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DATOS Y CALCULOS PREVIOS

5.-

Indicadores de gestión
Ventas al Por mayor contado
Ventas al Por mayot crédito
Ventas al menudeo contado
Total ventas
4 Compras al contado
Compras al crédito
Inventario mínimo en días
Periodicidad de compras

24%
36% a 90 días
40%
100%
100%
0%
30 días
trimestral

Crecimiento equivalente trimestral
0

INVERSIONES

Monto US$
4,000
1,500

PRESUPUESTO DE COMPRAS (Unidades)

7.-

1

2
1,020

3 Costos fijos
Alquiler
Serv.Grales

21
10

Local
Mobiliario y equipo
Gastos Preoperativos

Descripción
Ventas
Inventario inicial
Inventario final
Compras

Ventas primer Trimestre (Und)

1,000

2 Precios y costos
Precio de venta
Costo de compra
Comisión por ventas

Líneas de Financiamiento
Monto US$ Plazo años
5,000
2

TEA

Tasa mensual
1.24%

Tasa Trim.
3.77%
Ix=(1+Iy)^x/y)-1

2%

1 Proyección Ventas (Unidades)
Producto

6.-

Tipo
M. Plazo

3
1,040

1,000
4
1,060

500 mensual
1,000 mensual

5

6
1,081

7
1,102

3 Gastos variables
Personal
5% ventas

1,124

8
1,146

mensual

Tasa Deprec./Amort.
Anual
Trimestral
3.00%
0.75%
20%
5.00%

ventas - inv inicial+inv final
0

1
1,000
600
1,600

2
1,020
600
612
1,032

3
1,040
612
624
1,052

4
1,060
624
636
1,072

5

6
1,081
636
649
1,094

PRESUPUESTO DE COMPRAS (MONETARIO)
COSTO DE VENTAS =
INV INICIAL + COMPRAS-INV FINAL
Presupuesto de compras [US$]
0
1
2
3
4
5
Inventario final
6,000
6,120
6,240
6,360
6,486
Compras
16,000
10,320
10,520
10,720
10,936
Costo de Ventas
10,000
10,200
10,400
10,600
10,810
SIRVE PARA EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
PRESUPUESTO DE FINANCIAMIENTO
tasa
1.24% n=
24

7
1,124
661
674
1,137

8
1,146
674
688
1,159

6,744
11,372
11,240

8
6,876
11,592
11,460

1,102
649
661
1,115

6

7
6,612
11,146
11,020

47 182.440 6.020 12.50 242.500 3.15 8 3.709 7.859 - 1.000 - 200 115 5.64 189.964 6.Ventas al contado .107 8.006 4.703 5.928 200 92 5.440 1.521 3.452.38 59.000 21.15 7 3.810 11.60 50.000 - 1.511 5. U.97 48.637.438 15.77 242.Inmuebles .77 242.720 - 1.685 5.Ventas al crédito Total Ingresos 13.789 4.930 200 137 5.050 1.R.400 11.17 242.732 1.172 22.440 22.109 5 14.885.689 13.964 1.927 200 68 5.269 4 14.000 - 1.500 3.15 62.691.000 - 1.066 11.521 - Gastos de Administrativos y Ventas Personal Alquileres Servicios Generales Publicidad Comisión por ventas Depreciación .900 .113 1.364 24.500 3.858 5.38 45.22 242.Período Saldo Amortización Intereses Cuota 0 5.331 23.500 3.929 Utilidad Operativa 5.508 6.440 13.006 - FLUJO DE CAJA incorpora todos los ingresos y egresos efectivamente cobrados o pagados Descripción 0 1 2 3 Ingresos .420 10.587 3.497 23.092 1.000 - 1.203 1.338 6.Neta 5.197 6.402 8.142 11.819.000 1 4.720 4.500 3.15 2 4.290 UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 30% I.560 21.732 5.685 2.260 10.000 - 200 179 5.000 - 1.15 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS 3 4.494.660 22.701 10.789 - 1.220 21.240 12.04 191.15 estado de resultados incluye todos los ingresos y egresos sin considerar si se cobraron o no Descripción 0 1 2 3 Ventas Costo de ventas Utilidad Bruta 21.122 23.587 - 1.076.175 6.542 6 14.071 5.859 4.44 4 4.265.604 11.891 1.924 200 18 5.983 7 8 15.653 3.500 3.000 11.932 4.07 193.840 10.157 1.071 1.929 200 159 5.925 200 43 5.811 8.15 5 4.921 5.25 52.000 10.15 estado de gestion 6 7 8 23.69 196.64 57.440 13.200 11.653 - 1.012 5.500 3.014 22.55 242.600 11.511 1.85 180.000 - 1.90 242.290 1.135 1.15 726.460 12.246 7.93 55.932 - 2.550 Liquidación de Impuesto a la renta Crédito deducible Imto a pagar Ahorro tributario 1.Mobiliario y equipo GASTOS FINANCIEROS Total costos fijos 4 5 6 3.978 7.180 1.89 186.071 1.00 242.500 3.606 1.862 22.197 1.529 8.711 21.680 1.83 184.

246 3.146 5.000) (4.678) 17.678 2.Compras al crédito .888 11.500) (3.89% 38.720 5.520 5.550 1.177.703 2.587 17.951) 3.95 7.Financiera Costo de oportunidad accionistas Rspuesta : 5.66 3.28 DESPUES DEL PRESTAMO Anual Trimestral 20% 4.709 (16.191 726 726 726 726 726 726 726 726 (726) (726) (726) (726) (726) (726) (726) (726) Flujo Operativo 16.233 16.006 7.657 1.21 CUANDO NO RECURRE AL PRESTAMO S/. pero considerando el VAN Financiero si es conveniente invertir.997 3.500 10.372 5.653 17.000 5.864 2.840 3.Compras al contado .0466) 1.972 4.278864 VAE 34.233 16.678 10.Egresos .591 3.66% 694.789 18.391 10.571 1.47% 1.680 1.369 LA EMPRESA YA TRABAJA CON SU PROPIO CAPITAL CAPITAL LIBERADO UTILIDADES RENTAB FLUJOS DE CAJA SON SUF O INSUF PARA CUBRIR LA INV INIC VAN TIR B/C S/.El aporte de capital que se debe realizar para llevar a cabo el negocio es de S/. 3.000) (1.677.0466%)^-8)/0.320 5..592 1.66 2.095 4.507 15.Económica VANF/TIRF .965 10.635 1.000 (17.204 5.570 11. 4.840 3.Costos fijos .000 4.269 11.25 8.500) - - - - - - - - Flujo de caja económico (22.951) 3.724 3.77% 1.720 18.El capital para inversión en activos fijos es de S/.Ingresos por préstamo .464 .972 4.592 5.Egresos por Servicio de deuda .936 5.45% A=VAN*((1-(1+0. 5.000) (3.Gastos preoperativos Total inversiones (4.521 17.000 500 Flujo de financiamiento .095 4.591 3..613 1.789. 4.Según el resultado del VAN Económico no es conveniente invertir en este negocio porque los accionistas estarian perdiendo .548.Escudo tributario por financiamiento Total flujo de financiamiento Flujo financiero o de accionistas Aporte de accionistas Indicadores de evaluación: VANE/TIRE .859 18. 21. 16.500.500) (5.Activo fijo .932 19..00 Para el capital de trabajo se requiere S/.191 Inversiones .Impuestos Total Egresos 16.724 3.114 3.

.

60 201.97 224.50 11.73 25.15 15 2.85 242.295.00 219.07 28.68 14.15 16 1.87 242.26 242.41 22.29 242.01 242.833.15 811.15 13 2.70 242.73 242.79 230.08 242.42 242.30 35.52 206.15 12 2.475.33 242.41 216.47 242.15 21 708.050.82 203.166.15 11 2.30 227.15 17 1.264.614.56 10 3.28 40.13 20.37 242.890.86 33.14 214.86 222.9 3.15 19 1.21 211.15 20 939.78 38.15 14 2.66 208.094.684.15 18 1.15 .45 30.391.88 198.81 43.89 17.65 242.

AUN NO RECURRE A PRESTAMOS SOLO CONSIDERAR SI EN EL EST RESULTADO NO SE INCORPORA GASTOS FINANCIEROS .

.

25 5.15 24 0.79 242.15 LLEVAR AL FLUJO DE CAJA .00 239.44 233.22 475.97 242.90 242.18 2.18 236.15 23 239.36 8.

15 8 3.691.87 201.00 22.56 $5.85 206.85 62.15 20 939.17 193.15 12 2.82 38.73 219.90 236.21 30.68 242.15 2 4.15 16 1.79 11.614.01 222.00 0.41 242.811.00 0.79 233.18 242.00 1 4.076.04 50.494.36 242.90 189.15 18 1.000.52 35.81 242.15 15 2.15 PERIODO SALDO INTER AMORTI CUOTA PAGO 0 5.47 227.890.166.77 196.77 182.41 25.295.885.47 AHORRO TRIBUTARIO 27 ESCUDO TRIBUTARIO 28 .094.73 242.65 230.819.000.00 $5.25 242.15 4 4.97 242.26 224.22 186.78 242.18 5.29 208.83 57.15 17 1.60 40.24% mensual CUOTA= SERVICIO DE LA DEUDA=EFECTIVO PAGADO VALOR DE LA CUOTA $242.42 216.38 242.15 19 1.15 7 3.00 180.37 203.637.15 6 3.33 198.44 8.15 5 4.30 14.56 26 243.89 242.PRESTAMO 5000 n 24 meses i 1.391.264.70 211.97 17.00 2.15 21 708.265.15 242.15 11 2.86 20.97 239.45 242.050.452.89 55.00 0.475.15 3 4.88 43.69 45.14 28.93 242.07 242.833.15 13 2.15 14 2.15 9 3.08 214.66 33.50 242.25 242.64 52.60 242.38 242.15 25 $811.684.55 191.15 10 3.47 59.50 184.86 242.15 23 239.15 24 0.30 242.13 242.07 48.64 242.15 22 475.28 242.

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