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CARTAS DE CREDITO

CARTAS DE CRDITO
1. INTRODUCCIN
Dentro del proceso de globalizacin y economa de mercado que experimentamos a nivel mundial hoy en da
resulta imprescindible promover y facilitar el comercio internacional. La exportacin e importacin de bienes
extranjeros donde el comprador se sita en un pas y el vendedor en otro es motivo de gran preocupacin e
incertidumbre debido al desconocimiento de los contratantes, las diferentes legislaciones mercantiles, los tipos
de cambio y el control de divisas, entre otros factores; de no ser por la existencia de las cartas de crdito, las
cuales son utilizadas diariamente en operaciones que representan miles de millones de dlares a nivel mundial.
Instrumento en virtud del cual una persona llamada dador autoriza a otra llamada asignado para que en su
nombre efecte la entrega de determinada cantidad de dinero a un tercero llamado tomador.
Es un documento, expedido por una compaa de aeronavegacin, que constituye la prueba de un contrato
transporte de carga, siendo, al mismo tiempo, el comprobante de la recepcin de las mercancas a ser
transportada, con indicacin del importe correspondiente en concepto de flete.
A continuacin hablaremos sobre otros puntos en relacin a la Carta de Crdito.

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2. ORIGEN DE CARTAS DE CREDITO
La evolucin comercial nos evidencia los esfuerzos tendientes a mejorar las condiciones de la sociedad hacia su
perfeccin, ms que una reflexin histrica, tambin se podra denotar la evolucin de una forma de actuar
especfica como el Crdito Documentario, sus errores, conveniencias y ventajas.
El comercio es tan antiguo como las sociedad misma, y contemporneamente tambin lo es el Derecho, desde
las Leyes Martimas de Rosas 300 aos a C., o por los indicios de la existencia de ttulos de crdito en Babilonia
3.000 aos a. C., o por las semejanzas de las Cartas de Crdito en el antiguo Egipto con las de hoy da.
En la poca feudal en virtud de las actividades econmicas de aquel entonces, se produca un excedente
econmico, fruto del trabajo que no se reinverta en un proceso creador de nuevas formas de produccin. En
esos feudos en virtud de tal excedente se intercambiaban los insumos y bienes, algunos por tierra y otros por
mar cuando era posible. Este intercambio era objeto de pillaje, robo y piratera, lo que dificultaba el normal
desenvolvimiento del comercio.
En los inicios del ao 1.255, exista la llamada Carta de Cambio, nombre este que deviene de la actividad
comercial donde un comerciante remita una carta a otro comerciante, sea de la plaza o de distinta plaza,
ordenndole el pago de una cantidad de dinero en contraprestacin a una deuda pendiente o con la promesa de
efectuar la misma operacin pero en sentido inverso compensando acreencias.
Hasta ese momento las compras de mercanca en el extranjero no estaban lo suficientemente garantizadas por lo
que su uso se restringi a aquellos casos en los que exista una relacin constante de negocios entre dos casas
comerciales que operaban normalmente sobre la base de una Cuenta Corriente o de Crdito.
Algunos autores clsicos coinciden en sus obras que la Carta de Crdito Documentada comenz a utilizarse a
mediados del siglo XIX, e incluso su creacin fue imputada a los Merchant Bankers en el siglo XVII, ya que se
deca era una forma de pago y frmula documentaria de financiacin.
Al inicio de la Primera Guerra Mundial el progreso de industrializacin se increment por lo que igualmente
aument la utilizacin de las Cartas de Crdito. Los Estados Unidos tomaron el liderazgo en la utilizacin al
desplazarse el mercado de Londres a New York, perfeccionando la Carta de Crdito a la par, los europeos
aliados utilizaban el mismo sistema para sus intercambios internacionales optando cada uno por las normas que
distintamente regan cada caso.
La Carta de Crdito prevista hoy da en nuestro Cdigo de Comercio en los Artculos 495 al 502 corresponde a
lo que se ha conocido como las Cartas de Crdito de Viajeros o conocidas en el idioma ingls como "travellers
letters of credit", las cuales han sido suplantadas por las tarjetas de crdito y los cheques viajeros.
Toda Carta de Crdito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancas (aunque puede originarse
en la prestacin de servicios).
En resumen las cartas de crdito son una promesa de un banco o instituto de crdito de pagar una cierta suma de
dinero; se paga contra la presentacin de documentos que certifican un hecho o acto jurdico; su plazo para
hacer uso de la Carta de Crdito debe estar pre-establecido. Vencido el plazo, el beneficiario de la Carta de
Crdito no puede girar sobre esta; debe ser emitido por un banco comercial.
3. IMPORTANCIA
Las compraventas internacionales fueron por mucho tiempo operaciones que se realizaban al desembarco de las
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mercaderas en el puerto del destino; ello implicaba que el vendedor soportara el riesgo del transporte martimo y
la inseguridad de las condiciones imperantes en el mercado de destino.
Los envos se hacan solo a comerciantes conocidos y de mucha confianza, lo que implicaba una limitacin, pues
no tomaban en cuenta a potenciales compradores o empresas nuevas, que con su participacin contribuiran a
aperturar mercados.
Evidentemente, debido a la distancia entre compradores, no existe generalmente un conocimiento amplio entre
las partes interesadas, lo que torna compleja la situacin, ya que el vendedor no puede saber si el comprador se
encuentra en una plaza distinta estn en condiciones de pagar su mercadera.
Adems tampoco querr esperar que esta llegue a destino para recin recibir su pago.
El comprador no desea el comprador no desea enviar pagos anticipados sin tener la certeza de que la mercadera
haya sido enviada segn su exigencia y condiciones.
Por su parte el vendedor tampoco dar curso a la fabricacin o al despacho de la mercadera sin tener la
seguridad del pago respectivo.
De lo anterior y en bsqueda de acercar compradores y vendedores internacionales surge la medicin de los
bancos comerciales en las transacciones internacionales mediante el uso de las cartas de crdito documentario,
como un instrumento que:

Cumple un papel de medicin en el cobro;

Respalda y honra la operacin de compra-venta con el exterior;

Obliga al banco comercial a efectuar el pago, en caso de incumplimiento por parte del cliente u
ordenante.

En sntesis el crdito personal del comprador se sustituye por el nombre de prestigio de un banco
4. CONCEPTO
Se trata de un documento que los bancos han puesto a disposicin de su clientela, para ejecutar con ms
seguridad sus operaciones de importacin y exportacin.
La carta de crdito documentario representa el acuerdo mediante el cual un banco (emisor), obrando por
solicitud de conformidad con las instrucciones del cliente(solicitante), se obliga directamente, a travs de otros
bancos (que a su vez pueden ser notificadores/ avisadores y confirmadores) a efectuar el pago a un tercero
(beneficiario) en laguna plaza del exterior contra las prestaciones y de acuerdo a trminos y condiciones
estipuladas.
Habr que agregar que este documento bancario tiene caractersticas de garanta, ya que brinda la seguridad a su
beneficiario de que los trminos del acuerdo suscrito entre este y le ordenante se cumplirn.
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El crdito documentario tambin se conocen con el nombre de acreditivo. Este tipo de termino se utiliza
indistintamente en el que hacer bancario y se constituye en una modalidad de crdito universal, cuyo usos y
prcticas son uniformes para crditos documentarios, su marco reglamentario es emitido por la Cmara de
Comercio Internacional (CCI)con el propsito de informar, formas de operacin, definiciones, etc. Que hacen a
su manejo, evitando de esta manera interpretaciones liberales por parte de los diferentes pases.
5. DEFINICIN
En Bolivia y en la mayor parte de Latinoamrica, se pueden utilizar tanto las simples garantas como las cartas
de crdito Stand By indistintamente, por lo cual no existe ningn escollo de tipo legal.
Por tanto, podemos sealar que la carta de crdito Stand By es un mecanismo que se utiliza como garanta contra
el incumplimiento de una de las partes del contrato, ms bien que como instrumento de pago, de ah la expresin
"Stand By". Este procedimiento, como lo habamos indicado anteriormente, es muy comn en los Estados
Unidos y aceptado en la mayor parte del mundo.
A travs de este instrumento el beneficiario tiene plena garanta de cumplimiento y en caso de incumplimiento,
tiene derecho al pago del valor del crdito, contra la presentacin de una simple solicitud de pago. Sin embargo,
est sujeto al tipo de clusulas que contenga la carta de crdito Stand By, ya que en algunos casos, dependiendo
del tipo de garanta, para la cual es utilizada, al margen de la solicitud de pago deber presentarse la factura o la
letra impaga o en algn otro caso, la constancia de incumplimiento al contrato.
Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el cual un banco (Banco Emisor)
obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un cliente (ordenante) debe hacer un pago a un
tercero (beneficiario) contra la entrega de los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y
condiciones de crdito.
En otras palabras, es un compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al vendedor a su solicitud
y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la suma de dinero indicada, dentro de determinado
tiempo y contra entrega de los documentos indicados. Este instrumento es uno de los documentos ms sencillos
en su forma y de los ms complejos en cuanto a su contenido. Llamada tambin "Crdito Comercial", "Crdito
Documentario", y en algunas ocasiones simplemente crdito
Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el cual un banco (Banco Emisor)
obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un cliente (ordenante) debe hacer un pago a un
tercero (beneficiario) contra la entrega de los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y
condiciones de crdito. En otras palabras, es un compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al
vendedor a su solicitud y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la suma de dinero indicada,
dentro de determinado tiempo y contra entrega de los documentos indicados. Este instrumento es uno de los
documentos ms sencillos en su forma y de los ms complejos en cuanto a su contenido. Llamada tambin
Crdito Comercial, Crdito Documentario, y en algunas ocasiones simplemente crdito.
Toda carta de crdito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancas (aunque puede originarse en
la prestacin de servicios).
5.1. SUJETOS

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Ordenante: es el importador o comprador de la mercanca, y es entonces quien solicita la apertura del crdito
documentario e instruye al banco emisor sobre las condiciones para llevarlo a cabo. Es el obligado final a pagar,
y deber reembolsar al banco emisor cuantas cantidades o gastos anticipe ste.
Banco emisor: es el banco sobre el que recae la obligacin principal para con el beneficiario, y el que deber
abrir el crdito documentario a favor de ste. Obra a pedido y bajo las instrucciones del ordenante.
Beneficiario: es el exportador o vendedor de la mercanca, y el que tiene el derecho de cobro en funcin del
cumplimiento de las condiciones impuestas en el crdito. Es el receptor del documento que sustenta el crdito, y
el que recibir entonces una garanta de pago siempre que est en posicin de presentar la documentacin
requerida en los plazos correspondientes.
Banco corresponsal: segn la responsabilidad que tenga, se llamar banco pagador si debe entregarle dinero a la
vista al beneficiario contra el cumplimiento de sus obligaciones (pago a la vista), banco negociador si estuviera
encargado de descontar letra/s al beneficiario contra el cumplimiento de sus obligaciones (pago diferido), banco
aceptador si acepta la/s letra/s del beneficiario para pagrselas al vencimiento o banco avisador si solo acta
notificando al beneficiario de la apertura del crdito a su favor. Los usos y costumbres hacen que el banco
corresponsal pueda investir la figura de ms de un sujeto, por tener responsabilidades diferentes (por ejemplo,
puede ser banco avisador y banco negociador a la vez).
6. PARTES INTERVINIENTES
A continuacin vemos las partes que intervienen en un crdito documentario:

a) Ordenante: es la persona, institucin o empresa que solicita al banco la emisin del crdito documentario y
se constituye en el importador, cuando quiere las mercaderas de otra plaza o pas. Generalmente los
ordenantes son clientes habituales del banco emisor.

b) Beneficiario: es la persona o empresa a cuyo favor se emite el crdito documentario; viene a ser el
exportador quien al cumplir los trminos y condiciones debidamente pactadas con el ordenante o importador,
tiene derecho a recibir el pago.

c) Banco Emisor: es la entidad bancaria donde acude el ordenante o cliente para tramitar la emisin de la carta
de crdito. Se llama tambin banco abridor.
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d) Banco corresponsal viene a ser el banco que se encuentra en la plaza o pas donde radica el beneficiario;
llamndose usualmente corresponsal del banco emisor, porque recibe de este ultimo las condiciones y
trminos de negociacin del crdito documentario, con la instruccin de transmitrselo al beneficiario,
pudiendo, el corresponsal, intervenir o cumplir diferentes funciones en la operacin, ya sea como notificante,
confirmador, transferente (si fuera el caso) y tambin pagador- aceptante-negociador.

En realidad no se trata de distintos bancos, sino distintas funciones a cumplir por estos.
En los hechos, puede darse una variada combinacin de corresponsalas que sin embargo no modifican la
relacin original entre el banco emisor y su corresponsal, atreves del cual se continua el proceso de una carta de
crdito, luego de su apertura
7. CONTENIDO
Antes de efectuarse la apertura de una carta de crdito documentario, importadores y exportadores deben ponerse
desacuerdo n los detalles de la compra-venta.
El acuerdo definitivo surge de la recopilacin de toda la comunicacin y correspondencia escrita que han
mantenido previamente las partes (exportadores importadores),
Ya sea atreves de fax, correo electrnico, correspondencia o preacuerdos escritos antes de concretar la operacin.
Una vez se tienen establecidas y convenidas las clausulas y trminos de la transaccin, el ordenante llena y
suscribe el formulario de solicitud de apertura de crdito documentario ante el banco con todos los datos
inherentes a la operacin. Para ello, las entidades bancarias disponen de formularios pre impresos con la
informacin que se requiere para iniciar el proceso de apertura de la carta de crdito.
El contenido del formulario de solicitud de apertura e crdito documentario puede variar en su forma, de banco a
banco, pero habitualmente contiene los siguientes puntos:

Lugar y fecha de la solicitud

Instruccin expresa del ordenante de abrir el crdito documentario

Indicacin de la forma del crdito documentario


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Nombre y direccin exacta del beneficiario

Nombre y direccin exacta del ordenante

Monto o importe y moneda del crdito documentario

Modalidad de pago del crdito documentario al beneficiario

Descripcin clara, concisa y detallada de la mercadera a embarcar; trminos de cotizacin internacional,

Llamados tambin incoterms o abreviaturas tcnicas con trminos que definen las responsabilidades del
importador y exportador en una transaccin comercial internacional; (en acpite ms abajo ser amplan mas
detalles acerca de los incoterms).

Entre los ms utilizados se tienen:


-

Ex Work (EXW) En fabrica

Free on board (FOB) Libre a bordo

Cost, insurance and Freigth (CIF) costo, seguro y flete.

Delivered Duty Paid (DDU)Entrega de mercadera con derecho pagado-lugar de destino

Detalle de los documentos requeridos, indicando nmero de originales y copias


8. TIPOS DE CARTAS DE CRDITO
8.1 DOMSTICAS
Es la carta de crdito abierta en favor de un beneficiario que tiene su domicilio localmente y, generalmente, no
requiere la intervencin de otra institucin financiera. Establece una relacin triangular entre el ordenante del
instrumento, el banco emisor y el beneficiario vendedor.
Es la carta de crdito abierta en favor de un beneficiario que tiene su domicilio en el pas. Generalmente
intervienen bancos del exterior como intermediarios ante el beneficiario. Al abrir la carta de crdito, el banco la
remite a su corresponsal extranjero para que agregue su confirmacin y d aviso al beneficiario, directamente o a
travs de su propio corresponsal en el pas de destino.
Cmo se menciona previamente, la mayora de los crditos establecen obligaciones internacionales. Algunos, sin
embargo, (cartas de crdito domsticas) son utilizados para pagar por mercadera embarcada dentro de un mismo
pas. Un ejemplo de carta de crdito domstica se produce cuando un embarque de mercanca desde un punto
interno de un pas se enva a otro dentro el mismo pas. El pago se efectuar contra la presentacin de los
documentos requeridos por el banco emisor y este banco debitar la cuenta del comprador y efectuar el pago al
vendedor a travs del banco avisador.

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8.2 REVOCABLES O IRREVOCABLES
Por omisin, la carta de crdito se considera irrevocable, es decir, el compromiso emitido y aceptado por las
partes no puede ser modificado sin el consentimiento de todas las partes involucradas (ordenante, bancos,
beneficiario). Por expresa indicacin puede emitirse un crdito documentario nominado revocable, en cuyo caso
podr modificarse siempre que no haya sido utilizado, y quedarn firmes las obligaciones adquiridas, o en curso
de ejecucin.
8.3 COMERCIALES O FINANCIERAS
Segn el tipo de obligacin que ampara, la carta de crdito puede ser comercial, cuando la transaccin que la
involucra es una operacin de compraventa, que puede ser local o internacional (de importacin o de
exportacin), o financiera, cuando asegura el cumplimiento de una obligacin de este orden (stand by).

8.4 NOMINATIVAS O NEGOCIABLES


Es nominativa la carta de crdito que indica expresamente los bancos autorizados para confirmar, avisar y
negociar el instrumento, y sern negociables libremente aquellas que no indican expresamente los bancos
nominados para intervenir en su manejo.
A vista, por aceptacin o por pago diferido Segn su disponibilidad, la carta de crdito podr ser a vista cuando
el pago se efecte de inmediato contra presentacin de documentos conformes; por aceptacin, cuando el pago
se produzca por la aceptacin del banco pagador de una letra de cambio librada a plazo cierto, o por pago
diferido, cuando el pago se establezca a un plazo determinado luego de la utilizacin del instrumento (das fecha
factura o de la emisin de documento de transporte).
9. CARTAS DE CRDITO PARTICULARES
9.1 TRANSFERIBLES
La carta de crdito que expresamente as lo indique le permite al beneficiario hacer disponible el crdito total o
parcialmente a un tercero (segundo beneficiario), conforme a los mismos trminos, condiciones, obligaciones y
beneficios, excepto el valor y precio de las mercancas que podr ser reducido. La omisin de indicacin al
respecto implica que es intransferible.
9.2 ROTATIVA
Incluye la restitucin inmediata del valor del crdito toda vez que sea utilizado permitiendo su reutilizacin en la
misma forma, monto y condiciones originales, durante un plazo determinado.
Un crdito Documentario Rotativo permite, en virtud de sus trminos y condiciones, renovar o restablecer su
importe sin que para ello se requiera modificar el crdito documentario.
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El crdito documentario rotativo puede ser revocable o irrevocable y confirmado y puede ser rotativo, en funcin
al tiempo, o en funcin al importe.
Esta modalidad de crdito documentario tiene algunas ventajas interesantes que es necesario mencionarlas.
Debido a sus caractersticas, su renovacin es automtica, lo cual, representa una facilidad para el ordenante, que
no necesita presentarse al banco emisor cada vez que se emite una nueva carta de crdito y es el Banco Emisor
quien renovar las emisiones en funcin al tiempo o en funcin al importe hasta que se cumpla con la totalidad
del plazo sealado o el monto estipulado.
Otra ventaja que podemos sealar, es la relacionada con las comisiones, las mismas que podrn ser negociadas
de una manera ventajosa, tanto por el importador como por el exportador, debido a que dichos crditos
documntanos por lo general sern ms de dos.

9.3 DE ANTICIPO
Permite el pago anticipado total o parcial contra simple recibo y compromiso expreso de presentacin de
documentos (Clusula Roja) o contra un certificado de depsito en almacn autorizado, facturas u otros
comprobantes de disposicin previamente convenidos e identificados en el crdito (Clusula Verde).
Una doble garanta. Un crdito Documentarlo Irrevocable Confirmado otorga al beneficiario una doble
seguridad de pago, puesto que incorpora el compromiso del banco emisor y tambin el compromiso del banco
confirmador.
En general, se toma en consideracin la clasificacin crediticia y la solvencia financiera del banco emisor. Si se
considera al banco emisor como un banco de primera clase, puede que no resulte necesaria la confirmacin del
crdito por parte de otro banco, aun cuando la confirmacin resulta una ventaja para el vendedor, debido a que
puede recurrir a posibles, o crditos sobre la operacin.
9.4 CRDITO DOCUMENTARIO DE CLUSULA ROJA
La "Clusula roja", en su origen, fue escrita en tinta roja, ya sea cruzando el anverso del crdito o como prrafo
separado, con el fin exclusivo de hacerla notoria.
Un crdito Documentario de Clusula Roja, es aquel que contiene una condicin especial, por medio de la cual,
se autoriza al banco confirmador, o a cualquier otro banco designado, a efectuar anticipos al beneficiario con
anterioridad a la presentacin de documentos, contra simple recibo.
La redaccin de la "Clusula Roja", insertada en los documentos, puede variar de acuerdo al banco emisor, o a
solicitud de Ordenante (previo acuerdo con el Beneficiario), pero el resultado final deber cumplir con el
objetivo principal, cual es, el de permitir al Beneficiario del crdito obtener avances de fondos, que podrn ser
utilizados en gastos de produccin o la compra de empaque o de las mismas mercancas a ser embarcadas.
La Clusula Roja, se incorporar al crdito, a peticin del Beneficiario, quien determinar, las condiciones que
darn lugar a la redaccin de la clusula especfica. Los adelantos que el Beneficiario reciba del Banco
Confirmador o cualquier otro banco designado, se tomarn como pagos parciales o totales, de acuerdo a lo
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especificado en el crdito documentario. Si bien este tipo de adelantos resulta til a intermediarios y a
comerciantes que operen en aquellos sectores del comercio, que requieren alguna forma de prefinanciacin, y
siempre que el comprador est dispuesto a acordar condiciones especiales de esta naturaleza. Razn por la cual,
se debe tener plena conciencia de lo que esta clusula representa y que su utilizacin est relacionada totalmente
a los principios de la buena fe y la confianza, que seguramente son tomados en cuenta por habituales
comerciantes, los cuales mantienen una relacin comercial de varios aos.
9.5 CREDITO DOCUMENTARIO DE CLAUSULA VERDE
Es similar en alcances a la clausula roja, con la diferencia que mediante esta modalidad se le exige al
beneficiario para permitirle utilizar los adelantos o anticipos, que presente una certificacin probatoria que la
mercadera se halla depositada en almacenes que otorguen seguridad al vendedor.
Su nombre deriva de la convencin que establece que la clausula ser escrita o impresa con tinta de color verde.
La diferencia bsica es que la clausula roja permite adelantar recursos o fondos en descubierto, mientras quela
verde permite los anticipos contra la presentacin de ciertos documentos.
9.6 CRDITO DOCUMENTARIO TRANSFERIBLE
Existen dos mtodos que permiten transmitir los derechos del beneficiario a un tercero. Sin embargo, debemos
aclarar que el crdito documentario tendr que mencionar claramente que, el crdito es transferible:
10. DIFERENCIA ENTRE LA CESIN Y LA TRANSFERENCIA
La diferencia consiste, en que por medio de una cesin el beneficiario cede a un tercero sus derechos sobre el
producto del que es, o puede ser, titular en virtud del crdito documentario y de acuerdo con las disposiciones
legales aplicables; mientras que en una transferencia el beneficiario transfiere su derecho de utilizacin del
crdito documentario a una tercera parte (el Segundo Beneficiario).
11. DEFINICIN DE CRDITO DOCUMENTARIO TRANSFERIBLE
Un Crdito Documentario Transferible, es un crdito en virtud del cual, el beneficiario (Primer Beneficiario)
puede requerir al banco autorizado a pagar, a comprometerse a un pago diferido, a aceptar o a negociar (Banco
Transferente) o en el caso de un Crdito Libremente Negociable, puede solicitar al banco especficamente
autorizado en el crdito como Banco Transferente, que ponga el crdito total o parcialmente a la disposicin de
uno o ms beneficiarios (Segundos Beneficiarios).
En esta modalidad de carta de crdito, se pueden presentar ventajas y desventajas, tanto para el comprador como
para el vendedor, debido a que un segundo Beneficiario obtiene el derecho a presentar instrumentos de giro y
documentos y a solicitar el pago y el comprador acepta el riesgo de recibir las mercancas de una tercera parte a
la que quiz desconozca y que no ha mantenido antes relaciones comerciales.
En el caso del vendedor T segundo beneficiario) al aceptar operar con dicho crdito documentario, acepta todas
las condiciones pactadas originalmente con el Beneficiario original de la operacin, aun cuando esta operacin
no le resulte totalmente satisfactoria.
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El Banco Transferente, simultneamente a la transferencia del crdito a un segundo beneficiario, comunicar de
todas las modificaciones que se hayan efectuado hasta ese momento.
12. CRDITO DOCUMENTARIO "BACK TO BACK (DE RESPALDO)
Esta modalidad de Crdito documentario; es una de las ms interesantes dentro el comercio exterior, cuya
caracterstica principal es que siempre ser utilizada por los Intermediarios, quienes efectan la compra de
mercancas en un determinado pas para luego venderlas en otro pas. Lo cual significa, que el Beneficiario de
un "Crdito de Exportacin" a su vez se constituya en el Ordenante de un "Crdito de Importacin".
En conclusin podemos indicar que un crdito documentario, Back to Back comporta dos crditos
documentarios distintos. Uno emitido a favor del Primer Beneficiario y otro emitido por cuenta del Primer Beneficiario a favor del Segundo Beneficiario que suministra las mercancas.
En un crdito documentario Back to Back, el crdito secundario debera establecerse de forma que permitiera
aportar los documentos (aparte de la factura comercial) solicitados en el crdito original, y dentro de los plazos
establecidos en el primer crdito, a fin de que el primer Beneficiario, en virtud del crdito original, estuviera en
condiciones de presentar sus documentos dentro de los plazos del primer crdito y de esta forma evitar cualquier
discrepancia.
13. TIPOS DE CRDITO DOCUMENTARIO
13.1 CRDITO DOCUMENTARIO IRREVOCABLE
Un Crdito Documentario Irrevocable, constituye un compromiso firme por parte del Banco Emisor, siempre
que los documentos requeridos hayan sido presentados al banco designado o al Banco Emisor y cumplidos los
trminos y condiciones del Crdito Documentario de pagar o aceptar los instrumentos de giro y/o los
documentos presentados en virtud del crdito documentario.
Un crdito documentario irrevocable, otorga al beneficiario la mayor seguridad de pago, sin embargo, su
seguridad depende del compromiso de un Banco Emisor extranjero.
El Banco Emisor, se compromete irrevocablemente a atender los instrumentos de giro y/o los documentos del
exportador siempre que los documentos requeridos sean presentados y se cumplan todos los requisitos
estipulados en el crdito documentario. El crdito documentario irrevocable, no puede ser cancelado o
modificado sin el consentimiento expreso de las partes intervinientes, vale decir, el Ordenante, el Banco Emisor,
del Banco Confirmador (si lo hubiere) y del Beneficiario.
13.1.2 VENTAJAS
Las ventajas de disponer de un crdito documentario irrevocable (el crdito original) pueden ponerse a
disposicin de una tercera parte cuando el beneficiario primero utiliza, el crdito documentario como garanta
para obtener otro crdito documentario (el crdito secundario) a favor del suministrador efectivo.

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13.2. CRDITO DOCUMENTARIO REVOCABLE


Un Crdito Documentario Revocable; es emitido a favor del beneficiario de acuerdo con las instrucciones del
ordenante; y otorga al comprador la mxima flexibilidad, ya que puede ser modificado, revocado o cancelado sin
el consentimiento del beneficiario, incluso sin notificacin previa al beneficiario; hasta el momento de pago por
parte del banco en el cual, el banco emisor ha hecho disponible el crdito documentario.
El crdito documentario revocable; comporta un riesgo para el beneficiario, ya que el crdito documentario
puede ser modificado o cancelado una vez que las mercancas han sido expedidas y los documentos an no han
sido presentados, o incluso, si los documentos han sido presentados, pero el pago an no se ha efectuado o en el
caso de un Crdito Documentario Utilizable para Pago Diferido, antes de que los documentos hayan sido
aceptados. En estos casos el vendedor deber obtener, el pago directamente del comprador.
Este tipo de crdito documentario, generalmente es utilizado entre filiales o entre personas fsicas o jurdicas
relacionadas por vnculos jurdicos o comerciales, sobre todo, por las caractersticas especiales del mismo.
14. MODALIDADES
14.1 CRDITO DOCUMENTARIO IRREVOCABLE DIRECTO
La caracterstica de este crdito documentario irrevocable directo, se basa principalmente, en que la obligacin
del banco emisor de atender los instrumentos de giro o los documentos, se hace extensiva nicamente al
beneficiario; y generalmente expira en las cajas del banco emisor. Esta modalidad de crdito documentario no
incorpora ningn compromiso u obligacin por parte del banco emisor a otra persona que no sea el beneficiario
designado.
En este tipo de crditos, los bancos o cualesquiera otras instituciones financieras pueden adquirir instrumentos
de giro o los documentos del beneficiario. Sin embargo, el comprador de un instrumento de giro o documento
presentado en virtud de esta modalidad de crdito no adquiere ningn derecho sobre el Banco Emisor en el
marco del crdito documentario. Esta modalidad de crdito documentario no incorpora compromiso alguno del
Banco Emisor que proteja a dichos compradores de instrumentos de giro o documentos. Quien adquiera los
instrumentos de giro o documentacin que ampare el crdito documentario directo, nicamente tiene derecho a
presentar tales instrumentos de giro; o la documentacin a nombre del Beneficiario.
14.2 CRDITO DOCUMENTARIO IRREVOCABLE NEGOCIABLE
En virtud de un crdito documentario irrevocable y negociable, el compromiso del Banco Emisor, se hace
extensivo a las terceras partes; que sean propietarias de los instrumentos de giro o documentacin que ampare el
crdito documentario. Por tanto el Banco emisor, reconocer la propiedad de los instrumentos de giro; o
documentos a terceras partes autorizadas a negociar los

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mismos, y atender la solicitud de pago. Es necesario que la modalidad del crdito documentarlo, est claramente sealada tanto en la solicitud presentada por el ordenante, como en la emisin del crdito por parte del
banco emisor.
14.3 CRDITO DOCUMENTARLO IRREVOCABLE NO CONFIRMADO
El Crdito Documentarlo Irrevocable, establecido por el banco emisor, es notificado al beneficiario a travs del
banco avisador. El banco avisador, acta como agente del banco emisor, sin asumir ante el beneficiario ninguna
responsabilidad en virtud del crdito documentarlo, excepto la de actuar con razonable cuidado en el momento
de comprobar la aparente autenticidad del crdito documentarlo que avisa.
El banco avisador, informar al beneficiario que le transmite el crdito documentarlo del banco emisor, y aadir
en su aviso el siguiente prrafo u otro de efecto similar.
"Este aviso y el Crdito Documentarlo adjunto, le son transmitidos sin ningn compromiso por nuestra
parte".
14.4 CRDITO DOCUMENTARLO IRREVOCABLE CONFIRMADO
La confirmacin de un crdito documentarlo irrevocable por un banco (Banco Confirmador) mediante
autorizacin a peticin del banco emisor, constituye un compromiso en firme por parte del banco confirmador,
adicional al del banco emisor, siempre que los documentos requeridos sean presentados al banco confirmador o a
cualquier otro banco designado, no ms tarde de la fecha ltima de presentacin y cumplidos los trminos y
condiciones del crdito documentarlo de pagar, aceptar los instrumentos de giro o negociar.
15. CLASIFICACIN O TIPOS DE CARTA DE CRDITO
Dentro de las cartas de crdito podemos encontrar numerosos tipos y entre los ms importantes estn:
Carta de crdito revocable
Carta de crdito irrevocable
Carta de crdito transferible
Carta de crdito "Back to Back"
Carta de crdito nico y rotativo
Carta de crdito Stand By
Carta de crdito condicional
Carta de crdito confirmado
Carta de crdito no confirmado
A continuacin describimos algunos de los tipos de cartas de crdito ms importantes:
15.1 REVOCABLE:

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CARTAS DE CREDITO
Una carta de crdito revocable permite reformas, modificaciones y cancelaciones en cualquier momento y sin el
consentimiento del exportador o beneficiario de los trminos explicados en la carta de crdito. Debido al riesgo
considerable para el exportador, no se aceptan normalmente.
15.2 IRREVOCABLE:
Una carta de crdito irrevocable requiere el consentimiento del banco emisor, del beneficiario o exportador y el
solicitante para rendir cualquier reforma, modificacin o cancelacin de los trminos originales. Este tipo de
carta de crdito es la que ms se usa y la preferida por los exportadores o beneficiarios, debido a que el pago
siempre est asegurado y presentados los documentos que cumplen con los trminos de la carta de crdito. Las
cartas de crdito irrevocables pueden estar o no confirmadas. La Carta de Crdito irrevocable no podr revocarse
unilateralmente. Debe contar con la conformidad de todas las partes intervinientes.
15.3 TRANSFERIBLE:
Una carta de crdito irrevocable puede tambin transferirse. Segn las cartas de crdito transferibles, el
exportador puede transferir todo o parte de sus derechos a otra parte segn los trminos y condiciones
especificadas en el crdito original con ciertas excepciones, de esta forma, resulta difcil mantener flexibilidad y
confidencialidad, aunque sean necesarias. Las cartas de crdito transferibles se usan a menudo cuando el
exportador es el agente del importador o un intermediario entre el proveedor y el importador, en lugar de ser el
proveedor real de la mercanca. Cuando se usa una carta de crdito transferible, el exportador utiliza el crdito
concedido por el banco emisor y evita el tomar prestado o usar sus propios fondos para comprar la mercanca de
su proveedor. De ah, que es una viable herramienta de financiacin previa a la exportacin. Para que una carta
de crdito se transfiera, la transferencia debe indicarse en los trminos de la carta de crdito. Antes de realizar la
transferencia, el exportador debe ponerse en contacto por escrito con el banco encargado del desembolso de los
fondos (banco que hace transferencia). El banco que hace la transferencia, tanto si ha confirmado o no la carta de
crdito, slo est obligado a efectuar la transferencia hasta un punto y de la manera expresada especficamente
en la carta de crdito. Las cartas de crdito transferibles implican riesgos especficos. Cuando un banco abre una
carta de crdito transferible para un comprador, ninguna de las partes puede estar segura del proveedor. Ambas
deben confiar en las evaluaciones del importador de la reputacin del exportador y la capacidad de operar. Con
el fin de reducir todo el riesgo e impedir el envo de la mercanca de inferior calidad, se requerir en el
documento un certificado independiente de inspeccin. Para simplificar, muchos bancos prefieren simples
transferencias en lugar de mltiples transferencias, sin embargo se realizarn mltiples transferencias si las
condiciones estn correctas.
Las transferencias parciales se pueden realizar por uno o varios proveedores si los trminos de la carta de crdito
originales permiten envos parciales. El proceso de este tipo de cartas de crdito puede ser complicado y difcil,
requiriendo un alto nivel de precisin en la coordinacin. La informacin incompleta y/o ambigua de las cartas
de crdito transferibles son siempre un factor que origina un problema. Adems, el beneficiario de la carta de
crdito transferible debe estar
disponible durante todo el proceso de la negociacin de la carta de crdito para poder asistir al banco que realiza
la transferencia.
15.4 CONFIRMADA:
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CARTAS DE CREDITO

La carta de crdito confirmada aade una segunda garanta de otro banco. El banco avisador, la sucursal o el
banco corresponsal mediante el banco emisor enva la carta de crdito, aade su obligacin y compromiso de
pago a la carta de crdito. Esta confirmacin significa que el vendedor/beneficiario puede observar de manera
adicional la solvencia del banco que confirma para asegurar el pago.
16. TIPOS DE CARTAS DE CRDITO IRREVOCABLES DE USO POCO FRECUENTE:
16.1 SIN CONFIRMAR
Una carta de crdito sin confirmar es cuando el documento soporta slo la garanta del banco emisor. El banco
avisador simplemente informa al exportador los trminos y condiciones de la carta de crdito, sin aadir sus
obligaciones de pago. El exportador asume el riesgo de pago del banco emisor, que normalmente se encuentra en
un pas extranjero.
16.2 CARTAS DE CRDITO RESPALDADAS
Las cartas de crdito respaldadas son dos cartas de crdito que, juntas, conforman una carta de crdito
transferible alternativa. La carta de crdito respaldada permite a los exportadores (vendedores o intermediarios)
quienes no califican para un crdito bancario sin garanta para obtener una segunda carta de crdito a favor del
proveedor.
Si un comprador extranjero emite una carta de crdito a un exportador, algunos bancos y entidades financieras
emitirn cartas de crdito independientes a los proveedores del exportador para que pueda efectuarse la compra
de la mercanca. Si la carta de crdito inicial no ha sido debidamente completada, la segunda sigue siendo vlida
y el banco emisor est obligado a pagar de acuerdo a las condiciones establecidas.
Muchos bancos son reacios a este tipo de acuerdos. Debido a que las cartas de crdito respaldadas implican dos
transacciones separadas, es probable que varios bancos participantes se involucren y el riesgo de confusin y de
disputa sea ms alto. Para protegerse a s mismo, un banco requerir que el exportador presente todos los
documentos relevantes que sean parte de la primera carta de crdito antes de emitir la segunda carta de crdito.
La segunda se formula para confirmar la original y la fecha de caducidad aparecer antes de la fecha de la
primera, asegurando que el vendedor cuenta con tiempo suficiente para presentar los documentos en el plazo
lmite de la primera.

16.3 CARTA DE CRDITO STANDBY.


A diferencia de la carta de crdito comercial que bsicamente es un mecanismo de pago, una carta de crdito
Standby es una especie de garanta bancaria que se utiliza para cubrir obligaciones financieras por falta de pago.
El banco emite una carta de crdito Standby que retiene el vendedor que, a su vez, proporciona al cliente
condiciones de cuenta abierta. Si el pago se lleva a cabo de acuerdo con las condiciones estipuladas por el
vendedor, la carta de crdito no se emite. Sin embargo, si el cliente no puede efectuar el pago, el vendedor
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CARTAS DE CREDITO
presenta una letra de cambio con copias de las facturas al banco para efectuar los pagos, y dems documentos
necesarios. La carta de crdito standby generalmente caduca despus de doce meses.
Adelanto a cuenta contra carta de crdito: Un Adelanto a cuenta contra carta de crdito funciona de la misma
manera que las cartas de crdito respaldadas con la excepcin de que el banco o la entidad financiera emiten
dinero en efectivo a los proveedores en lugar de emitir otra carta de crdito.
Beneficios de la Carta de Crdito:
Asesora especializada para verificar trminos y condiciones del crdito.
Disponibilidad de comprobante de todas las comisiones y gastos.
Revisin de documentos para asegurar que se apeguen al contrato.
Rapidez en el pago.
Informacin oportuna y veraz sobre el estado de cuenta de sus operaciones en crditos comerciales.
Comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio.
Requisitos: Solamente requiere presentar el instrumento original.
En la actualidad y debido a sugerencias efectuadas a la Cmara de Comercio Internacional, las Cartas de Crdito
Stand By, ya no forman parte de las cartas de crdito comerciales como ocurra anteriormente, razn por la cual
la CC emite dos diferentes publicaciones, para las Comerciales la Publicacin 500 y para las Stand By la
Publicacin 529.
Esta diferenciacin se basa en que ambos tipos de documentos cumplen diferentes objetivos, an cuando los
mismos estn bastante relacionados.
En los Estados Unidos, los bancos emiten cartas de crdito "Stand By" pagaderas a solicitud, las cuales cumplen
el mismo propsito que una simple garanta a solicitud en Europa. Se considera por lo general, que los bancos de
los Estados Unidos no pueden emitir garantas, ya que la actividad de garantizar no es un aspecto normal dentro
las leyes bancarias de ese pas. Sin embargo, al estar bien establecido que pueden emitir cartas de crdito, ese
instrumento ha sido adoptado para obviar el escollo legal.

16.3.1 FORMAS DE UTILIZACIN


La carta de crdito Stand By, por su fcil manejo, puede ser utilizada en diferentes tipos de operaciones, tales
como en consignaciones, en transacciones en las que se constituyan Fianzas y Boletas de Garanta, en contratos
de todo tipo y por ltimo, como respaldo de operaciones financieras y de crdito personal, siendo su principal
objetivo la seguridad contra cualquier eventualidad de incumplimiento y puede ser realizable o ejecutable slo si
el solicitante u ordenante de la Carta de Crdito StanBy incumple con sus obligaciones, las mismas que debern
estar claramente sealadas en el contrato.

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CARTAS DE CREDITO
16.4 CARTAS DE CRDITO DOCUMENTARAS
Las cartas de crdito documentaras, son comnmente utilizadas para establecer obligaciones entre compradores
y vendedores. La mayora de estos instrumentos se usan para establecer obligaciones internacionales, pero
algunas son empleadas en el comercio domstico.
Antes de ingresar al proceso mismo de las Cartas de Crdito, es necesario mencionar la importancia que tiene la
relacin de aspectos polticos, legales y econmicos en el Comercio Internacional entre pases. Por tanto, antes
de entrar en una transaccin comercial internacional las partes intervinientes (compradores y vendedores) deben
tener muy en cuenta lo siguiente:
Los permisos de importacin o exportacin, polticas gubernamentales restrictivas, aranceles, impuestos y
contingentes, embargos comerciales, inspecciones y comprobaciones de precios previas al embarque, normativas
sobre mercancas peligrosas, fluctuacin o volatilidad de los tipos de cambio, formas de cobertura para
minimizar el riesgo cambiario.
Como se podr establecer, es preciso que las partes implicadas en este tipo de transacciones internacionales
conozcan sobre los aspectos sealados /anteriormente para no efectuar compromisos que posteriormente/rio
puedan cumplir, o en algunos casos la compra-/venta les resulte mucho ms costosa de lo previsto, ms an si las
partes implicadas en la operacin comercial no han tenido una relacin anterior.
Por esta razn, es tpico utilizar cartas de crdito cuando los compradores y vendedores son desconocidos entre
s, y por tanto, los mtodos alternativos de arreglo, tales como cuenta abierta o cobranzas, no son satisfactorios
para ambas partes. Adicionalmente, en algunos pases las regulaciones de gobierno determinan el uso de cartas
de crdito para el establecimiento de obligaciones de comercio internacional.
Bajo una carta de crdito, un banco (ms bien que el comprador), promete pagar al vendedor una suma
determinada de dinero, siempre que el vendedor presente ciertos documentos que implican la evidencia de que
ha tenido lugar un embarque. La carta de crdito especifica la ltima fecha en la cual, estos documentos pueden
ser presentados y puede tambin especificar la ltima fecha para embarque. El vendedor se asegura que recibir
el pago; si presenta correctamente los documentos detallados en el crdito, a un banco designado, en o antes de
la fecha de vencimiento. De esta manera, tiene mucha ms proteccin bajo una carta de crdito, que bajo una
transaccin de cuenta abierta o una cobranza, donde debe confiar en la capacidad y buena voluntad del
comprador para pagar. El comprador, por otra parte, se asegura que el pago no ser hecho en caso de que los
documentos no sean presentados conforme a los requerimientos del crdito.

17. FUNCIONES DE LA CARTA DE CRDITO.


La Carta de Crdito tiene como funcin garantizar las compraventas a distancia no slo dentro de un pas, sino
tambin con el objeto de exportar mercanca a comerciantes ubicados en otros pases. Por eso, debemos partir
del supuesto primario como lo es la existencia de un contrato de compraventa.
Esta primera relacin, aunque usual, no siempre es una compraventa, por medio de la Carta de Crdito se han
garantizado otras actividades tales como garanta de una licitacin, para un proyecto de construccin que abre
algn gobierno y en garanta del cumplimiento se emite una Carta de Crdito por un determinado valor.
Igualmente la Carta de Crdito tiene como funcin garantizar las obligaciones de los proveedores de los
grandes proyectos, as como tambin para respaldar la emisin de papeles comerciales, e incluso es un
instrumento til para desmontar trampas legales.
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CARTAS DE CREDITO
En una oportunidad, se suministraron Cartas de Crdito a manera de fianza para poder sacar a una persona de
una crcel del Medio Oriente, y para la liberacin de prisioneros de Cuba despus de la invasin del Presidente
Kennedy a la Baha de Cochinos en 1.962.
18. VENTAJAS DE LA CARTA DE CRDITO.
La ventaja de las cartas de crdito es que confiere a ambas partes un alto grado de seguridad, de que las
condiciones previstas sern cumplidas ya que permite al importador asegurarse de que la mercanca le ser
entregada conforme a los trminos previstos, adems de la posibilidad de obtener un apoyo financiero, en tanto
que el exportador puede asegurar su pago.
El pago se efecta contra los documentos que representan las mercancas y por consiguiente, que posibilitan la
transmisin de derechos sobre dichas mercancas. El banco en ningn momento se responsabilizar por la
mercanca objeto de la transaccin, su responsabilidad se limita a los documentos que la amparan, de ah el
nombre de crdito documentario.
Adems:
Contar con el apoyo de los expertos.
Tendr asesora especializada en el trmite completo de sus operaciones e informacin oportuna sobre el estado
de cuenta de sus operaciones en crditos comerciales.
Tendr comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio y copia del mensaje de
transmisin al banco corresponsal, incluyendo los datos de recepcin.
Asesora especializada para verificar trminos y condiciones del crdito.
Revisin de documentos para asegurar que se apeguen al contrato.
Rapidez en el pago.
Informacin oportuna y veraz sobre el estado de cuenta de sus operaciones en crditos comerciales.

19. BENEFICIOS PARA LOS VENDEDORES

Asegura la seguridad del pago de un banco internacional una vez que los trminos de la Carta de Crdito se
han cumplido.
El vendedor puede decidir cuando el pago es satisfactorio y enviar la mercanca segn se acuerda.
El banco asume la responsabilidad de supervisar.
El vendedor no necesita abrir una cuenta y otorgar condiciones de pago al comprador. Se reduce
prcticamente el riesgo generado por retrasos de pagos.
Proporciona a los vendedores fcil acceso a financiamiento una vez que la Carta de Crdito ha sido emitida a
su favor.
Una vez que la Carta de Crdito est confirmada por un banco, el riesgo del pas, econmico y poltico, tanto
como la capacidad del comprador para pagar, se eliminan. El banco est obligado a pagar an si el cliente se
declara en bancarrota siempre que los documentos obedezcan los trminos de la Carta de Crdito.
20. BENEFICIOS PARA LOS COMPRADORES
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CARTAS DE CREDITO

Facilita financiamiento, por ejemplo creando aceptaciones de banqueros.


El comprador puede confirmar que la mercanca se enve durante o antes de la fecha requerida.
Es ms seguro tratar con bancos que pagar por adelantado.
Se pueden conseguir mejores trminos y precios.
Ningn efectivo pagado por adelantado se queda inmovilizado durante el proceso. Los compradores no
tienen que pagar por adelantado a un pas extranjero antes de recibir los documentos de propiedad de la
mercanca pagada. Esto es de gran ayuda sobre todo cuando el comprador no est familiarizado con
proveedores y leyes locales.
Protege al comprador, debido a que el banco slo paga al proveedor que cumple con los trminos y
condiciones especficas adems de los documentos requeridos por el comprador.

El comprador puede implementar una salvedad en la Carta de Crdito tal como una inspeccin de la mercanca,
control de calidad, establecimiento de la produccin y el horario de entrega.

Entre las ventajas que ofrece una Carta de Crdito para el vendedor (exportador) y para el comprador
(importador) se encuentran las siguientes:

Asesora directa

Extensa red de corresponsales a nivel internacional

Personal especializado y sistemas integrales automatizados

Costos competitivos en los mercados nacional e internacional

Envos de solicitudes de aperturas y modificaciones mediante medios electrnicos, cmodamente desde su


empresa

Posibilidad de obtener rendimientos sobre los depsitos en efectivo cuando se trate de montos de 250 mil
dlares en adelante

Adems de las anteriores, Bancomext ofrece las que se indican en el cuado siguiente:
21. VENTAJAS PARA EXPORTADOR E IMPORTADOR
DE CARTAS DE CRDITO
EXPORTADOR

IMPORTADOR

REDUCE LA NECESIDAD DE VERIFICAR EL


CREDITO DEL COMPRADOR

ESTA SEGURO DE QUE LOS DOCUMENTOS


EXIGIDOS EN LA CARTA DE CREDITO
SERAN EXAMINADOS POR EXPERTOS

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CARTAS DE CREDITO
EL EXPORTADOR EVALUA EL CREDITO DEL
BANCO EMISOR O CONFIRMADOR, NO DEL
ORDENANTE

TIENE LA CERTEZA DE QUE EL PAGO AL


VENDEDOR SE EFECTUARA UNICAMENTE
CUANDO CONCUERDEN LOS
DOCUMENTOS CON LOS TERMINOS Y
CONDICIONES DE LA CARTA DE CREDITO

CONOCE PERFECTAMENTE LOS TERMINOS


Y CONDICIONES A CUMPLIR PARA
OBTENER SU PAGO

PUEDE OBTENER FINANCIAMIENTO DE SU


BANCO PARA CUBRIR EL IMPORTE DE LA
CARTA DE CREDITO, CON LO CUAL DIFIERE
EL PAGO POR LA COMPRA/IMPORTACION
DE MERCANCIAS Y/O SERVICIOS QUE ESTA
REALIZANDO

Con el propsito de brindar a la comunidad exportadora una alternativa financiera en sus operaciones de
comercio internacional, Bancomext le ofrece el servicio de Descuento de Letras de Cambio a plazo, a tasas
atractivas del mercado, giradas al amparo de Cartas de Crdito de Exportacin y aceptadas, ya sea por
Bancomext o por cualquier Institucin financiera, mexicana o extranjera, de primer nivel.
Tratndose de letras de cambio a plazo aceptadas por Bancomext, solicite el descuento en su oficinamatriz; o
bien, acuda al Centro Bancomext de su localidad cuando dicha letra de cambio a plazo sea aceptada por una
institucin bancaria de primer nivel nacional o extranjeras
22. PARTES QUE INTERVIENEN EN LA CARTA DE CRDITO.
Quienes la ofrecen: La Carta de Crdito son ofrecidas por las instituciones bancarias es decir el Banco Emisor
(que abre o emite la Carta de Crdito).
Quienes son los usuarios: En este tipo de instrumento los usuarios son los compradores o importadores
(ordenante o solicitante de la Carta de Crdito).De igual manera, tambin es usuario el vendedor (beneficiario de
la Carta de Crdito).
Ampliando este captulo, a continuacin detallamos las partes que intervienen en una Carta de Crdito:
Ordenante (CompradorImportador): Solicita la apertura de la Carta de Crdito. El ordenante de la Carta de
Crdito es la persona que acude al banco para ordenar que se abra una Carta de Crdito por su cuenta y a favor
de un beneficiario determinado, el cual podr girar la Carta de Crdito contra la presentacin de ciertos
documentos, normalmente los documentos que evidencian el embarque de cierta mercanca.
El ordenante de la Carta de Crdito participa en dos vnculos diferentes:
Un vnculo de compra-venta que corre directamente entre el ordenante de la Carta de Crdito y el beneficiario.
Un vinculo de crdito entre el ordenante de la Carta de Crdito y el Banco Emisor de la misma. El Banco Emisor
conviene con el ordenante, sujeto a las condiciones convenidas de crdito, que establecer por cuenta del
ordenante una Carta de Crdito a favor del beneficiario.
Beneficiario (Vendedor): Exportador a favor de quien se emite la Carta de Crdito. Tiene derecho de exigir el
pago una vez cumplido los trminos y/o condiciones establecidas en la misma.
El beneficiario de la Carta de Crdito es la persona que tiene el derecho de girar contra la Carta de Crdito y
exigir el pago de la misma mediante la presentacin de los documentos establecidos en esta. El beneficiario de
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CARTAS DE CREDITO
una Carta de Crdito es el sujeto activo de la relacin jurdica de crdito documentario, o sea tiene el derecho de
crdito que nace de la Carta de Crdito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la Carta de Crdito es el vendedor
en la relacin fundamental o sea el contrato de compra-venta de determinados bienes y servicios.
Los Bancos en relacin: En la relacin documentaria debe siempre existir por lo menos un Banco Emisor que es
el acuerda con el ordenante en abrir el crdito documentario, y a su vez, es el que se coloca como obligado
principal en la cadena de crdito documentario. Adems del Banco Emisor, puede existir una multiplicidad de
bancos adicionales en la cadena, los cuales hacen, en mayor o menor grado, las funciones del Banco Emisor en
relacin de crdito documentario.
Banco Emisor: Emite la Carta de Crdito a favor del beneficiario por orden del importador. Adquiere
la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al vendedor y pagarle a travs de nuestro banco corresponsal
una vez que haya cumplido los trminos y condiciones establecidas en la Carta de Crdito.
Banco Confirmador: Asume frente al beneficiario la obligacin de cancelar el o los montos de la Carta de
Crdito independientemente que haya recibido o no el reembolso del Banco Emisor. Una Carta de Crdito
confirmada conlleva el compromiso de pago frente al beneficiario de dos bancos: el Emisor y el confirmante.
Banco Corresponsal Notificador: Cuando el Banco Emisor no tiene sucursal en la plaza del beneficiario utiliza
los servicios de un banco corresponsal para que notifique al beneficiario de la apertura de la Carta de Crdito. El
banco corresponsal puede actuar como simple Banco Notificador sin adquirir ninguna obligacin ante el
beneficiario, aunque es de uso regular que el banco corresponsal Confirmador, con lo cual adquiere la obligacin
de pagar al beneficiario, una vez que haya cumplido con los trminos y condiciones de la Carta de Crdito.
Banco Pagador o Reembolsador: Es el banco que efectuara los pagos al beneficiario, su nombre est indicado en
el texto de la Carta de Crdito. No est obligado a efectuar pagos hasta no recibir los fondos del Banco
Confirmador o el Emisor.
Banco Negociador y Banco Aceptante: Banco que decide negociar los documentos (adelantar el pago) al
beneficiario contra presentacin de los documentos requeridos en la Carta de Crdito.
23. SOLICITUD DE APERTURA.
En una aplicacin tpica de apertura de Carta de Crdito, cuando el vendedor y el comprador se han puesto de
acuerdo en cuanto a las condiciones de la transaccin (valor, forma de envo, forma de pago, calidad, cantidad,
etc.), cada uno de ellos inicia el cumplimiento de su obligacin.
Inicialmente, el comprador pide a su banco que se emita a su favor una Carta de Crdito. Este banco evala el
crdito y la emite. Cuando emite la Carta de Crdito, el banco est asumiendo la responsabilidad de pagarle al
vendedor, en el momento en que se cumplan las condiciones de la transaccin, el valor acordado entre el
comprador y el vendedor.
A su vez, este banco le avisa al banco del vendedor que existe esta Carta de Crdito del cual su cliente es
beneficiario; y este beneficiario debe verificar que la Carta de Crdito est redactada en los mismos trminos y
condiciones acordadas en un principio.
Una vez que se realiza este procedimiento, se procede con el envo de la mercanca a su destinatario y a la
recoleccin de los documentos requeridos en la Carta de Crdito: seguro, conocimiento de embarque, recibo de
compra, etc.
Luego que se ha completado el envo, y el comprador lo ha recibido a satisfaccin, los documentos completos se
presentan al banco que notific al vendedor sobre el crdito a su favor, el cual verifica los documentos y los
enva al Banco Emisor de la Carta de Crdito.
Acto seguido, ste verifica los documentos y ordena enviar el dinero al banco del vendedor, el cual efecta el
pago al vendedor. De esta forma el comprador puede reclamar la mercanca.
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CARTAS DE CREDITO

24. FLUJO DE PASOS EN LA APERTURA DE UNA CARTA DE CRDITO


Para ver el grfico seleccione la opcin "Descargar" del men superior
Requisitos necesarios para girar una Carta de Crdito.
Nombre y direccin del ordenante y beneficiario.
Monto de la Carta de Crdito.
Documentos a exigir.
Fecha de vencimiento de la Carta de Crdito.
Descripcin de la mercanca.
Tipo de Carta de Crdito (Irrevocable, Confirmada, etc).
Tipos de embarques parciales (permitidos o no permitidos).
Cobertura de Seguros.
Formas de pago.
Instrucciones especiales.
Documentos necesarios para girar una Carta de Crdito.
Conocimiento de embarque martimo:
Gua area.
Factura Comercial.
Lista de empaque.
Certificado de origen.
Lista de precios.
Certificado de anlisis.
Certificado de Seguro.
25. DOCUMENTOS NECESARIOS PARA GIRAR UNA CARTA DE CRDITO.
Conocimiento de embarque martimo:
Gua area.
Factura Comercial.
Lista de empaque.
Certificado de origen.
Lista de precios.
Certificado de anlisis.
Certificado de Seguro.

26. CARTAS DE CRDITO DE IMPORTACIN


26.1 PRINCIPIOS REGULADORES
Los Usos y Prcticas Uniformes para crditos documntanos, se publican por la Cmara Internacional de
Comercio en Pars, estas publicaciones sin embargo, son producto de constantes cambios y mejoras debido
principalmente al crecimiento de operaciones entre pases, lo cual origina que se presenten problemas que
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CARTAS DE CREDITO
demoran acuerdos comerciales y precisamente uno de los objetivos principales de la CCI, es el de facilitar estas
transacciones comerciales minimizando los posibles problemas. Ms an si sus principios son aplicados por
bancos alrededor del mundo.
26.2 REQUISITOS PARA CARTAS DE CREDITO DE IMPORTACION
Bancomext ofrece el servicio de Cartas de Crdito de Importacin a la comunidad de comercio exterior, sin
lmite de monto, de acuerdo con los siguientes requisitos:
Entregar debidamente requisitada la Solicitud de Emisin de Carta de Crdito Irrevocable (Formato F10)
proporcionada por Bancomext, misma que deber ser entregada personalmente o electrnicamente en cualquiera
de nuestros Centros Bancomext.
El solicitante debe cubrir el 100% del valor de la operacin, ya sea mediante un depsito en efectivo o a travs
de una lnea de crdito otorgada por Bancomext, previo anlisis de crdito.
Cubrir el importe de la comisin, slo si aplica.
Bancomext emite Cartas de Crdito de Importacin en 24 horas, a partir de la entrega de su solicitud completa y
en orden. Se ofrecen tanto a acreditados de Bancomext, con cargo a su lnea, como a no acreditados, mediante
pago anticipado.
27. CARTAS DE CRDITO DE EXPORTACIN
Es un instrumento de pago que recibe un (exportador/ vendedor/ beneficiario) por medio de un banco
confirmador/notificador con el compromiso de honrar el pago a su favor, contra la presentacin conforme de
documentos relativos a la venta de mercancas o prestacin de servicios, los cuales deben de cumplir
estrictamente los trminos y condiciones estipulados en la Carta de Crdito emitida por un banco emisor que
acta por cuenta y orden de un importador/ comprador/ ordenante.
Las Cartas de Crdito de Exportacin, son emitidas por bancos extranjeros y cubren embarque de mercaderas
desde Bolivia (o desde otro pas extranjero) al pas emisor. La secuencia es la misma que un crdito de
importacin, pero en sentido inverso. El comprador extranjero hace la solicitud al banco extranjero y solicita la
emisin de una L/C Irrevocable a favor de un exportador boliviano (o extranjero).
En la mayora de los casos el banco emisor emite su L/C Irrevocable en dlares, por ser una moneda de mayor
comercializacin, sin que esto quiera decir que no se puedan emitir cartas de crdito en otras monedas.
En el caso de las exportaciones, desde el punto de vista de Bolivia, el banco confirmador y/o negociador, tendr
que tomar sumo cuidado en la verificacin o negociacin de documentos, para lo cual, deber contar con
personal especializado dentro su rea de Comercio Exterior.
Como se indic previamente, todos los participantes en una carta de crdito, negocian solamente con
documentos. Si los documentos presentados son correctos, el Banco los examina contra los trminos de la L/C,
esta revisin est respaldada en el artculo 15 de la UCP 500, el cual establece: "Los bancos no asumen
obligacin o responsabilidad respecto a la forma, suficiencia, exactitud, autenticidad, falsedad o valor legal de
documento alguno, ni respecto a las condiciones generales o particulares que figuren en los documentos o que se
aadan a ellos, tampoco asumen obligacin o responsabilidad alguna por la descripcin, cantidad, peso, calidad,
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CARTAS DE CREDITO
estado, embalaje, despacho, valor o existencia de las mercancas representadas por cualquier documento ni
tampoco respecto a la buena fe, a los actos y/o las omisiones

27.1 FLUJO DE OPERACIN DE CARTA DE CREDITO DE EXPORTACIN


Las Cartas de Crdito derivan de operaciones comerciales previamente acordadas entre compradores y
vendedores. Una vez que las partes han definido las caractersticas tcnicas de la operacin, firman un contrato
de compra-venta o levantan un pedido o una orden de compra, en donde claramente se estipula que la forma de
pago se realizar mediante una Carta de Crdito irrevocable, pagadera contra documentos de embarque.
Con la informacin previamente acordada con su contraparte, el comprador se dirige a su banco local (banco
emisor) y le da instrucciones para que emita una Carta de Crdito a favor de la empresa vendedora / exportadora
(beneficiario), misma que deber enviar a su banco corresponsal (banco notificador/confirmador) en el pas del
vendedor va tlex contraseado o SWIFT autenticado, dirigida al Departamento de Cartas de Crdito.
Una vez recibida la Carta de Crdito en el banco notificador/confirmador, despus de revisar que el texto de la
misma se ajusta a la prctica internacional para manejo de Cartas de Crdito, la entrega al vendedor/exportador.
Tan pronto como el exportador recibe la Carta de Crdito y encuentra que puede cumplir con todos los trminos
y condiciones ah estipuladas, procede a despachar las mercancas.
Posteriormente, el exportador entrega al banco notificador/confirmador los documentos probatorios del envo de
la mercanca, solicitados en el texto de la de Carta de Crdito.
Cuando el banco notificador/confirmador certifica que los documentos cumplen estricta y literalmente con los
trminos estipulados en la Carta de Crdito, procede de la siguiente manera:
Solicita los recursos correspondientes al banco emisor
Efecta pago al exportador (vendedor)
Enva al banco emisor los documentos solicitados en la Carta de Crdito para su posterior entrega al
comprador y retiro de la aduana correspondiente.
27.2. REQUISITOS PARA CARTAS DE CREDITO DE EXPORTACION
Bancomext cuenta con este servicio con la Certificacin de CalidadISO 9001:2000 otorgada por la firma
internacional Bureau Veritas
Para Cartas de Crdito de Exportacin no es necesario cubrir requisito alguno. El exportador nicamente debe
solicitar al importador que la Carta de Crdito Irrevocable, y de preferencia Confirmada, sea enviada por el
banco extranjero directamente a Bancomext.
Bancomext tambin acta como banco notificador o confirmador recibiendo Cartas de Crdito de Exportacin
provenientes del extranjero a favor de exportadores mexicanos mismas que entrega a las empresas en 24 horas,
siempre y cuando que la operacin se encuentre en orden.
El pago a estas empresas se realiza puntualmente, una vez que los documentos presentados cumplen con los
trminos y condiciones establecidos.
28. CARTAS DE CREDITO AL COMPRADOR
En qu consiste el Crdito Comprador y cmo funciona?
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CARTAS DE CREDITO
Crdito Comprador es el producto financiero que permite al exportador mexicano realizar sus ventas de contado
en Latinoamrica y el Caribe, ya que Bancomext le paga en Mxico y le da financiamiento a sus clientes a travs
de un banco acreditado en el pas de stos, as, el exportador elimina el riesgo que implica otorgar un
financiamiento al recibir su pago de contado; asimismo, evita la carga financiera de conceder un plazo proveedor
y le permite ofrecer sus productos a precios ms competitivos al recibir su pago de inmediato. Este servicio no
tiene costo para el exportador.
Asimismo, es el financiamiento en dlares de los Estados Unidos que se otorga a los importadores de bienes y
servicios mexicanos a travs de un banco en el pas del importador acreditado por Bancomext.
Con este producto financiero, los importadores de productos mexicanos pueden efectuar sus compras en una
situacin ms favorable ya que cuenta financiamientos de corto plazo (hasta 360 das) y largo plazo (hasta 5
aos), dependiendo del tipo de bien, lo cual le permite incrementar el volumen de sus adquisiciones al no tener
que pagar de contado.
Cul es el mecanismo para obtener el crdito comprador?
Debe existir un contrato de compraventa entre un exportador mexicano y un importador latinoamericano, este
ltimo debe acudir al banco acreditado por Bancomext en su pas y solicitar el financiamiento con recursos de la
lnea de Bancomext. El banco a su vez analiza a la empresa importadora y si sta rene los requisitos internos
del banco se le extiende el crdito.
Una vez que se han cumplido las condiciones establecidas entre exportador e importador y que se han entregado
los documentos que amparan la operacin comercial, el banco acreditado solicita el financiamiento a
Bancomext, el cual se traslada al importador. De este modo el exportador mexicano recibe su pago de contado y
el importador adquiere los productos a plazo.
Cmo puede el importador disponer de los recursos y cules son sus beneficios?
El importador puede disponer del crdito comprador mediante los siguientes mecanismos:
Carta de Crdito, emitida por el importador a favor del exportador mexicano, pagadera a la vista contra la
presentacin de documentos que amparan la operacin.
Carta de Instruccin Irrevocable de Pago, que enva el banco acreditado a Bancomext, previa solicitud del
importador, para que se efecte el pago al exportador. Junto con la carta se debern presentar a Bancomext los
documentos que amparan la operacin comercial.
Reembolso, el importador puede solicitar crdito al amparo de las facturas provenientes de operaciones ya
realizadas, siempre y cuando las facturas no tengan una antigedad mayor a 180 das y hayan sido totalmente
pagadas.
Cules son los plazos de financiamiento que ofrecen las lneas de crdito comprador? En base al tipo de
producto o servicio, estas lneas de crdito ofrecen plazos de financiamiento de hasta 5 aos:

PRODUCTOS

PLAZO

Bienes de consumo inmediato

Hasta 360 das

Bienes de consumo duradero

Hasta 2 aos

Bienes de capital y servicios

Hasta 5 aos

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CARTAS DE CREDITO

Los bienes o servicios deben tener alguna caracterstica en especial?


Los bienes o servicios deben contar como mnimo con un Grado de Integracin Nacional (GIN) del 30% o
generar un Ingreso Neto de Divisas (IND) por el mismo porcentaje, esto se demuestra mediante los formularios
FV5 y FV7 de Bancomext.
Bajo las lneas de crdito comprador, existe la posibilidad de financiar hasta el 100% de la factura segn el plazo
solicitado y el contenido mexicano de los productos o servicios, de acuerdo a la siguiente tabla:
PLAZO

GIN / IND

MONTO A FINANCIAR

Hasta 360 das

Igual o mayor al 30%

100% del valor factura.

Igual al 30% y hasta el 70%

100% del contenido mexicano sin exceder el


85% del valor factura.

Mayor al 70%

Hasta el 85% del valor factura.

Mayor a 360 das

Quin establece la tasa de inters para el importador?


La tasa de inters aplicable la determina el banco acreditado por Bancomext, ya que es quien debe analizar la
solvencia financiera e historial crediticio del importador de bienes y servicios de origen mexicano.
En dnde estn disponibles las lneas de crdito comprador?
Actualmente Bancomext tiene establecidas lneas de crdito en los siguientes pases y bancos:
BOLIVIA
Banco Bisa
COSTA RICA
Bancentro
Banco Banex
Banco de San Jos
Banco Interfn
GUATEMALA
Banco Industrial
Banco Reformador
Banco Uno
PANAM
Primer Banco del Istmo (Banistmo)
REPUBLICA DOMINICANA
Banco Intercontinental
CENTROAMERICA (Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua.)
Banco Centroamericano de Integracin Econmica (BCIE).
Asimismo, existen lneas de crdito con plazos de financiamiento de hasta 180 das en los siguientes pases y
bancos:
BOLIVIA
Banco de Crdito de Bolivia
COLOMBIA
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CARTAS DE CREDITO
Bancolombia
Banco de Occidente
Corporacin Financiera del Valle
PER
Banco Continental
Interbank
VENEZUELA
Banco de Comercio Exterior (Bancoex)
Banco del Caribe
Banco Federal
Banco Mercantil
29. REQUISITOS LEGALES
Entre los requisitos legales ms importantes podemos mencionar los siguientes:
La calidad de las mercancas y sus especificaciones, los servicios y las clusulas bajo las cuales van a ser
prestados.
La presentacin, el etiquetado, el embalaje respecto a las mercancas.
Por ltimo, todo lo relacionado a las marcas, patentes o derechos a nivel nacional como a nivel internacional.
Algo que debe ser tomado muy en cuenta tanto por los importadores como por los exportadores, son las
condiciones de entrega de las mercancas y servicios, ya que resultan ser componentes esenciales de la
contratacin internacional. Debe tomarse las precauciones necesarias en el envo de las mercancas desde un pas
a otro al amparo del contrato de compra y venta, en el cual, cada clusula representar necesariamente, una
obligacin para cada una de las partes implicadas en la operacin comercial y que debern ser cumplidas en su
totalidad, debido a que una carta de crdito, toma el carcter de un contrato internacional.
30. REQUISITOS DOCUMENTALES
Las partes implicadas en una transaccin comercial internacional, deben tener en cuenta los siguientes aspectos
relativos a documentos:
Comprador
Qu documentos necesita el comprador?
Vendedor
Qu documentos estar en condiciones de suministrar?
Pas de exportacin
Qu documentos se precisan de acuerdo con las regulaciones del pas exportador?
Pas de importacin
Qu documentos se precisan de acuerdo con las regulaciones del pas importador?
31. PRINCIPALES OBJETIVOS DE LAS PARTES EN UNA OPERACIN
Los objetivos del comprador son:
Cumplimiento del contrato
Recibir las mercancas o los servicios acordados en la cantidad pactada y con la calidad prevista
Recibir sin demora y en el lugar estipulado, la mercanca adquirida o los servicios solicitados.
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CARTAS DE CREDITO
Seguridad de que no deber pagar al vendedor en tanto no exista la certeza de que el vendedor ha cumplido
correctamente con sus obligaciones.
Crdito
Un flujo de caja controlado, con la posibilidad de obtener financiacin bancaria, y/o
Diferir el pago tanto como sea posible.
Ventaja
La conveniencia de contar con una tercera parte, para el momento del pago, en quien, tanto el vendedor como el
comprador, tengan confianza; por ejemplo un banco con experiencia en crditos documntanos.
Los objetivos del vendedor son:
32. CUMPLIMIENTO DEL CONTRATO
Seguridad de que recibir la totalidad del pago en el plazo convenido, y
Hacer entrega de las mercaderas o prestar los servicios convenidos, tan pronto como sea posible.
33. PRONTO PAGO
Pago inmediato en el momento de cumplimiento de sus obligaciones contractuales, de forma que pueda mejorar
la liquidez de su negocio, y
Recibir el pago por el importe previsto en la moneda acordada.
34. VENTAJA
Conveniencia de recibir el pago en su propio banco o por medio de un banco de su propio pas.
Emisin del Crdito Documentario.
35. LA IMPORTANCIA DEL "PAGO"
35.1. DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL VENDEDOR
35.2. EL PAGO ANTICIPADO
Supone contar con el capital necesario para poder afrontar los costos que implique la produccin de la mercanca
y/o los servicios que el comprador ha solicitado.
El pago al embarcar las mercancas o al inicio de la prestacin de servicios
Esta forma de pago se puede convenir entre comprador y vendedor en funcin a la confianza que otorga una de
las partes y que est relacionada con la seguridad de pago desde el momento que embarca las mercancas o
presta los servicios requeridos.
El pago con posterioridad al embarque o a l a prestacin de servicios
Se da este hecho cuando el vendedor est en condiciones de esperar un determinado tiempo despus de
efectuado el embarque y/o la prestacin de servicios para recibir el pago, esta forma est tambin relacionada a
la buena fe y confianza entre partes.
35.3. DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL COMPRADOR
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CARTAS DE CREDITO

El pago anticipado
Experiencias anteriores hacen que el comprador confe plenamente en el vendedor, lo cual supone el
cumplimiento total del contrato estipulado y por tanto est dispuesto a pagar por anticipado.
El pago al embarcar las mercancas o al inicio de la prestacin de servicios
Por seguridad, el comprador no desea incurrir en ningn riesgo al efectuar el pago; y no lo efectuar mientras no
tenga la certeza de que la mercanca, ha sido embarcada en el momento acordado o que los servicios han sido
prestados; y que estos estn de acuerdo con lo convenido.
36. EL PAGO CON POSTERIORIDAD AL EMBARQUE O A LA PRESTACIN DE
SERVICIOS
Es favorable para el comprador, porque puede comercializar las mercancas adquiridas, o recibir satisfaccin de
que los servicios han sido prestados, antes de efectuar el pago.
36.1. MEDIOS DE PAGO
Los medios de pago son mtodos utilizados para liquidar operaciones que resulten de las transacciones
internacionales.
36.2. PAGO ANTICIPADO
Esta situacin se puede convenir entre partes, en la cual el comprador coloca los fondos a disposicin del
vendedor con anterioridad al envo de mercancas o a la prestacin de servicios.
Cabe hacer notar, que el pago anticipado implica un riesgo para el comprador, sin embargo esto tiene relacin
con el proceso de fabricacin o de prestacin de servicios especializados, donde es necesaria una inversin
importante de capital. Por esta razn, las partes pueden convenir en financiar la operacin, a travs de pagos
parciales o totales anticipados.
Esta forma de pago puede ser utilizada por los siguientes aspectos:
Cuando la capacidad crediticia del comprador es dudosa.
Cuando existe una situacin de inestabilidad poltica o econmica en el pas del comprador; y adems el pas es
catalogado como pas de alto riesgo.
37. VENTAJAS PARA EL VENDEDOR
La disposicin de fondos en forma inmediata y la posibilidad de financiar con tranquilidad los costos de
produccin y/o prestacin de servicios.
38. INCONVENIENTES PARA EL COMPRADOR
Al pagar por anticipado, inmoviliza su capital con anterioridad a la recepcin de las mercancas y/o los servicios
solicitados.
No tiene plena seguridad de las mercancas o servicios que ha de recibir, si estos sern en el plazo convenido, si
estarn de acuerdo a la calidad acordada, etc.
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CARTAS DE CREDITO
39. REPOSICIN DE FONDOS (CUENTA ABIERTA)
Esta forma de pago, viene a ser lo contrario del pago anticipado ya que se caracteriza por efectuarse el pago
posterior a la recepcin de las mercancas o de los servicios; y que adems no implica que el vendedor emita
algn instrumento que garantice el pago por parte del comprador. En este caso el vendedor, debe tener absoluta
confianza de que recibir el pago en la fecha acordada. De acuerdo al instrumento financiero utilizado en la
transaccin, el vendedor tendr la posibilidad de efectuar un descuento de la reposicin de fondos mediante una
entidad financiera.
40. GESTIN DE COBRO DE DOCUMENTOS (O COBRANZA)
Es un acuerdo mediante el cual se embarca las mercancas, y se gira la correspondiente letra de cambio
(instrumento de giro) por parte del vendedor contra el comprador, y/o se remiten los documentos al banco del
vendedor con instrucciones precisas para que sea gestionado su cobro a travs de un banco corresponsal situado
en el pas del comprador.
41. LA FUNCIN DE LOS BANCOS EMISOR Y AVISADOR
Un comprador inicia una transaccin de carta de crdito llenando una "solicitud" para crdito comercial. La
solicitud contiene condiciones que debern ser incluidas en la carta de crdito, tales como monto en dlares, (o
en otra moneda), fecha de vencimiento, documentos requeridos, puntos de embarque y ltima fecha de
embarque.
Adems de especificar las condiciones de la carta de crdito, la solicitud detalla los trminos del acuerdo entre
el solicitante y el banco. De esta manera, sirve como base para el contrato entre dicho solicitante y el banco,
especificando los derechos y obligaciones fundamentales de cada uno. Entre otras cosas, este contrato da
derecho al banco a reembolsarse de cualquier pago que realice bajo la carta de crdito.
Si la solicitud es aceptable y cumple con las normas de la CCI, el banco emite la carta de crdito y la remite al
vendedor a travs de un banco intermediario.
En general, en una tpica operacin de crdito documentario, aparecen dos bancos: el Banco Emisor que acta
por cuenta del comprador
y el Banco Avisador, que es el banco elegido para que notifique el crdito documentarlo al beneficiario y que
generalmente est situado en el pas del vendedor.
Este ltimo banco puede ser simplemente un Banco Avisador, o puede tambin asumir la funcin ms importante
de Banco Confirmador. En cualquier caso, el Banco Avisador puede efectuar la transmisin del crdito
documentario.
El Banco Avisador, si acepta avisar el crdito, pondr un cuidado razonable en verificar la aparente autenticidad
del crdito que avisa. Comprobar los trminos y condiciones del crdito documentario propuesto, con objeto de
asegurarse que cumplen con la poltica de dicho banco y que estn de acuerdo con las normas o los requisitos
legales del pas del banco emisor; y adems comprobar si las instrucciones del Ordenante, por lo que respecta al
mtodo de aviso al Beneficiario, pueden ser aceptadas o si el banco queda autorizado a elegir su propio corresponsal para avisar el crdito, utilizando un banco corresponsal.
El banco emisor, debe revisar con sumo cuidado la solicitud de crdito documentario, y orientar sobre el llenado
de dicha solicitud, ya que se puede dar el caso que el ordenante coloque detalles excesivos, que pueden originar
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CARTAS DE CREDITO
que el Beneficiario pase por alto algunas condiciones del crdito, y presente documentos que contengan
discrepancias, de manera que los documentos podran ser rechazados por el Ordenante si lo estimara oportuno.
42. REGLAS QUE DEBE SEGUIR EL BENEFICIARIO DEL CRDITO DOCUMENTARIO
El Beneficiario, generalmente dispone de un tiempo considerable, entre la recepcin del crdito documentario y
su posterior utilizacin, y proceder a revisarlo inmediatamente y solicitar cualquier modificacin que crea
oportuna en ese mismo momento.
El Beneficiario, debe asegurarse que el nombre y direccin de su empresa que aparezcan indicados en el crdito
documentario, y sean absolutamente correctos, as como el detalle claro de los documentos que debe presentar
para obtener el pago.
El Beneficiario, deber comprobar que los trminos y condiciones exigidos en el crdito documentario, estn de
acuerdo con el contrato de compra-venta o cualquier otro documento de oferta
Para evitar cualquier observacin del banco, el Beneficiario presentar los documentos tal y como fueron
requeridos en el crdito .documentario, deber cumplirse plenamente con los trminos y condiciones estipuladas
y mostrar concordancia entre los mismos.
La presentacin de documentos por parte del Beneficiario debe ser efectuada tan pronto le sea posible, y en
cualquier caso antes de la fecha de vencimiento del crdito documentario. Es necesario que el Beneficiario tenga,
cuidado con estas reglas para evitar el rechazo. de los documentos por discrepancias que se puedan presentar; y
que esto origine el retraso en el pago.
43. CUMPLIMIENTO DE LA OBLIGACIN EN UN CRDITO DOCUMENTARIO
Verificacin de documentos
Una de las responsabilidades ms importantes del Banco Confirmador (negociador / verificador), es la de revisar
uno por uno los documentos y comprobar si los trminos y condiciones fueron cumplidas por el Beneficiario.
Posteriormente a la verificacin, el Banco Confirmador enva los documentos al Banco Emisor y ste entrega al
Ordenante contra las sumas pagadas o cualquier otra forma de pago que se indique en el crdito documentario y
que hubiera sido anteriormente convenida.
En ciertos casos, los documentos que amparan el crdito documentario no se encuentran en estricta conformidad
con los trminos y condiciones. Si fuera as, el banco puede utilizar las siguientes alternativas:
Devolver la documentacin al Beneficiario para que pueda ser corregid; y posteriormente vuelta a presentar
dentro el perodo de validez del crdito documentario.
Remitir los documentos, con el consentimiento del Beneficiario; para su aprobacin y pago al Banco Emisor, sin
comprometer su responsabilidad.
Devolver los documentos al Beneficiario, indicndole que debe remitirlos directamente al Banco Emisor.
Solicitar por tele transmisin, con el consentimiento del Beneficiario, al Banco Emisor autorizacin para
proceder al pago, aceptacin o negociacin contra documentos con discrepancias.
La obligacin del Banco Emisor, Banco Avisador y si lo hubiese, del Banco Confirmador; es examinar con
sumo cuidado los documentos con objeto de determinar si cumplen con los trminos y condiciones del crdito.
44. CLASIFICACIN DE LA CARTA DE CRDITO.
De acuerdo a la naturaleza de los documentos requeridos por el crdito:
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CARTAS DE CREDITO
Crditos Simples: Es cuando existe un convenio de corresponsala entre un Banco Emisor y un Banco Pagador,
con la finalidad de hacer llegar dinero a una plaza distinta, bien sea por medio de rdenes de pago o por Crditos
Documentarios, para facilitar estas operaciones y segn sea el grado de confianza los Bancos poseen en su
corresponsala una cuenta corriente.
De esta cuenta corriente el Banco Pagador debita el importe del Crdito Documentado, ms las
comisiones, gastos e intereses. Ms que una clasificacin, podramos referirnos a formalidades de pagos
interbancarias y relaciones tendientes al reembolso de dinero utilizado para cubrir las obligaciones que genera la
Carta de Crdito.
Crditos Documentarios: Se dividen en:
Crditos con Clusula Roja (Red Ink Clause): El nombre tiene su origen en que en un principio se escriba en
tinta roja la disponibilidad del pago anticipado. A travs de esta beneficiario de la Carta de Crdito puede girar o
recibir anticipos de los montos a ser girados sin necesidad de constituir garanta real a favor del beneficiario del
crdito. Normalmente los crditos con Clusula Roja son crditos que se establecen dndole al Banco
Confirmador o Pagador de la Carta de Crdito la discrecionalidad de anticipar fondos a favor del beneficiario y
se establecen como crditos con Clusula Roja con reembolso o sin reembolso.
El Crdito con Clusula Roja sin Reembolso permite que el Banco Confirmador o Pagador anticipe fondos al
beneficiario, pero el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pagador a su propio riesgo.
En el caso del Crdito con Clusula Roja con Reembolso, el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pagador,
pero con el derecho de pedir de inmediato reembolso por parte del Banco Emisor, por lo cual el riesgo del
crdito lo asume el Banco Emisor y no el Banco Confirmador o Pagador de la Carta de Crdito.
Crditos con Clusula Verde (Green Clause): Es aquel por el cual el beneficiario de la Carta de Crdito puede
girar anticipadamente el monto de la misma pero deber constituir garanta real a favor del Banco Confirmador,
Pagador o Negociador de la Carta de Crdito. Normalmente la garanta se constituye con depsitos en un
almacn, de las mercancas que se van a embarcar.
De acuerdo con la tenencia de los giros:
A la vista: Es aquel donde el beneficiario de la Carta de Crdito tiene derecho a recibir el pago por parte del
Banco Emisor o Confirmador de la Carta de Crdito al momento de la presentacin de los documentos de
conformidad con los requisitos bajo el crdito. Este a su vez puede ser con negociacin o sin negociacin.
En el crdito sin negociacin, el beneficiario gira el crdito presentando al banco los documentos exigidos bajo
la Carta de Crdito y el banco simplemente le paga el monto del crdito. Esto es simplemente pago de efectivo
contra documentos.
En el caso del crdito con negociacin, el beneficiario debe presentar los documentos y adicionalmente, una letra
de cambio a la vista librada contra el ordenante del crdito o contra el Banco Emisor. Esta letra de cambio la
debe negociar el banco, es decir, el banco paga al beneficiario el monto de la letra, a la vista.
La letra de cambio parece un documento superfluo ya que en el fondo lo que interesa al banco, ms que la letra,
son los documentos. Sin embargo, esta forma de pago, en la prctica, se utiliza en Europa.

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CARTAS DE CREDITO
A Plazo: El banco efectuar el pago con posterioridad a la fecha de presentacin de los documentos. Las fechas
acordadas podrn ser:
A un determinado vencimiento.
A partir de la fecha de embarque de las mercancas.
Fecha de entrega de los documentos al banco intermediario.
Fecha de recepcin de los documentos por parte del banco emisor.

45. CARTA DE CRDITO PARA LA IMPORTACIN


El crdito documentario (Carta de Crdito) es el instrumento que formaliza el acuerdo en virtud del cual un
banco, actuando a solicitud de un importador y de conformidad con sus instrucciones, se compromete a efectuar
el pago a un exportador, contra la presentacin de una serie de documentos exigidos dentro de un tiempo lmite
especificado, siempre y cuando se hayan cumplido los trminos y condiciones previstos en el crdito. Por lo
general el importador requiere tener una lnea de crdito con el banco o hacer la provisin de fondos necesaria a
fin de tramitar el crdito.
Por medio de este contrato dirigido a personas fsicas, el banco se obliga -por cuenta del importador- a pagar a su
proveedor una determinada suma de dinero por la compra de productos o servicios, siempre y cuando se
cumplan las condiciones y trminos establecidos, asegurando la recepcin de los documentos correspondientes a
la transaccin.
45.1 BENEFICIOS
La ventaja de las cartas de crdito es que confiere a ambas partes un alto grado de seguridad, de que las
condiciones previstas sern cumplidas ya que permite al importador asegurarse de que la mercanca le ser
entregada conforme a los trminos previstos, adems de la posibilidad de obtener un apoyo financiero, en tanto
que el exportador puede asegurar su pago.
El pago se efecta contra los documentos que representan las mercancas y por consiguiente, que posibilitan la
transmisin de derechos sobre dichas mercancas. El banco en ningn momento se responsabilizar por la
mercanca objeto de la transaccin, su responsabilidad se limita a los documentos que la amparan, de ah el
nombre de crdito documentario.
Adems:

Contar con el apoyo de los expertos


Tendr asesora especializada en el trmite completo de sus operaciones e informacin oportuna sobre el
estado de cuenta de sus operaciones en crditos comerciales.
Adems, tendr comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio y copia del
mensaje de transmisin al banco corresponsal, incluyendo los datos de recepcin.

45.2 REQUISITOS

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CARTAS DE CREDITO

Contar con un contrato de apertura de crdito documentario y un instrumento de proteccin contra


riesgos cambiarios.
Tener lnea de crdito o autorizacin especial de lnea de crdito.
Firmar un pagar.
Presentar orden de compra, pedido o factura pro-forma o contrato de compra-venta.

46. DOCUMENTOS
46.1. INSTRUMENTO DE GIRO (LETRA DE CAMBIO)
Una Letra de Cambio, es una orden incondicional por escrito, dada por una persona a otra, firmada por la
persona que la entrega, para que la persona a quien va dirigida pague al requerimiento, en fecha fija o en fecha
futura determinable, una cierta cantidad de dinero, a la persona, o a la orden de la persona especificada, o al
portador.
La Letra de Cambio al Portador est admitida en las legislaciones britnica y estadounidense; pero normalmente
no lo est en los dems pases de derecho civil. As, en derecho espaol y en diversos pases ibero-americanos.
46.2 FACTURA COMERCIAL
La Factura Comercial es el documento contable por medio del cual el vendedor, solicita el pago al comprador
por el importe total de las mercaderas y/o de los servicios suministrados.
De acuerdo a las recomendaciones de la CCI debe tener la siguiente informacin:
Nombre y direccin del vendedor.
Fecha de emisin.
Nmero de factura.
Nombre y direccin del comprador.
Nmero de contrato, orden o pedido segn sea el caso, cantidad y descripcin de las mercancas, precio unitario
(as como cualquier detalle acordado previamente con el comprador) y el precio total facturado.
Nmeros y marcas de embarque.
Condiciones de entrega y pago.
Detalles del embarque y cualquier otra informacin solicitada en el crdito documentario.
47. CERTIFICADO DE ORIGEN
Un Certificado de Origen, es una declaracin firmada por la autoridad competente, tal como indique el crdito
documentario, constatando legalmente el origen de las mercancas.
En muchos pases, un Certificado de Origen a pesar de ser cumplimentado por el exportador o su agente, debe
ser emitido con sujecin a un procedimiento obligatorio, conteniendo una certificacin de un organismo
independiente, por ejemplo una cmara de comercio u otra institucin relacionada con exportaciones.
El Certificado de Origen, contiene los detalles del embarque al que hace referencia, declara el origen de las
mercancas y lleva una firma, o un sello o timbre de la entidad que lo certifica, como constancia de su veracidad.

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CARTAS DE CREDITO
Salvo estipulacin contraria en el crdito, el certificado de origen se aceptar tal y como sea presentado, a
condicin de que cumpla con lo estipulado en el crdito documentario y no sea incongruente con cualquier otro
instrumento.
48. DOCUMENTO DE SEGURO
El Documento de Seguro, debe ser estipulado en el crdito documentario, debe cubrir los riesgos estipulados en
el crdito documentario, debe ser congruente con los otros documentos por lo que respecta a la identificacin del
transporte y a la descripcin de las mercancas.
Adems, debe ser un documento expedido y firmado por las compaas de seguros o aseguradores (underwriters)
o por sus agentes y, si ha sido expedido en ms de un original, deber presentarse el juego completo de
originales, salvo que el crdito documentario indique otra cosa.
Debe establecer que la cobertura o riesgo asegurado ser efectivo, a ms tardar, desde la fecha de embarque,
despacho o aceptacin de las mercaderas.
Puede emitirse por el valor CIF (Costo, Seguro, Flete "Puerto de Destino Convenido"), o por el valor CP
(Coste, Porte y Seguro pagados hasta "Punto de Destino Convenido") de las mercancas, segn el caso, ms un
10%, pero slo cuando se pueda determinar el valor CIF
CIP por los propios documentos. De lo contrario el importe mnimo de cobertura ser el 110% del importe por el
que se exija el pago, la aceptacin o negociacin del crdito documentarlo, o el 110% del importe bruto de la
factura, tomando el que fuere mayor.
49. CERTIFICADO DE INSPECCIN
Un Certificado de Inspeccin; es una declaracin emitida y firmada por la autoridad competente, ya sea un
organismo dependiente de la administracin o una compaa privada de inspeccin, constatando legalmente que
las mercancas fueron inspeccionadas y declarando los resultados de dicha inspeccin.
En muchos pases, el certificado de inspeccin es emitido por una compaa de inspeccin independiente
contratada por el comprador o por el vendedor, segn se estipule en el crdito. En el caso de determinadas
mercancas o para ciertos pases, el Certificado de Inspeccin debe ser expedido por un organismo independiente
de la administracin.
Salvo estipulacin contraria en el crdito, el certificado de inspeccin se aceptar tal y como sea presentado, a
condicin de que cumpla con lo estipulado en el crdito documentario y no sea incongruente con cualquier otro
documento.
En la actualidad el Certificado de Inspeccin ha cobrado una notoria importancia, debido principalmente a que el
comprador a travs del mismo, puede contar con la seguridad necesaria que la mercanca que est comprando
corresponda plenamente a la solicitada. Es muy importante para esto que el certificado sea emitido en "origen"
y no en destino, situacin que es aceptada en algunos pases, lo cual puede originar problemas en la aceptacin
de las mercancas por parte del comprador.
50. . DOCUMENTO DE TRANSPORTE
La mayor parte de los problemas en los crditos. Documentarios, estn relacionados con los Documentos de
Transporte; en la mayora de los casos debido a que el crdito documentario establece un tipo de documento que
no es el apropiado para la forma o formas de transporte que sern utilizadas.
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CARTAS DE CREDITO
51. CONOCIMIENTO DE EMBARQUE MARTIMO
Emitido por una compaa naviera o su agente, cubre el embarque de puerto a puerto, para que sea aceptado por
un crdito documentario. El artculo 23 de la UCP emitido por la CCI que norma la utilizacin de los diferentes
tipos, de conocimientos de embarque, establece que los bancos aceptarn un documento, cualquiera que sea su
denominacin siempre y cuando:
Aparentemente, indique el nombre del transportista y haya sido firmado, o autenticado de otra forma, por el
transportista o el capitn o por un agente determinado, por o en nombre del transportista o del capitn.
Que indique que las mercancas, han sido cargadas a bordo o embarcadas en un buque determinado.
Que indique el puerto de carga y el puerto de descarga (en algunos casos se mencionara el puerto intermedio),
estipulados en el crdito documentario.
Que dicho documento de embarque consista en un nico original o en su caso en el juego completo, si se hubiera
emitido de esa forma.
Que aparentemente contenga todos los trminos y condiciones del transporte, o algunos, de tales trminos y
condiciones, por referencia a una fuente o documentos distinto del propio conocimiento de embarque
(abreviado / endoso en blanco, etc.). Los bancos no examinarn el contenido de tales trminos y condiciones,
como las que contengan indicaciones como las de estar sujetas a un contrato de fletamento (charter party) y /o
que el buque porteador esta nicamente propulsado a vela.
Por ltimo que cumpla con los requisitos de transbordo, tal como norma la CCI.
51.1. CONOCIMIENTO DE EMBARQUE SUJETO A. CONTRATO DE
(CHARTER PARTY BIL OF LADING)

FLETAMENTO

Si un crdito documentario exige o permite un conocimiento de embarque sujeto a contrato de fletamento


(charter party bil of lading), los bancos, salvo estipulacin contraria en el crdito, aceptarn un documento,
cualquiera que sea su denominacin, que:
Contenga cualquier indicacin de que est sujeto a un contrato de fletamento (charter party)
Aparentemente, haya sido firmado o autenticado de otra forma, por el capitn o por el armador, o por un agente
determinado por o en nombre del capitn o del armador.
Salvo estipulacin contraria en el crdito, no indique el nombre del transportista.
51.2 CONOCIMIENTO DE EMBARQUE COMBINADO
Emitido por una compaa naviera o su agente y cubre el transporte de un punto interno hasta un puerto
martimo y desde el puerto martimo hasta un punto interno, es decir al domicilio del comprador.
51.3 CARTA DE PORTE AREO (GUA AREA)
Emitido por una lnea area, al igual que los anteriores conocimientos, el areo tambin exige el cumplimiento
de los requisitos ya mencionados.
51.4. DOCUMENTO DETRANSPORTE POR CARRETERA, FERROCARRIL O
NAVEGACIN FLUVIAL
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CARTAS DE CREDITO
Emitido por lneas o transportadoras, de igual manera que los documentos mencionados anteriormente deben
cumplir con los requisitos que norma la CCI.
Documento de Transporte Multimodal
El Documento de Transporte Multimodal se ocupa en detalle de los requisitos que debe cumplir un documento
de transporte que cubra al menos dos formas diferentes de transporte (Transporte Multimodal), para que sea
aceptado en un crdito documentario. Como ejemplo podemos indicar que una forma de transporte multimodal
podra ser martimo - terrestre.
Cabe hacer notar que si el transporte es de tipo multimodal no debe contener indicacin alguna de que est sujeto
a un contrato de fletamento. Los requisitos para este tipo de documento son similares a los anteriores.
52. TRMINOS DE LA CARTA DE CRDITO: COSTOS, PLAZOS, GARANTAS,
MXIMO MONTO A FINANCIAR.
52.1. TRMINOS
Son los compromisos de entrega de la mercanca, establecidas en las cartas de crdito, previo acuerdo entre un
comprador y un vendedor. Dentro de los trminos ms comunes, podemos citar los siguientes:
a) FOB (free on board) = Significa que el vendedor cumple con su obligacin de entrega cuando la mercanca
ha sobrepasado la borda del buque en el puerto de embarque convenido. Esto significa que el comprador ha
de soportar todos los gastos y riesgos de prdida o dao de la mercanca a partir de aquel punto.
El trmino FOB exige que el vendedor despache la mercanca de exportacin. Slo puede emplearse en el
transporte por mar o por vas navegables interiores. Cuando la borda del buque no revista ningn fin
prctico, como en el caso del trafico roll-on /roll-off o en el containerizado, es preferible utilizar el trmino
FCA.
b) FAS (Free Alongside Ship) = Significa que el vendedor cumple su obligacin de entrega cuando la
mercanca ha sido colocada al costado del buque, sobre el muelle o en barcazas, en el puerto de embarque
convenid. Esto quiere decir que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de prdida o dao de
la mercanca a partir de aquel momento.
El termino FAS exige del comprador que despache la mercanca en aduana para la exportacin. No debe
usarse este trmino cuando el comprador no pueda llevar a cabo, directa o indirectamente, los tramites de
exportacin.
Este trmino puede usarse nicamente para el transporte por mar o por vas acuticas interiores.
c) EXW (Ex Works)= Significa que el vendedor ha cumplido su obligacin de entrega cuando ha puesto la
mercanca, en su establecimiento (p.e, fabrica, taller, almacn, etc.), a disposicin del comprador. En
especial, no es responsable ni de cargar la mercanca en el vehculo proporcionado por el comprador, ni de
despacharla de aduana para la exportacin, salvo acuerdo en otro sentido. El comprador soporta todos los
gastos y riesgos de tomar la mercanca del domicilio del vendedor hacia el destino deseado. Este trmino,
por tanto, es el de menor obligacin para el vendedor. Este trmino no debera de usarse cuando el
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CARTAS DE CREDITO
comprador no pueda llevar a cabo directa o indirectamente las formalidades de exportacin. En tal
circunstancia, debera de utilizarse el trmino FCA.
d) FCA (Free Carrier)= Significa que el vendedor ha cumplido su obligacin de entregar la mercanca cuando
la ha puesto, despachada de aduana para la exportacin , a cargo del transportista nombrado por el
comprador, en el lugar o punto fijado. Si el comprador no ha indicado ningn punto especfico, el vendedor
puede escoger dentro del lugar o zona estipulada, el punto donde el transportista se har cargo de la
mercanca. Cuando, segn la prctica comercial, se requiera la ayuda del vendedor para concluir el contrato
con el transportista (como en el transporte por ferrocarril o por aire), el vendedor puede actuar por cuenta y
riesgo del comprador. Este trmino puede emplearse con cualquier modo de transporte, incluido el
multimodal.
e) CFR (Cost and Freight)= Significa que el vendedor ha de pagar los gastos y el flete necesario para llegar la
mercanca al puesto de destino convenido. El trmino CFR exige que el vendedor despache la mercanca de
exportacin. Slo puede emplearse en el transporte por mar o vas de navegacin.
f)

CIF (Cost ,insurance and Freight)= Significa que el vendedor tiene las mismas obligaciones que bajo CFR,
si bien, adems, ha de conseguir seguro martimo de cobertura de los riesgos del comprador de prdida o
dao de durante el transporte. El vendedor contrata al seguro y paga la prima correspondiente.
Entre otros trminos menos comunes podemos citar: CPT (Carriage Paid To), CIP (Carriage and insurange
Paid To), DAF (Delivered at Frontier) ,DES (Delivered ex Ship), DEQ (Delivered es Quay (Duty Paid)),
DDU (Delivered Duty Unpaid), DDP (Delivered Duty Paid).
52.2. COSTOS:

Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilizacin, modificaciones, y el financiamiento en s de la carta
de crdito. Normalmente, las comisiones de apertura y utilizaciones estn determinadas en forma porcentual
aplicada al monto de la carta de crdito y en la moneda indicada. Estos porcentajes vara en funcin a la relacin
entre el banco y el cliente, es decir, que aquellos clientes que tengan mayor frecuencia de importaciones y en
consecuencia mayor aperturas de cartas de crditos y mayor solidez en su empresa, el porcentaje de estos costos
sern menores que aquellos clientes que tengan menor frecuencia de importaciones o riesgos de solidez.
Los gastos por concepto de modificacin, normalmente son cobrados con valores absolutos en la moneda que
fue apertura da la carta de crdito.
Otros de los costos relevantes que se tienen en una carta de crdito, son los inherentes al financiamiento en s, el
cual normalmente es cobrado con tasas Livor y en algunos casos Prime ms un spread, dicho spread esta
determinado en funcin al riesgo pas y la solidez de la empresa.
52.3. GARANTAS:
En la relacin fundamental, el banco podr exigir al cliente la constitucin de las garantas que el banco
considere necesarias para los efectos de abrir los crditos documentarios. Si el banco va a exigir alguna forma de
garanta sobre los documentos, se debe especificar sta en el contrato de relacin de crdito. Estos documentos
deben ir a nombre del banco emisor (sobre los documentos y la posibilidad de denominarlas a nombre del banco.
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CARTAS DE CREDITO
52.4. PLAZOS:
En cuanto a plazos de validacin de la carta de crdito, por ser un instrumento de corto plazo bsicamente, puede
oscilar desde un mes hasta un ao, aunque con frecuencia los plazos de validez de la carta de crdito estn
estipulados en plazos trimestrales, sujetos a extensin o modificacin.
Los plazos de validez de la carta de crdito son previamente negociados entre el beneficiario y el comprador y
esto bsicamente est sujeto a las fechas probables de embarques.
Existen tambin los plazos para el reembolso y el cual consiste en que el ordenante del crdito est obligado a
reembolsar al banco los montos que ste a su vez haya pagado al beneficiario. Es importante que el banco
imponga a su cliente limitaciones en cuanto a los plazos para los reembolsos de los montos girados por el
beneficiario bajo la carta de crdito. El plazo de reembolso se refiere al plazo que el banco emisor le otorgue al
ordenante del crdito para reembolsarle las sumas que el banco, a su vez, debe pagarle al beneficiario del crdito.
En principio, si el contrato de crdito no fija plazo, el ordenante del crdito deber reembolsar al banco emisor
de inmediato al requerimiento del banco. En caso que el ordenante desee financiamiento, este ser previamente
negociado entre el Banco emisor y el ordenante, generalmente estos financiamientos son a corto plazo y se rigen
en los casos de importaciones con tasas Libor o Prime.
52.5. MXIMO MONTO A FINANCIAR:
El lmite del monto a financiar, depender de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la carta de
crdito, ya que, estar sujeto a las garantas que ofrece el ordenante al banco. Normalmente, las
grandes empresas y con cierta frecuencia de productos a importar, negocian con las distintas instituciones
bancarias nacionales o extranjeras montos de lneas de crdito. Estas lneas de crdito, vienen a ser como un
crdito abierto para financiarse el ordenante a travs de cartas de crdito por el monto mximo que tenga
aprobada su lnea de crdito con cada banco.
53. MARCO JURIDICO
TITULO VII
OPERACIONES Y CONTRATOS BANCARIOS
CAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
ARTCULO 1.302.- (OPERACIONES Y CONTRATOS BANCARIOS).
Las operaciones y los contratos mencionados en forma enunciativa en este Ttulo slo pueden ser realizados por
los Bancos y entidades de crdito debidamente autorizados al efecto y conforme a la Ley respectiva.
ARTCULO 1.303.- (INTERESES APLICABLES).
Los intereses corrientes y moratorios, las comisiones y recargos aplicables, no pueden exceder de los lmites
mximos establecidos, de acuerdo con la ley respectiva, por autoridad administrativa de fiscalizacin
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CARTAS DE CREDITO
competente.
En caso de exceder de tales lmites las tasas sern reducidas al tipo de inters legal, sin perjuicio de las sanciones
correspondientes.
ARTCULO 1.304.- (CREDITOS Y DEPOSITOS EN MONEDA
EXTRANJERA).
Los crditos otorgados por los Bancos en moneda extranjera y los depsitos que reciban tambin en la misma
moneda se cubrirn y devolvern, respectivamente, conforme se prescribe en el artculo 795.
ARTCULO 1.305.- (OBLIGACION DE MANTENER EN SUS ACTIVOS
SUMAS EQUIVALENTES A LOS DEPOSITOS RECIBIDOS).
Las entidades bancarias y de crdito tienen la obligacin de mantener en sus activos valores equivalentes a las
cantidades recibidas en depsito en la forma que, de acuerdo con la ley respectiva, determine la autoridad
administrativa de fiscalizacin competente.
ARTCULO 1.306.- (RETIRO DE FONDOS DEPOSITADOS).
Los depsitos bancarios pueden ser objeto de retiro a la vista, a plazo o con previo aviso.
Si al constituir el depsito retirable con previo aviso no se seala el plazo del mismo, se entiende que puede ser
retirado desde el da hbil siguiente al del aviso. Si el depsito se constituye sin mencin especial de plazo, se
entiende retirable a la vista.
ARTCULO 1.307.- (SECRETO BANCARIO).
Las entidades bancarias y de crdito guardarn el debido secreto acerca de las operaciones que realicen y de la
informacin recibida de sus clientes.
Las entidades bancarias y de crdito y funcionarios que violen esta disposicin, respondern solidariamente de
los daos y perjuicios ocasionados con ello, salvo que deban revelar tales secretos por mandato del juez dentro
de juicio, con los recaudos correspondientes, y por requerimiento fundado de la autoridad administrativa de
control.
La informacin intercambiada entre los Bancos y entidades de crdito entre s gozan tambin del secreto
bancario.
ARTCULO 1.308.- (PRESCRIPCION).
Los depsitos en cuenta corriente, en cuentas de ahorro y a la vista, prescriben en favor del Estado en el plazo de
diez aos desde la ltima operacin realizada y siempre que hayan sido abandonados por sus titulares durante
dicho lapso. En los depsitos a plazo, dicho trmino se computar desde la fecha de su vencimiento.
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CARTAS DE CREDITO

SECCION V
CARTAS DE CREDITO (O CARTAS ORDENES DE CREDITO)

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CARTAS DE CREDITO

ARTCULO 1.338.- (CONCEPTO).


Por la carta de crdito el Banco otorgante instruye a otro Banco o corresponsal para que entregue a la vista, a un
tercero beneficiario, una cantidad fija de dinero o cantidades hasta la suma sealada como lmite.
Si no se seala trmino de duracin, la carta quedar cancelada a los seis meses a contar de su expedicin.
ARTCULO 1.339.- (REMUNERACION).
La expedicin de cartas de crdito es remunerada.
ARTCULO 1.340.- (NO NEGOCIABILIDAD).
La carta de crdito no es negociable ni se acepta. Tampoco es protestable y no confiere al beneficiario derecho
alguno contra la entidad a quien va dirigida.
ARTCULO 1.341.- (OBLIGACIONES DEL BENEFICIARIO).
El beneficiario tiene la obligacin de depositar en el Banco, en el momento de la expedicin de la carta de
crdito, el monto a ser utilizado o a reembolsarle, si es emergente de un crdito, conforme se haya estipulado. En
este ltimo caso, si no lo hace, el Banco otorgante podr exigirle mediante accin ejecutiva el importe adeudado,
con los intereses y costas del juicio.
ARTCULO 1.342.- (OBLIGACIONES DEL BANCO OTORGANTE).
Cuando el beneficiario haya depositado en poder del Banco otorgante el importe de la carta de crdito, ste
estar obligado a restituirlo si la carta no fuera pagada y resarcir, en su caso, los perjuicios ocasionados.
Si el beneficiario hubiera dado fianza o asegurado de otro modo el importe de la carta y sta no fuera pagada, el
Banco otorgante estar obligado, asimismo, al pago de los perjuicios. Este monto no puede exceder de la dcima
parte del importe que no hubiera sido pagado y, adems los gastos causados por el otorgamiento de la garanta.
ARTCULO 1.343.- (FACULTAD DE ANULACION DE LA CARTA DE
CREDITO).
El Banco otorgante de una carta de crdito podr anularla en cualquier tiempo, salvo en el caso que el
beneficiario haya depositado el importe de la carta en su poder o la haya garantizado. En caso de anulacin
deber dar aviso al beneficiario y aqul a quien fuera dirigida.
ARTCULO 1.344.- (OBLIGACION DEL PAGADOR).
El Banco o corresponsal destinatario tiene la obligacin de registrar en la propia carta de crdito las cantidades
entregadas al beneficiario, con objeto de establecer en cualquier momento el importe que queda disponible,
debiendo, adems, quien realice el ltimo pago, retener la carta de crdito para devolverla al otorgante.
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CARTAS DE CREDITO

ARTCULO 1.345.- (REEMBOLSO AL DESTINATARIO).


Quien expida una carta de crdito queda obligado frente al Banco o corresponsal a cuyo cargo la otorg por la
cantidad que ste entregue al beneficiario, dentro de los lmites establecidos y siempre que el pago se hubiera
hecho dentro del plazo de vigencia de la carta de crdito.
Si entre ambos existe cuenta corriente, el que pague podr reembolsarse el importe pagado, dando aviso de tal
operacin y adjuntando los recibos firmados por el beneficiario.
SECCION II
CREDITOS DOCUMENTARIOS (ACREDITIVOS)
ARTCULO 1.394.- (CONCEPTO).
Se entiende por crdito documentario el acuerdo mediante el cual un Banco, obrando por cuenta y de acuerdo
con las instrucciones del ordenante, se obliga directamente o mediante un corresponsal, a pagar a la orden del
beneficiario una determinada cantidad de dinero o a pagar, aceptar o negociar letras de cambio contra entrega de
los documentos, de conformidad a los trminos y condiciones estipulados en el contrato.
ARTCULO 1.395.- (CONTENIDO DE LA CARTA COMERCIAL DE CREDITO).
La carta comercial de crdito deber contener, por lo menos, los siguientes datos:
1)
2)
3)
4)

Nombre del Banco que extienda la carta (acreditante); y del corresponsal, si lo hubiera;
Nombre del ordenante de la carta (comprador);
Nombre del beneficiario (vendedor);
Cantidad mxima de dinero que debe entregarse o por la cual pueden girarse letras de cambio a
cargo del Banco que extienda la carta;
5) Tiempo dentro del cual puede hacerse uso del crdito;
6) Documentos y requisitos que debe representarse y ser acreditados para la utilizacin del crdito y;
7) Lugar y fecha de expedicin, y firma autgrafa del acreditante.
ARTCULO 1.396.- (CLASES DE CREDITO).
Los crditos pueden ser revocables o irrevocables confirmados o no confirmados, rotativos acumulables o no
acumulables, transferibles o no y otras formas que se sealarn expresamente en el contrato.
ARTCULO 1.397.- (REVOCABILIDAD).
El crdito revocable no constituye un compromiso definitivo entre el Banco y el beneficiario, pudiendo ser
modificado o cancelado sin aviso al beneficiario, an durante su vigencia.
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CARTAS DE CREDITO

En caso de omisin, el crdito ser considerado revocable aunque se seale fecha de vencimiento.
ARTCULO 1.398.- (IRREVOCABILIDAD).
Si en la carta comercial de crdito constara la irrevocabilidad de sta, el Banco acreditante contrae una
obligacin definitiva en favor del beneficiario, siempre que todos los trminos y condiciones del crdito hayan
sido satisfechos. Cualquier modificacin o anulacin ulterior debe efectuarse con la conformidad de todas las
partes interesadas.
La carta comercial de crdito no utilizada por el beneficiario durante el tiempo convenido, podr revocarse por el
Banco acreditante en cualquier tiempo, aun en el caso de constar en ella la irrevocabilidad. Utilizada en parte,
conserva su carcter de tal en cuanto al saldo.
ARTCULO 1.399.- (NOTIFICACION Y CONFIRMACION DE LA CARTA DE
CREDITO).
Un crdito irrevocable puede ser notificado al beneficiario por intermedio de otro Banco o corresponsal sin
obligacin por parte de este ultimo por la sola notificacin; pero cuando el Banco acreditante autorice a otro
Banco o corresponsal a confirmar su crdito irrevocable y ste lo hace, la confirmacin obliga solidariamente al
confirmante.
ARTCULO 1.400.- (OBLIGACIONES DEL BANCO ACREDITANTE).
El Banco acreditante, por el contrato de crdito documentario, contrae las siguientes obligaciones principales:
1) Abrir en sus registros un crdito a favor del beneficiario y remitirle la correspondiente carta
comercial de crdito, directamente o por medio de corresponsal, notificndole este hecho y las
condiciones del crdito abierto para su utilizacin;
2) Obtener directamente o por medio de un corresponsal los documentos relativos al crdito,
practicarles un examen cuidadoso y segn el caso, notificar o entregarlos al interesado;
3) Pagar el valor del crdito o aceptar o descontar las letras giradas por el beneficiario, pudiendo
tambin utilizar al corresponsal para que a ttulo de mandatario, ejecute los pagos, aceptaciones o
descuentos, segn el tipo de crdito.
ARTCULO 1.401.- (OBLIGACIONES DEL ORDENANTE).
El ordenante del crdito documentario contrae las siguientes obligaciones principales:
1) Retirar los documentos que amparan el embarque de las mercaderas, inmediatamente del aviso del
Banco acreditante o a ms tardar dentro de los tres das siguientes;
2) Reembolsar al Banco acreditante, en las fechas establecidas, el importe del pago que haya efectuado
al beneficiario, cuando no haya constituido depsito previo por el equivalente y siempre que dichos
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CARTAS DE CREDITO
pagos se hayan ajustado a las instrucciones dadas al Banco acreditante;
3) Pagar la comisin, intereses y gastos inherentes a la apertura de crdito, sea o no utilizado, excepto
en el caso en que haya sido revocado por el Banco, unilateralmente; y
4) Constituir, cuando as lo exija el Banco, las garantas reales o personales que respalden la operacin.

ARTCULO 1.402.- (OTRAS FORMAS DE CREDITO).


La relacin contractual entre el Banco y ordenante, cuando no se sustente precisamente en el pago efectivo del
Banco a favor del beneficiario puede tener como base el "crdito de firma", "crdito de aceptacin", "aval" o
"crdito de fianza o garanta", que se regular por las normas pertinentes de este Cdigo.
ARTCULO 1.403.- (EXCEPCIONES).
El Banco acreditante slo podr oponer al beneficiario las excepciones derivadas de la carta comercial de crdito
y las personas que tenga contra l.
ARTCULO 1.404.- (TRANSFERENCIA).
La carta de crdito es transferible cuando as se haga constar expresamente en ella. En este caso el crdito podr
transferirse por fracciones hasta el total de su cantidad, de no prohibirse expresamente. A su vez, slo podr
utilizarse parcialmente cuando as se autorice.
ARTCULO 1.405.- (RESPONSABILIDAD DEL BANCO FRENTE AL
ORDENANTE).
El Banco acreditante responder frente al ordenante conforme a las reglas del mandato y deber cuidar
escrupulosamente que los documentos presentados por el beneficiario tengan la regularidad establecida por la
carta comercial de crdito.
ARTCULO 1.406.- (VENCIMIENTO).
Si la carta comercial de crdito no indica fecha de vencimiento, se entiende que el crdito estar vigente por seis
meses contados a partir de la fecha de notificacin al beneficiario.
ARTCULO 1.407.- (CARTA DE CREDITO Y TRANSACCION EN QUE SE
BASA).
La carta de crdito por su naturaleza es diferente al contrato de compraventa o relacin sobre el cual haya de
aplicarse el crdito abierto. Por esta circunstancia, ni el Banco que extendi la carta ni el corresponsal, en su
caso, contraen ninguna responsabilidad en cuanto a la forma, suficiencia, exactitud, autenticidad, o efecto legal
de algn documento concerniente a dicho contrato. Tampoco en cuanto a la designacin, cuanta, peso, calidad,
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CARTAS DE CREDITO
condiciones, embalaje, entrega o valor de las mercaderas que representan los documentos, ni en lo referente a
las condiciones generales o particulares estipuladas en la documentacin, a la buena fe o a los actos del remitente
o cargador o de cualquier otra persona. Igualmente no contrae ninguna responsabilidad en lo relativo a la
solvencia y reputacin de los encargados del transporte o de los aseguradores de las mercaderas.
ARTCULO 1.408.- (APLICACION SUPLETORIA DE LAS REGLAS DE
USOS UNIFORMES DE LOS CREDITOS DOCUMENTARIOS).
En cuanto a lo no previsto en esta Seccin, se aplicarn supletoriamente las "Reglas y Usos Uniformes de los
Crditos Documentarios", de ltima revisin.
54. CONCLUSIN
La Carta de Crdito es un documento utilizado como instrumento para realizar intercambios entre personas,
principalmente en el comercio exterior, aunque ste no es su nico uso.
Las partes necesarias en una transaccin llevada a cabo usando una Carta de Crdito son: El comprador u
ordenante del crdito, el cual solicita la apertura de un crdito; el vendedor o beneficiario del crdito, quien ha de
cumplir con la obligacin de entregar la mercanca en los
Trminos acordados; el Banco Emisor de la Carta de Crdito, as como otros bancos que se encargan de entregar
el dinero al beneficiario, de notificarle el crdito a su favor, etc.
Lo que garantiza una Carta de Crdito es que el pago por los productos enviados a un comprador en cualquier
parte del mundo se har dentro de las condiciones y trminos bajo los cuales fue acordado, as como con el
debido diligenciamiento, trmite y recepcin de los documentos requeridos en la transaccin.
Su ventaja principal radica en que aporta confianza a las transacciones comerciales. Si un comprador, por
ejemplo, paga la mercanca por adelantado, corre el riesgo de que sta no le llegue en las condiciones acordadas,
a la vez que para el vendedor puede resultar muy costoso enviar una mercanca sin la seguridad de recibir el
pago a cambio.
En el comercio internacional, personas de distintos lugares del mundo y con distintas costumbres e
idiosincrasias, llevan a cabo, sin siquiera conocerse, procesos de intercambio, caso en el cual pueden tener la
seguridad de que cualquier intercambio llegar a feliz trmino gracias a la utilizacin de una Carta de Crdito.
Las Cartas de Crdito, no son ms que una promesa de un banco o instituto de crdito de pagar una cierta suma
de dinero; se paga contra la presentacin de documentos que certifican un hecho o acto jurdico; su plazo para
hacer uso de la carta de crdito debe estar pre-establecido.
El contrato de crdito es el que regula la relacin entre el banco emisor y ordenante. En este contrato se definen
las condiciones bajo las cuales el banco est dispuesto a emitir cartas de crdito por cuenta del ordenante.
Entre las cartas de crdito ms importantes se destaca el uso de las de tipo irrevocable, transferible y confirmada:
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CARTAS DE CREDITO
Irrevocable: Este tipo de carta de crdito es la que ms se usa y la preferida por los exportadores o beneficiarios,
debido a que el pago siempre est asegurado y presentados los documentos que cumplen con los trminos de la
carta de crdito.
Transferible: Una carta de crdito irrevocable puede tambin transferirse. Segn las cartas de crdito
transferibles, el exportador puede transferir todo o parte de sus derechos a otra parte segn los trminos y
condiciones especificadas en el crdito original con ciertas excepciones.
Confirmada: La carta de crdito confirmada aade una segunda garanta de otro banco. Esta confirmacin
significa que el vendedor/beneficiario puede observar de manera adicional la solvencia del banco que confirma
para asegurar el pago.
Las cartas de crdito son ofrecidas por las instituciones bancarias es decir el banco emisor (que abre o emite la
carta de crdito).
Los usuarios son los compradores o importadores (ordenante o solicitante de la carta de crdito). De igual
manera, tambin es usuario el vendedor (beneficiario de la carta de crdito).
Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilizacin, modificaciones, y el financiamiento en s de la carta
de crdito. Normalmente las comisiones de apertura y utilizaciones estn determinadas en forma porcentual
aplicada al monto de la carta de crdito y en la moneda indicada. En la relacin fundamental, el banco podr
exigir al cliente la constitucin de las garantas que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los
crditos documentarios.
En cuanto a plazos de validacin de la carta de crdito, por ser un instrumento de corto plazo bsicamente, puede
oscilar desde un mes hasta un ao, aunque con frecuencia los plazos de validez de la carta de crdito estn
estipulados en plazos trimestrales, sujetos a extensin o modificacin.
El lmite del monto a financiar, depender de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la carta de
crdito, ya que, estar sujeto a las garantas que ofrece el ordenante al banco.
Cabe destacar que el uso de las cartas de crdito es relacionado frecuentemente con las actividades comerciales
internacionales que realiza una empresa, a travs de las mismas se garantiza el cumplimiento del pago de la
mercanca vendida.
Este instrumento de financiamiento es ampliamente conocido y utilizado en el pas, por eso es frecuente observar
la carta de crdito entre los servicios o productos ofrecidos por la banca nacional, ofreciendo diversas ventajas a
los usuarios entre las que podemos destacar:
Seguridad de que el pago slo ser efectuado contra la presentacin de los documentos que segn su criterio
prueban que el beneficiario ha cumplido su contrato dentro de los plazos establecidos, adems de que el
beneficiario, tiene asegurado que si cumple con las condiciones y plazos del crdito cobra el monto del mismo,
independientemente de la situacin financiera del Ordenante, siempre y cuando, el crdito sea confirmado.
Todo esto contribuye al desenvolvimiento de las actividades comerciales internacionales entre Venezuela y otros
pases.

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