CURSO BÁSICO EM FOREX

1. OBJETIVOS
2. HISTÓRICO DO MERCADO

FOREX

3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE

1. OBJETIVOS
2. HISTÓRICO DO MERCADO

FOREX

3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO
4. OPERAÇÕES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPÇÕES
5. DICAS DE TRADE

OBJETIVOS

FOREX

O objetivo deste curso é oferecer os fundamentos básicos
necessários para o entendimento das operações no
mercado internacional de moedas (ForEx).
Boa Sorte e estamos no decorrer de todo o seu
ensinamento torcendo pelo seu sucesso.

2. SPOT 4. HISTÓRICO DO MERCADO FOREX 3.1. OBJETIVOS 2.1. OPERAÇÕES EM FOREX 4. DICAS DE TRADE .3. OPÇÕES 5. APRESENTAÇÃO DO MERCADO 4. FORWARD 4.

FOREX HISTÓRICO DO MERCADO Sistema Monetário Internacional O sistema monetário internacional definido em julho de 1944. A Guerra acabou com o compromisso existente entre os governos no período anterior. o sistema de Bretton Woods. A primeira instituição foi pensada para monitorar as políticas econômicas dos países membros e ajudar na tarefa de manter os balanços de pagamentos equilibrados. Foi uma fase de intensa estabilidade e abertura com crescimento do comércio internacional. Na fase do padrão-ouro. O mecanismo que assegurava o ajuste do balanço de pagamentos não funcionava mais. o sistema entrava novamente em colapso. sem déficits persistentes. A lógica do sistema se apoiava nos mecanismos de correção automático dos desequilíbrios no balanço de pagamentos e impunha disciplina à política monetária garantindo baixas taxas de inflação. na Conferência realizada na cidade americana de Bretton Woods criou o Fundo Monetário Internacional (FMI) e o Banco Mundial. ou seja. mas ajustável de até 10%. Entre 1870 e a I Guerra Mundial. Apesar de tentativas de restabelecê-lo nos anos 20. os países foram levados a romper com o padrão-ouro para financiar o esforço de guerra. A grande instabilidade do período entre guerras inspirou a construção de um sistema acordado entre os países. As proibições às exportações de ouro levaram à criação de barreiras ao comércio e deflação nas economias industrializadas. ao final da década. onde todas as moedas mantinham uma paridade fixa ao dólar americano. e o dólar americano tinha um valor invariável em relação ao ouro. . na reconstrução das economias destruídas pela guerra e as antigas colônias fornecendo empréstimos de longo prazo. os governos garantiam a conversão da moeda doméstica em ouro e havia liberdade para a exportação e importação de ouro entre os países. o padrão-ouro havia sido o arranjo monetário internacional predominante. e a segunda. Foi estabelecido um sistema de taxas de câmbio fixo. Com a I Guerra. As moedas das principais nações estavam atreladas à quantidade de ouro existente nas economias.

o arranjo demorou a entrar em pleno funcionamento. Ao longo das décadas de 80 e 90. Os artigos do FMI foram adaptados para incluir o novo sistema de câmbio flutuante. no entanto. Em 1971. a desregulamentação e as inovações financeiras junto com a redução dos controles sobre os movimentos de capitais expandiram significativamente o mercado de moedas com a inclusão dos países em desenvolvimento. o dólar americano deixou de ser conversível em ouro. Autora: Professora Patrícia Cunha da PUCSP . O arranjo monetário internacional de taxas de câmbio flutuante significou uma grande ampliação do mercado de capitais internacional. Os Estados Unidos e o Canadá estabeleceram a conversibilidade em 1945. os países deveriam intervir apenas para reduzir a volatilidade nas taxas de câmbio. e tornou-se mais difícil impor controles sobre os movimento de dólares. A partir de então os mercados de moeda começam a operar com conversibilidade para fins de transações em contas correntes. Assim os mercados financeiros aumentaram seu grau de integração e os movimentos de reservas internacionais se tornaram mais voláteis. Neste caso. uma vez que vários países adiaram a introdução da conversibilidade da moeda. Os controles de capital eram permitidos. As pressões inflacionárias e o aumento nos fluxos de capital pressionavam para que o dólar fosse desvalorizado no início da década de 70. as restrições cambiais e as transações correntes deveriam ser eliminadas o mais breve possível. O fim do arranjo monetário internacional estabelecido em Bretton Woods ocorreu em 1973 com a adoção de taxas de câmbio flutuante por parte dos países industriais. os países europeus só o fizeram em 1958.FOREX HISTÓRICO DO MERCADO Sistema Monetário Internacional No entanto.

sendo sua alavancagem superior a qualquer bolsa de futuros do mundo.FOREX HISTÓRICO DO MERCADO Negociando Moedas No início da década de 90. Na segunda metade da década de 90.George Bush congelou as reservas do Iraque fazendo pressão contrária à política ditatorial de Saddan Hussen. O ambiente estava pronto! Esta prática junto com a queda do padrão-ouro no passado. o mercado de Forex é maior de 5 a 7 vezes o volume financeiro da NYSE e CME juntas. Com 2/3 de suas reservas em dólares congeladas dentro do território dos EUA. maior fornecedor de Petróleo do mundo.0 trilhões. o Iraque. frágil de liquidez.Foreign Exchange ou simplesmente fx. convida formalmente os países Europeus a comprarem seu produto em moeda própria. acelerou a ocorrência da natural paridade (preço) entre as moedas. A troca pela moeda Euro foi o ajuntamento da "fome com a vontade de comer" dos mercados de divisas. Conforme fontes de sites Americanos. Este fato foi considerado por muitos historiadores como o maior passo contrário à soberania das negociações comerciais da moeda norte-americana. faz com que este seja o maior e mais atrativo mercado do mundo para negociação eletrônica. Seu giro diário permeia a marca um pouco superior a U$D 2. o presidente Norte Americano da ocasião Sr. o Iraque já dispunha de uma boa soma de suas reservas em moedas Européias. E assim ocorreu. . O FOREX . A adesão de outros países Europeus ao bloco de vanguarda do continente reforçou ainda mais a moeda Euro e a necessidade de um grande mercado. mesmo que ele próprio bancasse alguns necessários prejuízos financeiros de conversão.

OPÇÕES 5. DICAS DE TRADE .3. APRESENTAÇÃO DO MERCADO 4. SPOT 4.1. OBJETIVOS 2. OPERAÇÕES EM FOREX 4. FORWARD 4. HISTÓRICO DO MERCADO FOREX 3.2.1.

fazendo com que cada dia seja maior a sua liquidez. Como não bastasse.FOREX APRESENTAÇÃO DO MERCADO Por conta de grandes atrativos como alavancagem e negociação por 24 h cada vez mais o mercado de fx ganha mais adeptos. Você aluno de nossos cursos poderá experimentar em versão demo a negociar contratos de forex em mais de 120 pares de moedas e sem os altos custos de corretagem. Plataforma LJ Carregosa . é sem dúvida onde se encontram as mais eficientes ferramentas. Nosso parceiro educacional a LJ Carregosa possui uma plataforma de negociação condecorada pelos traders do mundo inteiro.

FOREX APRESENTAÇÃO DO MERCADO INTRODUÇÃO FOREX – O MERCADO CAMBIAL A taxa de câmbio é um preço. mercados A taxa de câmbio entre duas moedas é determinada pela sem regulamentações específicas. A moeda é necessária também para a condução de transações entre agentes econômicos de diferentes países. institucionais e privados. nº de unidades de A compra e venda de moedas como forma de moeda necessárias para adquirir uma unidade de outra investimento é tecnicamente um CFD (Contract For moeda. existe e necessidade da existência de mecanismos que providenciem o acesso a moedas estrangeiras. Um preço de mercado é determinado pela Difference). Deste modo. em mercados OTC (Over the Counter). ou seja. Quase todos os países do mundo têm a sua própria moeda – o dólar. Essa necessidade Gráfico EUR/USD levou á criação do mercado cambial . de forma a que todos os compromissos assumidos possam ser cumpridos e aceitável para as diferentes partes. o peso.e são usadas nas transações realizadas entre os seus diversos agentes econômicos. nome utilizado para derivativos negociados interação da oferta e da procura nesse mesmo mercado.FOREX. . influência mútua dos diversos participantes. o real .FOREX. a rúpia . no mercado cambial . isto é.

permitindo.20:30 h de domingo até +/.18:00 hs da Sexta-feira seguinte) em hora de Brasília. Esta flexibilidade possibilita a negociação fora do horário do trabalho principal e nos feriados locais.APRESENTAÇÃO DO MERCADO FOREX VANTAGENS O MAIOR MERCADO DO MUNDO O FOREX é de longe o maior e o mais líquido mercado do mundo. atingindo diariamente números superiores a 2. MERCADO DE 24 HS Uma das vantagens do forex é a possibilidade de negociar com volume por 24 hs (de +/. uma rápida resposta por parte do investidor. no entanto. aumentando cada vez mais o ingresso de pessoas físicas. Em outras palavras. isto significa que as taxas de câmbio e as condições do mercado podem mudar a qualquer hora. Sua grande liquidez e preços competitivos disponíveis a todo instante atraem cada vez mais investidores e especuladores para este mercado.0 trilhões de dólares. . Este volume expressivo é enorme quando comparado às negociações em ações ou derivativos.

quando se compra uma moeda vende-se outra tornando-se possível à realização de lucros em qualquer direção do mercado. quer a sua perspectiva seja de apreciação ou depreciação da mesma. A liquidez deste mercado. . especialmente a das principais divisas. possibilitando também. PLATAFORMAS ELETRÔNICAS Devido ao avanço da tecnologia tem-se a segurança de se estar operando diretamente no mercado com agilidade e sem qualquer interferência humana no processo.APRESENTAÇÃO DO MERCADO FOREX VANTAGENS ALAVANCAGEM Maior do que em qualquer outro mercado derivativo do mundo a alavancagem no mercado Forex chega a 1:100. possibilitando a investidores ou especuladores entrarem comprados ou vendidos em uma moeda contra a outra. BIDIRECIONALIDADE No FOREX. permitindo que investidores com montantes pequenos possam ingressar neste excitante mercado. LIQUIDEZ O número elevadíssimo de participantes e de transações proporciona uma liquidez extremamente elevada. a transação com baixos spreads. ajuda a assegurar estabilidade de preços.

br .Dólar Australiano x Dólar Americano USD/CAD .Euro x Franco Suíço EUR/GBP – Euro x Libra Esterlina AUD/USD . AS 10 PARIDADES DE MOEDAS MAIS NEGOCIADAS EM FX EUR/USD – Euro x Dólar Americano FOREX USD/JPY .Dólar Americano x Dólar Canadense CHF/JPY .APRESENTAÇÃO DO MERCADO .com.Dólar Americano x Yen GBP/USD – Libra Esterlina x Dólar Americano EUR/JPY .Euro x Yen USD/CHF .Dólar Americano x Franco Suíço EUR/CHF .Franco Suíço x Yen Fonte: www.google.

além de clientes particulares e outros que buscam proteção do risco cambial ou lucros com a especulação.FOREX APRESENTAÇÃO DO MERCADO PARTICIPANTES Os participantes no mercado cambial fazem parte de um grupo muito heterogêneo. transacionando um grande volume de divisas entre elas. assumindo assim um papel determinante no preço da taxa de câmbio em um determinado momento. pois todos fazem parte do universo de oferta ou demanda agregadas de divisas. A amplitude dos clientes financeiros inclui os bancos comerciais. Certamente este é o mercado mais diferenciado do mundo. sejam institucionais ou privados. etc . que por sua vez constitui o Mercado de fx. servindo também de intermediários como market makers para os mais diversos clientes. envolvimento em projetos de Investimento Direto. organizações que negociam seus produtos como serviços ou ativos financeiros em mercados estrangeiros . hedgers e especuladores. As grandes instituições financeiras atuam como maiores negociantes “dealers”. todos exercem sua parcela de influência na taxa de câmbio. Entre os vários investidores. Já os não financeiros inclui todos os tipos de empresas que compram divisas para seus caixas. . “portfolio investment”.compra de mercadorias.

1. SPOT 4. OPERAÇÕES EM FOREX 4. OBJETIVOS 2.2. FORWARD 4. APRESENTAÇÃO DO MERCADO 4. DICAS DE TRADE . OPÇÕES 5.3. HISTÓRICO DO MERCADO FOREX 3.1.

Abrir uma conta em um broker internacional: este procedimento é extremamente simples e rápido. Treinar na plataforma simulada de seu broker suas estratégias antes de entrar definitivamente no mercado real. Utilizar-se de fontes de informações sobre atualidades econômicas globais 5. 3.OPERAÇÕES EM FOREX Passos para se investir em Forex: 1.br .com.google. Realizar cursos de formação em trader para se identificar padrões de entrada e saída do mercado bem como estratégias operacionais Utilizar-se de softwares de análises gráficas para melhor embasar as decisões. 4. Fonte: www. FOREX 2.

Se você não tem o costume de elaborar estas estratégias procure outro mercado. • Não necessariamente dispõem de altos montantes para aplicar no mercado financeiro: por ser o mercado mais alavancado do mundo com um montante baixo já é possível participar do mercado Forex. 40% em minutos também tem-se que estar preparado para perder a margem ou parte dela depositada como garantia. Se por um lado o mercado Forex nos oferece oportunidades de rentabilidades de 30. stop loss e stop gains bem definidos. • Elabora estratégias: por se tratar de um mercado extremamente volátil é imprescindível a elaboração de estratégias. .OPERAÇÕES EM FOREX FOREX O perfil de um investidor Forex é o de uma pessoa que: • Assume Riscos: Se considerarmos um nível de risco de 1 a 5 o mercado Forex se enquadra no nível 5. com preços de entrada. Lembre-se: quanto maiores as possibilidades de ganhos maiores são os riscos assumidos. Isto devido à alta liquidez e por conseguinte à alta volatilidade deste mercado.

As operações Forward e Opções serão citadas mais adiante apenas como registros. Forward. por se tratar do par de moedas mais negociado e com maior liquidez dentro do mercado Forex. Spot. A simplicidade da operação com este par facilita a compreensão do mercado. 3. Isto porque tratam-se de operações mais avançadas destinadas a investidores mais específicos como empresas ou pessoas físicas com larga experiência de mercado. Vale ressaltar que em nossos exemplos utilizaremos sempre o par Euro/Dólar. . A operação Spot é a mais simples de todas e por isto a mais realizada por investidores iniciantes. 2. não sendo objeto deste estudo.OPERAÇÕES EM FOREX São três os tipos de operações possíveis de serem realizadas no mercado Forex: FOREX 1. Opções. O foco dos nossos estudos se dará justamente neste tipo de operação.

3.1. OBJETIVOS 2. SPOT 4. FORWARD 4.2. OPÇÕES 5. OPERAÇÕES EM FOREX 4. APRESENTAÇÃO DO MERCADO 4.1. HISTÓRICO DO MERCADO FOREX 3. DICAS DE TRADE .

SPOT FOREX Participantes Diretos da Operação Spot INVESTIDOR (VOCÊ) BROKER BANCO Três agentes participarão de forma direta na sua operação no mercado Forex: Investidor: responsável pelo depósito da margem que garantirá a alavancagem da sua posição no mercado. . Os bancos atuam também como agentes liquidantes das operações. Note que o investidor não tem contato algum com o banco. Banco: cada broker trabalha com um banco de sua confiança. Broker: atua com as funções de fornecer a plataforma de operações e também como agente alavancador das posições. São as chamadas contas colméia. o investidor possuirá uma sub-conta dentro da conta master do broker. Toda o seu contato se dá diretamente com o broker.OPERAÇÕES EM FOREX . por sua vez. É neste banco que o broker possui a sua própria conta e.

dependendo das moedas que se estão negociando. 20. O número mínimo normalmente é o de uma posição.OPERAÇÕES EM FOREX . ou seja. 100 posições. como a Carregosa Trader. para movimentar o valor de 100. Alguns brokers.000.000 . Yens.Euros. No caso do mercado Forex.000 é um valor extremamente elevado e não possuo este capital.SPOT FOREX Antes de se explicar o funcionamento das operações no mercado Forex precisamos entender alguns termos técnicos que serão utilizados nesta explicativa.000.000 (uma posição) você precisa depositar como margem (colateral) apenas o valor de 1. Significa você conseguir com um volume menor de capital movimentar um montante maior. Francos Suíços . entrar no mercado com 10. Você deve estar se perguntando: mas 100. Não existe um número limite de posições que se pode adquirir. por exemplo.000 e valores fracionados no tamanho do bolso do Trader. POSIÇÃO ALAVANCAGEM Para participar do mercado Forex é preciso comprar/vender posições. . por se tratar do mercado financeiro mais alavancado do mundo este grau chega a relação de 1:100. você pode. Uma posição tem o valor de 100. trabalham no entanto com lotes padrão de 50. Todavia. Realmente. Assim. cada uma ao valor de 100. não são todas as pessoas que dispõem deste montante. é aí que entra o nosso segundo termo técnico que é a alavancagem.

000 e o broker retoma seus 99. limita a sua perda apenas ao capital depositado como margem. como estará se alavancando 100. pois caso a operação esteja resultando em uma perda de 1.000 ela será encerrada automaticamente. por outro lado.01. Como veremos mais adiante ela permite ganhos expressivos.e. uma vez que você multiplica o resultado positivo por 100 e.000 Broker = 99. .000 como margem é a seguinte: os brokers recomendam que para cada 1.000).normalmente de 30 a 50 dólares (3 a 5 pips) e não corre nenhum risco com isto.000 X 0.OPERAÇÕES EM FOREX .000 a margem mínima exigida é de 1. Visualmente podemos representar da seguinte maneira: Uma posição = 100.01 = 1.. Yen. A alavancagem é um instrumento que só oferece vantagens. Neste caso.000 (100.000 A origem dos 1. que se colocará no mercado o investidor assuma um risco de 0...00 Euro. Portanto. o investidor perde seus 1. Carregosa Trader).000.SPOT FOREX Quem alavanca você no mercado é o próprio broker com quem você está trabalhando (p.000 OPERAÇÃO ENCERRADA AUTOMATICAMENTE PERDA Investidor = 1. Ele faz isto porque obtém uma comissão em cima do valor alavancado .

FOREX OPERAÇÕES EM FOREX . cada PIP corresponde a 1%. no primeiro caso. Algumas poucas. O mercado de Forex é um dos poucos mercados que permitem você realizar lucros tanto na compra quanto na venda de moedas.000. Assim. No exemplo anterior. Dólares.55 para 107. simultaneamente. por exemplo. Na primeira você está acreditando que o Euro se valorizará frente ao Dólar e por esta razão comprará Euros e venderá. Como veremos mais adiante no caso das operações de EUR/USD. como referencia para se dizer se uma operação é long ou short. como o USD/YEN utilizam-se de apenas duas casas decimais. que é sempre a mais forte. que correspondem a 90% das operações de Forex. ao contrário. 3028 para 1. Na segunda. Se a cotação USD/YEN passou de 107. quanto posições de venda de Euro frente a Dólar. Como a compra de uma moeda implica necessariamente na venda de outra (o que se chama de operação cruzada) você pode tanto adquirir posições de compra de Euro frente ao Dólar. .s (33-28=05 PIPs). Na prática. Tecnicamente operações de compra são também conhecidas como operações longs e operações de venda como shorts. Vale salientar que a cotação da maioria das moedas é acompanhada considerando-se quatro casas decimais. long Euro.SPOT PIPs BIDIRECIONALIDADE É a unidade básica do mercado Forex e corresponde às duas últimas unidades da cotação de um par de moedas. por exemplo. venderá Euros e comprará Dólares simultaneamente. uma operação long Euro é equivalente a uma operação short Dólar em um cruzamento EUR/USD). se a cotação EUR/USD passou de 1.3033 diz-se que houve uma movimentação de 05 PIP. você acredita que o Euro perderá força frente ao Dólar e. por esta razão. No segundo caso short Euro (sempre se considera a primeira moeda do cruzamento. o qual equivale a 10 Dólares por lote de U$D 100. O mercado utiliza-se deste termo para se referir ao movimento das moedas.43 diz-se que houve uma movimentação de 12 Pips (55-43=12 PIPs).

Assim. por exemplo. É o Stop Loss que irá evitar perdas maiores em casos de mercados contrários a sua posição. 1.000 O Stop Loss pode variar dentro da margem depositada pelo investidor. se você deseja suportar uma perda de USD 300 você pode estipular um Stop Loss de 30% que no caso de operações EUR/USD corresponde a 30 PIP. 800 equivalem a 80% de SL e assim por diante.00 Broker = 99. O nível de Stop Loss é portanto estipulado em cima do valor da sua margem e pode variar de 1 a 100% dependendo do valor que se queira suportar de risco. Assim. Anteriormente citamos que no caso de uma perda de 1. PERDA Investidor = 1. .s.000 equivalem a 100% de SL. É justamente esta interrupção automática que se chama de Stop Loss. Uma posição = 100.SPOT FOREX STOP LOSS É a ferramenta que permite delimitar a sua perda.000 a operação se encerra automaticamente. Nas operações via plataforma é permitido estipular o nível de Stop Loss que você deseja suportar.000 OPERAÇÃO ENCERRADA AO NÍVEL DO SL.OPERAÇÕES EM FOREX .

O mercado Forex é extremamente volátil.OPERAÇÕES EM FOREX . Não se lamente se você poderia ter obtido ganhos maiores caso permanecesse no “jogo”. Portanto. Novas oportunidades certamente aparecerão. b. Você deve estar se perguntando: para que vou impor um limite aos meus ganhos? Por dois motivos: a. Garanta os ganhos estabelecidos pela sua meta. Se você havia pré determinado um limite de ganho parabéns. pois perdeu uma oportunidade de atingir bons resultados. Por esta razão muitas das vezes a cotação de uma moeda atinge exatamente o valor que você havia estabelecido como meta (Stop Limit) e após isto começa a se encaminhar na direção contrária.SPOT FOREX STOP LIMIT Ao contrário do Stop Loss o Stop Limit (também conhecido com Stop Gain) permite que você estabeleça um limite de ganhos para as suas operações. uma vez atingida a sua meta saia do mercado. Se você não havia estabelecido este limite irá ficar extremamente chateado. . Atuar no mercado financeiro exige disciplina. você atingiu seu objetivo.

Quantidade de posições = 1 d.2938 O P = 1.2918 b.SPOT FOREX Exemplos de operações – Long Euro C P = 1. Preço de Saída (Close Price ou Stop Limit) = 1.OPERAÇÕES EM FOREX . Stop Loss = 10% da margem = 100 . Preço de Entrada (Open Price) = 1. Margem requerida = 1.2938 c.000) e.01 X 100.000 (0.2918 Imaginemos a seguinte operação de compra de Euros frente ao Dólar Americano (Long Euro): a.

2918 = 0.2938 C P = 1.0020 X 1 X 100.OPERAÇÕES EM FOREX .0020 Ganho em PIPs X Nº de Posições X Valor da Posição = Lucro 0.000 = 200 O P = 1.por se tratar de um gráfico de 60 min a operação durou alguns poucos minutos.2918 Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade 200 / 1. .Caso o Euro começasse a se desvalorizar no momento da sua entrada. -cada pip = 1%.SPOT Exemplos de operações – Long Euro Chegamos ao resultado da operação da seguinte maneira: FOREX CP - OP 1. sua perda máxima seria de US 100 devido ao SL (10 pips de movimentação contrária ).2938 = - Ganho em PIPs 1. .000 = 20% Note que: .

2938 c.2938 O P = 1. Margem requerida = 5. Preço de Saída (Close Price ou Stop Limit) = 1. Stop Loss = 10% da margem = 500 .2918 b. mas desta vez com 5 posições: a. Preço de Entrada (Open Price) = 1.OPERAÇÕES EM FOREX . Quantidade de posições = 5 d.SPOT FOREX Exemplos de operações – Long Euro C P = 1.000) e.000 (0.2918 Imaginemos agora a mesma operação anterior.01 X 500.

000 = 20% Note que: .0020 X 5 X 100.cada pip = 1%.000 O P = 1.2938 = - Ganho em PIPs 1. .2918 Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade 1.2938 C P = 1.por se tratar de um gráfico de 60 min a operação durou alguns poucos minutos. O que varia é o resultado em números absolutos.A rentabilidade continua sendo de 20%.SPOT Exemplos de operações – Long Euro Chegamos ao resultado da operação da seguinte maneira: FOREX CP OP - 1. .000 = 1.OPERAÇÕES EM FOREX .2918 = 0.000 / 5.0020 Ganho em PIPs X Nº de Posições X Valor da Posição = Lucro 0. .

b.2937 Quantidade de posições = 1 Margem requerida = 1. c.OPERAÇÕES EM FOREX .000) Stop Loss = 10% da margem = 100 .000 (0.2948 C P = 1.SPOT FOREX Exemplos de operações – Short Euro O P = 1. Imaginemos a seguinte operação de venda de Euros frente ao Dólar Americano (Long Euro): Preço de Entrada (Open Price) = 1.01 X 100. d.2948 Preço de Saída (Close Price ou Stop Limit) = 1.2937 a. e.

2937 Nº de X Valor da Posição = Lucro X 100.OPERAÇÕES EM FOREX .SPOT Exemplos de operações – Short Euro Chegamos ao resultado da operação da seguinte maneira: FOREX OP CP 1.000 = 11% Note que: . .0011 X = - Ganho em PIPs 1.cada pip = 1%.2948 C P = 1.0011 Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade 110 / 1.2937 - Ganho em PIPs X 0. .000 = 110 Posições 1 = 0.2948 O P = 1.por se tratar de um gráfico de 05 min a operação durou aproximadamente 35 minutos.

2937 Quantidade de posições = 10 Margem requerida = 10. c.000 (0.01 X 100.SPOT FOREX Exemplos de operações – Short Euro O P = 1.OPERAÇÕES EM FOREX .000) Stop Loss = 05% da margem = 500 .2937 a. b. mas desta vez com 10 posições: Preço de Entrada (Open Price) = 1.2948 C P = 1. e. d.000.2948 Preço de Saída (Close Price ou Stop Limit) = 1. Imaginemos agora a mesma operação anterior.

cada pip = 1%.100 Posições 10 = 0. O que varia é o resultado em números absolutos .2937 CP - Ganho em PIPs X 0.100 / 1.0011 X = - Ganho em PIPs 1.2937 Nº de X Valor da Posição = Lucro X 100.OPERAÇÕES EM FOREX . .000 = 1.SPOT Exemplos de operações – Short Euro Chegamos ao resultado da operação da seguinte maneira: FOREX OP 1.por se tratar de um gráfico de 05 min a operação durou aproximadamente 35 minutos.0011 Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade 1. .A rentabilidade continua sendo de 11%.2948 O P = 1.2948 C P = 1.000 = 11% Note que: .

Desde o primeiro dia do ano até o último sabemos a que horas e em que dia determinado indicador será disponibilizado. por exemplo. a cotação do par EUR/USD irá refletir as condições econômica / financeira dos Estados Unidos e da União Européia. O quadro ao lado nos mostra um exemplo www. Taxa de Juros entre outros.com .SPOT FOREX A RELEVÂNCIA DOS INDICADORES MACROECONÔMICOS NAS OPERAÇÕES SPOT As cotações de pares de moedas refletem a saúde econômica / financeira de seus países.OPERAÇÕES EM FOREX . Balança Comercial. Estes indicadores possuem data e hora previamente marcadas para serem divulgados. Assim. PIB. Este raio X das economias nos é fornecido através de indicadores macroeconômicos tais como taxa de desemprego.carregosatrader.

no valor de sua moeda em relação a moeda de outros países. Vejamos alguns exemplos.OPERAÇÕES EM FOREX .amagerbrofrimaerker. conseqüentemente. Em torno de cada um destes indicadores há uma expectativa de qual número será divulgado. utilizadas para a liquidação de compra / venda em moedas estrangeiras. É devido a este fato que no exato momento da divulgação destes números o mercado de moedas reflete imediatamente os resultados dos números apresentados. Fonte: www.dk . Os restantes 10% são operações comerciais de fato. se este número é maior ou menor que o consenso estipulado e se este número causará um efeito positivo ou negativo para a economia de determinado país e.SPOT FOREX A RELEVÂNCIA DOS INDICADORES MACROECONÔMICOS NAS OPERAÇÕES SPOT 90% das operações no Mercado Forex são operações especulativas baseadas justamente na divulgação destes indicadores macroeconômicos.

Como criou-se menos vagas que o esperado (dado ruim para a economia americana) em um primeiro momento houve uma súbita valorização do Euro.OPERAÇÕES EM FOREX . Observe no gráfico ao lado que no exato momento da divulgação do dado houve fortes variações na cotação EUR/USD.2%.3%. o mercado interpretou que o fato da taxa de desemprego ser menor do que a esperada era um fator mais preponderante para a economia. Aproximadamente 180 Pips de movimentação . devido à bidirecionalidade do mercado. O resultado divulgado foi a criação de apenas 110 mil novos postos de trabalho e uma taxa de desemprego de 5. Já em seguida. causando uma valorização do Dólar frente ao Euro. neste caso específico tanto o investidor que apostou na valorização do Dólar quanto o que apostou na desvalorização do Dólar tiveram a oportunidade de realizarem bons resultados. Como vimos anteriormente.SPOT FOREX A RELEVÂNCIA DOS INDICADORES MACROECONÔMICOS NAS OPERAÇÕES SPOT No dia 01/04/2005 às 08:30 hs foi divulgada a taxa de desemprego nos Estados Unidos. uma vez que em poucos minutos houve a movimentação de aproximadamente 180 pips (ou como já vimos 180%). Isto porque na ocasião era esperado a criação de 225 mil novos postos de trabalho e uma taxa de desemprego de 5.

conforme era esperado pelo mercado. Era esperado um aumento de 0. Aproximadamente 170 Pips de movimentação . o número de taxa de juros divulgado foi de 2. De fato.OPERAÇÕES EM FOREX . o investidor que apostou numa valorização do Dólar frente ao Euro pôde obter uma boa rentabilidade. Um aumento na taxa de juros americana provoca uma procura maior por títulos deste país o que faz com que investidores precisem adquirir dólares para poder fazer este investimento. Isto causou uma valorização da moeda americana frente ao Euro de aproximadamente 170 Pips.25% passando a taxa de 2.75%. Neste caso.SPOT FOREX A RELEVÂNCIA DOS INDICADORES MACROECONÔMICOS NAS OPERAÇÕES SPOT No dia 15/03/2005 às 14:15 hs foi divulgada a taxa de juros dos Estados Unidos.5% para 2.75%.

www. tem-se que ainda filtrar dentro destes indicadores quais de fato terão o potencial de causar efeitos relevantes na cotação das moedas. são os que mais interessam aos operadores.carregosatrader. devido à força desta economia.OPERAÇÕES EM FOREX .com . Mesmo assim. De ante mão podemos adiantar que os dados macroeconômicos americanos.SPOT FOREX A RELEVÂNCIA DOS INDICADORES MACROECONÔMICOS NAS OPERAÇÕES SPOT Diante da infinidade de indicadores que temos a disposição (conforme podemos constatar no quadro ao lado) cabe aos operadores filtrar os dados mais relevantes.

Lembramos que este estudo tem objetivos meramente orientativos. podendo a realidade não refletir suas conclusões.OPERAÇÕES EM FOREX .SPOT FOREX A RELEVÂNCIA DOS INDICADORES MACROECONÔMICOS NAS OPERAÇÕES SPOT Para cada indicador tem-se valores esperados. realizados e que efeitos (positivo ou negativo) este dado terá na economia americana. .

OBJETIVOS 2. APRESENTAÇÃO DO MERCADO 4. HISTÓRICO DO MERCADO FOREX 3.1.1. OPERAÇÕES EM FOREX 4. SPOT 4.2. FORWARD 4. OPÇÕES 5. DICAS DE TRADE .3.

em relação aos produtos spot. cerca de dois dias bancários. da mesma forma que uma transação spot. Tal como no Spot. conforme as necessidades do investidor. Desta forma o investidor pode fixar o valor de compra ou de venda do instrumento que pretende durante o período compreendido entre a data de execução e a data valor do negócio. assumindo uma posição spot contrária à inicial. sendo a mesma pré-determinada pelo investidor no momento da execução do negócio. os produtos forward também só liquidam no fechamento das posições. ficando sujeita às variações “overnight” motivadas pelo diferencial de taxas de juro entre as duas moedas do cross. reside no fato de que a data valor de um negócio forward. O investidor que pretender fazer cobertura de risco deverá fechar a posição que abriu previamente através do forward. pode ser de três ou mais dias bancários. A diferença. A partir dessa data a posição transforma-se numa posição spot.FORWARD FORWARD (operações a prazo) Noção Uma transação forward é. uma troca de uma divisa por outra. .FOREX OPERAÇÕES EM FOREX . antes da data valor do contrato forward.

1. APRESENTAÇÃO DO MERCADO 4.1. HISTÓRICO DO MERCADO FOREX 3. SPOT 4. FORWARD 4.3. OBJETIVOS 2. OPÇÕES 5. DICAS DE TRADE .2. OPERAÇÕES EM FOREX 4.

quer para o vendedor.prêmio. Em troca desse direito. numa data específica. mas não a obrigação. uma opção de câmbio é um derivativo cujo valor depende do preço da moeda em questão. denominado na moeda secundária. o comprador concede ao vendedor uma contrapartida monetária . no caso do vendedor. sendo utilizada uma parte desse prêmio.FOREX OPERAÇÕES EM FOREX . .OPÇÕES OPÇÃO Noção Contrato de opção é o direito cujo seu preço depende diretamente do valor do ativo subjacente negociado em mercado. de comprar (ou de vender). As opções no FOREX são contratos que confere ao seu comprador o direito. como exemplo de derivativos existem as opções. O prêmio do opção é liquidado no momento logo a seguir ao negócio (normalmente até ao dia seguinte). para margens. um montante específico da moeda base. a um preço pré-determinado. quer para o comprador. O preço específico predeterminado ou de exercício chamado – strike – que representa a taxa de câmbio entre as duas moedas. No caso da opção ser exercida. futuros e termos. Assim. a posição é transformada numa posição spot.

3. OPÇÕES 5. OBJETIVOS 2. DICAS DE TRADE .1. SPOT 4.1. APRESENTAÇÃO DO MERCADO 4. FORWARD 4. HISTÓRICO DO MERCADO FOREX 3.2. OPERAÇÕES EM FOREX 4.

Este fator é extremamente relevante pois evita que você esteja constantemente no mercado sem seguir padrões pré-estabelecidos aumentando o seu risco. A linha que separa o sucesso do fracasso nestes mercados é muito tênue. fará com que você se discipline a aproveitar as oportunidades mais seguras.FOREX DICAS DE TRADE O mercado financeiro é um mercado realmente bastante excitante que atrai cada vez mais e mais pessoas. As plataformas operacionais fornecidas pelos brokers e instrumentos de análises disponibilizados por diversas empresas permitem que operemos qualquer mercado. A evolução da informática possibilitou que qualquer pessoa tenha os mesmos acessos que antes estavam restritos apenas às grandes instituições financeiras. Estabeleça padrões de entrada no mercado: após estudos sobre determinados mercados e técnicas de identificação de oportunidades você será capaz de estabelecer padrões de entrada no mercado. . em qualquer hora e de qualquer lugar. Ao contrário. Todavia não devemos nos enganar.

stop loss e stop limit para suas operações. Tenha paciência: padrões para se entrar no mercado e estratégias que permitam uma boa relação riscoganho estão constantemente se apresentando no mercado. Lembre-se: a ganância leva as pessoas a perderem o que já haviam se dispostos a ganhar e ganharam. para cada 1 de risco assumido procure ganhar 3 de rentabilidade. Procure estruturar operações com relações de risco – ganho na ordem de 1 para 3. Novas oportunidades estarão sempre surgindo. Este risco torna-se ainda maior em mercados voláteis como o Forex. . Desta forma. mas é muito comum observarmos operadores que se utilizam de uma relação risco-ganho invertida. sem utilizar destas ferramentas. Um dos maiores erros cometidos por operadores inexperientes é entrar no mercado desprotegido. Não se obrigue a operar por operar. por exemplo. arriscam 3 para buscar 1 de ganho. você acertar 7 e errar 03 terá ainda assim uma boa margem de rentabilidade. Uma vez atingida sua meta saia do mercado. ou seja. Espere as melhores oportunidades. mesmo que posteriormente você verifique que poderia ter obtido ganhos maiores. Parece simples. ou seja.FOREX DICAS DE TRADE Elabore estratégias de operações: estipule preços de entrada. para cada perda que tiverem terão que obter três operações positivas. Isto permitirá que se em 10 operações.

A sua estratégia é a melhor: confie em você. . Disciplina. lembrando que muitas vezes. Dê um tempo. mesmo quando seguimos todas estas dicas. Mais uma vez: não seja ansioso. mas acredite primeiramente em você. Uma vez estabelecidos seus padrões de entradas e estratégias de operações se discipline a aplicá-las. Não queira recuperar uma perda logo seguida de outra e de uma vez só. Cuidados estes que certamente serão a diferença entre boas e más operações. Pode estar certo que esta estratégia só o levará a perdas ainda maiores. Oportunidades que estejam de acordo com seus padrões e estratégias podem as vezes demorar dias para aparecer. Esperamos que com estas dicas você possa obter excelentes resultados em suas operações. Grandes ganhos podem trazer uma auto confiança muito grande ao operador que pode ser extremamente prejudicial. Uma vez que você fez todas as suas análises acredite nelas. disciplina: talvez seja esta a maior dificuldade dos operadores. No caso das perdas vale este mesma regra. disciplina. A auto suficiência faz com que o operador deixe de tomar cuidados essenciais que não deixaria em casos normais. mas esteja certo: elas sempre aparecerão. perdas poderão ocorrer. mas é aqui que o mercado se aproveita dos mais impulsivos. Parece fácil.FOREX DICAS DE TRADE Após grandes ganhos ou grandes perdas dê um tempo do mercado: o fator psicológico é muito forte em mercados financeiros. Esteja atento a que outras pessoas estão pensando. respire fundo e com calma e atenção volte a operar.