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TRABAJO N 1

Esta seccin de la Prctica Calificada N1 tiene un valor de 10 puntos de un total de 20.

El trabajo deber ser resuelto en grupos de hasta dos personas.

Las preguntas que pudieran surgir a lo largo del desarrollo sern atendidas mediante correo por el
jefe de prcticas durante los cinco das despus de publicarse el presente trabajo. Posterior a dicha
fecha es posible que el alumno no reciba contestacin. Ninguna pregunta hecha el mismo da de
entrega ser respondida.

Cada grupo deber entregar las respuestas en flder Manila. El documento deber contar con
una cartula en donde se especifiquen los respectivos nombres de los integrantes del grupo y la
seccin a la cual pertenecen.

El documento deber contener las respuestas a cada una de las preguntas y subpreguntas
planteadas.

Recuerde que las preguntas implican una respuesta que contenga anlisis de los resultados
obtenidos y/o interpretacin de los mismos. No basta con solo presentar el procedimiento
(pantallazos y/o grficos). La calificacin de cada una de las preguntas tiene un porcentaje
asociado al anlisis que usted realice.

Cada una de las preguntas deber estar desarrollada de manera clara y la explicacin de la misma
deber ser lo suficientemente detallada para que el jefe de prctica pueda entenderla (no asumir
que hay partes que estn sobreentendidas), pero sin caer en el floro. Sugerencia: Utilice los
anexos para poner las salidas o pantallazos y ponga en el cuerpo del documento los grficos y parte
de las estimaciones que sean ms relevantes para dar respuesta a las preguntas.

Adems, deber enviar al jefe de prctica encargado de la correccin el archivo correspondiente al


workfile (el cual corresponde al archivo debidamente trabajado, es decir, que contiene las series,
estimaciones, grficos, tablas, etc.) y programas realizados para cada pregunta manteniendo la
siguiente estructura:

Para el caso de los workfiles: apellido1_apellido2_seccin_preg1.wf1 (si correspondiese a la


pregunta 2 el formato sera apellido1_apellido2_seccin_preg2.wf1).
Para el caso de los programas: apellido1_apellido2_seccin_preg1.prg (si correspondiese a la
pregunta 2 el formato sera apellido1_apellido2_seccin_preg2.prg).

El desarrollo y explicacin de las preguntas deber realizarse en un documento escrito (documento


Word) que deber ser zipeado junto con las bases de datos y programas bajo el nombre:
apellido1_apellido2_seccin_PC1.zip.

La fecha de entrega de sus respuestas ser la siguiente:


De manera electrnica (al correo del JP: josewaraujob@hotmail.com, con copia a
j.abanto@giddea.com) hasta las 07:00 pm del da Mircoles 17 de Septiembre.
El documento en fsico se entregar el da Mircoles 17 de Septiembre al inicio de la clase
(hasta las 7:15 pm).
Cualquier demora en la entrega, tanto electrnica como fsica, ser automticamente
penalizada.

Se requerir la exposicin del trabajo, condicionando la nota a los resultados de dicha exposicin.

En caso hubieran reclamos sobre el puntaje asignado a esta parte, la revisin de la nota estar
condicionada a la exposicin de todo el trabado por parte del grupo.

Recuerden no copiar para evitar problemas futuros. Cualquier intento de copia recibe
automticamente la calificacin de cero en la PC sin opcin a reclamo.

Pregunta 1

Un Anlisis de Estabilidad (6.5 puntos)


En la prctica, es frecuente encontrar modelos economtricos cuyo nivel de ajuste es inestable dentro de la
muestra. A pesar de tener un alto R2 total, si se cambia ligeramente el tamao o la posicin de la muestra de
estimacin, el ajuste de la ecuacin sufre cambios importantes. Esto, por supuesto, sugiere que el modelo no
podra aplicarse de manera confiable a muestras distintas o a datos futuros.
Como usted sabe, existe una gran cantidad de pruebas economtricas para contrastar la presencia quiebres
puntuales; sin embargo, no se ha difundido ningn estadstico (similar al R 2 o al Durbin-Watson), que sintetice
en un nico nmero el nivel de inestabilidad de un modelo estimado y que permita comparar distintas
ecuaciones en trminos de estabilidad.
Con esta idea en mente, podramos inventar un estadstico que cabra denominar Rho de estabilidad y que se
aplicara de manera general tanto a modelos como a pares de series de datos cualesquiera para indicar qu tan
estable es su asociacin. Funcionara del siguiente modo:

Tmese dos series de datos, que llamaremos A y B, cada una con N observaciones.
Asmase un tamao de ventana mvil de longitud fija, igual a M observaciones.
Usando esta ventana mvil, calclese una nueva serie de datos que llamaremos Rho, y que contendr
los coeficientes de correlacin simple de todas las submuestras contenidas en la ventana a medida que
sta se desplaza a lo largo de las N observaciones.

El siguiente diagrama ilustra el mtodo para N=6, M=3:

A
-1.0002
-0.7369
1.6883
-0.4758
-0.1459
-0.7341

B
0.2063
0.8363
0.2011
-1.3808
-1.4630
-1.2447

Rho
-0.4276
0.1430
0.9828
-0.9777

Como se puede ver, el coeficiente de correlacin de las tres primeras observaciones es -0.4276, mientras que
el coeficiente para las tres ltimas es -0.9777. En las posiciones intermedias de Rho, aparecen los
correspondientes coeficientes de correlacin para el resto de grupos de tres observaciones. Cabe notar que,
tomando las seis observaciones en conjunto, el coeficiente de correlacin sera de 0.1285 (lo que parecera
sugerir una moderada correlacin).
El ejemplo, sin embargo, muestra el hecho de que la correlacin es muy inestable entre la series al interior de
la muestra. Para sintetizar este concepto, el ndice Rho de estabilidad calcula dos medidas auxiliares: la
media de los Rhos calculados y la desviacin estndar de los mismos. En este ejemplo, la media del Rho es
-0.06 y la inestabilidad del Rho (desviacin estndar) es 0.83. Esta baja correlacin promedio y alta
volatilidad reflejan mejor la escasa estabilidad del ajuste entre las dos series.
En este ejercicio se le pide que:
Cree una subrutina general para calcular tanto la media como la desviacin estndar del Rho para dos
series de datos cualesquiera. La subrutina podra tener el siguiente encabezado:
subroutine RhoEstable(SERIES A, SERIES B, SCALAR !N, SCALAR MediaRho, SCALAR DesvEstRho)

Considere que las Series A y B, as como el escalar !N son parmetros que se fijarn al llamar a la
subrutina, mientras que los escalares MediaRho y DesvEstRho son variables donde se recibirn o
capturarn las respuestas del procedimiento.
Incorpore esta subrutina como parte de un programa tan general como sea posible que guarde en una
matriz (en cada columna) la MediaRho y DesvRho, es decir las correspondientes medidas del ndice
Rho estable aplicadas a 5,000 series A y B aleatorias, con N=6 observaciones en total y usando un
M igual a 3.

Como referencia para que valide si su resultado es correcto, si se dibujara un grafico de dispersin entre la
primera columna y la segunda columna de la matriz (es decir entre MediaRho y DesvRho) se tendra lo
siguiente (el grfico tiene 5,000 puntos):
1.2

1.0

C2

0.8

0.6

0.4

0.2

0.0
-1.2

-0.8

-0.4

0.0
C1

0.4

0.8

1.2

Pregunta 2

Anlisis de Correlacin (3.5 puntos)


Una de las debilidades del coeficiente de correlacin es que no logra encontrar relaciones no lineales entre
series. Por ejemplo, en el archivo pregunta2.wf1 se encuentran las series X e Y. Como lo puede ver en el
siguiente grfico, las dos series se presentan una fuerte relacin cuadrtica.
7
6
5

4
3
2
1
0
-1
-3

-2

-1

Sin embargo, el coeficiente de correlacin entre ambas series es apenas 0.02, es decir, prcticamente nulo.
Para solucionar este problema, se le presentan dos alternativas. La primera es calcular el coeficiente de
correlacin entre Y y el cuadrado de X. La segunda alternativa es calcular la correlacin entre X e Y por
tramos y luego promediar el valor absoluto de las correlaciones de todos los tramos. Para esto, primero se
ordenan las series segn los valores de X y se calculan las correlaciones entre las series en grupos de 10
observaciones. Finalmente nos quedamos con el promedio de los valores absolutos de las correlaciones para
todos los tramos.
Presente el valor de los tres tipos de correlacin (la normal, la cuadrtica y la por tramos) en una tabla.