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Presentación anual de

resultados 2014
28 de febrero de 2015

“Trabajamos desde los
principios para poner la
mejor banca a tu servicio”
1 de 35 / Febrero 2015

Advertencia legal
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2 de 35 / Febrero 2015

Índice
1. Claves del año
2. Resultados del 2014
3. Calidad de los activos y gestión del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

3 de 35 / Febrero 2015

Claves del año
2014: TRANSFORMACIÓN DE NUESTRO MODELO DE NEGOCIO

1

Impulso a la
actividad
comercial

4 de 35 / Febrero 2015

2

3

Incrementando
la rentabilidad

Reforzando
nuestro
balance

Claves del año
1

Impulso a la actividad comercial…
RECURSOS DE CLIENTES

CUOTAS CAPTACIÓN DE RECURSOS

+ 6,6 %

9,79%

9,84%

jun 14

sep 14

€ Bn

10,21%

108,7

115,9
21,0

18,7

(1)

90,0

dic 13

mar 14

94,9

Dep. estrictos de clientes

DIC 13

4,74%

DIC 14

excluyendo aportación de Aseval (€2,1bn), vendida en el 4T 2014

El fortalecimiento de la relación con nuestros
clientes ha permitido un incremento de 6,6%
en los recursos de clientes
5 de 35 / Febrero 2015

9,58%

dic 14

Cuota de mercado depósitos plazo hogares y empresas

Rec. fuera de balance

(1) Cifras

9,52%

dic 13

4,88%

4,92%

4,98%

4,85%

mar 14

jun 14

sep 14

dic 14

Cuota de mercado Fondos Inversión mobiliarios

Notable mejora en las cuotas de
mercado de captación de recursos

Claves del año
1

Impulso a la actividad comercial…
NUEVAS FORMALIZACIONES DE CRÉDITO

PRÉSTAMO DINAMIZACIÓN

Préstamo dinamización (1)

€ Mn

11.997

+ 10,1%

13.211

+ 31,9%

1.623

€1.391 Mn concedidos o formalizados

11.588

88,7% del importe formalizado concedido a largo

1.230

10.767

+ 7,6%

plazo
2014

2013

Empresas

33,5% del importe formalizado concedido a

Particulares

nuevos clientes

Nota: No incluye adecuaciones
(1)

Hasta la fecha

El crédito concedido crece en un 10,1% respecto al 2013, con un incremento del 48,2% en el
número de operaciones
6 de 35 / Febrero 2015

Claves del año
1

Impulso a la actividad comercial…
EVOLUCIÓN SALDO DE CRÉDITO - €Bn
Crédito bruto total
ex venta de carteras

SEP 14

Hipotecas + promotor

77,0

Empresas + Consumo

45,8

Crédito bruto total
ex venta de carteras

DIC 14

122,8

+€1,5Bn crédito en
segmentos clave
(+3,3%)

122,6

Hipotecas + promotor

75,3

Empresas + Consumo

47,3

El saldo de empresas incluye sector público

Estabilización del stock de crédito en los segmentos clave de negocio
7 de 35 / Febrero 2015

Claves del año
1

Impulso a la actividad comercial…
PRODUCTIVIDAD

PSEUDOCOMPRAS

(productos vendidos por empleado /mes) – media trimestral

Promedio: Dic 2013 – Jun 2014: 22,4

Ranking

31,0
26,7
21,7

22,3

6,01
6,01

23,3

5,55
5,55
4T 2013

1T 2014

2T 2014

3T 2014

4T 2014

Incluye información de todas las oficinas de la red minorista: incluye ahorro vista,
tarjetas, domiciliaciones, seguros de riesgo, planes de pensiones, fondos de
inversión y otros.
No incluye ahorro plazo. Dato del 3T desestacionalizado de agosto

2012

BANKIA
BANKIA

6,03
6,03
5,88
5,88

2013


6,61
6,61

6,29
6,29

2014

GLOBAL SECTOR
GLOBAL SECTOR

El número de Nuevos Clientes captados alcanza los 21.600 al mes en el último trimestre del año,
un incremento del 50% respecto al primer trimestre del año
8 de 35 / Febrero 2015

Claves del año
2

…incrementando la rentabilidad…
Capacidad de generación del

ratio de eficiencia

(1)

63,3%

+ 10,7%

-8,5%

Buena evolución de
las provisiones

Mejora continua del

negocio bancario
básico en 2014

62,1%

74 pbs

60,1%

Coste del riesgo 2013
(2)

54,2%
52,6%

49,3%

M.Int. +
Comisiones

Gastos de
explotación

46,1% 45,4%

43,7%

60 pbs
Coste del riesgo 2014
(2)

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

+ 42,5% incremento en 2014
Margen antes de provisiones recurrente
(1) Ex

ROF y Diferencias de cambio
de Riesgo Recurrente

(2) Coste

9 de 35 / Febrero 2015

50 pbs
(1)

Coste del riesgo 4T14
(2)

Claves del año
2

…incrementando la rentabilidad…
Incremento del Beneficio atribuido
€ Mn

ROE Grupo Bankia
%

611

+58,0%
Contingencia OPS neta

966

5,9%

(1)

6,6%

Reportado

2014

El Beneficio Atribuido 2013 excluye el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por importe de €89 millones
en el 1T 2013 y €53 millones en el 2T2013, el cual fue cancelado el 23 de mayo de 2013, por lo que los beneficios
publicados en ese periodo fueron inferiores.
(1) Beneficio

atribuido excluyendo el impacto de la provisión por contingencia OPS

2013

2014

(2) ROE

10,0%

ROE
OBJETIVO

2015

excluyendo el impacto de la provisión por contingencia OPS
ROE calculado como resultado atribuido del período dividido entre el promedio mensual de los
Fondos Propios del periodo.

En línea con el objetivo de ROE del 10% en 2015
10 de 35 / Febrero 2015

(2)

218
747

2013

8,6%

Claves del año
3

…reforzando nuestro balance…
SALDOS DUDOSOS
€Bn

LOAN TO DEPOSITS

CET1 BIS III – PHASE IN
%

%

-9,9 p.p.

- €3,5 bn

+ 159 pbs
(1)

20,0

16,5

115,4%

105,5%

10,69%

12,28%

DIC 13

DIC 14

DIC 13

DIC 14

DIC 13

DIC 14

LTD ratio: (Crédito neto / (depósitos estrictos de clientes + depósitos
ICO/BEI + cédulas singulares)

La tasa de morosidad se
reduce en 1,8 p.p. en
el año hasta el 12,9%.
11 de 35 / Febrero 2015

El LTD ratio se reduce

en 9,9 p.p en el año

(1) Recoge beneficio del año y otros ajustes. (detalles en diapositiva 32)

159 pbs de capital
generados tras la
dotación de €312Mn
realizada

Claves del año
3

…con excelentes resultados en los test de estrés europeos
CET1 2016 – Grupo BFA
-0,3 p.p.

10,6%

10,3%

+3,7 p.p.

Impacto ajuste AQR

14,3%

8 pbs

La solvencia en el escenario
adverso se sitúa por encima
del 10% con un impacto de
tan sólo 30 pbs
2013

12 de 35 / Febrero 2015

ADVERSO

BASE

Claves del año

Resultados que nos permiten retribuir a nuestros accionistas
con un dividendo:
Dividendo por acción

€ 1,75 cent/acc

Dividendo
del 2014

en efectivo
Importe total a distribuir

€ 202 Millones

13 de 35 / Febrero 2015

Índice
1. Claves del año
2. Resultados del 2014
3. Calidad de los activos y gestión del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

14 de 35 / Febrero 2015

Resultados 2014
Cuenta de resultados anual 2014 – Grupo BFA vs. Grupo Bankia
GRUPO BFA

€ Mn

Margen Intereses

3.016

2.927

Dividendos

54

5

Comisiones y otros ingresos

1.012

1.077

Margen Bruto

4.082

4.009

Gastos de explotación

(1.751)

(1.742)

Margen antes de Provisiones

2.331

2.267

Dotaciones a Provisiones

(1.363)

(1.108)

Resultados por venta de participadas y otros

697

151

Beneficio antes de Impuestos

1.665

1.310

Impuestos

(561)

(320)

Beneficio después de Impuestos

1.104

990

15 de 35 / Febrero 2015

Resultados 2014
Cuenta de resultados anual 2014 – Grupo BFA vs. Grupo Bankia
GRUPO BFA
€ Mn

1.104

990

Provisión contingencia OPS en Bankia

(312)

(312)

Provisión contingencia OPS en BFA Individual

(468)

Beneficio después de Impuestos

Provisión contingencia OPS total Grupo

(780)

(312)

Impacto fiscal

94

94

Impacto neto provisión contingencia OPS

(686)

(218)

Beneficio después de impuestos post - contingencia

418

771

16 de 35 / Febrero 2015

Resultados 2014
Cuenta de resultados Proforma – Grupo Bankia
2013

2014

Dif %

Margen Intereses

2.567

2.927

14,0%

Comisiones

935

948

1,3%

Margen Bruto

3.772

4.009

6,3%

Margen Bruto ex ROF y diferencias de cambio

3.337

3.783

13,4%

Gastos de Explotación

(1.905)

(1.742)

(8,5%)

Margen antes de provisiones

1.867

2.267

21,4%

Margen antes de prov. ex ROF y diferencias de cambio

1.432

2.041

42,5%

€ Mn

A

B

C

D

La cuenta de resultados proforma relativa al 2013 excluye el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por importe de €89 millones en el 1T 2013 y €53 millones en el 2T2013, el cual fue cancelado el 23 de mayo de 2013, por lo que
los beneficios publicados en ese periodo fueron inferiores. Los resultados de 2013 no incluyen la reexpresión de las cuentas en 2013 en base al Reglamento (CE) 634-2014 y la carta de la D.G. de regulación del BdE del 23 de Diciembre 2014.

17 de 35 / Febrero 2015

Resultados 2014
Cuenta de resultados Proforma – Grupo Bankia
2013

2014

Dif %

Margen antes de provisiones

1.867

2.267

21,4%

Dotaciones a Provisiones

(1.733)

(1.108)

(36,1%)

Resultados por Ventas, Impuestos y Otros

474

(169)

-

Beneficio después de impuestos

608

990

62,7%

Intereses minoritarios

3

(24)

-

Beneficio atribuido al Grupo

611

966

58,0%

Impacto neto provisión contingencia OPS

-

(218)

-

Efecto FGD y préstamo subordinado

(203)

-

-

Bº atribuido al Grupo reportado

408

747

83,3%

€ Mn

D

E

La cuenta de resultados proforma relativa al 2013 excluye el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por importe de €89 millones en el 1T 2013 y €53 millones en el 2T2013, el cual fue cancelado el 23 de mayo de 2013, por lo que
los beneficios publicados en ese periodo fueron inferiores. Los resultados de 2013 no incluyen la reexpresión de las cuentas en 2013 en base al Reglamento (CE) 634-2014 y la carta de la D.G. de regulación del BdE del 23 de Diciembre 2014.

18 de 35 / Febrero 2015

Resultados 2014
A

Margen de intereses

Margen de intereses al alza por séptimo trimestre consecutivo
Evolución trimestral del margen de intereses
€ Mn

Evolución anual acumulada
€ Mn

690

698

730

765

735

+14,0%

2.567

(1)

2.927

+ 4,0%
142

2013
4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

Nuevo avance del margen de intereses:
4% en el último trimestre

19 de 35 / Febrero 2015

2014

(1) Magnitudes reales excluyendo el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por importe de
€89 millones en el 1T 2013 y €53 millones en el 2T2013, el cual fue cancelado el 23 de mayo de 2013,
por lo que los beneficios publicados en ese periodo fueron inferiores.

El margen de intereses se incrementa
un 14,0% en el acumulado del año

Resultados 2014
Margen de intereses

A

La reducción del coste de los depósitos permite mejorar el margen bruto de clientes
Rendimiento crédito vs. coste depósitos
%

2,70%

1,89%

Coste depósitos a plazo –
Stock vs. nuevas entradas

(1)

%

2,55%

1,74%

2,38%
1,70%

2,39%

2,44%

2,45%

2,34%

2,36%

3,54%

3,29%

1,57%
1,23%

1,26%

117 pbs

1,41%

1,12%
0,68%

1,22%

1,08%

0,82%

2,43%

(1)

Coste depósitos de clientes

Se ha excluido de la serie el impacto de City National Bank.

El margen de la clientela se incrementa en 59 pbs
respecto al último trimestre del año anterior

20 de 35 / Febrero 2015

1,97%

2,10%

1,83%

99 pbs
100 pbs

1,77%

1,38%

0,95%

1T 2013 2T 2013 3T 2013 4T 2013 1T 2014 2T 2014 3T2014 4T2014
Rendimiento créditos
Margen Bruto Clientes

2,37%
117 pbs
107 pbs

2,12%
0,81%

2,84%

111 pbs

1,33%

0,81%

3,14%

1,10%

98 pbs

0,85%

1,58%
94 pbs

0,64%

1T 2013 2T 2013 3T 2013 4T 2013 1T 2014 2T 2014 3T 2014 4T 2014
Stock

Nuevas entradas

Stock y nuevas entradas promedio trimestral (excluido el impacto de City National Bank)

Continúa la repreciación a la baja del stock de
depósitos a plazo

Resultados 2014
A

Margen de intereses y comisiones

Margen de intereses y comisiones evolucionan positivamente
Evolución trimestral negocio bancario básico
€ Mn

Evolución del negocio bancario básico
€ Mn

940

967

928

1.011

969

+10,7%

3.502

(1)

3.875

+ 4,3%
+1,3%
246
237

249

234

690

698

4T13

1T14

+14,0%
730

735

2T14

3T14

Margen de intereses

4T14

Comisiones

El negocio bancario básico supera los €1.000
millones en el trimestre
21 de 35 / Febrero 2015

935
142

231
765

948

2.567

2013
Margen de intereses

2.927

2014
Comisiones

(1) Magnitudes reales excluyendo el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por importe de
€89 millones en el 1T 2013 y €53 millones en el 2T2013, el cual fue cancelado el 23 de mayo de 2013,
por lo que los beneficios publicados en ese periodo fueron inferiores.

Aumento del negocio bancario básico
acumulado del 10,7%

Resultados 2014
B

Margen Bruto

Nuevo incremento del margen bruto recurrente en el trimestre
Evolución trimestral margen bruto
€ Mn

Margen bruto recurrente

(2)

€ Mn

+6,7%

912

930

1.002

1.005

MB

1.072

38

35

59

56

ROF + dif
cambio

74

+13,4%

3.337

(1)

3.783

+5,2%

142
MB
ex

874

895

943

949

ROF

998

+ dif
cambio

2013
(1)

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14
(2)

El margen bruto recurrente se incrementa en un
5,2% en el último trimestre del año
22 de 35 / Febrero 2015

2014

Magnitudes reales excluyendo el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por
importe de €89 millones en el 1T 2013 y €53 millones en el 2T2013, el cual fue cancelado el
23 de mayo de 2013, por lo que los beneficios publicados en ese periodo fueron inferiores.
Margen bruto ex ROF y ex diferencias de cambio

En el conjunto del año, el margen
bruto recurrente aumenta un 13,4%

Resultados 2014
C

Gastos de explotación

Ratio de eficiencia recurrente ya en el 43,7%
Evolución trimestral gastos de explotación

Ratio de eficiencia recurrente

(1)

%

€ Mn

- 5,1%

459

441

435

- 8,9 p.p.

52,6%

430

436
49,3%
46,1%
45,4%
43,7%

4T13

1T14

2T14

3T14

4T 13
(1) Ratio

Los gastos de explotación se reducen un 5,1%
respecto al mismo periodo del año anterior
23 de 35 / Febrero 2015

1T 14

2T 14

3T 14

4T 14

4T14
de eficiencia ex - ROF y ex Diferencias de cambio

Nueva mejora del ratio de eficiencia
hasta el 43,7%

Resultados 2014
D

Margen antes de provisiones

Capacidad de generación de margen antes de provisiones recurrente
Margen antes de provisiones recurrente

(2)

€ Mn

Margen antes de provisiones recurrente
€ Mn

415

454

508

562

518

1.432

(1)

+ 42,5%

2.041

+8,4%

142

4T13
(1)
(2)

1T14

2T14

3T14

4T14

2013

2014

Magnitudes reales excluyendo el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por importe de €89 millones en el 1T 2013 y €53 millones en el 2T2013, el cual fue cancelado el 23 de mayo de 2013, por lo que los beneficios
publicados en ese periodo fueron inferiores.
Margen antes de provisiones ex ROF y diferencias de cambio

El margen antes de provisiones recurrente crece un 8,4% en el último trimestre.
En el acumulado del año, el incremento asciende al 42,5%.
24 de 35 / Febrero 2015

(2)

Resultados 2014
E

Coste del riesgo

Descenso continuado del coste del riesgo trimestre a trimestre
€ Mn

4T 13

1T 14

2T 14

3T 14

4T 14

Margen antes de provisiones

453

489

567

574

636

Dotaciones a provisiones

(353)

(303)

(262)

(253)

(291)

Margen después de provisiones

100

186

305

321

345

74 pbs

69 pbs

63 pbs

59 pbs

50 pbs

2013

1T 2014

2T 2014

3T 2014

4T 2014

Coste del riesgo
recurrente

El coste del riesgo se reduce hasta los 50 pbs en el último trimestre
25 de 35 / Febrero 2015

Resultados 2014
Beneficio atribuido al Grupo

E

El beneficio atribuido acumulado del año se incrementa un 58,0%
€ Mn

4T 13

1T 14

2T 14

3T 14

4T 14

Margen después de provisiones

100

186

305

321

345

Plusvalías por ventas y otros

77

83

20

46

3

Bº atribuido

150

187

245

266

268

Provisión contingencia OPS (neto)

218

611

+58,0%

966

747
(218)

Bº atribuido

Impacto neto provisión
contingencia OPS

(€Mn)
2013

2014 pre - provisión

2014 reportado

El Beneficio atribuido excluyendo el efecto de la provisión por contingencia de la OPS asciende a
€966 millones a cierre del año, €355 millones mas que el año anterior.
26 de 35 / Febrero 2015

Índice
1. Claves del año
2. Resultados del 2014
3. Calidad de los activos y gestión del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

27 de 35 / Febrero 2015

Calidad de los activos y gestión del riesgo
Calidad crediticia
Disminución del saldo de activos dudosos y descenso del ratio de morosidad

Saldos dudosos

Tasa de morosidad
%

€ Bn

- €3,5 bn

20,0

19,2

18,6

- 1,8 p.p

17,7

16,5

14,7%

14,3%

14,0%

MAR 14

JUN 14

SEP 14

DIC 14

DIC 13

MAR 14

JUN 14

SEP 14

Descenso de €3,5bn de saldos dudosos en el año.
La tasa de morosidad se reduce en 1,8 p.p. en el año hasta el 12,9%.

28 de 35 / Febrero 2015

12,9%

- 0,7 p.p

- €1,2 bn

DIC 13

13,6%

DIC 14

Calidad de los activos y gestión del riesgo
Calidad crediticia
Fuerte disminución de los dudosos y de la tasa de morosidad
Evolución saldos dudosos, morosidad y cobertura
€ Bn

€ Bn

DIC 2013

Activos
dudosos

€20,0bn

Tasa
morosidad

14,7%

Reducción
orgánica / ventas

€3,5 bn
180 pbs

DIC 2014

€16,5bn
12,9%

Cobertura
morosidad

56,5%

110 pbs

57,6%

Activos
adjudicados

€2,7bn

€0,2 bn

€2,9bn

(1)

(1)
(2)

Evolución saldos dudosos

(2)

Fondo de insolvencias de crédito / Saldos dudosos en balanc
Saldo neto de activos adjudicados

Saldos dudosos Dic 2013
+ Entradas Brutas

+ 4,0

- Recuperaciones

- 5,7

Entradas netas

- 1,7

- Fallidos

- 0,2

- Ventas

- 1,6

Reducción
orgánica

Reducción
total

€ -1,9bn

Saldos dudosos Dic 2014

La cobertura de la morosidad se sitúa en el 57,6%.
En el último trimestre del año, los saldos dudosos disminuyen en €1,2Bn

29 de 35 / Febrero 2015

20,0

€ -3,5bn

16,5

Índice
1. Claves del año
2. Resultados del 2014
3. Calidad de los activos y gestión del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

30 de 35 / Febrero 2015

Liquidez y solvencia
Indicadores de liquidez
Nueva mejora de la liquidez en el último trimestre
Evolución LtD ratio

Evolución GAP comercial

%

€ Bn

- 9,9 p.p

115,4

111,9

109,7

105,8

105,5

- 45,5%

25,1

21,6

18,7

- 4,7%

- 0,3 p.p

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

4T13

1T14

2T14

LTD ratio: (Crédito neto / (depósitos estrictos de clientes + depósitos ICO/BEI + cédulas singulares)

LCR (Liquidity Coverage Ratio) a cierre de año por encima del 100%

31 de 35 / Febrero 2015

13,7

14,3

3T14

4T14

Liquidez y solvencia
Ratios de solvencia
Importante generación de capital en el año
Evolución ratio CET 1 BIS III Fully Loaded

Evolución ratio CET 1 BIS III Phase in
%

%

+ 159 pbs

+ 200 pbs
(1)

(1)

10,69%

+234 pbs

-23 pbs

Generación
orgánica

↓ div

-25 pbs

↓ FGD2

12,28%

8,60%

11,06%

Provisión
OPS

(1)

-25 pbs

Generación
orgánica

↓ div

↓ FGD2

10,60%
-30 pbs

Provisión
OPS

Impactos
extraordinarios:

-55 pbs

-52 pbs

TOTAL SOLVENCIA

-23 pbs

-27 pbs

Impactos
extraordinarios:

DIC 13

+278 pbs

DIC 14

DIC 13

13,82%

8,98%

DIC 14

TOTAL SOLVENCIA

12,14%

Incluye el resultado del año incluyendo un reparto de dividendos por 202 millones de euros.
del Reglamento (CE) 634/2014 sobre aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos

(2) Impacto

El ratio CET1 BIS III Phase in se sitúa en el 12,28%

32 de 35 / Febrero 2015

Ratio CET1 BIS III Fully loaded se sitúa en el 10,60%

Índice
1. Claves del año
2. Resultados del 2014
3. Calidad de los activos y gestión del riesgo
4. Liquidez y solvencia
5. Conclusiones

33 de 35 / Febrero 2015

Conclusiones
En 2014 nuestra actividad comercial ha experimentado un impulso
significativo
Estabilización del volumen de crédito y crecimiento en PYMES y consumo
Incremento de los depósitos de clientes y del negocio fuera de balance
Mejora de los niveles de productividad y eficiencia
Reducción de la mora con incremento de cobertura y coste de riesgo en nivel
objetivo
Lo que permite proponer un dividendo en efectivo de €202Mn

ROE recurrente del 8,6% en línea con el objetivo del 10% en 2015
34 de 35 / Febrero 2015

Sigamos trabajando

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