You are on page 1of 9

4/2/2015

5EMA hilo system, and EA Idea @ Forex Factory
Forums

Trades

News

Calendar

Market

Trading Systems /

Login

Brokers

12

9:16am

Subscribe

Search

Reply to Thread

5EMA hilo system, and EA Idea
 

dbeach777 

First Post: Dec 18, 2008 11:13pm  |  Edited Dec 26, 2008 11:27am

Quote

Post 1

First of all, I want to thank Sterling for introducing me to the 5 ma hilo channel system. I have changed a few things, more to
my style, and comfort level, and with less risk. 
The idea is to put a 5 ema high, and a 5 ema low on a chart, any time frame you want, and this forms a channel. When price
moves out of the channel, we look for candles fully or mostly outside the channel. I prefer small range candles and not to enter
the trade if the setup candle goes half way into the channel... we need room for it to move. A break of that candle in the
oposite direction triggers an entry. Stop loss would be 1 pip above or below the setup candle. Profit taking is up for discretion,
but usually it at least reaches the opposite channel. If counter trending one might then take full profits, if trend trading partial
profits could be taken with SL set to break even. as long as candles go in the profit direction, stay in the trade, once a reverse
candle, or setup is made, then close the trade and reverse with proper signal. I look for follow through and momentum. If after
2 or3 bars you're still not in profit, it might be a good idea to exit before your SL gets hit. In most cases you'll see follow
through on the next candle after entry.
I have found that while not every trade is profitable, that many are, especially when we look for candles outside of the medium
range, preferably small range candles, at the top or bottom of a swing, so our SL is smaller. Also there are times when this
system works great, and other times in extreme trends, or tight ranges it doesn't, but I have this idea that someone with good
coding ability and peoples ideas for profitability that finally a profitable EA could be coded. Any takers? I'm not a coder yet,
although I'm ever tempted to learn.
Attached Images (click to enlarge)

 

http://www.forexfactory.com/showthread.php?t=138980

1/9

4/2/2015

5EMA hilo system, and EA Idea @ Forex Factory

 

FxPro Specs

Trading Systems / 5EMA hilo system, and EA Idea

 

dbeach777 

Dec 19, 2008 8:23pm

Quote

Post 2

Here's a screen shot of the last couple hours today, on 6 pairs, M15 .... high probability, low risk setups for some pips. I'm
surprised this method hasn't sparked any interest or response..... Is it my winning personality or what? 
Although I also use other trading methods, mostly price action related, I also keep an eye on this system because of the high
probability of short range (small SL) island type candles on the swing high/lows
Attached Image (click to enlarge)

http://www.forexfactory.com/showthread.php?t=138980

2/9

4/2/2015

5EMA hilo system, and EA Idea @ Forex Factory

 

dbeach777 

Dec 19, 2008 8:44pm

Quote

Post 3

Or this one, on the H1 AUDUSD Pair
Some of these signals arent ideal for what I look for as the SL is big enough, but they would've been good for some pips. Some
of these signals are none other then inside bars, and plenty of people trade the break of these... I like small inside bars in
conjunction with pin bars, to indicate a reversal is probable.
Here's the template I use if any one is interested
Attached Image (click to enlarge)

Attached File
 5 ma hi lo naked.tpl   1 KB  |  427 downloads

 

Bemac 

Dec 19, 2008 9:06pm

Quote

Post 4

Will ALWAYS look like a 'Tunnel' You could have Traded.
Problem is that the MA is being Plotted After Price Fluctuation moves it.

http://www.forexfactory.com/showthread.php?t=138980

3/9

4/2/2015

5EMA hilo system, and EA Idea @ Forex Factory
ie. It is a Historic Representation.
Q. How do you utilize that info to "Predict" the future.
A: Measure Slope. {but Slope is by no means a guarantee of success.}
In other words;
The Price cannot escape your H/L MA's by much as you are recalculating them every 5 Bars. I suggest paying attention to the
Slope {steepness} of your MA's may improve your quest.

 

dbeach777 

Dec 19, 2008 9:16pm

Quote

Post 5

This is true, to an extent, but once a candle is closed, that moving average value won't change.. I trade the break of closed
candles outside the channel idealy, or at least on the outer band of the channel, and yes, a good angle on something like ema
60 might indicate that a trend is in action, but ema 5 is so short term that it can go from angle to flat in very short time, thus,
my reasoning is that if an entire candle can form outside this channel, or mostly outside this fast, moving average, then break
the oposite direction, that price had moved to fast, too far, and may snap back to medium at least, or possible even reverse.... I
have profited nicely from trading this but you are absolutely right, it's much easier to pick out the winners after the fact. 
I may start posting some of the higher time frame, A1 type setups if I see them develope
Thanks for your input Bemac!

 

frugal

Dec 20, 2008 12:49pm

Quote

Post 6

Dec 21, 2008 8:40am

Quote

Post 7

| Joined Nov 2008 

hey bro thanks for sharing.. it seems interesting and plain system!
i ll try this following days esp at UJ pair..

frugal

 

cce

| Joined Apr 2007 

Hi,
This system reminds me of Dean Malone's Synergy. However, he uses a Heiken Ashi setup with the 5 ema's.
I like your approach of attacking the potential turning point on the PA.
Have you tried this on the 1m or 5m TF with success?
Thanks for sharing your method.
Cliff

Quoting dbeach777

This is true, to an extent, but once a candle is closed, that moving average value won't change.. I trade the break of
closed candles outside the channel idealy, or at least on the outer band of the channel, and yes, a good angle on
something like ema 60 might indicate that a trend is in action, but ema 5 is so short term that it can go from angle
to flat in very short time, thus, my reasoning is that if an entire candle can form outside this channel, or mostly
outside this fast, moving average, then break the oposite direction, that price had moved...

 

dbeach777 

Dec 21, 2008 1:20pm

Quote

Post 8

I'll check out Dean Malone's Synergy system, I haven't read about it yet.
Check out the EU M1 chart above
The M1 and M5 time frames are not as acurate at M15 and up, as it tends to get choppy quicker, but there have been times
when I've traded M1 and M5 with this succesfully, but it helps to know something more about market action like Support and
Resistence, price reaction to certain moving averages, PPZ etc... thats where discretion comes into play and thats something
you can't code into an EA. The ideal setup as I've said before is when a strong candle moves far, out of the channel, then the
next candle is small,(setup candle) then the next candle breaks back into the channel... You can't know whether they will work
out or not as they are developing, but the good thing is R/R, as the SL generally is smaller then potential pip gain, and, more
setups work out, then not...
Another chart........ check out the candles marked with a red check mark that didn't work out.

Quoting cce

http://www.forexfactory.com/showthread.php?t=138980

4/9

4/2/2015

5EMA hilo system, and EA Idea @ Forex Factory
Hi,
This system reminds me of Dean Malone's Synergy. However, he uses a Heiken Ashi setup with the 5 ema's.
I like your approach of attacking the potential turning point on the PA.
Have you tried this on the 1m or 5m TF with success?
Thanks for sharing your method.
Cliff
Attached Image (click to enlarge)

 

dbeach777 

Jan 2, 2009 7:15pm

Quote

Post 9

I'm still waiting to see if anyone wants to program an EA for this system....???
Rules are, setup bars must be at least 75% outside of the channel... enter trades on a break of the setup bar, towards the
channel, but only if the break happens on the next bar, Stop Loss will be 2 pips more then the range of the setup bar, Take
Profit will be multi choice, with first take profit either a set amount of pips, or a touch of opposite side of the channel.
Attached Image (click to enlarge)

 

Blazer

Jan 3, 2009 5:42am

Quote

Post 10

| Commercial Member 

Alo alo,
Maybe you should try the tsdmaniacs ,lol

http://www.forexfactory.com/showthread.php?t=138980

5/9

4/2/2015

5EMA hilo system, and EA Idea @ Forex Factory
Cheers
B
Learn something difficult and earn real money for ever, a lot.

 

Corre

Jan 3, 2009 10:08am

Quote

Post 11

Jan 3, 2009 10:54am

Quote

Post 12

| Joined Jun 2008 

Quoting dbeach777

Is it my winning personality or what?

lol?

 

LaTeCoMeR

| Joined Oct 2008 

I'm still waiting to see if anyone wants to program an EA for this system....???
Rules are, setup bars must be at least 75% outside of the channel... enter trades on a break of the setup bar, towards the
channel, but only if the break happens on the next bar, Stop Loss will be 2 pips more then the range of the setup bar, Take
Profit will be multi choice, with first take profit either a set amount of pips, or a touch of opposite side of the channel. 

This is more like Dean Malone's Symertric system for PA on utube...

 

king pippin

Dec 19, 2010 5:02am

Quote

Post 13

Quote

Post 14

| Joined Oct 2010 

Hello every one,
Just wondering if any one is still using this system, if so how long and what are your results like!
King Pippin

 

dbeach777 

Dec 19, 2010 1:27pm  |  Edited at 1:40pm

I'm still very much interested in this system, but I also consider that there are other viable reasons to enter trades, like trend
line breaks, S/R breaks, and 60ema breaks, a sort of floating S/R line. The key also seems to be that its not a signal unless the
high or low of the setup bar are broken. The presence of divergence seems to make it a better signal but not always necessary.
Taking profits is discretionary but a minimum TP level seems to be a touch of the opposite 5ema hilo channel . I don't take this
as a stand alone system, but add it to my tools of trading to give me that edge. Lets revive this thread and update realtime
Setups.
Cheers, and a Happy Holiday season to all!
p.s. the setup bar (pin bar) just before the trend line break, never broke the high, so a trade wouldn't have been entered, and
thus a lose avoided

Quoting king pippin

Hello every one,
Just wondering if any one is still using this system, if so how long and what are your results like!
King Pippin
Attached Image (click to enlarge)

http://www.forexfactory.com/showthread.php?t=138980

6/9

4/2/2015

5EMA hilo system, and EA Idea @ Forex Factory

 

SteveHopwood

Dec 20, 2010 10:07am

Quote

Post 15

| Commercial Member 

Have a play with this one.
The bot is programmed to:
 
1.  spot a clear break out of the channel by the previous candle ­ it has to both open and close outside
2.  breakout long: wait for the market to retrace below the low of the setup candle then sell
3.  breakout short: wait for the market to retrace above the high of the setup candle then buy
4.  if StopLoss is left at zero, stop is 1 pip above/below the hi­lo of the setup candle
5.  if TakeProfit is left to zero, tp is the opposite MA. In any case, the bot will close the trade at the opposite MA, so long as
the trade is in profit. This function can be made a user option if you choose
6.  MaxCandleLength is the maximum setup candle length. The default of 20 is pure guesswork
7.  there are the usual mptm­style management features. If unfamiliar with mptm, the user guide is available in the thread
­ link in my signature
8.  the bot automatically accommodates pips inputs to x digit criminals, so enter these in proper pips
The bot keeps on taking a bath in backtesting. On forward demo, it has taken 4 trades on the EU M1 chart, with three of them
being successful. I would not have expected this.
I can code most things these days, so sing out if you would like further refinement.

Attached File
 dbeach's 5EMA channel trading robot by Steve Hopwood.mq4   44 KB  |  414 downloads

 

azjeff

Dec 20, 2010 10:17am

Quote

Post 16

| Joined Aug 2007 

Steve,
Anything? 
Inserted Video

http://www.forexfactory.com/showthread.php?t=138980

7/9

4/2/2015

5EMA hilo system, and EA Idea @ Forex Factory

Regards,
Jeff
Quoting SteveHopwood

Have a play with this one.
The bot is programmed to:
[list=1][*]spot a clear break out of the channel by the previous candle ­ it has to both open and close
outside[*]breakout long: wait for the market to retrace below the low of the setup candle then sell[*]breakout
short: wait for the market to retrace above the high of the setup candle then buy[*]if StopLoss is left at zero, stop is
1 pip above/below the hi­lo of the setup candle[*]if TakeProfit is left to zero, tp is the opposite MA. In any case, the
bot will close the trade at the opposite...

 

SteveHopwood

Dec 20, 2010 10:32am

Quote

Post 17

Last Post: Dec 20, 2010 7:50pm

Quote

Post 18

| Commercial Member 

I guy/gal­making function coming up. 

 

luna2010

| Joined Nov 2010 

I've been trying to get something along these lines to work on Renko charts rather than time­based charts. The intent would
be more towards trading with the channel in the direction of the trend and using the outer channel as the trailing stop. Today I
was trying a simple MA crossover EA on Renko but the Buy and Sell orders don't execute when the conditions are met. A very
simple system, and it works fine on time­based charts. It just won't cooperate when applied to the Renko charts. 
I'm running the "RenkoLiveChart" EA on a 5 min time­based chart to create the Renko chart using the EURUSD, M2 offline
chart (File­> OpenOffline)and then apply the "MovingAverage" EA to the Renko chart directly. 
The Renko chart updates in realtime just fine. It just won't execute any of the MovingAverage EA trades.
Can someone say whether the 5EMA hilo system will work on Renko. 
Is there some reason that EAs can't/won't execute on Renko charts?
Thanks
Attached Files
 RenkoLiveChart_v3.0FxFact­091116.ex4   10 KB  |  104 downloads
 Moving Average.ex4   5 KB  |  104 downloads

0 traders viewing now

Similar Threads
News trading system
idea
4 replies
Gann Hilo DMI System

http://www.forexfactory.com/showthread.php?t=138980

8/9

4/2/2015

5EMA hilo system, and EA Idea @ Forex Factory

172 replies
4H 5EMA System's EA
79 replies
Trading System Idea
15 replies
Constant Gardener ­
system idea only
currently
0 replies

Top of Page

Website

Products

Company

Homepage

Forums

About FF

Search

Trades

FF Blog

Members

Calendar

Careers at FF

User Guide

News

Media Kit

Report a Bug

Market

Contact FF

Connect

Brokers
©2015 Forex Factory, Inc.  /  Terms of Service

Trade Explorer

Forex Factory® is a registered trademark.

http://www.forexfactory.com/showthread.php?t=138980

9/9