ATACOCHA

Junta Obligatoria Anual de Accionistas

27 de Marzo de 2014

Agenda
1

Introducción

2

Principales Resultados

a

Exploraciones

b

Operaciones

c

Aspectos Financieros

d

Aspectos Corporativos
EXPLORACIONES

3

Consideraciones Finales

OPERACIONES

FINANZAS

ASPECTOS CORPORATIVOS
2

Atacocha concentró sus inversiones en campañas de exploración y estuvo enfocada en disminuir su costo de producción. 2013  Reducción de costos operativos.  Incremento de la vida útil de la mina. 2010 Alianza Votorantim Metais 2008 Importante conglomerado latinoamericano comprometido con el crecimiento de Atacocha Adquisición Atacocha Milpo adquiere Atacocha en Noviembre 2008 Disminución de Deuda Financiera de US$ 210MM a US$ 58MM Polimetálica ubicada en el departamento de Pasco 1936 Puesta en Operación 2009 Reestructuración Financiera Incremento de exploraciones dirigidas a incrementar los recursos minerales de la Unidad 2012 Incremento de Exploraciones Organigrama 3 .En el 2013.  Integración administrativa con El Porvenir.

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6 3 1 2012 Recursos (Inf) 2013 Recursos (M+I) 2012 Reservas (Pd+Pb) Reservas (Pd+Pb) 2013 Recursos (M+I)  49.0 2 3 10.  Vida útil de 5 años basados en recursos y reservas (sin considerar Inferidos). 6 .0 3.880 metros de perforación diamantina se realizaron durante el 2013.6Mt 4 años 2.  Vida útil de 3 años basado en reservas. 6.8 4.2 7.5Mt +1 año 18.Como resultado de la exploración del 2013.1 13.0Mt fueron añadidas a las RyR.  Incremento de vida útil en 1 año considerando reservas y recursos medidos e indicados.5Mt durante el 2013. EXPLORACIONES OPERACIONES ATACOCHA FINANZAS ASPECTOS CORPORATIVOS Reservas y Recursos LOM + 4.  Considerando el incremento del inventario y el mineral tratado en el 2013. las reservas y recursos se incrementaron.1Mt 5 años 4.  Incremento del Inventario de Reservas y Recursos (RyR) en 4.

Distribución de Recursos y Reservas – Sección Longitudinal SAN GERARDO ATACOCHA EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS ASPECTOS CORPORATIVOS SANTA BARBARA OB-M2 OB-V2 V-L Zona Alta Zona Alta OB-17 OB-13 OB-CNE OB-SP V-CH V-LA27 Zona Intermedia NV. 3600 Zona Intermedia OB-15 Zona Baja OB-A OB-CNE Zona Profundización Zona Baja RESERVAS (Pd + Pb) RECURSOS (M+I+I) Zona Profundización Superficie topográfica OB-13 OB Cuerpo Mineral .

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el cual se viene consolidando.6 5.En el 2013.6 83.4 82.0 16.6 1.9 Cc.2 15. la Unidad invirtió US$ 12 millones. destacando las obras relacionadas con la profundización del pique 447 y el recrecimiento de la presa de relaves a la cota 4105.1 1. la producción total de concentrados se mantuvo estable.  En el 2013.4 5.4 1.  Se inició el proceso de integración administrativa con la Unidad Minera El Porvenir. plomo y cobre / Metal contenido: plata y oro  Capacidad de tratamiento: 4. Cu t (000) 7. 9 . superando ligeramente la alcanzada en el 2012. EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS ASPECTOS CORPORATIVOS Producción (1) 2011 2012 2013 Cc.400 toneladas por día. Zn t (000) 86. Pb t (000) 15.6 2011 2012 2013 Reservas 2 2 4 Recursos Medidos+Indicados 7 4 4 Recursos Inferidos 5 8 10 14 14 18 Ag oz (MM) R + R (MM toneladas) Total Producción total de concentrados (miles de toneladas) 1% 132 109 2010 2011 Zinc 104 105 2012 2013 Plomo Cobre (1) Concentrado producido: zinc.3 Cc.

6 MM Incremento de R&R (millones t) 14.8 MM + de $ 25 MM invertidos en Relaveras (2010 Compra de Equipos Móviles 1.3 MM Túnel de Extracción Paralelo a Portaro 2.3 MM Colector de Polvo 0. Med + Ind 10.667 49.979 2010 40.6 7.880 34. 5.2 2010 Rec.0 3.4 MM Recrecimiento Presa de Relaves nv 4093 @ 4105 8.3 MM Repotenciación Pique 447 9.1 2.821 2011 2012 Proyecto 14.4 Monto $ Compra de Equipos Móviles (2009 a 2013) 2013 32% PLANTA Y RELAVERA a 2013) 18.000 m perforados en los últimos 4 años 60.2 MM Reportenciación Chancado Secundario Terciario 7. Hidroeléctrica) 1.7 4.5 2.8 MM 9.6 Proyecto 29.1 13.0 7.6 2012 Rec.1 MM Reemplazo Transformador (Subest.4 MM Recrecimiento Presa de Relaves nv 4086 @ 4093 7.Principales inversiones en los últimos años EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS ASPECTOS CORPORATIVOS EXPLORACIONES MINA Sondajes Exploratorios Ejecutados (m) + de 186.3 8.2 2013 Reservas Repotenciación Pique 447 Recrecimiento Presa de Relaves 10 .2 4. Infer.0 2011 Monto $ Cierre Relaveras Cajamarquilla y Ticlacayan Labores para Profundización (2009 a 2013) 13.8 4.

076 msnm) PROYECCION DEL PIQUE 447 PLANTA CONCENTRADORA ATACOCHA (3. PROYECCION PIQUE PICASSO PLANTA CONCENTRADORA EL PORVENIR 1.6 Km.980 msnm) 0 2 km .Integración Operativa El Porvenir / Atacocha – Ubicación de Componentes EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS ASPECTOS CORPORATIVOS DEPOSITO DE RELAVE ATACOCHA (4.580 msnm) TUNEL DE INTEGRACION 1.5 Km. (4.060 msnm) DEPOSITO DE RELAVE EL PORVENIR (3.

ATACOCHA SAN GERARDO PRESA RELAVE NV.s.s. -1170 NV.M. 0 PRESA RELAVE PIQUE 553 PIQUE Zona Alta 447 Zona Alta Zona Intermedia PIQUE PICASSO Zona Intermedia FINANZAS SANTA BARBARA CAMPAMENTO PORVENIR NV.m . +80 NV.n.n.M. -280 EXPLORACIONES Zona Baja SECTOR NORTE SECTOR OESTE ATACOCHA Zona Profundización NV. U.m . EL PORVENIR OPERACIONES ASPECTOS CORPORATIVOS m. U.Integración Operativa El Porvenir / Atacocha – Distribución Reservas y Recursos m. -1370 RECURSOS (M+I+I) Zona Profundización RESERVAS (Pd + Pb) Superficie topográfica NV. -1570 SECTOR SUR Labores Proyectadas DDH Exploración 12 .

Minas Atacocha y El Porvenir: Exploración Near-Mine EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS ASPECTOS CORPORATIVOS MACHCAN (mantos y vetas en calizas) 1 2 3 SANTA BARBARA ESTE (skarn) OB13 NORTE (mantos en calizas) MANUEL 5 (vetas y mantos en calizas) VETAS Y MANTOS DISTALES VETAS PORVENIR (vetas y mantos en calizas) (sistema vetiforme en areniscas) SECTOR SUR .DON ERNESTO (mantos en calizas y areniscas) 1 Mineralización identificada al oeste del intrusivo Atacocha y con potencial extensión al sur en dirección hacia El Porvenir 2 Extensión al norte del cuerpo Porvenir 9 hacia la parte sur del Cuerpo Atacocha (El Porvenir – Atacocha) Concesiones Atacocha Concesiones El Porvenir 3 Extensión al norte de los cuerpos minerales localizados al este de la Falla Atacocha – El Porvenir (Sector zona norte  Santa Bárbara) .

Potencial de exploración en Atacocha y El Porvenir EXPLORACIONES OPERACIONES ASPECTOS CORPORATIVOS Mineralización identificada al oeste del intrusivo Atacocha y con potencial extensión al sur en dirección hacia El Porvenir Extensión al norte de los cuerpos minerales localizados al este de la Falla Atacocha – El Porvenir (Sector zona norte  Santa Bárbara) Extensión al norte del cuerpo Porvenir 9 hacia la parte sur del Cuerpo Atacocha (El Porvenir – Atacocha) FINANZAS .

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135 111 15% 57 56 2012 2013 24 Margen (%) 2011 FINANZAS ASPECTOS CORPORATIVOS 94 2010 ATACOCHA OPERACIONES EBITDA (US$ millones) Ingresos (US$ millones) 123 EXPLORACIONES 32% 16 2010 2011 2012 2013 46% 41% 22% 17% Aspectos relevantes 2013 vs. debido a mayores leyes de cabeza.  En el año. Como resultado del plan de reducción de costos. Sin este impacto. el impacto negativo de precios fue de US$ 17 millones. el cash cost disminuyó en 12% de US$ 52.2/t.A pesar de la mayor producción y los menores costos. 2012  Durante el 2013.  Atacocha generó un EBITDA de US$ 16 millones en el 2013.4/t a US$ 46. los resultados del 2013 hubieran superado los del 2012. el impacto de precios afectó los resultados financieros de Atacocha. 16 . Atacocha incrementó su producción de concentrados de cobre (11%) y plomo (9%).

Evolución Cash Cost trimestral (US$/t) EXPLORACIONES 49.4 46.6 Estructura de Costos 2013 (%) 3% 45.3 21% 55% 4T12 1T13 2T13 FINANZAS ASPECTOS CORPORATIVOS .14% 51.0 44.42 21% Servicio de Terceros Cargas de Personal Cargas diversas de gestión 17 .Los menores costos de producción fueron el resultado de un plan de optimización implementado en el 2013.7 OPERACIONES 3T13 Cash Cost US$/t 4T13 Suministros 2013 46.24 2012 52.

951 2.560 7.146 7.033 1.854 1. Precio Actual: al 25 de Marzo de 2014. Fuente: Bloomberg.153 6. El consumo de los inventarios así como el término del programa QE de la FED guiarán el comportamiento de los precios y de los inversionistas.967 2. los cuales continuarán creciendo en el 2014.Perspectivas 2014 EXPLORACIONES OPERACIONES ATACOCHA FINANZAS ASPECTOS CORPORATIVOS Evolución de Precio de Metales (Promedios Trimestrales) 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Precio Actual 2014 FCST ZINC US$/ton (1) 1. Plata: Se espera que la oferta disminuya dados los crecientes costos de producción.027 COBRE US$/ton (1) 7.714 7.928 7. adicionalmente.037 PLATA US$/oz (1) (1) 30 33 30 23 21 21 20 20 Aspectos Relevantes Zinc: En el 2014 se espera un déficit en el mercado.059 7.840 1. el gasto en infraestructura energética de este país debe incrementar la demanda de cobre.825 7.909 1. 18 .889 1. lo cual impulsaría el precio. La demanda se encuentra vinculada a los sectores automotriz y construcción. Cobre: Se espera un crecimiento del consumo en China durante el 2014.

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Los indicadores de salud y seguridad ocupacional mejoraron durante el 2013 gracias al fortalecimiento de la gestión y del comportamiento seguro.0 8.7 10.0 Principalmente.2 OPERACIONES FINANZAS Seguridad Ambiente Responsabilidad Social Empleados Sinergias entre las herramientas de gestión de seguridad de Milpo y Votorantim permitieron mejorar los resultados de seguridad en Atacocha durante el 2013 15.2 2. 20 .  Enfoque en la supervisión.9 5.6 5. se trabajó en los siguientes pilares: 10.6 2008 EXPLORACIONES 2009 2010 TACSA(1) 2011 2012 TACA(2) (1) TACSA: Tasa de accidentabilidad con y sin descanso médico.6 8.  Entrenamiento constante y seguimiento diario de lo indicadores.3 6.  Fortalecimiento del Comportamiento:  Reforzamiento del proceso de Comportamiento Seguro. (2) TACA: Tasa de accidentabilidad con descanso médico. 2. Evolución Indicadores de accidentabilidad 13.5 2013  Fortalecimiento de la Gestión:  Mejora en planilla de evaluación de riesgos.9 7.

 Inspecciones Ambientales y de verificación de cumplimiento de normas legales. y . Política Legislación Principios de Sostenibilidad Revisión Alta Dirección Plan de Gestión Ambiental Verificación / Control / Auditoría  Capacitaciones de sensibilización ambiental y manejo de residuos sólidos. Implementación  Monitoreos participativos de agua y aire. 21 ..Atacocha mantiene estándares ambientales internacionales que le aseguran un crecimiento sostenible. Actividades Constantes: Visión  Supervisiones ambientales.. mediante el control de Riesgos Críticos Ambientales y el Plan de Manejo Ambiental.  Monitoreos de avances de cumplimiento del Plan de Cierre. EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS Seguridad Ambiente Responsabilidad Social Empleados Actividades orientadas a la prevención de impactos ambientales y al cumplimiento de obligaciones legales.

mejoramiento de viviendas.… continúa cumpliendo un rol estratégico en el desarrollo de las comunidades cercanas a su operación. Fortalecimiento Gestión Local Talleres de fortalecimiento de capacidades periodistas. apoyo en la implementación de la oficina del cuerpo de bomberos. entrega de becas para estudios superiores. implementación de comedores escolares. Atacocha ejecutó 24 proyectos e iniciativas de desarrollo social Principales Proyectos: Educación Mejora de calidad educativa. 22 . EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS Seguridad Ambiente Responsabilidad Social Empleados Durante el 2013. Desarrollo Económico Capacitaciones a empresas comunales. instalación de pastos cultivados. ejecución de proyectos de agua y saneamiento. ejecución de campañas de sanidad animal. Salud y Nutrición Campañas médicas.

La Compañía está enfocada en el desarrollo de su potencial humano. EXPLORACIONES OPERACIONES FINANZAS Seguridad Ambiente Responsabilidad Social Empleados Enfoque en la maximización del potencial de todos los trabajadores Principales Iniciativas:  Sistema de Desarrollo de Personas (SDP)  Líneas de Carrera y Plan de Sucesión  Negociaciones colectivas  Programa de Jóvenes Profesionales  Gestión Capacitación por Competencias 23 .

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Además.Consideraciones Finales ATACOCHA Las campañas de exploración ejecutadas en el 2013 permitieron incrementar el inventario de reservas y recursos y la vida útil de la mina. 25 . En el 2014. se mantendrá el esfuerzo continuo para optimizar los costos operativos. se mantendrá una adecuada disciplina financiera que permita a Atacocha responder ante el mercado volátil y lograr sus planes para el 2014. El plan de integración operativa generará una oportunidad significativa para reducir costos operativos y gastos de capital (CAPEX) y adicionalmente para incrementar el conocimiento geológico del yacimiento. los gastos administrativos y las inversiones.