EVALUACIN DE PROYECTOS

MOMENTO DOS

ACTIVIDAD:
Trabajo Colaborativo

Grupo
PAULA ANDREA QUINTERO MORENO
Cd. 1113648078

CDIGO DEL CURSO: 461

TUTOR: HENRY LEONEL MICAN

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS BSICAS TECNOLOGA E INGENIERA
2014

INTRODUCCIN

Este proyecto empresarial es realizado para presentar una propuesta de empresa llamada
Galletas Light Colombiansimas que tiene como fin la elaboracin de Galletas bajas en
caloras y saludables para le consumo humano 100% colombinas y de las que no son muy
comunes encontrar en el mercado a un bajo costo. Se desea que sea un proyecto novedoso
en el mercado elaborado con los mejores ingredientes, dando variedad de sabores al mejor
precio.
Para llevarse a cabo, se considerar como primera medida la definicin de los presupuestos
de inversin, ingresos y el punto de equilibrio como herramienta fundamental para mantener
nuestros costos y gastos en equivalencia sin afectar nuestras ganancias.
De otra manera, se realizar la evaluacin financiera de manera exhaustiva apoyada en un
simulador que nos pueda garantizar el cumplimiento de nuestro objetivo.

OBJETIVO GENERAL
Determinar de manera colaborativa los recursos financieros requeridos para la creacin de
una empresa, proyectando las inversiones y los resultados para cinco periodos (aos)

OBJETIVO ESPECFICOS

Afianzar y Evaluar el conocimiento de la teora vista durante el desarrollo del Mdulo.

Desarrollar habilidades inter-personales para lograr un desempeo ms alto en equipo
colaborativo

PROPUESTA DE PROYECTO

Crear una empresa de galletas denominado GALLETAS LIGHT COLOMBIANISIMAS que

contribuya al fortalecimiento econmico del pas y que satisfaga las necesidades de los
colombianos para llevar una vida saludable mediante una nutricin balanceada.

ANTECEDENTES DEL PROYECTO

El proyecto surgi porque vimos el problema de la nutricin en Colombia, la cultura de los
colombianos acerca de su alimentacin y de la falta de conocimiento que tenemos en cuanto
a la gama de productos light; por lo tanto, nuestro proyecto va a satisfacer todas esas
necesidades que tenemos por suplir, para que las personas mejoren su salud y su nutricin.
Los productos light son conocidos como productos ligeros o productos de dietas que se han
convertido en un factor fundamental en la vida de las personas que quieren gozar de buena
salud. Por lo tanto, light en los alimentos se refiere bsicamente a los que han sido
modificados para que contengan 50% o menos del porcentaje estndar de caloras o grasas
proporcionadas por el producto original. Los productos light permiten calcular la ingesta
calrica que una persona debe consumir para bajar de peso o mantenerse en el que tiene,
brindar variedad a la dieta.1
El primer alimento que recibi el nombre de galleta fue una especie de pan de forma plana y
de larga conservacin, distribuido entre tripulaciones de buques y grupos de soldados.
Actualmente, con este trmino nos referimos a una amplia serie de productos alimenticios de
variadas formas y sabores, producidos en casas, panaderas e industrias
El Diccionario de Nutricin y Tecnologa de Alimentos establece que las galletas son
esencialmente productos con muy poca humedad, hechas con harina, ricas en grasa y
azcar, de alto contenido energtico.
Este mismo diccionario sugiere que el nombre ingls de biscuit deriva del latn y significa
que ha sido cocida dos veces, lo que explica su bajo contenido en agua.
El Diccionario de la Lengua Espaola tiene dos referencias para la palabra galleta. La
primera proviene de la palabra francesa galette con la que al menos desde 1636, se
referan al pan sin levadura elaborado para consumir en los barcos. Tambin se utiliz la
palabra galette para designar a una especie de hojuela o crepa que los franceses coman
en el Siglo XIII. La segunda se origina del latn galleta y hace mencin a una vasija

Atencin con los productos light, Informador.com.mx [en lnea]. 16 de enero de 2014, [Fecha de consulta: 12 de abril
de 2014]. Disponible en: http://www.informador.com.mx/tecnologia/2011/264175/6/atencion-con-losproductos-light.htm

pequea para almacenar y servir licores. Tambin se relaciona, en algunos pases

suramericanos, con una especie de calabaza redonda y sin empuadura que se emplea para
tomar mate o contener lquidos variados.
Aunque la industria galletera es moderna, el origen de las galletas se remonta a los primeros
tiempos de la humanidad. Recordemos que el pan y la galleta son producto de un mismo
alumbramiento. 2
En el principio la utilizacin de una masa de harina de cereal es constante como alimento
preparado por el hombre quien, al descubrir el fuego, aument las posibilidades para
transformar la calidad, la cantidad, la durabilidad y el sabor de sus alimentos.
El sector alimenticio representa una buena parte de la economa nacional, por lo tanto esta
ha influenciado poderosamente en ella. Para principios de la dcada de los noventa
representaba una cuarta parte del total de la produccin bruta industrial y generando una
sexta parte del empleo en el sector industrial en Colombia, lo que demuestra su importancia
a nivel macroeconmico para el pas.
El consumo de productos Light se ha incrementado en los ltimos aos y esta tendencia
parece no tener freno, debido a la mayor preocupacin que los consumidores mostramos por
nuestra salud y apariencia fsica. Segn datos procedentes de la Encuesta Continua de
Presupuestos Familiares de 2005, realizada por el Instituto Nacional de Estadstica (INE),
alrededor de un 6% de las personas entrevistadas afirm adquirir estos productos para
mantener la lnea o mejorar la salud, en particular las mujeres

Galletas polen: Historia de la Galleta. (s.f). Recuperado el 12 de abril de 2014, de

http://www.galletaspolen.com/historia-de-la-galleta

MOMENTO DOS

PRESUPUESTO DE INVERSIONES
Definicin de la Inversin
Esta permite determinar las necesidades de inversin en activos fijos del proyecto. La
inversin del proyecto se divide en dos categoras: Inversin fija e inversin en Capital de
Trabajo.
Inversin Fija
La inversin fija se subdivide en inversin en activos fijos y diferidos.
Activos fijos
Activos tangibles
Activos intangibles y
Diferidos.
Activos Tangibles
Estas inversiones estn conformadas por; los terrenos, maquinaria, equipos, muebles y
enseres, vehculos entre otros activos ya especificados en el estudio del proyecto.
Adecuaciones
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS
DETALLE DE
COSTO
INVERSION
CANTIDAD
UNITARIO
Pintura
2
19,750
Rodillos
3
2,500
Estuco
1
8,000
Total

COSTO
TOTAL
39,500
7,500
8,000
55,000

Maquinaria y Equipo
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN
DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Horno
Total

CANTIDAD
1

COSTO
UNITARIO
431,000

COSTO
TOTAL
431,000
431,000

VIDA UTIL
(aos)
10

Herramientas
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS
COSTO
COSTO
DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
UNITARIO
TOTAL
Bandejas
15
23,000
345,000
Cucharones
2
4,650
9,300
Guante Baja Olla
2
12,600
25,200
Batidora
2
60,000
120,000
Total
499,500

VIDA UTIL
(aos)
10
10
10
10

Muebles y enseres
No. 3 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
VIDA
CANTID
COSTO
COSTO
UTIL
DETALLE DE INVERSION
AD
UNITARIO
TOTAL
(aos)
Escritorio Tipo Computo
1
200,000
200,000
10
Equipo de Computo
1
1,200,000
1,200,000
5
Telfono
1
35,000
35,000
5
Escritorio Auxiliar con archivador y
silla movible
Total

150,000

150,000
1,585,000

10

Activos Intangibles e Inversiones Diferidas

Estas inversiones son aquellas compuestos por bienes no fsicos (no se pueden tocar, pesar
y medir) y derechos de la empresa, necesarios para su funcionamiento, tales como estudios
de pre factibilidad, gastos de organizacin, gastos de factibilidad, gastos de montaje y puesta
en marcha, capacitaciones, licencias, imprevistos y otros, etc:

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
COSTO
Adecuacin del Local y Materiales
900,000
Impuestos
115,000
Servicios Pblicos
500,000
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
1,515,000

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

CARGO
JEFE ADMINISTRATIVA
JEFE DE PRODUCCIN
AUXILIAR DE ETIQUETADO Y
EMPAQUE
PASTELERA AUXILIAR
PASTELERA AUXILIAR
NMINA DE TRABAJADORES
Subtotal M.O.I
Subtotal M.O.D

REMUNERACI REMUNERACI PRESTACION

N MENSUAL
N ANUAL
ES SOCIALES
1,800,000
21,600,000
11,637,000
1,302,250
15,627,000
8,419,046
902,250
902,250
902,250
1,800,000
3,102,250
4,506,750

10,827,000
10,827,000
10,827,000
21,600,000
37,227,000
54,081,000

5,833,046
5,833,046
5,833,046
11,637,000
20,056,046
29,136,139

PRIMER
AO
33,237,000
24,046,046
16,660,046
16,660,046
16,660,046
33,237,000
57,283,046
83,217,139

En la fabricacin de las galletas se necesitan diversos ingredientes o materiales directos

como harina, huevos, Bitina, Azcar Pulverizada, Avena en Hojuelas, Man, coco, nueces,
Agua. Entre otros.
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)
MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
Harina
Huevos
Mantequilla
Azcar Pulverizada
Avena en Hojuelas
Man
Coco
Nueces
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
Bandejas
Cucharas
Batidoras
Horno
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL

UNIDAD DE CANTIDA
MEDIDA
D

COSTO
UNITARIO

TOTAL
AO

kg
unidad
kg
kg
kg
kg
kg
kg

12
12
12
12
12
12
12
12

10,000
64000
1,800
1700
800
4200
2680
3,000

120,000
768,000
21,600
20,400
9,600
50,400
32,160
36,000
1,058,160

Unidad
Unidad
Unidad
Unidad

80
100
15
4

15000
9,000
30000
1,200,000

1,200,000
900,000
450,000
4,800,000
7,350,000
8,408,160

La fabricacin requiere de costos indirectos como empaque, energa elctrica, telfono,

arrendamientos y costos de servicios como:
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)
SERVICIO
Energa Elctrica
Aseo
Acueducto
Telfono
Arrendamiento
TOTAL

MEDIDA
Kw_ hora
Cargo fijo
Mts3
Promedio
Mensual

CANTIDAD
7,200
12
12
12
12

COSTO
UNITARIO
436
28,500
140,000
40,000
500,000

TOTAL AO
3,139,200
342,000
1,680,000
480,000
6,000,000
11,641,200

Las maquinarias y equipos tienen un valor de $ 930.500 y se deprecian en 10 aos por el

mtodo de lnea recta. Las instalaciones fsicas de la planta tienen un costo de $55.000 y se
deprecian a 10 aos, tambin por el mismo mtodo. La mano de obra directa equivale a $2,
706,750 mensual y los costos indirectos de fabricacin se calculan en $ 11.641.200 al ao.
Sin embargo se generan unos gastos por depreciacin a estas inversiones fijas que nos
permite conocer el total de los Activos de Produccin con los que se cuenta para tener
claridad sobre su depreciacin anual y tomar acciones anualmente sobre los mismos, as
como tambin en los activos de administracin que se toman de acuerdo a las inversiones en
muebles, enseres y equipos de administracin.
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN
ACTIVO
Horno
Bandejas
Cucharones
Guante Baja Olla
Batidora
Escritorio Tipo
Computo
Equipo de Computo
Telfono
Escritorio Auxiliar
con archivador y
silla movible
TOTAL ACTIVOS
DE PRODUCCION

VALOR
RESIDU
AL

VIDA
UTIL

COSTO
ACTIVO

10
10
10
10
10

431,000
345,000
9,300
25,200
120,000

10

200,000 20,000
1,200,00 240,00
0
0
35,000
7,000

5
5
10

150,000

1
2
43,100 43,100
34,500 34,500
930
930
2,520
2,520
12,000 12,000
20,000
240,00
0
7,000

DEPRECIACION
ANUAL
3
4
5
43,100 43,100 43,100 215,500
34,500 34,500 34,500 172,500
930
930
930
4,650
2,520
2,520
2,520
12,600
12,000 12,000 12,000 60,000
20,000
240,00
0
7,000

20,000
240,00
0
7,000

20,000
240,00
0
7,000

100,000
0
0

15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 75,000

375,05 375,05 375,05 375,05 375,05
1
1
1
1
1
640,250

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

VALOR
VIDA
COSTO
DEPRECIACION
RESIDU
ACTIVO
UTIL
ACTIVO
ANUAL
AL
1
2
3
4
5
Activos de
1,585,0 158,5 158,5
158,5
Administracin
10
00
00
00
158,500 158,500
00
792,500
Total activos de
1,585,0 173,6 158,5 158,50 158,50 158,5 868,23
administracin
00
46
00
0
0
00
0

Contamos con Gastos de Administracin como la nmina al personal administrativo por un

valor de $ 1.800.000 mensual y gastos que difieren para el uso en el local como tiles de
papelera y cafetera.
No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
PRESTACION
REMUNERACI REMUNERACI
ES
AOS
CARGO
N MENSUAL
N ANUAL
SOCIALES
1
B.
ADMINISTRACION
JEFE ADMINISTRATIVA
SECRETARIA
RECEPCIONISTA
subtotal

900,000

10,800,000

5,818,500

16,618,500

900,000

10,800,000

5,818,500

16,618,500
33,237,00
0

1,800,000

21,600,000

11,637,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO
tiles y papelera
Servicios pblicos
Cafetera
TOTAL

UNIDAD DE
MEDIDA
ao
ao
ao

CANTIDAD
1
1
1

COSTO
UNITARIO
250,000
436,009
125,000

TOTAL
AO 1
250,000
436,009
125,000
811,009

De acuerdo a ello, tambin generan una amortizacin, a los activos intangibles, tanto fsicos
como diferidos:
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

ACTIVO INTANGIBLE

Gastos preoperativos

PLAZO (en
aos)
AMORTIZAC
IN

COSTO
DEL
ACTIV
O

1,515,0
00

PLAZO (en
aos)
AMORTIZAC
IN

COSTO
DEL
ACTIV
O

AMORTIZAR

ACTIVO INTANGIBLE
Amortizacin en cifras
fsicas

55,000

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION
ANUAL

VALOR AMORTIZACION
ANUAL
1
2
3
303,0
00
303,000
303,000
303,0
00
303,000
303,000

4
303,0
00
303,0
00

5
303,0
00
303,0
00

VALOR AMORTIZACION
ANUAL
1
2
3
11,00
0
11,000
11,000
11,00
0
11,000
11,000

4
11,00
0
11,00
0

5
11,00
0
11,00
0

1,570, 314,0
000
00

314,000

314,000

314,0 314,0
00
00

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO

Publicidad
Transporte
TOTAL

UNIDAD DE
MEDIDA

MES
MES

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

12
TOTAL INVESIONES
12

CONCEPTOS
ACTIVOS FIJOS E INTANGIBLES
Maquinaria y Equipo
Muebles y Equipo de Oficina

SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$ 350,000
$ 45,000
VALOR
$ 431,000
$ 1,585,000
$ 2,016,000
$ 55,000
$ 1.515.000
$ 1.570.000
$ 3.586.000

AO 1

$ 4,200,000
$ 540,000
$ 4,740,000

Capital de Trabajo
Para determinar el Capital de trabajo requerido en este proyecto se realizar por medio del
mtodo del Ciclo Productivo y se determinarn los costos operacionales necesarios en la
formulacin del capital.
Gastos Administrativos
Sueldos y
prestaciones

$
33,237,000

Servicios varios

$ 811,009

Depreciacin

$ 173,646

Amortizacin
diferidos
Total

$ 314,000

$34,535,6
55

No 24 Costos Operacionales
AO

CONCEPTO

1
Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

$
77,707,456
$
34,535,655
$
4,740,000
$

Total Costos
116,983,11 siguiente expresin:
Operacionales
1
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT=
CO (COPD)

Se realizar bajo la

Total costos operacionales

(-) depreciacin
(-) amortizacin diferidos
(=) Costo operacional
anual

$
117,343,111
($ 548,696)
($ 674,000)
$
116,120,41
5 COPA

COPD (Costo operacional diario) =

COPA/360
COPD =
$ 322,557
Capital de trabajo

$ 9,676,701

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO

TERMINOS CONSTANTES
P= F/(1+I)^n
F
i
n

$ 9,676,701
(La
$ 0.0645 inflacin)

$ 1 (un ao)
$ 9,090,372

Diferencia

$ 586,329

El valor del capital de trabajo para el siguiente ao es de 9.676.701, se debe completar el

faltante de $ 586.329 para mantener el poder adquisitivo.
N0 25 Capital de trabajo trminos constantes
Sin incremento en
produccin
DETALLE
AOS
0
1
2
3
CAPITAL DE TRABAJO

TOTAL INVERSION

$
$
$
$
$
9,676,701 586,329 586,329 586,329 586,329
$
$
$
$
$
9,676,701 586,329 586,329 586,329 586,329

Programacin de Inversiones en el Capital de Trabajo

Programa de Inversin trminos
constantes
Inversin obras fsicas
inversin en maquinaria y
equipo
inversin mueble y enseres
equipos
inversin intangibles
Total Inversin

55,000
431,000
1,585,00
0
3,315,00
0
5,386,0
00

$
9,676,7
Capital de trabajo
01
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos
constantes)
AOS
CONCEPTO

Inversin fija

-3,586,000

Capital de trabajo

-9,676,701 618,430

-618,430

-618,430

-618,430

618,43
0

-618,430

TOTAL DE INVERSIONES

-21,123,832

-618,430 -618,430

Valor Residual
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE
EVALUACIN (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
0 1
2 3 4
5
Otros activos produccin
640,250
Activos administrativos
792,500

Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

1,432,750
12,150,421
13,583,171
13,583,171

TOTAL VALOR RESIDUAL

Costos De Produccin

Presupuesto de costos de Produccin

Para determinar los costos de produccin, se realiza una distribucin entre los costos fijos y
variables, as mismo de los gastos de administracin y ventas que se generan para mantener
nuestro producto.

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO

COSTO FIJO

COSTO
VARIABLE

Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

Subtotal
Gastos de

$
83,217,139
$
$
- 57,283,046
$ 1,058,160
$ 7,350,000
$ 375,050
$
11,641,200
$
$
$
$ 375,050 160,549,545

Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin

$ 33,237,000
$ 811,009
$ 314,000
$ 173,646
$ 34,535,655

Subtotal
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin,
transportes

$ 4,740,000
$
$
$ 4,740,000

Sueldos y prestaciones
Depreciacin

Subtotal
TOTAL

$ 39,650,705

COSTOS TOTALES

$
160,549,545
$
200,200,250

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
1. Costos Directos
1,058,16 1,126,41 1,126,41 1,126,41 1,126,41 1,126,41
Materiales Directos
0
1
1
1
1
1
83,217,1 83,217,1 83,217,1 83,217,1 83,217,1 83,217,1
Mano de Obra Directa
39
39
39
39
39
39
Deprecin
375,050 375,050 375,050 375,050 375,050 375,050
Subtotal Costos
Directos

84,650,
349

84,718,
600

84,718,
600

84,718,
600

84,718,
600

84,718,
600

2. Gastos Generales
de produccin

Servicios y otros

7,350,00
0
57,283,0
46
$
11,641,2
00

7,824,07
5
57,283,0
46
$
12,392,0
57

0
7,824,07
5
57,283,0
46
$
12,392,0
57

0
7,824,07
5
57,283,0
46
$
12,392,0
57

0
7,824,07
5
57,283,0
46
$
12,392,0
57

0
7,824,07
5
57,283,0
46
$
12,392,0
57

Subtotal Gastos
generales de
produccin

76,274,
246

77,499,
179

77,499,
179

77,499,
179

77,499,
179

77,499,
179

Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIN

160,924 162,217 162,217 162,217 162,217 162,217

,595
,779
,779
,779
,779
,779

Presupuesto de Gastos Administrativos

La idea de negocio se sustenta con el trabajo de 5 personas 8 horas diarias, 6 das a la

semana con salario integral
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
33,237,00 33,237,00 33,237,00 33,237,00 33,237,00
Sueldos y prestaciones
0
0
0
0
0
Pagos de servicios varios
811,009
811,009
811,009
811,009
811,009
Otros egresos
_
_
_
_
_
Depreciacin
173,646
173,646
173,646
173,646
173,646
Amortizacin diferidos
314,000
314,000
314,000
314,000
314,000
TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN

34,535,6 34,535,6 34,535,6 34,535,6

55
55
55
55

34,535,6
55

Presupuesto de Gastos de Ventas

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

TOTAL AO
CONCEPTO
1
2
3
4
Publicidad
4,200,000 4,200,000
4,200,000 4,200,000
Transporte
540,000
540,000
540,000
540,000
4,740,00 4,740,00
4,740,00
TOTAL GASTOS VENTA
0
0
4,740,000
0

5
4,200,000
540,000
4,740,00
0

Programacin de Costos Operacionales

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
160,924,5 162,217,7 162,217,7 162,217,7 162,217,7
Costos de produccin
95
79
79
79
79
34,535,65 34,535,65 34,535,65 34,535,65 34,535,65
Gastos administrativos
5
5
5
5
5
Gastos de venta
4,740,000 4,740,000 4,740,000 4,740,000 4,740,000
TOTAL COSTOS
200,200, 201,493, 201,493, 201,493, 201,493,
OPERACIONALES
250
434
434
434
434

PUNTO DE EQUILIBRIO DEL PROYECTO

Para determinar el Punto de Equilibrio se determinar la distribucin e los costos fijos y

variables que nos permitan saber si se genera una utilidad o perdida en su produccin.

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO

COSTO FIJO

COSTO
VARIABLE

Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

Subtotal

$
83,217,139
$
$
- 57,283,046
$ 1,058,160
$ 7,350,000
$ 375,050
$
11,641,200
$
$
$
$ 375,050 160,549,545

Gastos de
Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos

$ 33,237,000
$ 811,009

Pre operativos
Depreciacin

$ 314,000
$ 173,646
$ 34,535,655

Subtotal
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin,
transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin

Subtotal
TOTAL

$ 4,740,000
$
$
$ 4,740,000

$ 39,650,705

COSTOS TOTALES

$
160,549,545
$
200,200,250

Calculo del punto de Equilibrio y Presupuesto de Ingresos

Anlisis: Es decir, se tendrn que vender 44.456 unidades en el ao para poder cubrir sus
costos y gastos operativos y as poder comenzar a generar utilidades.

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

$ 5,000
44,456
$ 39,650,705
$ 160,549,545
$ 3,611.43
$ 28,555

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de

equilibrio.
UNIDADES

COSTO FIJO

COSTO VARIABLE

COSTO TOTAL

INGRESO
TOTAL

$ 39,650,705

$ 39,650,705

44456

$ 39,650,705

$ 160,549,545

$ 200,200,250

44458

$ 39,650,705

$ 160,556,768

$ 200,207,473

44500

$ 39,650,705

$ 160,708,448

$ 200,359,153

44600

$ 39,650,705

$ 161,069,590

$ 200,720,295

44700

$ 39,650,705

$ 161,430,733

$ 201,081,438

$0
$
222,280,000
$
222,290,000
$
222,500,000
$
223,000,000
$
223,500,000

GRAFICO PUNTO DE EQUILIBRIO

FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y FUJOS DE FONDOS DE INVERSIN

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
FUENT
CONCEPTO
ES
0
1
2
3
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo
Pr
-431,000
Mobiliario y decoracin
Pr
_
Muebles y equipos de oficina
Pr
-1,585,000
-2,016,000
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Pr
-1,515,000
Obras fsicas instalacin
Pr
-55,000
618,43 618,43 618,43
Capital de trabajo
Cr y Pr -9,676,701
0
0
0

4 5

618,43
0

13,262,7 618,34 618,34 618,34 618,34

01
0
0
0
0

TOTAL INVERSIONES

La financiacin ser propia y obtenida a travs de entidades financieras. Se consult la mejor

alternativa de inversin, para lo cual se tomaron dos aspectos: la mejor tasa de inters y el
menor riesgo del capital a invertir. En este sentido, la mejor tasa de inters la ofrece el
Banco Procredit que apoya en crditos a muy pequeas empresas e igualmente tambin
presenta menos riesgo ya que por ser una entidad central la tasa de inters que el banco
ofrece para la colocacin de fondos a plazo es de 2.10% mes vencido y 20,10% anual. 3

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos

Constantes)

PERIO
DO

PAGO
ANUAL A

INTERESES
SOBRE
SALDOS
0,2387

VALOR
DISPONIBLE
PARA
AMORTIZAR

SALDOS A
FINAL DEL
AO

DATOS
I=
29,10% EA
P=
-9.908.430
N=
5 AOS
A=
3.998.264

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA
1
2
3
4
3

SALDO
INICIAL
9.908.430
8.793.519
7.354.168
5.495.967

INTERES
2.883.353
2.558.914
2.140.063
1.599.326

ABONO
CAPITAL
1.114.911
1.439.350
1.858.201
2.398.938

VALOR
CUOTA

SALDO
FINAL

3.998.264
3.998.264
3.998.264
3.998.264

8.793.519
7.354.168
5.495.967
3.097.029

Tasas que rigen a partir del 01 de Enero de 2014. Tomado de https://www.bancoprocredit.com.co/banca-empresas/tasas-y-tarifasvigentes.aspx * Segn definicin para Microempresa de la Superintendencia Financiera de Colombia.

3.097.029

901.235

3.097.029

3.998.264

Deflactacin de los intereses

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital

P=F/(1+i)^n
Datos deflactados de intereses y amortizacin de
P=F/(1+0,0645)^1
capital
P= Valor presente de los
Aos
1
2
3
4
5
intereses
Intereses
2.708.64 2.258.21 1.413.96 1.245.53
F= Valor a deflactar
5
0
7
1 659.341
I=Tasa de inflacin
Capital
1.047.35 1.270.20 1.540.47 1.868.25 2.265.77
n= Nmero de aos transcurridos7con
9
9
6
6
respecto a cero
$2,365,412/1,0645

2.708.645

2,070,532/(1+0,0645)^2

2.258.210

1,705,597/(1+0,0645)^3

1.413.967

1,253,597/(1+0,0645)^4

1.245.531

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES

696,606/(1+0,0645)^5
659.341 CON FINANCIAMIENTO (Trminos
constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
Deflactacin de amortizacin de capital
Inversin fija
3.586.00
01.047.357
P= 1,234,230/((1+0,0645)^1
Intereses durante la
_
P= 1,528,841/(1+0,0645)^2
1.270.209
implementacin
_
P=1,893,775/(1+0,0645)^3
1.540.479
Capital de trabajo
- -618.340
9.676.701.868.256
P=2,345,819/(1+0,0645)^4
1
P=2,905,766/(1+0,0645)^5
2.265.776

-618.340

-618.340

12.150.0
-618.340
61

-618.340

12.150.0
-618.340
61

Valor residual

Flujo Neto de Inversin

13.262.7
01

-618.340

-618.340

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON

FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
Total ingresos
135.000. 143.707. 143.707. 143.707. 143.707.
Operacionales
000
500
500
500
500
Menos costos
116.983. 128.525. 128.525. 128.525. 128.525.
operacionales
111
181
181
181
181

Utilidad operacional
Menos Gastos
Financieros

Utilidad Gravable
Menos impuestos

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de
Diferidos
Flujo Neto de
Operacin

18.016.8
89
2.708.64
5

15.182.3
19
2.258.21
0

15.182.3
19
1.413.96
7

15.182.3
19
1.245.53
1

15.182.3
19

15.308.2
43
5.051.72
0

12.924.1
09
4.264.95
6

13.768.3
52
4.543.55
6

13.936.7
88
4.599.14
0

14.522.9
78
4.792.58
3

10.256.5
23
548.696

8.659.15
3
548.696

9.224.79
6
548.696

9.337.64
8
548.696

9.730.39
5
548.696

314.000

314.000

314.000

314.000

314.000

11.119.
219

10.616.
409

10.893.
287

11.170.
165

11.447.
043

659.341

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO

(Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
13.262.7
12.678.3
Flujo neto de inversin
01 -618.340 -618.340 -618.340 -618.340
58
11.119.2 10.616.4 10.893.2 11.170.1 11.447.0
Flujo neto de operacin
19
09
87
65
43
Flujo financiero neto del
proyecto del proyecto con
financiamiento

21.123.8 10.500.8 9.998.06 10.274.9 10.551.8 24.125.4

32
79
9
47
25
01

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL

INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
Inversion fija
Interes durante la
implementacin
Capital de trabajo

0
3.586.00
0
_
9.676.70
1

-618.340

-618.340

618.34
0

618.34 12.150.
0
061
13.583.
171

Valor residual

Crdito

9.908.43
0

Amortizacin Crdito

Flujo Neto de inversin

3.354.27
1

1.047.35
7

1.270.20 1.540.4 1.868.2 2.265.7

9
79
56
76

1.665.69
7

1.888.54 2.158.8 2.486.5 23.467.

9
19
96
456

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL

INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO

Menos costos operacionales

1
2
3
135.000.00 143.707.50 143.707.50
0
0
0
116.983.11 128.525.18 128.525.18
1
1
1

4
143.707.
500
128.525.
181

5
143.707.
500
128.525.
181

Utilidad operacional

18.016.889 15.182.319 15.182.319

15.182.3
19

15.182.3
19

Total ingresos

Menos gastos financieros

Utilidad Gravable
Menos impuestos

2.708.645

2.258.210

1.245.53
1

659.341

4.501.807

13.936.7
88
4.599.14
0

14.522.9
78
4.792.58
3
9.730.39
5
548.696

1.540.479

15.308.243 12.924.109 13.641.840

5.051.720

4.264.956

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de
Diferidos

10.256.523
548.696

8.659.153
548.696

9.140.033
548.696

9.337.64
8
548.696

314.000

314.000

314.000

314.000

314.000

FLUJO NETO DE
OPERACIN

11.119.21
10.002.72
9 9.521.849
9

10.200.
344

10.593.
091

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL

INVERSIONISTA (Trminos constantes)

Flujo neto de operacin

0
1
3.354.27 1.665.69
1
7
11.119.2
19

AOS
2
1.888.5
49
9.521.8
49

3
4
5
2.158.8 2.486.5 23.467.4
19
96
56
10.002. 10.200. 10.593.0
729
344
91

Flujo financiero neto del

proyecto

3.354.27 9.453.52
1
2

7.633.3
00

7.843.9 7.713.7 34.060.5

10
48
48

CONCEPTO
Flujo neto de inversin

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

(Trminos constantes)
INVERSIONES

Activos fijos tangibles

Gastos preoperativos
Intereses implementacin
Capital de trabajo

OPERACIN
IMPLEMENTACION
(AOS)
0
1
2
3
4
2.016.0
00
1.515.0
00
-55.000
9.676.7
- 618.34
01
-618.340 618.340 618.340
0

Inversin Total

13.262.
701

Crditos para inversin en

activos fijos

9.908.4
30

Inversin Neta

3.354.2
71

Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
3.354.2
Flujo neto de inversores
71
OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos

-618.340 618.340 618.340

-1.665.697

Gastos de Administracin

34.535.655

Gastos financieros

4.740.000
116.983.111
18.016.889
2.708.645

Utilidad Gravable

15.308.243

Impuestos

-5.051.720

Utilidad Neta

10.256.523

Depreciaciones

1.888.5
49

2.158.8 2.486.5 23.467.4

19
96
56

143.707 143.707
135.000.000
.500
.500
143.707 143.707
135.000.000
.500
.500

77.707.456

Utilidad Operacional

- 618.34
-618.340 618.340 618.340
0
0
1.270.2 1.540.4 1.868.2 2.265.77
-1.047.357
09
79
56
6
_
12.150.0
61
13.583.1
71

Costo de Produccin

Gastos de Venta
Total costos
operacionales

618.34
0

548.696

143.70 143.707.
7.500
500
143.70 143.707.
7.500
500

162.217 162.217 162.21 162.217.

.779
.779
7.779
779
34.535. 34.535. 34.535. 34.535.6
655
655
655
55
4.740.0 4.740.0 4.740.0 4.740.00
00
00
00
0
201.493 201.493 201.49 201.493.
.434
.434
3.434
434
15.182. 15.182. 15.182. 15.182.3
319
319
319
19
2.258.2 1.413.9 1.245.5
10
67
31 659.341
12.924. 13.768. 13.936. 14.522.9
109
352
788
78
4.264.9 4.543.5 4.599.1 4.792.58
56
56
40
3
8.659.1 9.224.7 9.337.6 9.730.39
53
96
48
5
548.69
548.696 548.696
6 548.696

314.00
314.000 314.000 314.000
0 314.000
9.521.8 10.087. 10.200. 11.500.6
11.119.219
49
492
344
61

Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin

FLUJO DE FONDOS PARA

EL INVERSIONISTA

3.354.
271

9.453.522

7.633.3 7.928.6
00
73

7.713. 34.968.
748
117

BIBLIOGRAFA

Instructivo Modelo Financiero. Documento PDF

Simulador Herramientas Financieras Fondo Emprender
Herramientas de Anlisis de Sensibilidad Excel. Material de apoyo