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Tarea 1

Econometra

2015-2

1. Considerar el modelo de regresin lineal sin intercepto


y i = x i + u i
donde u i iid(0, 2 ), cov(x i , u i ) = 0, (x i , y i ) son iid y no hay observaciones atpicas.
1.1 Obtener el estimador utilizando mnimos cuadrados ordinarios, OLS.
1.2 Comprobar que el estimador es lineal en y i e insesgado.
1.3 La constante del modelo fue eliminada por error cuando debera estar presente. Sigue

siendo insesgado el estimador ? Pista: introducir el modelo con intercepto en el valor de .


P
P
Pista: x 2 (x i
1.4 Calcular la varianza del estimador , comprobar que var( ) v ar ()
i

2.
x)

1.5 Qu elegir, un estimador sesgado pero con varianza mnima o uno insesgado con varianza
mayor.
2. Suponer el modelo de regresin lineal
y i = + x i + u i
donde el trmino de error se distribuye en forma exponencial,
f (u i ) =

1
exp(u i ),

8 u i 0.

2.1 Comprobar que E (u i |x i ) = y var(u i |x i ) = 2 .


2.2 Demostrar que es insesgado pero es sesgado.
3. Leer el recuadro La beta de una accin en la seccin 4.2 (Stock- Watson, Introduccin a la
econometra).
3.1 Suponer que el valor de es mayor que 1 para una determianda accin. Demuestre que la
varianza de (R R f ) para esta accin es mayor que la varianza de (R m R t ).

3.2 Suponer que el valor de es menor que 1 para determinada accin Es posible que la
varianza de (R R f ) para esta accin sea mayor a la varianza de (R m R t )? (Pista: no olvidar
el error de la regresin).
3.3 En un ao determinado, la rentabilidad de las letras del Tesoro a 3 meses es del 3.5 % y
la rentabilidad de la cartera diversificada de acciones (el S&P 500) es de 7.3 %. Para cada
empresa recogida en la tabla de recuadro, utilice el valor estimado de para estimar la
rentabilidad esperada de la accin.
4. Demostrar
4.1 En el modelo de regresin lineal simple si = 0, entonces R 2 = 0.

4.2 La R 2 de la regresin de y contra x es igual a la correlacin muestral entre y y x.


4.3 var(y i ) = 2 var(x i ) + var(u i ).

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5. El archivo Growth contiene datos sobre las tasas medias de crecimiento desde 1960 a 1995 para
65 pases, junto con variables que potencialmente estn relacionadas con el crecimiento. En este
ejercicio se investigar la relacin entre crecimiento y el comercio.
5.1 Construya un diagrama de dispersin de la tasa media de crecimiento anual (Growth) sobre
la cuota media de participacin del comercio (TradeShare). Parece que existe relacin
relacin entre las variables?
5.2 Un pas, Malta, tiene una cuota de participacin del comercio mucho mayor que la de otros
pases. Encuentre a Malta en el digrama de dispersin. Parece Malta un atpico?
5.3 utilizando todas las observaciones, realice una regresin del Growth sobre TradeShare. Cul
es la pendiente estimada? Utilice la regresin para predecir la tasa de crecimiento de un
pas con una participacin del comercio de un 0.5 y con una participacin del comercio
igual a 1.
5.4 Estime la misma regresin excluyendo los datos de Malta. Consteste las misma preguntas
que en 5.3.
5.5 Debera Malta estar incluida o excluida del anlisis? Tal vez ayude en la respuesta investigar
donde se sita geogrficamente el pas.

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