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Economa y Marketing

Clase
rea Histrico Social IV Ao - DI

PLANEAMIENTO ESTRATGICO:
DISEO DE ESCENARIOS
El cisne negro de Nassim Nicholas Taleb
El impacto de lo altamente
improbable

Cuando todos los cisnes


eran blancos
Antes del descubrimiento de Australia, las
personas del Viejo Mundo estaban convencidas
de que todos los cisnes eran blancos, una
creencia irrefutable pues pareca que las pruebas
empricas la confirmaban en su totalidad.

La visin del primer cisne negro pudo ser una


sorpresa interesante para unos pocos ornitlogos
pero la importancia dela historia no radica aqu
sino en la limitacin de nuestro aprendizaje a
partir de la observacin o la experiencia, y la
fragilidad de nuestro conocimiento

Qu es un cisne negro?
Nassim N. Taleb llama un Cisne Negro a un suceso que tiene
las tres propiedades siguientes:
1.- Es una rareza que habita fuera de las expectativas
normales, porque no hay ningn elemento en el pasado
que apunte de forma convincente a su posibilidad de
ocurrencia.
2. - Produce un impacto extremo con consecuencias
importantes para nuestras vidas.
3. Pese a su condicin de rareza, est caracterizado por la
predictibilidad retrospectiva. Es decir, no podemos
predecirlo antes de que suceda, pero una vez que ocurre,
pensamos que era lgico que ocurriera (predictibilidad
retrospectiva pero no prospectiva)

Cisne Negro
Hecho fortuito que satisface estas tres propiedades: gran
repercusin, probabilidades imposibles de calcular y
efecto sorpresa.
En primer lugar, su incidencia produce un efecto
desproporcionadamente grande.
En segundo lugar, tiene una pequea probabilidad pero
imposible de calcular en base a la informacin disponible
antes de ser percibido el hecho.
En tercer lugar, una propiedad nociva del cisne negro es
su efecto sorpresa: en un momento dado de la
observacin no hay ningn elemento convincente que
indique que el evento vaya a ser ms probable.

Ejemplos de Cisnes Negros


Hay muchas cosas que no somos capaces de predecir, pero
que pueden cambiar nuestra vida por completo.
Algunas son negativas:
la crisis financiera global,
los atentados del 11S.
Otras no lo son:
el impacto de Internet, el xito de Google, las redes
sociales, Twiter
la automatizacin, la miniaturizacin
descubrimiento de la penicilina,
la cada del muro de Berln

La idea del Cisne Negro se basa en la


estructura de lo aleatorio en la realidad
emprica[...]Esto implica la necesidad de usar
el suceso extremo como un punto de partida,
y no tratarlo como una excepcin que haya
que ocultar debajo de la alfombra...[...],
mientras parecece que tanto la naturaleza
humana como la "ciencia" social conspiran
para ocultarnos tal idea.
El Cisne Negro. 2007 Nassim Nicholas Taleb

Por qu no podemos identificar este


fenmeno hasta que ya ha sucedido?
Segn Taleb, ello se debe a que
los humanos nos empeamos en
investigar las cosas ya sabidas,
olvidndonos de lo que desconocemos.
Ello nos impide reconocer las oportunidades y
nos hace demasiado vulnerables al impulso de
simplificar, narrar y categorizar, olvidndonos
de recompensar a quienes saben imaginar lo
imposible.

NO HAY QUE
SER UN PAVO
El problema de la
Induccin

El caso del pavo de Russell


(en honor a Bertrand Russell)
El pavo viendo que todas las maanas le daban
de comer y tras varios meses de observaciones
iba a concluir una ley universal (estos humanos
tan amables me debe querer mucho, todos los
das me dan de comer), cuando con la llegada
del da de Accin de Gracias al pavo le ocurri
algo inesperado (para el pavo, no para los
amables humanos).
Nuestra manera de pensar no es
muy diferente de la del pavo de Russell.

Mil y un das de historia el pavo antes


y despus del da de gracias
La historia de un proceso a lo
largo de mil das no nos dice
nada sobre lo que ocurrir a
continuacin.
Esta ingenua proyeccin del
futuro a partir del presente se
puede aplicar a cualquier cosa
(Taleb, 2011, pg. 89)

Lo que no sabemos
La lgica del Cisne Negro hace que
lo que no sabemos sea ms
importante que lo sabemos.

(Recordemos que muchos Cisnes


Negros pueden estar causados y
exacerbados por el hecho de lo
inesperado)

Nuestra incapacidad para predecir


La incapacidad para predecir las rarezas implica
la incapacidad de predecir el curso de la historia
(Taleb, El Cisne Negro, 2011 pg. 26)

El problema:
Actuamos como si furamos capaces de predecir los hechos, o peor an ,
como si pudiramos cambiar el curso de la historia.

Consecuencia:
Determinados profesionales, aunque creen que son
expertos, de hecho no lo son (expertos y trajes
vacos)

Aprender a Aprender
Se tiende a aprender lo preciso, no lo general.
Muchas personas consideran que es
importante ser prcticos y dar pasos tangibles,
en vez de teorizar sobre el conocimiento.
Consecuencia:
No aprendemos espontneamente que no
aprendemos que no aprendemos (El hombre
se tropieza con la misma piedra)

La lgica del Cisne Negro hace que:


1.- Lo que no sabemos sea ms importante que lo
que sabemos
2.- Nuestra incapacidad para predecir en entornos
sometidos al Cisne Negro hace que determinados
profesionales, aunque creen que son expertos,
de hecho no lo son.
3.- Tendemos a aprender lo preciso, no lo general.

El terceto de la opacidad
La mente humana padece tres trastornos cuando toma
contacto con la historia:

1.- La ilusin de comprender (Nadie sabe qu pasa)


2.- La distorsin retrospectiva (La historia no gatea: da
saltos) (los humanos somos muy buenos a la hora
de predecir los sucesos de modo retroactivo).
3.- La valoracin exagerada de la informacin factual
y la desventaja de las personas eruditas y con
autoridad (la platonificacin o la falacia platnica)
Consecuencia:

El hecho de categorizar siempre produce una reduccin


de la autentica complejidad.

El efecto Platn
Somos hijos de la escuela platnica que nos anim
a preferir la teora estructurada, ordinaria y
comprensible a la desordenada y compleja
realidad;
Por otra parte, nos inclina asimismo a seleccionar
nicamente los hechos que encajan en nuestras
teoras (falacia de las pruebas silenciosas) o cuando
los hechos han tenido lugar, nos creamos historias
post-hoc para que el hecho parezca tener una
causa
(falacia
narrativa).

Vivir en Mediocristn o en Extremistn


En Mediocristn las cosas no son escalables.
Por ejemplo, algunas profesiones como la de dentista, abogado, consultor,
prostituta o masajista no son escalables: hay un tope en el nmero de
pacientes o clientes que se pueden atender en un determinado tiempo.
En estas profesiones, por muy bien pagadas que estn, los ingresos estn
sometidos a la gravedad: dependen de los esfuerzos continuos de uno, ms
que de la calidad de sus decisiones.
Adems, este tipo de trabajo es predecible en gran medida: variar, pero no
hasta el punto de hacer que los ingresos de un da sean ms importantes que
los del resto de nuestra vida.

En otras palabras, las profesiones de Medicristn no estn impulsadas por


un Cisne Negro.
En cambio, las profesiones de Extremistn permiten aadir ceros a tus
resultados, si trabajas bien, con poco o ningn esfuerzo. Los cantantes,
actores y escritores habitan en Extremistn.
Por ejemplo, J.K. Rowling, la creadora de Harry Potter, no tiene que escribir de
nuevo sus novelas cada vez que alguien quiere leerlas, es una insigne residente en
Extremistan (ha vendido cientos de millones de libros).

MEDIOCRISTAN
No escalable
Aleatoriedad moderada o de tipo 1
El miembro ms tpico es mediocre

EXTREMISTAN

Escalable
Aleatoriedad salvaje (incluso ms que salvaje) o de tipo 2
El ms tpico es un gigante o un enano, es decir, no hay
miembro tpico
Los ganadores reciben un pequeo segmento del total del Efectos de el ganador se lo lleva todo
pastel.
Ejemplo: el caso de un cantante de pera antes de la
El pblico actual de un artista
invencin del gramfono
Mayores probabilidades de que se encuentre en nuestro Mayores probabilidades de que se encuentre en nuestro
entorno ancestral.
entorno actual.
Impermeable al Cisne Negro
Vulnerable al Cisne Negro
Sometido a la gravedad
No existen limitaciones fsicas en lo que pueda ser un
nmero
Corresponde (generalmente) a cantidades fsicas, por
Corresponde a nmeros, por ejemplo, la riqueza
ejemplo la altura.
Tan cercano a la igualdad utpica como la realidad pueda Dominado por una extrema desigualdad al estilo de el
permitir de forma espontnea
ganador se lo lleva todo
El total no est determinado por un solo caso u
El total est determinado por un pequeo nmero de
observacin
sucesos extremos
Si se observa durante un rato, se puede llegar a saber qu Lleva mucho tiempo saber qu pasa
pasa
Tirana de lo colectivo
Tirana de lo accidental
Fcil de predecir a partir de lo que se ve y de extenderlo a Difcil de predecir a partir de informacin pasada.
lo que no se ve.
La historia gatea
La historia da saltos
Los sucesos se distribuyen segn la curva de campana
La distribucin de la probabilidad es como cisnes grises
(Gauss) o sus variables
mandelbrotianos (cientficamente tratables) o como
Cisnes Negros completamente intratables.

Cisnes Negros y Mercados Financieros


En su experiencia como operador de bolsa Taleb considera que los
mercados financieros minusvaloran la probabilidad de los cisnes negros
pues los mtodos generalmente aplicados por los operadores financieros
son los propios de Mediocristn. Taleb apunta que se pueden obtener
ganancias apostando a que tales sucesos extraos tan impactantes de
hecho sucedern con mucha mayor frecuencia.

Si la mayora de operadores trabajan con los mismos mtodos y comparten las


mismas concepciones de como operan los mercados (segn el paradigma de
Mediocristn), es lgico pensar que si alguien se atreve utilizar otros mtodos y
concepciones muy distintas (segn el paradigma de Extremistn) es posible que se
puedan obtener ganancias importantes (rendimientos escalables) como los que
apunta Taleb mediante la compra de opciones deep out-of-the-money, que son
muy baratas, que ocasionan pocas prdidas pero muchas veces, aunque pueden
proporcionar un retorno espectacular si los mercados se vuelven locos (cosa que al
parecer est ocurriendo mucho ms a menudo de lo que cabra esperar segn el
paradigma de Mediocristn).

Conclusiones
Lejos de ofrecer recetas matemticas para
calcular la probabilidad de los sucesos raros
(cisnes negros) para protegernos frente a la
incertidumbre, lo que nos aporta el profesor
Taleb es una buena dosis de sentido comn:
nunca llegaremos a conocer lo desconocido ya
que, por definicin, es desconocido. Sin
embargo, siempre podemos imaginar cmo
podra afectarnos.

Las probabilidades de los cisnes negros no son


computables, pero s podemos tener una idea
muy clara de sus consecuencias.
Estar preparado ante la aparicin de los cisnes
negros es ms importante que dedicarle
tiempo y esfuerzo a calcular la probabilidad de
su ocurrencia.

Para que no nos ocurra lo que al pavo de


Russell hay que estar preparado para lo
inesperado (que a diferencia de los pavos, s
podemos imaginar) pero sin preocuparnos de
cundo ocurrir.

Mi principal aficin es provocar a


aquella gente que se toma
demasiado en serio a s misma y la
calidad de sus conocimientos y a
aquellos que no tienen las agallas
para decir a veces no lo s.
Nassim Nicholas Taleb

UNICORNIOS y DRAGONES:
Dos raras especies surgen en el universo de los
negocios (startups)

LA NACIN http://www.laNacin.com.ar/1789148-sin-titulo [fecha acceso 4/05/2015]

Todo puede suceder


una idea puede cambiar el mundo, derrotar al
enemigo o resolver un gran problema ... es un
denominador comn entre los emprendedores
exitosos y las mitologas de las historias de
fantasa, cuenta a la Nacin Ethan Gilsdorf,
experto en innovacin y juegos de rol.

UNICORNIOS
La terminologa naci en un artculo de la
inversora Aileen Lee (Cowboy Venture)
publicado en un post de Tech Crunch
Bienvenido al club de los unicornios y
rpidamente se populariz para aludir al
debate sobre qu hay que hacer y qu no
para lograr que se consoliden ms negocios de
alto impacto, que generen valor y empleo en
la economa.

UNICORNIOS
Los unicornios son firmas nuevas, basadas
en un uso intensivo de la tecnologa, que en
un perodo relativamente corto (siete aos en
promedio) alcanzan una cotizacin superior a
los 1000 millones de dlares, como ocurri
con Uber, AirBnB, Palantir o DropBox.

UNICORNIOS LATINOAMERICANOS
En Argentina:
MercadoLibre
Despegar
OLX

En Brasil:
b2W submarino y Lojas fusionados
UOL

DRAGONES
Los dragones son aquellas empresas tan
exitosas que consiguen repagar, por s solas, todo
el dinero invertido por un fondo de capital de
riesgo rpidamente.
Variedad de Unicornios que permiten desinvertir
y hacer caja a los inversores (venture capitals).
Pero existe un problema y es que los llamados
dragones son startups difciles de encontrar.
No todos los unicornios pueden ser dragones.

Los mundos de fantasa estn llenos de


metforas poderosas para aludir a los
negocios y a las finanzas, que son
campos de nmeros, abstractos
(Gilsdorf, autor del libro Fantasy Freaks &
Gaming Geeks).

Hablar de unicornios y dragones es til


para atraer nuevos inversores a la red
de un proyecto.

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