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Encontrando oportunidades entre mais


de sete mil aes e fundos
Leandro Ruschel 17 de janeiro de 2015 0

Uma das grandes vantagens em operar nos EUA a


quantidade de instrumentos que podem ser utilizados nas
operaes. Ficando apenas nas aes e ETFs (fundos
negociados em bolsa), so mais de sete mil papis listados nas
principais bolsas. Esse nmero sobre para mais de 20 mil
papis se levarmos em considerao as pink sheets, aes
de menor capitalizao que no atingem os critrios para
serem listadas nas bolsas principais e portanto so operadas
num sistema paralelo.
Ao mesmo tempo que essa quantidade enorme de ativos
uma vantagem na hora de buscar as melhores operaes, ela
pode se transformar num problema caso a seleo no seja
feita de maneria apropriada.
Nesse sentido eu organizei uma rotina de seleo utilizando a
ferramente Explorer do software Metastock para tal tarefa, em
conjunto com o processador de planilhas Excel. Disponibilizo
um exemplo dessa planilha com apenas 100 ativos aqui. A
planilha completa est disponvel para os assinantes da Liberta
Global no linkhttp://libertaglobal.com/products/view/1, no incio
da pgina.

Na primeira coluna temos o ticker do ativo em questo, ou seja,


o cdigo pelo qual ele pode ser encontrado nas plataformas de
negociao. Na segunda coluna h o nome do ativo.
A terceira coluna apresenta o indicador VolRel, ou volume
relativo. Basicamente o volume de hoje em relao a mdia
simples de 21 dias do volume. Quando esse indicador igual a
1, o volume est na mdia. Uma leitura de 2 por exemplo
significa que h um volume duas vezes maior que a mdia.
Volumes altos geralmente esto associados a algum padro de
rompimento ou que algo de diferente est ocorrendo no
mercado, ou seja, pode gerar alguma operao.
A quarta coluna apresenta o volume financeiro para o dia.

A quinta coluna o indicador IndFor ou ndice de fora. Criei


esse indicador com base da posio do preo do ltimo
negcio em relao a vrios intervalos de preo. A saber,
intervalos de 5, 10, 21, 50 e 200 perodos. Cada um desses
perodos tem peso 1 no indicador. Se o ativo est na mxima
dos ltimos 5 perodos, ele recebe nota 1 nesse quesito. Se
estiver na mnima, nota zero. O mesmo se repete para os
outros perodos. A mxima leitura 5, ou seja, o ativo estar
em forte tendncia de alta. Se for zero, estar em forte
tendncia de baixa.
A sexta coluna o indicador ForBarra ou fora da barra,
basicamente o preo de fechamento em relao a barra. Um
fechamento na mxima gera a leitura de 1, fechamento na
mnima de zero.
A stima coluna apresenta o indicador chamado Corpo,
basicamente o tamanho do corpo em relao a toda a barra, do
ponto de vista da representao em candlesticks.
Na oitava coluna h um indicador simples que mostra se os
preos foram em algum momento do dia acima ou abaixo da
Banda de Bollinger superior ou inferior.
A nona coluna apresenta a distncia do preo at a mdia
mvel simples de 21 perodos em termos de volatilidade
histrica mdia. Por exemplo, uma leitura de -44% significa que
o papel est distante 44% da volatilidade para baixo em
relao a MM21 (mdia mvel de 21 perodos). Uso como
marcado de sobre-comprado/sobre-vendido. Leituras maiores
que +30% ou -30% sugerem mercados esticados. Nesse caso
evito entradas a favor de um rompimento ou busco operaes
de retorno a mdia.
Na dcima coluna apresentada a inclinao da MM21. Para
cima o resultado 1, para baixo -1.
Na dcima primeira temos o indicador MMIdeal. Uma das
formas de definir a tendncia de qualquer mercado perceber
a posio e inclinao das mdias mveis. Por exemplo,

quando temos as mdias mveis de 21,50 e 200 perodos


ascendentes, com as mais curtas acima das mais longas,
temos uma situao ideal de tendncia de alta. No sentido
inverso, com as mdias apontando para baixo, as mais curtas
abaixo das mais longas, temos a situao ideal de tendncia
de baixa. De uma maneira geral, busco compras em fortes
tendncias de alta e vendas em fortes tendncias de baixa.
Na dcima segunda coluna apresentado o indicador
AmpRel, ou amplitude relativa. o tamanho da barra de hoje
em relao a mdia dos ltimos 21 dias. Ou seja, leituras
maiores que 1 significam movimentos maiores que a mdia
para o dia. Nesse caso podemos ter o rompimento de uma
zona de suporte ou resistncia com fora.
Na dcima terceira coluna apresentado um novo indicador, o
Romp. Basicamente um indicador de fora de rompimento
que varia de -6 a +6. Um rompimento -6 sugere a perda de 6
suportes de diferentes periodicidades, enquanto uma leitura +6
sugere o rompimento de 6 resistncias.
A ltima coluna apresenta a volatilidade mdia.
Utilizando a funcionalista simples de filtro do Excel, possvel
apresentar esses dados da maneira mais interessante. Por
exemplos, podemos ver os papis com mais volume no dia, ou
com maior volume relativo, ou com tendncias mais fortes.
Tambm possvel filtrar os maiores volumes relativos apenas
dos papis com mais de US$ 100 milhes/dia.

Dessa forma consigo rapidamente identificar os maiores


volumes relativos do dia, maiores barras, tendncias fortes,
estado sobre-comprado/sobre-vendido e os rompimentos. Os
grficos podem ser visualizados no software de Anlise Tcnica
de preferncia. Uma ferramenta interessante e barata a
Trading View (www.tradingview.com). Se tenho interesse em ter
mais informaes sobre a empresa em questo, possvel
utilizar o site www.bloomberg.com e colocar o cdigo do ativo.
Sempre escolha o cdigo seguido por :US que se refere ao
ativo negociado nos EUA.

Em Company Profile h uma breve descrio da empresa


com os seus principais executivos. Em News& Press
Releases as ltimas notcias e informes oficiais. Current P/E
ratio o famoso P/L e Market Cap a capitalizao. Em caso
de dificuldades com o ingls, uma ferramenta muito boa o
Google Translate: https://translate.google.com/.