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Actividad 4.

2 Clculo del Plan Financiero

Caso Invernadero 2
INVERSIN QUE REALIZAN LOS SOCIOS
Inversin en Activos Fijos
Maquinaria
Herramienta de trabajo
Equipo de Transporte

Sub-total

UnidadesCostos de unidad
1 $ 600,000.00 $
1 $ 100,000.00 $
1 $ 200,000.00 $
0 $
- $
0 $
- $
0 $
- $
0 $
- $
0 $
- $
0 $
- $
0 $
- $
0 $
- $
$

Total
600,000
100,000
200,000
900,000

Inversin en Capital de Trabajo


Materia prima
Bancos

$
$
$
$

50,000
50,000
$100,000
$1,000,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

650,000.00
150,000.00
$800,000

Sub-total
TOTAL

Estimacin de la Inversin Necesaria


Maquinaria nueva
Materia prima nueva

1
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 $
0 $
0 $

$ 650,000
$ 150,000
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
-

TOTAL

FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Aportacin de los socios
Financiamiento Deuda

$1,000,000.00
$800,000.00

55.56%
44.44%

TOTAL

$1,800,000.00

100.00%

Aut: Ing. Eliezer Valencia Lpez

Caso Invernadero 2
INVERSIN INICIAL
Maquinaria
Herramienta de trabajo
Equipo de Transporte
Maquinaria nueva
Materia prima nueva

$600,000
$100,000
$200,000
$650,000
$150,000
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$50,000
$50,000

Materia prima
Bancos
TOTAL

$1,800,000

Los recursos para financiar el monto de la inversin inicial sern


aportados una parte por el empresario y otra con financiamiento
en la siguiente proporcin:
Aportacin de los socios
Financiamiento Deuda

$1,000,000.00
$800,000.00
$1,800,000.00

55.56%
44.44%

100.00%

ESTRUCTURA FINANCIERA

44%

56%

Aportaci
n de los
socios
Financia
miento
Deuda

Financia
miento
Deuda

CALENDARIO DE PAGO DE LA DEUDA


MES
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37

SALDO
800,000.00
783,333.33
766,666.67
750,000.00
733,333.33
716,666.67
700,000.00
683,333.33
666,666.67
650,000.00
633,333.33
616,666.67
600,000.00
583,333.33
566,666.67
550,000.00
533,333.33
516,666.67
500,000.00
483,333.33
466,666.67
450,000.00
433,333.33
416,666.67
400,000.00
383,333.33
366,666.67
350,000.00
333,333.33
316,666.67
300,000.00
283,333.33
266,666.67
250,000.00
233,333.33
216,666.67
200,000.00

PAGO A PRINCIPAL $
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67

SALDO
783,333.33
766,666.67
750,000.00
733,333.33
716,666.67
700,000.00
683,333.33
666,666.67
650,000.00
633,333.33
616,666.67
600,000.00
583,333.33
566,666.67
550,000.00
533,333.33
516,666.67
500,000.00
483,333.33
466,666.67
450,000.00
433,333.33
416,666.67
400,000.00
383,333.33
366,666.67
350,000.00
333,333.33
316,666.67
300,000.00
283,333.33
266,666.67
250,000.00
233,333.33
216,666.67
200,000.00
183,333.33

38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

183,333.33
166,666.67
150,000.00
133,333.33
116,666.67
100,000.00
83,333.33
66,666.67
50,000.00
33,333.33
16,666.67

16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67
16,666.67

1,000,000.00

166,666.67
150,000.00
133,333.33
116,666.67
100,000.00
83,333.33
66,666.67
50,000.00
33,333.33
16,666.67
0.00

Aut: Ing. Eliezer Valencia Lpez

Caso Invernadero 2
PROYECCIN DE UNIDADES PRODUCIDAS
AO 1
MES
INGRESOS
Invernadero Cenital
Invernadero Tnel
Invernadero Casa
Sombra

TOTAL

Mes 1

Mes 2 Mes 3

Mes 4

Mes 5 Mes 6

Mes 7

1
1

1
1

1
1

1
1

1
1

1
1

1
1

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

AO 2
MES
INGRESOS
Invernadero Cenital
Tnel
Invernadero Casa
Sombra

TOTAL

Mes 1

Mes 2 Mes 3

Mes 4

Mes 5 Mes 6

Mes 7

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

AO 3
MES
INGRESOS
Invernadero Cenital
Tnel
Invernadero Casa
Sombra

TOTAL

AO 4

Mes 1

Mes 2 Mes 3

Mes 4

Mes 5 Mes 6

Mes 7

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

MES
INGRESOS
Invernadero Cenital
Tnel
Invernadero Casa
Sombra

TOTAL

Mes 1

Mes 2 Mes 3

Mes 4

Mes 5 Mes 6

Mes 7

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

AO 5
MES
INGRESOS
Invernadero Cenital
Tnel
Invernadero Casa
Sombra

TOTAL

Mes 1

Mes 2 Mes 3

Mes 4

Mes 5 Mes 6

Mes 7

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

adero 2

DES PRODUCIDAS
PRECIO VENTA
Mes 8

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

TOTAL

1
1

1
1

1
1

1
1

1
1

12
12

$
$

260,000
220,000

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

1
0
0
0
0
0

$
$
$
$
$
$

155,000
-

12
0
0
0
0
0
36

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

TOTAL

Mes 8
1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

12
12
12
0
0
0
0
0
36

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

TOTAL

Mes 8
1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

1
1
1
0
0
0
0
0

12
12
12
0
0
0
0
0
36

$ 275,600.00
$ 233,200.00
$ 164,300.00
$
$
$
$
$
-

$ 292,136.00
$ 247,192.00
$ 174,158.00
$
$
$
$
$
-

Mes 8

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

TOTAL

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

12
24
24
0
0
0
0
0
60

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

TOTAL

Mes 8
1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

1
2
2
0
0
0
0
0

12
24
24
0
0
0
0
0
60

Aut: Ing. Eliezer Valencia Lpez

$ 309,664.16
$ 262,023.52
$ 184,607.48
$
$
$
$
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$

328,244
277,745
195,684
-

COSTO MP

MANO DE
OBRA

GIF

$ 122,000.00
$ 97,000.00

$ 52,000.00
$ 43,000.00

$
$

21,000.00
16,000.00

$
$
$
$
$
$

87,000.00
-

$ 31,000.00
###
###
###
###
###

$
$
$
$
$
$

13,000.00
-

$ 122,000.00
$ 97,000.00
$ 87,000.00
$
$
$
$
$
-

$ 55,640.00
$ 46,010.00
$ 33,170.00
$
$
$
$
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$

22,470.00
17,120.00
13,910.00
-

$ 122,000.00
$ 97,000.00
$ 87,000.00
$
$
$
$
$
-

$ 59,534.80
$ 49,230.70
$ 35,491.90
$
$
$
$
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$

24,042.90
18,318.40
14,883.70
-

$ 131,760.00
$ 104,760.00
$ 93,960.00
$
$
$
$
$
-

$ 63,702.24
$ 52,676.85
$ 37,976.33
$
$
$
$
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$

25,725.90
19,600.69
15,925.56
-

$ 142,300.80
$ 113,140.80
$ 101,476.80
$
$
$
$
$
-

$ 68,161.39
$ 56,364.23
$ 40,634.68
$
$
$
$
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$

27,526.72
20,972.74
17,040.35
-

VARIABLES
Mercanca
Mano de obra
GIF

TOTAL VARIABLES
COSTO TOTAL

$ 306,000 $ 306,000 $ 306,000 $ 306,000 $ 306,000


134,820
134,820
134,820
134,820
134,820
53,500
53,500
53,500
53,500
53,500
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
494,320
494,320
494,320
494,320
494,320
611,485
622,185
611,485
611,485
622,185

AO 3
COSTO / MES
FIJOS
Administrativos
Sueldos
Sueldos
Total Sueldos
Renta

MES 1

MES 2

MES 3

MES 4

MES 5

28,623
28,623
29,767

28,623
28,623
29,767

28,623
28,623
29,767

28,623
28,623
29,767

28,623
28,623
29,767

$ 306,000 $ 306,000 $ 306,000 $ 306,000 $ 306,000 $ 306,000


134,820
134,820
134,820
134,820
134,820
134,820
53,500
53,500
53,500
53,500
53,500
53,500
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
494,320
494,320
494,320
494,320
494,320
494,320
611,485
611,485
611,485
611,485
622,185
611,485

MES 6

MES 7

MES 8

MES 9

MES 10

MES 11

28,623
28,623
29,767

28,623
28,623
29,767

28,623
28,623
29,767

28,623
28,623
29,767

28,623
28,623
29,767

28,623
28,623
29,767

$ 306,000
134,820
53,500
0
0
494,320
611,485

3,672,000
1,617,840
642,000
0
0
5,931,840
7,369,920

MES 12

TOTAL

28,623
28,623
29,767

343,470
343,470
357,209

Caso Inverna

PROYECCIN DE IN
AO 1
MES
INGRESOS
Invernadero
Cenital
Invernadero
Tnel
Invernadero
Casa Sombra

Mes 1
$
$
$
$
$
$
$
$

TOTAL

260,000
220,000
155,000
-

Mes 2
$
$
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

635,000

635,000

Mes 1

Mes 2

Mes 3
$
$
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

Mes 4
$
$
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

635,000

635,000

Mes 3

Mes 4

Mes 5
$
$
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

635,000

AO 2
MES
INGRESOS
Invernadero
Cenital
Invernadero
Tnel
Invernadero
Casa Sombra

Mes 5

$ 275,600 $ 275,600 $ 275,600 $ 275,600 $ 275,600


$ 233,200 $ 233,200 $ 233,200 $ 233,200 $ 233,200
$ 164,300 $ 164,300 $ 164,300 $ 164,300 $ 164,300
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

TOTAL

$
$
$
$
$
$
$
$
673,100
673,100
673,100
673,100
673,100

AO 3
MES
INGRESOS
Invernadero
Cenital
Invernadero
Tnel
Invernadero
Casa Sombra

Mes 1

$
$
$
$
$
TOTAL

Mes 2

###
###
###
$
$
$
-

Mes 3

###
###
###
$
$
$
-

Mes 4

###
###
###
$
$
$
-

Mes 5

###
###
###
$
$
$
-

###
###
###
-

$
$
$
$
713,486
713,486
713,486
713,486
713,486

Caso Invernadero 2
PROYECCIN DE INGRESOS
Mes 6
$
$
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

Mes 7
$
$
$
$
$
$
$
$

635,000

Mes 6

260,000
220,000
155,000
-

Mes 8
$
$
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

Mes 9
$
$
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

Mes 10
$
$
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

Mes 11
$
$
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

635,000

635,000

635,000

635,000

635,000

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

$ 275,600 $ 275,600 $ 275,600 $ 275,600 $ 275,600 $ 275,600


$ 233,200 $ 233,200 $ 233,200 $ 233,200 $ 233,200 $ 233,200
$ 164,300 $ 164,300 $ 164,300 $ 164,300 $ 164,300 $ 164,300
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
673,100
673,100
673,100
673,100
673,100
673,100

Mes 6

$
$
$
$
$

Mes 7

###
###
###
$
$
$
-

Mes 8

###
###
###
$
$
$
-

Mes 9

###
###
###
$
$
$
-

Mes 10

###
###
###
$
$
$
-

Mes 11

###
###
###
$
$
$
-

###
###
###
-

$
$
$
$
$
713,486
713,486
713,486
713,486
713,486
713,486

Mes 12

TOTAL

3,120,000
2,640,000
1,860,000
0
0
0
0
$
0
$
635,000 7,620,000
$
$
$
$
$
$

260,000
220,000
155,000
-

Mes 12
$ 275,600
$ 233,200
$ 164,300
$
$
$
$
$

TOTAL
3,307,200
2,798,400
1,971,600
0
0
0

0
0
673,100 8,077,200

Mes 12

TOTAL

$
$
$

###
###
###
-

3,505,632
2,966,304
2,089,896
0
0
0

0
713,486 8,561,832

SALDO FINAL:

236,650

250,600

275,250

299,900

313,850

338,500

363,150

387,799

ANLISIS DE FLUJOS DE EFECTIVO

AO 3
CONCEPTO
Saldo Inicial
INGRESOS
Invernadero
Cenital
Tnel
Invernadero Casa
Sombra

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8


475,699

514,071

540,994

579,366

617,738

644,661

683,033

721,405

292,136

292,136

292,136

292,136

292,136

292,136

292,136

292,136

247,192

247,192

247,192

247,192

247,192

247,192

247,192

247,192

174,158

174,158

174,158

174,158

174,158

174,158

174,158

174,158

TOTAL INGRESOS

713,486

713,486

713,486

713,486

713,486

713,486

713,486

713,486

TOTAL ENTRADAS

1,189,185

1,227,557

1,254,480

1,292,852

1,331,224

1,358,147

1,396,519

1,434,891

Gastos Fijos

125,367

136,816

125,367

125,367

136,816

125,367

125,367

125,367

Gastos Variables

507,502

507,502

507,502

507,502

507,502

507,502

507,502

507,502

4,667

4,667

4,667

4,667

4,667

4,667

4,667

4,667

EGRESOS

Pago Intereses

412,449

426,399

451,049

475,699

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 TOTAL


759,777

798,149

825,072

863,444

292,136

292,136

292,136

292,136

3,505,632

247,192

247,192

247,192

247,192

2,966,304

174,158

174,158

174,158

174,158

2,089,896

713,486

713,486

713,486

713,486

8,561,832

1,473,263

1,511,635

1,538,558

1,576,930

125,367

136,816

125,367

125,367

1,538,746

507,502

507,502

507,502

507,502

6,090,029

4,667

4,667

4,667

4,667

56,000

Caso Invernadero 2
ANALISIS FINANCIERO POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE
Razones

Ao 1

Ao 2

Ao 3

1. LIQUIDEZ
Circulante

0.44

1.31

4.76

Prueba cida

0.35

1.19

4.51

0.37

0.23

0.10

1.45

6.28

13.45

3.04

1.34

1.24

0.58

0.30

0.11

142.56

147.40

152.58

0.00

0.00

0.00

0.42%

3.51%

5.21%

1.96

16.54

22.74

Rendimiento Cap.
Social

0.03

0.28

0.45

Rendimiento
Cap.Contable

3.10

21.56

25.32

2. APALANCAMIENTO
Deuda de Activos
Totales
Rotacin Int. Pagados
(Utilidad de operacin a
Intereses Pagados)
N.A.O. (Utilidd Bruta a
Utilidad Operativa)
Deuda a Cap.Contable
3. ACTIVIDAD
Rotacin de inventarios
Das inventario
Rotacin Ctas. Por
Cobrar
Das Ctas. Por Cobrar
4.RENDIMIENTO
Utilidad sobre Ventas

Rendimiento Act. Total

CALCULO DE LA TASA INTERNA


DE RENDIMIENTO A CINCO
AOS SOBRE LA INVERSION:

INVERSIN -$ 1,800,000
FLUJO 1
$
32,000
FLUJO 2
$
283,699

FLUJO 3
FLUJO 4
FLUJO 5

TIR

$
446,117
$ 1,362,440
$ 1,352,022

17.93%

CALCULO DEL VALOR


PRESENTE NETO
CONSIDERANDO UNA TASA
DE 5% ANUAL:

INVERSION
FLUJO 1
FLUJO 2
FLUJO 3

-$ 1,800,000

FLUJO 4
FLUJO 5

$
32,000
$
283,699
$
446,117
$ 1,362,440
$ 1,352,022

VPN

$ 1,053,399

UTILIDAD NETA
PROMEDIO

RENTABILIDAD DEL
PROYECTO
PERODO DE
RECUPERACIN DE
LA INVERSIN

Caso Invernadero 2
BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DIC


BALANCE INICIAL
CONCEPTO
Efectivo y Bancos
Materia prima nueva
Materia prima

TOTAL ACTIVO
CIRCULANTE
Maquinaria
Herramienta de trabajo
Equipo de Transporte
Maquinaria nueva

Depreciacin Acumulada

TOTAL ACTIVO FIJO


TOTAL ACTIVO

AO 1

50,000
150,000
50,000

$
212,000
0
50,000
0

250,000

AO 2
13
0
3
0

$
475,699
0
50,000
0

262,000

16

525,699

31

600,000
100,000
200,000
650,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-180,000
0
1,550,000 1,370,000
1,800,000 1,632,000

37
6
12
40
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-11

35
6
12
38
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-21

84
100

600,000
100,000
200,000
650,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-360,000
###
###

69
100

600,000
100,000
200,000
650,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

%
28
0
3
0

0
800,000

0
600,000

0
37

0
400,000

0
23

800,000
0
0

600,000
0
0

37
0
0

400,000
0
0

23
0
0

TOTAL PASIVO

800,000

600,000

74

400,000

47

Capital Social

1,000,000

1,000,000

61

1,000,000

58

32,000

283,699

17

32,000

1,000,000 1,032,000

63

###

77

Proveedores
Prstamo

TOTAL PASIVO
CIRCULANTE
Financiamiento Deuda

UTILIDAD DEL EJERCICIO


UTILIDADES RETENIDAS

TOTAL CAPITAL
CONTABLE

PASIVO Y CAPITAL
CONTABLE

1,800,000 1,632,000

100

###

100

DE DICIEMBRE
AO 3
$
901,816
0
50,000
0

%
46
0
3
0

951,816

46

600,000
100,000
200,000
650,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-540,000
###
###

31
5
10
33
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-28

51
100

0
200,000

0
10

200,000
0
0

10
0
0

200,000

20

1,000,000

51

446,117

23

315,699

16

###

90

###

100