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CASO PRCTICO SESIN 3: VALORIZACIN Y NEGOCIACIN DE

INSTRUMENTOS DEL MERCADO DE DINERO


DEPOSITOS
1. Una empresa apertura un depsito overnight por un valor de S/. 1 milln a
3.50%, Cul es el importe al vencimiento que recibir la empresa?

una TEA

2. Una empresa apertura un depsito a plazo fijo con Banco Cencosud por un valor de S/.
100,000 a una TEA 8.60 % a 720 das, Cul es el importe al vencimiento que recibir la
empresa y los intereses que genera dicha operacin?
3. Una empresa apertura un depsito overnight por un valor de S/. 10 millones a
4.25%, cul es el importe de intereses que recibir la empresa?

una TEA

4. El Banco GNB realiza una operacin interbancaria por un valor de S/. 150 millones a una
TEA 3.25%, cul es el importe de intereses que recibir la empresa?
5. Una empresa contacta a un banco local y le ofrece un depsito a plazo a 48 das en
moneda extranjera una TEA de 1.50%. El tesorero de la empresa acepta la oferta e invierte
US$ 20 millones, cul es el monto nominal que cobrar la empresa en la fecha de
vencimiento?
CDBCRP
6. El BCRP realiza una subasta de CDBCRP, segn detalle:
Monto a Subastar al mercado
Plazo

S/. 1,500 millones


189 das

Cual es el monto a invertir, considerando una tasa de la subasta de 4.12% y el valor


nominal comprado en CDBCRP asciende a S/. 89 millones?
7. El BCRP realiza la siguiente subasta de CDBCRP, segn detalle:

Al respecto, el Banco Luren se asigna un total de CDBCRP por S/. 25 millones, Cual es
el monto a invertir, considerando una tasa de la subasta de 3.55% y los intereses que se
recibirn por dicha operacin ?

8. El BCRP realiza la siguiente subasta de CDBCRP, segn detalle:

Al respecto, el Banco Confianza se asigna un total de CDBCRP por S/. 13 millones, Cual
es el monto a invertir, considerando una tasa de la subasta de 3.1424% y los intereses que
se recibirn por dicha operacin ?
BONOS SOBERANOS
9. Un inversionista desea invertir S/. 1,000,000 en el bono SB12AGO2017, para este fin, con
fecha 28 de Mayo de 2015 (fecha de operacin) invierte a una TIR de 3.96%. Luego de un
periodo de tiempo, el 15 de Junio del mismo ao (fecha de operacin), desea vender dicho
bono a una TIR de 3.80%. Cual fue la ganancia / perdida obtenida por el cliente?
10. Un inversionista desea invertir S/. 5,000,000 en el bono SB12AGO2017, para este fin, con
fecha 08 de Abril de 2015 (fecha de operacin) invierte a una TIR de 3.83%. Luego
de
un periodo de tiempo, el 15 de Mayo del mismo ao (fecha de operacin), desea vender
dicho bono a una TIR de 3.80%. Cual fue la ganancia / perdida obtenida por el cliente?

CASO PRCTICO SESIN 4: VALORIZACIN Y NEGOCIACIN DE


INSTRUMENTOS DEL MERCADO DE VALORES
PARTE I. EJERCICIOS PRACTICOS
VALORIZACION DE ACCIONES
1.

Un inversionista desea comprar la accin FGH cuyo dividendo es de S/. 0.81. La


empresa tiene un ROE de 10% y como poltica de financiamiento, tiene una tasa de
reinversin de utilidades de 40%. Calcular el precio de la accin, el inversionista espera
tener una rentabilidad del 9%.

2.

El precio de la accin Dexter se vende a US$ 12.50, asimismo, se espera que el


dividendo del siguiente ao sea de US$ 2. La rentabilidad sobre el capital de Dexter
(ROE) es 12% y la tasa esperada de pago de beneficios asciende a 40%. Cul ser la
tasa exigida del inversionista?

VALORIZACION DE LETRAS
3.

El MEF publica la siguiente subasta de Letras:

En esta subasta participa Caja Luren e invierte S/. 500,000 en Letras del Tesoro. Si la
fecha de compra (liquidacin) es el 22 de Octubre DE 2014 y la tasa de compra es TREA
3.35%. Cul es el monto que debe abonar en la fecha de compra? Cul ser el inters a
cobrar por dicha inversin?
4.

El MEF remite a travs de una SAB un aviso de una subasta de Letras segn detalle:

Empresa Dos S.A. ha participado en esta subasta y requiere estimar lo siguiente:


- El precio de compra de la Letra, si la tasa de compra es 3.3050 % y la fecha de compra
(fecha de liquidacin) fue el 02 de Julio de 2014.
- Al cierre de mes de Agosto de 2014, la tasa de mercado asciende a 3.12%; cual sera el
precio de mercado del instrumento?; se genero una prdida o ganancia con respecto al
precio de compra inicial ?
PARTE II. CASOS PRACTICOS

Caso 2. Eleccin de Acciones


En virtud de la informacin abajo indicada, que accin recomendara para el Sector Minero y
Servicios. Sustente su respuesta.

Caso 3. Anlisis fundamental de acciones


Acorde con el cuadro abajo indicado:
Accin

PER

Dividen Yield

BBVA Continental

12.03

4.71 %

Scotiabank

13.17

4.35 %

Que empresa tiene mejores indicadores burstiles. Sustente su respuesta