GUI A

DEFINITIVO

®

Investimentos para iniciantes
Edição de degustação
São Paulo – SP, Brasil

 Gisele Alves
 gisele@seuguiadeinvestimentos.com.br

www.seuguiadeinvestimentos.com.br

Informações Legais
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instruções abaixo:
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Atenção:
Esta é uma versão de degustação do e-book “Guia Definitivo – Investimentos para Iniciantes”.
Esta obra está registrada na Biblioteca Nacional e todos os direitos são reservados.
Para obter a última e mais atualizada versão do e-book, se cadastre no site, ou clicando no link:
http://seuguiadeinvestimentos.com.br/guia-definitivo-investimentos-para-iniciantes-gratuito/

Autora: Gisele Alves
 Site: http://seuguiadeinvestimentos.com.br
 E-mail: gisele@seuguiadeinvestimentos.com.br

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Objetivo deste e-book
O que você pode esperar deste livro e o que vai aprender com a leitura
Todo mundo sabe que o mercado financeiro não é nada simples. Dificilmente alguém que começa a
investir hoje consegue ficar rico amanhã. Apesar de existirem muitos sites e cursos que digam o
contrário, na minha opinião, só é possível ganhar dinheiro investindo por meio de muita dedicação e
muito estudo.
Digo isso porque muitos desses cursos e sites vendem a ideia de que você não precisa saber muita
coisa pra ganhar dinheiro. A maioria ensina o investidor a especular mas não ensina o investidor a
entender o mercado. Pra que você possa tomar decisões de investimento pra sua vida, você vai
precisar de uma boa base, o que geralmente não é o foco desses cursos e sites. Você vai precisar ter
conhecimento suficiente pra tomar decisões através das suas próprias análises.
Por isso, se você quer ganhar dinheiro investindo sugiro que estude bastante. Independente de qual
seja seu objetivo, que pode ser planejar sua aposentadoria, operar opções, especular, ou investir em
valor através da análise fundamentalista (que é o que eu faço), procure entender o funcionamento
da economia de nosso país e como isso pode afetar seus investimentos. Leia jornais, livros e faça
bons cursos. E o mais importante: adquira capacidade de entender o mercado financeiro para
tomar decisões por si próprio.
Nesse e-book não vou falar sobre filosofias ou estratégias de investimento, nem sobre como avaliar
rendimentos, montar carteiras nem nada parecido. Esses conteúdos são tão complexos que seriam
necessários outros e-books só para falar deles. A minha ideia é te dar um norte sobre como
começar. Espero que este e-book seja um mapa que te ajude a conhecer melhor os investimentos
economizando assim seu tempo em pesquisas. E mais importante de tudo, escrevi este e-book com
objetivo de te ajudar a adquirir uma base que te faça capaz de tomar decisões de investimento por
si próprio. Só depende de você!
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Índice

A relação de todos os investimentos e assuntos tratados neste e-book
1. Introdução.............................................................................................................................5
2. O começo de tudo.................................................................................................................7
3. Investimentos de Renda Fixa e Variável...............................................................................9
4. Investimentos de Renda Fixa............................................................................................12
4.1. Renda Fixa: Caderneta de Poupança...................................................................................13
4.2. Renda Fixa: CDBs e RDBs.....................................................................................................17
4.3. Renda Fixa: Fundos de Investimento..................................................................................20
4.4. Renda Fixa: Títulos Públicos................................................................................................27
4.5. Renda Fixa: Debêntures......................................................................................................29
4.6. Renda Fixa: Letras de Crédito Imobiliário...........................................................................32
4.7. Renda Fixa: Letras de Crédito do Agronegócio...................................................................35
5. Investimentos de Renda Variável.....................................................................................38
5.1. Renda Variável: Mercado Futuro........................................................................................39
5.2. Renda Variável: Ouro..........................................................................................................45
5.3. Renda Variável: Fundos de Investimento Imobiliário.........................................................50
5.4. Renda Variável: Fundos de Índice – ETFs............................................................................52
5.5. Renda Variável: Ações.........................................................................................................57
6. Conclusão ..............................................................................................................................66
7. Anexos ...................................................................................................................................68
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1. Introdução

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1. Introdução
Por quê decidi escrever este livro e algumas palavras antes de começarmos
Se você está lendo este e-book “Guia Definitivo - Investimentos para Iniciantes” significa que
gostou do conteúdo do meu site. Fico muito feliz que tenha gostado. Tenho me empenhado
em escrever os artigos que esclareçam as dúvidas de investidores iniciantes ou experientes
que buscam informações de qualidade sobre como investir.
Decidi criar este Guia porque percebi que não existia nada parecido na internet.
Recebo muitos e-mails com perguntas do tipo "Qual é a melhor opção para começar a
investir?" ou "Devo deixar meu dinheiro na poupança?" ou ainda "Como funciona o
investimento X ou Y?".
Foi respondendo estes e-mails que surgiu a ideia de montar este Guia.
Quando comecei a investir também tive muitas dúvidas, e por isso cometi muitos erros.
Naquela época a internet não tinha tanto conhecimento à disposição como hoje. Grande parte
do conhecimento sobre investimentos estava nos livros e na cabeça de quem sabia investir.
Além de estudar muito, eu tive muita sorte por conviver com feras do mercado com quem
pude aprender muita coisa.
Por causa da minha experiência, quero te avisar tenho uma opinião um pouco diferente da
opinião da maioria das pessoas que falam sobre investimentos, como jornalistas, analistas de
Corretoras, Bancos e blogueiros de plantão.
Agradeço por você ter baixado meu e-book e espero que você goste do conteúdo que
escrevi!
E te desejo uma boa leitura!
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2. O começo de
tudo...
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2. O começo de tudo...

O que você precisa aprender antes de começar a investir

Antes de começar a falar sobre investimentos quero explicar alguns conceitos básicos sobre
finanças. Pra entender o mercado financeiro você vai precisar ter eles no "sangue", porque
partindo deles que tudo começa.
Os conceitos que você precisa saber muito bem são:
o Juros
o Inflação
o Riscos
o Custos associados aos investimentos
o O que é investir e como colocar os investimentos na perspectiva certa
Eu escrevi um artigo que está divido em cinco partes e que explica todos estes conceitos.
Você pode acessar a primeira parte deste meu artigo no link abaixo:
Conceitos básicos sobre como investir: http://seuguiadeinvestimentos.com.br/conceitos-basicoscomo-investir-o-que-e-investir

Se você já está por dentro destes conceitos, não será necessário ler os artigos. É só pular para
a página seguinte!
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3. O que é renda fixa
e renda variável?

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3. Investimentos de Renda Fixa e Variável
Entenda as diferenças entre Investimentos de Renda Fixa e de Renda Variável
Hoje em dia, com o desenvolvimento do mercado financeiro no Brasil, há muitas opções para
se investir, para todos os gostos e tamanhos de bolso! O pequeno investidor, que no passado
não tinha muito o que escolher, hoje encontra dificuldade de dar o primeiro passo justamente
porque há uma grande variedade de escolhas.
Para mostrar para você como funcionam todos estes investimentos, vamos começar da base.
Todo investimento tem retorno. O retorno pode ser positivo – gerando lucros, ou pode ser
negativo – gerando prejuízos. Essa variação depende da economia, do prazo do investimento,
dos riscos e da gestão, dentre outros fatores.
O retorno basicamente pode ser definido sob duas formas. Essas formas é que definem o tipo
de investimento que temos em mãos.
Então, o ponto de partida pra começar a entender investimentos é enxergar o tipo de retorno
que ele pode ter, que varia entre os dois seguintes formatos:

Renda
Fixa
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Renda
Variável
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3. Investimentos de Renda Fixa e Variável
Entenda as diferenças
1) Investimentos
Investimentos com
com retornos
retornos fixos,
fixos, ou
ou de
de "renda
renda fixa:
1)
fixa": são investimentos em que
conseguimos definir o retorno esperado com antecedência. Se conseguimos definir o retorno
significa que conseguimos prever os riscos .Riscos previsíveis se traduzem em maior segurança
para o investidor, mas também em retornos limitados. Os retornos podem ser pré-fixados,
quanto a taxa é acordada de antemão, pós-fixados quando são pagos pela variação de algum
índice durante o período do investimento; e indexados quando há uma taxa fixa e uma variável
determinando o rendimento total do investimento. Veja mais sobre o assunto neste artigo.
Nesta categoria de investimentos encontram-se os Títulos Públicos Federais, os Fundos de
Investimento (todos os tipos), os CDBs e RDBs, as Letras de Crédito Agrárias e Imobiliárias,
dentre outros.
2) Investimentos com retornos variáveis,
variáveis, ou
oude
derenda
"renda
variável": são investimentos que não
variável:
nos permitem definir antecipadamente a taxa de retorno sobre o capital investido. Podemos
estimar o retorno sem garantias de que será da forma como foi estimado.
Nesta categoria de investimento encontramos as ações e seus derivativos, o mercado futuro, o
investimento em ouro, dentre outros. Você pode estar se perguntando porque essa diferença
entre "renda fixa" e "renda variável“ é importante. Ela é importante porque é essa
característica que define o perfil de risco e retorno de um investimento e sua complexidade.
Partindo desta definição fica mais fácil entender como funcionam os investimentos. Nas
próximas páginas você vai ficar por dentro de como funcionam os principais investimentos da
renda fixa e da renda variável do mercado financeiro brasileiro.
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Investimentos de

Renda Fixa

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4.1. Caderneta de
Poupança
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4.1 Renda Fixa: Caderneta de Poupança
O investimento de Renda Fixa mais popular do Brasil

que é:
é: a Caderneta de Poupança, ou conta poupança, é um tipo de investimento de renda
OOque
fixa oferecido pelos Bancos Comerciais, destinada a pequenos investidores. No Brasil, pode-se
dizer que a poupança foi criada juntamente com a Caixa Econômica Federal, através do
Decreto 2.723, de 12/01/1861.
Como funciona: você pode depositar qualquer valor na Caderneta de Poupança, pois não há
um limite mínimo de aplicação. Os juros são pagos a cada trinta dias, quando há a correção do
valor investido. Neste período o valor é depositado na conta do cliente. Se você retirar o
dinheiro antes dos 30 dias acaba perdendo a correção do valor neste mês.
Quanto rende:
rende: Os depósitos realizados a partir de 04/05/2012 são remunerados em dois
cenários diferentes:
1. Quando a meta da Taxa Selic for superior a 8,50%: a caderneta de poupança renderá 0,50%
mensalmente mais a taxa referencial (TR), sobre o capital aplicado,
2. Quando a meta da Taxa Selic for igual ou inferior a 8,50%: a caderneta de poupança 70% da
meta da Selic mais a TR sobre o capital aplicado.
Depósitos realizados antes de 04/05/2012 tem rentabilidade de 0,5% ao mês mais a TR pelo
tempo que foram mantidos na Caderneta. Se o dinheiro que você tem hoje na poupança foi
depositado antes desta data ele será remunerado das duas formas.

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4.1 Renda Fixa: Caderneta de Poupança
O investimento de Renda Fixa mais popular do Brasil

Para facilitar este cálculo, o Banco Central desenvolveu a “Calculadora do Cidadão”, e você pode
utilizá-la para avaliar os ganhos da poupança, acessando este link:
https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/exibirFormCorrecaoValores.do?method=exibirForm
CorrecaoValores&aba=3
Veja abaixo o rendimento (em valores percentuais) da poupança, de 2006 até maio de 2014.
Observe que depois de 2013 a poupança passou a ter rendimento inferior ao da inflação, o que
significa que neste período a poupança gerou prejuízos. Como o rendimento da Caderneta de
Poupança sempre foi baixo, qualquer aumento na inflação pode comprometer o seu rendimento.
9
8

8,33

7,7

7
6

4,46

5
4

7,9
5,9

6,92
4,31

5,91
6,9

6,5
7,45

7

5,84
6,05

6

5,5
5,08

5

3,33
2,26

3,14

3
2

4
3
2

1

1

0

0
2006

2007

2008

2009

2010

Rendimento da Poupança

2011

2012

2013

2014*

IPCA

* Dados até 01/05/2014. Gráfico Elaborado por Seu Guia de Investimentos. Fonte: Banco Central do Brasil

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4.1 Renda Fixa: Caderneta de Poupança
O investimento de Renda Fixa mais popular do Brasil
Riscos:
Riscos: a Caderneta de Poupança é um investimento de risco zero. O único risco existente é o
de o Banco quebrar e não pagar o dinheiro investido, mas esse risco tem uma contrapartida
que é a garantia de restituição do capital investido de até R$ 250 mil por CPF, pelo FGC (Fundo
Garantidor de Crédito).
Impostos: é isenta do pagamento de imposto de renda para qualquer valor aplicado.
Custos
Custos ee outras
outras taxas:
taxas: não há outros custos ou taxas associados à caderneta de poupança.
Vantagens:
Vantagens: a principal vantagem é a de que é um investimento de baixo risco, isento do
imposto de renda para a maioria dos investidores, e com total liquidez.
Desvantagens:
Desvantagens: o rendimento da caderneta de poupança é muito baixo se comparado a
qualquer outro investimento de renda fixa.
Minha
Minha opinião:
Opinião: o rendimento da caderneta de poupança tem sido inferior ao da inflação. Isso
quer dizer que esse rendimento não tem sido suficiente nem mesmo para compensar a perda
de poder de compra do papel moeda. Para quem dispõe de pelo menos um pouco de tempo
para conhecer melhor como funcionam outros investimentos, não há muita vantagem em
investir na caderneta de poupança atualmente.

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