorganización empresarial

Los grupos empresariales pueden reorganizarse a través de Sociedades holding patrimoniales con importantes ventajas fiscales
Situación de hecho • • Hay numerosos empresarios que empezaron su andadura con una sola empresa, probablemente de tipo familiar, y que con el tiempo, después de duros esfuerzos, han conseguido acumular un patrimonio compuesto por varias Sociedades, algunos inmuebles y activos financieros. Esta estructura de Sociedades, todas dependientes de personas físicas, es, normalmente, ineficiente desde el punto de vista organizativo y fiscal. ¿En qué consisten las sociedades holding? El patrimonio empresarial puede organizarse eficientemente a través de Sociedades Holding. • disponer de una estructura flexible que permita futuras ampliaciones de negocio y nuevas inversiones; la centralización y coordinación de las actividades del grupo; la posible prestación de servicios de apoyo a la gestión a las filiales. De tipo financiero • la canalización de los recursos financieros a la holding para ser invertidos en las actividades de las filiales o en la creación de nuevas empresas; la posible disminución de los costes de financiación del grupo; la optimización de la tesorería, tanto en las empresas como en las personas físicas; el incremento de la solvencia del grupo, y la desafección de los beneficios distribuidos a la holding del riesgo operativo de la filial. De tipo fiscal • distribución de beneficios a la holding sin retención fiscal y gozando de la deducción por doble imposición de dividendos; facilitar la consecución de la exención en el Impuesto del Patrimonio de las participaciones sociales; para el caso de una futura sucesión o donación de participaciones, beneficiarse de la bonificación del 95% en la base imponible del Impuesto de Sucesiones y donaciones; la deducción por reinversión del Impuesto de Sociedades por la posible plusvalía producida en la enajenación por parte de la Holding de las participaciones de las filiales y su posterior reinversión; la posibilidad de aplicar la consolidación fiscal en el Impuesto

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¿Cuáles son las ventajas de las Sociedades Holding? Las Sociedades Holding son aquellas cuyo activo está constituido por acciones o participaciones de otras sociedades. Las principales ventajas son de tres tipos: organizativo, financiero y fiscal. De tipo organizativo Una Sociedad holding permite:

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de Sociedades y en el IVA si la sociedad holding posee al menos el 75 ó 50 % de las participadas. ¿Tienen las Sociedades Holding por actividad principal la mera gestión de un patrimonio mobiliario? Recordemos que las sociedades de mera gestión patrimonial no gozan de la exención en el Impuesto de Patrimonio ni de la bonificación del 95% en el Impuesto de Sucesiones Pues bien, las sociedades holding tienen estos beneficios si: • dirigen y gestionan las participaciones sociales, contando para ello con los adecuados medios materiales y personales;

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las participaciones que la sociedad holding tenga, otorguen como mínimo un 5% de los derechos de voto; las filiales no sean sociedades de mera gestión ¿Cuáles son los costes fiscales de la reorganización?

Obviamente, el coste fiscal depende de cada situación concreta pero, si nos acogemos al régimen especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores de la Ley del Impuesto de Sociedades, podemos hacerlo a coste cero, en lo que se refiere al Impuesto citado. Habría, no obstante, que considerar otros tributos, como el Impuesto sobre la Renta y el Impuesto municipal de plusvalía.

Utilización eficiente de sociedades holding en grupos empresariales

Grupo Familiar

reinversión de dividendos con deducción fiscal

dividendos sin retención

Holding

Sociedad inmobiliaria

Empresa comercia l

Empresa industrial

Otros Negocios

Sociedad CapitalRiesgo

Ventajas de la holding: − No de mera gestión − Dividendos exentos − Plusvalías por venta participadas con deducción por reinversión − Consolidación fiscal en I de Sociedades e IVA − Posible exención I. Patrimonio / posible bonificación 95% Impuesto de Sucesiones − Deducción por gastos de servicios de apoyo a la gestión − Provisión depreciación cartera (pre-consolidación)